Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

ФАКУЛЬТЕТ Экономика и менеджмент

КАФЕДРА Экономики и финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

по учебной дисциплине Финансы предприятий

ТЕМА: Повышение эффективности использования оборотных средств

Орел 2013

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты оборотных средств

1.1 Сущность и общие понятия оборотных средств

1.2 Состав и классификация оборотных средств

1.3 Улучшение использования оборотных средств

2. Анализ финансового состояния ЗАО «Завод Научприбор»

2.1 Общая характеристика деятельности ЗАО «Завод Научприбор»

2.2 Коэффициентный анализ предприятия ЗАО «Завод Научприбор»

2.3 Анализ оборотных средств ЗАО «Завод Научприбор»

3. Мероприятия по эффективности использования оборотных средств ЗАО «Завод Научприбор»

3.1 Пути повышения эффективности использования оборотных средств ЗАО «Завод Научприбор»

3.2 Экономическое обоснование мероприятий по эффективности использования оборотных средств ЗАО «Завод Научприбор»

3.3 Прогноз изменения показателей эффективности использования оборотных средств на ЗАО « Завод Научприбор»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия

Актуальность темы состоит в том, что от обеспеченности оборотными средствами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными средствами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности, в результате которого происходит выявление возможных улучшений использования оборотных средств, обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами финансовых ресурсов.

Главной задачей управления оборотными средствами является формирование необходимого объема, оптимизация состава и обеспечение эффективного использования оборотных средств предприятия. Важно уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Цель данной работы - анализ эффективности формирования и использования оборотных средств предприятия.

Исходя из данной темы поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность и общие понятия оборотных средств предприятия;

2. Рассмотреть состав и классификацию оборотных средств;

3. Найти пути повышения эффективности использования оборотных средств;

Предмет исследования - состав, структура и динамика оборотных средств предприятия, а также политика управления ими в ходе осуществления финансовой деятельности.

Объектом исследования является ЗАО «завода Научприбор».

1. Теоретические аспекты оборотных средств

1.1 Сущность и общие понятия оборотных средств

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

В широком экономическом понимании оборотные средства - это средства, авансируемые для поддержания непрерывного кругооборота и возвращения в исходную денежную форму после реализации продукции.

Таким образом, существенной особенностью оборотных средств является их авансирование и обязательное возмещение в денежной форме после каждого производственного цикла и обращения продукции.

Оборотные средства предприятия - это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства по составу подразделяются на две составляющие: оборотные фонды и фонды обращения:

Оборотные производственные фонды включают в себя: предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т. п.); средства труда со сроком службы не более одного года; незавершенное производство и расходы будущих периодов.

К фондам обращения относятся: средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Оборотные средства представляют собой наиболее подвижную часть активов и обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме, и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную. Первая стадия кругооборота средств является подготовительной и протекает в сфере обращения. Предприятие авансирует стоимость в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость производственных основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

Изучение сущности оборотных средств предполагает, как было уже ранее сказано, рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства -- косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства. Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.

Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме -- производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах. Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения. Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости -- из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму.

Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения. Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

1.2 Состав и классификация оборотных средств

Оборотные средства схематически можно представить в следующем виде:

Рисунок 1 - Состав оборотных средств

Пунктирная линия на схеме от блока «Денежные средства и средства в расчетах» к блоку нормируемых оборотных средств означает следующее: в индустриально развитых странах движение денежных потоков отслеживается так тщательно, что платежные календари соблюдаются почти точно; это позволяет относить указанные средства в сферу нормируемых. В Беларуси денежные средства и средства в расчетах с такой точностью нормировать крайне сложно из-за нестабильности ситуации, срывов в расчетах и т.д.

В состав оборотных производственных фондов входят:

Производственные запасы - запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и хозяйственного инвентаря.

Незавершенное производство - это детали, узлы и изделия, не прошедшие всех стадий обработки и испытаний, укомплектования и приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе, и подлежат дальнейшей обработке в других цехах предприятия.

Расходы будущих периодов - затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Во вторую часть оборотных средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукции в сфере реализации и денежных средств предприятия.

Кроме того, в практике финансового менеджмента оборотные средства классифицируются следующим образом.

По характеру финансовых источников формирования: валовые оборотные средства; чистые оборотные средства; собственные оборотные средства.

По видам:

- запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, топлива и других аналогичных ценностей. Этот вид оборотных средств характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия;

- запасы готовой продукции. Данный вид оборотных средств характеризует объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации. В практике финансового менеджмента к этому виду оборотных средств добавляют обычно объем незавершенного производства (с оценкой коэффициента его завершенности, но отдельным видам продукции в целом). При значительном объеме и продолжительности цикла незавершенного производства его выделяют в процессе финансового менеджмента в отдельный вид оборотных средств;

- дебиторская задолженность. Характеризует сумму задолженности покупателями в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц, но расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.д.;

- денежные средства. В практике финансового менеджмента к ним относят не только остатки денежных средств и национальной иностранной валюте (во всех их формах), по и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов (так называемый спекулятивный остаток денежных средств);

- прочие виды оборотных средств. К ним относятся оборотные средства, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в общей сумме (расходы будущих периодов и т.п.).

В соответствии с характером участия в процессе производства оборотные средства дифференцируются как:

- оборотные средства, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства);

- оборотные средства, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и др.).

По периоду функционирования выделяют следующие виды оборотных средств:

- постоянная часть оборотных средств представляет собой неизменную их часть, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного храпения, досрочного завоза и целевого назначения. Иными словами, она рассматривается как неснижаемый минимум оборотных средств, необходимый предприятию для осуществления непрерывной производственной деятельности;

- переменная часть оборотных средств представляет собой варьирующую их часть, которая связана с возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть.

Классификация оборотных средств предприятия не ограничивается перечисленными выше основными признаками. Она дополняется классификацией оборотных средств по следующим направлениям:

1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства -- производственные запасы и фонды обращения;

2) в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые и ненормируемые;

3) в зависимости от источников формирования - собственные и заемные;

4) по степени ликвидности - быстро ликвидные оборотные средства и требующие времени для превращения их в денежные средства в течение года (дебиторская задолженность, производственные запасы, готовая продукция).

1.3 Улучшение использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

2. Анализ финансового состояния ЗАО «Завод Научприбор»

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия «Научприбор»

ЗАО « Научприбор» является одним из ведущих в России предприятий в области разработки и производства аналитических приборов для точного качественного и количественного анализа веществ. Главной целью всей деятельности предприятия является получение прибыли и ее постоянное увеличение на основе производства и продажи продукции, пользующейся спросом. Основной задачей управленческой деятельности является анализ и постоянное регулирование системы маркетинга. ЗАО «Научприбор» относится к отрасли «Приборостроение». Экономический сектор отрасли - производство.

ЗАО «Научприбор» было создано в 1972 году и являлось базовым предприятием Министерства приборостроения СССР по освоению и серийному выпуску высокотехнологичного аналитического оборудования для научно-исследовательских институтов Академии наук, промышленных предприятий и организаций различных отраслей народного хозяйства. За 35 лет работы завод вошел в число лидеров среди российских производителей рентгеновского и лабораторного оборудования. Его продукция широко известна в России, странах ближнего и ряде стран дальнего зарубежья. ЗАО «Научприбор» является предприятием с хорошо развитой материальной базой и имеющим высококвалифицированный персонал численностью более 800 человек.

Предприятие производит масс-спектрометры (химические, изотопные, электронные), спектрометры для рентгенофлуоресцентного анализа, оборудование для высокоэффективной жидкостной и препаративной хромотографии, аппараты детоксикации крови («искусственная печень»), рентгенодиагностическое медицинское оборудование, системы рентгеновского досмотрового контроля. Предприятие постоянно развивается и совершенствует свои разработки.

Строительство Орловского завода « Научных приборов » было начато 18 марта 1971 года. Основанием для начала строительства явилось постановление Совета Министров СССР от 31 августа 1970 года № 703 в дальнейшем переутвержденное Минприбором и решением № 71-77 от 8 февраля 1977г. Первые товарные образцы начали выпускаться с марта 1973.Это УРВТ-1300 - высокотемпературная рентгеновская установка для проведения рентгенографических исследований в вакууме, САУ-5 - система автоматического управления для комплектации рентгеновских спектрометров; ПОР-откачной рентгеновский пост. В апреле 1976г. в целях сокращения сроков разработки и внедрения в серийное производство новых аналитических приборов для научных исследований приказом Минприбора от 29 апреля 1976 года № 137 при 03 НП было создано СКВ НП, которое с августа 1976г. вошло в состав ПО «Научприбор».

7 июля 1993г. согласно договору купли-продажи, заключенному с Фондом имущества Орловской области, ПО «Научприбор» перешло в собственность трудового коллектива и было преобразовано в закрытое акционерное общество «Научприбор». В этом же году была первая эмиссия акций на сумму 36361 т.р. Было выпущено 36361 акция номинальной стоимостью тысяча рублей. Вторая эмиссия акций была в апреле 1995г. Было выпущено 15583 акции номинальной стоимостью тысяча рублей. В данный момент уставный капитал общества составляет 51944 т.р., т.е.51944 акции, из них 43435 акции обыкновенные именные акции, из которых 27852 акции принадлежат работникам общества, 12986 акций, т.е. 25% от общего количества уставного капитала принадлежит Орел ГТУ; 2597 акций принадлежит региональной дирекции Промстройбанка России «СОТЭФ», что составляет 5% от общего количества уставного капитала. Остальная часть уставного капитала представлена привилегированными акциями в количестве 8509 штук, все эти акции принадлежат работникам общества.

Главной целью работы ЗАО «Научприбор» является деятельность на потребительском рынке в качестве стабильного и надежного поставщика продукции и услуг. Для реализации этой цели поставлены и реализуются следующие подцели:

- развитие предприятия через реализацию стратегических целей,

- выпуск продукции и услуг стабильного качества,

- обеспечение соответствия продукции обязательным требованиям,

- рост профессиональной подготовки кадров на всех уровнях,

- стимулирование персонала всех уровней за качественное выполнение работы,

- обеспечение работы всеми необходимыми ресурсами,

- выстраивание взаимовыгодных отношений с поставщиками,

- повышение результативности системы менеджмента качества.

В настоящее время завод в меру стабильно работает уже в условиях рыночных отношений. Сейчас на предприятии работают порядка 1000 чел. Выпускаются 3 основные вида продукции: малодозные цифровые хронографы; рентгеновские спектрометры; жидкостные хроматографы, а также товары народного потребления.

Одним из главных факторов, обеспечивающих продвижению продукции на рынок, является качество изделия, способность его максимально удовлетворять требования потребителя. Поэтому работу по улучшению качества выпускаемых изделий носит в обществе системный характер. На предприятии разработана политика в области качества, поэтапная реализация которой позволила предприятию сертифицировать продукцию в соответствии с международными стандартами. Достичь высокого качества выпускаемой продукции позволяют хорошо налаженные связи с поставщиками комплектующих. Для ЗАО «Научприбор» поставляют: резисторы завод «Ресурс» г. Богородщук, ТД «Омега»г. Унеча, завод «Реком» г. Пенза и др.; конденсаторы из АООТ «Поликонд» г. Рязань, АО «Плесково» г. Псков и др.; транзисторы и диоды из АО «Протон» г. Орел, ОАО «Орбита» г. Саранск, ЗАО «Симметрон» Г. С.-Петербург и др.; разъемы коммутационные изделия из г.Кизмер, Г Владимира, Г. Казани.

Главное условие для создания устойчивого финансового положения предприятия является экономическая политика, проводимая предприятием. Финансовый план стал неотъемлемой частью работы предприятия. Разрабатываются и внедряются новые положения по улучшению мотивации труда.

На ЗАО «Научприбор» использована линейно-функциональная система управления, для которой характерно выделение функционально специализированных подразделений. Однако они теряют самостоятельность влияния на нижестоящие уровни организации.

Производственный процесс - совокупность всех действий людей и орудий, необходимых на данном предприятии для изготовления изделий.

Технологический процесс - часть производственного процесса, содержащая целенаправленные действия по измерению состояния предмета труда. Существуют различные типы технологического процесса. Для ЗАО «Научприбор» характерны единичный и мелкосерийный технологические процессы. Единичный -- процесс изготовления или ремонта единичного изделия независимо от типа производства.

Для общей характеристики финансового состояния предприятия ОАО «Завод Научприбор» проведем анализ статей баланса (ПРИЛОЖЕНИЕ А).

Рассмотрим структуру внеоборотных активов ЗАО «Завод Научприбор» за 2009 - 2011 годы.

На основе проведенного анализа структуры, актива баланса можно сделать вывод о соответствии структуры имущества отраслевых особенностях анализируемого предприятия. За 2009 год в 1 разделе удельный вес составил 5,38%, а второй раздел 94,62%, что не соответствует процентному соотношению отрасли торгового предприятия. За 2010 год в 1 разделе удельный вес составил 11,81%, во 2-88,19%, что так же не соответствует отрасли торгового предприятия. За 2011 год в 1 разделе- 5,07%, во 2- 94,93%, это так же не соответствует торговому предприятию, так как удельный вес 1 раздела меньше, чем удельный вес 2 раздела.

В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес в 2009 году составляют основные средства 8050,00 тыс.рублей. Что связано с производственной направленностью предприятия. В 2010 году по сравнению с 2009 годом доля основных средств увеличилась на 9,80%. В 2011 году по сравнению с 2010 годом доля основных средств уменьшилась на 11,81%.

В 2010 году в активах баланса появились долгосрочные финансовые вложения, что связано с изменением ликвидности средств. Их удельный вес в структуре внеоборотных активов составил 0,38 %.

Рассмотрим структуру оборотных активов ЗАО «Завод Научприбор» за 2009 - 2011 годы.

В 2009 году наибольший размер во 2 разделе структуры актива баланса занимают запасы- 50916,00 рублей. В 2010 по сравнению с 2009 годом произошло уменьшение запасов- 46188,00 рублей. Это было связано с уменьшением затрат в незавершенном производстве. В 2011 году по сравнению с 2010 годом доля запасов уменьшилась еще и стала составлять 51609,00 рублей.

В структуре запасов в 2009 году затраты на сырье, материалы и другие аналогичные ценности составили 23266,00 рублей. А в 2011 и 2011 годах эти затраты сократились до 0.

В структуре запасов в 2009 году затраты в незавершенное производство (издержках обращения) составили 134340,00 рублей. Прежде всего, это связано с незавершенным строительством. В 2010 и 2011 годах по сравнению с 2009 годом затраты в незавершенное производство сократились до 0.

В 2009 году в структуре запасов появилась статья готовая продукция и товары для перепродажи, и она составила 14194,00 рублей. Это связано с неплатежеспособностью покупателей и заказчиков. В 2010 и 2011 годах доля готовой продукции и товаров для перепродажи снизилась до 0. Такое снижение связано с продажей товаров.

Доля расходов будущих периодов в общей структуре 2 раздела в 2009 году составила 22,00 рублей.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в структуре раздела в 2009 году составила 187,00 рублей. В 2011 году по сравнению с 2009 годом налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям вырос и составил 811,00 рублей.

Большую долю в 2009 году во 2 разделе актива баланса составляет дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) - 1330,00 рублей. В 2010 году по сравнению с 2009 годом удельный вес дебиторской задолженности платежи, ожидаемые в течении 12 месяцев вырос на 1490,00% и стал составлять 21147,00 рублей. Такой рост, прежде всего, связан c задолженностью покупателей за полученную продукцию. В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошел рост дебиторской задолженности на 301,73% и составил 84953,00 рублей.

Большую долю в 2009 году во 2 разделе актива баланса составляет дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)- 88138,00 рублей.

В 2009 году в структуре дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) появилась статья покупатели и заказчики и составляет она 19347,00 рублей.

В 2009 году в структуре 2 раздела присутствует статья денежные средства- 1010,00. В 2010 году по сравнению с 2009 годом удельный вес денежных средств уменьшился на 16,24% и составил 846,00 рублей. Такое уменьшение связано с покупкой материалов на постройку здания для предприятия. В 2011 году по сравнению с 2010 годом удельный вес денежных средств в структуре оборотных активов вырос на 920,92% и составил 8637,00 рублей.

Структура активов баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2009 год представлена на рисунке 2.



Рисунок 2 - Структура активов баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2009 год

Общая сумма основных средств за 2009 год составила - 8050 тыс.руб. Из них наибольший удельный вес имеют дебиторская задолженность-59%, запасы 34% и основные средства-5% см. рисунок 2.

Структура активов баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2010 год представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Структура активов баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2010 год

Общая сумма основных средств за 2010 год составила- 8839000.руб.Из них наибольший удельный вес занимают: дебиторская задолженность-59%, запасы- 34%,основные средства- 5% см. рисунок 3.

Структура активов баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2011 год представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 - Структура активов баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2011год

Уставной капитал за 2009 год составила- 52000.руб. Из них наибольший удельный вес занимают: займы и кредиты-50%, кредиторская задолженность- 30%,добавочный капитал- 16% см. рисунок 4.

Рассмотрим структуру капитала и резервов ЗАО «Завод Научприбор» за 2009 - 2011 годы. (ПРИЛОЖЕНИЕ В)

Наибольший удельный вес в 3 разделе пассива баланса за 2009,2010 и 2011 года занимает статья добавочный капитал и составляет она 25925,00. рублей.

Отрицательный удельный вес в 3 разделе пассива баланса за 2009 год занимает статья нераспределенная прибыль. В 2009 году -5650,00 рублей. В 2010 году по сравнению с 2009 годом доля нераспределенной прибыли в балансе увеличилась на 19,35% и составила -6743,00 рублей. В 2011 году по сравнению с 2010 годом нераспределенная прибыль уменьшилась на -19,71% и стала составлять -5414,00 рублей.

Удельный вес уставного капитала предприятия составила в 2009, 2010 и 2011 годах 52,00.

В 2009, 2010 и 211 годах размер резервного капитала предприятия ЗАО «Завод Научприбор» составила 13,00 рублей.

В 2009 году в структуре резервного капитала появилась статья резервы, образованные в соответствии с учредительными документами и она составила 13,00 рублей.

Рассмотрим структуру долгосрочных обязательств ЗАО «Завод Научприбор» за 2009 - 2011 годы.

В структуре долгосрочных обязательств имеются отложенные налоговые обязательства составляющие 599,00 рублей. В 2010 году по сравнению с 2009 годом отложенные налоговые обязательства уменьшились на 25,04% и составили 449,00.рублей. Это было связано с погашением задолженности перед бюджетом. В 2011 году по сравнению с 2010 годом доля отложенных налоговых обязательств выросла на 53,23% и стала составлять 688,00 тыс. рублей. Такой рост связан с отсрочкой по выплате налога на прибыль.

Так же в структуре долгосрочных обязательств имеются займы и кредиты, которые в 2011 году составляют 52,66 рублей.

Рассмотрим структуру краткосрочных обязательств ЗАО «Завод Научприбор» за 2009 - 2011 годы.

В 2009 году в структуре краткосрочных обязательств, займы и кредиты составили 81000,00 рублей.

В 2009 году краткосрочная кредиторская задолженность предприятия ЗАО «Завод Научприбор» составила 47692,00 рублей. В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается рост краткосрочной кредиторской задолженности на 20,81% и составила 57618,00 рублей, что связано с ростом задолженности перед персоналом и налогам и сбором. В 2011 году по сравнению с 2010 годом краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на 10,55% и составила 51541,00 рублей. Такое снижение связано с уменьшением задолженности перед персоналом и выплате налогов.

В 2008 году наибольший размер в структуре краткосрочной кредиторской задолженности составляли долги поставщикам и подрядчикам в размере 2486 тыс. рублей, в 2009 году - задолженность по налогам и сбором в размере 3394 тыс. рублей, в 2010 году - снова задолженность перед поставщиками и подрядчиками в размере 2524 тыс. рублей.

В 2009 году в структуре кредиторская задолженность появилась статья поставщики и подрядчика и составляет она 27689,00 рублей. Так же появилась статья задолженность перед персоналом организации, что составляет 2252,00 рублей; задолженность перед государственными внебюджетными фондами в 2009 году- 615,00 рублей; задолженность по налогам и сборам- 1192,00 рублей; и наконец, прочие кредиторы, которая составляет на 2009 год 15944,00 рублей.

Структура пассива баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2009 год представлена на рисунке 5.

Рисунок 5 - Структура пассивов баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2009год

Уставной капитал за 2009 год составила- 52,00.руб. Из них наибольший удельный вес занимают: займы и кредиты-50%, кредиторская задолженность- 30%,добавочный капитал- 16% см. рисунок 5.

Структура пассива баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2010 год представлена на рисунке 6.



Рисунок 6 - Структура пассивов баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2010год

Уставной капитал за 2010 год составила- 52,00.руб. Из них наибольший удельный вес занимают: кредиторская задолженность-64%, отложенные налоговые обязательства- 29%,нераспределенная прибыль- 7% см. рисунок 6.

Структура пассива баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2011 год представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 - Структура пассивов баланса ЗАО «Завод Научприбор» за 2011год

оборотное средство финансовый эффективность

Уставной капитал за 2011 год составила- 52,00.руб. Из них наибольший удельный вес занимают: займы и кредиты-50%, кредиторская задолженность- 31%,добавочный капитал- 16% см. рисунок 7.

2.2 Коэффициентный анализ предприятия ЗАО «завода Научприбор»

Теперь проведем анализ «Отчет о прибылях и убытках» (ПРИЛОЖЕНИЕ В).

Выручка, как основной финансовый результат предприятия, в 2009 году составила 113 011,00 рублей. В 2010 году по сравнению с 2009 годом выручка увеличилась 3,37 % и составила 116 820,00 рублей. В 2011 году по сравнению с 2010 годом выручка увеличилась на 31,87 % и составила 154 046,00 рублей.

В 2009 году себестоимость составила -106 392,00 рублей в структуре выручки. В динамики по годам удельный вес менялся следующим образом: в 2010 году доля себестоимости в выручки уменьшилась на 198,96 % и составила 105 285,00 рублей), в 2011 году по сравнению с 2010- уменьшилась на -237,53 % и составила -144 801,00 рублей.

Динамика выручки и себестоимости предприятия ЗАО «Завод Научприбор» представлена на рисунке 8.

Рисунок 8- Динамика выручки и себестоимости предприятия ЗАО «Завод Научприбор» за 2009-2011 года

Коммерческие расходы за 2009 год составили -342,00 рублей от выручки. За анализируемый период коммерческие и управленческие расходы изменились следующим образом: в 2010 году по сравнению с 2009 годом они уменьшились на 117,54% и стали составлять 60,00 рублей, в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло уменьшение на 151,67 % и составило это -31,00 рублей.

Динамика выручки и прибыли предприятия ЗАО «Завод Научприбор» представлена на рисунке 9.

Рисунок 9 - Динамика выручки и прибыли предприятия ЗАО «Завод Научприбор» 2009-2011 года

Согласно построенной линии тренда на ближайшие 2 года ожидается прогнозируемый рост прибыли.

Выручка, как говорилось выше, в 2009 году составила 113 011,00 рублей. В 2010 году по сравнению с 2009 годом выручка увеличилась 3,37 % и составила 116 820,00 рублей. В 2011 году по сравнению с 2010 годом выручка увеличилась на 31,87 % и составила 154 046,00 рублей.

Проведя анализ динамики прибыли от продаж можно сделать вывод о повышении показателя с каждым годом. В 2009 году прибыль от продаж составила 6 277,00 рублей. В 2010году по сравнению с 2009 годом прибыль выросла на 82,81 % и составила 11 475,00 рублей, а в 2011 по сравнению с 2010годом произошло уменьшение прибыли на 19,70 % и она составила 9 214,00 рублей.

Помимо выручки от продаж в 2009 году предприятие ЗАО «Завод Научприбор» имеет доход от прочих операций равный 1 270,00 рублей, который повысился в 2010 году на 246,30 % и составил 4 398,00 рублей, а в 2011 году еще на 79,65 % и составил 7 901,00 рублей.

Прочие расходы предприятие ЗАО «Завод Научприбор» в 2009 году составили -4 833,00 тыс. рублей. В 2010 году этот показатель уменьшился на 226,94 % и составил 6 135,00 рублей, в 2011 году так же понизился на 257,07 % и составил -9 636,00 рублей.

Размер чистой прибыли в 2009 году составил 1 133,00 рублей. В течении 2010 года чистая прибыль выросла на 101,24 % и стала составлять 2 280,00 рублей, в 2011 году чистая прибыль понизилась на 15,48 % и составила 1 927,00 рублей.

Прибыль (убыток) до налогообложения в 2009 году составила 1 507,00 рублей. В 2010 по сравнению с 2009 она увеличилась на 83,81% и стала составлять 2 770,00 рублей. А в 2011 по сравнению с 2010 она уменьшилась на -11,34% и составила 2 456,00 рублей.

Рассмотрим таблицу «Анализ и оценка платежеспособности предприятия».

Платёжеспособность -- способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов. Платежеспособность предприятия ЗАО «Завод Научприбор» характеризуется набором показателей представленных в таблице 1.

Таблица 1- Анализ и оценка платежеспособности

Наименование показателей	2 009	2 010	2 011
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,01	0,17
Коэффициент текущей ликвидности	1,10	1,18	2,83
Доля оборотных средств в активах	0,95	0,88	0,95
Доля запасов в оборотных активах	0,36	0,68	0,35
Мобильность собственного оборотного капитала	0,08	0,08	-1,11
Среднемесячная выручка	9 417,58	9 735,00	12 837,17
Доля денежных средств в выручке	0,01	0,01	0,06
Степень платежеспособности общая	13,73	5,96	10,38
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	8,60	0,00	6,31
Коэффициент задолженности другим организациям	4,63	0,00	0,00
Коэффициент задолженности фискальной системе	0,07	0,00	0,00
Коэффициент внутреннего долга	0,24	0,00	0,00

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 2009 и 2010 году 0,01.А в 2011 составил 0,17. В течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,16.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности в 2009 году составил 1,10, в 2010-1,18, а в 2011-2,83. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

Доля оборотных средств в активах характеризует структуру активов и составляет в 2009 и 2011 году- 0,95, в 2010- 0,88.

Доля запасов в оборотных активах составила в 2009 году 0,36, в 2010- 0,68, а в 2011- 0,35.

Доля запасов в оборотных активах характеризует качество активов и составляет на 2009 год 0,36,на 2010- 0,68, а на 2011- 0,35

Мобильность собственного оборотного капитала в 2009 и 2010 году-0,08. А в 2011 составило отрицательное значение -1,11. Она показывает долю денежных средств в собственном оборотном капитале.

Среднемесячная выручка предприятия характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период. В 2009 году среднемесячная выручка предприятия составляла 9 417,58 рублей, в 2010- 9 735,00 рублей, а в 2011- 12 837,17 рублей.

Доля денежных средств в выручке дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды. Доля денежных средств в выручке составляет в 2009 и 2010 году 0,01. А в 2011- 0,06. Валовая выручка предприятия увеличились в течение рассматриваемого периода, что свидетельствует о повышении ликвидности предприятия.

Степень платежеспособности общая характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Она составляет в 2009 году 13,73, в 2010- 5,96, а в 2011- 10,38.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам характеризует оборачиваемость по соответствующей группе обязательств организации. Определяют, в какие средние сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам определяется как отношение между суммой долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов и среднемесячной выручкой. В 2009 году он составил 8,60, в 2010-о, а в 1011- 6,31. В 2011году по сравнению с 2009 коэффициент задолженности по кредитам банков и займам уменьшился в 1,36 раза.

Коэффициент задолженности другим организациям в 2009 году составил 4,63. А в 2010 и 2011-0. Это значит, что предприятие погасило долги.

Коэффициент задолженности фискальной системе - это коэффициент внутреннего долга. Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность по налогам и сборам" на среднемесячную выручку. В 2009 году он составил 0,07. В 2010 и 2011 году-0.

Коэффициент внутреннего долга в 2009 году составил 0,24, а в 2010 и 2011 годах-0.

Для характеристики степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования был проведен анализ финансовой устойчивости (таблица 3).

Таблица 2 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Завод Научприбор»

Наименование показателей	2 009	2 010	2 011
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	6,36	3,02	6,47
Маневренность собственного оборотного капитала	0,63	0,55	0,00
Доля текущих обязательств в итоге баланса	0,86	0,75	0,34
Доля заемного капитала в итоге баланса	0,86	0,75	0,87
Коэффициент финансовой устойчивости	0,14	0,25	0,13
Коэффициент автономии	0,14	0,25	0,13

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств. В 2009 году этот коэффициент равен 6,36, в 2010 году-3,02, а в 2011-6,47.

Маневренность собственного оборотного капитала означает, какая доля собственного капитала направлена в оборотный. В 2009 году составляет 0,63, в 2010-0,55, а в 2011-0,00.

Доля текущих обязательств в итоге баланса показывает какую долю составляют текущие обязательства в пассивах предприятия и соответственно в 2009 году составляет 0,86, в 2010-0,75, а в 2011-0,34.

Доля заемного капитала в итоге баланса показывает, на сколько процентов капитал фирмы состоит из заемных средств. И на 2009 год составляет 0,86, на 2010-0,75, на 2011-0,87.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. В 2009 году составляет 0,14, в 2010-0,25, а в 2011-0,13.

Коэффициент автономии - показатель определяет долю активов организации. Которые покрываются за счет собственного капитала. В 2009 он составляет 0,14, в 2010-0,25, в 2011-0,13.

При проведении анализа и оценки эффективности использования ресурсов предприятия ЗАО «Завод Научприбор» рассчитанные показатели сводим в таблицу 3.

Таблица 3 - Анализ и оценка эффективности использования ЗАО «Завод Научприбор»

	2009	2010	2011
Рентабельность активов	0,76	2,95	1,25
Рентабельность реализации продукции	5,55	9,82	5,98
Рентабельность основной деятельности	-5,90	10,90	-6,36
Рентабельность собственного капитала	30,86	59,62	44,78
Среднемесячная выработка на одного работника	94,18	128,37	128,37
Коэффициент инвестиционной активности

По данным таблицы 3 видно, что показатель рентабельности активов в 2009 году составил 0,76%, в 2010 году этот показатель повысился и стал составлять 2,95 %, а в 2011 снова снизился и стал составлять 1,25 %. Рентабельность активов показывает, какую прибыль получит предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Рентабельность реализации продукции показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализации продукции. На 2009 год он составил 5,55 %, в 2010 году он повысился и стал составлять 9,82 %, а в 2011 этот показатель уменьшился до 5,98 %.

Рентабельность основной деятельности показывает, сколько рублей имеет предприятие на 1 рубль затрат. В 2009 году рентабельность основной деятельности ЗАО «Завода Научприбор» имеет отрицательный показатель -5,90;. В 2010 он повысился и стал составлять 10,90% на 1 рубль. В 2011 снова имеет отрицательный показатель -6,36 % на 1 рубль.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля вложенного в предприятие собственниками. Данный показатель составил в 2009 году 30,86%, в 2010 он увеличился и стал составлять 59,62 %, а в 2011 он понизился и составил 44,78 %.

Среднемесячная выработка на одного работника в 2009 году составила 94,18, в 2010 и 2011 повысилась и стала составлять 128,37.

2.3 Анализ эффективности оборотных средств ЗАО «Завод Научприбор»

Наличие у организации собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются: