Оптимизация структуры оборотных средств промышленных предприятий

Состав, структура и движение оборотных средств промышленных предприятий. Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Ливенский завод противопожарного машиностроения". Меры по оптимизации структуры оборотных средств завода.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 08.08.2011
Размер файла 327,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Проанализировав динамику и причины изменений производства продукции, рассмотрим динамику изменения себестоимости и прибыли на предприятии за период 2006-2008 гг.

Анализируя данные таблицы 2.1 можно отметить, что в 2006-2008 гг. темпы роста себестоимости практически не отличаются от прироста товарной продукции, в результате этого показатель затрат на рубль товарной продукции очень высок и находится на уровне 0,99-0,98.

В 2008 г. происходит наиболее интенсивный прирост товарной продукции (19,5%) по сравнению с себестоимостью (12,2%), в результате затраты на рубль товарной продукции сокращаются до уровня 0,91.

В 2006-2007 гг. в ОАО «ЛЗПМ» отсутствовала прибыль от реализации в следствии большой величины затрат. Величина внереализационных доходов очень мала по сравнению с величиной внереализационных расходов, которые приблизительно в 38 раз превышают доходы.

На предприятии ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» в течение 2006-2007 гг. показатели финансовых результатов отрицательны, а в 2008 г. в результате снижения прироста себестоимости продукции появляется прибыль от реализации в размере 4072 тыс. руб., в результате появляется балансовая прибыль в размере - 3357 тыс. руб.

На протяжении рассматриваемого периода у предприятия значительная величина внереализационных расходов, которые во много раз превышают внереализационные доходы.

Необходимо провести завершающий этап анализа - оценку рентабельности и эффективности использования капитала.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия более полно, чем прибыль, отражают результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами, поэтому их используют для оценки деятельности предприятия.

По результатам анализа можно сделать следующий вывод: в период 2006-2007 гг. вследствие отсутствия прибыли от реализации и балансовой прибыли на предприятии все показатели рентабельности отрицательны, то есть высокий уровень убыточности.

В 2008 г. ситуация меняется: рентабельность затрат находится на уровне 3,31%, следовательно, объём прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции невелик и составляет 33,1 коп; рентабельность продаж находится на уровне 3,83%; рентабельность капитала - 6,46%.

2.3 Анализ использования оборотных средств

Оборотные средства относятся к мобильной части средств предприятия, обращаемых в денежные средства в течение относительно короткого периода времени или одного производственного цикла.

Анализ использования оборотных средств и дальнейшее повышения эффективности их использования, а также путей практической реализации оборотных средств, проведем на основе данных о результатах деятельности промышленного предприятия ОАО «ЛЗПМ» по итогам трех последних лет - 2006, 2007 и 2008.

Весь анализ использования оборотных средств построен с применением в расчетах текущих цен как на приобретаемые нужды производственно-хозяйственной деятельности ТМЦ, так и на реализуемую продукцию.

Использование значений текущих цен позволяет в большей мере отразить произошедшие за тот или иной период изменения различных показателей деятельности и их влияние на результаты функционирования предприятия. Для снижения негативного влияния на результаты анализа инфляционного изменения величины цен по различным категориям материальных ценностей и с целью облегчения расчетов и повышения их точности основное внимание уделим относительным показателям, рассчитываемым в рамках каждого анализируемого периода, и, в дальнейшем сравниваемых между собой.

Первоначальную информацию о деятельности ОАО «ЛЗПМ» в 2006-2008 годах в разрезе использования оборотных средств дает характеристика их состава и структуры.

В состав оборотных средств ОАО «ЛЗПМ» входят:

а) оборотные производственные фонды:

1) сырье, материалы, полуфабрикаты и другие ценности;

2) незавершенное производство;

б) фонды обращения:

1) готовая продукция;

2) отгруженная продукция;

3) дебиторская задолженность;

4) денежные средства на расчетном счете и в кассе.

Оценим количественный состав и структуру оборотных средств, которые представлены в таблице 2.2.

Представление о динамике основных структурных элементов оборотных средств отображено на рисунке 2.3 в виде гистограммы, нормированной на 100%.

По рисунку 2.3 видно, что сумма оборотных средств производственных запасов сырья и материалов в разные периоды различны. Это обусловлено технико-экономическими особенностями выпускаемой продукции в эти периоды.

Дополнительную информацию дает расчет и по нормируемым оборотным средствам, то есть той части оборотных активов, которые в наибольшей мере определяются самим предприятием и на их использование влияние внешней среды ограничено. Анализ этой части оборотных средств дает возможность точнее оценить работу предприятия в направлении повышения эффективности их использования

Таблица 2.2 - Структура оборотных средств ОАО «ЛЗПМ» в поэлементном разрезе

Элемент оборотных средств

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Значение

% к итогу

Значение

% к итогу

Значение

% к итогу

Сырье и материалы

10294

38,1

9608

38,4

9699

29,1

Незавершенное производство

3741

13,8

1384

5,5

4417

13,3

Готовая продукция

6232

23,0

10506

42,0

9112

27,3

Расходы будущих периодов

172

0,6

697

2,8

965

2,9

Налог на добавленную стоимость

773

2,9

446

1,8

498

1,5

Дебиторская задолженность

4952

18,3

2202

8,8

8217

24,7

Денежные средства

188

0,7

121

0,5

417

1,2

Прочие оборотные активы

697

2,6

50

0,2

-

-

Всего оборотных средств

27049

100,00

25014

100,00

33325

100,00

Нормируемые средства

21212

78,4

22641

90,5

24691

74,1

Ненормируемые средства

5837

21,6

2373

9,5

8634

25,9

Оборотные фонды

14980

55,4

12135

48,5

15579

46,7

Фонды обращения

12069

44,6

12879

51,5

17746

53,3

Величина среднегодовых остатков нормируемых оборотных средств по итогам 2006 года составила 21212 тысяч рублей, 2007 - 22641 тысяч рублей, в 2008 - 24691 тысяч рублей соответственно. Результатом в отношении динамики изменения доли нормируемых оборотных средств в общей величине среднегодовых остатков нормируемых оборотных средств ОАО «ЛЗПМ» является ее увеличение в 2007 году до значения 90,5% по сравнению с 2006 годом, а затем снижением в 2008 году до 74,1% по сравнению с 2007 годом.

Рисунок 2.3 - Изменение структуры оборотных средств ОАО «ЛЗПМ» в 2006-2008 годах

Эти данные свидетельствуют о том, что ОАО «ЛЗПМ» с 2006 по 2008 год улучшило контроль над частью средств. В связи с перетеканием оборотных средств из сферы производства в сферу обращения, где меры предприятия по повышению эффективности использования данного вида мобильных ресурсов находят большее противодействие со стороны факторов внешнего воздействия.

Доля оборотных производственных фондов в структуре оборотных средств по итогам 2008 года достигла величины равной 46,7% по сравнению с 2006 годом (55,4%).

Уменьшение величины оборотных средств в запасах сырья и материалов до 9608 тысяч рублей в 2007 году, а затем незначительное увеличение до 9699 тыс. рублей в 2008 году, с одной стороны, объясняется изменением стоимости их приобретения, с другой - изменениями объемов производства.

Изменение величины оборотных средств в запасах сырья, материалов и других ценностей произошло на фоне увеличения их удельного веса с 38,1% в 2006 году до 38,4% в 2007 году, и снижение на 9,3% в 2008 году. Принимая во внимание расширение производства в анализируемом периоде, следует отметить возросшую роль других элементов оборотных средств в их структуре.

В анализируемый период произошло значительное уменьшение доли незавершенного производства с 13,8% до 5,5% в 2006 и 2007 годах, а затем опять резкое изменение до 13,3% в 2008 году.

Увеличение доли незавершенного производства в структуре оборотных средств ОАО «ЛЗПМ», произошедшее в течение указанного периода, представляет собой отрицательную тенденцию.

Ситуация с уровнем запасов готовой продукции на складах по итогам 2006-2008 годов можно отразить в следующей форме: с 6232 тысяч рублей в 2006 году данная категория запасов выросла до 10506 тысяч рублей в 2007 году. В 2008 году произошло незначительное снижение запасов готовой продукции до уровня 9112 тысяч рублей, что соответствует 27,3% в составе оборотных средств.

По итогам анализируемого периода в ОАО «ЛЗПМ» произошло увеличение доли денежных средств, находящихся на расчетном счете и в кассе. В денежном выражении это выглядит как рост суммы с 188 тысяч рублей в 2006 году до 417 тысяч рублей в 2008 году. В 2007 году произошло ее снижение до 121 тысяч рублей.

С одной стороны, это выглядит как появление возможности оперативного вмешательства в процессы закупок материалов, производства продукции и ее реализации, а также оказания услуг, предоставляя возможность погашать непредвиденные расходы. С другой стороны, ощущаемая предприятием нехватка оборотных средств, в принципе, не должна допускать отвлечения значительных средств, даже если они хранятся в такой ликвидной форме как денежные средства.

Однако, в ОАО «ЛЗПМ» некоторый минимум денежных средств на расчетном счете должен присутствовать, так оно компенсирует недостаток оборотных средств заемными средствами, привлекая кредиты банка, в том числе по схеме «овердрафт». При этой практике кредитования кредит берется на определенный срок с периодическим погашением процентов и части основной суммы долга, причем банк имеет право самостоятельно снимать необходимые суммы с расчетного счета, кредитуемого юридического лица.

Особое внимание при управлении оборотными средствами в ОАО «ЛЗПМ» следует уделять дебиторской задолженности. Ее доля в общей структуре оборотных средств на протяжении анализируемых периодов ведет себя следующим образом: в 2007 году она снизилась с 18,3% до 8,8%., а в 2008 году опять возросла до 24,7%.

В денежном выражении произошли следующие изменения величины дебиторской задолженности: с 4952 тысяч рублей в 2006 году до 8217 тысяч рублей в 2008 году, что составляет 66% прироста.

Подобное значительное увеличение доли дебиторской задолженности выступает как отрицательная тенденция. Это заключается в наличии ряда предприятий, которых ОАО «ЛЗПМ» не хочет терять как клиентов, которые пользуются определенными отступлениями от правил.

Одним из ключевых моментов в использовании оборотных средств является их оценка эффективности, выраженная в показателях оборачиваемости. Эффективность использования оборотных средств можно оценить с помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости, длительности оборота, коэффициента закрепления оборотных средств. Проанализируем динамику изменения в таблице 2.3.

Среднегодовая стоимость оборотных средств на предприятии сокращается на 7,4% в 2007 г. и увеличивается на 33,2% в 2008 г., то есть происходит резкое увеличение оборотных активов, занятых в производственной деятельности. Увеличение активов намного превышает прирост реализованной продукции.

Таблица 2.3 - Оценка оборачиваемости оборотных средств ОАО «ЛЗПМ»

Показатель

2006 г

2007 г

Темп роста, %

2008 г

Темп роста, %

1. Выручка от реализации товарной продукции, тыс. руб.

87006

90485

103,9

106144

117,3

2. Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОБ), тыс. руб.

27049

25014

92,6

33325

133,2

3. Коэффициент оборачи-ваемости ОБ, раз (п. 1 : п. 2)

3,217

3,617

112,5

3,185

88,8

4. Коэффициент закрепления ОБ (п2:п1)

0,310

0,276

89,1

0,313

113,7

5. Длительность оборота ОБ, дни (360:п. 3)

112

99

88,39

113

114,14

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств вырос на 12,2% в 2007 г. и составил 3,617 раза, а в 2008 г. сократился на 11,2% и составил 3,185 раза. Чем выше данный показатель, тем эффективнее используются оборотные средства. Увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

Продолжительность одного оборота в днях сократилась в период 2006-2007 гг. с 112 до 99 дней, а затем выросла в 2008 г. до 113 дней.

Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на рубль выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте. Коэффициент закрепления оборотных средств сокращается в 2007 г., а в 2008 г. увеличивается.

Показатели эффективности использования оборотных средств представлены на рисунке 2.4.

Изменение рассмотренных показателей характеризуют снижение эффективности использования оборотных средств в ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» в 2008 г.

По результатам проведенного анализа сделаем вывод: общая оборачиваемость оборотных средств предприятия ОАО «ЛЗПМ» то увеличивается, то уменьшается из года в год. Это свидетельствует о том, что на каждый рубль оборотных средств выпускается и реализуется то больше, то меньше продукции, чем было предусмотрено. А длительность оборота по готовой продукции в 2007 году уменьшается, а затем в 2008 году опять увеличивается, значит, готовая продукция застаивается на складах предприятия.

Исследуемый объект предоставляет готовую продукцию в долг на определенный срок. Дебиторы же не рассчитываются за готовую продукцию в установленный срок и задерживают выплаты, что в свою очередь тормозит расчеты по налогам, зарплате и на покупку сырья для воспроизводства. При таких условиях предприятие не может нормально функционировать и развиваться далее в условиях жесткой конкуренции, поэтому необходимо принять меры по усилению контроля над дебиторской задолженностью.

3. Рекомендации по оптимизации структуры оборотных средств в ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» на основе управления дебиторской задолженностью

3.1 Предлагаемые направления, способствующие оптимизации структуры оборотных средств завода

Результаты проведенного анализа деятельности ОАО «ЛЗПМ» были положены в основу разработки основных направлений по совершенствованию управления дебиторской задолженностью. К ним относят:

- получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятие;

- дефицит денежных средств в экономике заставляет изменять условия продаж продукции, что, в свою очередь изменяет существовавшие ранее отношения с покупателями, и практику получения денег и потребовало от предприятий выработки новой политики предоставления кредита и инкассации;

- неоднородное влияние инфляции на различные группы товаров усложняет координацию между политикой в области закупок и политикой продаж, что придает дополнительное значение внедрению эффективных процедур инкассации;

- учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж и повышения оборачиваемости текущих активов.

Управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией структуры оборотных средств, так как снижение дебиторской задолженности увеличивает долю денежных средств в общей структуре оборотных средств. А денежные средства необходимы предприятию для развития процесса производства.

Поэтому управление дебиторской задолженностью должно включать в себя:

- разработку политики представления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции;

проведение анализа и ранжирование покупателей в зависимости от объемов и закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

усиление контроля расчетов с дебиторами по отсроченным долгам;

поиск приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

проведение прогноза поступления денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации.

Предлагаемые приемы по снижению дебиторской задолженности:

1. Учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности.

2. Проведение АВС-метода дебиторов.

3. Анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных сточки зрения инкассации товаров.

4. Оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности.

5. Уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов.

6. Контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

7. Определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате.

8. Оценка возможности факторинга - продажи дебиторской задолженности.

Предлагаемые приемы позволят:

оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок;

определить области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов;

установить базу для создания резерва по сомнительным долгам;

- сделать прогноз поступления средств.

В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов может стать предоплата. Оплату за наличный расчет предлагается выполнить рублями, с помощью кредитной карточки либо дебетной карточки. Владельцу дебетной карточки предлагается совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки. В отличие от кредитной дебетная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя. Это позволит решить проблемы неоплаты за предоставляемые товары и услуги.

Предлагается постоянным клиентам предоставлять продукцию в кредит, причем условия кредита следующие:

1. Покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);

2. Покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;

3. В случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

При соблюдении таких условий предприятие ОАО «ЛЗПМ» может уменьшить дебиторскую задолженность и контролировать безнадежные долги с целью образования необходимого резерва.

3.2 Совершенствование управления дебиторской задолженностью

В качестве основного направления оптимизации структуры оборотных средств ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» предлагается использовать совершенствование управления дебиторской задолженностью. Пристальное внимание к этому элементу оборотных средств связано с тем, что доля дебиторской задолженности в их общей величине в ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» является сравнительно большой. Непосредственно скорость перехода дебиторской задолженности в реальные средства, оплачиваемые за поставленную продукцию и услуги определяет то, как быстро предприятие способно начать новый процесс воспроизводства, новый цикл хозяйственной деятельности, минимизируя при этом необходимость привлечения сторонних ресурсов.

В любой момент времени завод характеризуется тем или иным состоянием дебиторской задолженности, а также рядом параметров, среди которых можно выделить:

количество дебиторов;

сумма дебиторской задолженности в целом и по отдельным дебиторам в частности;

планируемый срок погашения дебиторской задолженности должниками и его характеристика в плане своевременности производимых выплат;

вероятность и суммы безнадежных долгов.

Непосредственные данные о том, какую задолженность имеет каждый конкретный дебитор и в какой срок она будет им погашена, а также величина безнадежных долгов представляют собой первоочередную базу для выработки политики управления оборотными средствами в области управления дебиторской задолженностью. Речь идет о том, что формируется определенная картина того, каким будет предстоящий поток платежей, который будет определяющим при планировании деятельности.

Вместе с тем, простое наблюдение за состоянием задолженности дебиторов не дает еще возможности выработки эффективных мер по ускорению ее оборачиваемости, особенно в тех случаях, когда число дебиторов предприятия довольно значительно. Однако, это не означает, что наиболее доступная информация о дебиторах не может служить основой выработки определенных мер по повышению эффективности использования оборотных средств.

Для того чтобы наиболее доступная информация о дебиторах (сумма задолженности, срок погашения, просроченность и т.п.) играла более значительную роль, необходимо углубить этот анализ. Предлагаем использовать несколько методов, которые являются универсальными и применимы в различных научных областях: АВС-метод и кластерный анализ.

Являясь наиболее простым методом, АВС-метод не ограничивает свое возможное применение областью управления запасами товарно-материальных ценностей, и он может быть распространен на изучение дебиторской задолженности [14].

Согласно АВС-методу всех дебиторов ОАО «ЛЗПМ» предлагается разделить на три категории по степени важности отдельных их характеристик. В качестве демонстрации метода используем список дебиторов по состоянию на 1 января 2008 года (приложение В).

В качестве основной характеристики дебиторов, одним из факторов АВС-метода, выступает величина дебиторской задолженности в денежном исчислении. Общая величина задолженности составляет 8217 тыс. руб.

Сгруппируем всех дебиторов в порядке убывания величины их задолженности. В полученном списке выделим следующие группы дебиторов:

- категория А - 2 дебитора, задолженность которых составляет 9,7% и 9,3% соответственно от общей величины задолженности (800,0 тыс. руб. и 766,0 тыс. руб. соответственно);

- категория В - 12 дебиторов, величина задолженности которых составляет 37,71% от общей величины, составляя 3099,0 тыс. руб.;

- категория С - все остальные дебиторы, удельный вес дебиторской задолженности которых составляет 43,23% (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Группировка дебиторов по категориям АВС-метода

Наименование сырья

Стоимость сырья, тыс. руб.

Удельный вес, %

Совокупный процент

Категория

МЧС Российской Федерации

800

9,735913

19,06

А

Министерство энергетики России

766

9,322137

19,06

А

ОАО «Латненский огнеупорный завод»

685

8,336376

37,71

В

ООО «Пожарторг» им. Димитрова», г. Краснодар

512

6,230985

37,71

В

ОАО «Пожарная техника», г. Торжок, Тверская область

346

4,210783

37,71

В

ПО «Берег», г. Павло Пассад

307

3,736157

37,71

В

ОАО «Каменск-Уральский завод по обработке цветных металлов»

226

2,750396

37,71

В

ТОО «Алтей», г. Анапа

176

2,141901

37,71

В

ЗАО «Юкос-Сервис» нефтяной компании «Юкос»

173

2,105391

37,71

В

ЗАО «Ракурс», г. Волгоград

153

1,861993

37,71

В

ООО «Фоктореал Брукс», г. Нижний Новгород

149

1,813314

37,71

В

МУП Теплосеть г. Мценск

145

1,764634

37,71

В

Электротехническая компания «Спектр»

124

1,509067

37,71

В

ОАО «ПНТЗ», г. Первоуральск

103

1,253499

37,71

В

ОАО «Ратеп» г. Серпухов

94

1,14397

43,23

С

Завод «Теплоагрегат»

92

1,11963

43,23

С

ООО «Фирма Алюмина»; г. Орск

82

0,997931

43,23

С

ОАО «Калужский двигатель»

85

1,034441

43,23

С

«Машиностроительный завод «Штамп», г. Тула

70

0,851892

43,23

С

ОАО «Химпром» г. Волгоград

65

0,791043

43,23

С

ЗАО «Маяк», г. Новосибирск

64

0,778873

43,23

С

Орелэнерго МЭС ОАО г. Мценск

56

0,681514

43,23

С

ОАО «Узмашторг» республики Узбекистан

56

0,681514

43,23

С

ЗАО «Мострансгаз»

49

0,596325

43,23

С

ОАО «Трансмаш», г. Белев, Тверская область

48

0,584155

43,23

С

ОАО Орловские металлы г. Мценск

39

0,474626

43,23

С

МЗ ВЦМ ЗАО г. Мценск

42

0,511135

43,23

С

Прочие

2710,0

32,98041

43,23

С

Итого:

8217,0

100,0

100,0

Производимое деление на категории в аналитических целях опирается на специфику деятельности предприятия. Подобное разделение объясняется следующими соображениями.

В категорию А попадают МЧС Российской Федерации и Министерство энергетики России. Погашение задолженности МЧС Российской Федерации и Министерства энергетики России довольно проблематично, так как они в своих хозяйственно-экономических отношениях опираются на средства бюджета.

Выделение в категорию В дебиторов продиктовано значением их удельных весов, разброс которых составляет: 1,25-8,33%. Всего отнесено к данной категории 12 дебиторов.

Категория С сформирована на основании того, что удельный вес каждого отнесенного к ней дебитора очень мал, что соответствует требованиям методики АВС-метода.

Применение АВС-метода для контроля дебиторов позволяет сосредоточиться на движении наиболее важной задолженности, экономя тем самым время, ресурсы и повышая эффективность управления средствами.

Основное внимание при контроле и управлении запасами должно быть уделено двум наиважнейшим дебиторам (категория А). Доля этой группы дебиторов очень значительна. В этой связи подобный анализ следует проводить с определенной регулярностью.

Категория В требует не меньшего внимания, так как в этой группе расположена основная масса хозяйственных контрагентов предприятия, погашение задолженности которыми наиболее вероятно и обеспечит приток средств.

Контроль в отношении остальных дебиторов (категория С) требует менее пристального внимания. Следует учитывать тот факт, что значительная часть задолженности в данном случае возникла в результате особенностей расчетных операций, а не вследствие нарушения платежной дисциплины (рисунок 3.1).

Применение кластерного анализа в управлении дебиторской задолженности обуславливается тем, что по отношению к различным экономическим процессам и явлениям, определяемых большим числом характеризующих их факторов, особенно при неполноте необходимой информации, невозможно применение традиционных однофакторных методов исследования.

Рисунок 3.1 - Результаты группировки дебиторов ОАО «ЛЗПМ» согласно АВС-метода

В основе кластерного анализа лежит принцип одновременного анализа всех факторов, определяющих тот или иной процесс или явление. Кластерный анализ является многомерным статистический методом (эвристическим), применяемым для выявления групп подобных объектов, характеризуемых каким-то общим свойством - кластеров. Объектами могут быть как переменные, так и, чаще всего, объекты или наблюдения [14]. Главная цель кластерного анализа - нахождение групп схожих объектов в выборке данных.

В данном случае речь идет о выявлении схожих групп дебиторов ОАО «ЛЗПМ»». Применение кластерного анализа позволяет определить внутреннюю структуру совокупности многомерных данных без предварительных предположений. Он также полезен для проверки правильности совокупности данных и выявления выбросов, странных или неверных наблюдений.

Кластерный анализ как область приложения к исследованию дебиторской задолженности позволит решить следующие задачи: разработка типологии (классификации) дебиторов ОАО «ЛЗПМ»; исследование на этой базе полезных концептуальных схем группирования объектов; разработка гипотез на основе исследования структуры данных с их проверкой.

В качестве данных для кластерного анализа выступает вся совокупность юридических и физических лиц, имеющих дебиторскую задолженность по состоянию на 1 января 2008 года и анализируемую ранее АВС - методом.

В качестве переменных, по которым предлагается оценивать объекты анализа, выступает величина задолженности и длительность времени с момента ее возникновения. При этом в случае возникновения задолженности в различные моменты времени дебитор учитывается многократно как самостоятельная единица анализа. Шкалы, по которым измеряются переменные, являются непрерывными. Интервал временной шкалы составляет 1 месяц.

Первоначальное количество объектов, попадающих под поставленные условия кластерного анализа, следует уменьшить в целях большей наглядности метода и исключения особых случаев дебиторской задолженности.

Предлагается рассматривать дебиторскую задолженность до 1 тыс. руб. вне зависимости от времени ее возникновения как техническую и не будем ее включать в расчет.

Исключение незначительных для анализа объектов способствует получению более наглядных результатов кластеризации и упрощению представления данных. В конечном итоге информационной базой для кластерного анализа являются 39 дебиторов с величиной дебиторской задолженности 8217,0 тыс. руб.

Непосредственно возможность эмпирического формирования совокупности анализируемых объектов заложена в самой методике кластерного анализа, исключающего принцип «чем больше переменных, тем лучше». Отбор переменных во многом диктуется целями исследования, заключающейся помимо прочего в получении классификации дебиторов по требуемым признакам.

Визуальный анализ графика рассеивания (рисунок Д.1) не подтверждает корреляцию переменных между собой. В случае если бы таковая имела место, следовало провести расчет коэффициентов корреляции и определить их значимость. В тех случаях, когда необходимо избежать естественного взвешивания сильно коррелированных переменных производится переход к так называемым главным факторам. Данную операцию при необходимости можно исключить из анализа, если каждому из признаков, положенных в основу кластеризации отводится значительная роль в исследовании при построении классификации.

Визуальный анализ диаграммы рассеивания дебиторов предполагает выделение 6 кластеров на основе оценки геометрической близости точек графика друг к другу. В этом состоит первоначальная гипотеза исследования.

Распределение дебиторов по кластерам представлена в таблице (3.2).

Первый кластер включает 4 дебитора, величина задолженности от 512,0 до 800,0 тыс. руб. Он характеризуется тем, что к нему относятся те дебиторы, которые имеют наибольшую величину задолженности. При этом срок задолженности не превышает трех месяцев. В этой связи погашение задолженности данных дебиторов пока не должно вызывать особого опасения. Однако следует иметь ввиду, что сумма задолженности дебиторов данного кластера составляет 33,61%.

Таблица 3.2 - Распределение дебиторов по кластерам

Номер кластера

Число наблюдений

1

4

2

8

3

10

4

9

5

4

6

4

Второй кластер включает 8 дебиторов (21,8% от общей задолженности) и имеет следующие границы: 124,0 - 346,0 тыс. руб. при сроке задолженности 1 месяц. Данная группа задолженности является менее рискованной по сравнению с первой по причине срока задолженности в минимальных пределах.

Третий кластер включает 10 дебиторов с суммарной задолженностью 1474,13 тыс. руб., что составляет 17,94% от общей задолженности. Данный кластер образуют кредиторы с величиной задолженности от 1000 рублей до 103000 рублей и сроком задолженности 1 месяц (1 дебитор - 2 месяца, 1 дебитор - 3 месяца).

Задолженность данного кластера является наименее рискованной, так как величина задолженности незначительна, а срок с момента возникновения задолженности минимален.

Задолженность дебиторов четвертого кластера (9 дебиторов) составляет 1103,54 тыс. руб. (13,43% общей задолженности). Срок задолженности 4-9 месяцев, сумма задолженности 1,7-117,8 тыс. руб. Если задолженность дебиторов данного кластера не будет погашена в ближайшее время, то она постепенно перейдет в разряд просроченной с неопределенным временем возврата. Поэтому в отношении дебиторов данного кластера завода следует применить определенное давление с требованием погасить задолженность.

Пятый кластер образуют 4 дебитора с уровнем задолженности 824,16 тыс. руб. (10,03% общей задолженности) и сроком задолженности 12-14 месяцев. Задолженность этой группы дебиторов потенциально можно считать безнадежной ввиду значительного времени с момента ее возникновения. Вместе с тем, незначительная доля данной задолженности не окажет значительного влияние на общий уровень платежей.

Шестой кластер включает 4 дебитора с величиной задолженности 262,12 тысячи рублей (3,19% общей задолженности) и сроком задолженности от 17 до 22 месяцев. Данную задолженность можно признать безнадежной и списать ее финансовые результаты ввиду значительной длительности времени с момента возникновения дебиторской задолженности. Ждать официального истечения срока исковой давности (3 года согласно ГК РФ) в данном случае не обязательно ввиду незначительной суммы долга.

Таким образом, кластерный анализ на основе графической информации о дебиторах ОАО «ЛЗПМ» позволяет выделять достаточно однородные группы дебиторов в целях выработки к каждой из них определенных мер воздействия по обеспечению платежной дисциплины за реализованную продукцию и оказанные услуги.

С другой стороны, результатом кластерного анализа является вывод о том, что основная масса потребителей продукции и услуг ОАО «ЛЗПМ» являются добросовестными исполнителями договорных отношений и поддерживают высокий уровень платежной дисциплины. Речь идет, прежде о тех дебиторах, которые по двум характеристикам (срок и величина задолженности) относятся к 3-му кластеру.

Особого внимания к себе требуют те дебиторы, геометрическое расположение которых на диаграмме рассеивания является таковым, что затрудняет однозначное отношение данного дебитора к тому или иному кластеру.

Проведение данных мероприятий позволит выявить дебиторов, которые не смогут погасить свою задолженность. Эта задолженность списывается и относится на безнадежные долги. Это позволит снизить долю дебиторской задолженности в общей структуре оборотных средств. Таким образом, исследуемый объект не будет предоставлять товары и услуги этим предприятиям, без предварительной оплаты. В целях эффективного управления дебиторской задолженностью на предприятии должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью (или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции).

Заключение

Теоретическое исследование проблем управления оборотными средствами промышленных предприятий, проведенное по результатам анализа широкого спектра специальной научной литературы, подтвердило важность исследований и разработок в данной области.

Проведение теоретико-практических изысканий по проблемам, связанным с использованием оборотных средств, находит свое выражение в том, что они представляют собой мобильную часть средств предприятия авансируемых в процесс хозяйственной деятельности путем осуществления различного рода затрат, посредством организации этапов снабжения, производства, реализации и расчетных операций, результатом которых является полученная финансовая выручка. Одним из направлений использования которой является финансирование оборотных средств на новом цикле воспроизводственного процесса.

Характер многократного использования оборотных средств, вытекающий из их экономического содержания, обусловливает особое внимание к управлению ими. Это связано с постоянной динамикой факторов, в условиях которых функционирует промышленное предприятие, а именно изменение объемов производства и сбыта, изменение динамики протекания расчетных операций, изменение количественного и качественного состава запасов товарно-материальных ценностей и т.п.

Все это вынуждает предприятие вести тщательный контроль за использованием оборотных средств, производить в случаях необходимости корректировку сумм, направляемых на их финансирование с целью недопущения ситуации, при которой наблюдалось бы избыточное или недостаточное финансирование производственно-хозяйственной деятельности.

Для оптимизации процесса управления оборотными средствами предприятия разрабатывают ряд программ и систем, одной из которых является система нормирования. Она построена на определенной совокупности норм и нормативов по отдельным элементам оборотных средств, на величины которых предприятие может воздействовать непосредственно, в общем случае это различные виды запасов (комплектующих, сырья, материалов, запасов готовой продукции, запасов в незавершенном производстве).

Аналитическая часть работы опирается на данные о производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения». По данному предприятию был проведен анализ его деятельности в течение трех последних лет - с 2006 по 2008 год, в том числе и по интересующим нас вопросам управления оборотными средствами.

Анализ деятельности ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» показал средний уровень функционирования данного предприятия. В отношении использования оборотных средств также существует ряд проблем, прежде всего связанных с недостаточностью их финансирования в полном объеме.

Курсовая работа посвящена разработке рекомендаций по оптимизации структуры оборотных средств с целью повышения эффективности их использования для улучшения производственно-хозяйственной деятельности предприятия в целом. В качестве одного из направлений по оптимизации структуры оборотных средств, предложено совершенствование управления дебиторской задолженностью на основе АВС-метода и кластерного анализа.

Полученная информация о дебиторах ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» позволяет выявить определенные воздействия по обеспечению платежной дисциплины за реализованную продукцию на каждого отдельного дебитора. Это поможет применять более жесткий контроль в отношении тех дебиторов, которые не являются добросовестными исполнителями договорных отношений и тем самым увеличивают уровень неплатежей. Использование данных методов приведет к увеличению доли денежных средств в структуре оборотных средств завода, что в свою очередь позволит направить дополнительные средства для собственного развития.

Список использованных источников

1. Бабаев Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженностью. - М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2006. - 424 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 416 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 215 с.

4. Волков О.И. Экономика предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 280 с.

5. Высоцкий Д.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. // Бух. учет. - 2002. - №2. - С. 64-66.

6. Генкин Б.М. Организация нормирования на промышленных предприятиях. - М.: НОРМА, 2003. - 400 с.

7. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2006. - 424 с.

8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000 - 424 с.

9. Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью. - М., ФиСТ, 2001. - 768 с.

10. Литвин М.И. Как определить плановую потребность предприятия в оборотных средствах. // Финансы. - 2002. - №10.-С. 10-13.

11. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ предприятия, М. Юнити-Дана, 2003. - 476c.

12. ПястоловС.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, М., Академ проспект, 2003. - 579c.

13. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ / Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003. - 479 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ финансовой деятельности предприятия, М., Инфра - М, 2001. - 256 с.

15. Савицкая Г.В. Анализ финансовой деятельности предприятия, М., Инфра - М, 2003. - 400 с.

16. Фацевский В.Н. Об анализе оборотных средств. // Бух. учет. - 2001. - №2.-С. 80-82.

17. Харитонов С.А. Компьютерная бухгалтерия 7.7 в системе гибкой автоматизации бухгалтерского учета. - М.: Научно-методическое издание, 2000. - 540 с.

18. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности, М., Маркетинг, 2001. - 352 с.

19. Чечевицина Л.Н. Экономический анализ. - Ростов н/д: Феникс, 2001. - 448 с.

20. Шафрин Ю.А. Информационные технологии. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000. - 336 с.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин П.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000.-176 с.

22. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/В.В. Ковалев, О.Н. Волков. - М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2006. - 424 с.

23. Свод кодексов и законов Российской Федерации. - Спб.: ИГ «Весь», 2007. - 992 с.

24. Экономика предприятия. / Под редакцией В.П. Волкова. - М.: Новое знание, 2003. - 677 с.

25. Экономика предприятия./ Под редакцией В.П. Волкова. - М.: Инфра-М, 2000. - 526 с.

26. Экономика предприятия./ Под редакцией А.С. Пелеха. - Ростов н/д: Феникс, 2000. - 416 с.

27. Экономика предприятия./ Под редакцией Е.Л. Кантора. - Спб.: Питер, 2003. - 352 с.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Понятие оборотных средств, способы обеспечения ими предприятий. Влияние формирования оборотных средств на показатели платежеспособности. Анализ использования оборотных средств ОАО "СРЗ-Холдинг", мероприятия по сокращению дебиторской задолженности.

    курсовая работа [80,7 K], добавлен 02.03.2012

  • Общая характеристика оборотных средств предприятия, их классификация, значение, нормирование, особенности состава и структуры. Специфика кругооборота и оборачиваемости оборотных средств. Оценка эффективности использования оборотных средств организации.

    курсовая работа [63,4 K], добавлен 17.06.2011

  • Важность оборотных средств для предприятия. Оценка эффективности использования ресурсов в оперативной деятельности. Управление уровнем оборотных средств. Дебиторская задолженность и бюджет денежных средств. Контроль товарно-материальных запасов.

    курсовая работа [211,9 K], добавлен 29.07.2011

  • Исследование понятия, состава и структуры оборотных средств предприятия. Обзор показателей оборачиваемости оборотных средств и путей их ускорения. Характеристика рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью, основных стадий круговорота средств.

    курсовая работа [30,8 K], добавлен 05.03.2012

  • Экономическая сущность, классификация, структура, назначение оборотных средств, источники их формирования. Направления деятельности ЗАО "ЭПМ-НовЭЗ". Анализ деловой активности предприятия, расчет показателей эффективности использования оборотных средств.

    дипломная работа [149,6 K], добавлен 14.12.2010

  • Экономическая сущность оборотных средств предприятия. Источники формирования финансовых активов. Эффективность использования оборотных средств. Роль основных и оборотных средств, их эффективное использование при различных экономических отношениях.

    курсовая работа [922,8 K], добавлен 28.04.2011

  • Состав и структура оборотных средств предприятия. Производственные запасы, расходы будущих периодов, денежные средства и ценные бумаги, дебиторская задолженность. Характеристика ОАО "Новотроицкий цементный завод". Процесс нормирования оборотных средств.

    курсовая работа [59,9 K], добавлен 21.06.2011

  • Экономика предприятия и ее структура. Оценка экономики упаковочной отрасли. Финансовый аспект формирования и использования оборотных средств. Расчет текущих показателей оборачиваемости оборотных средств. Прогноз развития величины оборотных средств.

    курсовая работа [134,8 K], добавлен 04.08.2011

  • Понятие, состав и структура оборотных фондов предприятия. Информационная база для проведения анализа эффективности использования оборотных средств. Группировка оборотных средств по степени ликвидности. Анализ значения коэффициента оборачиваемости активов.

    курсовая работа [584,1 K], добавлен 16.11.2014

  • Понятие, состав, структура и классификация оборотных средств. Источники формирования оборотных средств. Система показателей оценки оборотных средств и эффективности их использования. Управление оборотным капиталом и текущими финансовыми потребностями.

    курсовая работа [50,3 K], добавлен 24.06.2009

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.