Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Татнефть"

2.7 Выводы по текущему финансовому положению предприятия и рекомендации по его улучшению

Нефтегазодобывающее управление "Елховнефть", созданное 1 июля 1962 года, являетя структурной единицей ОАО "Татнефть", деятельность которой в целом успешна.

Основным видом деятельности является добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа, извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа. Помимо этого предприятие также осуществляет и вспомогательные виды деятельности: врачебная практика, санаторно-курортные учреждения, образование дошкольное и начальное общее, услуги по добыче нефти и газа, брокерские услуги и т.д. Выручка от текущей деятельности предприятия на 2012 год составила 2949995 тыс. рублей.

На данном предприятии трудовую деятельность осуществляет 1910 сотрудников.

Основным заказчиком предприятия является ОАО "Татнефть". Также НГДУ "Елховнефть" развивает производственные связи с такими предприятиями как, ООО "Строймонтажизоляция", ООО "ПРО-Телеком", ООО "Альметьевская топливная компания", ООО НПК "Волга - Автоматика".

Рассматривая организационную структуру НГДУ "Елховнефть" можно сказать что оная является оптимальной, поскольку на данном предприятии перед каждым отделом и службой поставлены определенные задачи и функции. Это в свою очередь позволяет рационально и эффективно достигать организационные и производственные планы.

Функции экономической службы предприятия соответствуют фактическим условиям работы экономических служб, что позволяют решить определенные задачи, поставленные перед предприятием.

Анализируя финансовые коэффициенты НГДУ "Елховнефть" было выявлено, что финансовое состояние данного предприятия удовлетворительное. На основании анализа коэффициентов ликвидности можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия на приемлемом уровне, хотя в течение всего анализируемого периода наблюдается общая тенденция к уменьшению. Что свидетельствует о способности предприятия на данный момент расплачиваться по своим текущим обязательствам.

При анализе показателей деловой активности выявлен следующий недостаток - коэффициенты оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности не соответствуют среднеотраслевому значению, в отличие от коэффициентов оборачиваемости запасов и денежных средств. Это говорит о неэффективном управлении на предприятии оборотными активами и дебиторской задолженностью.

Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости были выявлены удовлетворительные значения большинства коэффициентов, за исключением коэффициента маневренности. Это свидетельствует о том, что на предприятии НГДУ "Елховнефть" уровень независимости от внешних инвесторов и финансовая гибкость предприятия на достаточно высоком уровне.

В течение всего анализируемого периода структура активов и пассивов изменялась. Показатели оборотных активов, капитала и резервов в динамике лет превышают свои среднеотраслевые значения. Чего не скажешь о внеоборотных активах, краткосрочных и долгосрочных обязательствах, что свидетельствует о том, что НГДУ "Елховнефть" не эффективно управляет имуществом и источниками их финансирования

В течение всего рассматриваемого периода по значениям основных финансовых результатов наблюдается спад. В 2012 году темп прироста выручки увеличился и составил 29,6%, однако увеличение темпа прироста наблюдается по себестоимости на 36% и прочих расходов на 19,7%. Это свидетельствует о росте цен на нефтепродукты и услуги. Из анализа чистой прибыли наблюдается ее уменьшение, что говорит о неэффективном управлении основной деятельностью предприятия. Таким образом НГДУ "Елховнефть" осуществляет менее эффективное управление доходами и расходами.

На предприятии проводится не очень эффективная политика управления оборотными средствами. Этому свидетельствуют не эффективное управление запасами, а именно их увеличение. Хотя и осуществляется эффективное управление дебиторской задолженностью.

Проанализировав деятельность предприятия по управлению денежными потоками, и обобщая вышеизложенное, можно сказать о неэффективном управлении денежными потоками по текущей деятельности и отсутствии на конец анализируемого периода вовлеченности предприятия в инвестиционную деятельность.

Что касаемо инвестиционной политики НГДУ "Елховнефть", то здесь предприятие ориентировано на повышение рентабельности добычи нефти, улучшение структуры и увеличение объемов запасов, внедрение прогрессивных технологий разработки месторождений и новейших методов ПНП, капитальный ремонт скважин, производственное и непроизводственное строительство лагеря "Солнечный".

При разработке инвестиционной политики предприятие соблюдает следующие принципы:

- максимизация акционерной стоимости нефтяной компании;

- вложение инвестиций в наиболее эффективные оптимизации;

- мотивация достижения заявленного уровня доходности по каждому направлению инвестиционной деятельности;

- оценка и мониторинг эффективности каждого инвестиционного проекта.

Принципы финансирования текущей деятельности:

- приоритет краткосрочных займов над долгосрочными. Поскольку долгосрочные составляют 250 тыс. рублей, а краткосрочные - 606 407 тыс. рублей;

- приоритет финансирования текущей деятельности за счет собственных средств над заемными. Сумма собственных средств в 2012 году составляет 13589396 тыс. рублей и превышает заемные средства. За счет собственных средств предприятие планирует финансировать оборотные средства.

НГДУ "Елховнефть" предоставляет в налоговые органы следующие отчеты - сведения о доходах полученных с НГДУ "Елховнефть", налоговые декларации по земельному налогу, налоговые декларации по водному налогу, налоговые декларации по налогу на имущество, налоговые декларации по транспортному налогу, налоговые декларации по налогу на добавленную стоимость, а также налоговые декларации по акцизу на нефтепродукты.

Общая система налогообложения НГДУ "Елховнефть" соответствует условиям работы предприятия, и переход к упрощенной системе налогообложения не целесообразен. На предприятии отсутствуют штрафы и пени, так как предприятие осуществляет полную и своевременную уплату налогов. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что налоговое планирование на предприятии осуществляется эффективно.

Поскольку финансовое состояние ОАО "Татнефть" НГДУ "Елховнефть" является неудовлетворительным, для совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно предложить следующие рекомендации:

1. Продажа безнадежной дебиторской задолженности факторинговой компании, чтобы вернуть часть дебиторской задолженности в короткие сроки.

2. Расчет эффекта финансового рычага для определения возможного приращения рентабельности собственных средств благодаря использованию кредита.

3. Внедрить АВС - метод управления запасами, для того, чтобы уменьшить продолжительность пролеживания запасов на складах.

1) У ОАО Татнефть НГДУ "Елховнефть" имеется безнадёжная дебиторская задолженность в размере 5437 тыс. рублей. В связи с этим мы предлагаем уменьшить дебиторскую задолженность на сумму безнадежных долгов.

Предприятию ОАО Татнефть НГДУ "Елховнефть" эта сумма необходима в течении 2-х дней. В связи с этим мы провели анализ факторинговых компаний, таблица 2.7.1.

Таким образом наш доход равен: 5437 тыс. руб. - 815,55 тыс. руб. (сумма удерживаемая факторинговой компанией) = 4621,45 тыс. руб.

Таблица 2.7.1. Сравнение факторинговых компаний.

Анализируя таблицу, мы выяснили, что наиболее выгодной факторинговой компанией является компания "Факторинг от Промсвязьбанка" и "Русская Факторинговая Компания", так как они имеют наименьшую процентную ставку (15 % и 10 % соответственно) из всех предложенных условий, несмотря на то, что выплаты "Факторинг от Промсвязьбанка" больше выплат "РФК" на 271,85 тыс. рублей. Однако рассмотрев дополнительные условия видно, что клиент "Факторинг от Промсвязьбанка" получает почти всю сумму на свой расчетный счет в течение 24 часов. Но все же эта компания более выгодная по сравнению с Национальной Факторинговой Компании, в котором удерживаемый процент составляет 20%.

Расход: 1) затраты на поиск выгодной для нас факторинговой компании. В связи с тем, что у нашего сотрудника полностью загруженный рабочий день, и поиск факторинговых компаний является для него дополнительной работой, мы предоставим ему надбавку к заработной плате в размере:

- заработная плата сотрудника составляет 17291 рублей / 22 (раб. дн./мес.) * 1 (день для поиска лучшей факторинговой компании) = 786 руб.

2) телефонные затраты составят:

- если мы созвонимся с тремя факторинговыми компаниями, то: 3 * 0,60 руб./мин. * 15 мин. продолжительность одного телефонного разговора = 27 руб. Таким образом, экономический эффект от безнадежной дебиторской задолженности проданной факторинговой компании составит 4620,637 тыс. руб.

Обоснование: экономический эффект = 4621,45 тыс. руб. - 0,786 тыс. руб. (надбавка к заработной плате сотрудника) - 0,027 тыс. руб. (телефонные затраты) = 4620,637 тыс. руб.

2) Определение возможного приращения рентабельности собственных средств благодаря использованию кредита.

ЭФР = (1 - СН) ? (ЭР - ср %) ? (ЗС / СС)

ЭФР = (1 - СН) ? (ЭР - Ср %) ? (ЗС / СС) = (1 - 0,2) ? (13,5 % - 12%) ? (3 000 000 руб. / 3 077 579 623 руб.) = 0,8? 1,5% ? 0, 000 97 руб. = 0, 001164 руб.

Обоснование:

ЭР = ( (прибыль + сумма %) / ВБ ) ? 100% = ((373845 тыс. руб. + 48 тыс. руб.) / (14196053 тыс. руб.)) ? 100% = (373893 тыс. руб. / 14196053 тыс. руб.) ? 100% = 2,63%

Ср % = (сумма % / ЗС) ? 100% = (48 тыс. руб. / 606657 тыс. руб.) ? 100% = 0,0079%

Таким образом, использование заемных средств дает нам дополнительную выгоду, так как экономическая рентабельность всей суммы вложенных средств выше средней расчетной ставки % (ЭР = 2,63%; Ср % = 0,0079%)

Таблица № 1 Данные по условиям кредитования за 1 год по банкам города Альметьевск

Анализ таблицы выявил, что в разных банках Альметьевска есть такие процентные ставки, по которым выгоднее всего брать кредит, а остальные менее выгодные. Мы сравнили процентные ставки кредитов на срок до 1 года, и выявили, что можем получить выгоду, получая кредит в Камском Коммерческом Банке, где процентная ставка составляет 16% годовых. И тем самым общий платеж по истечении срока кредита составит: 348 тыс. рублей.

3) В связи с тем, что на предприятии ОАО "Татнефть" НГДУ "Елховнефть" осуществляется неэффективное управление запасами, а именно их увеличение. Вследствие этого возникает простой, для устранения этого можно внедрить ABC - метод управления запасами на предприятии ОАО "Татнефть" НГДУ "Елховнефть", который предполагает разделение запасов по степени их важности.

Используя этот метод, доход предприятия составит: 8,8 тыс. руб.

Обоснование: (2307,9 тыс. руб. ? 0,14/247 рабочих дней в году) ? (80 час./12час.) = 1,31 тыс. руб. ? 6,7 час. = 8,8 тыс. руб.

Согласно АВС методу запасы сырья и материалов делятся на 3 категории: Категория А включает в себя: газодувка ротационная, прожекторная мачта ПМС -24, они составляют около 15% от общей суммы запасов;

Категория В включает в себя кран - балка, электродвигатели, они составляют около 50% от общей суммы запасов;

Категория С включает в себя насосы НК 65/35-240, скважинные штанговые типа НВ, которая обычно закупается в большом количестве. Следовательно, их сумма составит около 35% от общей величины запасов.

В таблице 2.7.3 указаны критерии деления запасов в группы А, В, и С.

Таблица 2.7.3. Критерии деления запасов в группы А, В и С

Нам нужно найти прибыль за 2013 год. Чтобы ее найти, нам потребуется следующая формула:

Прибыль 2013 г. = (Прибыль 2012 г._./ Прибыль 2011 г.) ? Прибыль 2012 г.

Прибыль 2013 г. = (16356/115914) ? 16356 = 2307,9 тыс. руб.

Темп роста прибыли находится следующим образом: прибыль за 2013 г. / прибыль за 2012 г. = 2307,9/16356 = 0,14%

Расходы для сотрудника экономического отдела в связи с проделанной им работы, по разделению запасов по степени их важности, составят 786 руб.

Обоснование: 17291 рублей (з/п) / 22 (раб. дн./мес.) * 1 (день) = 786 руб.

Рассчитаем экономический эффект за 5 лет:

ЭЭ 2013 г. = (2307,9 тыс. руб. ? 0,14/247 рабочих дней в году) ? (80 час./12час.) - (17291 руб./22 рабочих дней. ? 1 день) = 1,31 тыс. руб. ? 6,7 час. - 0,786 тыс. руб. = 8,8 тыс. руб. - 0,786 тыс. руб. = 8,014 тыс. руб.

Обоснование: чистая прибыль ОАО Татнефть НГДУ "Елховнефть" за 2013 год составила 2307,9 тыс. руб. Прогнозируемый темп роста чистой прибыли 0,14%. Учитывая, что предприятие работает 5 дней в неделю по 12 часов в день, общий среднегодовой простой оборудования предприятия из-за несвоевременной поставки основных материалов составляет около 80 часов. Для разделения запасов по степени их важности для ОАО Татнефть НГДУ "Елховнефть" потребуется работа сотрудника экономического отдела сроком 1 день, сумма надбавки за проделанную работу составит 786 руб.

Дополнительный прирост чистой прибыли после внедрения АВС - метода управления запасами составит 8,014 тыс. руб. или 8014 рублей.

ЭЭ 2014 г. = 8,8 тыс. руб. - поскольку расходы с оплатой надбавки экономисту не требуются в последующие годы.

Общий экономический эффект за 5 лет равен: 43,214 тыс. руб. или 43214 руб. ((8,8 * 4 )+8,014=43,214)

Общий экономический эффект за 5 лет.

Таблица № 2.7.4.

Заключение по преддипломной практике

Подводя итог, можно сделать вывод о том, что объектом изучения преддипломной практики является ОАО "Татнефть" НГДУ "Елховнефть". Место нахождения Общества: Республика Татарстан, г. Альметьевск, проспект Тукая, д.33. Данное предприятие создано 1 июля 1962 года. Трудовую деятельность НГДУ "Елховнефть" осуществляют 1910 сотрудников. Руководитель НГДУ "Елховнефть" с 2011 года - Рустам Хамисович Халимов.

Основными видами деятельности НГДУ являются: добыча нефти и природного газа, их переработка и транспортировка и др.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет определить коммерческую успешность, его платежеспособность и эффективность управления имуществом предприятия. Актуальность проведения финансового анализа на предприятии в современности обусловлена получением объективной оценки финансового состояния предприятия, с помощью различных анализов.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые материалы:

1. Устав: Открытого акционерного общества "Татнефть" от 18.07.2012 года.

2. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах".

3. Положение о планово-экономическом отделе НГДУ "Елховнефть" ОАО "Татнефть" от 12.01.2013 года.

II. Специальная литература:

4. Горфинкеля, В.Я. Экономика фирмы: учебник для бакалавров / под ред. В.Я. Горфинкеля. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт: ИД Юрайт, 2012.-685 с.

5. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник/ А.Н. Жилкина,- М.: ИНФРА-М, 2009. - 332 с.

6. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций/ В. В. Журавлев, Н. Т. Савруков - СПб.: Политехника, 2001. - 127с.

7. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Д. В. Лысенко - М.: ИНФРА-М,2011. - 320с.

8. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие / Н.Б. Клишевич - М.: КНОРУС, 2009. - 304 с.

9. Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: учебник/ Е.Ф. Тихомиров. 2-е изд., испр. - М.: Издательский центр "Академия"

10. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. 4-е изд., стер. - М.; КНОРУС, 2010. - 606 с.

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Размещено на Allbest.ru