Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему «Оптимизация структуры оборотных средств промышленных предприятий»

Введение

В современных экономических условиях осуществления производственно-хозяйственной деятельности эффективная работа промышленных предприятий определяется широким спектром факторов как с внешним, так и с внутренним характером воздействия. В этом отношении речь идет о правильности выбранной стратегии развития, эффективности организации управленческой деятельности предприятия, рациональном использовании различных видов ресурсов, в том числе и финансовых.

Эффективное управление финансами на уровне предприятия является одним из факторов успешного функционирования того или иного предприятия на рынке. Одно из ключевых мест здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и пополнения, а также разумного использования.

В Российской Федерации особая актуальность вопросов, относящихся к проблемам формирования и использования оборотных средств связана с тем, что их обесценивание с началом процессов либерализации цен и переводом экономики на рыночные рельсы во многом предопределило появление затяжного кризиса неплатежей между предприятиями, что послужило основой развития негативной практики бартерных отношений [16].

Тщательность анализа использования оборотных средств предприятия необходима и связана с тем, что они по своему экономическому содержанию должны быть вложены в производство заранее, то есть, авансированы до получения доходов. При этом они в качестве ресурса не расходуются и не потребляются, но постоянно регенерируются в хозяйственном обороте. Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от объема хозяйственной деятельности и должна соответствующим образом регулироваться. Именно на выработку эффективных действий по управлению оборотными средствами необходимо ориентироваться при рассмотрении данной проблемы.

Для исследования был выбран объект ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения». В качестве аргументации в обосновании выбора данного объекта для проведения аналитическо-исследовательской работы следует отметить тот факт, что, удельный вес оборотных средств в активах ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» является относительно высоким - около половины всех активов. Такая высокая потребность в оборотных средствах требует, соответственно, значительных сумм их покрытия, вызывая связанные с этим проблемы нехватки собственных ресурсов, что вынуждает предприятие привлекать различные виды заемных средств, усугубляя собственное финансовое состояние.

Исходя из вышесказанного курсовая работа имеет своей целью выработку конкретных рекомендаций, позволяющих в результате своего применения и практической реализации повысить эффективность использования оборотных средств промышленного предприятия.

В ходе выполнения курсовой работы необходимо решить ряд задач:

- изучение теоретических основ формирования структуры оборотных средств промышленных предприятий;

- рассмотрение различных подходов к оценке эффективности использования оборотных средств;

- анализ основных технико-экономических показателей ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения»;

- оценка использования оборотных средств в ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения»;

- разработка рекомендаций, способствующих оптимизации структуры оборотных средств исследуемого предприятия.

Для выработки реальных путей оптимизации структуры оборотных средств предприятия, а также, в определенной степени, и эффективности его функционирования в целом, необходимо связать воедино все полученные теоретические знания по данной проблеме и умело применить их в конкретных производственно-хозяйственных условиях деятельности субъекта.

1. Теоретические аспекты формирования структуры оборотных средств промышленных предприятий

1.1 Состав, структура и движение оборотных средств промышленных предприятий

Оборотные средства представляют собой часть активов предприятия, которые оно использует в своей производственно-хозяйственной деятельности. В силу своего экономического содержания оборотные средства участвуют только в одном производственном цикле, изменяя свою вещественную форму и полностью перенося свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства постоянно находятся в движении и предназначены для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции и ее реализации.

В различных информационных источниках, в том числе экономической литературе, наряду с термином «оборотные средства» используется термин «оборотный капитал». В большинстве случаев эти термины раскрывают сущность одной и той же экономической категории, которой являются оборотные активы. Однако, в некоторых переводных источниках информации раскрытие термина «оборотный капитал» может подразумевать под собой иной смысл. В данном случае речь может идти о том, что оборотный капитал предприятия складывается из источников собственных средств, долгосрочных кредитов и займов, фондов потребления, доходов будущих периодов за вычетом основных средств, убытков и внеоборотных активов, отражая, в большей степени, источники формирования оборотных средств [12].

В качестве синонима термина «оборотные средства» допустимо использование понятия «текущие активы». Такой вариант названия оборотных активов также часто используется в некоторых источниках [24].

Различают также понятие «работающий оборотный капитал» - это средства, которые предприятие использует для своей повседневной деятельности: накопления запасов товаров и материалов, покрытия счетов к оплате дебиторской задолженности. Это могут быть не только собственные, но и заемные средства. При этом работающий оборотный капитал можно выразить как разность стоимостного объема текущих активов и операционных обязательств [19].

По своей сути оборотные средства предприятия представляют денежное обеспечение, объем финансовых затрат, необходимых для приобретения предметов труда, оплаты топлива, электроэнергии и других ресурсов, необходимых для производства товаров (услуг) и их реализации.

Совокупность элементов, образующих оборотные средства, определяет их состав.

По составу в зависимости от места и роли в процессе производства и реализации продукции (оказания услуг) оборотные средства подразделяются на две главные составляющие: оборотные фонды и фонды обращения.

В состав оборотных производственных фондов входят следующие элементы:

- производственные запасы - запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП);

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - детали, узлы и изделия, не прошедшие всех стадий обработки, сборки и испытаний, укомплектования и приемки, а также предметы труда, подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия;

- расходы будущих периодов - затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем [21].

Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов определяется в первую очередь организационно-техническим уровнем производства и длительностью производственного цикла изготавливаемой продукции. Величина оборотных средств наряду с их структурой отражает длительность и особенности финансового цикла.

Фонды обращения представляют собой готовую продукцию в сфере реализации, а также денежные средств предприятия на расчетных счетах и в кассе. Фонды обращения не участвуют в образовании новой стоимости, они являются носителями уже созданной стоимости. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении денежными средствами ритмичности процесса обращения.

Кроме этого, в составе оборотных средств выделяют краткосрочные финансовые вложения - приобретенные ценные бумаги иных предприятий, краткосрочные депозиты и прочие вложения - альтернативный вариант использования временно высвободившихся средств.

Величина оборотных средств, занятых в сфере обращения, зависит от условий реализации продукции, системы товародвижения, уровня организации маркетинга и сбыта продукции.

Объединение оборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем названным стадиям их кругооборота [35]. Общий состав оборотных средств представлен на рисунке 1.1.

По особенностям планирования потребности предприятия в оборотных средствах среди них выделяют нормируемые и ненормируемые. Необходимую величину нормируемых средств, в отличие от ненормируемых, можно определить достаточной степени точно и поддерживать на требуемом уровне в целях обеспечения эффективного протекания процессов снабжения, производства и сбыта.

К нормируемым элементам оборотных средств относятся:

- производственные запасы;

- незавершенное производство;

- расходы будущих периодов;

- готовая продукция на складах.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств образуют их структуру, т.е. это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов.

Рисунок 1.1 - Состав оборотных средств промышленного предприятия

Структура зависит от широкого ряда факторов, связанного с определенными условиями хозяйствования, и может изменяться во времени. В различных отраслях промышленности она имеет существенные различия и выражает специфические особенности производственного процесса, технологии, организации производства и условий реализации продукции.

Большая часть оборотных средств занята в сфере производства. Это объясняется тем, что эффективность использования всей совокупности оборотных средств во многом зависит от доли в сфере производства, так как только в процессе производства создается новая стоимость. Наличие же оборотных средств в сфере обращения обусловлено необходимостью поддержания непрерывности процесса производства [38].

Говоря о структуре оборотных активов, следует иметь ввиду такое их разбиение на элементы, при котором выделяют собственные оборотные средства. Величина собственных оборотных средств показывает не только превышение текущих активов над текущими обязательствами, но и характеризует, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов [24].

Собственные оборотные средства представляют собой разницу между общей величиной оборотных средств и величиной краткосрочных обязательств. К последним относятся краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, авансы полученные и прочие текущие обязательства.

Изменение величины собственных оборотных средств помимо прочего выступает в качестве одного из критериев эффективности управления ими.

По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Такое разделение является также одним из вариантов представления структуры оборотных средств наряду с поэлементным разделением и разделением по критерию «нормируемые-ненормируемые».

Собственные оборотные средства формируются в основном за счет прибыли хозяйствующего субъекта. В случае недостаточности собственных средств предприятие прибегает к использованию заемных источников, т.е. банковского кредита, кредиторской задолженности и прочих средств стороннего собственника. Экономически обоснованное соотношение собственных и заемных оборотных средств предопределяет эффективность их использования и положительным образом влияет на конечный результат хозяйственной деятельности предприятия.

Оборотные средства предприятия находятся в постоянном движении и на протяжении одного производственного цикла, включающего процессы снабжения, производства, сбыта и расчетов, они совершают определенного рода кругооборот, состоящий из трех стадий. Эти стадии последовательно сменяют друг друга, но в каждый отдельно взятый момент времени определенные ресурсы будут находиться во всех трех этапах. Выделение стадий кругооборота как таковых связано с необходимостью выяснения механизма функционирования оборотных средств.

На первой стадии кругооборота оборотных средств предприятие затрачивает денежные ресурсы на оплату приобретаемых на стороне сырья, основных и вспомогательных материалов, полуфабрикатов, МБП, топлива и других видов оборотных производственных фондов. На этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства перетекают из сферы обращения в сферу производства. Денежные средства вкладываются в производственные запасы.

На второй стадии оборотные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются вначале в производственные запасы и полуфабрикаты, а также в незавершенное производство. После завершения производственного процесса оборотные производственные фонды принимают форму готовую продукции или иного результата деятельности предприятия, например определенный вид услуг, поступая на склад.

На третьей стадии кругооборота произведенная готовая продукция реализуется, то есть отгружается покупателю. В результате чего оборотные фонды из сферы производства переходят в сферу обращения и вновь принимают денежную форму, так как денежные средства за проданную продукцию поступают на счет продавца. Эти денежные средства направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новую фазу кругооборота.

Время нахождения оборотных средств на каждой стадии различно, оно зависит от потребительских и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации [12].

Характеристикой периода оборота всей величины оборотных средств выступает операционный цикл и его продолжительность. В этой связи выделяют финансовый цикл - период времени, в течение которого собственные оборотные средства предприятия участвуют в операционном цикле. Поскольку предприятие обычно оплачивает счета поставщиков с задержкой во времени, финансовый цикл меньше операционного на средний период оборота кредиторской задолженности.

Более подробно финансовый цикл представлен на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 - Структура финансового цикла

В первом варианте финансовый цикл начинается позже производственного, так как его начало было задержано временем оборота кредиторской задолженности. Окончание финансового цикла оказывается более длительным по причине наличия некоторого периода оборота дебиторской задолженности.

Во втором случае ситуация аналогичная за исключением того, что из-за наличия авансов выданных финансовый цикл начинается раньше производственного на продолжительность периода их оборота.

Третий вариант характеризует минимальную продолжительность финансового цикла по отношению к производственному, по причине наличия в обороте кредиторской задолженности и авансов полученных.

Так как в обороте присутствуют как авансы выданные так и авансы полученные, в четвертом варианте финансовый цикл начинается и заканчивается раньше производственного [24].

Таким образом, процесс производства продукции на предприятии помимо прочего находит свое отражение в том или ином состоянии или форме оборотных средств.

1.2 Система нормирования оборотных средств

оборотный средство оптимизация

Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных ресурсов предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, достаточных для бесперебойной работы предприятия.

Величина нормируемых оборотных средств должна всегда отвечать реальной потребности производства, так как при завышении норматива возникают излишние складские запасы, происходит замораживание средств в расчетах, а при его занижении возникает угроза нарушения непрерывности хода производственного процесса. Это отрицательным образом сказывается на эффективности использования оборотных средств. Кроме того, завышенный норматив будет способствовать сокращению уровня рентабельности, увеличению размера налоговых и страховых выплат за увеличение стоимости имущества предприятия [11].

Для установления оптимальной величины нормируемых оборотных средств большое значение имеет нормирование расхода материальных ресурсов, т.е. установление максимально допустимого количества сырья или материалов, необходимых для изготовления продукции или выполнения работы с учетом проведения намеченных организационно-технических мероприятий по совершенствованию производства.

Нормирование оборотных средств в производственных запасах связано с его разделением на несколько видов, таких как текущий, страховой, технологический.

Текущий запас предназначен для обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами между очередными поставками. Он определяется произведением суточной потребности в ТМЦ на интервал поставок. Принимая в расчет то, что на начало периода запас является максимальным, а на конец периода равен нулю, уровень текущего запаса (З_тек) находится как:

З_тек = 0,5*Р_сут * Т_{пос, (1.1)} где Р_сут - суточный расход материала, единиц;

Т_пос - интервал между двумя поставками.

Во избежание остановки производственного процесса в случае задержки поставок материальных ценностей для пополнения текущего запаса создается страховой запас (З_страх). Его величина определяется произведением среднесуточного расхода материала на время возможной задержки регулярных поставок [12].

З_страх = Р_сут * Т_задер, (1.2)

где Р_сут - суточный расход материала, единиц;

Т_задер - период регулярных задержек поставок, дней.

В тех случаях, когда поступающие материальные ценности не отвечают требованиям технологического процесса и до запуска в производство должны пройти соответствующую обработку, создают технологический запас (З_тех), определяемый как произведение коэффициента технологичности (К_тех) на сумму текущего (З_тек) и страхового (З_страх) запасов [12].

З_тех = К_тех * (З_тек +З_страх), (1.3)

Общий норматив запасов материальных ценностей (З_{об щ}) представляет собой сумму текущего (З_тек), страхового (З_страх) и технологического (З_тех) запасов.

З_общ = З_тек + З_страх + З_{тех, (1.4)}

Норматив оборотных средств на незавершенное (НП_н) производство отражает стоимость продукции, находящейся на разных стадиях производственного процесса, - от запуска в производство до выпуска готовой продукции.

Величина данного норматива определяется произведением нормы задела на незавершенное производство на среднесуточный выпуск продукции [12]. Норма задела на незавершенное производство определяется по формуле:

Н_{з н} = Т_цикл * К_{н з,} (1.5)

где Н_{з н} - норма задела на незавершенное производство;

Т_цикл - длительность производственного цикла, дней;

К_{н з} - коэффициент нарастания затрат;

К_{н з} = а + (1-а)/2,

а - доля первоначальных затрат в себестоимости продукции (стоимость сырья, материалов, полуфабрикатов).

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе предприятия определяется произведением однодневного выпуска готовой продукции по производственной себестоимости на норму запаса по готовой продукции (Н _{г п}) [12].

ГП_н = В_сут * Н _{г п,} (1.6)

где ГП_н - норматив оборотных средств в запасах готовой продукции, рублей;

В_сут - суточный выпуск готовой продукции, рублей.

Норма запаса по готовой продукции зависит от оформления платежных документов, времени на накопление до транзитной нормы, продолжительности транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства.

Расходы будущих периодов включают затраты, осуществленные в данном году, а погашенные, т.е. включенные в себестоимость продукции в последующие годы. Они носят неравномерный характер, а, следовательно, списание их в момент осуществления нецелесообразно, так как это может привести к несопоставимости продукции, оцененной по себестоимости. Поэтому расходы будущих периодов покрываются за счет собственных оборотных средств предприятия. Особенность расчета норматива оборотных средств по расходам будущих периодов состоит в том, что по нему не определяется норма оборотных средств [8].

Р_{б п н} = О_к + Р_{б пл} - Р_с, (1.7)

где Р_{б п н} - норматив оборотных средств по расходам будущих периодов, рублей;

О_к - остаток расходов на начало планируемого периода, р.;

Р_{б пл} - расходы будущих периодов, произведенные в планируемом году, рублей;

Р_с - часть расходов, которая в планируемом году списывается на себестоимость, рублей.

Экономически обоснованный норматив оборотных средств позволяет организовать оборотные средства таким образом, чтобы в процессе их использования каждый рубль, вложенный в оборот, обеспечивал максимальную отдачу. Этот норматив дает возможность проанализировать состояние и уровень использования оборотных средств, обеспечить систему контроля над ними и, главное, нормальную хозяйственную деятельность промышленного предприятия при условии постоянных источников покрытия оборотных средств [8].

Наиболее трудоемким процессом является определение интервала поставок страхового и транспортного запаса, которые подвержены влиянию как постоянных, так и временных факторов. Поэтому при расчете нормативов оборотных средств необходимо учитывать конкретные производственно-хозяйственные условия каждого промышленного предприятия.

Обоснованность политики формирования запасов во многом определяет финансовое положение предприятия, в первую очередь, его ликвидность и текущую платежеспособность. Поэтому принятию решения о закупках должна предшествовать учетно-аналитическая работа, на основании которой можно строить систему нормирования.

Во-первых, должна быть проведена оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объемы которых явно избыточны, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволяет избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов оценить объем и состав испорченных и неходовых материалов.

Таким образом, будет обеспечено поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

Во-вторых, необходимо определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Несмотря на неоднозначность принимаемых решений для каждого конкретного предприятия, общим является подход к определению объема закупок, учитывающий:

- средний объем потребления материалов в течение производственно-коммерческого цикла (обычно определяется на основании результатов анализа потребления материальных ресурсов в прошедших периодах и объема производства в условиях предполагаемого сбыта);

- дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов материалов (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода времени, требуемого для формирования необходимых запасов.

Из этого видно, что процессу нормирования оборотных средств в производственных запасах, должен предшествовать указанный выше анализ.

В-третьих, возможно использование выборочного метода регулирования запасов материальных ценностей, предполагающего акцентирование внимания на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительскую привлекательность. В зарубежной практике широкое распространение получил так называемый «АВС» метод.

Основная идея этого метода состоит в том, чтобы оценить каждый вид материалов с точки зрения его значения. Имеется в виду степень использования материалов за конкретный период; время, необходимое для пополнения запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с отсутствием материала на складе; возможность замены, а также потери от замены.

Небольшая доля наименований материальных ресурсов, определяющая основную сумму оттока денежных средств при формировании запасов рассматриваются, как ресурсы группы А. Материалы группы В относятся к второстепенным. Они менее дорогостоящи, чем материалы группы А, но превосходят их по количеству наименований.

Материалы группы С считаются относительно маловажными - это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности. Их приобретение и содержание сопровождается незначительным (в сравнении с общей суммой) оттоком денежных средств. Обычно затраты на хранение указанных запасов меньше, чем расходы по обеспечению жесткого контроля за заказанными партиями, страховыми (резервными) запасами и остатками на складе.

Деление материальных ресурсов на указанные группы производится исходя из конкретных условий производства предприятия. Принципиальным здесь является то, что наиболее тщательный контроль проводится в отношении материалов группы А. Особое внимание при этом следует уделить расчету потребности в них; календарному планированию формирования запасов и их использования; обоснованию величины страховых запасов; инвентаризации [8].

При исчислении норматива готовой продукции следует учитывать то, что стоимость запаса готовой продукции на складе в значительной степени зависит от условий отгрузки и транспортировки ее, так как транспортные организации осуществляют перевозки готовой продукции по установленным нормам вместимости средств грузоперевозок (контейнеры, вагоны и т.д.).

Общий норматив нормируемых оборотных средств определяется как сумма нормативов производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов и готовой продукции на складах [8].

Н_общ = З_общ + НП_н + ГП_н + Р_{б п н,} (1.8)

где З_общ - норматив производственных запасов, рублей;

НП_н - нормируемый размер незавершенного производства, рублей;

ГП_н - нормативная величина запасов готовой продукции, рублей;

Р_{б п н} - норматив расходов будущих периодов, рублей.

Часть оборотных средств предприятия, находящихся в сфере обращения, а именно отгруженная неоплаченная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства на расчетных счетах и в кассе, не относят к нормируемым, что связано с малой степенью влияния на них действий.

Вместе с тем, существуют определенные методики, согласно которым предприятие может построить определенную политику в отношении использования оборотных средств, традиционно не относящихся к нормированию.

Стоимость отгруженных товаров покупателю до момента произведения им оплаты превращается в дебиторскую задолженность, что влечет за собой не восполнение средств продавца на расчетном счете. Некоторая сумма дебиторской задолженности имеет место в процессе финансово-хозяйственной деятельности неизбежно, что, прежде всего, связано с авансовыми и залоговыми платежами, а также задержками средств в расчетах. Кроме этого, дебиторская задолженность может быть вызвана и просрочкой платежей.

Отвлечение средств из оборота на неопределенное время представляет серьезную проблему для производителей продукции и услуг, требующую эффективного решения. Самым простым вариантом ее решения служит требование осуществления покупателем полной предоплаты до начала отгрузки. Однако при этом существует риск потери части клиентов, так как они будут вынуждены со своей стороны отвлекать часть оборотных средств из оборота для осуществления предоплаты, а саму купленную продукцию им придется еще ожидать некоторое время, учитывая скорость осуществления расчетов и время на транспортировку приобретенных ценностей. В этой связи возможно взимание частичной предоплаты, что представляет компромиссный вариант.

Учитывая разного рода неопределенность в возникновении дебиторской задолженности, имеет смысл создание специального фонда, формируемого за счет прибыли предприятия, средства которого использовались бы в случае необходимости временного восполнения суммы оборотных средств, если просрочка платежей достигла критического значения [17].

Размер данного фонда можно определять на основании экспертно-аналитических расчетов и заключений, учитывая как возможные срывы своевременных платежей по каким-либо прогнозируемым причинам, а также используя накопленный статистический материал [14].

Для осуществления планирования дебиторской задолженности можно использовать значение ее оборачиваемости при наличии сведений о среднем сроке ее погашения. Для этого можно использовать формулу Шерра [1]:

Одз = Тдз * В / Д, (1.9)

где Тдз - период оборота дебиторской задолженности, дней;

Одз - средние остатки дебиторской задолженности, рублей;

Д - длительность анализируемого периода, дней;

В-выручка от реализации продукции, рублей.

Для более надежного определения результата средних остатков задолженности дебиторов надо учесть характер расчетов предприятия с покупателями (соотношение последующей и предварительной оплаты). Более точный расчет предполагает использование в числителе формулы выручки, получаемой на условиях последующей оплаты. Поскольку прогнозировать данное соотношение на перспективу достаточно сложно, можно воспользоваться сложившимися соотношениями. Если такую информацию получить затруднительно или в составе выручки значительную ее часть составляют расчеты с покупателями на условиях последующей оплаты, в числителе может использоваться общая прогнозируемая величина продаж.

1.3 Показатели эффективности использования оборотных средств

Использование в производственно-хозяйственной деятельности оборотных средств, выступающих в качестве мобильных ресурсов предприятия, характеризуются определенным рядом показателей экономического содержания, величина которых является определяющей при ответе на вопрос о том, насколько эффективно эти средства используются.

В основе расчетов эффективности использования оборотных средств лежит определение их величины, непосредственно которой располагает предприятие. Величина оборотных средств, находящихся в ведении хозяйствующего субъекта, может быть определена как по состоянию на определенную дату, так и в среднем за определенный период. Данные показатели, характеризующие наличие оборотных средств, могут отражать как их величину в целом, так и в поэлементном разрезе, что находит свое выражение в бухгалтерском учете.

Величина оборотных средств по состоянию на определенную календарную дату определяется непосредственно по данным, представленных в бухгалтерском учете, например, в бухгалтерском балансе и его приложениях. Так как величина оборотных средств по состоянию на определенную календарную дату, (чаще всего на начало или конец квартала, года), не позволяет судить об их динамике в течение того или иного временного периода и не может быть соотнесена с результатами деятельности предприятия за тот же период для выявления эффективности их использования, то в этой связи используют средние величины.

В дальнейшем анализе будем также использовать понятие среднегодовых остатков оборотных средств за тот или иной календарный период (), определяемой как полусумма остатков на начало () и конец данного периода () [12].

, (1.10)

где - среднегодовая стоимость оборотных средств, рублей;

- оборотные средства на начало года, рублей;

- оборотные средства на конец года, рублей.

Одними из ключевых показателей, характеризующих эффективность использования предприятием своих ресурсов, в том числе оборотных средств, являются коэффициенты деловой активности. К этой группе показателей относятся различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота, т.е. скорость превращения в денежную форму, средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения ими отдельных стадий производства и обращения.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (скорость оборота) К_о, характеризует число оборотов, совершаемых ими за определенный период времени или показывает объем реализованной продукции (выручки от реализации), приходящийся на 1 рубль оборотных средств (ОбС). Чем выше данный показатель, тем эффективнее используются оборотные средства [19].

, (1.11)

где ВР - выручка от реализации продукции (работ, услуг), рублей;

- размер среднегодовых остатков оборотных средств, рублей.

Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств (К_з) [12].

, (1.12)

где - размер среднегодовых остатков оборотных средств, рублей;

ВР - выручка от реализации продукции (работ, услуг), рублей.

Продолжительность одного оборота оборотных средств (Т_д) в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (Д) к оборачиваемости оборотных средств К₀ [12].

, (1.13)

где Т_{д -} продолжительность одного оборота оборотных средств, в днях;

Д - число дней за анализируемый период, в днях;

К_{0 -} оборачиваемости оборотных средств, в днях.

Другим показателем, аналогичным образом как и длительность одного оборота характеризующим использование оборотных средств, является длительность операционного цикла. Это показатель, по которому также можно определить, в течение какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах. Однако, расчет данного показателя рассчитывается как сумма периода оборачиваемости запасов и периода оборачиваемости дебиторской задолженности [19].

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, отражающего скорость реализации этих запасов, может рассчитываться как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов [23].

В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях.

Чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем больше продукции можно произвести и реализовать при той же сумме средств или высвободить их для решения других задач, стоящих перед предприятием на данный момент.

В результате изменения величины оборачиваемости оборотных средств происходит их экономия (выбытие из оборота) или дополнительное вовлечение в оборот. Абсолютное высвобождение оборотных средств, которое отражает прямое уменьшение потребности в них, определяется сопоставлением фактической суммы средних остатков нормируемых оборотных средств за предшествующий период с плановой потребностью на данный период.

Относительное высвобождение оборотных средств характеризуется уменьшением их фактической стоимости в данном периоде по сравнению с достигнутой оборачиваемостью за плановый период или фактически за прошлые годы [24].

ОбС_выб = ВР_сут * (Т_{д баз} - Т_{д отч}), (1.14)

где ОбС_выб - сумма выбывающих из оборота оборотных средств, рублей;

ВР_сут - среднесуточный объем реализации продукции в отчетном году, рублей;

ВР_{сут отч} = ВР/360, рублей;

ВР_отч - годовой объем реализации в отчетном году, рублей;

360 - длительность периода, дней;

Т_{д отч} - длительность одного оборота нормируемых оборотных средств в отчетном году, дней;

Т_{д баз} - длительность одного оборота нормируемых оборотных средств в базисном году, дней.

Эффективность использования оборотных средств в ходе производственно-хозяйственной деятельности раскрывается через определение целого ряда показателей, не ограничивающегося вышеперечисленными.

В качестве показателя, дающего комплексную оценку эффективности использования оборотных средств можно использовать коэффициент рентабельности текущих активов. Этот показатель может быть представлен в виде произведения таких индикаторов как рентабельность продаж и оборачиваемость оборотных средств [24]:

Р _{Т А} = Р _П х К_О, (1.15)

где Р _{Т А} - рентабельность текущих активов, %;

Р _П - рентабельность продаж, %;

К_О - коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Таким образом, эффективность использования оборотных средств можно выразить как их способность обеспечивать протекание процессов подготовки производства, непосредственно производства и реализации продукции или услуг с максимально возможной скоростью в течение всего операционного цикла.

2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» за 2006-2008 годы

2.1 Общая характеристика завода

В 1992 году в соответствии с Указом Президента РФ от 01.07.1992 года №21 «Ливенский машиностроительный завод» включен в реестр предприятий, подлежащих обязательному преобразованию в акционерное общество открытого типа. На общем собрании трудового коллектива 17 сентября 1992 года было принято решение о приватизации предприятия, а 25 июня 1993 года собрание приняло первый Устав.

С 01.01.2003 года завод был переименован в «Ливенский завод противопожарного машиностроения (ЛЗПМ)». Основным видом деятельности предприятия ОАО «ЛЗПМ» является производство пожарно-технической продукции, насосного оборудования, а также выполнение работ и оказание услуг в области пожарной безопасности.

ОАО «ЛЗПМ» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом.

Полное фирменное наименование предприятия - Открытое Акционерное Общество «Ливенский завода противопожарного машиностроения» (ЛЗПМ), - зарегистрировано органом инспекции МНС России по городу Ливны Орловской области. Основной государственный регистрационный номер №1025700517842 от 31 декабря 2003 года.

Наименования на иностранном языке не предусмотрено. Идентификационный номер налогоплательщика: ИНН 5702008570.

ОАО «ЛЗПМ» имеет следующие расчетные счета: рублевый счет р./сч. 407028103002400000230 филиал в г. Орел ОАС «Мин. Б», кассовый счет - к/сч. 30101810800000000790, БИК 045402790, ОКПО 11967975.

Структура управления ОАО «ЛЗПМ» является линейно-функциональной. Органами управления предприятия являются: Общее собрание акционеров, Совет директоров, Генеральный директор.

ОАО «ЛЗПМ» осуществляет следующие виды деятельности: производство пожарно-технической продукции; производство насосного оборудования; производство товаров народного потребления и др.

В номенклатуру выпускаемой предприятием ОАО «ЛЗПМ» продукции входят порошковые и углекислотные огнетушители, пожарные лафетные стволы, пожарные насосы.

Контроль за деятельностью ОАО «Ливенский машиностроительный завод» осуществляют следующие организации: Казначейство, Пенсионный фонд, Государственная налоговая инспекция города Ливны, Орловский центр стандартизации и сертификации - на предмет качества выпускаемой продукции и её соответствия нормативно-технической документации, Областная метрология, Областной комитет по охране окружающей среды и природных ресурсов, Областная инспекция по труду.

У ОАО «ЛЗПМ» имеются свои постоянные поставщики, потребители, конкуренты.

Поставщики:

1) АООТ Латненский огнеупорный завод»;

2) ОАО «Каменск - Уральский завод по обработке цветных металлов»;

3) ООО «Фирма Алюмина»; г. Орск

4) ОАО «Химпром» г. Волгоград;

5) ОАО Ярославль.

Покупатели:

1) АОЗТ «Юкос - Сервис» нефтяной компании «Юкос»;

2) МЧС Российской Федерации;

3) АО «Мострансгаз»;

4) Министерство энергетики Узбекистан;

5) АО Узмашторг» республики Узбекистан.

Конкуренты:

1) ОАО «Пожарная техника», г. Торжок, Тверская область;

2) ПО «Берег», г. Павло Пассад;

3) Государственное унитарное предприятие «Машиностроительный завод «Штамп», г. Тула;

4) ОАО «Трансмаш», г. Белев, Тверская область

5) ОАО «ПНТЗ», г. Первоуральск.

Дилеры:

1) ТОО «Алтей», г. Анапа;

2) ЗАО «Ракурс», г. Волгоград;

3) ООО «Пожарторг им. Димитрова», г. Краснодар;

4) ЗАО «Маяк», г. Новосибирск;

5) ООО «Фоктореал Брукс», г. Нижний Новгород.

Продукция предприятия применяется во всех отраслях промышленности. Изготовление и отгрузка готовой продукции производилось в соответствии с заявками потребителей при условии предварительной оплаты.

Из-за недостаточного спроса порошковых огнетушителей в 2006 году резко снизился их выпуск в сравнении с 2003 годом, изготовлено на 41349 штук меньше, соответственно по товару на 9104 тыс. руб., а также изготовлено меньше насосов пожарных ПН-40УВ, насосов центробежных НЦ 60/125, запасных частей к ППО. Все это повлияло отрицательно на темп роста объема товарной продукции к 2006 года. Исходя из данной ситуации, предприятие вынуждено было снизить цены на ряд изделий, в частности, огнетушители порошковые, углекислотные.

Предприятие имеет товарный знак. По российским меркам качество выпускаемой продукции находится на высоком уровне.

К конкурентным преимуществам ОАО «ЛЗПМ» можно отнести:

- выгодное географическое положение (центр России);

- достаточно низкие цены при хорошем качестве (поставка бумаги из Италии);

- гибкая система скидок;

- транспортные связи (автомобильные дороги, железнодорожный транспорт);

- сеть коммуникации (факс, телефон, телетайп, Интернет).

2.2 Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Производственную деятельность промышленного предприятия характеризует большое количество экономических показателей. В основе их расчета лежит информация о показателях результатов производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» за период 2006-2008 гг.

Таблица 2.1 Основные показатели результатов производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» за 2006-2008 гг.

Показатель	2006 г	2007 г	2008 г	Абсол. откл.	Темп роста, %
				2007-2006	2008-2007	2007: 2006	2008: 2007
1. Объем товарной продукции в действующих, оптовых ценах, тыс. руб.	90200	92150	110200	1950	18050	102,2	119,5
2. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	89300	90700	101203	1400	10503	101,2	112,2
3. Материальные затраты на товарный выпуск продукции, тыс. руб.	53608	52211	58621	-1397	6410	97,3	112,3
4. Амортизация основных средств, тыс. руб.	2294	2417	2238	123	-175	109,1	91,7
5. Чистая продукция, тыс. руб.	34298	37522	49341	3224	11819	109,6	131,4
6. Объем реализации продукции в действующих оптовых ценах, тыс. руб.	87006	90485	106144	3479	15659	103,9	117,3
7. То же в сопоставимых ценах, тыс. руб.	89215	92100	106144	2885	14044	103,3	115,2
8. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	21063	19425	17934	-1638	-1491	92,3	92,2
9. Нематериальные активы, тыс. руб.	-	9	9	9	-	-	100
10. Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.	19920	17150	15230	-2770	-1920	85,9	88,9
11. Доля активной части основных средств, %	53,0	53,2	53,3	0,2	0,1	100,3	100,2
12. Среднегодовая стоимость имущества (капитала), тыс. руб.	48915	45680	51923	-3235	6243	93,2	113,8
13. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	27049	25014	33325	-2035	8311	92,6	133,2
14. Среднесписочная численность ППП, чел.	535	560	430	25	-130	104,6	76,7
15. Среднесписочная численность основных произ-водственных рабочих. чел.	480	485	380	5	-105	104,6	78,3
16. Расходы на оплату труда ППП, тыс. руб.	23482	27028	29820	3546	2792	115,4	110,3
17. Расходы на оплату труда основных рабочих, тыс. руб.	17395	23285	25672	5890	2387	133,9	110,3
18. Среднемесячная оплата труда одного работника ППП, руб. [16:14]:12	3657	4022	5779	365	1757	109,9	143,6
19. Среднемесячная оплата труда одного рабочего, руб. [17:15]:12	3020	4001	5630	981	1629	132,7	140,7
20. Производительность труда по товарной продукции на одного работника ППП [1:14]	168,6	164,5	256,2	-4,1	92,7	97,6	156
21. Производительность труда по товарной продукции на одного рабочего [1:15]	187,9	190,0	290,0	2,1	100,0	101,6	152,6
22. Производительность труда по чистой продукции на одного работника ППП [5:14]	64,1	67,00	114,7	2,90	47,7	104,6	170,1
23 Производительность труда по чистой продукции на одного рабочего [5:15]	71,45	77,36	129,8	5,91	52,48	108,4	167,5
24 Фондоотдача [1:8]	4,28	4,74	5,14	0,46	0,4	111,9	108,4
25 Фондоемкость [8:1]	0,24	0,21	0,19	-0,03	-0,02	87,5	90,4
26 Фондовооруженность по всем средствам [8:14]	39,37	34,68	41,7	-4,68	7,026	87,17	120,5
27 То же по активной части основных средств[(10*11):100%:14]	20,86	18,45	22,2	-2,4	3,78	90,1	122,2
28 Коэффициент оборачивае-мости оборотных средств [6:13]	3,217	3,617	3,187	0,4	-0,432	112,5	88,8
29 Продолжительность одного оборота [360:28]	112	99,52	113,02	-12,48	13,5	88,39	114,1
30 Материалоотдача товарной продукции [1:3]	1,7	1,76	1,87	0,06	0,11	108,5	101,2
31 Прибыль от реализации продукции (кредит сч. 80), тыс. руб.	-	-	4072	-	-	-	-
32 Убыток от реализации (дебет сч. 80), тыс. руб.	- 3262	- 2414	-	-	-	-	-
33 Внереализ.доходы, тыс. руб.	45	87	130	42	43	193,3	149,4
34 Внереализ.потери, тыс. руб.	-1700	-1220	-1627	-	-	-	-
35 Балансовая прибыль (+), убыток (-) (сальдо сч. 80), тыс. руб.	-5234	-3680	3357	-	-	-	-
36 Рентабельность производства, % [35:8*100%]	-	-	18,7	-	-	-	-
37 Рентабельность оборота, % [35:6*1000%]	-	-	3,1	-	-	-	-
38 Число оборотов капитала, раз [6: (8+13)]	1,77	1,98	2,04	0,21	0,06	0,21	0,06
39 Рентабельность общая, % [37*38]	-	-	6,14	-	-	-	-
40 Коэффициент тек. ликвид.	1,98	1,79	1,8	-0,18	0,01	80,6	101,2
41 Коэффициент обеспечен. собствен. оборот. средствами	0,49	0,44	0,44	-0,05	-	89,9	100

Анализ эффективности производственной деятельности предприятия необходимо начинать с изучения объема производства и реализации продукции, это объясняется тем, что от объема, состава и качества продукции зависят остальные показатели: себестоимость, прибыль, рентабельность предприятия.

К показателям производственной программы относят: товарную, реализованную и чистую продукцию. Товарная продукция - это продукция, которая принята ОТК, сдана на склад и полностью готова к продаже. В её состав входят: виды выпускаемых изделий, полуфабрикатов, запчастей, оказываемых услуг.

По данным таблицы 2.1 можно отметить тенденцию роста в товарной, реализованной, чистой продукции в течение 2006-2008 гг. В 2006-2007 гг. показатели производства и реализации имеют незначительные темпы прироста: товарная на 2,2%, реализованная на 3,9%, а чистая в 1,096 раза.

Однако в 2007-2008 гг. происходит увеличение по всем показателям: товарная продукция увеличивается на 18050 тыс. руб. (или на 19,5%), объем реализованной продукции на 15659 тыс. руб. (или на 17,3%).

Эти изменения характеризуют увеличение производственной программы предприятия, в следствии увеличение количества государственных заказов для нужд организаций противопожарной безопасности на продукцию предприятия.

Себестоимость товарной продукции в 2007 г. имеет более низкие темпы роста (1,2%) по сравнению с товарной продукцией, а в 2008 г. она увеличивается на 12,2%.

Проанализировав изменения в показателях производства и реализации продукции рассмотрим эффективность использования ресурсов в ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения».

Ресурсы предприятия состоят из средств труда (основные средства), предметов труда (оборотные средства) и рабочей силы (персонала). Производственные фонды участвуют в создании материальных благ и используются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт в течение одного производственного цикла полностью или по частям в зависимости от характера износа. Производственные фонды делят на основные и оборотные.

Одним из основополагающих условий эффективности производства на предприятии является уровень использования основных производственных средств (или средств труда).

По результатам анализа можно отметить снижение стоимости основных средств в результате их износа в среднем на 7% за рассматриваемый период времени.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов так же снижается на 4,1% в 2007 г. и на 1,1% в 2008 г. Доля активной части основных средств увеличивается к 2008 г. до 53,3%.

Фондоотдача находится на достаточно высоком уровне и имеет тенденцию роста в 2007 г. (с 4,28 до 4,74), а в 2008 г. до 5,14. При этом, её величина превышает единицу, следовательно основные средства используются эффективно. Фондоемкость сокращается на 12,5% в 2007 г. и составляет 0,21, в 2008 году её величина вновь снижается до 0,19. Такие изменения в показателях вызваны тем, что происходит увеличение объемов производства, а основные средства сокращаются.

Фондовооруженность одного работника по всем основным средствам за период 2006-2008 гг. так же увеличивается с 39,37 до 41,7 тыс. руб./чел. Техническая вооруженность одного работника по активной части основных средств находится на уровне 20,86-22,2 тыс. руб./чел.

Среднесписочная численность ППП в 2007 г. увеличилась на 25 чел., а в 2008 г. сократилась на 130 чел. и составляет 430 чел. Среднесписочная численность рабочих сократилась в 2008 г. на 105 чел.

Это происходит в результате изменения производственной программы предприятия и изменения политики в области подбора персонала. В 2008 г. происходит объединение некоторых рабочих специальностей, в результате совмещения операций, кроме того, приоритет при работе отдается работникам с высшей квалификацией и более высоким мастерством. Результатом является то, что меньшее количество рабочих выполняют больший объем работ и появляется возможность повышения заработной платы персоналу.

Расходы на оплату труда ППП, при этом, в 2007 г. выросли на 15,4% и на 10,3% в 2008 г. Изменение расходов на оплату труда основных производственных рабочих имеет более высокие темпы роста. Среднемесячная заработная плата работника ППП выросла в 2007 г. на 9,9% составляла 4022 руб., а для одного рабочего 4001 руб.

В 2008 г. средняя заработная плата выросла и составила для ППП - 5779 руб., рабочего - 5630 руб. токам образом, сокращение численности работников привело к увеличению средней заработной платы работающего персонала.