Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия на примере ООО "Горизонт"

Пассивы ООО «Горизонт» группируются по степени срочности их оплаты и отражены в таблице 3.

Таблица 3 - Группировка пассивов ООО «Горизонт» по степени срочности: тыс. руб.

Результаты показывают, что наиболее срочные обязательства увеличиваются с каждым годом. Причем их размер составляет наибольшую долю в общей величине пассивов (около 50%). Разумные размеры и сроки заёмного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его. По краткосрочным пассивам видно, что с 2007 по 2008 идёт увеличение займов, а в 2009 идёт спад. Величина долгосрочных обязательств к 2009 году снижается. Их доля составляет в среднем 4%, а доля краткосрочных обязательств - в среднем 20%. Но необходимо не забывать, что ООО «Горизонт» занимается строительно-монтажными работами, которые имеют особенность - это продолжительное время выполнения работ. Соответственно, срок обращения денег, вложенных в деятельность фирмы, достаточно большой. Поэтому наиболее целесообразно привлекать заёмные средства на более долгий срок, так как возникает риск финансовой зависимости.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁?П₁, А₂?П₂, А₃?П₃, А₄?П₄,

Показатели для определения ликвидности баланса приведены в таблицу 4.

Результаты показывают, что в течение анализируемого периода баланс не является абсолютно ликвидным. Предприятие не достаточно платежеспособно в краткосрочной перспективе. Покрытие долгосрочных обязательств предприятия медленно реализуемыми активами говорит о платежеспособности в долгосрочной периоде, а рост превышения постоянных обязательств над труднореализуемыми активами - о наличии минимального условия финансовой устойчивости. Для того, чтобы дать реальную оценку платежеспособности предприятия необходимо провести расчет и анализ коэффициентов ликвидности.

Таблица 4 - Показатели анализа ликвидности баланса, тыс. руб.

3.3 Основные показатели ликвидности ООО «Горизонт»

Оценка платёжеспособности на ООО «Горизонт» производится с помощью коэффициентов платёжеспособности, которые отражают возможность ООО «Горизонт» погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств. Результаты анализа приведены в таблице 5.

Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности ООО «Горизонт»

Данные таблицы показывают, что за все три года показатели ликвидности ниже норм ограничения. Это свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно активов для погашения краткосрочных обязательств. Причем величина показателей абсолютной и быстрой ликвидности к 2009 году снижается. И только у коэффициента текущей ликвидности наблюдается незначительное, но увеличение. Но все-таки предприятию не достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств перед кредиторами.

С одной стороны низкий уровень платежеспособности фирмы можно оправдать. Руководство ООО «Горизонт» приняло решение о высвобождении временно свободных денежных средств для их дальнейшего вложения, чтобы получить дополнительный доход. А затем у предприятия появится возможность погасить обязательства перед кредиторами. Но с другой стороны появляется риск. Во-первых, данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности -- для банков, коэффициент текущей ликвидности -- для инвесторов. Поэтому низкая величина коэффициентов может отпугнуть контрагентов и фирма будет иметь серьезные проблемы. Во-вторых, фирма осуществляет долгосрочные вложение средств, а привлекает их в большей сумме на более короткий срок, следовательно, фирма ставит себя в финансовую зависимость перед кредиторами и тем самым теряет авторитет.

3.4 Прогнозирование платежеспособности ООО «Горизонт» и пути её улучшения

Финансовое состояние и его ликвидность, платежеспособность - важнейшие характеристики экономической деятельности предприятия. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивают, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

В курсовой работе проведен анализ финансового состояния ООО «Горизонт» за период с 2007 по 2009 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности и платёжеспособности, которые ниже оптимальных значений.

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, показывает, что предприятие ООО «Горизонт» финансово зависимо от кредиторов, так как доля собственных источников, вложенных в общую стоимость имущества предприятия очень мала. Основными источниками образования имущества на предприятии являются именно заемные средства, а точнее краткосрочная кредиторская задолженность. Рассчитанные коэффициенты не соответствуют установленным нормам.

Проведенный анализ ликвидности выявил, что наибольшие рост пришелся на абсолютно ликвидные и высоколиквидные активы, но для покрытия кредиторской задолженности этих активов недостаточно. Резко возрастает дебиторская задолженность, что свидетельствует о низкой платежеспособности дебиторов, либо о плохой работе юридической службы предприятия.

Предприятию необходимо организовать систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, юридическим и физическим лицам. Медленно и труднореализуемые активы с каждым годом растут, что отрицательно влияет на предприятие, поэтому необходимо провести меры по их снижению. Благодаря этому возможно погашение быстро реализуемых активов и наиболее ликвидных активов. Руководству ООО «Горизонт» нужно обратить внимание на снижение дебиторской задолженности. Для этого необходимо разработать мероприятия по ликвидации долгов дебиторов и пересмотреть условия договоров при заключении сделок с покупателями. Предприятию необходимо стремится к повышению ликвидности активов, так как это дает возможность не зависеть от дебиторов.

Заключение

В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

На сегодняшний день актуальность темы курсовой работы обусловлена необходимостью изучения аспектов анализа ликвидности и платежеспособности фирмы в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Данная работа была рассмотрена на примере ООО «Горизонт».

Цель - финансовый анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия на примере ООО «Горизонт», как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

При написании курсовой работы были изучены и достигнуты следующие задачи:

- изучить теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;

- определить методы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;

- дать краткую организационную характеристику ООО «Горизонт»;

- изучить финансовое состояние ООО «Горизонт»;

- провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Горизонт»;

- дать рекомендации по усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.

В первой части курсовой работы изложены принципы, задачи и цели анализа финансовых результатов. Рассмотрена методика анализа финансовых результатов предприятия, в которой включены такие разделы как: оценка финансовых результатов и его изменения за отчетный период, анализ ликвидности баланса, а также анализ платежеспособности предприятия. Также рассмотрена методика анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансовых результатов предприятия, его прибылей и убытков, и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

Основная цель анализа финансовых результатов заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Вторая часть является практической реализацией изложенных методик на примере ООО «Горизонт». Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется в основном за счет заёмных средств. Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. В работе были описаны основные направления повышения платежеспособности предприятия.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст]: [Принят Государственной Думой Российской Федерации 21 октября 1994г.]: офиц. текст: по состоянию на 01 марта 2008г./ Министерство юстиции РФ - М.: Юрайт, 2008. -160 с.

2. Конституция Российской Федерации [Текст]: (с изм. От 25.03.2004);

3. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 6 мая 1999г. № 33н;

4. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 6 мая 1999г. № 33н. Положение Приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. №33н по бухгалтерскому учету «расходы организации» ПБУ 10/99;

5. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 6 мая 1999г. № 32н Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «доходы организации» ПБУ 9/99;

6. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]:от 16 октября 2000г. № 91н Об утверждении положения по бухгалтерскому учет «Учет нематериальных активов» Положение по бухгалтерскому учету «учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000;

7. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 19 ноября 2000г. № 14н об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ18/02;

8. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 02 июня 2003г. № 05н об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ5/01;

9. Федеральный закон [Текст]: от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. От 29.12.2004) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 24.11.1995);

10. Федеральный закон [Текст]: от 21.11.1996 № 129-ФЗ (ред. от 30.06.2003) «О бухгалтерском учете» (принят ГД ФС 23.02.1996) с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2004;

11. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. [Текст]/ М.; Изд-во «Дело и сервис», 2004. - 245с.

12. Артеменко ВТ., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 2е издание [Текст] / М.: Дело и сервис; Новосибирск: Изд. дом Сибирское соглашение, 2002. - 185с.

13. Балабанов И. . Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2-е изд. доп. [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2000. - 205с.

14. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Учебник [Текст]/ М.: Финансы и статистика, 2000. - 165с.

15. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. И пер. [Текст] /М: Омега - Л; Высш.шк., 2003. - 234с.

16. Донцова Л.В. Анализ эффективности производственно-хозяйственной деятельности строительной организации.// Менеджмент в России и за рубежом. №5, 2000. 23-25с.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2000. Ефимова О. В. Анализ показателей ликвидности.// Бухгалтерский учет №6, 2004. 12-13с.

18. Зайцев М.Г. Об оценке эффективности использования оборотных средств предприятия. //Дайджест финансы №8, 2007. 4-6с.

19. Каверина О.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. [Текст]/ М.: Финансы и статистика, 2004. - 154с.

20. Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник для вузов. [Текст]/ М.:ИНФРА-М, 2000. - 421с.

21. Керимов В.Э., Роженецкий О.А. Анализ соотношения «затраты объем - прибыль».//Менеджмент в России и за рубежом №4. 2008. 32-33с.

22. Ю.Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового менеджмента. //Менеджмент в России и за рубежом №5, 2008. 12-15с.

23. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятий. //Бухгалтерский учет №12, 2007. 5-7с.

24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2001. - 184с.

25. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2000. - 149с.

26. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. //Бухгалтерский учет №2, 2004. 35-36с.

27. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов/Под ред. проф. Н.П. Любушина. [Текст]/М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000. - 187с.

28. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. [Текст] /М.: УРСС, 2000. - 158с.

29. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. [Текст] /М.: Изд - во «Высшая школа», 2001. - 175с.

30. Прудников А.Г. Анализ финансового состояния предприятия: Лекция/ КГАУ, Краснодар. 2001.

31. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. [Текст] /М: Высш. шк., 2001. - 67с.

32. Соколов А.Ю. Управленческий учет накладных расходов [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2004. - 192с.

33. Трянина М.А. От финансового анализа к финансовому менеджменту. //Бухгалтерский бюллетень №10,11, 2002. 14-15с.

34. Трубочкина М.И. Управление затратами предприятия. [Текст] /М.: ИНФРА-М, 2005. - 176с.

35. Ульянов И.П., Попова Л.В. Деловая стратегия в руках бухгалтера. //Бухгалтерский бюллетень №2, 2008. 14с.

36. Финансы. Учебник для ВУЗов. Под ред. Н.В. Романовского. [Текст] /М.: изд - во «Перспектива», 2000. - 224с.

Размещено на Allbest.ru