Разработка финансового плана предприятия (на примере ОАО "Ракитянский арматурный завод")

у ₇= 18157,444+(-56,658)*19=17024,084

у₈ = 18157,444+(-56,658)*20=17024,084

Анализируя полученные результаты, можно сделать вывод о том, что спрос на продукцию постепенно снижается. Составленный прогноз показал, что в течение следующих двух лет спрос на эту продукцию будет чуть-чуть падать.

5. Политика ценообразования

финансовый капитал спрос денежный

Любое предприятие, производящее продукцию или оказывающее услуги, должно иметь свою собственную ценовую политику, которая представляет собой совокупность принципов взаимодействия с остальными рыночными контрагентами в области установления цен. На ОАО «РАЗ» применяется затратный подход к ценообразованию, то есть процесс установления цены отталкивается от затрат на продукцию.

Данный раздел предполагает на основе данных о затратах на производство и реализацию продукции произвести расчёт цены единицы продукции. На основе данных составляется калькуляция себестоимости отдельного вида продукции.

Составим производственную программу ОАО «РАЗ» по выпуску чугунных задвижек. Выпуск в 2010 году составит 3000 штук, затем объем производства планируется увеличивать в среднем на 5% каждый год.

Таблица 5.1 - План производство продукции в натуральном выражении

Составим бюджет затрат на приобретение гидравлического пресса ДА 1532Б. Затраты на его приобретение складываются из его прейскурантной стоимости, транспортных расходов и расходов на монтаж.

Таблица 5.2 - Бюджет затрат на приобретение оборудования (тыс. руб.)

В таблице 5.3 приведем расчет амортизационных отчислений. В соответствии с учетной политикой предприятия амортизация начисляется линейным способом. Нормативный срок службы данного пресса 10 лет. Норма амортизации - 10%.

Таблица 5.3 - Расчет амортизационных отчислений

Таблица 5.9 - Планируемый объем продаж продукции

Составим план денежных потоков по трем видам деятельности.

Итак, как это видно из таблицы 6.2, чистая дисконтированная стоимость нарастающим итогом (NPV) положительна и составляет 9612,47 тыс. руб., следовательно, предложенный проект целесообразен. Однако необходимо проверить другие показатели эффективности мероприятия.

Таблица 6.2 - План денежных потоков по 3 видам деятельности проекта

Рассчитаем внутреннюю норму доходности:

r₁ и r₂ - нижняя и верхняя ставки дисконтирования соответственно. Примем за нижнюю ставку 24%, при этом коэффициенте NPV>0, а за верхнюю границу 70%, при этом NPV = -607,48< 0 (табл. 6.3).

Таблица 6.3 - Дополнительная таблица для расчета IRR

Тогда внутренняя норма доходности составит:

IRR=24+(9612,47 /(9612,47 -(-607,48)))*(70-24)= 67,27%

Так как IRR = 67,27% > r₁ = 24% можно сказать, что по данному показателю проект эффективен.

Вычислим индекс рентабельности на основе дисконтированных денежных потоков по формуле:

Данные для расчета возьмем из таблицы 6.3:

PI= (2155,66+3286,23+3898,17+4149,93+3446,65)/ 7324,17=2,31

Так как PI = 2,31 > 1, то можно сделать вывод об эффективности проекта.

Определим период возврата инвестиций по формуле:

Т_воз= 3 + 1882,291/3898,17=3,48 (года)

Определим период окупаемости проекта по формуле:

Т_ок = Т_воз - Т_ин

Т_ок =3,48-1=2,48 года.

Построим финансовый профиль проекта, изобразив на нем обобщающие результирующие показатели проекта (рис. 6.1):

Рис. 6.1 - Финансовый профиль проекта

На основе полученных результатов, можно сделать следующие выводы о целесообразности инвестиционного проекта:

ь интегральный экономический эффект положительный (NPV = 9612,47 тыс. руб.);

ь норма доходности превышает принятый коэффициент дисконтирования (67,27% > 24%);

ь индекс рентабельности на уровне 2,31;

ь период возврата капитальных вложений 3,48 года (срок окупаемости 2,48 года.)

Таким образом, по результатам всех вычисленных динамических показателей можно сделать вывод об эффективности внедряемого проекта

7. Планирование доходов и расходов

Скорректируем форму 2 бухгалтерской отчетности предприятия с учетом мероприятия.

Таблица 7.1 - Отчет о прибылях и убытках

В результате реализации проекта происходит улучшение деятельности ОАО «РАЗ». Увеличивается прибыль от продаж и прибыль до налогообложения, соответственно чистая прибыль. Увеличилась себестоимость в результате увеличения объемов производства.

8. Планирование движения денежных средств

Внедрение мероприятия повлекло изменение статей формы №4 финансовой отчетности ОАО «РАЗ». Представим прогнозный отчет о движении денежных средств.

Таблица 8.1 - Отчет о движении денежных средств

9. Прогноз баланса активов и пассивов

В данной главе необходимо скорректировать форму 1 «Бухгалтерский баланс» (таблица 9.1) и составить таблицу основных технико-экономических показателей до и после внедрения мероприятия (таблица 9.2).

Таблица 9.1 - Прогнозный баланс предприятия

После реализации проекта изменились технико-экономические показатели, которые представлены в таблице 9.2.

Таблица 9.2 - Основные технико-экономические показатели организации

В результате внедрения мероприятия удалось увеличить показатели рентабельности, чистой прибыли, выручки, объема товарной продукции, выработки, также увеличилась фондоотдача, что связано с приобретением нового оборудования.

Заключение

В данном курсовом проекте была изучена деятельность ОАО «РАЗ», специализирующегося на производстве трубопроводной арматуры.

По результатам проведенных исследований можно сделать выводы о том, что в хозяйственной деятельности ОАО «РАЗ» появился некоторый спад. Анализ показал, что за отчетный год имело место снижение всех видов прибыли. При оценке показателей рентабельности выявлена тенденция к их уменьшению, что является неблагоприятным моментом.

Так как рентабельность продукции, производимой предприятием, снижается, то для исправления сложившейся ситуации, предлагается внедрение нового проекта. Суть предлагаемого проекта состоит в изменении технологического процесса смесеприготовления. Технической задачей изобретения является снижение расходов твердого чугуна в металлошихте сталеплавильных печей, утилизация отходов от производства литой чугунной дроби, снижение себестоимости жидкого чугуна и жидкой стали за счет использования более дешевого сырья.

Для внедрения данного проекта необходимо приобретение гидравлического пресса ДА 1532Б для производства чугунных задвижек.

Предлагаемый к внедрению проект был признан эффективным по ряду нормативных показателей, используемых в инвестиционном анализе. Так, по основным критериям эффективности (NPV, IRR, PI, срок окупаемости) проект оказался устойчивым, что обуславливает необходимость его внедрения.

В результате внедрения нового проекта в «Бухгалтерском балансе» баланс предприятия увеличился на 15185,91 т.р., а также увеличились такие показатели как выручка, прибыль от продаж и чистая прибыль. Производство данного вида продукции повлекло увеличение показателей рентабельности, объема товарной продукции, выработки.

По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что проект является эффективным и приведет к увеличению финансовых и экономических показателей на предприятии.

Библиографический список

1. Абрамов, С.И. Управление инвестициями в основной капитал/ Абрамов С.И. - М.: Изд. «Экзамен», 2002. - 544 с.

2. Акимова, Г.З. Стратегическое управление: учеб. пособие/ Г.З. Акимова. - Белгород: Изд-во БГТУ им. В.Г. Шухова. 2005. - 154 с.

3. Бендерская А.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.В. Бендерская. - СПб.: Химиздат. 2007.

4. Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика. 2002. - 288 с.

5. Куприянов, С.В. Менеджмент: Учеб. пособие/ Куприянов С.В. - Белгород: Изд-во БГТУ им. В.Г. Шухова. 2005. - 166 с.

6. Ланыгин, Ю.Н. Стратегическое развитие организации: учебное пособие/ Ланыгин Ю.Н. - М.: КНОРУС. 2005. - 228 с.

7. Оголева, Л.Н. Инновационный менеджмент: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. Л.Н. Оголевой. - М.: ИНФРА-М 2006. - 238 с. - Высшее образование.

8. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2004 - 160 с.

9. Сергеев, И.В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие / Сергеев И.В., Веретенникова И.И. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 с.

10. Шеремет, В.В. Управление инвестициями / Шеремет В.В. - Том 1, 2. - М.: Высшая школа, 1998. - 512 с.

11. Бухгалтерская отчетность предприятия ОАО «РАЗ» 2007-2008 г.

Размещено на Allbest.ru