Оценка финансово–хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ротор-Металл"

Оценка финансово - хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

В ходе данной работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Ротор -Металл». Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы за 2003, 2004, 2005года.

Эффективность производства на предприятии в анализируемом периоде (2004год) снизилась . Предприятие получает прибыль от одного источника - от продажи продукции ОАО АПЗ «Ротор». ООО «Ротор - Металл» работает на давальческом сырье, что является сдерживающим фактором в увеличении рентабельности производства. На протяжении всего исследуемого периода 100% объема выпускаемой продукции и оказываемых услуг ООО «Ротор -Металл» направленно на удовлетворение потребностей ОАО АПЗ «Ротор».

Рынок этот носит форму «закрытого» типа, конкуренции на нем нет: один продавец и один покупатель. Такой характер производственных отношений является командным, а не рыночным.

Работа ООО «Ротор - Металл» зависит от заказов ОАО АПЗ «Ротор», в связи с чем предприятию необходимо принять меры по оказанию услуг другим коммерческим партнерам, так же расширить ранок сбыта продукции.

Собственных основных средств, участвующих в производственном процессе (в т.ч. недвижимости), у ООО «Ротор - Металл» нет. Предприятие работает на арендуемых у ОАО АПЗ «Ротор» основных средствах.

Балансовая стоимость арендованных основных средств составляла 5 543 тыс.руб.

Финансовые проблемы ООО «Ротор - Металл» отягощаются кризисом, неплатежей - оборот дебиторской задолженности увеличился в 15,4 раза ( со 174 тыс.руб. до 2701 тыс.руб.). Из 2701 тыс.руб. долг ОАО АПЗ «Ротор» составляет 2163 тыс.руб., 101 тыс. - долг ООО «РСУ», 427 тыс.руб. - долг ООО «Ротор - Лес», 5500 руб. - долг ОО «Литейщик», 1400 руб.- долг Алтайсвязи.

Предприятие неспособно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. На конец первого квартала 2005г. Запасы составили 164 тыс.руб., из которых 47 424 руб. приходится на сырье и материалы, 189 руб. - стоимость дизтоплива, 3967 руб. - запчасти, прочих материалов (рукавицы, мыло) - 13418руб., инвентарь с хозяйственными принадлежностями - 35153 руб., покупные изделия для перепродажи - 68 564 руб.

Рост кредиторской задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния ООО «Ротор - Металл», в течении 2004 года активов у предприятия не хватает, что бы рассчитаться со всеми кредиторами. Начиная с четвертого квартала 2004года при абсолютном росте кредиторской задолженности ( до 3239 тыс.руб.) опережающими темпами прироста валюта баланса. На 31.03.2005года валюта баланса уже на 9 тыс. руб. превысила величину краткосрочных обязательств и составила 3248 тыс.руб.

Долгосрочных обязательств ООО «Ротор - Металл» не имеет.

Уровень доходности ООО «Ротор - Металл» до 2004 года была крайне низким, а начиная с первого квартала 2004 года имеет отрицательное значение (убыток). Только в первом квартале 2005года уровень доходности составил 4,96%.

Начиная со второго квартала 2003года на банковском счете ООО «Ротор - Металл» денежных средств имелось 7 тыс.руб. (III квартал 2003г.), 367 тыс. руб (IV квартал.2003г.), и все. Начиная с первого квартала 2004 года денежных средств на банковском счете предприятия не имело. Это свидетельствует о том, что денежные средства в банковском обороте не задерживаются, реализация готовой продукции и оплата оказываемых услуг оплачивалась с помощью векселей Сберегательного Банка и с помощью бартерных операций.

Как показал расчет величины чистых активов предприятия, начиная с февраля 2004 ода величина стоимости чистых активов стала ниже величины уставного капитала общества, а уже к марту 2004 года достигла отрицательного значения. Максимально критический момент пришелся на третий квартал 2004года (-758 тыс.руб.). Затем стоимость чистых активов стала приближаться к положительному значению и концу первого квартала 2005 года достигла 9 тыс.руб. На 30 апреля 2005года стоимость чистых активов ООО «Ротор - Металл» составила 188 тыс.руб., т.е. превысила стоимость уставного капитала. С первого квартала 2005года предприятие стало работать рентабельно. Добавочного капитала, резервного капитала, фондов социальной сферы, целевого финансирования и а поступлений ООО «Ротор - Металл» не имело и не имеет.

На конец I квартала 2005г. Запасы составили 164 тыс.руб., из которых 47 424 руб. приходится на сырье и материалы, 189 руб. - стоимость дизтоплива, 3967 руб. - запчасти, прочих материалов (Рукавицы, мыло) - 13418руб., инвентарь с хозяйственными принадлежностями - 35153 руб., покупные изделия для перепродажи - 68 564 руб.

Размер Уставного капитала ООО «Ротор - Металл» составлял 20 тыс.руб., а 31.01.2005года увеличен до 30 тыс.руб.

При объемах литья в месяц свыше 9 - ти тонн предприятие работает безубыточно.

Последние пять месяцев исследуемого периода предприятие работает рентабельно.

Причиной явно выраженных убытков является в основном снижение заказов ОАО АПЗ «Ротор» на литье.

Учитывая сложное финансовое положение предприятия, перед руководством стояла задача, постоянно отслеживать основные оценочные показатели, с целью предотвращения его несостоятельности и своевременного проведения реструктуризации. Нами на основе теоретических исследований предлагается методика осуществления оценочной экспресс - диагностики и подбор индикаторов. Приведенная система индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия может быть расширенна. Как правило, показатели наблюдаются с наиболее высокой периодичностью в общей системе мониторинга, более того в периоды высокой динамики факторов, реализующих угрозу финансового кризиса предприятия, основные из этих показателей требуют ежедневного наблюдения. Важное место в оценке финансово - хозяйственной деятельности должны занимать факторные модели, которые позволяют выявить и оценить глубинные причинно - следственные связи и взаимозависимости между экономическими явлениями и процессами. Метод Альтмана дал одинаковое заключение относительно вероятности банкротства в 2004 году - высокая. Такая оценка полностью соответствует результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности, проводимого во второй главе дипломной работы, а на 2005 год вероятность банкротства очень низкая.

В настоящее время трудно выделить приоритетность факторов, но не смотря на низкую деловую активность действуют в большей степени внешние факторы и среди них главный фактор - политическая, экономическая и финансовая нестабильность.

По данным баланса ООО «Ротор - Металл» по состоянию на 31.03.2005г. его внеоборотные активы оцениваются в 298 тыс.рублей. В целом активы предприятия составляют 3248 тыс.рублей при кредиторской задолженности в сумме 3239 тыс.рублей.

Бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату имеет удовлетворительную структуру. В течении длительного времени ООО «Ротор - Металл» не погашает задолженность по уплате обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды, а также не производит расчеты с иными кредиторами.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.11.02.№ 127-ФЗ.

2. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.94 № 498.

3. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 24.11.94. №70

4. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденные Приказом ФСФО от 23.01.2001 №16

5. Антикризисное управление предприятиями и банками: учеб. -практическое пособие М.: Дело, 2001.- 840с.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория Экономического анализа : Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 416.:ИЛ

7. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА - М, 2004 - 366с.

8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 1. - К.: Ника центр; Эльга, 2001.- 592 с.

9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 2. - К.: Ника - центр, Эльга, 2001. - 512 с.

10. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - К.: Ника - Центр, эльга, 2003. - 496с.

11. Бухалов М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. - 2-е издание., испр. и доп. - М.: ИНФРА - М,2001. -400с.

12. Ван Хорн Дж.К Основы управления финансами : Пер. с англ./ Гл. ред. Серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 800с.

13. Грязнова А.Г, Федотова М.А. Оценка бизнеса: учебник, 2-е изд. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2005. - 736с.

14. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., ТереховаВ.В. Оценка бизнеса - СПБ : Питер, 2002- 416с.

15. Ефимова О.В. Финансовый анализ - 4-е издание, перераб. и доп. - М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002 - 528с.

16. Жарковская Е.П. Антикризисное управление : учебник/Е.П. Жарковская, Б.Е. Бридский, -2-е изд., испр. и доп. М- Омега - Л,2005- 357с.

17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент . - М.: Финансы и статистика 2000-768с.

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., М.: Финансы и статистика, 1999.- 512с.

19. Ковалев В.В.Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001г. -560с;

20. Крылов Э.И., Власов В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика 2005-720с.

21. Лозовский Л.Ш. Райсберг Б.А. Ратновский А.А. Универсальный бизнес - словарь.- М.: ИНФРА - М, 1997-640с.

22. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред.проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001с.-471с.

23. Поляк Г.Б.Финансовый менеджмент 2-е изд.М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004.-527с.

24. Райсберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б., Современный экономический словарь М,: ИНФОР-М, 1997 - 496с.

25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия -2-е издание, перераб. доп. мн.: НП « Экоперспектива», 1997. - 498с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание» 2000.-688с.

27. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Уч.пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.:2002.- 704с.

28. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. Пособие. - М.:ЮНИТИ - ДАНА, 2003 - 479с.

29. Справочник финансиста предприятия - М.: ИНФРА - М, 1996г. - 368с.

30. Справочник финансиста предприятия. - 3-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА - М ,2001. -493с.

31. Федорова Г.В «Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства» М.: Омега -Л,2003-272с.

32. Чернов В.А. Экономический анализ: Учебное пособие для вузов / под.ред. проф. М.И.Баканова М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003. - 686с.

33. Шеремет А.Д. Анализ финансово - хозяйственной деятельности.- М.: Институт профессиональных бухгалтеров России; Информ .агентство «ИПБ - БИНФА», 2003. 312с.

34. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- 3-е изд.М.:2001 -208с.

35. Экономическая энциклопедия/ Науч. - ред. Совет изд-ва «Экономика»; Институт экономики РАН Главный редактор Л.И. Абалкин. - М.: ОАО «Издательство экономика» 1999г. - 1055с.

36. Экономический анализ : ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.:Финансы и статистика,2004.-656с.

37. Экономический анализ : Учебник для вузов/ Под. Ред. Л.Т. Гиляровской - 2-е изд, доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003. - 615с.

Размещено на Allbest.ru