В соответствии с настоящим Федеральным законом устанавливаются следующие виды трудовых пенсий:

- трудовая пенсия по старости;

- трудовая пенсия по инвалидности;

- трудовая пенсия по случаю потери кормильца.

Право на трудовую пенсию по старости имеют мужчины, достигшие возраста 60 лет, и женщины, достигшие возраста 55 лет. Трудовая пенсия по старости назначается при наличии не менее пяти лет страхового стажа.

Трудовая пенсия по инвалидности устанавливается в случае наступления инвалидности при наличии ограничения способности к трудовой деятельности III, II или I степени, определяемой по медицинским показаниям.

Право на трудовую пенсию по случаю потери кормильца имеют нетрудоспособные члены семьи умершего кормильца, состоявшие на его иждивении.

В соответствии с этим законом трудовая пенсия состоит из трех частей: базовой, страховой и накопительной. Базовая часть трудовой пенсии включает ранее устанавливаемые законами и указами минимальную (социальную) пенсию, компенсационные доплаты и надбавки к пенсии. Уровень этой части пенсии определяется финансовыми возможностями и не зависит ни от заработка, ни от страховых взносов, уплаченных в течение трудовой деятельности. Страховая часть трудовой пенсии исчисляется на основании всей совокупности страховых взносов, внесенных работодателем (расчетный пенсионный капитал). Расчетный пенсионный капитал подлежит регулярной индексации и зависит от роста цен, годового индекса роста среднемесячной заработной платы, индекса роста доходов Пенсионного фонда, направляемых на выплату страховой части трудовой пенсии. Накопительная часть трудовой пенсии определятся величиной пенсионных накоплений, которые формируются из части сумм страховых взносов, уплаченных работодателем, и зависят от выбора управляющей компании или негосударственного пенсионного фонда, которые разместят пенсионные средства граждан на рынке ценных бумаг.

Социальная пенсия назначается нетрудоспособным, не имеющим права на трудовую пенсию. Ее размер варьируется в интервале от 85% до 100% базовой трудовой пенсии.

Проводимая в стране пенсионная реформа выявила некоторые проблемные вопросы, негативно влияющие на ее ход. В частности, участие в реформе некоторых категорий пенсионеров оказалось ограниченным или невозможным. В числе этих категорий:

- лица 1966 г.р. и старше, не имеющие возможности формировать накопительную составляющую своей будущей пенсии;

- работающие пенсионеры, ранее состоявшие на государственной службе.

По мнению аналитиков Пенсионного фонда, ухудшение демографической ситуации, ставит под угрозу способность пенсионной системы выполнять свои обязательства в долгосрочном плане. Для устранения возникших вопросов необходима модернизация пенсионной системы. Для этого с одной стороны, в пенсионную систему был введен накопительный компонент, позволяющий обеспечить хотя бы частичное фондирование будущих пенсий. С другой стороны, в рамках распределительной системы была принципиально изменена пенсионная формула: пенсионные права оказались привязаны не к зарплате или трудовому стажу, а к сумме пенсионных взносов, поступающих за работника в Пенсионный фонд России на протяжении его трудовой жизни. Наполнение доходной части бюджета Пенсионного фонда стало основным вопросом из-за постоянного роста дефицита бюджета фонда.

Для обеспечения экономической устойчивости пенсионной системы предлагаются различные варианты, в том числе, увеличение пенсионного возраста, увеличение размеров страховых взносов, введение профессиональных пенсий и т.д.

Помимо вышеуказанных недостатков пенсионной реформы существуют определенные разногласия и дискриминация отдельных её участников.

В соответствии с пенсионным законодательством работодатель, в лице государственных учреждений (предприятий), не производит отчислений в пенсионный фонд денежных средств за государственных служащих в период работы на должностях государственной службы. В результате чего на лицевых счетах государственных служащих в Пенсионном фонде не формируется расчетный пенсионный капитал. Государственные служащие могут только на добровольной основе осуществлять пенсионное обеспечение в соответствии с договорами о негосударственном пенсионном обеспечении за счет пенсионных взносов, вносимых в свою пользу в негосударственные пенсионные фонды.

В то же время, отдельные категории госслужащих имеют право на получение пенсии по государственному пенсионному обеспечению в возрасте 40-50 лет, например военнослужащие. Причем некоторые из них, после увольнения с государственной службы, продолжают трудовую деятельность, на должностях, не относящихся к государственной службе. В этом случае работодатель начинает производить в федеральный бюджет и пенсионный фонд, денежные отчисления в виде единого социального налога на страховую часть индивидуального лицевого счета застрахованного лица. В результате на индивидуальном лицевом счете (страховая часть) застрахованного лица образуется незначительный расчетный пенсионный капитал, которым он имеет право воспользоваться только в случае перехода на трудовую пенсию, отказавшись от государственной пенсии. Переходить на трудовую пенсию пенсионеру данной категории, также нецелесообразно, т.к. за короткий промежуток времени на его лицевом счету накопиться небольшая сумма денежных средств, которая не позволит ему начислить трудовую пенсию большего размера, чем пенсия, начисленная по государственному пенсионному обеспечению. Таким образом, страховая часть индивидуальных лицевых счетов работающих пенсионеров, получающих государственную пенсию, ими не востребована и используется пенсионным фондом по своему усмотрению. Необходимо законодательно исправить этот недостаток и предоставить равные права всем участникам пенсионной реформы.

Фонд социального страхования Российской Федерации (ФСС) учрежден в соответствии с Положением о Фонде социального страхования Российской Федерации, утв. постановлением Правительства РФ от 12 февраля 1994 г. №101 (с последними изменениями от 19 августа 2008 г.)

Обязательное социальное страхование - часть государственной системы социальной защиты населения, спецификой которой является осуществляемое в соответствии с федеральным законом страхование работающих граждан от возможного изменения материального и (или) социального положения, в том числе по независящим от них обстоятельствам.

Обязательное социальное страхование представляет собой систему создаваемых государством правовых, экономических и организационных мер, направленных на компенсацию или минимизацию последствий изменения материального и (или) социального положения работающих граждан, а в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, иных категорий граждан вследствие признания их безработными, трудового увечья или профессионального заболевания, инвалидности, болезни, травмы, беременности и родов, потери кормильца, а также наступления старости, необходимости получения медицинской помощи, санаторно-курортного лечения и наступления иных установленных законодательством Российской Федерации социальных страховых рисков, подлежащих обязательному социальному страхованию.

Федеральный закон от 16 июля 1999 г. №165-ФЗ "Об основах обязательного социального страхования" (с изменениями от 5 марта 2004 г.) в соответствии с общепризнанными принципами и нормами международного права регулирует отношения в системе обязательного социального страхования, определяет правовое положение субъектов обязательного социального страхования, основания возникновения и порядок осуществления их прав и обязанностей, ответственность субъектов обязательного социального страхования, а также устанавливает основы государственного регулирования обязательного социального страхования. Отношения, связанные с установлением и уплатой платежей на обязательное социальное страхование, контроль за их уплатой, обжалование действий (бездействия) должностных лиц, привлечение к ответственности виновных лиц регулируются настоящим Федеральным законом, федеральными законами о конкретных видах обязательного социального страхования, законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.

Основные задачи ФСС:

- обеспечение гарантированных государством пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет, на погребение, санаторно-курортное лечение и оздоровление работников и членов их семей, а также другие цели государственного социального страхования;

- участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников, мер по совершенствованию социального страхования;

- разработка совместно с Министерством труда и социального развития РФ и Министерством финансов РФ предложений о размерах тарифа страховых взносов на государственное социальное страхование;

- организация работы по подготовке и повышению квалификации специалистов для системы государственного социального страхования, разъяснительной работы среди страхователей и населения по вопросам социального страхования.

Средства ФСС образуются за счет:

- страховых взносов работодателей;

- страховых взносов граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью и обязанных уплачивать взносы на социальное страхование;

- страховых взносов граждан, осуществляющих трудовую деятельность на иных условиях и имеющих право на обеспечение по государственному социальному страхованию, установленному для работников, при условии уплаты ими страховых взносов в ФСС;

- доходов от инвестирования части временно свободных средств Фонда в ликвидные государственные ценные бумаги и банковские вклады. Помещение этих средств ФСС в банковские вклады производится в пределах средств, предусмотренных в бюджете Фонда на соответствующий период;

- добровольных взносов граждан и юридических лиц, поступления иных финансовых средств, не запрещенных законодательством;

- ассигнований из федерального бюджета РФ на покрытие расходов, связанных с предоставлением льгот (пособий и компенсаций) лицам, пострадавшим вследствие Чернобыльской катастрофы или радиационных аварий на других атомных объектах гражданского или роенного назначения и их последствий, а также в других установленных законом случаях;

- прочих доходов (сумм, полученных в установленном порядке за путевки, оплаченные за счет средств Фонда, средств, возмещаемых Фонду в результате исполнения регрессивных требований к страхователям, и других).

Средства ФСС направляются на:

- выплату пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет, на погребение;

- санаторно-курортное лечение и оздоровление работников и членов их семей, а также на другие цели государственного социального страхования, предусмотренные законодательством (частичное содержание санаториев-профилакториев, санаторных и оздоровительных лагерей для детей и юношества, лечебное (диетическое) питание, частичное финансирование мероприятий по внешкольному обслуживанию детей, оплату проезда к месту лечения и отдыха и обратно и др.);

- обеспечение текущей деятельности, содержание аппарата управления Фонда;

- финансирование деятельности подразделений органов исполнительной власти, обеспечивающих государственную защиту трудовых прав работников, охрану труда (включая подразделения надзора и контроля за охраной труда);

- проведение научно-исследовательской работы по вопросам социального страхования и охраны труда;

- осуществление иных мероприятий в соответствии с задачами Фонда, включая разъяснительную работу среди населения.

Денежные средства ФСС представляют собой государственную собственность, не входят в состав бюджетов соответствующих уровней, других фондов и изъятию не подлежат.

В мировой практике, кроме обязательного социального страхования, применяются другие формы социальной защиты: социальная помощь, оказываемая государством и муниципалитетами; оказание социальных услуг предприятиям; частная страховая инициатива. В развитых странах каждый из этих четырех институтов соцзащиты играет вполне определенную роль; различны их удельные веса, контингенты защищаемых, финансовые источники, правовые статусы управляющих органов.

Однако основным институтом социальной защиты является именно обязательное социальное страхование, с которым связывается управление типичными и наиболее массовыми видами социальных рисков, касающимися утраты доходов вследствие потери трудоспособности (по старости, болезням и инвалидности) или места работы. Обязательное социальное страхование имеет ряд преимуществ, которые могут быть сведены к следующим семи укрупненным позициям. Это, во-первых, наличие целевой функции по компенсации гражданам утраты заработной платы на уровне не менее 40-50%, а обычно - 60-70% прежнего ее размера. Речь идет о функции поддержания сложившихся параметров благосостояния работника и сохранения социального статуса его семьи в случаях реализации вышеупомянутых социальных рисков.

Во-вторых, независимость и автономность страховых финансовых средств от государственного бюджета. Это гарантирует сохранение и целевое использование аккумулируемых ресурсов на нейтрализацию конкретных видов социальных рисков, что позволяет в полной мере реализовать накопленные права застрахованных.

В-третьих, гарантированность получения застрахованными выплат при наступлении страховых случаев. Виды страховых выплат, равно как и их размеры, законодательно регламентированы.

В-четвертых, законодательство регламентирует размеры получаемых работником средств в зависимости от продолжительности трудового стажа, величины заработной платы, служащей базой начисления страховых взносов, и от степени утраты работоспособности. Финансовые источники выплат и услуг по программам социального страхования формируются при непосредственном участии самих застрахованных.

В-пятых, распределение страховой нагрузки между работниками и работодателями, оптимизируемое по таким критериям, как исключение падения текущих доходов трудящихся, повышение их мотивации к зарабатыванию прав на коллективно-персонифицированную страховую защиту, поддержание первенства наемного труда и капитала.

В-шестых, большая в сравнении с другими формами соцзащиты стабильность обязательного соцстрахования уже по причинам масштабности страхового поля и всесторонней государственной поддержки.

В-седьмых, возможность обеспечения на основе соцстрахования самого широкого спектра профилактических и реабилитационных услуг, а также приближения сферы социальной защиты непосредственно к трудящимся, к их семьям и коллективам. Активное участие персонала и работодателей в управлении соцстрахованием придает последнему качество действенного стабилизатора социальной обстановки в обществе, а значит, - мощного фактора повышения эффективности общественного производства.

Фонды обязательного медицинского страхования РФ создаются в соответствии с Законом РФ от 28 июня 1991 г. №1499-I "О медицинском страховании граждан в Российской Федерации" (в ред. от 24.07.2009 №213-ФЗ). В Законе определены правовые, экономические и организационные основы медицинского страхования населения в Российской Федерации. Закон направлен на усиление заинтересованности и ответственности населения и государства, предприятий, учреждений, организаций в охране здоровья граждан в новых экономических условиях и обеспечивает конституционное право граждан Российской Федерации на медицинскую помощь. Цель его - гарантировать гражданам при возникновении страхового случая получение медицинской помощи за счет накопленных средств и финансировать профилактические мероприятия.

Медицинское страхование осуществляется в двух видах: обязательном и добровольном. Обязательное медицинское страхование является всеобщим для населения РФ и реализуется в соответствии с программами медицинского страхования, которые гарантируют объем и условия оказания медицинской, лекарственной помощи гражданам. Добровольное медицинское страхование осуществляется на основе программ добровольного медицинского страхования и обеспечивает гражданам получение добровольных медицинских и иных услуг сверх установленных программами обязательного медицинского страхования. В России источниками финансирования здравоохранения стали: средства федерального, региональных и местных бюджетов; средства государственных и общественных организаций (объединений), предприятий и других хозяйственных субъектов; личные средства граждан; безвозмездные и (или) благотворительные взносы и пожертвования.

Из этих средств стали формироваться самостоятельные фонды здравоохранения и фонды медицинского страхования.

Фонды здравоохранения формируются за счет бюджетных средств; распорядители - федеральные, региональные и местные исполнительные органы власти.

Фонды медицинского страхования формируются за счет средств, получаемых от страховых взносов. Эти фонды предназначены для финансирования страховыми организациями медицинской помощи и иных услуг в соответствии с договорами обязательного медицинского страхования. Такие фонды были созданы на федеральном и территориальном уровнях.

Финансовые средства фондов обязательного медицинского страхования находятся в государственной собственности и не входят в состав федерального и региональных бюджетов.

Финансовые средства государственной системы обязательного медицинского страхования формируются за счет отчислений страхователей на обязательное медицинское страхование.

Для реализации государственной политики в области обязательного медицинского страхования создаются Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования как самостоятельные некоммерческие финансово-кредитные учреждения. Финансовые средства в фонды перечисляются предприятиями, организациями, учреждениями и иными хозяйствующими субъектами независимо от форм собственности в соответствии с Положением о порядке уплаты страховых взносов в федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования.

Все граждане РФ застрахованы в системе ОМС. Страхователями работающих граждан выступают их работодатели, а неработающих - органы государственной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления. С 1993 года работодатели уплачивали обязательные взносы на медицинское страхование своих работников в размере 3,6% фонда оплаты труда. С 2001 года взносы на ОМС - часть единого социального налога, взимаемого по регрессивной шкале. Размеры взносов на страхование неработающего населения законодательно не определены и устанавливаются при формировании бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов.

Российская система ОМС предусматривает, что в роли страховщиков выступают конкурирующие страховые медицинские организации. Страховщики заключают договоры с работодателями на страхование работающих граждан и договоры с органами власти - на страхование неработающего населения, выбирают медицинские организации и оплачивают услуги, предоставляемые застрахованным.

2) Децентрализованные внебюджетные фонды формируются для решения территориальных, отраслевых, межотраслевых и других задач. К ним относятся внебюджетные фонды, создаваемые:

- по решению региональных и муниципальных органов власти для решения региональных и местных задач;

- для решения отраслевых задач (фонды научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, Фонд конверсии и др.)

Отраслевые и межотраслевые внебюджетные фонды были образованы в начале 90-х годов в целях привлечения дополнительных финансовых ресурсов и усиления контроля за их использованием.

Фонд НИОКР создан для финансирования научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, результаты которых используются в народном хозяйстве. Источником формирования средств фонда являются отчисления предприятий и организаций от реализации продукции.

Источниками Государственного фонда конверсии служат в основном бюджетные ассигнования. Средства этого фонда направляются предприятиям военно-промышленного комплекса для переоснащения их на выпуск гражданской продукции.

Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере создан для оказания государственной помощи малым предприятиям. В этот фонд направляется 1% средств, выделяемых из федерального бюджета на финансирование науки.

Фонды развития жилищной сферы создаются региональными и местными органами власти в целях мобилизации дополнительных средств на строительство жилищного фонда, поддержания технического состояния коммунальных объектов, оказания помощи малоимущим гражданам в приобретении квартир.

4.4 Территориальные финансы

Территориальные финансы являются одной из важнейших составных частей финансовой системы государства. Они охватывают территориальные бюджеты (республиканские в составе РФ, краевые, областные и окружные бюджеты, бюджеты районов, городов, поселков, сельских поселений) и финансы субъектов хозяйствования, используемые для удовлетворения территориальных потребностей. Территориальные финансы обеспечивают финансирование широкого круга мероприятий, связанных с социально-культурным и коммунально-бытовым обслуживанием населения. Таким образом, территориальные финансы - это система экономических отношений, посредством которой распределяется и перераспределяется НД, фонд денежных средств, используемых на экономическое и социальное развитие территорий.

Через территориальные финансы государство активно проводит социальную политику. На основе предоставления территориальным органам власти средств для их бюджетов осуществляется финансирование муниципального народного образования, здравоохранения, коммунального обслуживания населения, строительства и содержания дорог. С помощью территориальных финансов государство осуществляет выравнивание уровней экономического и социального развития территорий. Для преодоления такой отсталости разрабатываются региональные программы.

Территориальные финансы можно охарактеризовать и как совокупность денежных средств, используемых на экономическое и социальное развитие территорий.

Главное направление использования территориальных финансов - финансовое обеспечение социальной и, частично, производственной инфраструктуры. Основным источником ее финансирования стали бюджетные ассигнования и средства субъектов хозяйствования (предприятия, организации).

В состав территориальных финансов входят:

1) территориальные (региональные) бюджеты;

2) средства субъектов хозяйствования:

- финансовые ресурсы предприятий, находящихся в муниципальной собственности (коммунальные предприятия);

- финансовые ресурсы предприятий, организаций, используемые ими на финансирование социально-культурных и жилищно-коммунальных объектов;

3) территориальные внебюджетные фонды.

Территориальные бюджеты - это один из главных каналов доведения до населения конечных результатов производства. Через эти бюджеты общественные фонды потребления распределяются между отдельными группами населения. Кроме того, из таких бюджетов в известной мере финансируется и развитие отраслей производственной сферы, в первую очередь местной и пищевой промышленности, коммунального хозяйства, объем продукции и услуги которых также обеспечивают жизнедеятельность населения.

Экономическая сущность территориальных бюджетов проявляется в выполняемых ими функциях. Территориальные бюджеты выполняют следующие функции:

- формирование денежных фондов, служащих финансовым обеспечением деятельности территориальных органов власти;

- распределение и использование этих фондов между отраслями народного хозяйства;

- контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, организаций, учреждений, подведомственных этим органам власти.

Большое значение имеют территориальные бюджеты в осуществлении общегосударственных экономических и социальных задач, в первую очередь в распределении государственных средств на содержание и развитие социальной инфраструктуры общества.

В основе распределения общегосударственных денежных ресурсов между звеньями бюджетной системы заложены принципы самостоятельности территориальных бюджетов, их государственной финансовой поддержки, территориального формирования источников их доходов. Исходя из этих принципов, доходы территориальных бюджетов формируются за счет собственных и регулирующих источников доходов.

Общий состав доходов территориальных бюджетов представлен на рисунке 4.

Рисунок 4 - Состав доходов территориальных бюджетов

Собственные доходы бюджетов - виды доходов, закрепленные на постоянной основе полностью или частично за соответствующими бюджетами законодательством Российской Федерации.

К собственным доходам бюджетов относятся:

- налоговые доходы, закрепленные за соответствующими бюджетами, бюджетами государственных внебюджетных фондов законодательством Российской Федерации;

- неналоговые доходы, а также безвозмездные перечисления.

Налоговые доходы территориальных бюджетов включают: налог на прибыль предприятий и организаций, подоходный налог с физических лиц, акцизы, налог с продаж, налоги на совокупный доход, налоги на имущество физических лиц, налоги на имущество предприятий, платежи за пользование природными ресурсами, налоги субъектов РФ, местные налоги и сборы.

К неналоговым доходам территориальных бюджетов относятся: доходы от имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, доходы от продажи земли и нематериальных активов, административные платежи и сборы, штрафные санкции, возмещение ущерба.

Регулирующие доходы бюджетов - федеральные и региональные налоги и иные платежи, по которым устанавливаются нормативы отчислений (в процентах) в бюджеты субъектов Российской Федерации или местные бюджеты на очередной финансовый год, а также на долговременной основе (не менее чем на 3 года) по разным видам таких доходов.

Нормативы отчислений определяются законом о бюджете того уровня бюджетной системы Российской Федерации, который передает регулирующие доходы, либо законом о бюджете того уровня бюджетной системы Российской Федерации, который распределяет переданные ему регулирующие доходы из бюджета другого уровня.

Дотации - это бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы Российской Федерации на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов.

Субвенции - это денежные средства, выделяемые на конкретные цели и на определенный срок муниципальным образованиям из федерального бюджета, бюджета субъекта Российской Федерации и подлежащие возврату в соответствующий бюджет в случае неиспользования их по целевому назначению в установленный срок.

Субсидии - это бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы Российской Федерации, физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.

Средства территориальных бюджетов расходуются на:

- государственное управление и местное самоуправление;

- правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности государства;

- фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу;

- промышленность, энергетику и строительство;

- сельское хозяйство и рыболовство;

- охрану окружающей среды и природных ресурсов, гидрометеорологию, картографию и геодезию;

- транспорт, дорожное хозяйство, связь и информатику;

- развитие рыночной инфраструктуры;

- жилищно-коммунальное хозяйство;

- предупреждение и ликвидацию последствий чрезвычайных ситуаций, стихийных бедствий;

- образование;

- культуру, искусство и кинематографию;

- средства массовой информации;

- здравоохранение и физическую культуру;

- социальную политику и целевые бюджетные фонды.

Осуществляется финансовая помощь бюджетам других уровней, в том числе: дотации, субвенции субсидии, передаваемые в местные бюджеты; средства, передаваемые в местные бюджеты и бюджеты субъектов Российской Федерации.

Важнейшей составной частью финансового обеспечения населенных мест, развития и содержания в них производственной и социальной инфраструктуры служат средства предприятий и хозяйственных организаций.

Финансы предприятий - это экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов. В ряду экономических отношений государства финансовые отношения предприятий первичны, так как это - сфера материального производства, где создается валовой внутренний продукт и национальный доход, который по различным каналам распределяется и перераспределяется в народнохозяйственном комплексе и служит основным источником экономического роста и социального развития общества. Финансы предприятий тесно взаимодействуют с финансами государства. Взаимосвязь здесь достаточно четкая: они зависят от состояния друг друга. Естественно, что в большей степени финансы государства зависят от состояния финансов предприятий. Поэтому, если государство стремится к устойчивому развитию, оно должно поддерживать и развивать финансы предприятий.

Одним из основных компонентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются денежные отношения, сопутствующие практически всем другим аспектам этой деятельности. Поставка сырья сопровождается необходимостью его оплаты (авансовой, немедленной или отсроченной), продажа продукции - получением денег в обмен на поставленную продукцию, уплата налогов - платежами в бюджет, получение (погашение) банковского кредита - движением денежных средств по счетам предприятия. Таким образом, финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

Функции финансов предприятий в отличие от государственных финансов реализуются на микроэкономическом уровне, они непосредственно основаны на формировании и использовании капитала и денежных фондов предприятий в условиях их экономического обособления и удовлетворения потребностей в частных благах на возмездной основе. Это связанно с получением денежных средств и осуществлением денежных расходов, которые и реализуются в рассмотренных выше трех денежных потоках, отражающих все денежное хозяйство предприятия в стоимостной форме.

Финансы предприятий выполняют следующие функции:

- формирование капитала, доходов и фондов;

- использование капитала, доходов и фондов;

- регулирование денежных потоков предприятия.

Функции формирования и использования идентичны функциям государственных финансов, однако здесь конкретизировано и расширено применительно к предприятиям понятие "денежные фонды".

Функция регулирования денежных потоков предприятия отражает специфику общественного назначения финансов предприятий, присущую только данной категории и связанную с процессом формирования и использования финансовых ресурсов, опосредствованным соответствующими денежными потоками.

Формирование финансовых ресурсов предприятий осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль), за счет средств, привлекаемых на рынке финансового капитала (прямые кредиты, эмиссии капитала), и средств, поступающих в виде субсидий и субвенций. Основным предназначением финансовых ресурсов предприятий является обеспечение эффективного воспроизводства материальных и социально-культурных ценностей, за счет реализации которых предприятие получает возможность реинвестировать финансовые средства в основной и оборотный капитал; выплачивать заработную плату, рассчитываться с кредиторами и поставщиками, вносить налоговые платежи и сборы, делать отчисления во внебюджетные фонды и т.д.

Основными направлениями расходования средств предприятиями являются:

- оплата приобретаемых товаров (работ, услуг);

- оплата труда;

- отчисления на нужды страхования, в Пенсионный фонд и т.п.;

- оплата приобретаемых машин, оборудования и транспортных средств;

- финансовые вложения, выплата дивидендов и процентов;

- уплата налогов и других обязательных платежей в бюджет;

- погашение кредитов, выплата процентов по кредитам и займам.

Одним из направлений расходования средств является капитальный ремонт. С помощью капитального ремонта частично восстанавливается физический износ основных фондов. Поэтому он может рассматриваться как форма простого воспроизводства основных фондов. Средства на капитальный ремонт могут относиться на себестоимость по соответствующим элементам затрат в сумме фактически произведенных расходов после завершения ремонта. В других случаях за счет себестоимости может создаваться ремонтный фонд. Затраты на ремонт могут также относиться на расходы будущих периодов с последующим ежемесячным списанием на себестоимость.

Платежи процентов по кредитам включаются в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального банка. Выплаты, превышающие учетную ставку, производятся за счет прибыли.

Значительный объем финансовых ресурсов предприятий направляется на содержание подведомственных им объектов жилищно-коммунального и культурно-бытового назначения. В ведомственном подчинении находятся жилищный фонд, коммунальные предприятия, детские дошкольные учреждения, санатории и т.д.

Развитие в городских поселениях промышленности сопровождается, как правило, ростом числа их жителей. И то и другое ведет к увеличению нагрузки на городские коммуникации, что требует их реконструкции увеличения эксплуатационных расходов. Территориальные органы власти не всегда располагают для этого необходимыми ресурсами. Все это вынуждает их обращаться за помощью к предприятиям, находящимся на подведомственной им территории. Предприятия выделяют материальные, финансовые и трудовые ресурсы на общегородские мероприятия.

Необходимым условием успешной деятельности предприятий является их финансовая устойчивость. Финансовое состояние предприятий оценивается на основе анализа размещения и использования средств, которыми располагают предприятия (активов), и источников их покрытия - собственных средств и обязательств (пассивов), отражаемых в балансах предприятий. Основным проявлением финансового положения предприятий является их платежеспособность, под которой понимается способность предприятий вовремя погашать свои долговые обязательства. Оценка финансового состояния предприятий базируется на анализе общего состояния капитала предприятий, их рентабельности, финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности.

Среди территориальных внебюджетных фондов наиболее крупным является территориальный фонд обязательного медицинского образования.

Территориальный фонд обязательного медицинского страхования выполняет следующие функции:

- аккумулирует финансовые средства на обязательное медицинское страхование граждан;

- осуществляет финансирование обязательного медицинского страхования, проводимого страховыми медицинскими организациями, имеющими соответствующие лицензии;

- осуществляет финансово-кредитную деятельность по обеспечению системы обязательного медицинского страхования;

- предоставляет кредиты, в том числе на льготных условиях, страховщикам при обоснованной нехватке у них финансовых средств, накапливает финансовые резервы для обеспечения устойчивости системы обязательного медицинского страхования;

- выравнивает финансовые ресурсы городов и районов, направляемые на проведение обязательного медицинского страхования;

- совместно с органами ГНС РФ осуществляет контроль за своевременным и полным поступлением в территориальный фонд страховых взносов;

- осуществляет контроль за рациональным использованием финансовых средств, направляемых на обязательное медицинское страхование граждан;

- выполняет другие функции в соответствии с законодательством и нормативными правовыми актами.

Финансовые средства территориального фонда ОМС находятся в государственной собственности РФ, не входят в состав бюджетов, других фондов и изъятию не подлежат.

Финансовые средства территориального фонда ОМС образуются за счет:

- части страховых взносов предприятий, организаций и учреждений, независимо от формы собственности, на обязательное медицинское страхование;

- доходов, получаемых от использования временно свободных финансовых средств и нормированного страхового запаса финансовых средств территориального фонда;

- финансовых средств, взыскиваемых со страхователей, медицинских учреждений и других юридических и физических лиц в результате предъявления им регрессионных требований;

- добровольных взносов физических и юридических лиц; иных поступлений, не запрещенных законодательством.

Финансовые средства территориального фонда, не израсходованные в истекшем году, изъятию не подлежат и при утверждении ассигнований из бюджета на следующий год не учитываются. Отчет о доходах и использовании финансовых средств территориального фонда, а также о результатах его деятельности ежегодно заслушивается соответствующими органами представительной и исполнительной власти и публикуется в средствах массовой информации.

4.5 Государственный кредит

Государственный кредит - это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами - с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

Если государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, то оно является гарантом.

Выступая в качестве заемщика, государство влияет на величину централизованных денежных фондов. Кредитные отношения, в которых государство выступает в качестве гаранта, не обязательно приводят к такому изменению. Если должник своевременно и в полном объеме выполняет свои обязательства, то гарант не несет никаких дополнительных затрат. Но чаще всего государственные гарантии распространяются на ненадежных заемщиков и приводят к расходованию средств централизованных денежных фондов.

Государственный кредит является одним из видов кредита, характеризуется срочностью, платностью и возвратностью. Средства привлекаются государством на какой-либо определенный срок. Через определенный период времени заимствованная сумма должна возвращаться с процентами.

Государственный кредит отличается от таких основных форм кредита, как банковский и коммерческий, обеспечением. При предоставлении банковского или коммерческого кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-либо ценности. При заимствовании средств государством обеспечением служит вся платежеспособность государства, все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.

Существуют как минимум три причины, по которым экономическая деятельность государства невозможна без государственного кредита:

1) наличие кассового разрыва в исполнении бюджета, т. е. разницы во времени поступления доходов в бюджет и совершения расходов;

2) дефицит государственного бюджета;

3) усиление социальной ориентации экономики, рост затрат на охрану окружающей среды, что требует увеличения государственных расходов.

Государственные займы можно классифицировать следующим образом:

1) в зависимости от субъектов заемных отношений:

- размещаемые центральными органами управления;

- размещаемые местными органами управления;

2) в зависимости от места размещения:

- внутренние;

- внешние;

3) в зависимости от обращения на рынке:

- рыночные - свободно обращаются на рынке ценных бумаг и обычно используются для финансирования дефицита бюджета;

- нерыночные - не могут свободно обращаться на рынке ценных бумаг;

4) в зависимости от срока привлечения средств:

- краткосрочные - займы со сроком погашения до одного года;

- среднесрочные - со сроками погашения от одного года до пяти лет;

- долгосрочные - со сроками погашения от пяти лет и выше;5)в зависимости от обеспеченности долговых обязательств:

- закладные - обеспечиваются конкретными доходами или имуществом;

- беззакладные - обеспечиваются всей платежеспособностью эмитента;

5) в зависимости от характера выплачиваемого дохода:

- процентные - подразумевают доход в виде начисления процента;

- выигрышные - доход в виде выигрышей в момент погашения;

- процентно-выигрышные - облигационер получает часть дохода при погашении купонов, а часть - в форме выигрыша;

- беспроигрышные - гарантируют выигрыш на каждую облигацию;

- беспроцентные (целевые) - не предполагают выплаты дохода, а дают гарантию на получение дефицитных товаров;

6) в зависимости от условий обращения:

- с правом досрочного погашения;

- без права досрочного погашения;

7) по методам размещения:

- размещаемые на добровольной основе;

- размещаемые по подписке;

- размещаемые принудительно.

Функции государственного кредита:

1) Регулирующая.

Вступая в отношения кредита, государство воздействует на денежное обращение, производство, занятость, уровень ставок на рынке денег и капиталов и другое. Государство может проводить ту или иную финансовую политику: мобилизуя средства физических лиц, государство снижает их платежеспособный спрос; если за счет государственного кредита финансируются производственные затраты (инвестиции), то наличная денежная масса в обращении сокращается; в случае финансирования затрат на оплату труда работников бюджетной сферы денежная масса сокращается; если привлекаются накопления юридических лиц и средства направляются на выплаты населению, то объем денежной массы в обращении возрастает; увеличение объемов государственных займов ведет к увеличению цены банковского кредита и соответственно, к снижению инвестиций в бизнес и другое;

2) Фискальная.

Государственный кредит является вторым после налогов способом финансирования государственных расходов. В развитых странах за счет государственных займов финансируются затраты капитального характера и это имеет положительное значение. Объекты социально-культурной инфраструктуры (школы, ВУЗы, больницы и др.) служат в течение 30-40 лет, следовательно, разумнее переложить финансирование таких объектов на все поколения, которые будут ими пользоваться. Такое растяжение и обеспечивается путем выпуска займов на соответствующий срок. Поколение, которое строит объект и последующие несут аналогичное финансовое бремя за счет налогов, с которых погашается как основной долг, так и проценты по нему. Налоги, которые взимаются в период финансирования расходов за счет государственных займов, не увеличиваются. При погашении же кредитов, налоги взимаются не только для выплаты займов, но и процентов по задолженности. Таким образом, использование средств в системе государственного кредита может быть производительным (при этом налоги не увеличиваются) и не производительным (при этом источником погашения займов являются возрастающие налоги и новые займы).

Такой способ использования называется рефинансированием т. е., старая задолженность погашается путем выпуска новых займов. При этом мобилизуемые государственным кредитом средства являются антиципированными взятыми вперед налогами (часть бюджетных средств отвлекается от производительного использования и обслуживает государственный долг. При обслуживании долга действует такое правило: чем больше величина долга, тем большая доля средств направляется на его обслуживание.

Контрольные вопросы

1. Что такое государственные финансы?

2. В чем заключаются функции государственных финансов?

3. Что такое государственный бюджет и каковы основные источники доходов бюджета?

4. Что такое налоги?

5. Перечислите элементы налога.

6. Охарактеризуйте основные функции налогов.

7. Какие основные направления оптимизации расходов государственного бюджета вы можете назвать?

8. Что входит в понятие "территориальные финансы"?

9. Как классифицируются доходы территориальных бюджетов России?

10. Что такое государственный кредит?

11. Каким образом можно классифицировать государственные займы?

Рекомендуемая литература

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. №145-ФЗ (с последними изменениями от 28.12.2010 г.)

2. Гринкевич Л.С. Государственные и муниципальные финансы России: учебное пособие / Л.С. Гринкевич, Н.К. Сагайдачная, В.В. Казаков, Ю.А. Рюмина. - М.: КНОРУС, 2007. - 560 с.

3. Закон РФ от 28 июня 1991 г. №1499-I "О медицинском страховании граждан в Российской Федерации" (в редакции от 24.07.2009 №213-ФЗ)

4. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / В.В. Ковалев - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 352 с.

5. Малиновская О.В. Государственные и муниципальные финансы: учебное пособие / О.В. Малиновская, И.П. Скобелева, А.В. Бровкина. - М.:, КНОРУС, 2010. - 432 с.

6. Нешитой А.С. Финансы и кредит. Учебник / А.С. Нешитой. - М.: Изд-во: Дашков и К, 2009. - 544 с.

7. Положение о Пенсионном фонде Российской Федерации (России) (в ред. Указа Президента РФ от 24.12.1993 №2288; Федерального закона от 05.05.1997 №77-ФЗ)

8. Положение о Фонде социального страхования Российской Федерации (утв. постановлением Правительства РФ от 12 февраля 1994 г. №101), с изменениями от 24 июля 1995 г. (19 февраля, 15 апреля, 23 декабря 1996 г., 22 ноября 1997 г., 23 декабря 1999 г., 19 июля 2002 г., 2 августа 2005 г., 19.11.2008 г.)

9. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. проф. Н.Г. Кузнецова, проф. К.В. Кочмола, проф. Е.Н. Алифановой. - М.: Изд-во "Феникс", 2010. - 444 с.

Тема 5. Финансовый рынок

5.1 Структура современного финансового рынка

Финансовый рынок - это рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами. В качестве финансовых активов выступают деньги в наличной форме и в виде остатков на банковских счетах, а также ценные бумаги, золото и драгоценные металлы.

Финансовый рынок обеспечивает быстрый и маневренный переток капитала от одних его владельцев к другим, привлечение предпринимателями капитала для его инвестирования в производственную сферу.

Понятие "Финансовый рынок" мировой экономике известно уже около 400 лет и за это время проходило его становление и развитие. Финансовый рынок находится под регулирующим воздействием государства, что в первую очередь выражается в принимаемом законодательстве о рынке ценных бумаг, об акционерных обществах и др. В частности, в Гражданском кодексе РФ в гл. 7 "Ценные бумаги" дано понятие их, виды, требования к ним, права по ним, их период и др.

На финансовом рынке происходит столкновение спроса и предложения денежных средств и капиталов и формирование цены финансовых активов.

Предложение средств, которые могут быть переданы другим субъектам, исходит, в основном, от домашних хозяйств, но свободные денежные средства образуются также и у предприятий в процессе кругооборота их капиталов, и у государства при формировании и использований централизованных денежных фондов. Спрос на дополнительные финансовые ресурсы предъявляют реальный сектор экономики и в меньших объемах государство для финансирования своих расходов и домашние хозяйства. Свободные денежные средства (сбережения) всех экономических агентов поступают на финансовый рынок, посредством сделок на котором происходит их инвестирование в различные финансовые активы. При этом большинство сбережений приходится на домашние хозяйства, а большинство инвестиций - на предприятия. Финансовый рынок служит своего рода механизмом, осуществляющим перемещение потоков денежных сбережений от домашних хозяйств к предприятиям, инвестирующим капиталы в свое развитие.

В зависимости от целей перераспределения и выполняемых функций в составе финансового рынка выделяют денежный рынок и рынок капиталов.

Денежный рынок - это рынок купли-продажи денежных средств, на котором осуществляются краткосрочные депозитно-ссудные операции. В РФ представляет собой систему денежных отношений по обеспечению ссудными капиталами коммерческих организаций, компаний, формированию краткосрочных ресурсов банков и иных кредитных организаций, осуществлению срочных кредитов ЦБ РФ, государством. С развитием международных валютно-кредитных отношений произошло формирование международных (региональных) денежных рынков с использованием соответствующих финансово-кредитных инструментов.

Основными кредиторами на денежном рынке выступают коммерческие банки, другие кредитные организации, а заемщиками - торговые фирмы, производственные компании (организации), индивидуальные предприниматели, государство, субъекты РФ и муниципальные образования. Кредиторами являются ЦБ РФ, Министерство финансов РФ, Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства, международные финансово-кредитные институты и др.

Денежный рынок обслуживает, в основном, движение оборотных капиталов предприятий и организаций, краткосрочной ликвидности банков и государства. К денежному рынку относят обычно рынок краткосрочных банковских кредитов, на котором предприятия получают средства, необходимые для завершения расчетов, вексельный рынок и рынок краткосрочных высоколиквидных и надежных государственных (в некоторых странах и корпоративных) ценных бумаг. Наиболее четко очерченным сегментом денежного рынка является межбанковский рынок (рынок межбанковских кредитов), который представляет собой совокупность отношений между банками по поводу взаимных краткосрочных необеспеченных ссуд.

Основными участниками денежного рынка являются банки, в том числе центральный банк, который выходит на межбанковский сегмент этого рынка с предложением денег, реализуя при этом свою денежно-кредитную политику. При накоплении избыточной ликвидности и "перегреве" денежного рынка Центральный банк связывает избыточные ресурсы в различные финансовые инструменты, в том числе в собственные депозиты, проводя так называемую "стерилизацию" денежной массы.

Рынок капиталов - это сегмент финансового рынка, на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. Это рынок, на котором продаются и покупаются долгосрочные кредитные ресурсы, а также ценные бумаги с периодом обращения более одного года. Функционирование рынка капиталов позволяет предприятиям решать проблемы как формирования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов, так и эффективного финансового инвестирования.

Между денежным рынком и рынком капиталов не существует строгой границы, на том и другом из них могут обращаться одни и те же инструменты, например облигации первоклассных эмитентов. Однако отличие между этими секторами финансового рынка есть и заключается оно в выполняемых ими функциях.

Основная функция денежного рынка заключается в регулировании ликвидности всех участников рынка и экономики в целом. При наличии развитого денежного рынка каждый его участник имеет возможность либо разместить свои временно свободные денежные средства в высоколиквидные и надежные инструменты, приносящие к тому же определенную доходность, либо при необходимости оперативно привлечь с этого рынка дополнительные ликвидные средства. Центральный банк осуществляет постоянный мониторинг денежного рынка, отслеживая движение ставок процента на нем. При их росте и недостатке ликвидных средств он расширяет операции рефинансирования, проводит интервенции в национальной валюте, покупает ценные бумаги у участников рынка, в результате чего достигаются увеличение денежной массы и стабилизация ставок на денежном рынке. Избыток ликвидных средств у участников рынка провоцирует рост спроса на товары, иностранную валюту и другие доходные активы, что без соответствующего увеличения их предложения чревато всеобщим ростом цен и развитием инфляции. В этих условиях центральный банк проводит на денежном рынке операции по связыванию избыточной ликвидности: продает иностранную валюту, ценные бумаги, размещает избыточные резервы коммерческих банков на своих депозитных счетах. Таким образом, обеспечивается регулирование ликвидности экономики в целом.