Финансовый лизинг

Однако у лизинга имеются и недостатки. У лизингополучателя существует риск морального старения имущества и риск неполучения лизинговых платежей. Для лизингополучателя стоимость лизинга может оказаться больше, чем цена покупки и банковского кредита.

Но следует учитывать, что мировой опыт применения и развития финансового лизинга свидетельствует о его важной роли в обновлении производства, в котором так нуждаются многие предприятия России.

Рассмотрев теоретические основы финансового лизинга, следующую главу посвятим анализу использования финансового лизинга в деятельности одного из российских предприятий на примере деятельности общества с ограниченной ответственностью «Казанское пассажирское автотранспортное предприятие №4», проследим, как изменились результаты деятельности предприятия до применения лизинга и после заключения лизингового соглашения.

2. Использование финансового лизинга в деятельности ООО «Казанское пассажирское автотранспортное предприятие №4»

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Казанское Пассажирское Автотранспортное Предприятие №4» - одно из старейших предприятий города Казани. Предприятие было образовано как филиал городского автотранспортного хозяйства №1.

Как самостоятельное предприятие было образовано на основании приказа Министерства автомобильного транспорта РСФСР № 126 от 13.04.1962г. и приказа ГПО «Татавтотранс» №113 от 28.04.1962г.

До 2006 года ПАТП-4 было муниципальным, затем было принято решение о переходе предприятия к частной форме хозяйствования.

На сегодняшний день предприятие обслуживает 21 маршрут, в том числе 14 городских, 3 пригородных и 4 сезонных специальных маршрута, работающих на коммерческой основе.

За месяц ПАТП-4 перевозит в среднем 2 000 000 пассажиров.

Численность работающих на предприятии по состоянию на 01.12.2007г. - 531 человек, в том числе:

- водителей - 266 чел;

- ремонтных рабочих - 107 чел;

- вспомогательных рабочих - 76 чел;

- ИТР - 77 чел;

Среднемесячная зарплата по АТП - 8073 руб.;

Выработка на 1 автобус в месяц - 122,6 тыс. руб.;

Среднемесячная выручка - 12 260 тыс. руб.;

Среднемесячные расходы - 11 600,7 тыс. руб.

Основные финансово-экономические показатели деятельности (оценка месяцев (с 1 января по 30 сентября) 2007 года) представлены в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1.

Основные финансово-экономические показатели деятельности Составлена автором на основании отчета о прибылях и убытках ООО «КПАТП-4» за период с 1 января по 30 сентября 2007г. см. приложение 5.

Показатели	Сумма
Выручка	110 340,0
Себестоимость	104 406,0
Прибыль (убыток) от продаж	5 934,0
Прочие доходы	2 579,0
Прочие расходы	4 209,0
Налог на прибыль и иные платежи	1 550,0
Чистая прибыль (убыток)	2 754,0

Общество с ограниченной ответственностью «Казанское пассажирское автотранспортное предприятие №4» имеет своей целью получение прибыли и распределение в пользу участников, расширение рынка товаров, работ, услуг.

Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Предприятие осуществляет деятельность, определенную Уставом, в целях удовлетворения общественных потребностей в городских пассажирских перевозках, обеспечения регулярной и безопасной перевозки пассажиров в городских условиях с наибольшими удобствами.

Основные виды деятельности по Уставу:

- регулярные городские пассажирские автобусные перевозки, в т.ч. пригородные, междугородние, межреспубликанские, транспортно-экспедиционная и иная деятельность, связанная с осуществлением транспортного процесса, ремонтом и техническим обслуживанием транспортных средств физическим и юридическим лицам, организацией платных стоянок;

- исполнение экскурсионных и заказных пассажирских перевозок;

- перевозки пассажиров и грузов всеми видами транспорта и др.

Предприятие имеет обособленную территорию площадью 6,975 га, на которой расположены: две открытые стоянки на 156 автомест, ремонтная зона, где производятся все виды ремонта автобусов и техническое обслуживание подвижного состава, административно-бытовые помещения, автозаправочная станция.

Промежуточный склад предприятия работает в круглосуточном режиме, без выходных дней.

Для ремонта сидений и спецодежды, на предприятии имеется обойный цех

Оборудование электроцеха позволяет провести ремонт и профилактику электрооборудования любых видов автомобилей.

На территории ремонтной зоны предприятия введены в действие две линии мойки автобусов.

Дадим общую характеристику отрасли и рынка.

Рынок перевозочного процесса города Казани в достаточной степени структурирован и сложен. Войти в него достаточно трудно, т.к. предприятия, занимающиеся данным видом деятельности имеют длительный опыт осуществления автоперевозок и конкурировать с ними будет довольно проблематично, особенно для вновь образованных предприятий.

В Казани помимо автобусов в качестве средства передвижения пассажиры могут использовать и электротранспорт. Однако у этого вида транспорта есть свои минусы:

- небольшая скорость передвижения;

- зимой в них достаточно прохладно;

- в случае поломки, неполадки одного состава (трамвая, троллейбуса) на маршруте требуется некоторое время, чтобы восстановить нормальное движение следом идущих составов (особенно это касается трамваев).

В автотранспорте таких ситуаций не возникает.

На уровне страны, автоперевозки занимают особое место. На его долю приходится более половины всех транспортных издержек, им перевозится более 80% всех грузов, более 60% всех пассажиров. Автомобильный транспорт оказывает непосредственное влияние на развитие экономики страны, размещение промышленного и сельскохозяйственного производства, планировку городов и развитие народного образования, культуры и другие стороны жизни людей, обеспечивая значительную долю экономии общественного времени.

ООО «КПАТП №4» является одним из участников перевозочного процесса в г. Казани. На долю предприятия приходится примерно 13,5 % всех перевезенных пассажиров города.

Основными конкурентами ООО «КПАТП №4» являются такие предприятия, как

- МУП ПАТП№2

- ООО «Метроэлектротранс»

- ОАО «ПАТП№5»

- ООО «Автотранс»

- Частного перевозчики.

Соответствующая доля в общем объеме перевозок пассажиров указана на рисунке 2.1.1.

Следовательно, можно сделать вывод, что частные перевозчики - лидеры данного сектора рынка, однако, следует учитывать, что они не являются единым предприятием и их доля в перевозках приблизительна. Кроме того, правительство ведет с ними борьбу, так как в большинстве случаев у частных перевозчиков наблюдаются нарушения правил безопасности, а автопарк частников довольно изношен, что делает поездки для пассажиров довольно рискованными.



Рис. 2.1.1. Структура участия предприятий в перевозочном процессе г. Казани.

МУП «Метроэлекторотранс» является крупным предприятием, действующим при значительной поддержке государства. Кроме того, является единственным предприятием, осуществляющим городские перевозки пассажиров электротранспортом.

ООО «КПАТП-4» занимает третье место по доле перевозок пассажиров города Казани. И второе место среди предприятий, занимающихся именно автоперевозками.

МУП «ПАТП-2» является достаточно сильным конкурентом предприятия ООО «КПАТП-4» т.к. предприятия обслуживают в основном смежные маршруты, что обостряет конкуренцию.

ОАО «ПАТП №5» и ООО «Автотранс» являются новыми предприятиями, их доля в общем объеме автоперевозок пока невелика.

В настоящее время в автомобильном транспорте происходят глобальные изменения в управлении и реформировании этой отрасли. Коренным образом изменилась собственность автомобильного транспорта, как субъекта оказания автотранспортных услуг.

На рынке пассажирских автотранспортных услуг сложилась неоднозначная ситуация. С одной стороны, государство должно защищать интересы потребителей транспортных услуг, т.е. пассажиров, для которых желательно обеспечение минимальных тарифов на перевозки; с другой стороны, обеспечивать поддержку производителям транспортных услуг в создании наиболее выгодных для перевозчика условий работы на рынке и обеспечении предложений данных услуг на уровне не ниже спроса на них.

В связи с этим в 2007г. в Казани была разработана глобальная программа по оптимизации городского наземного автотранспорта, которая предусматривала изменение маршрутной сети автобусов, затем маршруты на конкурсной основе распределялись между предприятиями.

2.2 Механизм лизинговой сделки на примере ООО «КПАТП-4»

Для обновления основных средств ООО «КПАТП-4» был выбран финансовый лизинг, так как этот вид финансирования на данный момент наиболее удобен для предприятия:

- ООО «КПАТП-4» планировало производить платежи непосредственно из выручки от осуществления своей деятельности;

- временно освободившиеся основные средства предполагалось направить на погашение кредиторской задолженности, на обновление оргтехники;

- предприятие планировало воспользоваться налоговыми льготами, предоставляемыми при лизинге.

Таким образом, на взгляд руководства ООО «КПАТП-4», финансовый лизинг является наиболее выгодным путем обновления основных фондов.

Договор о лизинге был заключен с ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ» (Лизингодатель), которая на основании письменной заявки ООО «КПАТП-4» см. приложение 6, передала в лизинг предприятию автобусы модели «НЕФАЗ 5299-30-22» в количестве 70 штук, согласно Спецификации, см. приложение 7.

Основное преимущество данной модели - низкое расположение пола от поверхности дороги, обеспечивающее:

- удобство посадки и высадки пассажиров (в районе передней и задней дверей нет ступеней);

- более высокую скорость на маршруте по сравнению со среднепольными автобусами;

- приспособленность автобуса к перевозке людей с ограниченными двигательными возможностями (инвалидов и детей в колясках);

- повышенную маневренность за счет увеличения угла поворота переднего колеса до 55о (у среднепольных - 45о). Это немаловажное преимущество проявляется в стесненных городских условиях;

- современная тормозная система, отвечающая требованиям безопасности;

- повышенная плавность при трогании с места, что обеспечивает более комфортные условия для перевозки пассажиров;

Кроме того, на данных автобусах установлены экологичные двигатели, соответствующие стандарту EURO -3, что немаловажно в условиях большого города с огромным количеством автомобилей на дорогах и неблагоприятными экологическими условиями. Валерий Комаров. Высокие бонусы низкопольных автобусов.//Корпоративный журнал ОАО «КАМАЗ» 2007 №3 (17).с21.

Передача имущества (автобусов) осуществлялась согласно Графика поставки, см. приложение 8, с 1июля 2007года по 31 октября 2007 года.

Приемка имущества оформляется Актом приемки-передачи, см. приложение 9, который подтверждает комплектность, исправность имущества и его соответствие Спецификации, см. приложение 7.

Обязательства Лизингополучателя (ООО «КПАТП-4») по уплате лизинговых платежей наступают с момента подписания акта приемки-передачи имущества.

При обнаружении дефектов имущества в процессе приемки Лизингополучатель самостоятельно предъявляет претензии к Поставщику имущества (ОАО «НЕФАЗ»).

С даты приемки имущества Лизингополучатель принимает на себя все права требования Лизингодателя в соответствии с действующим законодательством в отношении ОАО «НЕФАЗ» (Поставщик) в части комплектности, качества, гарантийного, послегарантийного и технического обслуживания имущества и освобождает Лизингодателя от всех связанных с этим убытков и судебных исков.

Перечислим основные пункты, указанные в договоре на лизинг автотранспортных средств.

Права собственности оговорены в договоре следующим образом:

- право собственности на передаваемые в лизинг автобусы принадлежит ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ»;

- право владения и пользования автобусами, переданным в лизинг принадлежит ООО «КПАТП-4»;

- ООО «КПАТП-4» не вправе уступать и передавать свои права и обязанности третьим лицам без предварительного письменного согласия Лизинговая компания;

- лизинговая компания вправе передавать и уступать свои права и обязанности по договору полностью или частично банку-кредитору или третьему лицу, аффилированному с таким банком, без согласия ООО «КПАТП-4», но с обязательным письменным уведомлением его о правах третьих лиц, а также заключить договор залога имущества с банком-кредитором в качестве обеспечения возврата кредитных средств;

- ООО «КПАТП-4» вправе с письменного согласия ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ» передавать имущество в субаренду (сублизинг), предоставлять имущество в безвозмездное пользование, отдавать арендные права в залог и вносить их в качестве вклада в уставной капитал хозяйственных товариществ и обществ. Ответственность за своевременную оплату лизинговых платежей сохраняется за ООО «КПАТП-4».

Учет имущества осуществляется следующим образом.

- автобусы, переданные в лизинг, учитываются на балансе лизинговой компании в течение всего срока действия договора;

- к данным основным средствам применяется ускоренная амортизация с коэффициентом 3 на весь срок лизинга.

Страхование имущества, распределение рисков:

- имущество застраховано на весь срок лизинга на случай его повреждения, уничтожения, хищения и угона. На весь срок действия договора по лизингу ООО «КПАТП-4» несет полную ответственность по возмещению ущерба Лизинговой компании в связи с хищением, порчей и уничтожением автобусов.

Регистрация имущества.

ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ» производит регистрацию имущества в ГИБДД г. Набережные Челны за свой счет, расходы по уплате налогов, сборов и других платежей включаются в состав лизинговых платежей. ООО «КПАТП-4» производит временную регистрацию автобусов в подразделениях ГИБДД по месту своего нахождения за свой счет и на основании переданных Лизингодателем копий паспортов транспортных средств (оригиналы паспортов хранятся у Лизингодателя и не подлежат передаче Лизингополучателю).

В отношении порядка эксплуатации, технического обслуживания и ремонта автобусов, переданных в лизинг ООО «КПАТП-4» обязано:

- эксплуатировать имущество в соответствии с инструкциями завода-изготовителя и постоянно поддерживать имущество в состоянии, пригодном для эксплуатации в соответствии с требованиями, установленными в ГИБДД, и иными законодательными требованиями, включая требования безопасности;

- не препятствовать Лизингодателю в проведении контроля состояния и использования имущества, а также в проведении финансового контроля в соответствии с условиями договора по лизингу;

- в течение всего срока действия договора по лизингу производить техническое обслуживание имущества. Техническое обслуживание и ремонт имущества в течение всего срока действия договора производится Лизингополучателем только в сертифицированных сервисных центрах, согласованных с Лизингодателем;

- за свой счет проходить плановый техосмотр и контроль в органах ГИБДД;

- не допускать конструктивных изменений имущества и не устанавливать на имущество какое-либо оборудование, а также не изменять внешний вид и комплектации имущества без согласования с Лизингодателем. Все отделимые улучшения имущества, произведенные Лизингополучателем с согласия Лизингодателя, являются собственностью Лизингополучателя. Если в процессе эксплуатации Лизингополучатель произвел за счет собственных средств улучшения имущества, неотделимые без повреждения имущества, без согласия Лизингодателя, Лизингополучатель не имеет право в случае досрочного прекращения договора на возмещение стоимости этих улучшений;

- в случае наложения ареста на имущество по обязательствам Лизингополучателя, незамедлительно письменно уведомить Лизингодателя и предпринять все меры по снятию ареста, а также компенсировать Лизингодателю все затраты и убытки, понесенные Лизингодателем в связи с наложением и снятием ареста.

-для проведения Лизингодателем мониторинга технического состояния имущества ежеквартально предоставлять отчет о техническом обслуживании имущества заверенный в сервисном центре.

Гарантийные обязательства в договоре финансового лизинга были оговорены следующим образом:

- требования по гарантийному ремонту имущества ООО «КПАТП-4» предъявляет непосредственно Поставщику имущества (ОАО НЕФАЗ) в соответствии с договором в течение гарантийного периода - 18 месяцев или 100 000 км пробега с момента передачи - в зависимости от того, какое из указанных обстоятельств наступит раньше при условии соблюдения эксплуатационных требований;

- при обнаружении в течение гарантийного срока неисправностей автотранспортных средств, Лизингополучатель обязан немедленно сообщить о них в аттестованный ОАО «КАМАЗ» сервисный центр либо поставщику.

Платежи по лизингу будут осуществляться следующим образом:

- за предоставленное право владения и пользования переданным в лизинг имуществом ООО «КПАТП-4» обязуется уплачивать ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ» лизинговые платежи согласно Графику лизинговых платежей, см. приложение 10;

- суммы платежей по лизингу представлены в таблице 2.2.1. и приложение 10

Таблица 2.2.1.

Платежи по лизингу

Наименование платежа	Сумма	В т.ч. НДС (18%)
Общая сумма лизингового договора	259 932 787,07	39 650 764,13
Общая сумма лизинговых платежей	259 891 487,07	39 644 464,13
Выкупная стоимость имущества	41 300	6 300

- расчеты между ООО «КПАТП-4» и ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ» осуществляются в форме ежемесячных платежей в соответствии с Графиком лизинговых платежей, см. приложение 10;

- лизинговый платеж является завершенным только после поступления всей суммы платежа на расчетный счет ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ», в случае оплаты причитающихся сумм частями, датой оплаты считается дата зачисления последней части денежных средств на расчетный счет ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ, Лизингополучатель в течение 24 (двадцати четырех) часов после выполнения платежа обязан направить копии платежных документов ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ».

- общая сумма лизинговых платежей может быть изменена ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ» в период действия договора при: изменении транспортного налога и налога на имущество, увеличением сборов, связанных с техническим обслуживанием осмотром и (пере) регистрацией имущества, которые обязано уплачивать ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ» как собственник имущества; увеличением процентной ставки за пользование ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ» привлеченными средствами (Данный пункт относится только к тем изменениям, которые произошли после вступления договора в силу).

Ответственность сторон. Порядок разрешения споров.

В случае задержки установленных договором сроков платежей или частичной оплаты от установленных Графиком платежей Лизингополучатель уплачивает ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ» неустойку (пени) в размере 1/180 ставки рефинансирования ЦБ РФ от суммы задолженности за каждый календарный день просрочки. Перечисление суммы пени должно быть произведено либо отдельным платежным поручением, либо выделено отдельной строкой в тексте платежного поручения. Пеня начисляется со дня, следующего за датой проведения соответствующего лизингового платежа по Графику платежей. При поступлении очередного лизингового платежа Лизингодатель в первоочередном порядке погашает штрафные санкции, начисленные в соответствии с условиями договора.

В случае просрочки принятия имущества Лизингополучателем, он должен возместить Лизингодателю расходы по ответственному хранению имущества за весь период просрочки.

В случае расторжения договора Лизингодателем в результате нарушения Лизингополучателем условий договора, а также при прекращении уплаты лизинговых платежей, отказе Лизингополучателя от исполнения договора, при несостоятельности (банкротстве) Лизингополучателя, уплаченный Лизингополучателем аванс возврату не подлежит, и является зачтенным Лизингодателем как штрафная санкция.

Контроль за состоянием имущества лежит на Лизингополучателе. В лизинговом договоре прописаны следующие положения:

- лизингодатель имеет право в любое время проверять состояние и условия использования имущества, инспектировать условия его эксплуатации и техническое состояние, а также осуществлять контроль над соблюдением Лизингополучателем условий договора;

-в целях осуществления контроля за финансовым состоянием Лизингополучателя, последний обязан ежеквартально и каждый раз по запросу Лизингодателя предоставлять необходимую информацию, а именно: бухгалтерский баланс Лизингополучателя за последний отчетный период с отметкой налоговой инспекции, заверенный оригинальной печатью Лизингополучателя и подписанный руководителем, приложение к бухгалтерскому балансу по форме №2 (отчет о прибылях и убытках), форма №4, №5 (для годовой отчетности).

Срок действия договора: договор вступает в силу с момента подписания Сторонами и действует до исполнения Сторонами принятых на себя обязательств. Однако есть несколько обстоятельств, по которым стороны могут досрочно расторгнуть или завершить договор.

1. Лизингодатель вправе отказаться от исполнения обязательств по договору в одностороннем (безакцептном) внесудебном порядке в случае наступления следующих обстоятельств:

- если Лизингополучатель в течение 30 (тридцати) календарных дней не отвечает на письменное предупреждение Лизингодателя об устранении выявленных нарушений, связанных с эксплуатацией имущества и несоблюдением других обязательств, предусмотренных договором;

- если Лизингополучатель осуществляет субаренду без согласия Лизингодателя;

- если условия использования имущества Лизингополучателем не соответствует условиям договора или назначению имущества, а также условиям эксплуатации, установленным Лизингодателем;

- если Лизингополучатель своевременно не производит ремонта и технического обслуживания имущества в соответствии с требованиями Лизингодателя;

- в случае приостановления или прекращения деятельности Лизингополучателя, неплатежеспособности, при неуплате лизинговых платежей более двух раз подряд, ликвидации, лишения Лизингополучателя права заниматься деятельностью, которая требует наличия лицензии, если эта деятельность связана с использованием автомобилей и автопоездов;

- в случае предоставления Лизингополучателем неполных или недостоверных сведений о своем экономическом и финансовом положении;

- если Лизингополучатель разрешает или допускает ограничение или нарушение прав Лизингодателя в отношении имущества, переданных Лизингополучателю по договору лизинга (включая передачу имущества в залог или создание иного обременения в отношении имущества без письменного согласия Лизингодателя).

2. В случае если имущество полностью или частично утрачено, уничтожено или повреждено до такой степени, при которой его нормальное использование невозможно, а страховое возмещение, полностью покрывающее стоимость имущества согласно спецификации Лизингодателем не получено, Лизингополучатель в течение одного месяца выплачивает Лизингодателю разницу между полученным Лизингодателем страховым возмещением и полной стоимостью утраченного имущества, всю задолженность, если таковая имеется, включая пени и штрафы, после чего право собственности на утраченное имущество переходит к Лизингополучателю.

3. При расторжении договора по обстоятельствам п.1 Лизингодателю предоставляется право уплатить Лизингодателю сумму завершения сделки, которая включает:

- задолженность, если таковая имеется, и всю оставшуюся сумму лизинговых платежей, за вычетом суммы процентов по привлеченному по данному договору кредиту с момента расторжения договора и до срока завершения действия договора (согласно графика лизинговых платежей);

- пени и штрафы в соответствии с договором.

4. При выполнении Лизингополучателем требований п. 3. в течение 10 (десяти) дней с момента получения требования Лизингодателя о расторжении договора, имущество передается в собственность Лизингополучателя.

5. Лизингополучатель вправе потребовать расторжения договора и возмещения убытков в случае несвоевременной передачи имущества в лизинг, если просрочка допущена по обстоятельствам, за которые отвечает лизингодатель.

6. По соглашению сторон допускается досрочное выполнение обязательств Лизингополучателя по выплате лизинговых платежей, но не ранее 13 месяцев с момента заключения договора и переход имущества в собственность Лизингополучателя. При этом Лизингодатель производит перерасчет лизинговых платежей в течение 10 (десяти) дней.

При досрочном расторжении договора и невыполнении Лизингополучателем условий описанных выше, возврат Лизингополучателем имущества Лизингодателю осуществляется не позднее 10 (десяти) календарных дней от даты расторжения договора и оформляется Актом сдачи-приемки (возврата) имущества, по которому Лизингополучатель возвращает имущество Лизингодателю. Датой возврата имущества Лизингодателю является дата подписания Акта сдачи-приемки (возврата) имущества. Лизингодатель письменно уведомляет Лизингополучателя о точном времени и месте возврата имущества.

Акт сдачи-приемки (возврата) имущества составляется в двух экземплярах, по одному экземпляру для Лизингодателя и Лизингополучателя.

Все расходы, связанные с возвратом имущества Лизингодателю, осуществляются за счет Лизингополучателя.

Имущество должно быть возвращено Лизингодателю в исправном состоянии, с учетом нормального износа.

При расторжении договора в соответствии с п. 1. и неисполнении Лизингополучателем п. 3. Лизингодатель имеет право немедленно истребовать имущество и требовать от Лизингополучателя полного и бесспорного возмещения расходов, связанных с прекращением договора и изъятием имущества.

В случае если Лизингополучатель в срок, установленный договором, не производит возвратили препятствует возврату имущества, Лизингодатель вправе истребовать имущество в судебном порядке, а также потребовать от Лизингополучателя внесения лизинговых платежей за все время просрочки возврата имущества, возмещения понесенных в связи с этим Лизингодателем убытков, а также уплаты пени в размере 1/180 ставки рефинансирования ЦБ РФ от общей суммы договора лизинга за каждый календарный день просрочки возврата имущества.

По окончании срока лизинга, либо при досрочном прекращении договора, но в любом случае при условии уплаты ООО «КПАТП-4» всех лизинговых платежей, выкупной стоимости имущества, а также начисленных Лизингодателем штрафных санкций, установленных договором, имущество переходит в собственность Лизингополучателя, с оформлением соответствующих актов приема-передачи.

Охарактеризовав механизм лизинговой сделки, следующий пункт главы дипломной работы посвятим анализу эффективности использования лизинга как источника формирования основных средств.

2.3 Эффективность использования лизингового механизма как источника финансирования основных средств ООО «КПАТП-4»

Основные средства - это та часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом свою натуральную форму. Стоимость основных средств переносится на изготовляемый продукт постепенно, по частям, по мере использования.

Основные производственные фонды - материально-техническая база общественного производства. От их объема зависят производственная мощность предприятия и в значительной мере уровень технической вооруженности труда.

Главными чертами, присущими основным средствам являются следующие:

- использование их в производстве продукции, при выполнении работ или оказания услуг либо для управленческих нужд организации;

- использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

- организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Сроком полезного использования является период, в течение которого использование объекта основных средств приносит доход организации.

В производственной структуре основных фондов ООО «КПАТП-4» активной частью, непосредственно участвующей в оказании транспортных услуг, является подвижной состав - автобусы.

На 01.11.2006г. на балансе предприятия имелась 157 единиц автотранспортных средств, остаточной стоимостью 86 тыс. руб. Данный подвижной состав обладал значительным моральным и физическим износом, что снижало выручку предприятия, так как часть из этих автобусов не выходила в рейс по причине поломок. Сложившаяся ситуация привела к тому, что выручка предприятия снижалась, долги росли, финансовое состояние предприятия ухудшалось.

С целью недопущения банкротства (несостоятельности) предприятия руководство вынуждено было принять соответствующие меры. Была разработана программа приобретения автотранспортных средств в кредит, рассчитанная на 7 лет. Был произведен расчет потребности подвижного состава:

Списочное количество автобусов на 01.11.2006г. - 157 ед.

Коэффициент использования парка (КИП) факт. - 0,762

Плановое количество расписаний - 204 ед.

Списание автобусов со 100% износом - 24 ед.

Ежедневный выход (157-24) * 0,762 = 101ед.

Резерв - 5 ед.

Необходимая дополнительная потребность: (204 + 5) - 101 = 108 ед.

Планировалось приобретение автобусов в кредит в расчете на 7 лет. Стоимость автобусов приобретаемых в кредит:

- большой вместимости - 2608,0 тыс. руб. (без НДС);

- средней вместимости - 1973,0 тыс. руб. (без НДС);

- малой вместимости - 657,5 тыс. руб. (без НДС).

С процентом за кредит в размере 8% годовых. Таким образом, затраты на приобретение новых автобусов составят:

(50 ед. * 2680,0 тыс. руб.) + (34 ед. * 1973,0тыс. руб.) +

+ (24ед.*657,5 тыс. руб.) = 213 262 тыс. руб.

Общая сумма платежей по кредиту составит - 251 649 160 рублей, в т.ч. НДС (18%) 38 387 160 рублей. Бизнес план ООО «КПАТП-4» на период с 2007 по 2011 гг.

Составим таблицу 2.3.1 для расчета платежей по кредиту.

За обслуживание кредита предприятие заплатило бы 80 527,69 тыс. рублей, стоимость имущества увеличилась на 42 140 053 тыс. рублей, общая сумма по кредиту составит 293 789 690 рублей

Однако планы предприятия изменились в начале 2007 года, когда Министерство транспорта Республики Татарстан осуществило реформу автотранспортной системы Казани, о которой говорилось в параграфе 2.1. и руководство города внесло коррективы в планы предприятия.

Таблица 2.3.1.

Затраты при приобретении автобусов в кредит (тыс. руб.) Составлена автором на основании бизнес-плана ООО «КПАТП-4» на период с 2007 по 2011 гг.

Период	Погашение кредита в конце года	% за год	Долг на 1 января	Возврат НДС	Итого затраты (2+3-5)
1	2	3	4	5	6
2007 год	35 949,88	20 131,93	251 649,16	5 483,88	50 597,93
2008 год	35 949,88	17 255,94	215 699,28	5 483,88	47 721,94
2009 год	35 949,88	14 379,92	179 749	5 483,88	44 845,92
2010 год	35 949,88	11 503,96	143 799,52	5 483,88	41 969,96
2011 год	35 949,88	8 627,97	107 849,64	5 483,88	39 093,97
2012 год	35 949,88	5 751,98	71 899,76	5 483,88	36 217,98
2013 год	35 949,88	2 875,99	35949,88	5 483,88	33 341,99
Итого	251 649,16	80 527,69	-	38 387,16	293 789,69

Вместо автобусов средней и малой вместимости предприятие приобрело в лизинг 70 больших комфортабельных, автобусов марки «НЕФАЗ», описание которых приводилось в параграфе 2.2.

Общая сумма договора лизинга составила 259 932 787,07 рублей, в т.ч. НДС(18%) 39 650 764,13 рублей.

Выкупная стоимость имущества составила 41 300,00 рублей, в т.ч. НДС (18%) 6 300,00 рублей, включена в общую сумму договора и уплачивается одновременно с последним лизинговым платежом, см. приложение 10.

Общая сумма сделки по лизингу меньше нашей расчетной суммы по кредиту. Это очевидно, т.к. в кредит предприятие рассчитывало приобрести больше единиц подвижного состава, и условия в расчетах различны.

Рассчитаем платежи по кредиту при равных с лизингом условиях, которые приведены в таблице 2.3.2.

Таблица 2.3.2.

Затраты при приобретении автобусов в кредит на 5 лет (руб.) Составлена автором на основании бизнес-плана ООО «КПАТП-4» на период с 2007 по 2011гг..

Период	Погашение кредита в конце года	% за год	Долг на 1 января	Возврат НДС	Итого затраты (2+3-5)
1	2	3	4	5	6
2007 год	38 630 200	15 452 080	193 151 000	5 892 742,372	48 189 537,63
2008 год	38 630 200	12 361 664	154 520800	5 892 742,372	45 099 121,63
2009 год	38 630 200	9 271 248	115 890 600	5 892 742,372	42 008 705,63
2010 год	38 630 200	6 180 832	77 260 600	5 892 742,372	38 918 289,63
2011 год	38 630 200	3 090 416	38 630 200	5 892 742,372	35 827 873,63
Итого	193 151 000	46 356 240	-	29 463 711,86	210 043 528,2

лизинг финансовый затрата платеж

Очевидно, что при равных условиях кредит для предприятия выгоднее, чем лизинг: 210 043 528,2 руб. сумма платежей при кредите, в то время как по лизингу - 259 932 787,07 руб., 49 889 258,8 руб. - ощутимая разница для среднего предприятия.

Однако следует учитывать, что при приобретении автобусов в лизинг предприятие получает преимущества, предоставляемые при операции лизинга:

- лизинговые платежи списываются на затраты производства и снижают налогооблагаемую прибыль;

- предприятие не платит налога на имущество, т.к. автобусы числятся на балансе лизингодателя - ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ»;

- применяется коэффициент ускоренной амортизации 3, который позволяет самортизировать имущество в более короткий срок, что по окончании лизинговой сделки (после перехода прав на имущество к ООО «КПАТП-4») освободит предприятие от уплаты налога на имущество;

- временно освободившиеся денежные средства предприятие направило на обновление оргтехники, что способствовало росту производительности труда на предприятии в целом.

Кроме того, есть еще один немаловажный фактор: не каждый банк согласится кредитовать столь рискованную сделку, ведь на момент оформления сделки предприятие переживало не самые лучшие дни своей деятельности.

Лизинговые компании более охотно идут на такие операции, в то же время они понимают рискованность операций лизинга, поэтому комиссионные у них несколько завышены, что позволяет им страховаться в случаях неисполнения обязательств лизингополучателями или их несостоятельности.

Проследим, как изменились показатели деятельности ООО «КПАТП-4» после приобретения новых автотранспортных средств.

Бухгалтерская отчетность предприятия свидетельствует о положительной тенденции в результатах деятельности предприятия, см. приложение 11. Данные бухгалтерского баланса за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом прошлого отчетного периода свидетельствует о положительной динамике деятельности предприятия.

Внеоборотные активы организации увеличились в 17 раз, доля основных средств возросла в 25 раз, что говорит об улучшениях состояния автопарка, а также техники, находящейся на балансе предприятия, об этом также свидетельствует отражение в бухгалтерском балансе доли нематериальных активов, в частности компьютерных программ для более слаженной учетной деятельности предприятия.

Положительные изменения наблюдаются также в разделе «Оборотные активы».

Доля запасов увеличилась вместе с расширением автопарка для обеспечения бесперебойной работы каждой единицы подвижного состава.

В пассиве баланса прослеживается следующая ситуация, нераспределенная прибыль увеличилась в 27,7 раз. Нераспределенная прибыль имеет резервное значение и может быть использована в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных расходов.

Нераспределенная прибыль в широком смысле - как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Кредиторская задолженность увеличилась в 1,5 раза, однако предприятие на данный момент активно работает со своей кредиторской задолженностью, что в перспективе приведет к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Проведем анализ и оценку уровня и динамики показателей прибыли.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составим таблицу 2.3.3., в которой используем данные бухгалтерской отчетности организации форма №2, см. приложение 5.

Из данных таблицы 2.3.3. следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 669,8%, что привело к соответствующему увеличению чистой прибыли.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения.

Прибыль от продаж растет быстрее, чем нетто-выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном снижении затрат на автоперевозки (скорее всего из-за увеличения количества пассажиров в одном автобусе).

Заметно снижение роста расходов предприятия не связанных с производственной деятельностью.

Однако рост доходов, не связанных с основной деятельностью предприятия существенно ниже, чем рост расходов.

В отчетном периоде произошли положительные изменения в структуре прибыли. Возросла доля прибыли от реализации услуг, что объясняется обновлением и увеличением автопарка путем лизингового договора.

Таблица 2.3.3

Динамика показателей прибыли (тыс. руб.) Составлена автором самостоятельно на основании отчета о прибылях и убытках ООО «КПАТП-4», см. приложение 5.

Показатели	Отчетный период 2007 год	Аналогичный период 2006 года	Отчетный период в % к предшествующему
1	2	3	4
1. Выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг)	110 340,0	16 468,1	670
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	104 406,0	15 587,5	669,8
3. Валовая прибыль	-	-	-
4. Коммерческие расходы	-	-	-
5. Управленческие расходы	-	-	-
6. Прибыль (убыток) от продаж	5934,0	881,6	673,1
7. Прочие расходы	4 209,0	14 092	29,9
8. Прочие доходы.	2 579,0	13786,0	18,7
9. Прибыль (убыток) до налогообложения	4 304,0	574,8	748,8
10. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2757,0	446,4	617,6

Предприятие и в дальнейшем планирует проводить модернизацию своих основных фондов.

В период с 2008 по 2011 годы планируется внедрять в работу навигационную систему спутникового наблюдения и контроля за работой автобусов на маршруте, что даст возможность в полной мере отслеживать работу каждого отдельно взятого автобуса и максимально исключить его отклонение от заданного маршрута.

Планируется внедрение электронной (пластиковой) системы расчетов на пассажирском транспорте. Будет продолжена разработка задачи по определению рентабельности отдельно взятого автобуса, маршрута, подразделения, а также предприятия в целом.

Таким образом, все перечисленные мероприятия дадут возможность предприятию более эффективно управлять производством и финансами.

Выводы

Подводя итог данной главы, необходимо отметить, что благодаря лизинговому договору ООО «КПАТП-4» за столь короткий срок сумело достичь положительных результатов и поправить свое финансовое положение. Основные средства, взятые в лизинг одновременно приносят доход предприятию, и создают резерв для выполнения обязательств и выкупа имущества по лизингу.

Итак, лизинг выгоден в первую очередь тем предприятиям, которым в силу обстоятельств трудно получить кредит в банке. Лизинговое соглашение более гибко, лизинговые компании готовы идти на риск, но данный фактор отражается в комиссионных, которые они затребуют, а, следовательно, это приводит к увеличению цены лизинга.

Но помимо минусов, у лизинга тоже есть плюсы, которые мы неоднократно освещали: полностью самортизированное имущество к концу срока лизинга, лизинговые платежи в полном объеме без НДС относятся к затратам лизингополучателя, что позволяет ему уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Лизингополучатель не платит налог на имущество и не начисляет амортизационные отчисления - это осуществляет лизингодатель и включает их в лизинговые платежи.

Лизинговый платеж для лизингополучателя является одновременно и затратами, относимыми на себестоимость выпускаемой продукции, и средствами, направляемыми на приобретение оборудования. Таким образом, фактически ликвидируется временной интервал, разделяющий инвестиции и процесс начисления и накопления амортизационных отчислений по основным фондам. В действительности создается такая ситуация, когда у лизингополучателя работающий предмет лизинга создает фонд, используемый для его же выкупа.

Таким образом, рассмотрев практический аспект применения финансового лизинга в деятельности ООО «КПАТП-4», заключительную главу данной работы мы посвятим изучению проблем лизингового законодательства и перспектив развития лизинга в России.

3. Проблемы и перспективы развития финансового лизинга в России

3.1 Проблемы развития законодательства о лизинге

Нормы законодательства, касающиеся лизинговых операций, в большинстве стран резко отличаются друг от друга. Например, французская модель лизинга (т.е. аренда с опционом покупки в конце контракта по цене, учитывающей арендную плату) в Англии рассматривается не как лизинговая операция, а как аренда-продажа. Лизинговые соглашения в Германии оформляются различными контрактами в зависимости от сроков амортизации и вида опциона на завершающих этапах сделки. При этом далеко не во всех странах, где практикуются лизинговые операции, принято специальное законодательство для их регулирования. В Англии одним из немногих нормативных текстов является "Консъюмер Кредит Акт" (Consumer Credit Act), регламентирующий потребительский кредит. Юридическую основу лизинга составляют различные документы более общего характера, основным из которых выступает договор аренды. В Германии правила осуществления лизинга были установлены посредством нормативных актов, опирающихся на общее коммерческое право. В странах Южной Европы появились преимущественно классические формы. Так, французский Закон о лизинге оборудования (1966 г.) был широко использован при создании испанского и португальского Законов 1988 и 1986 гг. соответственно.

В последнее время в гражданском праве ряда зарубежных стран появились юридические определения лизинга и отдельных его видов, а в некоторых из них приняты соответствующие законодательные акты. Это позволяет выделить несколько уровней правового обеспечения лизинговых отношений, в соответствии с которыми зарубежные страны объединены в три основные группы:

- континентальные страны Западной Европы (Франция, Бельгия, Испания), имеющие специальные законы, регулирующие лизинговые сделки;

- страны, имеющие специальные законодательные акты (страны "общего права" - Англия, Австралия, Новая Зеландия);

- страны, не имеющие специальных законов, подзаконных актов (США, Германия).

Для специальных законов, принятых в странах первой группы, характерна определенная гибкость. В них сочетается стремление к урегулированию всего комплекса трехсторонних отношений, возникающих при лизинге, с отсутствием подробной регламентации многих важных вопросов. Они привлекательны тем, что регулируют взаимоотношения не только между двумя основными партнерами (лизингодателем и лизингополучателем), но и между лизинговой компанией и поставщиком. В соответствии с этими законодательными актами в лизинговом соглашении на трехсторонней основе обязательно указывается, что оборудование приобретается с целью последующей сдачи в аренду и что оно может использоваться только в производственных целях, а также ограничиваются условия о праве на покупку и цена, по которой оборудование приобретается после окончания срока договора. Вопросы риска и возникновения ответственности в связи с проведением лизинговой операции решаются общими нормами гражданского и торгового права.

В странах второй группы правовое регулирование лизинга осуществляется на основе двух принципов: в зависимости от стоимости имущества, передаваемого во временное пользование, и в зависимости от субъектов лизингового соглашения.

Для третьей группы стран характерно, что отсутствие специального законодательства не препятствует развитию лизинга. Так, до недавнего времени в США главным побудительным мотивом обращения к лизингу выступали амортизационные и налоговые льготы, которые регламентировались в законодательных актах по вопросам налогообложения. В остальном в странах этой группы применительно к лизинговым сделкам также широко используются общие положения гражданского и торгового права. Леонова М.С. Международный лизинг: как формировалась отрасль и ее институты // Международные банковские операции, 2006.№5 (с. 17).

Поскольку регулирование вопросов лизинга в правовых системах разных стран различно, попытка унификации норм была предпринята Международным институтом по унификации частного права - УНИДРУА (International Institute for the Unification of Private Law) UNIDROIT - международный институт унификации частного права, создан в Париже в 1926 г. в Конвенции о международной финансовой аренде, принятой в мае 1988 г. в Оттаве (Канада).

Федеральный закон о присоединении Российской Федерации к Конвенции подписан Президентом РФ 8 февраля 1998 г.

Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (далее - Конвенция) была принята 26 мая 1988 г. на дипломатической конференции, состоявшейся в Оттаве. Ее участниками являлись 55 государств, включая СССР.

На данный момент количество нормативных документов, где имеется хоть какое-то упоминание о лизинге, составляет более 800, включая законы. Естественно, что такое многообразие приводит к большому количеству противоречий и несоответствий между различными документами. Различное понимание правовой и экономической сущности финансового лизинга сложилось у хозяйствующих субъектов, путаницу в толкование лизинга вообще и финансового в частности вносят ученые от юриспруденции и законодатели. Но, помимо всего прочего, существуют и акты, содержащие противоречивые нормы внутри самих себя. Примером может служить Федеральный закон «О лизинге». Федеральный закон «О лизинге»№164-ФЗ от 29 октября 1998г. (с последними изменениями и дополнениями)

К сожалению, к моменту его принятия Государственной Думой РФ проект закона претерпел существенные изменения и приобрел ряд недостатков: он вступает в противоречие с уже существующей до его принятия нормативной базой, а также отличается неточностью терминологии, внутренней противоречивостью и неоднозначным толкованием основных понятий лизинговой деятельности.

Лизинговая деятельность признается видом инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Таким образом, финансовый лизинг является формой финансирования, инвестирования в основные средства. Проведем наглядное сравнение законодательной базы по инвестиционной деятельности и лизинговой деятельности в таблице 3.1.1. (Закон «О лизинге» и Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: Закон РФ от 15 июля 1998 г.).

Во-первых, недостаточно корректны формулировки в законах «О лизинге» и «Об инвестиционной деятельности…». При финансовом лизинге имущество закупается по указанию лизингополучателя и, следовательно, можно говорить о некоторой «несамостоятельности» лизингодателя».

Во-вторых, делает невозможным принимать авансовые платежи от лизингополучателей по договорам лизинга, поскольку в соответствии со статьей 823 ГК РФ аванс является разновидностью коммерческого кредита.

Противоречия в области правового регулирования отношений лизинга вызвали путаницу в определении понятия «лизинг».

Нет точной трактовки лизинга, продолжаются научные дискуссии по поводу правовой природы лизинговых отношений и договора финансового лизинга как правовой формы инвестиционных отношений. В этих исследованиях обозначились два направления. В одном из них договор лизинга рассматривается как форма арендных отношений. Сторонники другого направления считают такой договор разновидностью инвестиционных отношений и правовым институтом, который должен занять самостоятельное место в договорном праве.

Таблица 3.1.1.

Сравнительная таблица определения лизинговой деятельности Составлена автором самостоятельно на основании ФЗ «О лизинге» и ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»	Закон «О лизинге»
Инвестор самостоятельно определяет объемы, направления, эффективность инвестиций, привлекая необходимых ему физических и юридических лиц.	Лизингодатель приобретает имущество, указанное лизингополучателем.
Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух или нескольких участников.	Запрещает совмещать обязательства лизингодателя и лизингополучателя, кредитора и лизингополучателя.
Условия договора сохраняются до конца срока его действия.	Предусматривает изменения условий договора.
Незавершенные объекты инвестиционной деятельности являются долевой собственностью.	Переход права собственности происходит по истечении срока договора или при условии выплаты всех лизинговых платежей.

Исследуя экономическую сущность лизинга, некоторые авторы приходят к выводу, что в основе расчета величины и периодичности платежа по договору лизинга лежат амортизационные отчисления с полной или с большей части первоначальной стоимости имущества. Этот экономический аспект позволяет законодательно установить общее правило приобретения лизингополучателем в собственность используемого им на условиях лизинга имущество в зависимости от срока действия договора и периодичности выплаты предусмотренного лизингового платежа. Еще одна экономическая особенность лизинговых платежей заключается в том, что финансовый лизинг - это, по сути, инвестиционные отношения, которые складываются в результате инвестирования в средства производства, передаваемые лизингополучателю. Эти положения и подлежат правовому регулированию лизинговым законодательством.

Исходя из концепции лизинговых инвестиционных отношений, напротив, нельзя согласиться с той точкой зрения, что лизинг является разновидностью аренды, как это трактуется в законе «О внесении изменений и дополнений в федеральный закон «О лизинге»№10-ФЗ от 29 января 2002г., где лизинг заменен финансовой арендой. Эти изменения отделили инвестиции от лизинга и «загнали» последний в несвойственные ему арендные отношения.

Еще большую путаницу в лизинговые отношения внесли законодатели, исключив из закона «О лизинге» от 29 октября 1998 г. деление лизинга на оперативный и финансовый, что привело к обезличиванию принципиально разных по содержанию видов деятельности.

Гражданский кодекс ставит знак равенства между понятиями «финансовая аренда» и «лизинг». При этом ГК РФ все-таки понимает финансовую аренду так же, как Закон «О лизинге» понимает финансовый лизинг.

1. Прежде всего, это инвестиционный момент, который заключается в том, что денежные средства имеются у лизингодателя, оборудование требуется лизингополучателю и лизингодатель, таким образом, инвестирует в основные фонды лизингополучателя.

2. Вторым признаком является то, что лизингодатель приобретает оборудование по заявке лизингополучателя, который, в свою очередь, сам подбирает для себя поставщика, а также оборудование по качеству, то есть право выбора объекта лизинга и имущества принадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором (диспозитивная норма).