Анализ финансового состояния строительной организации

Оценка финансового состояния и его изменение за отчетный период. Аналитическая характеристика состояния и динамики имущества и источников финансирования имущества предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности имущества.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 11.09.2011
Размер файла 131,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Анализ (от греческого - analisis) буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние, присущие этому объекту составляющие (мысленные и реальные). Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

Становление анализа финансово-хозяйственной деятельности связано в первую очередь с развитием производительных сил, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в памяти, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего АФХД невозможно стало управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

К тому же, переход к рыночной экономике потребовал от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений и работников.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

- общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.

1. Анализ финансового состояния строительной организации

1.1 Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период

Таблица 1 - Аналитический баланс

Актив

На начало года

На конец года

Изменения (±)

Пассив

На начало года

На конец года

Изменения (±)

1

2

3

4 = 3 - 2

5

6

7

8 = 7 - 6

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы

161500

202300

+40800

1. Источники собственных средств

173500

246800

+73300

2. Оборотные активы

93000

245600

+152600

2. Заемные средства

81000

201100

+120100

В т.ч.

2.1. Запасы и затраты

88900

225400

+136500

В т.ч.

2.1. Долгосрочные кредиты и заемные средства

-

-

-

2.2. Дебиторская задолженность, расчеты и прочие активы

4100

15100

+11000

2.2. Краткосрочные кредиты и заемные средства

14600

24100

+9500

2.3. Денежные средства

-

5100

+5100

2.3. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы

66400

177000

+110600

3. Расходы не перекрытые средствами фондов целевого финансирования

-

-

-

3. Ссуды, не погашенные в срок

-

-

-

БАЛАНС

254500

447900

+193400

БАЛАНС

254500

447900

+193400

Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия:

Наименование показателя

На начало года

На конец года

1) общая стоимость имущества

254500

447900

2) стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств

161500

202300

3) стоимость мобильных (оборотных) средств

93000

245600

4) стоимость материальных оборотных средств

88800

223700

5) величина собственных средств

173500

246800

6) величина заемных средств

81000

201100

7) величина собственных средств в обороте

12000

44500

1.2 Аналитическая характеристика состояния и динамики имущества и источников финансирования имущества строительной организации

Таблица 2

Наименование статей

Абсолютные величины

Удельные веса

Изменения

На начало года

На конец года

На нача-ло года

На конец года

В абсолютные величины

В структуре

В % к величине на н.г.

В % к измене-нию итога баланса

1

2

3

4

5

6 = 3 - 2

7 = 5 - 4

8 = 6/2*100

9

Актив

А1

А2

ДА = А2 -А1

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы

161500

202300

63,5

45,2

+40800

-18,3

+16

+21,1

2. Оборотные активы

93000

245600

36,5

54,8

+152600

+18,3

+60

+78,9

В т.ч.

88900

225400

34,9

50,3

+136500

+15,4

+53,6

+70,6

2.1. Запасы

2.2. Дебиторская задолженность, расчеты и прочие активы

4100

15100

1,6

3,4

+11000

+1,8

+4,3

+5,7

2.3. Денежные средства

-

5100

-

1,1

+5100

+1,1

+2

+2,6

3. Расходы не перекрытые средствами фондов целевого финансирования

-

-

-

-

-

-

-

-

БАЛАНС

254500

447900

100

100

+193400

0

+76

100

Пассив

П1

П2

ДП = П2 -П1

1. Источники собственных средств

173500

246800

68,2

55,1

+73300

-13,1

+28,8

+37,9

2. Заемные средства

81000

201100

31,8

44,9

+120100

+13,1

+47,2

+62,1

В т.ч.

-

-

-

-

-

-

-

-

2.1. Долгосрочные кредиты и займы

2.2. Краткосрочные кредиты и займы

14600

24100

5,7

5,4

+9500

-0,3

+3,7

+4,9

2.3. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы

66400

177000

26,1

39,5

+110600

+13,4

+43,5

+57,2

3. Ссуды, не погашенные в срок

-

-

-

-

-

-

-

-

БАЛАНС

254500

447900

100

100

+193400

0

+76

100

Б1

Б2

100

100

ДБ = Б2 - Б1

0

100

Анализ: Сравнивая отчетный год с прошлым, заметим, что стоимость иммобилизованных активов, мобильных средств и величина собственного капитала предприятия увеличились на 40800 руб., 152600 руб. и 73300 руб. соответственно, но параллельно с этим значительно увеличилась величина заемных средств, а именно на 120100 руб.

Удельный вес основных средств и собственного капитала в отчетном году по сравнению с прошлым уменьшился на 18,3% и 13,1% соответственно, а удельный вес дебиторской задолженности и заемных средств, напротив, увеличился на 1,8% и 13,1%, что является отрицательным показателем.

Приток новых средств в основном осуществляется за счет заемных средств, а вложение - в оборотные активы, а именно в запасы.

Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 193400 руб.

1.3 Анализ финансовой устойчивости строительной организации

Определение финансовой ситуации.

Таблица 3

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за период

1. Источники собственных средств

173500

246800

+73300

2. Основные средства и внеоборотные активы

161500

202300

+40800

3. Наличие собственных оборотных средств

12000

44500

+32500

4. Долгосрочные пассивы

-

-

-

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

12000

44500

+32500

6. Краткосрочные пассивы

14600

24100

+9500

7. Общая сумма основных источников формирования запасов и затрат

26600

68600

+42000

8. Общая величина запасов и затрат

88900

225400

+136500

9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств

-76900

-180900

-104000

10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

-76900

-180900

-104000

11. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат

-62300

-156800

-94500

12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

{0;0;0}

{0;0;0}

Анализ: Финансовая устойчивость предприятия «СМУ-1» - кризисная, организация находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности.

Наличие собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников и общая сумма основных источников формирования запасов и затрат в отчетном году по сравнению с прошлым увеличились на 32500 руб., 32500 руб. и 42000 руб. соответственно, но параллельно с этим значительно увеличилась общая величина запасов и затрат, а именно на 136500 руб.

Поэтому в отчетном году предприятие не смогло улучшить финансовую ситуацию. Выход из данной кризисной ситуации - либо реализация излишних ТМЦ, либо прирост собственных оборотных средств.

Определение рыночной устойчивости.

Таблица 4

Наименование показателя

Способ расчета

На начало периода

На конец периода

Отклонения (±)

1. Коэффициент соотношения заемных средств

0,467

0,815

+0,348

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,129

0,181

+0,052

3. Коэффициент финансовой независимости

0,682

0,551

-0,131

4. Коэффициент финансирования

2,142

1,227

-0,915

5. Коэффициент финансовой устойчивости

0,682

0,551

-0,131

6. Коэффициент финансовой независимости в частности формирования запасов и затрат

0,135

0,197

+0,062

Анализ: По коэффициентам рыночной устойчивости заметим, что в отчетном году доля заемных средств на 1 руб. собственных средств увеличилась на 0,348, следовательно, доля собственных средств на 1 руб. заемных - уменьшилась на 0,915.

Доля собственных источников на 1 руб. оборотных активов увеличилась на 0,052, вместе с тем увеличилась и доля собственных источников на 1 руб. запасов и затрат на 0,062.

Доля собственных средств и доля устойчивых источников на 1 руб. общей стоимости имущества предприятия уменьшились на 0,131.

Предприятие в отчетном году работало неэффективно и не смогло улучшить финансовую ситуацию.

1.4 Анализ платежеспособности и ликвидности имущества строительной организации

Анализ ликвидности баланса

платежеспособность ликвидность финансовый

Таблица 5

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный излишек или недостаток

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Наиболее ликвидные активы

-

5100

1. Наиболее срочные обязательства

66200

151500

-66200

-146400

2. Быстро реализуемые активы

4100

10100

2. Краткосрочные пассивы

14600

49500

-10500

-39400

3. Медленно реализуемые активы

88900

230400

3. Долгосрочные и среднесрочные пассивы

200

100

+88700

+230300

4.Труднореализуе-мые активы

161500

202300

4. Постоянные пассивы

173500

246800

-12000

-44500

БАЛАНС

254500

447900

БАЛАНС

254500

447900

0

0

Путем сопоставления соответствующих групп актива и пассива определим степень ликвидности баланса:

Прошлый период:

А1<П1,

А2<П2,

А3>П3,

А4<П4

Отчетный период:

А1<П1,

А2<П2,

А3>П3,

А4<П4 Баланс не является абсолютно ликвидным.

Сопоставив ликвидность средств и обязательств, определим текущую и перспективную ликвидность:

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)

ПЛ = А3-П3

±ТЛ0 = (0+4100)-(66200+14600)= -76700 руб.

±ТЛ1 = (5100+10100)-(151500+49500)= -185800 руб.

±ПЛ0 = 88900-200=88700 руб.

±ПЛ1 = 230400-100=230300 руб.

Таблица 6 - Анализ платежеспособности строительной организации

Наименование показателя

Способ расчета

На начало периода

На конец периода

Отклонения (±)

1. Общий показатель ликвидности

0,390

0,450

+0,06

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

0

0,025

+0,025

3. Коэффициент "критической" оценки

0,051

0,076

+0,025

4. Коэффициент текущей ликвидности

1,151

1,222

+0,071

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

7,287

5,166

-2,121

6. Доля оборотных средств в активах

0,365

0,548

+0,183

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,129

0,181

+0,052

8. Коэффициент восстановления платежеспособности организации

где t - отчетный период в месяцах

-

-

-

9. Коэффициент утраты платежеспособности организации

-

-

-

Анализ: По показателям, характеризующим платежеспособность, можно сделать вывод, что предприятие «СМУ-1» в отчетном году стала более платежеспособна, чем в прошлом, т.к. предприятие может погасить в ближайшее время больше чем в прошлом году краткосрочных обязательств как за счет денежных средств, так и поступлений по расчетам, за счет средств в краткосрочных счетах, в краткосрочных ценных бумагах. Также в отчетном году организация в силах погасить больше текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства, функционирующий капитал более обездвижен в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, чем в прошлом.

В отчетном году увеличилась доля оборотных средств в активах и собственные оборотные средства, необходимые для финансовой устойчивости фирмы, на 0,183 и 0,052 соответственно.

1.5 Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния

Показатели финансового состояния

На начало года

На конец года

Показатели

Баллы

Показатели

Баллы

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0

0

0,025

0

2. Коэффициент "критической" ликвидности (L3)

0,051

0

0,076

0

3. Коффициент текущей ликвидности (L4)

1,151

4,5

1,222

4,5

4. Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,682

17

0,551

14,2

5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

0,129

3

0,181

6

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6)

0,135

0

0,197

0

Минимальное значение границы

24,5

24,7

4 класс: «СМУ-1» - это организация особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ней; организация, которая может потерять средства, проценты должны принять меры к оздоровлению бизнеса.

2. Формирование прибыли. Анализ изменения прибыли и рентабельности

2.1 Анализ прибыли отчетного периода

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Откл. +/-

Уд.вес, %

Откл. уд. веса, %

О.п.

П.п.

1. Выручка (нетто) от реализации работ, товаров, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (В)

010

270900

142900

+128000

100

100

-

2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С)

020

199300

101000

+98300

73,6

70,7

+2,9

3. Коммерческие расходы (КР)

030

2500

2100

+400

0,9

1,5

-0,6

4. Управленческие расходы (УР)

040

1500

1300

+200

0,6

0,9

-0,3

5. Прибыль (убыток) от реализации (стр.010-020-030-040) (ПР)

050

67600

38500

+29100

25

26,9

-1,9

6. Проценты к получению (% к пол.)

060

-

-

-

-

-

-

7. Проценты к уплате (% к упл.)

070

-

-

-

-

-

-

8. Доходы от участия в других организациях (ДрД)

080

-

-

-

-

-

-

9. Прочие операционные доходы (ПрД)

090

59100

26600

+32500

21,8

18,6

+3,2

10. Прочие операционные расходы (ПрР)

100

49700

22300

+27400

18,3

15,6

+2,7

11. Прочие внереализационные доходы (ВнД)

120

3200

600

+2600

1,2

0,4

+0,8

12. Прочие внереализационные расходы (ВнР)

130

9900

6800

+3100

3,7

4,8

-1,1

13. Прибыль (убыток) до налогообложения

140

70300

36600

+33700

26

25,6

+0,4

14. Налог на прибыль

150

14060

7320

+6740

5,2

5,1

+0,1

15. Прибыль отчетного периода (стр.140-150-160) (Пн)

160

56240

29280

+26960

20,8

20,5

+0,3

2.2 Факторный анализ прибыли

Расчет влияния фактора «выручка от реализации»

А) учитываем влияние инфляции, т.е. индекс цен

,

x - рост цен в процент за отчетный период, в сопоставимых ценах

Выручка от реализации в отчетном периоде

В1 - выручка за отчетный период;

Б) устраняем влияние инфляции:

ДВц - изменение выручки от реализации под влиянием цены;

Влияние на сумму прибыли от реализации продукции изменения

«Выручка от реализации»

ДПР(В) - изменение прибыли от реализации под влиянием фактора «выручка»,

В1, В0 - выручка отчетного и базисного периодов;

RР0 -рентабельность реализации в базисном периоде;

Расчет влияния фактора «цена»

Расчет влияния фактора «себестоимость»

Ус1, Ус0 - уровни себестоимости отчетного и базисного периода;

Расчет влияния фактора «коммерческие расходы»

УКР1,УКР0 - уровни коммерческих расходов отчетного и базисного периодов;

Расчет влияния фактора «управленческие расходы»

УУР1,УУР0 - уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах;

Совокупное влияние факторов на прибыль от реализации:

Анализ: На изменение прибыли от реализации продукции повлияли следующие факторы: выручка от реализации, цена, коммерческие и управленческие расходы увеличили прибыль на 30962 руб., 3470 руб., 1625 руб. и 813 руб. соответственно, а себестоимость, напротив, уменьшила прибыль на 7856 руб. В совокупности прибыль от реализации продукции увеличилась на 29100 руб.

На изменение балансовой прибыли повлияли следующие факторы: прибыль от реализации продукции, прочие операционные и внереализационные доходы увеличили прибыль на 29100 руб., 32500 руб. и 2600 руб. соответственно, а прочие операционные и внереализационные расходы уменьшили прибыль на 27400 руб. и 3100 руб. соответственно. В совокупности балансовая прибыль увеличилась на 33700 руб.

2.3 Факторный анализ рентабельности

Влияние изменения выручки от реализации

Влияние изменения себестоимости

Влияние изменения коммерческих расходов

Влияние изменения управленческих расходов

Совокупное влияние факторов:

На рентабельность оказывают влияние выше перечисленные факторы и изменения уровней других показателей.

Анализ: На изменение рентабельности продаж оказали влияние следующие факторы: выручка от реализации увеличила рентабельность на 34,6%, а себестоимость и коммерческие расходы, напротив, уменьшили на 36,3% и 0,2% соответственно. В совокупности рентабельность продаж уменьшилась на 1,9%.

На изменение балансовой рентабельности оказали влияние следующие факторы: прочие операционные и прочие внереализационные доходы и расходы увеличили рентабельность на 3,2%, 0,8% и 1,1% соответственно, а рентабельность продаж и прочие операционные расходы уменьшили на 1,9% и 2,7% соответственно. В совокупности балансовая рентабельность увеличилась на 0,5%.

2.4 Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Наименование показателя

Способ расчета

Показатели

Пояснения

На начало года

На конец года

1. Рентабельность продаж

26,9

25

Показывает, сколько прибыли приходится на ед.реализованной продукции

2. Общая рентабельность отчетного периода

25,6

26

***

3. Рентабельность собственного капитала

21,1

28,5

Показывает эффективность использования капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций.

4. Экономическая рентабельность

15,13

15,09

Показывает эффективность использования всего имущества организации

5. Фондорентабельность

23,8

33,4

Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

6. Рентабельность основной деятельности

36,2

35,3

Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат

7. Рентабельность перманентного капитала

21,1

28,5

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Анализ: По показателям, характеризующим прибыльность, заметим, что доля прибыли от реализации на единицу реализованной продукции и на 1 руб. затрат на ее производство уменьшилась в отчетном году по сравнению с прошлым на 1,9% и 0,9%.

В отчетном году организация использовала всё свое имущество не настолько эффективно, как в прошлом. Но, не смотря на это, организация стала эффективнее использовать собственный капитал, основные средства и прочие внеоборотные активы и капитал, вложенный в деятельность организации на длительный срок.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Анализ финансового состояния и экономическая характеристика предприятия. Анализ имущества предприятия и источников финансирования, ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

    курсовая работа [64,4 K], добавлен 28.11.2010

  • Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.

    курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011

  • Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.

    курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011

  • Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.

    курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011

  • Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.

    курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010

  • Краткая организационная характеристика ООО "Слотекс". Исследование структуры имущества предприятия и источников его финансирования. Оценка финансового состояния (ликвидности и платежеспособности) предприятия, разработка направлений по его улучшению.

    курсовая работа [369,0 K], добавлен 26.09.2010

  • Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.

    дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.