Специфические признаки и функции финансов, их место в системе денежных отношений

Таблица 2.1

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Цветоптторг» за 2010-2015 г.г. тыс. руб.

Представленные данные позволяют сделать выводы:

1. Общий объем активов предприятия имеет тенденции к увеличению. Так в 2014 году их сумма составила 17 758 тыс.руб., что на 84,67 % больше, чем в аналогичном периоде 2013 года., а в 2015 году- уже 24 089 тыс.руб. (по сравнению с 2014 годом- на 35,65 % выше). Такой рост суммы активов произошел исключительно за счет увеличения запасов фирмы и ее дебиторской задолженности. Причем в 2013 году доля запасов в общем объеме активов ООО «Цветоптторг» составила 85,58 %, а доля дебиторской задолженности равна 7,85 %. Однако в последующие годы ситуация изменилась: доля запасов в общей структуре активов предприятия снизились до границы в 50-60%, а доля дебиторской задолженности напротив возросла до 40% в 2014 году и 33% в 2015 году, что говорит о неэффективности работы с покупателями и иммобилизации большой части активов.

2. И вышеприведенного анализа оборотных активов предприятия можно сделать вывод и о их внеоборотной части. Общая доля первого раздела бухгалтерского баланса в 2013 году составила всего 3,16 % от общей суммы активов ООО «Цветоптторг».

Причем в состав внеоборотных активов входят лишь основные средства, общая стоимость которых была равна 304 тыс.руб. В последующие 2 года состав основных средств не пополнялся и, соответственно, при ежемесячных амортизационных отчислениях их стоимость постоянно сокращалась, а в месте с этим, и доля внеоборотных активов в общем итоге бухгалтерского баланса.

Что касается пассива баланса, то здесь особое внимание стоит уделить собственному капиталу предприятия. В 2013 году у предприятия не то чтобы имелся незначительный объем собственного капитала, он был отрицательным и составил -81 тыс.руб. , поскольку непокрытый убыток на отчетную дату превысил остальные статьи III раздела бухгалтерского баланса. В 2014-2015 г.г. собственный капитал стал положительным, однако, он настолько невелик, что занимает менее 1% в общем итоге пассива баланса.

В отличии же от III раздела Формы № 1 бухгалтерской отчетности, значения итогов раздела V постоянно увеличивается. В 2014 г. сумма по Краткосрочным обязательствам возросла на 100,06% (т.е. на 7 801 тыс.руб.), а в 2015 г. - на 6 222 тыс.руб. Это последствия существенного роста кредиторской задолженности перед поставщиками продукции, которые предоставляют ООО «Цветоптторг» коммерческий кредит в виде отсрочки платежа за поставку товара. Поэтому одновременно с увеличением объема запасов готовой продукции у компании возросла и сумма задолженности: в 2014 году по сравнению с 2013 г.- на 8 271 тыс.руб.(на 120,48%), а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. - на 6 222 тыс.руб. ( на 41,11 %).

В отличии же от III раздела Формы № 1 бухгалтерской отчетности, значения итогов раздела V постоянно увеличивается. В 2014 г. сумма по Краткосрочным обязательствам возросла на 100,06% (т.е. на 7 801тыс.руб.), а в 2015 г. - на 6 222 тыс.руб. Это последствия существенного роста кредиторской задолженности перед поставщиками продукции, которые предоставляют ООО «Цветоптторг» коммерческий кредит в виде отсрочки платежа за поставку товара. Поэтому одновременно с увеличением объема запасов готовой продукции у компании возросла и сумма задолженности: в 2014 году по сравнению с 2013 г.- на 8 271 тыс.руб.(на 120,48%), а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. - на 6 222 тыс.руб. ( на 41,11 %).

Таким образом, получается, что ООО «Цветоптторг» пользуется относительно недорогим источником осуществления своей деятельности. Снижается уровень доходности собственного капитала и увеличивается уровень финансовых рисков.

На следующем этапе анализа оценим платежеспособность ООО «Цветоптторг», которая подразуме-вает наличие у предприятия достаточного количества денеж-ных средств и их эквивалентов, для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таблица 2.2 Показатели оценки платежеспособности ООО «Цветоптторг» за 2013-2015 г.г.

Одним из важнейших показателей платежеспособности предприятия является коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который показывает какая доля оборотных активов сформирована за счет собственных средств предприятия. В наших расчетах видно, что за период 2013-2015 года значение этого показателя ни разу не превысило отметку в 0,2, не говоря уже о значении норматива ?1. Такие результаты могут лишь свидетельствовать о том, что предприятие финансово неустойчиво, а структура баланса неудовлетворительна.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильностью его деятельности в свете долгосрочной перспективы, является финансовая устойчивость. Она связана с общей фи-нансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, харак-теризуется соотношением собственных и заёмных средств.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования, поэтому от того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Из приведенных данных в таблице 2.2 следует, что сумма источников капитала ООО «Цветоптторг» сформирована в основном за счет заемных средств (более 97%), в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Такое состояние источников формирования средств нельзя оценить как нормальное: снижается уровень доходности собственного капитала и увеличивается уровень финансовых рисков.

Именно в связи с полученными убытками в 2013 году, которые превысили размер уставного капитала, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала оказался со знаком минус (-119,72 руб.). В связи с этим его анализ за указанный период не имеет смысла; как и анализ расширенной системы показателей финансовой устойчивости предприятия, приведенной в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю собственного капитала предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, или долю активов организации, которые обеспечиваются собственными источниками формирования. В 2013 году данный коэффициент имел отрицательное значение (-0,0084), что говорит о финансовой неустойчивости, нестабильности компании, ее полной зависимости от внешних кредиторов. Однако стоит также заметить, что в 2014 г. значение этого коэффициента приобрело хоть и небольшое, но все же положительное значение (+ 0,008), как и в 2015 г. (+ 0,0123), что напрямую связано с получением прибыли за рассматриваемый период, а, следовательно, увеличению собственного капитала.

Об этом свидетельствует и исчисленный коэффициент зависимости. Интерпретация этого показателя проста и наглядна: в каждом вложенном рубле в 2014 году 124 руб. 06 коп. были заемными; в 2015 г.- 80 руб. 11 коп. Это и не удивительно, ведь в 2014 г. доля заемных средств в общем объеме финансовых ресурсов ООО «Цветоптторг» составила- 99,2 %, а в 2015 г.- 98,77%.

Таблица 2.4 Показатели оценки деловой активности предприятия ООО «Цветоптторг» за 2013-2015 г.г.

Поскольку эффективное управление дебиторской задолженностью в современных условиях становится одной из первоочередных задач любой компании, то будет правильным начать анализ деловой активности предприятия с показателя, характеризующего в определенной степени возврат дебиторами задолженности, т.е. с оборачиваемости средств в расчетах.

По результатам расчетов видно, что предприятию срочно необходимо грамотное управление дебиторской задолженностью, поскольку значение коэффициента оборачиваемости средств в расчетах с каждым годом стремительно снижается (в 2013-2014 г.г. изменение = -1,67 оборота; в 2014-2015 г.г. = -0,58 оборота), хотя и в первом рассматриваемом периоде (2013 год) он составлял всего 3,12 оборота в год. Из вышесказанного следует, что среднее число дней, необходимое для возврата дебиторской задолженности, также существенно возросло. К примеру, в 2015 году, по сравнению с 2013 годом, сроки возврата задолженности изменились на +298 дней.

Таблица 2.5 Факторный анализ рентабельности ООО «Цветоптторг»

Особое внимание так же необходимо уделить длительности финансового цикла. Финансовый цикл представляет собой период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Иначе говоря, финансовый цикл - это период времени между оплатой кредиторской задолженности и поступлением средств от дебиторов.

Полученные в результате расчетов положительные значения финансового цикла характеризуют длительность периода, в течение которого предприятие испытывает потребность в средствах для финансирования оборотных активов, которую необходимо восполнять из различных собственных и заемных источников. Однако нужно заметить, что такая потребность в течение 3 отчетных периодов стабильно сокращалась и к 2015 г., по сравнению с 2013 г., уменьшилась на 286,53 дня и стала равна 65,58 дням. И это не смотря на значительное увеличение операционного цикла в 2015 г., что должно было привести к росту финансового цикла, подъем которого удалось сдержать лишь увеличением использования заемных средств, а именно кредиторской задолженности перед поставщиками.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, денежные отношения переходят в финансовые отношения в ситуации, когда в результате производства и продажи товаров и услуг создаются финансовые фонды. При помощи финансов происходит распределение стоимости.

Изложенный в курсовой работе материал подводит к выводу о неравноценности понятий «фонды денежных средств» и «финансовые ресурсы» при характеристике современной категории финансов как базисной основы финансово-правового понятия «финансовая система». Это обусловлено переменами в экономике страны и важнейшего для рыночной экономики понятия, как «финансы организаций», а также, изменениями гражданско-правового и финансово-правового регулирования. Также, управление региональными финансовыми ресурсами производят органы государственной власти субъекта Российской Федерации и органы местного самоуправления с поддержкой управления экономическими потоками областной бюджетной организации, задавая для того наиболее необходимый градиент перемены общественно-экономической ситуации в регионе.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

1. Ахаев С. В., Тамарова О. М. Сущность финансов: новые реалии // Финансы и кредит. / С.В. Ахаев, 2014.№ 5. М.-210 с.

2. Боди З.П., Мертон Р. Финансы / З.П. Боди , М.: Вильямс, 2014.- 300 с.

3. Золотник А. В. О функциях финансов в учебниках и преподавании // Финансы / А.В. Золотник. 2015.-170 с.

4. Бредли Ч. Р., Майерс С.А. Принципы корпоративных финансов / Ч.Р. Бредли, М.: Олимп-Бизнес, 2015. - 120с.

5. Подъяблонская Г. Н. Финансы: учеб. / Г.Н. Подъяблонская, М.:ЮНИТИ, 2014. - 130 с.

6. Ричард Р.О. Масгрейв, Пегги Б. Масгрейв. Государственные финансы: теория и практика / Р.О. Ричард М.: Бизнес Атлас, 2013. - 250 с.

7. Субенко С.В. М. О сущности финансов и кредитовании: в продолжение дискуссии / С.В. Субенко // Финансы. 2015. - 156 с.

8. Панченко Л.И. Экономика общественного сектора: учебник / под ред. Л.И. Панченко, И.А. Погосова, Е.Н. Жильцова. М.: ИНФРА-М, 2013.- 763 с.

9. Пиларецкая З.Г. Налогообложение некоммерческих и коммерческих организаций: учебное пособие. / З.Г. Пиларецкая М.: КноРус, 2014. - 272 с.

10. Трищенко Л. А., Трищенко П. Л . Налоговое планирование как единый способ управления финансовыми ресурсами некоммерческой организации // 2013 - 170 с.

11. Рылов Н.Н. Целевой капитал: бухгалтерский учет и налогообложение //Некоммерческие организации в России / Н.Н. Рылов, 2015. № 5 - 140 с.

12. Труев Р.О. Методические аспекты налогообложения целевого капитала некоммерческих организаций /Р.О. Труев, 2013. № 1. - 400 с.

13. Ковалев И.И. Финансы / И. И. Ковалев. М.: Проспект, 2014.

14. Рублева И.И. Финансы / под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти. М.: Юрайт, 2013.- 430 с.

15. Черкасов В. Е. Финансы: теоретический аспект // Финансы. / В.Е. Черкасов 2014. - 300 с.

16. Щедров В. И. К вопросу о сущности и функциях финансов / В.И. Щедров // Финансы. 2015. № 3.- 115 с.

17. Донатский Е.А. Экономика структурных подразделений / Е.А. Донатский. М. 2014.- 115 с.

Размещено на Allbest.ru