Оценка финансово–хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ротор-Металл"

Размещено на http://www.allbest.ru/

41

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оценка финансово-хозяйственной деятельности

предприятия ООО «Ротор-Металл»

ВВЕДЕНИЕ

финансовый хозяйственный несостоятельность

В данной работе нам предстоит наиболее подробно рассмотреть тему Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Ротор-Металл». На наш взгляд данная тема является очень актуальной.

Переход экономики России на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, становления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменил экономическую, информационную и правовую среду функционирования предприятий. Эти изменения затронули все стороны деятельности предприятий.

Предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда, и они несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависит от того, насколько эффективна его деятельность.

Рыночные условия требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управление производством, преодоление бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово - хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и тонко понимать проявление общих, специфичных и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен знать и владеть современными методами экономических исследований, методикой системного комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов финансово - хозяйственной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности - это наука, изучающая показатели работы предприятия в постоянном их развитии с целью выявления внутренних производственных резервов. Методы экономического анализа отличаются большим разнообразием, но для них характерны следующие общие черты: оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства, определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности. Результаты анализа и оценки деятельности предприятия нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Сказанное выше позволяет заключить, что оценка финансово-хозяйственной деятельности является весьма актуальной темой и имеет большую научную и практическую значимость.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка мероприятий по ее повышению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- провести анализ и оценку деятельности предприятия в целом;

- разработать предложения по совершенствованию оценки финансово- хозяйственной организации.

Предметом исследований является финансово - хозяйственная деятельность предприятия. Объектом исследований - ООО «Ротор - Металл».

Теоретической и методической основой работы послужили нормативно - правовые акты, работы ведущих экономистов по данной проблеме: Бланк И.А. [4], Ван Хорн Дж. К[8], Ковалев В.В.[15], Поляк Г.Б.[19], Савицкая Г.В [23], Шеремет А.Д.[29],Гиляровская Л.Т.[33].

Основными методами исследований являлись как общенаучные: анализ, синтез, сравнения и т. д., так и специальные: экономико - статистический, балансовый, расчетно - конструктивный, монографический и др.

Информационной базой работы служила бухгалтерская и статистическая отчетность, данные федеральных и региональных статистических органов. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Ее содержание изложено на 78 страницах машинописного текста.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ, СОДЕРЖАНИЯ И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Экономическая сущность и содержание финансово-хозяйственной деятельности

В экономической литературе встречаются различные подходы к анализу деятельности предприятия. Одним из видов анализа является анализ финансово - хозяйственной деятельности. Его условно можно разделить на анализ финансовой деятельности (финансовый анализ) и анализ хозяйственной деятельности. Эти два вида анализа имеют право на самостоятельное существование. Рассмотрим каждый из видов этой деятельности анализа их в отдельности.

По мнению И.А. Бланка [9,т.2,с.17], «финансовая деятельность» предприятия - целенаправленная система осуществляемых им мероприятий по обеспечению привлечения необходимого объема капитала из внутренних и внешних источников и своевременного и полного выполнения обязательств по его обслуживанию и возврату.

Финансовая деятельность характеризуется следующими основными особенностями :

1. Она является главной формой ресурсного обеспечения реализации экономической стратегии предприятия, роста его рыночной стоимости.

2. Финансовая деятельность носит подчиненный характер по отношению к целям и задачам операционной деятельности предприятия.

3. Операции, связанные с финансовой деятельностью предприятия, носят стабильный характер, т.е. осуществляются постоянно.

4. Формы и объемы финансовой деятельности в значительной мере зависят от отраслевых особенностей и организационно-правовых форм функционирования предприятия.

5. Финансовая деятельность определяет специфический характер формируемых ею денежных потоков предприятия.

6. Финансовая деятельность предприятия связана непосредственно с финансовым - рынком - рынком денег и рынком капитала.

7. Операции, связанные с финансовой деятельностью предприятия, генерируют свои специфические виды рисков, объединяемые понятием «финансовый риск».

8. Финансовая деятельность обеспечивает стабилизацию экономического развития предприятия в целом.

9. Финансовое состояние предприятия, отражающее результаты его финансовой деятельности на каждом конкретном этапе развития, в условиях рыночной экономики является основным индикатором эффективности его хозяйственной деятельности в целом.

Система финансов и финансовой деятельности предприятия опосредствует его финансовые отношения как внешнего, так и внутреннего характера.

К внешним следует отнести финансовые отношения предприятия с бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами; с партнерами по операционной деятельности и учреждениями инфраструктуры товарного рынка (поставщиками сырья и материалов, продавцами основных средств и нематериальных активов, покупателями готовой продукции), с другими хозяйствующими субъектами.

К внутренним следует отнести финансовые отношения между головными и дочерними предприятиями, между различными структурными подразделениями предприятия; предприятия с его учредителями, с персоналом.

Реальная хозяйственная самостоятельность предприятий в условиях перехода к рыночной экономике дает предпосылки для рационального формирования их внешних и внутренних финансовых отношений, эффективного осуществления ими финансовой деятельности [8,т.1,с.14].

Финансовая деятельность предприятия находит свое выражение в совокупности действий финансового характера, осуществляемая в процессе функционирования его системы управления финансами [19,с.20,21]

В свою очередь, хозяйственная деятельность включает в себя технико-производственную, технологическую, организационную деятельность. В рыночной экономике важно, как совершенно справедливо считает А.Д. Шеремет [33,с.13], подчеркнуть финансовую сторону хозяйственной деятельности, поэтому часто говорят о финансово - хозяйственной деятельности.

Хозяйственная деятельность организации осуществляется в условиях рыночных отношений. Существует система взаимосвязанных рынков: рабочей силы, средств производства, потребительских товаров, финансовых ресурсов, услуг и технологий.

Важной функцией хозяйственной деятельности является научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

Эффективность хозяйственной деятельности характеризуется сравнительно небольшим числом показателей. Но на каждый такой показатель оказывает влияние целая система факторов. Знание факторов производства, умение определять их влияние на показатели эффективности позволяют воздействовать на уровень показателей посредством управления факторами, создать механизм поиска резервов.

Предприятие нельзя рассматривать только как производственно- технический комплекс - это система отношений людей по вопросам производства и сбыта товаров, продукции, услуг или других вводов деятельности. Эта система отношений для коммерческих предприятий- основного объект экономического анализа выражается в категории коммерческого расчета. Шеремет А.Д. [33,с.11] считает что, хозяйственная деятельность предприятия как общий объект анализа может дифференцироваться на хозяйственные процессы и финансовые результаты, полученные под воздействием объективных и субъективных факторов (причин) и отражающиеся через систему экономической информации, и прежде всего через систему бухгалтерского учета и отчетности. В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянный оборот капитала: последовательно он меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь изменяется, принимая различные формы продукции, товара и другие, в соответствии с условиями производственно-коммерческой деятельности организации и наконец, капитал вновь превращается в денежные средства, готовые начать новый кругооборот, так считает Гиляровская Л.Т. [37,с.181].

Рис.1 Финансовые отношения предприятия [28,с.45]

Основой хозяйственной деятельности организации являются финансы, учет и анализ.

Финансы - это система денежных и не денежных отношений организации, возникающая в процессе его деятельности. Результат хозяйственных операции - финансовые отношения на уровне организации весьма разнообразны (рис.1)

Финансовые отношения представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств организации [28,с.45].

Объектом экономического анализа является финансово- хозяйственная деятельность предприятий как совокупность производственных отношений, рассматриваемая во взаимодействии с технической стороны производства, социальными и природными условиями

Рассмотрим финансово-хозяйственную деятельность рыночного предприятия как объект анализа [33,с.17].

Основные принципы рыночной экономики:

· Многообразие форм собственности и преобладание частной собственности;

· Наличие рынков труда, капиталов, товаров и услуг;

· Достаточная экономическая и юридическая самостоятельность, свобода предпринимательства в рамках законодательства и условий налогообложения;

· Личный интерес как главный мотив поведения;

· Самоокупаемость и рентабельность коммерческих организаций;

· Свободная конкуренция и свободное ценообразование

· Устойчивая финансово - денежная система при допущении небольшой инфляции;

· Ограниченная роль государства в экономике, сводящая к регламентации правил экономического поведения субъектов хозяйствования и обеспечению охраны правил рыночной игры т.е. принципов рыночной экономики.

Комплексное изучение экономики предприятий предусматривает систематизацию показателей, потому что совокупность показателей, какой бы исчерпывающей она не была , без учета их взаимосвязи, соподчиненности не может дать настоящего представления об эффективности хозяйственной деятельности. Все показатели в зависимости от объекта анализа группируются в следующие подсистемы (рис.2).

Показатели, которые образуют подсистемы, можно разбить на входящие и выходящие, общие и частные. С помощью входящих и выходящих показателей осуществляется взаимосвязь подсистем. Выходящий показатель одной подсистемы является входящим для других подсистем.

Основными показателями подсистемы два являются фондорентабельности, фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств производств, амортизация. Наряду с этими показателями большое значение имеют и другие, например выработка продукции за один машино-час, коэффициент использования наличного оборудования и т.д. От них зависит уровень фондоотдачи и фондорентабельности.

В подсистеме три основными показателями являются материалоемкость, материалоотдача, стоимость использованных предметов труда за анализируемый отрезок времени. Они тесно связаны с показателями подсистем 5,6,7,8. От экономного использования материалов зависят выход продукции, себестоимость, а значит, и сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия.

Подсистема четыре включает в себя показатели обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, фонда заработной платы, показатели производительности труда, прибыли на одного работника и на рубль заработной платы и др.

В пятый блок входят показатели производства и реализации продукции: объем валовой, товарной и реализованной продукции в стоимостном, натуральном и условно - натуральном измерении, структура продукции, ее качество, ритмичность производства, объем отгрузки и реализации продукции, остатки готовой продукции на складах. Они очень тесно связаны с показателями всех последующих блоков.

Показатели шестого блока - это общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, центрам ответственности, а также затраты на рубль продукции, себестоимость отдельных изделий и др. От уровня себестоимости продукции непосредственно зависят показатели: прибыль предприятия, уровень рентабельности и т.д.

Рис.2.Система показателей финансово-хозяйственной деятельности [26,с.42]

К последней подсистеме относятся показатели, которые характеризуют наличие и структуру капитала предприятия по составу его источников и формам размещения, эффективность и интенсивность использования собственных средств, объем и эффективность инвестиционной деятельности.

К этой подсистеме относятся также показатели, которые характеризуют платежеспособность, кредитоспособность и инвестиционную привлекательность, риск банкротства, зону безубыточности, финансовую устойчивость предприятия. Они зависят от показателей всех предыдущих подсистем и в свою очередь оказывают большое влияние на показатели организационно- технического уровня предприятия, объем производства продукции, эффективность использования материальных и трудовых ресурсов[27,с.45].

Основой хозяйственной деятельности предприятия являются финансы, бухгалтерский учет и анализ, финансовый контроль, особенно в форме аудита.

Основные функции предприятия - снабжение, производство и сбыт товаров, продукции и услуг. Экономическими условиями выполнения этих функций являются три рынка финансовый, купли и ранок продажи.

Управляемая подсистема , т.е. хозяйственная деятельность , включает в себя следующие элементы: техника, технология, организация производства, организация труда, экономика, внешнеэкономические связи, социальные условия персонала, природоохранная деятельность, так считает А.Д. Шеремет [33,с.12].

Общий хозяйственный механизм управления разделяется на технико- производительный и финансово - экономический, который представляет собой систему управления финансовыми отношениями посредством финансовых рычагов. Финансовые отношения - это инвестирование, кредитование, аренда, расчеты и другие элементы хозяйственной деятельности;

Финансовые рычаги - это показатели хозяйственной деятельности:

прибыль, рентабельность, цена, процент, дивиденд, себестоимость;

Базируясь на приведенных ниже постулатах, модель комплексного анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия можно представить следующим образом (рис.3)

Постулат 1. Каждое предприятие рассматривается как самостоятельный имущественный комплекс, который может быть охарактеризован с позиции имеющегося у пего экономического потенциала, понимаемого как совокупность ресурсов и обязательств предприятия. Финансовой моделью, характеризующей экономический потенциал предприятия и результативность его использования, является его бухгалтерская отчетность.

Постулат 2. Финансово-хозяйственная деятельность понимается как целесообразная деятельность предприятия, направленная на достижение иерархически упорядоченной системы целей, сформулированных его владельцами, и в соответствии с первым постулатом представляет собой эффективное использование имеющегося у предприятия экономического потенциала. Целесообразность может пониматься как в социальном, так и экономических аспектах, причем экономическая эффективность в большинстве случаев рассматривается как доминирующий критерий.

Постулат 3. Оценка целесообразности и эффективности финансово- хозяйственной деятельности может быть выполнена в рамках различных видов анализа, основными из которых являются: комплексный анализ (деятельность предприятия оценивается с различных сторон в зависимости от целевой функции в рамках обоснования решения оперативного, тактического или стратегического анализа); тематический анализ (оцениваются отдельные виды ресурсов, технологического процесса, отношений с контрагентами, системы сбыта, организационно технического уровня).

Постулат 4. С позиции количественной оценки и систематизации аналитических процедур финансово - хозяйственная деятельность может быть охарактеризована тремя взаимосвязанными блоками: ресурсы; производственно-технологический процесс; результат.

Постулат 5. Любой вид ресурсов следует анализировать по трем направлениям: наличие и состояние; привлечение и выбытие, т.е. движение; эффективность использования.



Постулат 6. Производственно технологический процесс трактуется как процесс получения готовой продукции( товаров, услуг) и ее реализации.

Постулат 7. Результат финансово - хозяйственной деятельности может быть оценен системой критериев, состоящей в общем случае из показателей в натуральных и стоимостных измерителях и статистик : заданный темп роста, доля рынка, объем производства в натуральных единицах и в денежной оценке, показатели финансовых результатов, показатели финансового состояния.

Постулат 8. Аналитическое обоснование и оценка ресурсов, процесса могут быть выполнены в рамках внутреннего или внешнего анализа.

Постулат 9. В системе внутреннего анализа приоритет имеют натурально - стоимостные показатели, характеризующие эффективность расходов и затрат.

Постулат 10. В системе внешнего анализа приоритет отдается стоимостным показателям, построенным на доступной информационной базе, т.е. публичной отчетности, данных информационно - аналитических агентств. Результаты анализа не являются конфиденциальными и используются для принятия решений, имеющих тактическое и стратегическое значение [19,с.262].

Итак, финансово-хозяйственная деятельность как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения мероприятий по их использованию.

1.2 Характеристика основных подходов к оценке деятельности предприятия

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период.

По мнению Поляка Г.Б.[23,с.227] бухгалтерская (финансовая) отчетность призвана давать достоверное и полное представление об изменениях в финансовом положении организации различным группам ее пользователей, она является информационной базой экономического анализа деятельности организации. В бухгалтерской отчетности содержится большинство показателей, характеризующих количественную сторону финансовых процессов хозяйствующего субъекта. Это позволяет эффективно управлять капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности - это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово - хозяйственного состояния предприятия.[34,с.19]

Специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансово - хозяйственной состояния предприятия. Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения. Таким образом, не существует общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи, так считают Селезнева Н.Н и Ионова А.Ф. [28,с.27].

Важное значение для анализа имеет его информационное обеспечение. Это связано с тем, что в соответствии с Законом РФ «О информатизации и защите информации» предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну. Но обычно для принятия многих решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно (рис.4):

Форма бухгалтерской отчетности	Цель анализа
Форма №1»Бухгалтерский баланс»	Оценка активов предприятия, его обязательств и собственного капитала
Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»	Оценка объемов реализации, прибыли предприятия
Форма №3 «Отчет об изменениях капитала»	Оценка динамики собственного капитала и прочих фондов и резервов
Форма №4 «Отчет о движении денежных средств»	Оценка притока и оттока денежных средств в разрезе текущей , инвестиционной и финансовой деятельности
Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»	Оценка динамики заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия

Рис.4 Цели анализа бухгалтерской финансовой отчетности

Наиболее информативной формой бухгалтерской отчетности для анализа и оценки финансового состояния предприятия является «Бухгалтерский баланс». Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения [31,с.29].

Баланс, являясь основной отчетной и аналитической формой, не свободен от ограничений. Укажем некоторые, наиболее существенные из них.

1. Баланс историчен по природе: он фиксирует сложившиеся моменту его составления итоги финансово-хозяйственных операций.

2.Баланс отражает статус-кво в средствах и обязательствах предприятия, т.е. отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на последний вопрос не может быть дан только по данным Баланса. Для этого требуется гораздо более глубокий анализ, основанный не только на привлечении дополнительных источников информации, но и на осмыслении многих факторов, которые не находят отражения в отчетности (инфляция, научно-технический прогресс, финансовые затруднения у смежников и др.).

3 По данным отчетности можно рассчитать ряд аналитических показателей, однако все они будут в общем-то бесполезны, если их не с чем сравнить. Баланс, рассматриваемый изолированно, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями.

4. Интерпретация балансовых показателей возможна только с привлечением данных об оборотах. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотов. Например, в балансах двух предприятий по статье «Производственные запасы» числится одинаковая сумма в 10 тыс. руб. Оборот запасов за год на первом предприятии составляет 120 тыс. руб., а на втором -- 20 тыс. руб. Следовательно, в первом случае запасы обеспечивают 1/12 часть годового потребления (месячный запас), а во втором случае -- половину годового потребления (полугодовой запас).

5. Баланс есть свод моментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств предприятия в течение отчетного периода. Это относится, прежде всего, к наиболее динамичным статьям баланса. Так, наличие на конец года больших по удельному весу запасов готовой продукции вовсе не означает, что это положение было в течение года постоянным, хотя сама по себе такая возможность не исключается.

6. Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, смена форм собственности, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т.п. Поэтому анализ бухгалтерской отчетности является лишь одним из разделов комплексно го экономического анализа, использующего не только формализованные критерии, но и неформальные оценки.

7. Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип использования цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен на используемые на предприятии сырье и оборудование, низкой обновляемости основных средств многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов. Естественно существенно искажаются результаты деятельности предприятия, реальная оценка его хозяйственных средств, рыночная стоимость предприятия в целом.

8.Одна из главных целей функционирования любого предприятия - получение прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе недостаточно полно, кроме того, сущностное наполнение этого показателя постоянно меняется из за непрекращающихся корректировок нормативных документов.

9. Не обходимо еще раз подчеркнуть , что итог баланса вовсе не отражает той суммы средств, которой реально располагает предприятие, т.е. его стоимостной оценки. Основная причина состоит в возможном несоответствии балансовой оценке хозяйственных средств реальным условиям вследствие инфляции конъюнктуры рынка, используемых методов учета и др.

«Отчет о прибылях и убытках» предназначен для характеристики финансовых результатов его деятельности за отчетный период. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия дает :

v Оценку динамики показателей прибыли, обоснованность образования и распределения их фактической величины;

v Выявление и измерение влияния различных факторов на прибыль;

v Оценку возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек

«Отчет об изменении капитала» показывает структуру собственного каптала предприятия, на основе показателей, представленных в форме №3 анализируется состав и движение собственного капитала. Результаты анализа позволяют увидеть, происходит ли в организации наращивание собственного капитала или наоборот.

«Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода, и потоки денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступления, расходование и изменение денежных средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия на определенный период [31,с.30].

Ван Хорн Дж. К. [12,с.134] считает что, финансовый анализ предполагает изучение финансовой отчетности, которая выполняет ряд важных функции. Во - первых, она дает представление о средствах и обязательств фирмы на конкретный момент, обычно на конец года или квартала. Во - вторых отчет о прибылях и убытках содержит сведения о выручке, затратах, налогах, прибылях фирмы за определенное время. Но если баланс представляет собой моментальную фотографию финансового состояния фирмы, то отчет о прибылях и убытках рисует картину рентабельности фирмы на протяжении определенного периода.

Основные показатели финансовой отчетности должны создавать точное представление об эффективности финансово - хозяйственной деятельности, поскольку они:

· Позволяют увидеть возникающие проблемы или дополнительные возможности для последующего развития;

· Отражают в динамике изменения в условиях хозяйственной деятельности;

· Связанны с финансовыми результатами деятельности [23,с.79].

«Приложение к бухгалтерскому балансу» состоит из разделов, в которых более подробно раскрываются на которые статьи актива и пассива

баланса.

В общем виде программа анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия может выглядеть следующем образом [13,с.562].

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования(выявление «больных»статьей отчетности, оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования)

2. Оценка имущественного положения (построение аналитического баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном положении)

3.Оценка финансового положения (оценка ликвидности и платежеспособности)

4. Оценка финансовой устойчивости

5. Оценка и анализ результативности финансово - хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования (оценка производственной деятельности, анализ рентабельности)

Существующие группы характеризуют соответственно динамику финансово - хозяйственной деятельности, при этом анализ может выполняться одним из двух способов: на основании исходной отчетности, на основании аналитического баланса.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия [19,с.27].

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса некоторую дату (база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям [19,с.30].

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. По мнению Бланка И.А [8,т.1,с.259], для осуществления финансово - хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности или владения. Все имущество, которым располагает предприятие и которое отраженно в его балансе, называется его активами.

Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли [21,с.84].

Формирование активов предприятия связанно с тремя основными этапами его развития на различных стадиях жизненного цикла:

1. Создание нового предприятия. Это наиболее ответственный этап формирования активов, особенно при создании крупных предприятий. Формируемые на этом этапе активы во многом определяют потребность в стартовом капитале, скорость оборота этих активов, уровень их ликвидности.

2. Расширение, реконструкция и модернизация действующего предприятия. Этот этап формирования активов можно рассматривать как постоянный процесс его развития в разрезе основных стадий его жизненного цикла.

3. Формирование новых структурных единиц действующего предприятия. Этот процесс может осуществляться путем формирования новых структурных имущественных комплексов или приобретения готовой совокупности активов в форме целостного имущественного комплекса. [8,т.1,с.300]

Приведем краткую характеристику наиболее информативных показателей используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности и распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Это -- учетная оценка активов, числящихся на балансе предприятия, необязательно совпадающая с их суммарной рыночной оценкой.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства (золото, краткосрочные ценные бумаги и т.д.)[24,с.174] ,а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течении одного производственного цикла (года).

Основным признаком ликвидности , служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво -- вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств расчета по своим обязательствам. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности [24,с.243].

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Неликвиды, т.е. активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще или без существенной финансовой потери, и неоправданная дебиторская задолженность не выделяются балансе .

По мнению Ефимовой О.В. [15,с.176], одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия -- стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал -- заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, поскольку несколько кредиторов одновременно могут потребовать свои деньги обратно в «неудобное» время.

Количественно финансовая устойчивость может оцениваться двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних .

Среди показателей оценки финансового состояния весьма важную роль играет показатель «стоимость чистых активов общества», который согласно Гражданскому кодексу подлежит расчету ежегодно, а его значение при определенных условиях может оказывать влияние на величину и структуру источников средств и дивидендов. Ориентировочно величина чистых активов может быть найдена как разность между собственным капиталом компании и суммой накопленных убытков (по балансу). Чистые активы -- это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества, т.е. она характеризует обеспечение интересов акционеров[21,с.568]. На самом деле это утверждение условно, поскольку расчет чистых активов выполняется по данным текущего баланса, тогда как в случае вынужденной ликвидации общества необходимо принимать во внимание уже ликвидационным баланс, т.е. баланс, составленный с использованием текущих рыночных оценок.

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции [17,с.177]. Бланк И.А [8,т.1,с.266] считает что, для обеспечения эффективной деятельности предприятия в предстоящем периоде, процесс формирования активов должен носить целенаправленный характер. Основной целью формирования активов предприятия является выявление и удовлетворение потребности в отдельных видах для обеспечения операционного процесса, а также оптимизация их состава для обеспечения условии эффективной хозяйственной деятельности.

Финансовое положение оценивается с помощью показателей, характеризующих потенциальную и фактическую возможности предприятия рассчитываться по текущим обязательствам, а также его финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. С определенной долей условности можно утверждать, что в основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента, в целом лежит умение работать с информацией финансового характера, в том числе и с бухгалтерской отчетностью [36,с.249]. В настоящее время в мировой учетно-аналитической практике известны десятки показателей, используемых для оценки имущественного и финансового состояния компании; более того, уже сложился определенный подход их классификации. Как правило, выделяют шесть групп показателей, описывающих: имущественное положение компании, ее ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность, рентабельность, положение на рынке ценных бумаг. Основными характеристиками имущественного положения хозяйствующего субъекта являются: сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении компании (под ней понимают валюту, т.е. итог баланса, хотя в рыночных условиях и тем более в условиях эта оценка совершенно не совпадает с рыночной стоимостью приятия); доля внеоборотных активов в валюте баланса; доля активной части основных средств; коэффициент износа [29,с.289].

Коэффициент автономии- рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент маневренности - высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние.

Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время

Коэффициент покрытия или платежеспособности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение также свидетельствует о падении спроса на продукцию и перенакоплению активов.

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенной снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств [29,с.292].

Основными характеристиками ликвидности и платежеспособности компании являются: величина собственных оборотных средств; коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

Коэффициенты ликвидности применяются для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Возможно, что отрасль оказалась чрезмерно ликвидной, и изучаемая компания вполне платежеспособна, хотя имеет сравнительно более низкое отношение оборотного капитала к краткосрочной кредиторской задолженности. Или же компания может быть чрезмерно ликвидной по сравнению с отраслевыми показателями, в результате чего рентабельность оказывается ниже [12,с.148].

Коэффициент обеспеченности рассчитывают, чтобы соотнести обязательства фирмы с ее способность обслуживать свои долги.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется показателями: доля собственного капитала в общей сумме источников; доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов ,под которыми понимается собственный и заемный капитал; коэффициент обеспеченности процентов по кредитам и займам полученным; коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

Основными показателями деловой активности являются: соотношение темпов роста активов, выручки и прибыли; показатели оборачиваемости; фондоотдача; производительность труда; продолжительность операционного и финансового цикла [20,с.157].

Существует еще один показатель , характеризует результативность финансово - хозяйственной деятельности. Это показатель экономической эффективности или рентабельности.

Рентабельность - это показатель, характеризующий доходность, прибыльность, эффективность производства [24,с.290].

Рентабельность финансово - хозяйственной деятельности компании характеризуется показателями: прибыль; рентабельность продаж; рентабельность совокупного капитала; рентабельность собственного капитала. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятии в целом , доходность различных направлений деятельности , окупаемость затрат и т.д. Они более плотно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами. Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется путем отношения прибыли от реализации или чистой прибыли от основной деятельности, или сумм чистого денежного притока, включающую чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции [7,с.214].

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение. Прибыль - форма денежных накоплений, экономическая категория, характеризующая финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия[24,с.256]. Себестоимость продукции - экономическая категория, отражающая все расходы предприятия, связанные с производством и реализацией определенного объеме конкретной продукции [24,с.309].

Коэффициент чистой прибыли говорит об относительной эффективности хозяйственной деятельности фирмы после учета всех издержек и уплаты налога на прибыль, но без учета дополнительных платежей. Подавляющая часть коэффициентов рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках; причем расчет может выполняться либо непосредственно по данным отчетности, либо с помощью уплотненного аналитического баланса [17,с.178]. Оценка деятельности проводится, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном, когда подводятся итоги анализа (окончательная, заключительная, оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации [34,с.77].

Метод оценки финансово-хозяйственной деятельности представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих потенциальных контрагентов. Для этого необходимо : владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; иметь соответствующее информационное обеспечение; иметь квалифицированный персонал, так считает Ефимова О.Л.[15,с.267].

Оценка финансового состояния предприятия может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющийся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Основу информационного обеспечения должна составлять бухгалтерская отчетность. Анализ отчетности дает возможность любому пользователю рассмотреть и оценить информацию, заложенную в ней, чтобы сделать вывод о прошлом состоянии предприятия и на основании предвидеть его жизнеспособность в будущем.

С позиции управленческой деятельности можно выделить три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные, необходимые для:

· принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;

· оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;

· оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования.

Обеспечение этих требований основывается на одном из важнейших принципов подготовки бухгалтерской отчетности - принципе соответствия вложенной и востребованной информации.

Результаты выполненных процедур не являются или не должны являться единственным безусловным критерием для принятия того или иного управленческого решения [18,с.23].

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Комплексный управленческий анализ коммерческой организации, имеющей целью получение прибыли, учитывает все факторы получения прибыли и повышения уровня рентабельности, укрепления финансовой устойчивости. Особенно необходим при формировании комплексного бизнес-плана, при подведении итогов выполнения бизнес-планов, комплексной оценке хозяйственной деятельности [26,с.502].

Если бухгалтер (или финансовый директор) на основании аналитических коэффициентов дает управленческие советы руководству компании, ему следует учитывать и современные тенденции на рынках, а не полагаться только на академичные выкладки и теории, которыми нельзя слепо руководствоваться. Результаты, полученные в ходе применения аналитических коэффициентов, нужно оценивать через призму текущего положения компании на рынке, ее целей и перспектив на других рынках, ее специфики и проблем. По сути, для каждой отрасли, и даже фирмы, есть свой набор значений коэффициентов, к которым следует стремиться.

Итак, финансово - хозяйственная деятельность является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РОТОР-МЕТАЛЛ» И ОЦЕНКА ЕЕ УРОВНЯ

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «Ротор-Металл» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и зарегистрировано 30 января 2003 года .