Комплексный анализ финансового состояния промышленного предприятия и разработка направлений его улучшения на примере ПАО "НКМЗ"

ВЫВОДЫ

В условиях экономического кризиса в Украине значительно возрастает приоритетность и роль финансового анализа. Одной из причин этому является снижение платежеспособности субъектов хозяйствования, в результате чего они оказываются на грани банкротства. Поэтому укрепление финансового положения, раннее выявление и предотвращение признаков банкротства являются основными предпосылками выживания и постепенного перехода предприятий к уверенному развитию в будущем.

В проведении сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости заинтересованы не только собственники предприятия и его коллектив. Также по итогам оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта внешние пользователи принимают решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом, оценивают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика, оценивают возможный риск своих вложений, целесообразность приобретения акций.

В условиях рыночных отношений повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль, а показателем, характеризующим эффективность достигнутых финансовых результатов - рентабельность.

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая “цена” активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

В финансовом учете на первом этапе определяется валовая прибыль как разность между выручкой от продажи продукции и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Валовая прибыль используется для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше названных расходов на величину прибыли от продаж. С учетом сальдо прочих доходов и расходов (включающих операционные и внереализационные доходы и расходы) определяется прибыль до налогообложения.

Согласно рассчитанным показателям ликвидности, баланс предприятия ПАО «НКМЗ» является абсолютно ликвидным. Это стало возможным благодаря увеличению платежеспособности, ликвидности, покрытия затрат собственными средствами.

Динамика активов говорит об активной деятельности предприятия на протяжении 2010-2012 гг.: идет увеличение объема активов за счет необоротных и оборотных активов, т.е. ПАО «НКМЗ» не только производит продукцию, но и обновляет ее. Структуру активов можно признать сбалансированной. Анализируя ликвидность предприятия, величина коэффициентов является условной , так как ликвидность активов и срочность обязательств определяется на дату составления баланса.

При анализе активов и пассивов ПАО «НКМЗ» можно сделать вывод, что причины уменьшения объемов производства и уменьшение прибыли предприятия скрываются не в самом предприятии, а в застое..в..мировом..машиностроении.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых

результатов деятельности предприятия.

Подводя итог анализа и оценки деятельности ПАО «НКМЗ», можно сказать, что сумма активов предприятия увеличивается в 2010-2012гг. В 2012 г. наблюдается увеличение активов предприятия на 9%. Активы предприятия состоят преимущественно из оборотных средств. Их доля в структуре имущества увеличивается с 63,9% в 2010 г. до 64,1% в 2011г, в 2012 году уменьшаются до 63,6%. Увеличение активов предприятия также обусловлено ростом оборотных средств - на 1,4% в 2011 г. и на 3,4% в 2012 г. и необоротных - на 0,9% в 2011 и на 5,6% в 2012г.

Капитал предприятия представлен собственными и заемными средствами. Собственный капитал составляет в 2010 г. - 87,3%, в 2011г. - 87,6%, в 2012 г. - 83,3%. Заемный капитал увеличивается в 2012 году на 207779 тыс. грн., соответственно, его доля в структуре пассивов увеличивается по сравнению с 2011г. на 4,3% и составляет 16,7%. Сумма капитала предприятия увеличивается за счет роста заемного..капитала..на..40,2%. Коэффициенты текущей и срочной ликвидности выше признанного нормального уровня. При этом в течение 2010-2012 гг. коэффициент общей ликвидность баланса предприятия ПАО «НКМЗ» несколько снизился.

……Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует возможность покрытия задолженности за счет дебиторской задолженности и денежных средств на протяжении 2010-2012гг. значение превышало 1,5: в 2010г. - 1,67,в 2011г. - 4,15 и в 2012г.-2,96. Это связано с ростом текущих обязательств, уменьшением.дебиторской.задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как в 2010 так в2012 году, значительно превышает рекомендуемое оптимально значение, что свидетельствует о нерациональности использования денежных средств.

Коэффициент финансовой зависимости в 2010 г. составил 1,15, в 2011-1,14, а в 2012 г. увеличился на 0,06 и составил 1,2. Это говорит об увеличении в 2012г. доли заемных средств в финансировании ПАО «НКМЗ». Коэффициент финансового риска показывает, сколько на каждую гривну собственных средств приходиться заемных средств. В 2010 г. на 1 грн собственных средств приходилось 0,15 грн заемных, в 2011-0,14, в 2012-0,2 грн.

В третьем разделе представлены методы ценообразования для обеспечения максимальной цены на ПАО «НКМЗ».

В установлении цен на свою продукцию ПАО НКМЗ использует в основном механизм ценообразования, базирующийся на затратных принципах. Цены на традиционную для завода продукцию формируется исходя из рыночных цен, достигнутых в данном сегменте рынка, с дальнейшей проверкой рентабельности цены относительно издержек на производство. Издержки определяются калькуляционным способом и формируют себестоимость товара. Прибыль рассматривается как дополнительный (сверх себестоимости) доход производителя.

Центральное место в ценообразовании занимает выбор оптимального уровня цены. Так, например, на ПАО НКМЗ используется два метода, позволяющих достаточно точно исчислять затраты на производство товаров - метод, основанный на определении полных издержек и метод, ориентирующийся на прямые затраты («Директ-костинг»).

Сущность метода «Директ-костинг» состоит в добавлении маржинальной прибыли к переменным затратам. При этом, постоянные расходы предприятия в целом, не распределяются по отдельным товарам (заказам), а погашаются из разницы между суммой цен реализации и переменными затратами на производство продукции.

Применение укрупненных калькуляционных единиц упрощает составление плановых и отчетных калькуляций.

В ходе проведения анализа мы выявили, что применение метода «Директ-костинг» наиболее эффективно при ценообразовании, т.к. позволяет заострить внимание на изделиях с большей рентабельностью, чтобы перейти в основном на их выпуск. Система обеспечивает возможность быстро переориентировать производство в ответ на меняющиеся условия рынка.

В сравнительном анализе определим также пределы варьирования цены продукции. Это позволит оценить возможности всех методов при формировании цены. Главным условием является одинаковый для всех методов верхний предел цены.

При расчёте цены на повторяющуюся продукцию используется метод определения себестоимости по применяемым заказам и заказам-аналогам, указываемым конструктором при проработке запросного листа. В этом случае контрактная себестоимость определяется на основании компьютерных баз данных материальных и технических нормативов применяемого заказа или заказа-аналога. Применение данного метода позволяет сократить сроки проработки запросных листов, исключить повторные проработки, исключить субъективный фактор специалистов. При использовании данного метода расчёты выполняются по базам данных отражающих технологию с учётом проведённых реинжиниринговых мероприятий.

Чистая прибыль при расчете методом развитого «Директ-костинга» на выше, чем при планировании попередельным методом на 28,5% (48,75 - 20,25), и выше, чем при планировании методом обратного калькулирования на 24,23% (48,75-24,52).

Себестоимость реализации уменьшилась структурно на 15,65% (66,11 - 50,46) по сравнению с попередельным методом и на 13,31% (63,77 - 50,46) по сравнению с методом обратного калькулирования. В абсолютном выражении уровень материальных затрат в методе развитого «Директ-костинга» также соответствует попередельному уровню, однако при снижении уровня цены доля материальных затрат будет увеличиваться.

Следовательно, можно сделать вывод, что использование метода «Директ-костинг» при формировании цены на изделие является наиболее экономически эффективным, так как он позволяет обеспечить минимальный уровень затрат и максимальный уровень чистой прибыли по сравнению с методом обратного калькулирования и попередельным методом. Также данный метод обладает значительно более низким порогом рентабельности, что позволит более быстро покрыть постоянные затраты и начать получать прибыль

В разделе проанализированы опасные и вредные производственные факторы при работе пользователя ПЭВМ. Предложенные мероприятия позволили повысить производительность труда на 9,8%. Разработаны мероприятия, направленные на повышение устойчивости проектируемого объекта на случай взрыва жидкого пропана. Расчеты и анализ показали, что предел устойчивости объекта к действию ударной волны составляет 6 кПа.

Поскольку на объекте ожидается максимальное избыточное давление 28,5 кПа, а предел устойчивости объекта равен 6 кПа, то объект является неустойчивым к действию ударной волны. Неустойчивыми элементами являются компьютеры и оргтехника.

Следовательно необходимо повысить устойчивость объекта. Рекомендуем повысить устойчивость объекта до 30 кПа. Для повышения устойчивости объекта предлагаются следующие мероприятия: установка над компьютерами и оргтехникой защищающих конструкций и создание аварийного склада запасных частей.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Белашов Л.А. Эффективность производства / Л.А. Белашов. - К.: Высшая школа, 2009.- 150 с.

2. Ванинский А.Я. Факторный анализ хозяйственной деятельности / А.Я. Ванинский. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 179 с.

3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия /Учебно - практическое пособие.- М.: Издательство "Дело и Сервис", 2008г. - 435 с.

4. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры связанные с банкротством / Астахов В.П. - М.: Ось, 2005г. - 389 с.

5. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта / Барнгольц С.Б. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 240 с.

6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа / Басовский Л.Е. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 222 с.

7. Голубев В.В. Инвестиционное и антикризисное управление. Оценка кадровых ресурсов / Голубев В.В., Капустин П.А. // Актуальные проблемы управления персоналом. - СПб: «Делком», 2007. - С. 50 - 51.

8. Економічний аналіз / За ред. Ф.Ф.Бутинця. - Житомир: ПП “Рута”, 2003. - 680 с.

9. Економічний аналіз / За ред. М.Г.Чумаченка. - К.: КНЕУ, 2003. -

540 с.

10. Завиновская Г.Т. Экономика труда: Учебн. пос. / Завиновская Г.Т. - К.: КНЕУ, 2005. - С. 72-83.

11. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник / А.И. Ильин. - Мн.: Новое знание, 2003. - 4-е изд., С. 463-500.

12. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу / Івахненко В.М. - К.: Знання-Прес, 2002. - 190с.

13. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захарова, 2001. - С. 248-254.

14. Ковалев В.Н. Экономика труда: Учебное пособие / В. Н. Ковалев, В.С. Рыжиков, С.В. Рыжиков. - Краматорск: ДГМА, 2002. - 112 с.

15. Ковалёв В.Н. Экономика труда и социально-трудовые отношения: Учебное пособие / Ковалёв В.Н., Рыжиков В.С., Еськов А.Л., Черненко И.Н., Атаева Е.А.; Под ред. В.Н. Ковалёва. - Краматорск: ДГМА, 2006. - 236 с.

16. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посібн. / Коробов М.Я. - К.: Знання, 2006. - 378 с.

17. Костенко Т.Д. Економічний аналіз і діагностика стану сучасного підприємства: Навч. посібн. / Костенко Т.Д., Підгора Є.О., Рижиков В.С., Панков В.А., Герасимов А.А., Ровенська В.В. - Київ: Центр навчальної літератури, 2005. - 400 с.

18. Крамаренко В.І. Управління персоналом фірми / В.І. Крамаренко, Б.І. Холод. - К.: ЦУЛ, 2008. - 272 с.

19. Криклій А.С. Методичні засади удосконалення планування потреби та підготовки персоналу / Криклій А.С. // Економіка та держава. - 2009. - № 7. - С. 67 - 70.

20. Любушин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Любушин Н.П. - М.: Инфра, 2005 - С. 263 - 272.

21. Мних Є.В. Економічний аналіз: Підручник / Мних Є.В. - Київ: Центр навчальної літератури, 2003. - 412 с.

22. Никитина И.А. Человеческий капитал в системе управления персоналом / Никитина И.А. // Актуальные проблемы управления персоналом. - СПб: «Делком», 2007. - С. 13 - 24.

23. Олійник О.В. Економічний аналіз: Практикум для студентів вищих навчальних закладів економічних спеціальностей / Олійник О.В.; За ред. Ф.Ф. Бутинця. - Житомир: ПП “Рута”, 2003. - 496 с.

24. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия / Прыкина Л.В. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 407с.

25. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебное пособие / Пястолов С.М. - М: Академический проект, 2003. - С. 253-260.

26. Рижиков В.С. Економіка підприємства / Рижиков В.С., Панков В.А., Ровенська В.В. та ін. - К.: Видавничий Дім «Слово», 2004. - 272 с.

27. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций / Романова Л.Е. - М.: Юрайт, 2003. - 220 с.

28. Рудий В.І. Стратегія вдосконалення кадрової політики підприємства / Рудий В.І. // Формування ринкових відносин в Україні. - 2009. - № 9. - С. 234 - 237.

29. Рыжиков В.С. Экономика предприятия: Учебн. пос. / В.С. Рыжиков, В.А. Панков, В.В. Ровенская, С.В. Рыжиков; Под ред. В.С. Рыжикова. - Краматорск: ДГМА, 2004. - 318 с.

30. Ряховская А.Н. Антикризисное управление предприятиями / Ряховская.А.Н. - М.: Наука, 2009. - 412 с.

31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Савицкая Г.В. - М.: ИНФРА-М, 2002. - С. 144 - 158.

32. Сладкевич В.П. Мотивационный менеджмент: Курс лекций / В.П. Сладкевич. - К.: МАУП, 2001. - 168 с.

33. Экономика труда: Учебное пособие / Под ред. Л. П. Владимирова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательский Дом «Дашков и КО», 2004. - 300с.

34. Болюх, М. А. Економічний аналіз: навчальний посібник / М. А. Болюх, В. З. Бурчевський, М. І. Горбатюк. За ред. М. Г. Чумаченка. - 2-ге перероб. і доп. - К: КНЕУ, 2009. - 556 с.

35. Деркач, Д.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности подрядно-строительных организаций / Д.И. Деркач. - М.: Финансы и статистика, 2010 - 196 с.

36. Ефимова, О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия / О.В. Ефимова. - М.:Финансы и статистика, 2010 - 245 с.

37. Ізмайлова, К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. / К.В. Ізмайлова. - 2-ге вид., стереотип. - К.: МАУП, 2011. - 152 с.

38. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2012. - 480с.

39. Ковалев, В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, А.Н. Волкова - М.: ПБОЮЛ Грихинко Е.М., 2006 - 424 с.

40. Коротков, Э.М. Антикризисное управление: учебник / Э.М. Коротков. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 432 с.

41. Костирко, Л.А. Діагностика потенціалу фінансово-економічної стійкості підприємства: Монографія / Л. А. Костирко. - Луганськ: Вид-во СНУ ім. В. Даля, 2012. - 256 с.

42. Лігоненко, Л.О. Антикризове управління підприємством: навч. посіб. / Лігоненко Л.О., Тарасюк М.В., Хіленко О.О. - К. : Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2010. - 377 с.

43. Лобушин, Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 - 471 с.

44. Павловська, О.В. Фінансовий аналіз: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. / О.В. Павловська, Н.М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицька. - К.: КНЕУ, 2012. - с. 480.

45. Поддєрьогін, А.М. Фінанси підприємств: Підручник / А.М.Поддєрьогін, М.Д. Білик, Л.Д. Буряк, С.О. Булгакова. - 5-те вид., перероб.та доп. - К.: КНЕУ, 2010. - 546 с.

46. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В.Савицкая. - М.: Экоперспектива, 2006 - 326с.

47. Скібіцький, О. М. Антикризовий менеджмент : навч. посіб. / О. М. Скібіцький. - К.: Центр учбової літератури, 2009. - 568 с.

48. Терещенко, О.О. Антикризове фінансове управління на підприємстві : навч. посібн. / О.О. Терещенко. - К. : Вид-во «КНЕУ», 2010. - 560 с.

49. Терещенко, О.О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання: Навч.- метод.посіб. для самост.вивч. дисц. / О.О.Терещенко, Я.І.Невмержицький, А.П.Куліш, С.І.Терещенко. - К.: КНЕУ, 2009. - 312с

50. Цал-Цалко, Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз: Навчальний посібник / Ю.С. Цал-Цалко. ? Київ: ЦУЛ, 2012. ?360 с.

51. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятия / А.Д.Шеремет. - М.: Юни-Глоб, 2012 - 232 с.

52. Яковлева, И.Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике / И.Н. Яковлева. - М.: Профессиональное издательство, 2009. - 336 с.

Приложение А

Баланс ПАО «НКМЗ» на 31.12.2010

Приложение Б

Отчет о финансовых результатах ПАО «НКМЗ» на 31.12.2010

Приложение В

Баланс ПАО «НКМЗ» на 31.12.2011

Приложение Г

Отчет о финансовых результатах ПАО «НКМЗ» на 31.12.2011

Приложение Д

Баланс ПАО «НКМЗ» на 31.12.2012

Приложение Е

Отчет о финансовых результатах ПАО «НКМЗ» на 31.12.2012

Размещено на Allbest.ru