Финансовое состояние предприятия ОАО "Кузбассэнергосбыт"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Основной целью данной работы является изучение финансового состояния предприятия ОАО «Кузбассэнергосбыт», результатов его деятельности, расчета финансовых показателей, повышение эффективности деятельности и получение прибыли.

Основными задачами работы являются:

изучение методологии финансового состояния предприятия;

изменение финансового состояния предприятия за 2009 год;

анализ производства и реализации;

анализ использования основных фондов;

анализ затрат на производство;

анализ использования труда и заработной платы;

анализ финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых коэффициентов;

анализ рентабельности и деловой активности.

Анализ финансового состояния предприятия основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансовой деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

1. Анализ производства и реализации продукции

Объем производства и реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) - это основные показатели, характеризующие деятельность предприятия. Объем реализации крайне важен для установления нормированных статей затрат - расходов на рекламу, представительских расходов, а также для исчисления целого ряда налогов.

По своему экономическому содержанию объем реализованной продукции характеризует конечный финансовый результат работы предприятия, выполнения своих обязательств перед потребителями, степень участия в удовлетворении потребностей рынка.

1.1 Выпуск и реализация продукции

Таблица 1

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Отклонение
			тыс. руб.	%
1. Реализованная продукция, тыс. руб.: - в сопоставимых ценах	16026352	15491096	-535256	96,66
2. Товарная продукция, тыс. руб. - в сопоставимых ценах	16125944	15598695	-527249	96,73

Из данной таблицы видно, что реализованная продукция за анализируемый период снизилась на 535256 тыс. руб., а товарная продукция на 527249 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией.

2. Анализ основных фондов предприятия и их использование

Основные фонды - это средства производства используемые в производстве в течении многих циклов и сохраняя при этом свою начальную форму, постепенно изнашиваясь, переносят свою стоимость по частям на вновь создаваемую продукцию. К основным фондам относится земля, производственные здания, сооружения, машины, оборудование, приборы, инструменты, то есть весь физический производственный капитал предприятия.

Как правило, к основным фондам относят фонды со сроком службы более одного года и стоимостью более 100 МРОТ. Объем основных средств исчисляется в стоимостном выражении, т.е. в виде их денежной стоимости. Таким образом, основные фонды характеризуются иногда как денежные средства, вложенные в основные средства производства.

2.1 Структура основных фондов предприятия

Таблица 2

Показатель	2008 г.	2009 г.	Отклонение
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	%
Всего ОПФ	281716	100,0	304390	100,0	22674	108,0
Здания	189638	67,3	196463	64,5	6825	103,6
Сооружения	1690	0,6	2071	0,7	381	122,5
Машины и оборудование	77043	27,3	91428	30,0	14385	118,7
Транспортные средства	2472	0,9	2472	0,8	0	100,0
Производственный и хозяйственный инвентарь	9376	3,3	10459	3,4	1083	111,6
Прочие виды основных средств	1497	0,5	1497	0,5	0	100
Итого активная часть	79515	28,2	93900	30,8	14385	118,1

Из данных таблицы видно, что всего основные фонды увеличились на 22674 тыс. руб. или на 8%.

Здания у данного предприятия на конец года выросли на 6825 тыс. руб. или на 3,6%, а сооружения увеличились на 381 тыс. руб. Машины и оборудования на конец года выросли на 14385 тыс. руб. или на 18,7%. Инструмент и инвентарь увеличились на конец года на 1083 тыс. руб. или на 11,6%.

2.2 Показатели движения основных средств

1. Коэффициент ввода ОС=

2. Коэффициент выбытия ОС=

3. Коэффициент прироста ОС=

4. Коэффициент компенсации ОС= Коэффициент ввода - Коэффициент выбытия

Таблица 3

Группы основных фондов	Период	Поступило	Выбыло	Коэффициенты
	На начало	На конец			ввод	выбытие	прирост	компенсация
Всего ОПФ	281716	304390	23074	400	7,58	0,1	0,0026	7,44
Здания	189638	196463	6825	0	2,24	0	0,0008	2,24
Сооружения	1690	2071	381	0	0,13	0	0,00004	0,13
Машины и оборудование	77043	91428	14764	379	4,85	0,1	0,002	4,72
Транспортные средства	2472	2472	0	0	0	0	0	0
Инструмент и инвентарь	9376	10459	1104	21	0,363	0,007	0,0001	0,36
Прочие виды основных средств	1497	1497	0	0	0	0	0	0
Активная часть	79515	93900	14764	379	4,85	0,1	0,0017	4,72

По данным таблицы видно, что коэффициенты ввода основных производственных фондов равен 7,58, а выбытия 0,1. На это значение повлияла группа «Машины и оборудование».

2.3 Оценка состояния основных фондов

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъектуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.

1. Коэффициент износа =

2. Коэффициент годности =

или Коэффициент годности =1 - Коэффициент износа

Таблица 4

Показатели	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение
Первоначальная стоимость, тыс. руб.	281716	304390	22674
Износ, тыс. руб.	43232	62367	19135
Коэффициент износа, %	15,35	20,49	5,14
Коэффициент годности, %	84,65	79,51	-5,14

Из данных таблицы видно, первоначальная стоимость увеличилась на 22674 тыс. руб. Износ основных фондов на предприятии увеличился на 19135 тыс. руб. Коэффициент износа увеличился на 5,14%, а коэффициент годности снизился на 5,14%.

2.4 Анализ использования основных фондов

Обобщающим показателем эффективности использования ОС является фондоотдача (ФО):

Другим важным показателем, характеризующим эффективность использования ОС, является фондоемкость ОС:

Фондорентабельность - показатель, характеризующий сколько рублей прибыли (от реализации или до налогообложения) приходится на 100 рублей основных фондов.

ФР = прибыль от продаж /среднегодовую стоимость ОС

Таблица 5

Показатели	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
Товарная продукция, тыс. руб.	16026352	15491096	-535256	96,66
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	240253,5	240253,5	0	100,00
Прибыль от продаж	429197	452080	22883	0,00
Фондоотдача, к	66,71	64,48	-2,23	96,66
Фондоемкость, к	0,01	0,02	0,01	103,46
Фондорентабельность, %	178,64	188,17	9,52	105,33

Из данной таблицы видно, что фондоотдача в 2009 году уменьшилась на 2,23. или на 3,34% по сравнению с 2008 годом. Фондоемкость за отчетный период выросла на 0,01 или на 3,46%. Фондорентабельность за анализируемый период выросла на 9,52 или на 5,33%. Это говорит о том что эффективность использования основных средств возросла.

3. Анализ использования труда и заработной платы

В России персонал промышленных предприятий делится прежде всего на промышленно-производственный и непромышленный персонал. К промышленно-производственному персоналу относятся работники, которые непосредственно связаны с производством и его обслуживанием: рабочие производственных цехов и участков, заводских лабораторий, управленческий персонал. К непромышленному персоналу относятся работники, занятые в непроизводственной сфере: жилищно-коммунальных хозяйствах, детских садах, столовых, принадлежащих предприятию и т.д.

По характеру выполняемых функций в соответствии Общероссийским классификатором профессий рабочих, должностей служащих и тарифных разрядов (ОКПДТР) промышленно-производственный персонал (ППП) подразделяется на четыре категории: рабочих, руководителей, специалистов и технических исполнителей (служащих).

К рабочим относятся лица, непосредственно занятые в процессе создания материальных ценностей, а также занятые ремонтом, перемещением грузов, перевозкой пассажиров, оказанием материальных услуг и др.

Рабочие, в свою очередь подразделяются на основных и вспомогательных. К основным относятся рабочие, которые непосредственно связаны с производством продукции, к вспомогательным - с обслуживанием производства.

К руководителям относятся работники, занимающие должности руководителей предприятий и их структурных подразделений.

Руководители, возглавляющие коллективы производственных подразделений, предприятий, отраслей и их заместители, относятся к линейным. Руководители, возглавляющие коллективы функциональных служб и их заместители, относятся к функциональным.

Служащие - это работники, осуществляющие подготовку и оформление документации, учет и контроль, хозяйственное обслуживание. К ним относятся агенты по снабжению, машинистки, кассиры, делопроизводители, табельщики, экспедиторы.

3.1 Показатели движения трудовых ресурсов

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

коэффициент оборота по приему рабочих (Кпр):

коэффициент оборота по выбытию (Кв):

коэффициент текучести кадров (Km):

Таблица 6

Наименование показателя	2008	2009	Абсолютное отклонение
Принято на работу, всего	6	5	-1
Уволилось, всего	5	3	-2
Численность списочная на конец года	91	114	23
Среднесписочная численность	91	114	23
Коэффициент по приему, %	0,07	0,04	-0,02
Коэффициент по выбытию, %	0,05	0,03	-0,03
Коэффициент текучести, %	0,12	0,07	-0,05

Из данной таблицы видно, что среднесписочная численность персонала выросла на 23 человека. За анализируемый период коэффициент приема снизился на 0,02%, а коэффициент по выбытию на 0,03%. Коэффициент текучести уменьшился на 0,05%, это является положительной тенденцией, т.к. уменьшение данного коэффициента свидетельствует об эффективности работы организации.

3.2 Динамика затрат на оплату труда

Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени. Такой анализ проводится по каждой категории работников, по каждому производственному подразделению и в целом по предприятию.

Таблица 7

Показатели	2008	2009	Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	1062	1088,2	26,2	102,47
Среднесписочная численность, чел.	91	114	23	125,27
Среднесписочная заработная плата, руб.	0,09	0,10	0,02	122,26

Из данной таблицы видно, что фонд заработной платы в 2009 году увеличился по сравнению с 2008 годом на 26,2 тыс. руб. или на 2,47%. Среднесписочная численность выросла на 25,27% или на 23 человека. Вследствие этих двух факторов, увеличение фонда заработной платы и среднесписочной численности, становиться закономерным то, что среднесписочная заработная плата увеличилась на 22,26%.

3.3 Анализ производительности труда

Производительность труда характеризует эффективность труда в материальном производстве. Это не только один из важнейших показателей эффективности производства, но и показатель, имеющий большое экономическое и социальное значение на макроуровне.

Производительность труда - это количество продукции, произведенное за определенный период в расчете на одного работника или затраты рабочего времени на единицу продукции.

Таблица 8

Показатели	2008	2009	Темп роста, %
Товарная продукция, тыс. руб.	16 026 352	15 491 096	96,66
Среднесписочная численность работников, чел.	91	114	125,27
Производительность труда тыс. руб./чел.	176113,76	135886,81	77,16

Из данной таблицы видно, что производительность труда уменьшилась на 22,84% в частности за счет уменьшения товарной продукции на 96,66% и роста среднесписочной численности на 25,27%.

4. Анализ затрат на производство и реализацию продукции

Важным показателем, характеризующим работу предприятий, является себестоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет очень важное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

4.1 Динамика затрат на рубль товарной продукции

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции - затраты, на рубль товарной продукции, который выгоден тем, что, во-первых, очень универсальный: может рассчитываться в любой отрасли производства, и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением, общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах.

Таблица 9

Показатели	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темпы роста, %
Реализованная продукция в действующих ценах, тыс. руб.	16026352	15491096	-535256	96,66
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	15597155	15039016	-558139	96,42
Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб.	0,97	0,97	0,00	99,75

Из данных таблицы видно, реализованная продукция на конец отчетного периода уменьшилась на 535256 тыс. руб. или на 3,34%. Затраты на производство и реализацию продукции на конец периода снизились на 558139 тыс. руб. или на 3,58%. Вследствие этого затраты на 1 рубль товарной продукции на конец периода остались не низменными 97 коп.

4.2 Анализ состава и структуры затрат по экономическим элементам

Таблица 10

Элементы затрат	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темпы роста, %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Материальные затраты	9323035	59,77	9510373	63,24	187338	102,01
Затраты на оплату труда	161634	1,04	169332	1,13	7698	104,76
Отчисления на социальные нужды	34307	0,22	37425	0,25	3118	109,09
Амортизационные отчисления	18544	0,12	19484	0,13	940	105,07
Прочие затраты	6059635	38,85	5302402	35,26	-757233	87,50
Итого производственных затрат	15597155	100,00	15039016	100,00	-558139	96,42

Из данных таблицы видно, что в 2009 году все затраты кроме прочих затрат возросли. Наибольший удельный вес в общих затратах занимают материальные затраты 63,24% и прочие затраты 35,26%. В целом затраты уменьшились в 2009 году с 15597155 тыс. руб. до 15039016 тыс. руб., то есть на 558139 тыс. руб.

5. Анализ финансовых результатов

продукция затрата средство заработный

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

5.1 Анализ прибыли

Таблица 11

Показатели	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темпы роста, %
1. Выручка	16026352	15491096	-535256	96,66
2. Себестоимость	-9305739	-9495065	-189326	0
3. Валовая прибыль	6720613	5996031	-724582	89,22
4. Прибыль от продаж	429197	452080	22883	105,33
5. Прочие доходы	25097	1595	-23502	6,36
6. Прочие расходы	-151429	-129484	21945	0
7. Прибыль до налогообложения	308994	352803	43809	114,18
8. Чистая прибыль	227117	263028	35911	115,81

Из данных таблицы видно, что выручка от продажи товаров уменьшилась на 535256 тыс. руб. или на 3,34%. Себестоимость продукции уменьшилась на 189326 тыс. руб. Валовая прибыль снизилась на 724582 тыс. руб. или на 10,78%. Прибыль от продаж увеличилась на 22883 тыс. руб., или на 5,33%, что может свидетельствовать о рентабельности предприятия. Прочие доходы уменьшились на 23502 тыс. руб. или на 93,64%. Прочие расходы увеличились на 21945 тыс. руб. Прибыль до налогообложения увеличилась на 43809 тыс. руб. или на 14,18%. Чистая прибыль увеличилась на 35911 тыс. руб. или на 15,81%, так как произошел рост прибыли от продаж. В целом можно сказать, что предприятие является прибыльным.

5.2 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность продаж (оборота) - отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Таблица 12

Коэффициент	2008 г.	2009 г.	Отклонение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	227117	263028	35911
2. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	1434053	1434053	0
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	429197	452080	22883
4. Выручка от продажи, тыс. руб.	16026352	15491096	-535256
5. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	735096	735096	0
Рентабельность активов	15,84	18,34	2,50
Рентабельность продаж, %	2,68	2,92	0,24
Чистая рентабельность, %	1,42	1,70	0,28
Рентабельность собственного капитала, %	30,90	35,78	4,89

Из данной таблицы можно сделать вывод, что предприятие эффективно использует имущество организации, об этом свидетельствует коэффициент рентабельности активов. А также эффективное использование собственного капитала, это отражает коэффициент рентабельность собственного капитала.

6. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

6.1 Анализ имущества предприятия

Анализ активов баланса предполагает анализ структуры баланса, анализ внеоборотных и оборотных активов, и валюты анализ баланса предприятия. При анализе структуры активов выявляется соотношение изменения долей внеоборотных и оборотных активов.

Таблица 13

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1. Стоимость имущества, тыс. руб., всего	1270234	1597872	327638	125,79
2. Внеоборотные активы, тыс. руб., всего	251078	253509	2431	100,97
-в% к имуществу	19,77	15,87	-3,90	-
3. Оборотные активы, тыс. руб.	1019156	1344363	325207	131,91
-в% к имуществу	80,23	84,13	3,90	-
3.1. Запасы, тыс. руб.	5735	3640	-2095	63,47
- в% к оборотным активам	0,45	0,23	-0,22	-
3.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	543690	814817	271127	149,87
- в% к оборотным активам	42,80	50,99	8,19	-
3.3. Денежные средства и КФВ, тыс. руб.	443808	525876	82068	118,49
- в% к оборотным активам	34,94	32,91	-2,03	-
3.4. Прочие оборотные активы	29	14	-15	48,28
- в% к оборотным активам	146,71	88,24	-58,47	-
3.5. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	25894	16	-25878	0,06

Из данных таблицы видно, что стоимость имущества на конец отчетного периода увеличилась 327638 тыс. руб. или на 25,79%. Внеоборотные активы на конец отчетного периода увеличились на 2431 тыс. руб. или на 0,97%. Стоимость имущества увеличилась за счет увеличения оборотных активов на 325207 тыс. руб. или на 31,91%. Запасы на конец отчетного периода уменьшились на 2095 тыс. руб. или на 36,53%. Дебиторская задолженность на конец периода увеличилась на 271127 тыс. руб. или на 49,87%.

6.2 Анализ источников средств предприятия

Таблица 14

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1. Стоимость имущества, тыс. руб., всего	1270234	1597872	327638	125,79
2. Капитал и резервы, тыс. руб., всего	602024	868168	266144	144,21
-в% к имуществу	47,39	54,33	6,94	-
3. Заемный капитал, тыс. руб.	668210	729704	61494	109,20
-в% к имуществу	52,61	45,67	-6,94	-
3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	18858	28199	9341	149,53
- в% к заемному капиталу	2,82	3,86	1,04	-
3.2. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	649352	701505	52153	108,03
- в% к заемному капиталу	97,18	96,14	-1,04	-

Из данных таблицы видно, что стоимость имущества на конец отчетного периода увеличилась на 327638 тыс. руб. или на 25,79%., стоимость имущества увеличилась за счет капитала и резервов. На конец периода капитал и резервы увеличились на 266144 тыс. руб. или на 44,21%. Заемный капитал вырос на 61494 тыс. руб. или на 9,2%, рост произошел за счет роста краткосрочных обязательств на 52153 тыс. руб. или на 2,03% и долгосрочных обязательств а 9341 тыс. руб. или на 49,53%.

В целом анализ источников формирования имущества свидетельствует о зависимости от заемных источников.

6.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства.

Коэффициент критической ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Таблица 15

Показатели	2008	2009	Абсолютное отклонение	Нормативное значение
Денежные средства и КФВ	443808	525876	82068	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	543690	814817	271127	-
Оборотные активы	1019156	1344363	325207	-
Краткосрочные обязательства	649352	701505	52153	-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,7	0,7	0,07	?0,1-0,7
Коэффициент критической ликвидности	1,5	1,9	0,39	0,7-0,8, желательно =1
Коэффициент текущей ликвидности	1,6	1,9	0,35	необх зн. 1,5, опт. 2,0-3,5

Как показывает таблица, коэффициент абсолютной ликвидности в начале года как и на конец составлял 0,7, Это говорит о том что предприятие может оплатить краткосрочные обязательства, так как достигает норматива от 0,1 до 0,7.

Коэффициент критической ликвидности в начале года составил 1,5, а в конце 1,9, то есть увеличился на 0,39. Значение ниже норматива и это говорит о том, что краткосрочные обязательства не будут оплачены, так как не хватает обеспеченности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности в начале года составил 1,6, а в конце 1,9. Значение достигает норматива 1,5.

6.4 Анализ и оценка финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости используются следующие показатели:

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

=

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

=

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

=

4. Коэффициент финансирования

=

5. Коэффициент финансовой устойчивости

=

Таблица 16

Показатели	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение
Внеоборотные активы, с. 190	251078	253509	2431
Оборотные активы, с. 290	1019156	1344363	325207
Стоимость имущества, с. 700	1270234	1597872	327638
Собственный капитал, с. 490	602024	868168	266144
Долгосрочные обязательства, с. 590	18858	28199	9341
Краткосрочные обязательства, с. 690	649352	701505	52153
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	1,11	0,84	-0,27
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,34	0,46	0,11
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,47	0,54	0,07
4. Коэффициент финансирования	0,90	1,19	0,29
5. Коэффициент финансовой устойчивости	0,49	0,56	0,07

Из данных таблицы видно, что коэффициент финансовой независимости на конец отчетного периода увеличился до - 0,54 по сравнению с началом года - 0,47, что дотягивает норматива более 0,5. Это говорит об автономии предприятия от заемного капитала. Плечо финансового рычага на конец отчетного периода составила - 0,84 при нормативе менее 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года составил - 0,46, что не соответствует нормативам (более 1). Это означает, что предприятие не может обеспечить собственными оборотными средствами долю оборотных активов, так как не участвует в его формировании.

6.5 Анализ деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1).

Рассчитывается как отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости актива.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2) рассчитывается как отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости оборотных активов.

3. Фондоотдача (d3) рассчитывается как отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости основных средств.

4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d4) рассчитывается как отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Коэффициент	2008 г.	2009 г.	Отклонение
1. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	1181760	1181760	-
2. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	1434053	1434053	-
3. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	735096	735096	-
4. Выручка от продажи, тыс. руб.	-19740	-366	19374
5. Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.	240253,5	240253,5	-
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, оборотов	-0,01	-0,0003	0,01
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов	-0,02	-0,0003	0,02
Фондоотдача, оборотов	-0,08	-0,002	0,08
Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов	-0,03	-0,0005	0,03

Таким образом, из данной таблицы видно, что коэффициент общей оборачиваемости капитала на 2009 г. по сравнению с 2008 г. вырос с 0,01 до 0,0003, но так и не достиг положительного значения, что говорит о неэффективности использования имущества организации. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился с 0,02 до 0,0003, но так и остался отрицательным.

Заключение

На основе проведенного анализа было выявлено, что реализованная продукция за анализируемый период снизилась на 535256 тыс. руб., а товарная продукция на 527249 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией. Основные фонды увеличились на 22674 тыс. руб. или на 8%.

Фондорентабельность за анализируемый период выросла на 9,52 или на 5,33%. Это говорит о том, что эффективность использования основных средств возросла.

За анализируемый период коэффициент приема снизился на 0,02%, а коэффициент по выбытию на 0,03%. Коэффициент текучести уменьшился на 0,05%, это является положительной тенденцией, т.к. уменьшение данного коэффициента свидетельствует об эффективности работы организации.

Фонд заработной платы в 2009 году увеличился по сравнению с 2008 годом на 26,2 тыс. руб. или на 2,47%. Среднесписочная численность выросла на 25,27% или на 23 человека. Вследствие этих двух факторов, увеличение фонда заработной платы и среднесписочной численности, становиться закономерным то, что среднесписочная заработная плата увеличилась на 22,26%.

Производительность труда уменьшилась на 22,84% в частности за счет уменьшения товарной продукции на 96,66% и роста среднесписочной численности на 25,27%.

Затраты на производство и реализацию продукции на конец периода снизились на 558139 тыс. руб. или на 3,58%. Вследствие этого затраты на 1 рубль товарной продукции на конец периода остались не низменными 97 коп.

Чистая прибыль увеличилась на 35911 тыс. руб. или на 15,81%, так как произошел рост прибыли от продаж. В целом можно сказать что предприятие является прибыльным.

Предприятие эффективно использует имущество организации, об этом свидетельствует коэффициент рентабельности активов. А также эффективное использование собственного капитала, это отражает коэффициент рентабельность собственного капитала.

В целом анализ источников формирования имущества свидетельствует о зависимости от заемных источников.

Предприятие не может обеспечить собственными оборотными средствами долю оборотных активов, так как не участвует в его формировании.

Список литературы

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 2001. - 705 с.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 336 с.

3. Любушин Н.П., Экономический анализ: Учебник для студентов вузов / Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2010. - 575 с.

4. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций. - СПб.: Политехника, 2001. - 127 с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.

Размещено на Allbest.ru