Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Прибыль от реализации сои в 2010 году составила 2801,00 тыс. руб., это на 1699,00 тыс. руб. больше, чем в 2008 году.

Прибыль возросла на 880,22 тыс. руб. и на 1779,32 тыс. руб. за счет увеличения объема реализации на 2794 ц и увеличения цены за 1 ц сои на 282,79 руб. соответственно.

Прибыль снизилась на 960,54 тыс. руб. за счет роста себестоимости 1 ц на 152,66 руб.

За 2008 - 2010 годы объем реализации молока снизился на 18 ц, средняя цена реализации 1 ц молока возросла на 318,11 руб., это привело к росту убытка на 1373,00 тыс. руб. Имеет место тенденция роста себестоимости реализованного молока на 328,64 руб. за 1 ц.

В целом финансовый результат от реализации молока составил убыток в 2010 году 1358,98 тыс. руб., с ростом против уровня 2008 года на 40 тыс. руб.

Наибольшее влияние на рост убытка от реализации молока оказала возросшая себестоимость, за счет этого фактора прибыль сократилась на 1418,4 тыс. руб.

Финансовый результат от реализации мяса КРС в 2010 году составил убыток в сумме 135 тыс. руб. Хотя в 2008 году имела место прибыль от реализации мяса КРС в размере 237,00 тыс. руб.

Убыток был получен в результате снижения объема реализации на 74 ц, роста себестоимости и цены 1 ц мяса КРС.

Увеличение средней цены реализации на 1424,64 руб. за 1 ц мяса КРС привело к росту убытка (снижения прибыли) на 270,68 тыс. руб. и сократился на 235,12 тыс. руб. за счет роста себестоимости на 1237,45 руб. за 1 ц мяса КРС.

3.3 Анализ рентабельности производства продукции и предприятия

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия тесно связан с показателями рентабельности [17].

Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль получит предприятие с каждого рубля вложенных средств [17].

Рентабельность отражает все изменения в производстве: техническую вооруженность, специализацию и сочетание отраслей, повышение урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности животных, использование основных фондов и оборотных средств, осуществление режима экономии и другие качественные показатели [14].

В соответствии с этим в анализе финансовых результатов деятельности предприятия различают следующие виды рентабельности:

· Рентабельность производства отдельных видов продукции;

· Рентабельность реализованной продукции;

· Общий уровень рентабельности предприятия.

Уровень общей рентабельности предприятия исчисляется как процентное отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основных и оборотных средств производственного назначения. Этот показатель характеризует эффективность использования основных и оборотных средств производственного назначения [14].

Уровень рентабельности продаж показывает сколько прибыли получено на 1 рубль выручки.

Кроме этих основных показателей рентабельности, значительный интерес представляет величина прибыли в расчете на единицу земельной площади. Этот показатель характеризует эффективность использования такого важнейшего средства производства в сельском хозяйстве как земля.

Прибыль в расчете на 1 среднегодового работника характеризует эффективность затрат живого труда [18].

Рассмотрим показатели рентабельности СХПК им. Сунь Ят- сена в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Показатели рентабельности деятельности СХПК им. Сунь Ят- сена за 2008 - 2010 гг.

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонение, +,-
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	17770	16035	19398	+ 1628
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	1283	2128	1924	+ 641
Площадь сельскохозяйственных угодий, га	4640	2508	2508	- 2132
Среднегодовая численность работников, чел	90	87	76	- 14
Среднегодовая стоимость ОПФ и оборотных средств производственного назначения, тыс. руб.	66115,5	64868,5	68018	+ 1902,5
Уровень рентабельности предприятия (норма прибыли),%	1,94	3,28	2,83	+ 0,89
Рентабельность продаж продукции, %	7,22	13,27	9,92	+ 2,7
Прибыль в расчете на 100 га с/ х угодий, тыс. руб.	27,65	84,85	76,72	+ 49,07
Прибыль в расчете на одного среднегодового работника, тыс. руб.	14,26	24,46	25,32	+ 11,06

Анализируя данные таблицы, можно сказать, что общий уровень рентабельности предприятия за 2008 - 2010 гг. возрос на 0,89 п. п. , и в 2010 году составил 2,83 %, который показывает, что на 1 рубль совокупных средств (оборотных и внеоборотных средств) получено 2 рубля 83 коп. прибыли.

Рентабельность продаж в кооперативе за период 2008 - 2010 гг. увеличилась на 2,7 п. п. и в отчетном году составила 9,92% и показывает, что на 1 рубль полученной от продаж продукции выручки приходится 9 рублей 92 коп. прибыли.

На рост рентабельности продаж оказало влияние увеличение выручки от реализации на 1628 тыс. руб. и увеличение прибыли от реализации на 641 тыс. руб. Прибыль в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий в 2010 году составила - 76 720 рублей, это на 49 070 рублей больше уровня 2008 года. Это связано с увеличением сумы прибыли от реализации продукции на 641 тыс. рублей и уменьшением площади сельскохозяйственных угодий на 2132 га. Прибыль в расчете на одного среднегодового работника в отчетном году составила 25 320 рублей, это на 11 060 рублей больше, чем в 2008 году.

Это связано с ростом прибыли на 641 тыс. руб. и уменьшением количества работников сельскохозяйственного производства на 14 человек.

Анализ показателей рентабельности по отдельным видам продукции дает возможность перспективные в условиях данного хозяйства отрасли и наметить конкретные пути повышения рентабельности тех видов продукции, которые еще малодоходны [18].

Рассмотрим анализ рентабельности основных видов реализованной продукции и отраслей в СХПК им. Сунь Ят- сена за 2008 - 2010 гг.

Таблица 3.6 - Рентабельность основных видов реализованной продукции и отраслей СХПК им. Сунь Ят- сена за 2008 - 2010 гг.

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонение, +,-
Выручка от реализации 1 ц товарной продукции, руб. Зерна	629,02	734,82	733,82	+ 104,8
Сои	936,54	1288,75	1219,33	+ 282,79
Итого растениеводства	1565,56	2023,57	1953,15	+ 387,59
Молока	1607,98	1791,78	1926,09	+ 318,11
Мяса КРС	4022,73	5246,23	5447,37	+ 1424,64
Итого животноводства	5630,71	7038,01	7373,46	+ 1742,75
Полная себестоимость 1 ц реализованной продукции, руб. Зерна	443,35	489,88	672,06	+ 228,71
Сои	621,50	818,55	774,16	+ 152,66
Итого растениеводства	1064,85	1308,43	1446,22	+ 381,37
Молока	1912,32	1945,36	2240,96	+ 328,64
Мяса КРС	4920,46	5025,13	6157,90	+ 1237,44
Итого животноводства	6832,78	6970,49	8398,86	+ 1566,08
Прибыль от реализации 1 ц продукции, руб. Зерна	185,67	244,94	61,76	-123,91
Сои	315,04	470,2	445,17	+ 130,13
Итого растениеводства	500,71	715,14	506,93	+ 6,22
Молока	- 304,34	- 153,58	- 314,87	- 10,53
Мяса КРС	- 897,73	221,1	- 710,53	- 187,2
Итого животноводства	- 1202,07	67,52	- 1025,4	- 176,67
Уровень рентабельности продаж, % Зерна	29,52	33,33	8,42	- 21,1
Сои	33,64	36,49	36,51	+ 2,87
Итого растениеводства	31,98	35,34	25,96	- 6,02
Окупаемость затрат, руб. Зерна	1,42	1,5	1,09	- 0,33
Сои	1,51	1,57	1,58	+0,07
Итого растениеводства	1,47	1,55	1,35	- 0,12
Молока	0,84	0,92	0,86	+ 0,02
Мяса КРС	0,82	1,04	0,89	+ 0,07
Итого животноводства	0,82	1,01	0,88	+ 0,06



Проанализировав показатели таблицы 3.6, можно сказать, что растениеводство является рентабельной отраслью, а отрасль животноводства является убыточной. Анализ показал, что окупаемость затрат продукции растениеводства выше, чем окупаемость затрат продукции животноводства.

Рентабельность продаж зерна уменьшилась за период на 21,1 п. п. и составила в отчетном периоде 8,42 %. Это произошло за счет уменьшения прибыли от реализации на 123,91 руб. на 1 ц зерна.

Уровень рентабельности продаж сои увеличился за период на 2,87 п. п. и составил в 2010 году 36,51 %. Так как, выручка от реализации 1 ц сои возросла за период на 282,79 руб., а прибыль от реализации 1 ц сои увеличилась на 130,13 руб. Таким образом, соя в хозяйстве является самой рентабельной культурой.

В целом рентабельность отрасли растениеводства составила 25,96%, что на 6,02 п. п. меньше, чем в 2008 году.

Окупаемость затрат зерна уменьшилась за период на 0,33 и в 2010 году составила 1,09, т.е. на 1 рубль затрат получено 1,09 рублей выручки.

Окупаемость затрат сои составила в отчетном периоде 1,58 рублей с ростом против 2008 года на 0,07 рублей, это означает, что на 1 рубль затрат на выращивание сои было получено 1,58 рублей выручки.

Окупаемость затрат отрасли животноводства увеличилась за период на 0,06 рублей, это связано с увеличением окупаемости затрат основной продукции животноводства.

Окупаемость затрат молока и мяса КРС составила 0,86 рублей и 0,89 рублей соответственно. Рост окупаемости затрат связан с ростом выручки от реализации молока на 318,11 руб. за 1 ц молока и увеличением выручки от реализации мяса КРС на 1424,64 руб. за 1 ц мяса КРС.

3.4 Методика маржинального анализа финансовых результатов в СХПК им. Сунь Ят - сена

Большую роль в обосновании управленческих решений и максимизации прибыли играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью и прогнозирование величины каждого из этих показателей при заданном значении других [18].

В основу этой методики положено деление затрат на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода [18].

Маржинальный доход предприятия - это выручка минус переменные издержки.

МД = Выручка -- Переменные затраты (3.6)

где МД -- маржинальная доход;

Основные возможности маржинального анализа состоят в определении:

· Точки безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях показателей «затраты - объем - прибыль»;

· Зоны безопасности (безубыточности) предприятия;

· Необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;

· Критического уровня постоянных затрат, при заданном уровне маржинального дохода;

Критической цены реализации при заданном объеме реализации продукции и уровне переменных и постоянных затрат [18].

Основные этапы анализа:

1. Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа;

2. Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции;

3. Расчет величины исследуемых показателей;

4. Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей;

5. Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей;

6. Прогнозирование их величины в изменяющейся среде [18].

Маржинальный анализ позволяет определить точку безубыточного объема продаж.

Точка безубыточности - это точка объёма продаж в которой затраты равны выручке от реализации, т. е. нет ни прибыли ни убытка.

Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль.

Для определения её уровня можно использовать графический и аналитический способы.

Точку безубыточности можно рассчитать:

- в стоимостном выражении:

ТБ = (3.7);

- в натуральном выражении:

ТБ = (3.8);

Также необходимо рассчитать запас финансовой прочности (ЗФП):

ЗФП = Выручка от реализации - Безубыточный объем продаж (3.9);

Чем больше запас финансовой прочности (зона прибыли), тем прчнее финансовое состояние предприятия.

Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета в РФ и ПБУ 10/99 «Расходы организации» условно-постоянными расходами являются общехозяйственные расходы (счет 26).

Так как кооператив имеет молочно - соевую специализацию, а отрасль животноводства является убыточной, необходимо провести маржинальный анализ продаж сои.

Таблица 3.7 - Исходные данные для расчёта точки безубыточности и зоны безопасности продаж сои в СХПК им. Сунь Ят- сена за 2008 - 2010 гг.

Показатели	Обозначение	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонение, +,-
1 Реализация сои, ц		3498	3439	6292	+2794
2 Выручка, тыс. руб.	В	3276	4432	7672	+ 4396
3 Цена за 1 ц сои, руб.	Р	936,54	1288,75	1219,33	+ 282,79
4Постоянные затраты, тыс. руб.	А	112,77	268,24	282,66	+ 169,89
5Переменные затраты на всю продукцию, тыс. руб.	ПЗ	1498,23	3563,76	3755,34	+ 2257,11
6 Переменные расходы на 1 ц, руб.	b	428,31	1036,28	596,84	+ 168,53
7 Прибыль от реализации, тыс. руб.	П	1665	600	3634	+ 1969
8 Маржа покрытия, тыс. руб.	МП	1777,77	868,24	3916,66	+ 2138,89
9Точка безубыточности в натуральном выражении, ц	ТБ	221,89	1062,46	454,08	+232,19
10Точка безубыточности в стоимостном выражении, тыс. руб.	ТБ	207,80	1369,27	553,68	+345,88
11Запас финансовой прочности, тыс. руб.	ЗФП	3068,2	3062,73	7118,32	+4050,12

Таким образом можно сказать, что в 2008 году предприятию необходимо было реализовать 221,89 ц сои на сумму 207,80 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты.

В 2010 году точка безубыточности составила 454,08 ц или 553,68 тыс. руб., то есть необходимо реализовать на 232,19 ц сои больше или на 345,88 тыс. руб. сои больше, чтобы получить прибыль.

Это произошло за счет увеличения переменных затрат на 1 ц сои за период на 168,53 руб.

Запас финансовой прочности за период 2008 - 2010 гг. увеличился на 4050,12 тыс. руб.

В 2010 году запас финансовой прочности достиг довольно высокого уровня и составил 7118,32 тыс. руб., то есть мы можем сократить реализацию, на 92,80% не понеся при этом убытков.



4. ПУТИ УВЕЛИЧЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

Резервы увеличения прибыли определяются по каждому виду продукции.

Основными их источниками являются: увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. [18].

Одним из основных способов увеличения прибыли от реализации является увеличение объема реализации продукции.

Для этого необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации (таблица 3.4) умножить на фактическую прибыль 2010 года в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

(4.1)

Поскольку отрасль животноводства в хозяйстве является убыточной, рассмотрим резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции растениеводства.

Таблица 4.1 - Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции в СХПК им. Сунь Ят - сена за 2010 год

Вид продукции	Резерв увеличения объема реализации, ц	Фактическая сумма прибыли на 1 ц продукции, руб.	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
Зерно	4986	61,76	307,94
Соя	2794	445,17	1243,80
Итого	Х	Х	1551,74

В итоге за счет увеличения объема реализации продукции растениеводства (зерна и сои) в СХПК им. Сунь Ят - сена прибыль от реализации возрастет на 1551,74 тыс. руб.

Это произошло за счет увеличения объема реализации зерна на 4986 ц (т. е. до уровня 2008 года) прибыль увеличиться на 307,94 тыс. руб., в результате увеличения объема реализации сои на 2794 ц прибыль от реализации продукции увеличиться на 1243,80 тыс. руб.

Себестоимость является одним из главных факторов, влияющих на финансовые результаты от реализации. Себестоимость и прибыль имеют обратно пропорциональную зависимость. Поэтому любое предприятие стремится изыскать резервы снижения себестоимости и, тем самым увеличить прибыль. Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста.

(4.2)

Таблица 4.2 - Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции в СХПК им. Сунь Ят - сена в 2010 году

Вид продукции	Резерв снижения себестоимости 1 ц продукции, руб.	Возможный объем реализации продукции, ц	Резерв увеличения суммы прибыли, руб.
Зерно	228,71	5666	1295,8
Соя	152,66	9068	1387,1
Молоко	328,64	4334	1424,3
Мясо КРС	1237,45	264	326,7
Итого	Х	Х	4433,9

Таким образом, в результате снижения себестоимости продукции общая сумма прибыли от реализации в кооперативе возрастет на 4433,9 тыс. руб., а именно:

1. За счет снижения себестоимости зерна прибыль увеличиться на 1295,8 тыс. руб.;

2. За счет снижения себестоимости сои прибыль возрастет на 1387,1 тыс. руб.;

3. В результате снижения себестоимости 1 ц молока прибыль увеличиться на 1424,3 тыс. руб.;

4. За счет снижения себестоимости 1 ц мяса КРС на - 326,7 тыс. руб.

Обобщим полученные результаты в таблицу 4.3.

Таблица 4.3 - Обобщение резервов увеличения суммы прибыли от реализации продукции в СХПК им. Сунь Ят - сена в 2010 году, тыс. руб.

Источники резервов	Вид продукции
	Зерно	Соя	Молоко	Мясо КРС	Всего
Увеличение объема продаж	307,94	1243,80	Х	Х	1551,74
Снижение себестоимости продукции	1295,8	1387,1	1424,3	326,7	4433,9
Итого	1603,74	2630,9	1424,3	326,7	5985,64

Таким образом, анализ изыскания резервов роста прибыли от реализации показал, что общая сумма прибыли, которую возможно получить, если увеличить объем реализации продукции и снизить себестоимость продукции, составляет 5985,64 тыс. руб.

Наибольшую прибыль можно получить от реализации сои равную 2630,9 тыс. руб., а именно за счет снижения себестоимости 1 ц сои получим 1387,1тыс. руб. прибыли, за счет увеличения объема продаж получим 1243,80 тыс. руб. прибыли. За счет реализации зерна будет получено 1603,74 тыс. руб. прибыли, в том числе за счет увеличения объема реализации зерна - 307,94 тыс. руб. прибыли, за счет снижения себестоимости 1 ц зерна - 1295,8 тыс. руб. прибыли. За счет снижения себестоимости молока можно получить 1424,3 тыс. руб. прибыли и 326,7 тыс. руб. прибыли от реализации мяса КРС за счет снижения себестоимости. В результате, возможно, увеличить финансовый результат от реализации на 5985,64 тыс. руб.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выполненная работа показала, что финансовый результат от продаж является качественным показателем, характеризующим производственно- хозяйственную деятельность предприятия.

За последние годы в России отмечается тенденция экономического роста. Предприятия сегодня преследуют своей целью не выживание на рынке, а получение максимальной валовой прибыли.

Но все же, положение в сельском хозяйстве остается еще тяжелым. Основными проблемами развития являются нехватка сырья, устаревшее оборудование и другое.

Из данных работы можно сделать вывод, что СХПК им. Сунь Ят - сена необходимо развивать свою производственную мощность, устанавливать контакты с надежными, платежеспособными, обладающими стабильной финансовой устойчивостью партнерами, что в свою очередь, приведет к повышению рентабельности и прибыли, снижения себестоимости продукции за счет увеличения товарооборота и оборотных средств на предприятии, включающих дебиторскую задолженность и денежные средства.

Расчеты показали, что в СХПК им. Сунь Ят - сена в 2010 году, по сравнению с 2008 годом реализация продукции увеличилась на 7,84 %. Главным образом это произошло за счет увеличения продажи продукции растениеводства, и именно на 21,07%.

Доля выручки от реализации продукции растениеводства в среднем за 3 года составила 41,58%. Доля выручки от реализации сои составила в среднем 29,82%. Таким образом СХПК им. Сунь Ят-сена имеет молочно -соевую специализацию.

Выручка от реализации продукции за период 2008 - 2010 гг. увеличилась на 2684 тыс. руб., хотя товарность по многим видам продукции снизилась.

Общий финансовый результат, который составил прибыль в 2010 году в размере 42 тыс. руб. снизился по сравнению с уровнем прибыли 2008 года на 1010 тыс. руб.

Анализ рентабельности реализованной продукции показал, что отрасль растениеводства является рентабельной , а отрасль животноводства является убыточной.

Маржинальный анализ продаж сои показал, что предприятию необходимо реализовать 221,89 ц сои на сумму 207,80 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты.

Анализ увеличения резервов прибыли показал, что возможно получить, если увеличить объем реализации продукции и снизить себестоимость продукции, дополнительную прибыль в размере 5985,64 тыс. руб.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный Закон РФ «О бухгалтерском учете» № 129 - ФЗ от 21.11.1996. (в ред. от. 28.11.2011. № 339 - ФЗ);

2. Приказ Минфина РФ от 24.12.2010. № 186н «О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету»;

3. Налоговый Кодекс РФ, Часть вторая от 05.08.2000. № 117 - ФЗ (в ред. от. 30.11.2011 № 359 - ФЗ);

4. Гражданский Кодекс РФ, Часть первая от 30.11.1994. № 51 - ФЗ (в ред. от 30.11.2011. № 363 -ФЗ); Часть вторая от 26.01.1996. №14 - ФЗ (в ред. От 21.11.2011 № 329 -ФЗ);

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» - ПБУ 1 / 2008. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. № 116н (в ред. от 08.11.2010 № 144).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» - ПБУ 9 / 99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н (в ред. От 27.11.2006. № 156 н);

7. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» - ПБУ 10\99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н ( в ред. От. 08.11.2010. № 144н).

8. Конституцию Российская Федерация: офиц. текст [федер. закон: принят всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.: по состоянию на 30.12.2008 г.];

9. Акулич В.В. Факторный анализ прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг / В.В. Акулич // Планово - экономический отдел. - 2010. - № 8. - с. 4 - 9;

10. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс: учебник / В.В. Бочаров. 2 -е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2009 - 240 с.: ил.;

11. Егорова И.С. Факторный анализ прибыли от реализации продукции как сопутствующая услуга в аудите / И.С. Егорова // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2010. - № 1- с 3 - 18;

12. Зенкина И.В. Теория экономического анализа: учебник / И.В. Зенкина. - М.: Дашков и К, 2009. - 208 с.;

13. Канке А.А. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая: Учебное пособие. - 2 -е изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА, 2007. - 2008 с.;

14. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / М. В. Косолапова, В.А. Свободин - М.: Дашков и К, 2011 г. - 247 с.;

15. Крылов С.И. Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках / С.И. Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2010. - № 12 - с. 4 - 13;

16. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Н.П. Любушин - 3 -е изд., перераб. и доп. - М: ЮНИТИ - ДАНА, 2006 - 448 с.;

17. Музыченко А.А. Использование даннх бухгалтерской отчетности в анализе финансовых результатов и рентабельности продаж предприятия / А.А. Музыченко // Все для бухгалтера. - 2009. - № 9. - с 28 -35;

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК: учебник / Г.В. Савицкая. 6 - е изд., стер. - Мн.: Новое знание, 2006. - 652 с.;

19. Станиславчик Е.Н. Инструменты управления прибылью: анализ прибыли по данным отчетности / Е.Н. Станиславчик // Финансовая газета. - 2010. - № 49. - с. 14 -22;

20. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / А.Д. Шеремет - М.: ИНФРА - М., 2009. - 439 с..

Размещено на Allbest.ur