Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, состав и структура оборотных фондов

1.2 Информационная база для проведения анализа эффективности использования оборотных средств

1.3 Коэффициенты, характеризующие эффективность использования оборотных средств

2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО ТПП «МЕРКУРИЙ»

2.1 Характеристика предприятия ООО ТПП «Меркурий»

2.2 Изучение эффективности использования оборотных средств в ООО ТПП «Меркурий»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Для осуществления процесса производства и реализации продукции помимо обеспечения производства трудовыми ресурсами и основными средствами необходимо наличие материальных ресурсов, как формирующих саму продукцию, так и участвующих в ее создании, то есть наличие оборотных активов. Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота для того, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, эффективность использования оборотных средств.

Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации процессов менеджмента.

Большое значение для управления оказывает анализ оборотных активов, который позволяет не только провести их оценку, но и найти пути повышения эффективности их использования. Это и определило выбор темы работы.

Целью дипломной работы является исследование теоретических основ использования оборотных средств и оценка эффективности их использования.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать понятие оборотных средств организации;

- осуществить подбор информационной базы, необходимой для проведения анализа оборотных средств;

- рассмотреть нормативные показатели и коэффициенты, применяемые для оценки и анализа оборотных средств;

- изучить оборотные средства ООО «Меркурий» и провести анализ эффективности их использования.

Предметом исследования дипломной работы являются оборотные активы как неотъемлемая часть средств ООО «Меркурий».

Объектом дипломной работы является общество с ограниченной ответственностью торгово-промышленное предприятие «Меркурий».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, состав и структура оборотных фондов

В процессе производства необходимы не только здания и оборудование, лицензии на производство продукции, но другие виды основных средств и нематериальных активов. Для непосредственного осуществления процесса производства нужны также сырье и материалы, запасные части и полуфабрикаты, а также прочие ресурсы, которые включаются в состав оборотных средств. Поэтому деятельность предприятия без достаточного объема оборотных средств практически невозможна.

Оборотные активы - это такие предметы и продукты труда, которые участвуют в деятельности организации всего один раз, при этом сразу видоизменяются, теряют свою форму, передают свою стоимость издержкам производства и обращения, последовательно проходя стадии кругооборота.

Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции [3].

К оборотным средствам относятся денежные средства, выделяемые предприятиями и используемые ими для текущего финансирования и обеспечения нормальной деятельности. Данный вид активов используются для создания производственных запасов материалов, топлива, запасных частей, инструмента, инвентаря, заделов незавершенного производства, включая средства в расчетных документах, на расчетных счетах в банках и в кассах предприятий. Оборотные средства, выраженные в материальной форме, называются оборотными фондами; оставшаяся часть оборотных средств в денежной форме - фондами обращения.

Различают оборотные средства и оборотные фонды.

Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию. Оборотные производственные фонды включают в себя следующие объекты:

- предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.п.);

- средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций - 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

- расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

Для осуществления непрерывности производства требуется постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде кругооборота.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оборотные средства как экономическая категория шире, чем оборотные фонды. Оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения (рисунок 1).

К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации: готовая продукция на складе, товары отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда.

Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство. То есть, оборотные средства - это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Экономическая сущность оборотных средств как экономической категории и составной части производства состоит в том, что они находятся в непрерывном движении - кругообороте. В процессе кругооборота оборотные средства последовательно изменяют свою форму: осуществляют переход из денежной формы в материальную, из материальной - в товарную, из товарной - в денежную; то есть проходят три стадии кругооборота (рисунок 2).

На стадии заготовления оборотные активы приобретают вещественную форму производственных и товарных запасов или незавершенного процесса.

На стадии производства оборотные активы приобретают форму готовой продукции или незаконченного процесса. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере использованных производственных запасов; авансируются затраты на заработную плату, а также перенесенная часть основных фондов.

На третьей стадии кругооборота, стадии продажи, оборотные активы приобретают форму денежных средств или дебиторской задолженности, числящейся за покупателями или заказчиками. Здесь продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция). Лишь после того, как товарная форма вновь созданной стоимости превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции.

По материально-вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

В настоящее время выделяют следующие виды оборотных активов:

- запасы;

- НДС по приобретенным ценностям;

- дебиторская задолженность;

- финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);

- денежные средства и денежные эквиваленты;

- прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов.

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные. Основными считаются материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани). Вспомогательные - это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят, например, смазка, реагенты.

Полуфабрикаты - продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

К расходам будущих периодов относятся расходы отчетного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность - деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства - это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру, которая представляет собой удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по признакам (таблица 1).

Таблица 1 - Классификация оборотных средств в зависимости от признака

Группировка оборотных средств по признакам
1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства	оборотные производственные фонды
	фонды обращения
2) в зависимости от практики контроля, планирования и управления	нормируемые оборотные средства
	ненормируемые оборотные средства
3) в зависимости от источников формирования оборотного капитала	собственный оборотный капитал
	заемный оборотный капитал
4) в зависимости от ликвидности	абсолютно ликвидные средства
	быстро реализуемые средства
	медленно реализуемые средства
5) в зависимости от степени риска вложения капитала	минимальный риск вложений
	малый риск вложений
	средний риск вложений
	высокий риск вложений
6) в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе фирмы	запасы
	денежные средства и расчеты
	прочие активы
7) в зависимости от материально-вещественного содержания	предметы труда
	готовая продукция и товары
	денежные средства и средства в расчетах

По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные). Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая - бесплатная (кредиторская задолженность).

В различных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В США применяют соотношение 50/50, а в Японии долги составляют около 80% всего внешнего капитала. [2]

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам.

Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей. Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

Источники формирования и пополнения оборотных средств в условиях рынка для нормируемых и ненормируемых их величин различны, в связи с чем и оборотные средства делятся на группы (таблица 2).

Таблица 2 - Классификация оборотных средств по источникам формирования и пополнения

Оборотные средства
- собственные оборотные и приравненные к ним средства	- заемные оборотные средства, полученные по временное пользование в виде ссуд банка	- привлеченные оборотные средства	- специальные оборотные средства

За счет собственные оборотных средств предприятия формируются производственные запасы, заделы незавершенного производство и остатки готовой продукции на складах. Общий норматив (размер) собственных оборотных средств рассчитывается для предприятия каждой отрасли промышленности в размере их минимальной потребности для образования запасов товарно-материальных ценностей, необходимых для выполнения планов производства, реализации продукции, осуществления всех расчетов в установленные сроки. Эти средства определяются масштабами производственно-хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства для пищевой промышленности составляют в среднем пятую часть стоимости всех оборотных средств.

Собственные оборотные средства образуются за счет отчислений из прибыли, амортизации, привлечения устойчивых пассивов (минимальная задолженность по заработной плате), финансового резерва, операций с ценными бумагами.

Прибыль - важнейший источник формирования собственных оборотных средств предприятия в условиях рынка. Финансовый резерв, создаваемый за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, может быть использован для прироста собственных средство и восполнения их недостатка.

Уставный фонд представляет собой минимальные денежные потребности предприятия.

Специфическим источником формирования собственных оборотных средств являются средства, приравненные к собственным, - устойчивые пассивы. Они не принадлежат предприятию, но временно находятся в его обороте. К ним относятся:

- переходящая задолженность по заработной плате и отчисления (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты);

- предстоящие платежи поставщикам материальных ресурсов;

- отчисления из прибыли и прочее.

Собственные оборотные средства предприятия определяют величину постоянных запасов товарно-материальных ценностей. Однако с увеличением объема производства и реализации продукции возрастает потребность в оборотных средствах. Финансирование прироста норматива собственных оборотных средств на запасы сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции производится только за счет специальных кредитов банка, выдаваемых предприятием взамен бюджетного финансирования. Прирост нормативов по другим статьям нормируемых активов финансируется за счет собственных источников средств.

Дополнительная потребность в оборотных средствах покрывается за счет краткосрочных банковских ссуд на кредитование материальных запасов и производственных затрат. Эти средства называются заемными средствами. За их счет финансируется и та часть оборотных средств, по которой не определяется норматив: продукция отгруженная, денежные средства и средства в расчетах.

Как показывает хозяйственная практика, наибольшие удельный вес среди источников формирования оборотных средств занимают заемные средства (краткосрочные кредиты банков), особенно в отраслях с сезонным характером производства (более 80 процентов суммы источников формирования).

Ненормируемые оборотные средства формируются также в основном за счет банковского кредита в связи с отгрузкой готовой продукции до момента ее оплаты.

Кроме вышеперечисленных средств, используются привлеченные оборотные средства, которые находятся во временном пользовании данного предприятия. К ним относятся кредиторская задолженность (не востребованные кредиторами суммы, временно остающиеся в распоряжении предприятия): переходящие, временно свободные остатки специальных резервных фондов вышестоящих организаций; остатки резерва предстоящих платежей и резерва для выплаты вознаграждений за выслугу лет (в тех отраслях, где он имеется).

Таким образом, оборотные активы представляют собой такие предметы и продукты труда, которые участвуют в деятельности организации всего один раз, при этом сразу видоизменяются, теряют свою форму, передают свою стоимость издержкам производства и обращения, последовательно проходя стадии кругооборота. Этот доминирующий в балансе предприятия вид активов подразделяется на производственные фонды и фонды обращения. Каждая организация имеет свои оборотные активы, за счет которых и получает наибольшую прибыль для дальнейшего существования предприятия.

1.2 Информационная база для проведения анализа эффективности использования оборотных средств

Информационной базой для проведения анализа оборотных активов является бухгалтерская и финансовая отчетность, плановые и фактические данные об объеме производства и реализации продукции, планы материально-технического обеспечения, форма №5 о затратах на производство, данные оперативного учета технологических служб о состоянии нормирования материальных ресурсов, данные экономических служб об определении нормативов производственных запасов и незавершенного производства, данные службы сбыта и маркетинга о нормативах запасов готовой продукции, данные бухгалтерской и финансовой служб о распределении совокупного норматива затрат, а так же данные бухгалтерского баланса и другая документация.

Основными источниками информации для анализа оборотных активов предприятия являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, регистры учета оборотных средств и другие (приложение и пояснительная записка). Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. В активе баланса показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве. Отчёт о прибылях и убытках содержит информацию о финансовых результатах предприятия (прибыль), как эффект от использования оборотного капитала.

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к управлению, имеют определяющую роль в обеспечении действенности управления хозяйственной деятельности. Источники информации для оборачиваемости оборотных средств носят учетный характер, то есть это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета. К ним относятся бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма №2), утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О бухгалтерском учете» [1].

В первую очередь информация, собранная для управления оборотными активами, должна быть проверена на доброкачественность. Проверка проводится с двух сторон.

Во-первых, аналитик проверяет, насколько полными являются данные, которые содержат отчеты, таблицы и иные документы, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяется правильность арифметических расчетов, а также согласованность показателей приведенных в разных отчетах и таблицах. Во-вторых, проводится проверка всех привлеченных к управлению данных по существу, в процессе которой определяют, насколько тот или иной показатель соответствует действительности. Средствами этой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.

Анализ оборотных активов будет значительно менее трудоемким, если обеспечена сопоставимость показателей. Для этого всю числовую информацию после проверки ее доброкачественности приводят в сопоставимый вид, используя способы нейтрализации воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета и другие.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Данные для целей нашего управления оборотными средствами, то есть информация о состоянии оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств отражаются во II разделе баланса.

В подразделе «Запасы» сосредоточена основная часть оборотных активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные.

Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов предприятия в целом, что может свидетельствовать о трудностях предприятия со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, спецификой конкретного производства, связанной, например, с длительностью производственного цикла или его сезонной цикличностью.

Дебиторская задолженность представляет собой элемент оборотных средств, который представляет собой требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская задолженность отражается двумя группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей:

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Выделяют два вида дебиторской задолженности - нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за поставленную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и не является следствием недочетов в работе предприятия. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие неудовлетворительной работы предприятия, например, при нарушении получателями продукции условий расчетов, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике - об ухудшении финансового положения.

Ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов или дивидендов называются краткосрочными финансовыми вложениями. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства. В группе статей денежных средств отражается остаток денежных средств в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы.

Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья «денежные средства» представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в национальной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе предприятия на дату составления баланса.

По статье прочие оборотные активы показаны суммы, не нашедшие отражения по другим статьям II раздела баланса.

Отчет о финансовых результатах содержит сравнение сумм всех доходов предприятия от продажи товаров, оказания услуг, а также доходов и поступлений по другим видам деятельности с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года.

В части управления оборачиваемости оборотных средств используется информация отчета о финансовых результатах о выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). Кроме названных форм внешней отчетности для управления оборачиваемости дебиторской задолженностью используют также информацию из аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учет расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

Итак, основной информационной базой для оценки и анализа эффективности использования оборотных средств предприятия являются формы бухгалтерской (финансовой) отчетности. Состояние оборотных средств просматривается по бухгалтерскому балансу, а доходы от реализации продукции, оказания работ или услуг отражены в отчете о финансовых результатах.

1.3 Коэффициенты, характеризующие эффективность использования оборотных средств

Как показывает мировой опыт рыночной экономики, успех хозяйственной практики во многом зависит от того, какое место в ней занимают оборотные средства и насколько целенаправленно и точно выполняются необходимые для этого условия [5]. Во-первых, необходимо постоянно поддерживать оптимальный запас оборотных средств, обеспечивающий непрерывность производственного процесса и не выходящий за грань сверхнормативного количества. Во-вторых, требуется экономически грамотно распоряжаться уже имеющимися оборотными средствами и пополнять их запас по выгодным для предприятия ценам. Наконец, третье необходимое условие - рациональное использование денежных средств.

Перечисленные условия различны по своему содержанию и назначению. Это обусловлено материалоемкостью производства продукции предприятий. Так, удельный вес сырья и материалов в общих затратах составляет 80% и более. Кроме того, сырье, потребляемое в производстве, имеет ряд специфических особенностей. Это сказывается на выборе форм и методов экономической политики.

Оборотные (текущие, мобильные) активы показываются во втором разделе актива баланса. Их анализ следует начать с группировки этих активов по степени их ликвидности, то есть способности обращаться в денежные средства. Отдельные виды оборотных активов можно также распределить по группам ликвидности.

Таблица 3 - Группировка оборотных средств по степени ликвидности

Актив	Признак группировки	Состав группы по балансу	Пассив	Признак группировки	Состав группы по балансу
А1	Наиболее ликвидные активы	Денежные средства (стр. 260) и краткосрочные обязательства (стр. 250)	П1	Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность (стр. 620+630+660)
А2	Быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность (сроком менее 12мес.) (стр.240) и прочие оборотные активы (стр. 270)	П2	Краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты, займы и прочие краткосрочные обязательства (стр. 610)
А3	Медленно реализуемые активы	Запасы и затраты (кроме расходов будущих периодов), НДС (стр. 210+220-216) + дебиторская задолженность (сроком более 12 мес.) (стр. 230)	П3	Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и займы (стр. 590)
А4	Труднореализуемые активы	Внеоборотные активы (стр. 190)	П4	Постоянные пассивы	Собственный капитал и расчеты по дивидендам (стр. 490+640+ +650-216)

Наиболее легко реализуемые активы имеют минимальную степень риска в плане их ликвидности. К ним относятся денежные средства и легкореализуемые (быстрореализуемые) краткосрочные ценные бумаги. Легкореализуемые активы с малой степенью риска - это дебиторская задолженность организаций, имеющих устойчивое финансовое состояние, запасы материальных ресурсов (за исключением залежалых, длительное время не используемых в производстве), а также готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом. К оборотным активам средней степени реализуемости, или средней степени риска, относятся незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также готовую продукцию производственно-технического назначения. Труднореализуемые (малоликвидные) оборотные активы, имеющие высокую степень риска при их реализации, включают в себя дебиторскую задолженность организаций, имеющих неустойчивое финансовое состояние, залежалые запасы материальных ресурсов, запасы готовой продукции, не пользующиеся спросом покупателей.

При анализе нужно дать оценку динамики соотношения труднореализуемых активов и общей величины оборотных активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых оборотных активов. Если эти соотношения увеличиваются, то это свидетельствует о снижении ликвидности, то есть чем больше средств вложено в оборотные активы, находящиеся в группе высокого риска, тем ниже ликвидность организации.

Следует отметить, что такая статья баланса как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям не включается в состав оборотных активов, группируемых по степени их ликвидности, так как эта статья не может дать организации реальных денежных средств.

Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия и в конечном итоге находит свое отражение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно, в уменьшении потребности в них. Речь идет о необходимости сокращать время, в течение которого оборотные средства отвлечены, иначе говоря, находятся в обороте. Каждый руководитель заинтересован в скорейшем возврате денежных средств, авансированных на обслуживание производства и реализацию продукции, чтобы направить их на воспроизводство [39].

Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает дополнительную потребность в них. Сопоставление скорости оборачиваемости оборотных средств в отчетном и предшествующем периодах дает представление об ускорении или замедлении оборачиваемости. С этой целью при оценке эффективности использования оборотных средств оцениваются деловая активность предприятия, оборачиваемость оборотных активов, длительность оборота активов, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей, запасов и прочее.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) представляет собой количество оборотов, сделанных оборотными средствами за определенные период времени (квартал, год). По сути дела, данный показатель выражает фондоотдачу оборотных средств (1), а его рост свидетельствует о более эффективном их использовании.

,

где Оср - средний остаток оборотных средств;

SРП - стоимость реализованной продукции (выручка от реализации продукции).

Скорость оборота оборотных средств (Tо) определяется делением числа финансовых дней в году (в квартале) на коэффициент оборачиваемости (2) и характеризует продолжительность одного оборота.

,

где ДК - число дней в финансовом году (квартале).

Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота - в днях. Продолжительность одного оборота в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) к оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств - один из важных факторов повышения эффективности производства, так как, во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота, а во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения). Размер оборотных средств, необходимых для выработки определенного объема продукции, обратно пропорционален скорости их оборачиваемости. Поэтому ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению оборотных активов. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютным называется высвобождение, при котором тот же объем продукции будет получен при меньшей сумме оборотных средств, а относительным - когда за счет ускорения оборачиваемости получают больший объем продукции при прежней сумме оборотных средств.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. В условиях рынка должны создаваться такие условия хозяйствования, при которых предприятие было бы экономически заинтересовано в ускорении оборачиваемости оборотных средств.

Если оборотные средства проходят все стадии кругооборота, например, за 50 дней, то средняя продолжительность одного оборота в днях составит 50 дней. Этот показатель приблизительно характеризует среднее время, которое проходит от момента приобретения материалов до момента реализации продукции, изготовленной из этих материалов. Данный показатель может быть определен по следующей формуле

, или ,

где П -- средняя продолжительность одного оборота в днях;

Оср -- средний остаток оборотных средств за отчетный период;

SРП -- реализация продукции за этот период (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов);

ДК -- число дней в отчетном периоде (в году -- 360, в квартале -- 90, в месяце -- 30).

Итак, средняя продолжительность одного оборота в днях исчисляется как отношение среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по реализации продукции.

Показатель средней продолжительности одного оборота в днях может быть исчислен и другим способом - как отношение числа календарных дней в отчетном периоде к количеству оборотов, совершенных оборотными средствами за этот период:

,

где Ко. отч -- число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.

Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств целесообразно рассматривать по стадиям кругооборота (с. 9).

На первой стадии - создание производственных запасов:

- максимальное приближение поставщиков к потребителю;

- точное выполнение договорных обязательств;

- рациональное хранение сырьевых ресурсов;

- применение дешевых заменителей сырья и отходов производства.

На второй стадии - в сфере производства:

- ритмичность производства (ликвидация простоев);

- применение прогрессивных технологий, что позволяет ускорить процесс производства;

- применение прогрессивных норм расхода сырья;

- снижение материалоемкости продукции;

- ликвидация производственного брака.

На третьей стадии - в сфере реализации продукции:

- ускорение отгрузки и процесса реализации;

- поиск новых ниш, сегментов рынка и покупателей;

- стимулирование сбыта;

- развитие инфраструктуры;

- современная товарная политика;

- применение прогрессивных тароупаковочных материалов;

- механизация погрузочно-разгрузочных работ;

- ликвидация сверхнормативных простоев транспорта.

В рыночной экономике, особенно в период инфляционных процессов, проведение анализа и выявление на его основе резервов улучшения использования оборотных средств играют важную роль в обеспечении финансовой устойчивости предприятия. В современных российских условиях предприятия страдают из-за неплатежей или из-за несвоевременных выплат предприятий-покупателей, что находит свое отражение в неоправданных увеличениях сроков дебиторской задолженности или в сомнительных долгах (то есть тех, получение которых вообще сомнительно.) При этом из-за высокого уровня инфляции выплаченные не в срок долги приводят к серьезным потерям. Повышению использования оборотных средств способствует анализ состояния дебиторской задолженности, для чего рассчитываются показатели оборачиваемости дебиторской задолженности за определенный период:

;

;

.

Кроме того, определяется доля сомнительной задолженности в составе дебиторской:

.

Сравнивая величины приведенных выше показателей за предыдущий и отчетный период, можно сделать вывод о тенденциях и закономерностях изменения финансового состояния предприятия. Например, доля сомнительной задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности, и рост этого показателя свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.

Важной составляющей анализа использования оборотных средств является оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов. Она производится по каждому виду запасов - производственные запасы, готовая продукция, товары и прочее. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции:

;

.

Сопоставление данных по оборачиваемости запасов и сроку хранения их за предыдущий и отчетный год позволяет оценить, ускорилась или замедлилась оборачиваемость товарно-материальных запасов.

Поскольку оборотные средства представляют собой значительную величину, то рациональное их использование, как и в случае с основными фондами, - важное требование успешного ведения экономики. При этом сумму высвобождаемых оборотных средств (экономию оборотных средств) (Эо) определяют по формуле

,

где SРП - объем реализованной продукции в отчетном периоде, руб.;

Ко. баз и Ко. отч - соответственно количество оборотов в базовом и отчетном периодах.

Иными словами, чем больше количество оборотов, которые совершали оборотные средства за отчетный период относительно базового при одинаковом объеме выпуска продукции, тем выше экономия оборотных средств, и наоборот, замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств.

При анализе фактическая оборачиваемость сравнивается с оборачиваемостью за предыдущий отчетный период, а по тем видам оборотных активов, по которым организация устанавливает нормативы -- также и с плановой оборачиваемостью. В результате такого сравнения определяется величина ускорения или замедления оборачиваемости.

Обобщая приведенные теоретические положения, можно сказать, что коэффициент оборачиваемости и скорость оборота - наиболее широко применяемые показатели. Ускорение оборачиваемости позволяет сократить потребность в материальных ресурсах, способствует их экономному использованию, ведет к улучшению всех основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

В целом, рассмотрев понятие оборотных активов, их структуру и влияние на деятельность предприятия, можно сделать следующие итоги. Деятельность предприятия без достаточного объема оборотных средств практически невозможна. К оборотным средствам относятся денежные средства, выделяемые предприятиями и используемые ими для текущего финансирования и обеспечения ритмичности и непрерывности операционной деятельности.

При оценке эффективности использования оборотных средств оценивается деловая активность предприятия посредством вычисления оборачиваемости оборотных активов, длительности оборота активов, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей и запасов. Основными источниками информации для анализа оборотных активов предприятия являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО ТПП «МЕРКУРИЙ»

2.1 Характеристика предприятия ООО ТПП «Меркурий»

Компания «Меркурий» основана в 1988 году. Главный офис компании располагается в Ставрополе на проспекте Кулакова, 14/б - общая площадь 10 000 квадратных метров, направление работы - г. Ставрополь, все районы Ставропольского края. Карачаево-Черкесская Республика, Республика Дагестан, Республика Калмыкия, частично Ростовская область, Республика Адыгея и Краснодарский край.

Миссия компании: продавать только качественные продукты, обеспечивать высокий сервис обслуживания, пропагандировать культуру потребления качественных алкогольных напитков.

Цель компании: лидировать на региональном рынке алкоголя.

Морально-этические ценности:

- безупречная репутация - неотъемлемая часть бизнеса;

- чуткое отношение к клиенту и покупателю;

- квалифицированный персонал - долгосрочное преимущество компании.

За годы работы на алкогольном рынке, а это более 25 лет, «Меркурий» зарекомендовал себя надежным и честным партнером. Были налажены партнерские отношения с ведущими мировыми и российскими производителями.

Основные направления деятельности: оптовая продажа алкогольной продукции и логистика.

В компании работает более 200 человек. Для сотрудников предусмотрен дополнительный социальный пакет: бесплатные обеды; программа брось курить; физкультурно-оздоровительный комплекс; автомобиль или земельный участок за рождение третьего ребенка; материальная поддержка семьям, воспитывающим приемных детей из детских домов; беспроцентные ссуды сотрудникам; программа Ветеран Труда группы компаний «Меркурий»; ежегодное бесплатное медицинское обследование.

Компания «Меркурий» так же занята строительством православного храма, на месте разрушенного в 1936 году. Это еще один шаг на пути возрождения разрушенных храмов России.

ООО ТПП «Меркурий» г. Ставрополя имеет собственный тренинговый центр, на территории которого специалисты компании могут проходить обучение, аттестацию, участвовать в профессиональных тренингах, дегустациях, семинарах.

Отдельное учебное направление для сегмента HoReCa, - школа Барменов является официальным представительством Барменской Ассоциации России (Б.А.Р.). Учебные программы: курсы барменов; мастерство бариста (специалист по приготовлению кофе), основы флейринга (базовый курс рабочего флейринга). Занятия проводятся высококвалифицированными преподавателями, имеющими большой практический опыт работы, ведущими барменами и менеджерами известных баров и ресторанов, представителями компаний, партнеров Б.А.Р.

Торговля осуществляется с собственных складов, общая площадь складских и офисных помещений более 15 000 квадратных метров. Работа ООО ТПП «Меркурий» основывается на применении современных методов товарной логистики, все складские операции автоматизированы.

Пятигорский филиал находится в г. Пятигорск на Черкесском шоссе, 35 - филиал «Пятигорский», общая площадь 5000 квадратных метров, направление работы - основное направление все районы и города Кавказских Минеральных Вод, Ставропольского края. Кабардино-Балкарская Республика, Республика Северная Осетия-Алания, Чеченская Республика.

Клиентская база ООО ТПП «Меркурий» насчитывает более 2000 клиентов. Ассортимент компании более 3500 наименований продукции от Российских и зарубежных производителей. Клиенты могут приобрести весь необходимый ассортимент для успешной работы в сегментах HoReCa, розничной и оптовой торговли.

В компании ООО ТПП «Меркурий» действует линейная структурная организация (рисунок 3).

оборотный фонд коэффициент актив

Рисунок 3 - Примерная линейная организационная структура ООО ТПП «Меркурий»

Каждая служба и работники действуют на основании положений об отделах и должностной инструкции работников, согласно которым определяются место, роль в системе управления фирмой, основные задачи, обязанности, права, ответственность за выполняемую работу.

Основные задачи служб и отделов коротко можно изложить в следующем виде:

- производственно-технический отдел - обеспечение поточной организации работ, ритмичности и повышения эффективности работы организации;

- отдел кадров - организация и контроль обеспечения рабочими кадрами участков, изучение, подбор и размещение кадров инженерно-технических работников и служащих;

- бухгалтерия - обеспечение правильной постановки и достоверности учета, контроль за сохранностью собственности, правильным расходованием денежных средств и материальных ценностей, финансовых ресурсов;

- ведущий экономист - организация и осуществление планово-экономической работы фирмы, составление и анализ статистической отчетности, ценообразование;

- главный механик - обеспечение правильной технической эксплуатации машин и оборудования, организация ремонта;

- отдел снабжения - своевременное и комплексное обеспечение материально-техническими ресурсами, контроль за качеством материалов.

Основным руководящий звеном является администрация фирмы, во главе которой находится директор организации. В его непосредственном подчинении находятся заместитель по административным и организационным вопросам и персональный помощник. Связь с нижестоящими по иерархической лестнице структурными подразделениями директор поддерживает через начальников отделов.

Во главе отдела бухгалтерии находится главный бухгалтер. Ему подчиняются рядовые бухгалтера, занятый каждый определенной работой на отведенном ему месте. Главный бухгалтер обязан осуществлять организацию бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и контроль над экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Он должен формировать в соответствии с законодательством учетную политику организации, подготавливать и принимать рабочий план счетов, форм первичных учетных документов, обеспечить порядок проведения инвентаризации, формировать и своевременно представлять полную и достоверную бухгалтерскую информацию о деятельности фирмы, ее имущественном положении, доходах и расходах, вести расчеты по заработной плате.

Штат компании в общей численности насчитывает более двухсот работников из разных сфер деятельности согласно штатному расписанию предприятия №18 от 1 января 2014 года. Из них около 30% являются женщинами, а остальные - мужчинами (рисунок 4).

Заработная плата на предприятия варьируется от 9,5 тыс. рублей до 1,5 тыс. рублей в зависимости от тарифной ставки и количества штатных единиц (рисунок 5). В среднем самой большой фактической заработной платой является 10833 руб. по предприятию, тогда как самой наименьшей 2275 руб.



Всего на предприятии ООО ТПП «Меркурий» имеется шестнадцать отдельных структурных подразделений. Каждое из них выполняет свои функции и обязанности. Наиболее важные из них: администрация, отдел кадров и бухгалтерия. От работы эти трех структурных подразделений предприятия зависит налаженность процесса функционирования компании в целом.

Работники и начальники отделов подчиняются непосредственно руководителю предприятия, директору, начальнику отдела администрации. Он исполняет роль представителя компании, налаживает связи и торговые отношения с другими компаниями. Функции генерального директора заключаются в общем руководстве производственно-хозяйственной деятельностью компании. Именно он несет полную ответственность за все принятые решения, за результаты деятельности предприятия и сохранность его имущества.

Общие задачи и обязанности работников кадрового отдела включают в себя: подготовка локальных нормативных актов, положений, инструкций; выработка штатного расписания, написание должностных инструкций; кадровое делопроизводство и поддержание документации в порядке; разработка документации и норм по охране труда на рабочих местах; представление статистической отчетности о численности персонала; ежемесячный отчет по движению кадров; формирование личных дел, подготовка приказов, ведение журналов; составление графика отпусков, переносы отпуска на другое время. Отдел кадров тесно сотрудничает с бухгалтерией.

Главный бухгалтер организует работу отдела, руководит работниками бухгалтерии, обеспечивает контроль заполнения документации, своевременность и правильность, наличие и дальнейшую сохранность. Так же он несет ответственность за все принятые решения. Рядовому бухгалтеру необходимо соблюдать свою должностную инструкцию и выполнять поставленные задачи для достижения полноценной работы всего отдела, а так же и предприятия.

Для проведения анализа оборотных активов предприятия следует просмотреть все данные информационной базы анализа и оценить общее состояние предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ покажут, как компания «Меркурий» функционирует, позволяют ли доходы от ее деятельности и далее развиваться и укреплять свои позиции в качестве неоспоримого лидера среди конкурентов. Дальнейшим шагом для проведения анализа станет вычленение раздела оборотных средств: определение степени ликвидности активов и их оборачиваемости в зависимости от групп средств (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и пр.) Завершающий этап - анализ полученных данных и выводы на их основе.

Итак, стоит заметить, что согласно бухгалтерскому балансу (см. приложение А) предприятия ООО ТПП «Меркурий» в среднем за три года внеоборотные средства составляют лишь 25 часть оборотных. В основном деятельность фирмы основана на перепродаже и поставках алкогольной продукции. От имени предприятия производится безалкогольная вода «Меркурий». Наличие основных средств обусловлено содержанием зданий и сооружений, складов, а так же начатым строительством храма в городе Ставрополе. Постоянное движение же оборотных средств - это основная деятельность фирмы. Значительную часть актива составляет дебиторская задолженность (почти 70% от общей суммы). Следует обратить внимание и на возросшую сумму части материалов - как было отмечено выше, «Меркурий» занимается строительством. Входят в оборот и денежные эквиваленты, такие как переводы в пути или расчетные счета организации. В целом баланс из года в год возрастает, особенно это заметно в 2012 году по отношению к 2011 - увеличение происходит почти на 150 тыс. рублей.

Анализ отчетной документации позволит подробнее ознакомиться с доходами и расходами организации и оценить ее финансовое положение.

Вертикальный анализ - это отношение сумм каждого показателя за год к балансу. Из полученных путем расчета данных по формуле

,

где А - это сумма показателя за отчетный период,

В - сумма баланса за отчетный период

можно составить аналогичную бухгалтерскому балансу таблицу, с помощью которой удобно ориентироваться при анализе результатов.