Финансовая устойчивость и платежеспособность хозяйствующего субъекта ИП "Нянькин С.А."

За

январь-декабрь

За

январь-декабрь

Наименование показателя

20

11

г.

20

10

г.

Выручка (за минусом налога на добавленнуюстоимость, акцизов)

19719

18643

Себестоимость продаж

15594

)

(

14321

)

Валовая прибыль (убыток)

4791

4322

Коммерческие расходы

4587

)

(

3438

)

Управленческие расходы

(

-

)

(

-

)

Прибыль (убыток) от продаж

912

887

Доходы от участия в других организациях

-

Проценты к получению

-

Проценты к уплате

(

76

)

(

121

)

Прочие доходы

-

-

Прочие расходы

(

-

)

(

-

)

Прибыль (убыток) до налогообложения

836

766

Текущий налог на прибыль (ЕНВД)

(

153

)

(

133

)

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

-

-

Изменение отложенных налоговых обязательств

-

-

Изменение отложенных налоговых активов

-

-

Прочее

-

-

Чистая прибыль (убыток)

691

633

СПРАВОЧНО

-

-

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

-

-

Совокупный финансовый результат периода

-

-

Базовая прибыль (убыток) на акцию

-

-

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

-

-

Руководитель

Нянькин С.А.

Главный
бухгалтер

Григорьева Е.А.

(подпись)

(расшифровка подписи)

(подпись)

(расшифровка подписи)

“

11

”

февраля

20

13

г.

Наименование модели

Алгоритм расчета

Норматив

2-факторная модель Э. Альтмана

Z = -0,3877 - 1,0736 * Ктл + 0,579 * ЗК/П

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности; ЗК - заемный капитал; П - пассивы.

< 0 - вероятность банкротства невелика

> 0 - вероятность банкротства высока

4-факторная модель Э. Альтмана для непроизводственных организаций (при отсутствии рыночной котировки эмитируемых акций)

Z = 6,56Х1 + 3,26Х2 + 6,72Х3 + 1,05Х4

где

Х1 = Рабочий капитал (СОС)/ Активы
Х2 = Чистая прибыль / Активы
Х3 = EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) / Активы
Х4 = Собственный капитал / Обязательства

1.1 и менее - "Красная" зона, высокая вероятность банкротства;

от 1.1 до 2.6 - "Серая" зона, вероятность банкротства не высока, но не исключается;

2.6 и более - "Зеленая" зона, низкая вероятность банкротства

5-факторная модель Э. Альтмана для производственных организаций (при отсутствии рыночной котировки акций)

Z-score = 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,107Х3 + 0,42Х4 + 0,998T5

где

Х1 = Рабочий капитал / Активы
Х2 = Чистая прибыль / Активы
Х3 = EBIT / Активы
Х4 = Собственный капитал / Обязательства
Х5 = Выручка / Активы

1.23 и менее - "Красна" зона;

от 1.23 до 2.9 - "Серая" зона;

2.9 и более - "Зеленая" зона

Четырехфакторная модель Р. Таффлера и Г. Тишоу

Z= 0,53Х1 + 0,1ЗХ2 + 0,18Х3 + О,16Х4

где
X1 -- отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к текущим обязательствам;
Х2 -- отношение текущих активов (оборотных активов) к общей сумме обязательств;
Хз -- отношение текущих обязательств к общей сумме активов;
Х4 -- отсутствие интервала кредитования (отношение выручки к сумме активов);
Кобесп.СОС-- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

> 0,3 - вероятность банкротства низкая

< 0,2 - вероятность банкротства высокая

Модель Р. Лиса

Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4

где

Х1 - оборотный капитал / сумма активов;
Х2 - прибыль от реализации / сумма активов;
Х3 - нераспределенная прибыль / сумма активов;
Х4 - собственный капитал / заемный капитал

< 0,037 - вероятность банкротства высокая;

> 0,037 - вероятность банкротства невелика

Модель Ж. Легодля оценки несостоятельности промышленных компаний

Z = 4,5913А + 4,5080B + 0,3936С - 2,7616

где
A = Акционерный капитал / Всего активов
B = (Прибыль до налогообложения + чрезвычайные расходы + финансовые расходы) / Всего активов
C = Объем продаж за два года / Всего активов за два периода

0,3 - вероятность банкротства невелика

> 0,3 - вероятность банкротства высокая

Модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

R=2Х1+0,1Х2+0,08Х3+0,45Х4+Х5

где
Х1 - коэффициент обеспеченности собственными средствами
Х2 - коэффициент текущей ликвидности
Х3 - коэффициент оборачиваемости активов
Х4 - коммерческая маржа (рентабельность продаж)
Х5 - рентабельность собственного капитала

< 1 - вероятность банкротства высокая

> 1 - вероятность банкротства низкая

Шестифакторная модель О.П. Зайцевой

К = 0,25Х1 + 0,1Х2 + 0,2Х3 + 0,25Х4+ 0,1Х5 + 0,1Х6

где

Х1 = Куп - коэффициент убыточности предприятия (отношение чистого убытка к собственному капиталу);
Х2 = Кз - коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности;
Х3 = Кс - показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов (обратная величина показателя абсолютной ликвидности);
Х4 = Кур - убыточность реализации продукции (отношение чистого убытка к объёму реализации этой продукции);
Х5 = Кфл - коэффициент финансового левериджа (финансового риска) - отношение заемного капитала (долгосрочные и краткосрочные обязательства) к собственным источникам финансирования;
Х6 = Кзаг - коэффициент загрузки активов (отношение общей величины активов предприятия (валюты баланса) к выручке)

если фактический коэффициент больше значения базисного периода, то вероятность наступления банкротства крайне высока, а если меньше - вероятность банкротства незначительна

Модель У. Фулмера

H = 5,528Х1 + 0,212Х2 + 0,073Х3 + 1,270Х4 - 0,120Х5 + 2,335Х6 + 0,575Х7 + 1,083Х8 + 0,894Х9 - 6,075

где
Х1 - нераспределенная прибыль прошлых лет/баланс;
Х2 - выручка от реализации/баланс;
Х3 - прибыль до уплаты налогов/собственный капитал;
Х4 - денежный поток/долгосрочные и краткосрочные обязательства;
Х5 - долгосрочные обязательства/баланс;
Х6 - краткосрочные обязательства/совокупные активы;
Х7 - log (материальные активы);
Х8 - оборотный капитал/ долгосрочные и краткосрочные обязательства;
Х9 - log (прибыль до налогообложения + проценты к уплате/выплаченные проценты)

> 0 - вероятность банкротства низкая;

< 0 - вероятность банкротства в течение года 98% и в течение двух лет - 81%

Модель У. Чессера

Z = 1 / [1 + e-Y]

где

е - 2,71828 (число Эйлера - основание натуральных логарифмов).

Y = -2,0434 - 5,24X1 + 0,0053X2 - 6,6507X3 + 4,4009X4 - 0,0791X5 - 0,1220X6

X1 - (Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги) / Совокупные активы
X2 - Нетто-продажи / (Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги)
X3 - Брутто-доходы / Совокупные активы
X4 - Совокупная задолженность / Совокупные активы
X5 - Основной капитал / Чистые активы
X6 - Оборотный капитал / Нетто-продажи

? 0,50 - клиента следует отнести к группе, которая не выполнит условия хозяйственного договора

R-модель Иркутской государственной экономической академии

Z = 8,38 X1 + X2 + 0,054 X3 + 0,63 X4

где
X1 - чистый оборотный (работающий) капитал / активы;
X2 - чистая прибыль / собственный капитал;
X3 - чистый доход / валюта баланса;
X4 - чистая прибыль / суммарные затраты.

< 0 - вероятность банкротства максимальная (90%-100%);

0-0,18 - вероятность банкротства высокая (60%-80%);

0,18 - 0,32 - вероятность банкротства средняя (35%-50%);

0,32 - 0,42 - вероятность банкротства низкая (15%-20%);

> 0,42 - вероятность банкротства минимальная (до 10%).

Показатель платежеспособности Ж. Конана и М. Гольдера (метод Париж-Дафин)

Z = -0,16Х1 - 0,22Х2 + 0,87Х3 + 0,10Х4 - 0,24Х5

где,
Х1 - отношение денежных средств и дебиторской задолженности к валюте баланса;
Х2 - отношение собственного капитала и долгосрочных пассивов к валюте баланса;
Х3 - отношение расходов по обслуживанию займов (или цена заемного капитала) к выручке от реализации (после налогообложения);
Х4 - отношение расходов на оплату труда к чистой прибыли организации;
Х5 - отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к заемному капиталу.

Вероятность банкротства при Z:

> 0,210 составляет 100 %

0,200-0,048 составляет 90 %

0,047-0,002 составляет 80 %

-0,026-0,001 составляет 70 %

-0,068-(-0,0027) составляет 50 %

-0,087-(-0,067) составляет 40 %

-0,107-(-0,088) составляет 30 %

-0,131-(-0,0108) составляет 20 %

< -0,164 составляет 10 %

Модель У. Бивера

Коэфф. Бивера = (Чистая прибыль + Амортизация) / (Долгосрочные + текущие обязательства)

0,4-0,45 - финансово устойчивое предприятие;

0,17 - банкротство в течение 5 лет;

- 0,15 - банкротство в течение 1 года

Рентабельность активов, %

6-8 - финансово устойчивое предприятие;

4 - банкротство в течение 5 лет;

- 22 - банкротство в течение 1 года

Финансовый «рычаг»

< 0,37 - финансово устойчивое предприятие;

< 0,5 - банкротство в течение 5 лет;

< 0,8 - банкротство в течение 1 года

Коэфф. покрытия активов чистым оборотным капиталом = Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Активы

0,4 - финансово устойчивое предприятие;

< 0,3 - банкротство в течение 5 лет;

- 0,06 - банкротство в течение 1 года

Коэфф. Покрытия = Оборотные активы / текущие обязательства

< 3,2 - финансово устойчивое предприятие;

< 2 - банкротство в течение 5 лет;

< 1 - банкротство в течение 1 года

Трехфакторная модель Д. Дюрана

Z = b1Х1 + b2Х2 + b3Х3

где,

b1, b2, b3 - коэффициенты пересчета в баллы;
Х1 - рентабельность активов, %;
Х2 - коэффициент текущей ликвидности;
Х3 - коэффициент автономии

Характеристика классов

1 класс - хороший запас финансовой устойчивости;
2 класс - имеется невысокий риск невозврата заемных средств;
3 класс - риск непогашения обязательств высок;
4 класс - высокий риск банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению;
5 класс - финансово несостоятельный субъект

>100 - 1 класс;

65-99 - 2 класс;

35-64 - 3 класс;

6-34 - 4 класс;

0-5 - 5 класс

Рентабельность активов*, %

> 30 % -

50 баллов - 1 класс;

20-29,9 % -

35-49,9 баллов - 2 класс;

10-19,9 % -

20-34,9 баллов - 3 класс;

1-9,9 % -
5-19,9 баллов - 4 класс;

< 1% -

0 баллов - 5 класс.

Коэффициент
текущей
ликвидности

> 2 - 30 баллов - 1 класс;

1,7-1,99 -
20-39,9 баллов - 2 класс;

1,4-1,69 -
10-19,9 баллов - 3 класс;

1,1-1,39 -
от 1 до 9,9 баллов - 4 класс;

< 1 - 0 баллов - 5 класс.

Коэффициент
автономии

> 0,7 -

20 баллов - 1 класс;

0,45-0,69 -
10-19,9 баллов - 2 класс;

0,3-0,44-
5-9,9 баллов - 3 класс;

0,2-0,29 -
1- 5 баллов - 4 класс;

< 0,2 -

0 баллов - 5 класс.

Показатели финансового состояния

На начало года

На конец кода

Фактическое значение коэффициента

Количество баллов

Фактическое значение коэффициента

Количество баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности

0.57

11.4

0.75

14.0

Коэффициент критической ликвидности

0.61

3.2

0.82

7.4

Коэффициент текущей ликвидности

3.55

20.0

4.29

20.0

Доля оборотных средств в активах

0

10.0

0

10.0

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0.72

12.5

0.77

12.5

Коэффициент капитализации

0.33

17.5

0.26

17.5

Коэффициент финансовой независимости

0.75

10.0

0.82

10.0

Коэффициент финансовой устойчивости

0.75

4.0

0.82

5.0

Итого:

88.6

96.4

Класс

2

1