Оценка финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Современное развитие экономики способствует активному развитию конкуренции, которая является регулирующим звеном хозяйственного процесса. Что бы соответствовать требованиям рынка и занимать достойное место среди конкурентов, каждое предприятие постоянно проводит работу по улучшению своего финансового состояния. Необходимо повышать эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг, где основой являются достижения научно-технического прогресса. Все указанные мероприятия базируются прежде всего на анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

С помощью анализа финансовой деятельности оцениваются результаты функционирования, как всего предприятия, так и его подразделений и сотрудников, вырабатываются производственные программы и стратегии развития, осуществляется контроль за их выполнением и выявляются резервы повышения эффективности деятельности предприятия.

Насколько важна адекватная оценка финансового положения предприятия и укрепление финансовой устойчивости, мы могли наблюдать в конце прошлого года, когда многие организации были вынуждены прекратить свою деятельность из за спада российской экономики.

Актуальность темы обусловлена развитием методик анализа финансового состояния предприятий. Основное их направление ? это экспресс оценка финансового состояния предприятия, подготовку информации для предприятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Общие направления, которые характеризуют анализ финансового положения предприятий нашли свое отражение в работах таких авторов в области финансов, как Г.В. Савицкая, А.А. Канке, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, И.Я. Лукасевич, Ю.В. Бабанова, С.Д. Ильенкова, А.В. Мельникова и другие.

Существующие теоретические методы анализа и оценки финансового состояния предприятия являются базовыми, практике же их применение часто бывает затруднительно и для получения наиболее точных результатов, отображающих специфику предприятия, требуется применение смешанной модели, объединяющей разные подходы к оценке. Необходимость применения такого подхода возникла из за того, что каждый базовый метод имеет ряд ограничений и недостатков, но они нейтрализуются при их комплексном применении.

Предметом исследования выступает оценка финансового состояния предприятия.

Объектом исследования выступает Муниципальное водоканализационное предприятие г. Ханты-Мансийск.

Целью работы является разработка мероприятий по улучшению финансового положения Муниципального водоканализационного предприятия г. Ханты-Мансийска.

В рамках данной работы необходимо решить следующие основные задачи:

- проанализировать теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия;

- рассмотреть организационно-экономическую деятельность предприятия;

- определить методические подходы к управлению финансовым состоянием предприятия;

- разработать мероприятия по оптимизации собственных затрат МП «Водоканал».

В ходе написания работы используются такие методы исследования, как метод анализа и синтеза, метод сравнительного анализа, балансовый, графический и табличный методы.

Основными источниками информации для написания работы послужили законодательно-нормативные акты, учебно-методическая литература, периодические издания, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, на которые имеются соответствующие ссылки, а так же интернет-ресурсы, бухгалтерские регистры, первичные документы и отчетность МП «Водоканал».



1. Теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния организации

Финансовое состояние организации представляет собой процесс формирования и использования его финансовых средств, это выражается в платежеспособности, в готовности своевременно покрыть платежные обязательства перед поставщиками и подрядчиками, в рамках заключенных договоров, вовремя возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Деловая активность и надежность организации характеризуют ее финансовое состояние. Конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве определяют финансовое состояние организации, гарантируют реализацию экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта находится под наблюдением широкого круга участников рыночных отношений, которые заинтересованы в ее результатах.

Финансовая деятельность организации определяется совокупностью показателей, которые отражают наличие, формирование и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние экономического субъекта, в условиях рыночной экономики, определяется результатами его деятельности, в которых заинтересованы как работники организации и его партнеры, так и государственные, финансовые, налоговые и другие органы.

Финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от различных факторов, таких как: положение, занимаемое на товарном рынке; возможность выпускать конкурентоспособную продукцию; потенциала организации в деловом сотрудничестве; наличия неплатежеспособных дебиторов; влияния внешних кредиторов и др. Так же финансовое положение организации и перспективы его изменения находятся под влиянием нефинансовых факторов: внутриполитические и общеэкономические изменения в стране, смена форм собственности и т.п.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что «...финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а так же другими факторами» Ковалев В.В., Волкова О.Н«Анализ хозяйственной деятельности предприятия», М.: Проспект, 2012, 15..

Г.В.Савицкая объясняет финансовое состояние предприятия как «экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени» Ровенских В.А., Слабинская И.А. «Бухгалтерская (финансовая) отчётность».: М.: Дашков и К. - 2013, 125..

В некоторых определениях выделяется планово-контрольный аспект. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет указывают: «Финансовое состояние предприятия характеризует размещение и использование средств. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а так же скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств» Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа»: 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2013,178..

Также финансовое состояние рассматривается через отражение финансовых результатов деятельности как составляющая экономического потенциала предприятия.

Финансовое состояние определяется способностью предприятия финансировать свою деятельность, которая, в свою очередь зависит от обеспеченности ресурсами, достаточными для эффективной работы, а также целесообразностью размещения и эффективностью их использования. Также рассматриваются финансовые взаимоотношения с юридическими и физическими лицами, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость.

Финансовое состояние экономического субъекта раскрывается следующими критериями - устойчивое, неустойчивое и кризисное. Устойчивое финансовое состояние предполагает, что организация имеет возможность своевременно производить платежи и максимально финансировать свою деятельность на расширенной основе. Финансовая, коммерческая и производственная деятельность организации оказывает прямое влияние на его финансовое состояние.

Стабильное выполнение финансовых и производственных планов благоприятно влияет на финансовое положение экономического субъекта. Соответственно, отклонение от плана производства и реализации продукции, наоборот, ведет к повышению себестоимости, снижение выручки и суммы прибыли приводит к ухудшению финансового состояния предприятия и снижению платежеспособности. В свою очередь, устойчивое финансовое положение организации оказывает положительное влияние на обеспечение ресурсами, и, как следствие, выполнение производственных планов.

Для того чтобы организация укрепила свое положение на рынке и оно не приближалось к кризисному состоянию, необходимо понимать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, а также границу, при которой заемные средства внутри собственных, несут риски для предприятия. Важно учитывать такие показатели, как деловая активность предприятия, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность и порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (или зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а так же методику их анализа.

Важным условием успешного управления финансами организации является анализ ее финансового состояния.

Финансовый анализ складывается из комплекса аналитических процедур, которые опираются на общедоступную информацию финансового характера, предназначенную для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала организации, а также принятия управленческих решений для улучшения ее деятельности и участия в ней Шеремет А.Д. «Комплексный анализ хозяйственной деятельности»:, М.: ИНФРА-М, 2011, 42..

Основная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в деятельности и находить способы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Еще одной, не мене важной целью выполнения анализа финансового состояния является получение лицами, заинтересованными в работе организации, информации, которая дает полную картину о финансовом состоянии, надежности, прибыльности и инвестированной привлекательности.

Нестабильная финансовая устойчивость организации приводит к дефициту средств, направляемых на развитие деятельности, ее неплатежеспособности, а избыточная устойчивость отягощает затраты предприятия излишними запасами и резервами, чем препятствует эффективному развитию организации, таким образом, возникает необходимость определения границ финансовой устойчивости.

При оценке финансовой устойчивости необходимым условием выступает анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние выражается в способности организации финансировать свою деятельность, с помощью группы показателей, отражающих наличие и использование финансовых ресурсов.

Источниками анализа финансового положения экономического субъекта выступают формы отчета и приложения к ним, а так же данные из бухгалтерского учета.

Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризует совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов Мельников A.B., Попова Н.В., Скорнякова B.C. « Математические методы финансового анализа» : М.: «Анкил», 2013, 78..

Комплекс экономических характеристик финансового положения организации, включает расчет следующих сгруппированных показателей: анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости (деловой активности), анализ рентабельности и эффективности труда. Состав показателей финансового состояния экономического субъекта представлен на рисунке 1.

Показателями платежеспособности являются:

1) коэффициент срочной ликвидности. Данный показатель характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидной части текущих активов;

2) коэффициент абсолютной ликвидности. Показатель, отражающий способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидной части текущих активов;

3) коэффициент автономии, является интегральным показателем. Соизмеряет собственный и заемный капитал, чем характеризует финансовую устойчивость;

4) коэффициент платежеспособности. Определяет долю собственного капитала в общих источниках финансирования предприятия и тем самым дает оценку структуры источников финансирования;

5) коэффициент маневренности, показывает, какова доля собственного капитала составляет наиболее мобильную часть активов - оборотные средства;

6) коэффициент иммобилизации, отражает степень ликвидности активов и характеризует возможность отвечать по текущим обязательствам;

7) доля собственных источников финансирования текущих активов, показывает долю собственного капитала в части текущих активов предприятия;

8) коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования, характеризует степень покрытия запасов и затрат (незавершенного производства и авансов поставщикам) собственными источниками финансирования;

9) коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами, показывает, в какой степени инвестиционный капитал покрывает постоянные активы предприятия;

Рис. 1. Показатели финансового состояния организации

10) коэффициент оборачиваемости активов определяет, сколько раз за анализируемый период «оборачивается» актив организации.

Определение уровня финансового состояния мы осуществляем анализ и оценку:

· имущества экономического субъекта, структуры его распределения и эффективности использования;

· обеспеченности и рациональности использования собственного капитала;

· необходимости привлечения и эффективности использования заемного капитала;

· платежеспособности и ликвидности организации;

· обеспеченности собственными оборотными средствами, достигнутого уровня финансовой независимости;

· размера производственного потенциала для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности собственной продукции;

· степени кредитоспособности.

Анализ финансового состояния экономического субъекта, в большинстве случаев, проводится по трем основным направлениям:

· анализ ликвидности и платежеспособности;

· анализ кредитоспособности;

· анализ финансовой устойчивости.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности является способом определения целесообразности инвестиционных, хозяйственных и финансовых решений предприятия, соответствия их целям развития организации.

Важнейшей составляющей любого экономического исследования является анализ финансового состояния.

Экономический анализ как наука представляет собой систему знаний, которая основывается на законы экономических систем, направленные на изучение методов оценки и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Понятие предмета экономического анализа по-разному трактуется экономистами.

По мнению О.В.Грищенко, под предметом экономического анализа, следует понимать хозяйственные процессы деятельности предприятия, их социально-экономическую эффективность и финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием внешних и внутренних факторов рынка, находящие отражение через систему экономической информации Грищенко О.В. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»: Т.: Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2014, 4..

В.В. Ковалев утверждает, что в основу анализа финансового состояния «...заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентные изменения с течением времени». Под экономическим потенциалом понимается «...способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы» Ковалев В.В. «Введение в финансовый менеджмент»: М.: Финансы и статистика, 2012, 150..

По мнению Л.Н.Павловой, предмет экономического анализа определяет стоящие перед ним задачи, среди которых выделяют следующие:

1 повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и бизнес-процессов, а так же и нормативов в процессе их разработки;

2 всесторонний и объективный контроль за исполнением бизнес-планов и бизнес-процессов, соблюдения утвержденных нормативов;

3 определение эффективности использования трудовых и материальных ресурсов;

4 выполнение коммерческих требований производится под строгим контролем;

5 выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса, оптимизация ресурсов;

6 проверка оптимальности управленческих решений Николаева Т.П. «Финансы предприятий»: учебно-методический комплекс. М. : Изд. центр ЕАОИ. 2014, 5..

Экономический анализ является необходимым и основным элементом управления экономикой.



Рис. 2. Анализ финансового состояния организации

Существует совокупность различных видов экономического анализа, используемых для обоснованности принимаемых решений. Так, рыночная экономика характеризуется изменениями внутренней и внешней среды деятельности организации. Это определяет важную роль оперативного анализа, отличительными чертами которого являются комплексность, обработка оперативных данных и использование результатов на уровне отдельных функциональных служб организации, в виде ориентированной фрагментарной информации.

На рисунке 2 изображена схема анализа финансового состояния организации, которое представлено в группе показателей, показывающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние - это результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и объединение производственно-хозяйственных факторов.

Предварительная оценка проводится после исследования информационной базы, а так же изменения структуры актива и пассива баланса. На основании изученного материала предполагается построение аналитического баланса. Производится расчет показателей, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость и эффективность производства. После проведенного анализа разрабатываются предложения по совершенствованию финансового состояния организации.

Комплексный экономический анализ хозяйствующего субъекта начинается с изучения его деятельности. Сначала дается оценка текущего финансового состояние, затем определяются основные тенденции его изменения.

Информацией являются данные, сгруппированные в бухгалтерском балансе, который выступает финансовой моделью предприятия.

Анализ оборачиваемости текущих пассивов позволяет определить среднюю продолжительность отсрочки, предоставляемой кредиторами. В состав текущих пассивов входят: кредиторская задолженность, устойчивые пассивы и авансы покупателей.

При анализе прибыльности выделяют следующие элементы: прибыльность основной и инвестиционной деятельности, а также общая прибыльность предприятия. Составной частью оценки прибыльности является анализ безубыточности.

Для характеристики рентабельности организации проводится расчет показателей чистой рентабельности продаж, рентабельности активов, производственных фондов и собственного капитала.

Современный финансовый анализ отличается от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. В первую очередь из-за растущего влияния внешней среды на работу организации. Очевидно, что усилилась зависимость финансового состояния предприятия от инфляционных процессов, надежности участников рынка, покупателей и поставщиков. Также имеет существенное влияние процесс усложнения организационно-правовых форм функционирования.

В рыночной экономике финансовое состояние организации показывает конечные результаты ее деятельности, в которых заинтересовано, как руководство предприятия, так и его партнеры, финансовые, налоговые и государственные органы.

1.2 Информационная база анализа финансового состояния

Для качественного и всестороннего анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо обладать достоверной и содержательной информацией по объекту исследования. Помимо экономических данных при анализе используется также техническая, технологическая и другая информация. Все источники данных для анализа делятся на: плановые, учетные и внеучетные Ровенских В.А., Слабинская И.А. «Бухгалтерская (финансовая) отчётность»: учебник для бакалавров.: М. Дашков и К, 2013, 127..

Плановые источники информации объединяют в себе все типы планов, которые разрабатываются в организации: перспективные, текущие, оперативные, хозрасчетные задания, технологические карты, а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

Данные, отраженные в документах бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, в том числе первичная учетная информация, являются источниками и информацией учетного характера.

Главная роль в информационном обеспечении анализа отводится бухгалтерской отчетности, благодаря полному и достоверному отражению в ней хозяйственных явлений, процессов и их результатов.

В объекте исследования информация, которая характеризует его, разделяется на внутреннюю и внешнюю. Внутренняя информация - это данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые и нормативные данные, разработанные организацией и т.д. Внешней информацией являются данные из статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и т.д. Внутренними источниками информации считаются:

- учредительные и первичные документы, которые отражают состав основных и оборотных средств, и их количественную и качественную оценку;

- документы, отражающие хозяйственные операции и вызываемые ими движения денежных средств, а также доходы и расходы экономического субъекта;

- проектно-техническая документация;

- юридические документы, фиксирующие отношения с инвесторами, покупателями и поставщиками, заемщиками, эмитентами и вкладчиками;

- данные аналитического, бухгалтерского, статистического учета;

- данные оперативного учета;

- бухгалтерская отчетность с приложениями и пояснительной запиской;

- промежуточная и оперативная отчетность;

- статистическая отчетность;

- акты ревизий, налоговых и аудиторских проверок, заключения коммерческих банков, судебных органов;

- планово-нормативная документация;

- материалы, характеризующие личный состав персонала, в особенности руководящий состав экономического субъекта;

- бизнес-планы [9, с. 52].

Внешней информацией является та информация, которая характеризует общеэкономическую и политическую ситуацию в стране, отрасль и перспективы ее развития, состояние фондового рынка и рынка капитала, собственников хозяйствующего субъекта и команду управления, основных контрагентов, конкуренцию в отрасли и основных конкурентов [43].

По отношению к предмету исследования информация может делиться на основную и вспомогательную.

По периодичности поступления различают регулярную (плановые и учетные данные) и эпизодическую (формируется по мере необходимости) информацию. Регулярная информация делится на постоянную (коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета и т. д.), условно-постоянную (показатели плана, нормативы) и переменную (отчетные данные на определенную дату).

По отношению к процессу обработки информация делится на первичную (данные первичного учета, инвентаризаций, обследований) и вторичную (отчетность, конъюнктурные обзоры и т. д.).

Источниками информации для анализа финансовой деятельности предприятия являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н, бухгалтерская отчетность предприятия является открытой для всех заинтересованных пользователей. В ее состав также включается аудиторское заключение, подтверждающее ее достоверность.

Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, предоставленную для анализа.

Бухгалтерская отчетность единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам [33, с. 15].

Данные отчетности могут применяться внешними и внутренними пользователями для оценки эффективности работы организации. Но в первую очередь отчетность необходима руководству, так как она является основой оценки и планирования деятельности предприятия.

Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируются следующими нормативными документами:

1) федеральным законом от 06 декабря 2011 г. №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и дополн. от 04 ноября 2014 г.);

2) положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н;

3) приказом Минфина России от 02 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

4) положениями по бухгалтерскому учету и другими документами.

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит основные положения в отношении отчетности. Согласно закону, бухгалтерская отчетность - это «информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными настоящим Федеральным законом» [2].

На основании с Федерального закона «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» годовая бухгалтерская отчетность организации, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:

1) бухгалтерского баланса;

2) отчета о финансовых результатах;

3) приложения к ним

Годовая бухгалтерская отчетность в своем составе содержит баланс, являющийся самой информативной частью.

Только годовая бухгалтерская отчетность позволяет получать полную информацию о распределении активов и пассивов организации. Баланс содержит данные по состоянию имущества, собственного капитала и обязательств организации, позволяет оценить достаточность капитала для текущей и планируемой деятельности, оценить эффективность привлечения заемного капитала и проследить за его размером и структурой.

Таким образом, годовая бухгалтерская отчетность является основой анализа финансово-хозяйственной деятельности любой организации и дает возможность разрабатывать мероприятия, направленные на обеспечение стабильности организации.

1.3 Обзор действующих методик анализа финансового состояния

В освоении техники анализа финансового состояния организации существенным подспорьем послужила обширная методологическая база западных ученых, таких как Э. Хелферт, Л. А. Бернстайн, Ж. Ришар, З. С. Блага и другие. Так же особый вклад в изучение внесли российские ученые и специалисты: В. В. Ковалев, Г. В. Савицкая, О.В. Ефимова А., Д. Шеремет и другие.

Важно отметить характерные особенности методов экономического анализа. Первая особенность - использование системы показателей при изучении явлений и процессов. Второй характерной особенностью является изучение причин, которые спровоцировали отклонения в значениях экономических показателей. Основная задача состоит в выявлении причин, повлиявших на тот или иной показатель [9, с. 132].

Метод - это комплекс некоторых логических операций и расчетов, который дает возможность получить новые сведения об изучаемом объекте, т. е. выявление причинно-следственных связей между явлениями и процессами [9, с. 136].

Методика анализа - совокупность методов и приемов, применяемых для обработки экономической информации и дающих возможность достигнуть целей анализа.

Многие авторы советуют следующие направления анализа финансового состояния:

· исследование бухгалтерского баланса;

· оценка изменения структуры и состава актива пассива баланса;

· анализ платежеспособности и ликвидности;

· анализ финансовых показателей и коэффициентов;

· анализ деловой активности.

Проводить анализ финансового состояния, по мнению ряда других экономистов, можно на основе:

· финансовых коэффициентов;

· рейтинговой оценки;

· оценки платежеспособности;

· определения потребности в оборотных активах и источников их формирования.

В зависимости от целей анализа, имеющихся данных, кадрового и технического обеспечения, он может выполняться с разной степенью детализации.

В.В. Ковалев, считает более объективным выделение предварительного анализа и углубленного, т.е. внутреннего анализа финансового состояния.

Многие существующие сегодня методики анализа финансового состояния дополняют друг друга и имеют много общего. Возможно их применение раздельно и в комплексе, это зависит от задач и целей анализа, наличия и состава информационных данных.

А.Д. Шеремет, считает, что сравнительные балансы показывают структуру финансового состояния, посредством, объединенных в группы расчетов, которые почти всегда исследуются аналитиками при ознакомлении с балансом.

Проведем обзор наиболее распространенных методик проведения анализа финансового состояния экономического субъекта.

По методике, которую поддерживает Г.В.Савицкая, финансовое состояние организации является экономической категорией, которая отражает состояние капитала в процессе кругооборота и возможность хозяйствующего субъекта к саморазвитию в определенный промежуток времени.

В процессе реализации и поставок, производственной и финансовой деятельности, происходит постоянный процесс оборота капитала, изменяются состав средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и их наличие, и, соответственно, финансовое состояние организации, важным показателем является платежеспособность. Чтобы обеспечить финансовую устойчивость организации необходимо иметь гибкую структуру капитала, организовывать его движение так, что бы обеспечить устойчивое превышение доходов над расходами, для сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние организации, ее стабильное и устойчивое положение, на прямую зависят от коммерческой, производственной деятельности.

При рассмотрении анализа финансового состояния по методике А.Д. Шеремет, основой является изучение состава и изменения активов организации и источников их формирования, что дает представление об общей картине финансового состояния. Бухгалтерская отчетность организации является основным источником информации.

На основании данных бухгалтерского баланса проводится анализ движения основных средств, оборотных средств и источников средств, приведенных в пассиве баланса, за определенный период. Производится сопоставление наличия и структуры оборотных средств, рассчитывается величина показателей на начало и конец в анализируемом периоде. Выявляется недостаток или избыток оборотных средств, исходя из установленных нормативов.

Особенно важно оценить состояние дебиторской и кредиторской задолженности, которые могут быть нормальными и неоправданными. Необходимо следить за установленными сроками возникновения задолженности, для своевременной их ликвидации.

Характеристика финансового состояния организации представляется анализом, который проводится с целью изучения таких элементов, как:

1. состава и размещения оборотных средств экономического субъекта;

2. структуры и изменения источников финансовых ресурсов;

3. кредиторской задолженности;

4. наличия и структуры активов организации;

5. наличия собственных оборотных средств;

6. дебиторской задолженности;

7. платежеспособности.

А.Д. Шеремет считает особо важным этапом в анализе финансового состояния определение наличия собственных средств и средств, которые считаются к ним приравненными, а так же выяснение причин, влияющих на их динамику за анализируемый период.

Множество экономистов, в разное время, пробовали использовать методики анализа финансового состояния зарубежных авторов в отношении российских организаций.

Выводы, сделанные после, оказались противоречивыми, а оценка необъективной. Трудности, возникшие в процессе анализа, связаны с ведением бухгалтерского учета, например, правила составления публичной отчетности и план счетов имеют существенные различия. Таким образом, невозможно применение в анализе отечественных организаций методики иностранных авторов, пока не будет согласована методическая база бухгалтерского учета и формы финансовой отчетности со стандартами, установленными за рубежом.

В зависимости от целей анализа, наличия и состава информации, технического и кадрового обеспечения, он может выполняться с разной степенью углубления и детализации. По мнению А.И. Ковалева, более целесообразно провести предварительный (экспресс-анализ) и углубленный финансовый анализ. Им были предложены три этапа предварительного анализа:

1. Необходимо убедиться, что баланс готов к чтению, т.е. провести визуальную и простую счетную проверку показателей бухгалтерского отчета по качественным и формальным признакам:

- ясность и правильность заполнения отчетных форм и соответствия итогов;

- показатели в различных формах отчетности должны совпадать. Информация в бухгалтерском балансе должна соответствовать информации в других отчетах о финансовом состоянии экономического субъекта;

2. Необходимо ознакомиться с пояснительной запиской к отчету и оценить условия работы организации в анализируемом периоде. Построить сравнительный аналитический баланс, способом объединения однородных сегментов балансовых статей, в нужных аналитических разрезах. Выяснить характер изменений, которые произошли в анализируемом периоде в составе средств и их источников.

3. Основной этап. Проводится оценка и расчет изменения коэффициентов, которые характеризуют финансовое состояние организации. Объединяется оценка результатов деятельности и финансовое состояние объекта анализа.

Основная суть данного анализа состоит в отборе некоторого числа показателей, имеющих первостепенное значение и простых в исчислении, и постоянный контроль их изменения.

А.И. Ковалев рекомендует методику углубленного анализа, с целью диагностики банкротства, которая выявляется при помощи расчета коэффициента ликвидности и финансовой устойчивости, как взаимодополняющих элементов показателей. Исследование показателей эффективности ресурсов, т.е. их отдачи, показателей оборачиваемости, рентабельности и оценка рыночной активности проводится по методике анализа деловой активности. Заключительной частью анализа является прогнозирование вероятности банкротства на основе модели Э. Альтмана.

В.В. Бочаров, подобно А.И. Ковалеву, в своей методике выделяет экспресс-анализ. Он рекомендует проводить анализ финансового состояния в два этапа:

1. экспресс-анализ финансового состояния организации;

2. углубленный финансовый анализ.

Целью первого этапа является получение оперативных, достоверных и наглядных данных о финансовом состоянии организации.

Проведение экспресс-анализа проводится тремя этапами: предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

На первом этапе выясняется необходимость анализа финансовой отчетности, и уровень готовности к чтению. Следующим шагом проходит ознакомление с годовым отчетом и пояснительной запиской к нему. Появляется возможность оценить условия работы организации за отчетный период и данные основных показателей его деятельности, таких как: оборачиваемость активов, рентабельность, ликвидность баланса и др. Ключевым этапом в экспресс-анализе является третий. Происходит обобщение показателей деятельности организации. Исследуются источники средств, их размещение и эффективность использования.

В завершении делается вывод о необходимости последующего углубленного (детального) анализа деятельности организации.

Углубленный анализ проявляется в детальной характеристике финансового и имущественного состояния организации, оценке текущих финансовых результатов и прогнозировании дальнейшего развития.

В.В. Бочаров, предлагает проводить углубленный анализ следующим образом:

1. ознакомление и обзор финансово-экономического состояния организации;

2. анализировать и оценивать экономический потенциал организации;

3. анализировать и оценить результат функционирования экономического субъекта.

Возможно использование при углубленном анализе и других показателей, которые характеризуют финансовое состояние организации. Например, структура и динамика оборотных и внеоборотных активов, заемного и собственного капитала; их оборачиваемость и рентабельность, кредитоспособность заемщика и др.

Сторонники методики Н.П.Любушина, считают необходимым начинать анализ с «чтения баланса», т.к. он дает предварительное и общее представление о работе организации и ее финансовом состоянии. Необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса, затем оценить платежеспособность организации, с помощью расчетов коэффициента абсолютной, текущей ликвидности и коэффициента промежуточного покрытия.

Понятие «финансовая устойчивость» имеет боле широкий смысл, нежели, такие понятия как «кредитоспособность» и «платежеспособность», потому что объединяет оценку разных сторон деятельности экономического субъекта.

Финансовое состояние организации в большей степени обеспечивается его производственной деятельностью. Соответственно, проводя анализ, следует оценивать ее производственный потенциал.

Финансовая устойчивость организации оценивается показателями коэффициентов: собственности, заемных средств, соотношение собственных и заемных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств с общим количеством собственных средств и долгосрочных пассивов.

На дальнейшем этапе анализа финансового состояния, предлагаемой Любушиным, производится оценка деловой активности. Основными показателями является большой рынок сбыта продукции, репутация организации и т.п. Оцениваются две группы показателей:

­ уровень выполнение плановых показателей, обеспечение установленных темпов их роста;

­ уровень эффективности эксплуатации ресурсов организации.

На заключительном этапе анализа финансового состояния организации, по методике Н.П.Любушина, проводится его комплексная оценка. По ее результатам разрабатываются мероприятия для улучшения финансового состояния, особое внимание уделяется разработке финансовой стратегии организации на перспективу развития в ближайшие периоды.

В нашей квалификационной выпускной работе мы будем решать поставленные задачи путем расчета показателей, перечень которых соответствует методике Г.В. Савицкой.

платежеспособность ликвидность затраты финансовый



2. Анализ финансового состояния МП «Водоканал»

2.1 Краткая характеристика деятельности организации

Муниципальное водоканализационное предприятие муниципального образования города Ханты-Мансийск (далее МП «Водоканал») учреждено Администрацией города Ханты-Мансийска.

Юридический адрес МП «Водоканал»: 628012, г. Ханты-Мансийск, ул. Водопроводная д. 2. Почтовый адрес МП «Водоканал»: 628012, г. Ханты-Мансийск, ул. Сирина д. 59.

В соответствии с Уставом МП «Водоканал» создано для обеспечения потребителей бесперебойной и качественной питьевой водой, и отводом сточных вод.

Право пользования участком недр и эксплуатация водозабора «Северный» осуществляется МП «Водоканал» на основании Лицензии ХМН 02061 ВЭ от 18 апреля 2011 года, по внесению изменений в условиях добычи подземных вод в связи с выполнением геологоразведочных работ по переоценке запасов ППВ и утверждения их в Государственной комиссии по запасам РФ. Лицензия зарегистрирована в Территориальном агентстве по недропользованию по Ханты-Мансийскому автономному округу - Югре 15.01.2007 г. Срок окончания действия лицензии 22.06.2032 год.

Питьевая вода, подаваемая населению и организациям города строго соответствует требованиям СанПиНа 2.1.4.1074-2001. На предприятии, в химической лаборатории, ведется строгий контроль физико-химических и микробиологических показателей качества питьевой воды.

При обнаружении несоответствий в пробах водоразводящей сети, службами водоканала проводится дезинфекция и промывка сетей, после чего берется новый анализ. Данные мероприятия проводят до получения результатов, соответствующих СанПиН 2.1.4.1074 ? 2001.

На очистных сооружениях проводится химическая и бактериологическая очистка сточных вод. После очистки химбаклаборатория проводит анализ очищенных сточных вод, если результат анализа соответствует требованиям СанПиН 2.1.5.980 ?2000, то они сбрасываются в протоку «Невлево». Контроль за очисткой сточных вод проводится ФБУЗ «Центром гигиены и эпидемиологии по ХМАО-Югре».

Размер уставного капитала составляет 52104,0 тысяч рублей.

Основными видами деятельности предприятия являются:

- водоснабжение и водоотведение в г. Ханты-Мансийске;

- эксплуатация сетей водоснабжения и канализационных сетей.

На конец 2014 года на предприятии численность работников составляет 326 человека, из них 16 человек работали по договорам гражданско-правового характера и выполняли работы по прочей деятельности (ремонты, управление домами и т.д.)

Средняя заработная плата 1 работника составляет 45 086,00 рублей (в 2013 году ? 39325,00 руб.), т.е. увеличилась на 5 772,00 рублей по сравнению с 2013 годом.

По итогам работы за 2014 год в экономике и производстве предприятия сохранились позитивные тенденции, наметившиеся годами ранее.

МП «Водоканал» имеет коллективный договор, заключенный с работниками предприятия на 2013-2016 гг.

Для осуществления лицензируемых видов деятельности предприятие получает лицензию в установленном законодательством порядке.

Источником формирования имущества МП «Водоканал» являются:

1) имущество, передаваемое предприятию собственником при его создании; имущество (денежные и материальные ресурсы) переданные ему собственником в процессе ведения производственно-хозяйственной деятельности;

2) доходы, полученные от реализации продукции (работ, услуг);

3) доходы, полученные от других видов производственно-хозяйственной деятельности, не запрещенных законодательством;

4) банковские кредиты;

5) доходы от ценных бумаг;

6) имущество, поступившее предприятию по другим предусмотренным законодательством основаниям.

Имущество, составляющее объекты природы (природные ресурсы) предоставляются предприятию в порядке и по основаниям, предусмотренным соответствующим законодательством (земельным, водным, лесным и т.д.).

Форма собственности предприятия - муниципальная. Учредителем предприятия является муниципальное образование Ханты-Мансийского автономного округа - Югры город Ханты-Мансийск. Полномочия собственника и учредителя предприятия осуществляет Департамент муниципальной собственности и Департамент городского хозяйства Администрации г. Ханты-Мансийска.

Организационная структура МП «Водоканал» представлена в Приложении А.

Управление МП «Водоканал» осуществляется директором, действующим от имени предприятия. Директор представляет интересы предприятия в отношениях с государственными и муниципальными органами, юридическими и физическими лицами, распоряжается имуществом и средствами предприятия.

Следующий уровень управления состоит из заместителей директора, каждый из которых отвечает за часть структурных подразделений. В каждом структурном подразделении есть руководитель отдела (например: в бухгалтерии ? главный бухгалтер, в электроцехе ? главный энергетик и т.д.).

В структуре управления предприятием существуют линейные и функциональные связи. Линейные связи возникают по поводу принятия и реализации управленческих решений, движения информации между руководителями одного уровня. Линейные руководители имеют право решать все вопросы развития вверенных им подразделений и отдавать распоряжения, обязательные для выполнения другими работниками подразделения. Функциональные связи образуются при выполнении тех или иных функций управления.

С 2013 года в здании административного корпуса для удобства обслуживания населения на первом этаже здания размещены:

- договорной сектор,

- расчетный сектор,

- окна по приему платежей и консультирования граждан,

- касса по приему платежей.

На втором этаже здания находится администрация МП «Водоканал».

МП «Водоканал» в г. Ханты-Мансийске является монополистом в сфере водоснабжения и водоотведения. Обеспечение питьевой водой населения, организаций и предприятий города осуществляется централизованно с водозабора «Северный», который расположен в северо-восточной части города. Добыча воды из подземных скважин, водоподготовка на водоочистных сооружениях и транспортировка питьевой воды осуществляется насосными станциями.

Централизованное водоснабжение г. Ханты-Мансийска охватывает весь город. Система хозяйственного, питьевого и противопожарного водоснабжения города совмещена. Система централизованного водоснабжения состоит из магистрального и уличного водопровода проложенного ниже глубины промерзания грунта и имеет протяженность 183,8 км и водопровода, проложенного совместно с тепловыми сетями протяженностью 74 км.

Канализационные очистные сооружения (КОС) расположены по ул. Калинина. Очистка сточных вод происходит в 4 стадии:

1) механическая (решетки, песколовки, совмещенные с резервуарами биологической очистки),

2) биологическая (включает: резервуары биологической очистки, вторичные отстойники, воздуходувная станция),

3) реагентная (установка для подготовки реагентного раствора и подачи его в технологический трубопровод),

4) ультрафиолетовое обеззараживание (сооружения глубокой очистки сточных вод, станция УФ-обеззараживания сточных вод).

Обработка осадка сточных вод осуществляется в цехе механического обезвоживания.

МП «Водоканал» эксплуатирует 36 канализационных насосных станций (КНС). Все КНС работают в автоматическом режиме.

Протяженность канализационных сетей составляет 133 км, из них 122,4 км находятся на балансе МП «Водоканал». В 2013 году произведена инвентаризация инженерных сетей города, проверка наличия и полноты достоверного учета сетей водоотведения, находящихся в муниципальной собственности.

Еще одним структурным подразделением МП «Водоканал» является Химико-бактериологическая лаборатория (ХБЛ) лицензия №86.ХЦ.23.001.Л.000002.01.09 от 13.09.2009 г. Аттестат аккредитации № РОСС RU.0001.512634, срок действия аттестата до 05.08.2016 года. В структуру ХБЛ входят:

- лаборатория химического анализа питьевой воды централизованных систем питьевого водоснабжения и подземных источников водоснабжения;

- лаборатория микробиологического исследования питьевой, сточной и природной поверхностной вод;

- лаборатория химического анализа сточных и природных поверхностных вод;

- лаборатория гидробиологического анализа.

Каждая лаборатория выполняет функции контроля качества исследуемого объекта в соответствии с заявленной областью аккредитации.

В целях соблюдения законодательства в области охраны окружающей среды на МП «Водоканал» проводится определенная работа, направленная на обеспечение населения качественной питьевой водой, недопущение загрязнения окружающей среды, обучение работников обращению с опасными отходами, а также подготовку и сдачу экологической отчетности.

Автотранспортный цех предназначен для организации бесперебойного транспортного обслуживания цехов предприятия, обеспечения транспортом подвоза питьевой воды населению и вывоза жидких бытовых отходов, для производства технического обслуживания. На балансе предприятия числится 53 единицы различных транспортных средств, из них 36 единиц грузовой техники, 6 единиц легковых, 8 единиц тракторной техники и 3 единицы прицепы. Транспортный цех так же оказывает услуги по техническому обслуживанию, ремонту транспортных средств, агрегатов и оборудования, изготовлению различной номенклатуры товаров сторонним организациям и физическим лицам. Техническое обслуживание, текущий и капитальный ремонт автотранспортной и спецтехники производится собственными силами предприятия в технически оснащенном ремонтном цехе.

В целях снижения затрат на ГСМ и более эффективного использования автотранспорта на 25 единицах установлены приборы спутникового контроля за автотранспортом «ГЛОНАСС», что позволяет контролировать работу автотранспорта на протяжении всей смены, с учетом маршрута движения, скоростного режима и расхода топлива.

За 2014 год предприятием был выполнен ряд проектных и строительных работ, по договору подряда, направленных на реализацию программ коммунальной инфраструктуры г. Ханты-Мансийска. Планируется увеличение роста объемов строительного производства и капитальных вложений в развитие МП «Водоканал».

На управлении Муниципального водоканализационного предприятия находится 12 жилых домов площадью 79747,5 м2. Общая сумма дохода от управления жилыми домами составила 21 970,3 тыс. рублей. работы по управлению домами выполняются силами МП «Водоканал». Для этого привлечены все работники предприятия, начиная с диспетчерской службы, энергослужбы, цехов и отделов, которые наряду с выполнением основных функций выполняют дополнительную работу, связанную с прочей деятельностью.

Таблица 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности МП «Водоканал» за 2013-2014г.г.

№ п/п	Показатели	Единицы измерен.	2013г.	2014г.	Отклонения (+;-)
1.	Выручка от продажи товаров, продукции	тыс. руб.	730 474	778 809	48 335
2.	Себестоимость	тыс. руб.	732 896	739 183	3 287
3.	Валовая прибыль	тыс. руб.	-2 422	39 626	42 048
4.	Коммерческие расходы	тыс. руб.	-	-	-
5.	Управленческие расходы	тыс. руб.	-	-	-
6.	Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	-2 422	39 626	42 048
7.	Проценты к получению	тыс. руб.	2 469	5 732	3263
8.	Проценты к уплате	тыс. руб.	261	-	-261
9.	Доходы от участия в других организациях	тыс. руб.	-	-	-
10.	Прочие доходы	тыс. руб.	12 089	37 976	25 887
11.	Прочие расходы	тыс. руб.	49 847	80 057	30 210
12.	Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. руб.	-37 972	3 277	41 249
13.	Отложенные налоговые активы	тыс. руб.	2 612	1 949	-663
14.	Отложенные налоговые обязательства	тыс. руб.	5 476	1 028	-4 448
15.	Текущий налог на прибыль	тыс. руб.	-	-	-
16.	Чистая прибыль (убыток) отчетного года	тыс. руб.	-40 836	4 198	-45 034
17.	Среднесписочная численность	чел.	318	326	8
18.	Расходы на оплату труда	тыс. руб.	140 163	152 887	12 724
19.	Средняя заработная плата на 1-го работника в год	тыс. руб.	440,76	468,98	28,22
20.	Производительность труда	тыс. руб./чел.	2 297,1	2 388,1	91
21.	Среднегодовая стоимость основных средств	тыс. руб.	1 587 862	1 631 169,5	43 307,5
22.	Фондоотдача	руб.	0,46	0,48	0,02
23.	Фондовооруженность	руб. /чел.	4 993,3	5 003,6	10,3
24.	Фондоемкость	руб.	2,2	2,1	-0,1



Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности МП «Водоканал» представлены в таблице 1. Все показатели на конец анализируемого периода показывают хороший результат, что характеризует финансовое состояние предприятия как стабильное и позволяет делать положительные прогнозы на дальнейшее укрепление финансовой устойчивости.

Основываясь на данные приведенные в таблице 1 можно провести анализ финансового состояния МП «Водоканал».

2.2. Оценка динамики состава и структуры имущества организации и ее источников

В процессе анализа финансового состояния первоначально исследуется состав и структура имущества предприятия на основании данных, представленных в бухгалтерском балансе.

Для объективной оценки структуры и состава имущества рекомендуют проводить анализ при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс строит из исходного, объединением отдельных статей и дополнением его структурными показателями, с указанием их изменений.