Анализ финансового состояния организации и пути его оптимизации

2.2 Анализ имущества и источников его формирования

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик, определяющих финансовое состояние предприятия.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

На основе данных формы №1 составим аналитический баланс, представленный в таблице 2, и проведем его горизонтальный и вертикальный анализы.

Таблица 2 - Аналитический баланс ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг.

Наименование статей	Код строки	На конец 2009 г., тыс. руб.	На конец 2010 г., тыс. руб.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	64	105
Основные средства	120	238	290
Отложенные налоговые активы	145	-	7
ИТОГО по разделу I	190	302	402
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	524	630
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	488	794
Денежные средства	260	793	1564
ИТОГО по разделу II	290	1805	2988
БАЛАНС	300	2107	3390
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	100	100
Добавочный капитал	420	173	173
Резервный капитал	430	13	13
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	320	1608
ИТОГО по разделу III	490	606	1894
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО па разделу IV	590	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	620	1475	1470
Доходы будущих периодов	640	26	26
ИТОГО по разделу V	690	1501	1496
БАЛАНС	700	2107	3390

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Проведем горизонтальный анализ баланса на основе данных ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг., представим его в таблице 3.

Таблица 3 - Горизонтальный анализ баланса ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг.

Наименование статей	На конец 2009 г., тыс. руб.	На конец 2010 г., тыс. руб.	Отклонение (+,-) 2010 г. к 2009 г.
			абсолютное, тыс. руб.	относительное, %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	64	105	41	+64,06
Основные средства	238	290	52	+21,85
Отложенные налоговые активы	-	7	7	+100,00
ИТОГО по разделу I	302	402	100	+33,11
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	524	630	106	+20,23
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	255	305	50	+19,61
затраты в незавершенном производстве	68	130	62	+91,18
готовая продукция и товары для перепродажи	197	177	-20	-10,15
расходы будущих периодов	4	18	14	+350,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	488	794	306	+62,70
в том числе покупатели и заказчики	380	686	306	+80,53
Денежные средства	793	1564	771	+97,23
ИТОГО по разделу II	1805	2988	1183	+65,54
БАЛАНС	2107	3390	1283	+60,89
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	100	100	0	0
Добавочный капитал	173	173	0	0
Резервный капитал	13	13	0	0
в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	13	13	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	320	1608	1288	+402,50
ИТОГО по разделу III	606	1894	1288	+212,54
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО па разделу IV	0	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	1475	1470	-5	-0,34
в том числе: поставщики и подрядчики	494	447	-47	-9,51
задолженность перед персоналом организации	529	321	-208	-39,32
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	36	42	6	+16,67
задолженность по налогам и сборам	145	481	336	+231,72
прочие кредиторы	271	179	-92	-33,95
Доходы будущих периодов	26	26	0	0
ИТОГО по разделу V	1501	1496	-5	-0,33
БАЛАНС	2107	3390	1283	+60,89

Стоимость основных средств предприятия показывает устойчивую динамику к увеличению. В 2010 году относительно 2009 года стоимость имущества предприятия увеличилась на 52 тыс. руб., что составило 21,85%.

Увеличение стоимости имущества предприятия в 2010 году произошло за счет изменения стоимости внеоборотных активов предприятия, которая увеличилась на 33,11%.

Из таблицы 3 видно, что валюта баланса за анализируемый период увеличилась на 1283 тыс. руб., или на 60,89%, и составила на конец отчетного периода 3390 тыс. руб.

Увеличилась и величина оборотных активов на 65,54%. Это связано с ростом денежных средств и дебиторской задолженности предприятия. В 2010 году прирост денежных средств составил 97,23%, а дебиторская задолженность увеличилась на 62,70%.

Анализируя изменение статей пассива баланса, можно отметить, что произошло значительное увеличение источников собственных средств на 1288тыс. руб. Увеличение собственного капитала привело к увеличению валюты баланса, которое свидетельствует об улучшении финансового положения организации.

Наиболее благоприятным является наличие нераспределенной прибыли отчетного года, так как оно свидетельствует об эффективности деятельности. Величина нераспределенной прибыли в отчетном периоде увеличилась на 1288 тыс. руб., это свидетельствует об эффективном использовании капитала.

Величина краткосрочных обязательств в отчетном периоде сократилась на 5тыс. руб. Произошло это за счет снижения кредиторской задолженности по оплате труда на 39%, и за счет снижения задолженности прочим кредиторам на 34%.

Для общей оценки баланса организации производится вертикальный анализ, который показывает структуру средств предприятия и их источников.

Проведем вертикальный анализ агрегированного баланса ООО «Уралгрунтмаш» за 2009 - 2010 гг. в таблице 4.

Таблица 4 - Вертикальный анализ баланса ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг.

Наименование статей	На конец 2009 г., тыс. руб.	На конец 2010 г., тыс. руб.
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	64	3,04	105	3,10
Основные средства	238	11,29	297	8,76
Отложенные налоговые активы	-	-	7	0,21
ИТОГО по разделу I	302	14,33	402	11,86
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	524	24,87	630	18,58
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	255	12,10	305	9,00
затраты в незавершенном производстве	68	3,23	130	3,83
готовая продукция и товары для перепродажи	197	9,35	177	5,22
расходы будущих периодов	4	0,19	18	0,53
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	488	23,16	794	23,42
в том числе покупатели и заказчики	380	18,04	686	20,24
Денежные средства	793	37,64	1564	46,14
ИТОГО по разделу II	1805	85,67	2988	88,14
БАЛАНС	2107	100,00	3390	100,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	100	4,75	100	2,95
Добавочный капитал	173	8,21	173	5,11
Резервный капитал	13	0,62	13	0,38
в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	13	0,62	13	0,38
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	320	15,18	1608	47,43
ИТОГО по разделу III	606	28,76	1894	55,87
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО па разделу IV	0	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	1475	70,01	1470	43,36
в том числе: поставщики и подрядчики	494	23,45	447	13,19
задолженность перед персоналом организации	529	25,11	321	9,47
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	36	1,71	42	1,24
задолженность по налогам и сборам	145	6,88	481	14,18
прочие кредиторы	271	12,86	179	5,28
Доходы будущих периодов	26	1,23	26	0,77
ИТОГО по разделу V	1501	71,24	1496	44,13
БАЛАНС	2107	100,00	3390	100,00

Структура средств организации и их источников представлена в соответствии с рисунком 2.

Данные таблицы 4 свидетельствуют, что в структуре имущества организации преобладают оборотные активы, в 2009 году - 85,67% от валюты баланса, в 2010 году - 88,14% от валюты баланса, т.е. в течение анализируемого периода доля оборотных активов увеличилась на 2,47%.



Рисунок 2 - Структура средств организации и их источников в 2010 г.

Значительный удельный вес в структуре оборотных активов организации занимают денежные средства, доля которых в отчетном периоде увеличилась на 8,5%, и дебиторская задолженность, доля которой увеличилась в отчетном периоде на 0,26%. Увеличение доли дебиторской задолженности может характеризовать ухудшение работы с дебиторами. В структуре оборотных активов уменьшилась доля запасов с 24,87% в 2009 году до 18,58% в 2010 году, т.е. снизилась доля медленно реализуемых ликвидных средств. Эта ситуация может привести к развитию деловой активности и текущей неплатежеспособности организации, так как активы в запасах и дебиторской задолженности отвлечены из оборота.

В отчетном периоде в источниках формирования имущества наибольший удельный вес занимает собственный капитал. Необходимо отметить увеличение его доли с 28,76% до 55,87%. Собственный капитал является необходимой составляющей для поддержания принципа самофинансирования предприятия, его величина отражает степень финансовой независимости. Собственный капитал ООО «Уралгрунтмаш» преимущественно состоит из нераспределённой прибыли. Уставный капитал на протяжении рассматриваемого периода не менялся и равен 100000 руб. Удельный вес нераспределенной прибыли увеличился на 32,25%. Соответственно доля заемных средств понизилась с 71,24% до 44,13%. Спад произошел в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности. Она уменьшилась на 26,65%, что положительно характеризует деятельность организации.

Таким образом, в ООО «Уралгрунтмаш» за 2009 - 2010 года произошел рост имущественного потенциала. В общем, можно сказать, что на предприятии идет улучшение финансового состояния, так как доля обязательств уменьшается.

2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности организации

Анализ финансовой устойчивости организации основывается на исследовании соответствующей системы абсолютных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния. К показателям, с помощью которых можно охарактеризовать финансовую ситуацию в организации, относят наличие собственных оборотных средств, величину и состав других источников формирования запасов и затрат. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.

В таблице 5 представлены данные об абсолютных показателях, характеризующих финансовую ситуацию в ООО «Уралгрунтмаш». Показатели рассчитываются на основе формул с (1) по (6).

Таблица 5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости организации за 2009 - 2010 гг., тыс. руб.

Абсолютные показатели	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	Отклонение (+,-)
1. Величина собственного капитала (СК)	606	1894	+1288
2. Величина внеоборотных активов (ВОА)	302	402	+100
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	304	1492	+1188
4.Долгосрочные обязательства (ДО)	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД)	304	1492	+1188
6. Краткосрочные кредиты и займы (КК)	-	-	-
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)	304	1492	+1188
8. Общая величина запасов и затрат (З)	524	630	+106
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ДСОС)	-220	862
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов (ДСД)	-220	862
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников покрытия запасов (ДОИ)	-220	862

В 2010 году организация относилась к абсолютному устойчивому состоянию S = [S(СОС); S(СД); S(ОИ)] = [1; 1; 1]. Это говорит о том, что величина запасов и затрат полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. нет зависимости от внешних кредиторов.

Для более глубокого анализа финансовой устойчивости предприятия в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд относительных показателей - финансовых коэффициентов (таблица 6), используя формулы с (8) по (12).

Таблица 6 - Расчет показателей финансовой устойчивости организации ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг.

Показатели	Нормативный показатель	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	Отклонение (+,-)
1. Коэффициент финансовой устойчивости	?0,75	0,29	0,56	+0,27
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	?1	2,48	0,79	-1,69
3. Коэффициент маневренности	?0,2-0,5	0,50	0,75	+0,25
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	?0,1	0,34	0,63	+0,29
5. Коэффициент финансовой автономии	?0,5	0,29	0,56	+0,27

При анализе данных таблицы можно увидеть, что коэффициент финансовой устойчивости весь анализируемый период был меньше нормативного показателя, что является негативным фактором и говорит о низкой финансовой устойчивости организации. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2009 году 29% активов формировалось за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств, а в 2010 году - 56% активов. Чтобы обеспечить предприятию устойчивое финансирование хозяйственной деятельности, от 75% до 90% активов должно формироваться за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2009 году значительно превышает нормативный показатель, тем самым говоря о высокой доле заемных средств. Это свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость организации вызывает сомнение. В отчетном периоде коэффициент соотношения собственных и заемных средств уменьшился на 1,69 и составил 0,79. Снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования, финансовых обязательств перед банками и другими кредитными организациями у нее не было.

Высокие показатели коэффициента маневренности говорят о значительной доле собственных средств в мобильной форме. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Это означает, что в отчетном периоде 75% собственного капитала было направлено на финансирование текущей деятельности (оборотных активов).

В базисном периоде 34% оборотных активов финансировалось за счет собственных средств, в отчетном периоде оборотные активы, финансируемые за счет собственных средств организации, возросли до 63%. Так как половина оборотных активов организации финансируется за счет собственных средств, то это свидетельствует о благоприятном финансовом состоянии ООО «Уралгрунтмаш», и поэтому у общества возникает больше возможностей проведения независимой финансовой политики.

Рост коэффициента автономии в 2010 году свидетельствует о возрастании финансовой независимости предприятия. Главной причиной такого состояния является уменьшение кредиторской задолженности в отчетном периоде и отсутствие у фирмы займов и кредитов.

В целом, при рассмотрении всех коэффициентов финансовой устойчивости, нельзя сказать, что фирма абсолютно финансово устойчива, так как не все коэффициенты удовлетворяют рекомендованным значениям.

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости наглядно представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг.

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

Сгруппируем активы и пассивы организации по степени ликвидности баланса и представим их в таблице 7.

Таблица 7 - Группировка средств ООО «Уралгрунтмаш» по степени ликвидности и обязательств по степени срочности, тыс. руб.

Актив	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	Пассив	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	Платежный излишек (недостаток)
						На конец 2009 года	На конец 2010 года
Наиболее ликвидные активы (А1)	793	1564	Наиболее срочные обязательства (П1)	1475	1470	-682	+94
Быстро реализуемые активы (А2)	488	794	Краткосрочные пассивы (П2)	26	26	+462	+768
Медленно реализуемые активы (А3)	524	630	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	+524	+630
Труднореализуемые активы (А4)	302	402	Постоянные пассивы (П4)	606	1894	-304	-1492
Баланс	2107	3390	Баланс	2107	3390

Баланс считается абсолютно ликвидным, так как соблюдается следующее соотношение: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Из полученных данных видно, что баланс предприятия в отчетном периоде можно считать абсолютно ликвидным, это говорит о достаточной обеспеченности организации денежными средствами.

Для оценки ликвидности предприятия рассчитаем относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. Для расчета показателей используются данные бухгалтерского баланса и формулы с (15) по (17). В соответствии с расчетами, построим таблицу 8.

Таблица 8 - Расчет относительных показателей ликвидности ООО «Уралгрунтмаш» за 2009 - 2010 гг.

Показатели	Формула расчета	Нормативное значение	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	Отклонение
1. Коэффициент текущей ликвидности		? 1,5-2	1,20	1,99	+0,79
2. Коэффициент быстрой ликвидности		? 0,7-0,8	0,85	1,58	+0,73
3. Коэффициент абсолютной ликвидности		? 0,2	0,53	1,05	+0,52

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период соответствует нормативному значению, что говорит о возможности покрытия всех краткосрочных обязательств своими текущими активами.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2010 году значительно больше норматива, что связано с отсутствием займов и кредитов и снижением суммы кредиторской задолженности. Таким образом, при реализации дебиторской задолженности предприятие сможет погасить всю сумму краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году увеличился почти в 2 раза. Увеличение значения данного коэффициента говорит о возможности покрытия максимальной доли краткосрочных обязательств в момент обращения к нему кредиторов.

Динамика показателей платежеспособности представлена на рисунке 4.

Таким образом, в 2009-2010 гг. платежеспособность ООО «Уралгрунтмаш» является достаточно обеспеченной, так как все коэффициенты платежеспособности достигли нормативного значения. Это произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности и за счет отсутствия у организации в отчетном периоде кредитов и займов.



Рисунок 4 - Динамика показателей платежеспособности ООО «Уралгрунтмаш»

2.5 Анализ деловой активности и рентабельности организации

Для характеристики деловой активности предприятия используют показатели оборачиваемости имущества и его составных частей и показатели экономической эффективности ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей.

Используя формулы (18) - (29), рассчитаем показатели деловой активности ООО «Уралгрунтмаш» за 2009 - 2010 гг. Расчеты представим в таблице 9.

Таблица 9 - Расчет показателей деловой активности ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг.

Показатели	Единица измерения	Значение за 2009 г.	Значение за 2010 г.	Отклонение (+,-)
Выручка от реализации	тыс. руб.	12341	16618	+4277
Себестоимость реализованной продукции	тыс. руб.	9830	12310	+2480
Прибыль от реализации продукции	тыс. руб.	260	1280	+1020
Среднегодовая стоимость оборотных средств	тыс. руб.	1856	2397	+893
Среднегодовая стоимость основных средств	тыс. руб.	216	264	+48
Среднегодовая величина собственного капитала	тыс. руб.	575	1250	+675
Среднегодовая величина дебиторской задолженности	тыс. руб.	403	641	+238
Среднегодовая величина кредиторской задолженности	тыс. руб.	1187	1473	+286
Коэффициент оборачиваемости	оборот	6,65	6,93	+0,28
Длительность одного оборота	дни	54,14	51,93	-2,21
Фондоотдача	%	57,13	62,95	+5,82
Коэффициент закрепления	руб.	0,15	0,14	-0,01
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	оборот	5,86	4,91	-0,95
Коэффициент отдачи собственного капитала	руб.	21,46	13,29	-8,17
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	оборот	30,62	25,93	-4,69
Длительность оборота дебиторской задолженности	дни	11,76	13,89	+2,13
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	оборот	10,39	11,28	+0,89
Длительность оборота кредиторской задолженности	дни	34,63	31,91	-2,72

По данным таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств ООО «Уралгрунтмаш» за рассматриваемый период увеличилась на 0,28 оборота, и коэффициент оборачиваемости в отчетном периоде составил 6,93 оборота. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем выше эффективность использования оборотных средств, так как с одного рубля оборотных средств снимается больше продукции. Соответственно сократилась продолжительность одного оборота с 54,14 до 51,93 дня. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате увеличения объема выручки на 4277 тыс. руб. Однако высокий уровень оборачиваемости активов может свидетельствовать о том, что предприятие работает почти на полную мощность, на пределе своих возможностей. В такой ситуации дальнейшее развитие предприятия может потребовать дополнительных капитальных вложений.

При сокращении длительности кругооборота происходит высвобождение оборотных средств из оборота. Размер оборотных средств, высвободившихся в процессе ускорения оборачиваемости, определим по данным о периоде обращения оборотных средств (в днях) по формуле (23):

тыс. руб.

В результате ускорения оборачиваемости в 2010 году у предприятия дополнительно высвободилось 2169,6 тыс. руб. оборотных средств.

Рост фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с положительной стороны.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2010 году снизился с 5,86 до 4,91. Наблюдаемая тенденция означает понижение эффективности использования собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2009 году составил 30,62, в 2010 году происходит снижение до 25,93. Достаточно высокое значение данного коэффициента подтверждает благоприятную характеристику финансового состояния, а время ее обращения в 2009 году составило 12 дней, в 2010 году - 14 дней. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав продукцию, получило деньги равен 14 дням.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2009 году составил 10,39, а в 2010 году увеличился и составил 11,28. Время ее обращения в 2009 году составило 35 дней, в 2010 году - 32 дня.

Для повышения эффективности использования оборотных средств организация должна оптимизировать запас ресурсов, сократить длительность производственного цикла, исключить нерациональные перевозки, сократить время на погрузочно-разгрузочные работы, подсортировку, подработку и фасовку товаров, на их отпуск покупателям, ускорить реализацию товарной продукции.

Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение организации, позволяют выполнять и перевыполнять план объема реализации продукции при наименьших затратах.

На основе данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2009 - 2010 гг. проанализируем динамику доходов и расходов ООО «Уралгрунтмаш» по обычным видам деятельности. Расчеты представим в таблице 10.

Таблица 10 - Динамика доходов и расходов ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг.

Показатель	Значение за 2009 г., тыс. руб.	Значение за 2010 г., тыс. руб.	Отклонение (+,-)
			Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	12341	16618	+4277	+34,66
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(9830)	(12310)	+2480	+25,23
Валовая прибыль	2511	4308	+1797	+71,57
Коммерческие расходы	(962)	(1141)	+179	+18,61
Управленческие расходы	(1020)	(1383)	+363	+35,59
Прибыль (убыток) от продаж	529	1784	+1255	+237,24
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате	(32)	(11)	-21	-65,63
Прочие доходы	25	5	-20	-80
Прочие расходы	(180)	(65)	-115	-63,89
Прибыль (убыток) до налогообложения	342	1713	+1371	+400,88
Отложенные налоговые активы	-	7	+7	+100,00
Текущий налог на прибыль	(82)	(419)	+337	+410,98
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	260	1287	+1027	+395,00

Приведенные в таблице 10 данные свидетельствуют о следующих результатах деятельности ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг. Выручка от продаж продукции возросла на 34,66 % и достигла уровня 16618 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения объема продаж продукции и роста цен. Себестоимость проданной продукции увеличилась на 2480 тыс. руб. за анализируемый период. Это обосновано ростом цен на покупные материалы и комплектующие, тарифов на электроэнергию, увеличением окладов и тарифов работников ООО «Уралгрунтмаш». При данной динамике роста выручки и себестоимости наблюдается также увеличение суммы валовой прибыли за анализируемый период.

Коммерческие расходы в 2010 году также увеличились на 18,61% и составили 1141 тыс. руб. Общая тенденция роста данных расходов связана с увеличением затрат на продажу продукции и предоставление услуг, на транспортировку продукции до места назначения, с увеличением погрузочно-разгрузочных работ, содержанием помещений для хранения продукции.

Управленческие расходы увеличились на 363 тыс. руб. и в отчетном периоде составили 1383 тыс. руб. Это связано с повышением арендной платы за офис, с увеличением тарифов на отопление и освещение офиса, тарифов на услуги связи.

Основную долю расходов составляет себестоимость производства готовой продукции, поэтому, резервы снижения расходов следует искать именно в возможностях снижения показателя себестоимости продукции.

Финансовые результаты деятельности организации можно охарактеризовать суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов всех уровней бюджетов и погашения долговых обязательств предприятия перед кредиторами. Результаты финансовой деятельности предприятия указаны в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

В процессе анализа изучается состав прибыли до налогообложения, чистой прибыли, их структура, динамика в соответствии с таблицей 11.

Таблица 11 - Состав и динамика прибыли ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг.

Показатель	Значение за 2009 г., тыс. руб.	Значение за 2010 г., тыс. руб.	Отклонение (+,-)
			Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
Валовая прибыль	2511	4308	+1797	+71,57
Прибыль (убыток) от продаж	529	1784	+1255	+237,24
Прибыль (убыток) до налогообложения	342	1713	+1371	+400,88
Отложенные налоговые активы	-	7	+7	+100,00
Текущий налог на прибыль	(82)	(419)	+337	+410,98
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	260	1287	+1027	+395,00

Данные таблицы 11 показывают, что за весь анализируемый период деятельность фирмы является прибыльной, так как имеет все виды прибыли.

Прибыль от продаж в отчетном периоде значительно увеличилась и составила 1784 тыс. руб. Основными факторами, влияющими на прибыль от продаж, являются выручка от продаж, себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы. Увеличение прибыли обусловлено ростом выручки от продаж на 34,66% или на 4277 тыс. руб. Под влиянием всех факторов прибыль от реализации увеличилась на 1255 тыс.

В 2010 году прибыль организации до налогообложения увеличилась на 1371 тыс. руб. и составила 1713 тыс. руб. При анализе прибыли до налогообложения анализируются следующие факторы: выручка, себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы, проценты к уплате, прочие доходы, прочие расходы. Факторами наибольшего отрицательного влияния на снижение финансовых результатов являются коммерческие, управленческие и операционные расходы.

Чистая прибыль ООО «Уралгрунтмаш» за отчетный период имела резкий скачок в сторону увеличения, она увеличилась на 1027 тыс. руб. и составила 1287 тыс. руб. На увеличение повлияли как понижающие, так и повышающие факторы. К повышающим факторам относится: увеличение выручки на 4277 тыс. руб., сокращение процентов к уплате на 21 тыс. руб., сокращение прочих расходов на 115 тыс. руб. К понижающим факторам относится: увеличение себестоимости на 2480 тыс. руб., увеличение коммерческих расходов на 179 тыс. руб., увеличение управленческих расходов на 363 тыс. руб.

На основе данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», и используя формулы с (30) по (36), рассчитаем показатели рентабельности.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Данные показатели характеризуют факторную среду формирования прибыли и дохода организаций. В таблице 12 представлен расчет основных показателей рентабельности ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг.

Таблица 12 - Расчет основных показателей рентабельности ООО «Уралгрунтмаш» за 2009-2010 гг.

Показатель	Формула расчета	Значение за 2009 год, %	Значение за 2010 год, %	Отклонение (+,-)
1. Рентабельность продаж	(Прибыль от продаж / Выручка)*100%	4,29	10,74	+6,45
2. Общая рентабельность	(Прибыль до налогообложения / Выручка)*100%	2,77	10,31	+7,54
3. Рентабельность основной деятельности	(Прибыль от продаж / Себестоимость)*100%	5,38	14,49	+9,11
4. Экономическая рентабельность	(Прибыль до налогообложения / Стоимость активов)*100%	18,95	50,53	+31,58
5. Рентабельность собственного капитала	(Чистая прибыль / Стоимость собственного капитала)*100%	42,91	67,95	+25,04
6. Рентабельность внеоборотных активов	(Чистая прибыль / Стоимость внеоборотных активов)*100%	86,09	320,15	+234,06
7. Рентабельность оборотных активов	(Чистая прибыль / Стоимость оборотных активов)*100%	14,40	43,07	+28,67

Проанализировав расчеты в таблице 12, можно сказать, что показатели рентабельности в отчетном году имеют положительную динамику (рисунок 5).

Рисунок 5 - Динамика показателей рентабельности ООО «Уралгрунтмаш»

Рентабельность продаж возросла на 6,45% и составила 10,74%, т.е. с каждого рубля выручки получено 10 руб. 74 копейки прибыли от продаж.

Общая рентабельность возросла на 7,54% и составила 10,31%, т.е. с каждого рубля выручки получено 10 руб. 31 копейка прибыли до налогообложения.

Рентабельность основной деятельности увеличилась на 9,11% и составила 14,49%, т.е. на 1 рубль затрат на производство продукции приходится 14 руб. 49 копеек прибыли от продаж.

Экономическая рентабельность в отчетном периоде составила 50,53%, т.е. на 1 рубль прибыли затрачено 50 руб. 53 копейки.

Рентабельность внеоборотных активов возросла на 234,06% и составила 320,15%, т.е. на 1 рубль стоимости внеоборотных активов приходится 320 руб. 15 копеек чистой прибыли.

Рентабельность оборотных активов в 2010 году составила 43,07%, т.е. на 1 рубль стоимости оборотных активов приходится 43 руб. 07 копеек чистой прибыли.

В целом, ООО «Уралгрунтмаш» является рентабельным, поскольку результаты от продажи продукции покрывают издержки производства и образуют прибыль, достаточную для нормального функционирования общества. Это отражает положительную деятельность организации и говорит об улучшении ее финансового состояния.

3. Пути оптимизации финансового состояния организации

Оценка финансового состояния ООО «Уралгрунтмаш» показывает, что для повышения эффективности деятельности рассматриваемой организации, необходимо улучшить ее финансовые показатели. В первую очередь, сюда относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости.

У организации наблюдается дефицит абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов. Для повышения платежеспособности организации необходимо эффективное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами, увеличение абсолютно ликвидных активов, эффективное управление дебиторской задолженности, быстрое превращение дебиторской задолженности в наличные деньги.

Основными путями улучшения ликвидности и финансовой устойчивости организации являются:

- увеличение собственного капитала;

- совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности;

- получение краткосрочного финансирования.

Прежде всего, организации необходимо наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность. Важный фактор финансового оздоровления фирмы - совершенствование договорной работы и договорной дисциплины.

Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Направление чистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства фирмы, что также повысит ее ликвидность.

Для повышения рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости, а также платежеспособности организации в целом, требуется разработка предложений по улучшению финансового состояния - новой финансовой стратегии.

Вообще же, финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, определяемых его основополагающими принципами осуществления финансовой деятельности предприятия, и наиболее эффективных путей их достижения. Это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке выпускаемой продукции и оказываемых услуг [27].

По своему содержанию структурная оптимизация платежеспособности и ликвидности организации, есть стратегия приведения состава ее имущественного комплекса в целом к таким пропорциям, которые способствуют минимизации задолженностей, наращиванию входящих и экономии исходящих финансовых потоков.

К внутренним факторам, определяющим эффективность управления рентабельностью, платежеспособностью и ликвидностью предприятия относятся: система управления затратами, дебиторской задолженностью, собственным и оборотным капиталом, ценовая политика, наличие учетной политики, позволяющей использовать обоснованные методы оценки товарно-материальных запасов. Задача поддержания достаточного уровня платежеспособности относится к числу оптимизационных, в процессе решения которой должны учитываться экономические интересы предприятия. Задача обеспечения платежеспособности предприятия решается в первую очередь за счет эффективного управления денежными активами и их эквивалентами.

Существенное влияние на платежеспособность и ликвидность, и на все финансовое состояние хозяйствующего субъекта оказывает динамика - увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Стимулирование притока денежных средств - важная составляющая финансовой стратегии повышения ликвидности и платежеспособности. Для предприятия внешними источниками финансирования являются: кредиты банков, ценные бумаги и векселя, факторинг (продажа дебиторской задолженности).

Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции и предоставляемых услуг, снижение их себестоимости, повышение качества продукции и услуг, реализация их на более выгодных рынках сбыта и т.д.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продаж является увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции и оказываемых организацией услуг. В современных российских условиях организациям необходимо, прежде всего, поддерживать свою ликвидность, которая зависит от длительности всего операционного цикла, что предполагает грамотное управление производственными запасами, незавершенным производством, запасами готовой продукции и дебиторской задолженностью.

3.1 Мероприятия по сокращению дебиторской задолженности

В структуре активов высокий удельный вес занимает дебиторская задолженность. В результате этого снижается доля денежных средств, что создает трудности для погашения текущих обязательств организации. В 2010 году величина дебиторской задолженности в составе активов составляет около 23%, что свидетельствует об отвлечении средств из оборота, а это негативно сказывается на финансовом состоянии организации. Поэтому предприятию необходимо сократить величину дебиторской задолженности.

Для управления дебиторской задолженностью необходимо оценить реальную стоимость существующей дебиторской задолженности, уменьшив ее фактическую величину по бухгалтерским данным на сумму безнадежных долгов. При этом на сумму безнадежных долгов может быть сформирован резерв. Второй шаг - это определение конкретных путей управления дебиторской задолженностью:

- определение размеров скидок при досрочной оплате счета;

- страхование рисков по сделке;

- применение гарантий и поручительств;

- оформление залога на сумму задолженности и т.п.

Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату.

В целях быстрейшего получения денежных средств можно проанализировать два варианта:

- предоставление покупателю скидки за немедленную оплату произведенной поставки, что может привести к дополнительному потоку покупателей и увеличению товарооборота;

- получение краткосрочного кредита в банке для покрытия своих потребностей и вовлечение в оборот денежных средств без предоставления покупателю скидки.

При этом будем считать, что:

- инфляционный рост цен - в среднем 1,5% в месяц;

- договорной срок оплаты - 1 месяц;

- при оплате по факту отгрузки в начале месяца скидка - 2%;

- банковский процент по краткосрочному кредиту - 30% годовых;

- рентабельность альтернативных вложений капитала - 10% годовых.

Расчет финансового результата при сравнительной оценке вариантов поможет определить более точный подход, который позволит получить наибольшую прибыль для эффективной и бесперебойной работы организации ООО «Уралгрунтмаш» (таблица 13).

Таблица 13 - Расчет финансового результата при сравнительной оценке вариантов краткосрочного финансирования

Показатели	Предоставление скидки покупателю, руб.	Получение кредита для покрытия потребности в денежных средствах, руб.
1. Индекс цен	1,01	1,01
2. Потери от скидки с каждой 1000 рублей	20	-
3. Потери от инфляции с каждой 1000 рублей	-	1000*(1-1,01)*1,5 = 15
4. Доход от альтернативных вложений капитала	(1000-15)*100*(1-1,01) = =985	1000*100*(1-1,01) = 1000
5. Оплата процентов	-	1000*0,3 / 12 = 25
6. Финансовый результат	985-20 = 965	1000-15-25 = 960

Как показал расчет, при предоставлении скидки организация может получить доход больше, чем при предоставлении покупателю товарного кредита в виде отсрочки платежа на один месяц и получении собственного краткосрочного кредита в банке для покрытия своей потребности в денежных средствах. Такая акция привлечет дополнительный поток покупателей, в результате чего однодневный товарооборот увеличится.

Если предоставлять покупателям скидки за немедленную оплату произведенной поставки, то дебиторская задолженность к концу 2010 года может сократиться на 27,8 тыс. руб. и составить 766,2 тыс. руб.

Именно по этому варианту будет произведена продажа продукции на сумму 2719 тыс. рублей без учета НДС. Из поступивших денежных средств 80% будет вовлечено в оборот, а 20% направлено на депозитный счет на 6 месяцев под 10% годовых. Такой подход позволит получить прибыль от начисленных процентов по депозитному счету в размере 27,19 тысяч рублей.

Кроме того, значительно снизятся запасы готовой продукции, что позволит улучшить показатели оборачиваемости оборотного капитала.

При формировании оборотного капитала очень важно определить разумное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков материальных ресурсов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок.

Рассмотрим данный вариант на следующем примере, при этом в качестве исходной информации будут следующие данные (таблица 14):

- скидка, предоставляемая поставщиком товаров при оплате в момент отгрузки - 5 %;

- при отсутствии скидки поставщик предоставляет покупателю отсрочку платежа на 45 дней;

- при условии получения скидки за поставляемые товары покупатель для их оплаты берет в банке кредит под 30 % годовых.

Таблица 14 - Расчет финансового результата при сравнительной оценке вариантов оплаты закупаемого товара

Показатели	Оплата со скидкой, руб.	Оплата без скидки, руб.
1. Оплата за материальные ресурсы	950	1000
2. Расходы по выплате процентов	950*0,3*45 / 360 = 35,63	-
Итого	985,63	1000

Как показал расчет, предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Таким образом, ООО «Уралгрунтмаш» принимает решение о получении краткосрочного кредита, поскольку этот вариант оказывается более выгодным, а система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо рациональное проведение политики управления дебиторской задолженностью. Так же для снижения дебиторской задолженности можно воспользоваться операцией факторинга, которые предлагают банки. Факторинговое обслуживание банка представляет комплекс финансовых услуг, оказываемых в обмен на уступку дебиторской задолженности, включает в себя:

- беззалоговое долгосрочное финансирование под уступку денежных требований: в случае от реализации товаров потребителю с отсрочкой платежа компания-поставщик имеет возможность получить от банка значительную часть задолженности в размере 90%, не дожидаясь платежа от потребителя;

- страхование рисков;

- управление дебиторской задолженности предусматривает контроль своевременности оплаты поставок; специальную процедуру напоминаний при задержке платежей.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо рациональное проведение политики управления дебиторской задолженностью. Эта политика представляет собой составную часть общей политики управления оборотными средствами предприятия, которая заключается в минимизации общего ее размера и сроков инкассации долга.

Рекомендуется продумывать содержание договоров с покупателями и оговорить в них уплату пени за каждый день просрочки платежа (например, в размере 1,5% от суммы договора). Это позволит не только укрепить финансово-платежную дисциплину партнеров хозяйства, но и предусмотреть получение предприятием дополнительных доходов. Необходимо проводить активную работу по отсылке письменных предупреждений.

Снижая дебиторскую задолженность, предприятие может использовать эти денежные средства на расширение своей деятельности, на покупку новой техники, также больше внимания уделить повышению квалификации рабочих кадров. И в первую очередь, за счет поступлений от погашения дебиторской задолженности сможет погасить часть своей кредиторской задолженности.

За счет поступлений от погашения дебиторской задолженности ООО «Уралгрунтмаш» сможет погасить часть своей кредиторской задолженности.

Рассчитаем эффективность факторинга для ООО «Уралгрунтмаш». Дебиторская задолженность на конец 2010 года составила 794 тыс. рублей. По условиям банка, при уступке прав требований ООО «Уралгрунтмаш» может получить 90% от суммы задолженности, не дожидаясь платежей от дебиторов, что составит: 794 тыс. руб. * 90% = 714,6 тыс. руб.

3.2 Предложения по повышению платежеспособности организации

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами, коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности должны соответствовать нормативным [23].

В ООО «Уралгрунтмаш» коэффициент текущей ликвидности на конец 2010 года равен 1,99, при его значении на начало года 1,20. Это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности организации оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало 2010 года был равен 0,34, а на конец 2010 года составил 0,63, что выше нормативного значения (0,1).

Если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить, сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле (37):

(37)

где К_вп - коэффициент восстановления платежеспособности;

К_{ТЛ на н.г.} - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного года;

К_{ТЛ на к.г.} - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года.

В соответствии с расчетом, данный показатель принимает значение в 2010 году 0,79, при нормативе больше единицы. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах. Если ООО «Уралгрунтмаш» возьмет кредит в банке, подлежащий погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, и рационально использует эти средства по назначению, то предприятие получит не только прибыль, но и сможет погасить задолженность перед государственными и внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность ООО «Уралгрунтмаш», находятся на разных уровнях нормы, кроме того наблюдается их незначительное повышение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности К_ОЛ, который находится по формуле (38):

. (38)

Его значение на конец 2010 года составило 1,46, то есть в среднем предприятие сможет покрыть 46% обязательств в порядке их очередности.

3.3 Пути повышения финансовой устойчивости организации

По результатам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления организации с целью недопущения банкротства и повышения платежеспособности путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь; рациональное управление заемными средствами; дебиторской и кредиторской задолженностью.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

На финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия оказывают влияние группы внешних и внутренних факторов, воздействие которых может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.

Заключение

Цель дипломной работы была достигнута посредством проведения теоретического и практического анализа по исследуемой теме, а именно анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности.

Необходимость анализа финансового состояния организации обусловлена в первую очередь переходом экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости организации служит ее платежеспособности и финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

В настоящее время существуют методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, регламентирующие систему показателей для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, однако не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от множества факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и т.п. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменений могут быть установлены только в результате подробного изучения предприятия.

Основным информационным обеспечением оценки финансового состояния организации является финансовая и бухгалтерская отчетность, а так же внутренняя информация предприятия.

По результатам проведения оценки финансового состояния можно сделать следующие выводы.

В структуре имущества организации преобладают оборотные активы, в 2009 году - 85,67% от валюты баланса, в 2010 году - 88,14% от валюты баланса, т.е. в течение анализируемого периода доля оборотных активов увеличилась на 2,47%.

Значительный удельный вес в структуре оборотных активов организации занимают денежные средства, доля которых в отчетном периоде увеличилась на 8,5%, и дебиторская задолженность, доля которой увеличилась в отчетном периоде на 0,26%. Увеличение доли дебиторской задолженности может характеризовать ухудшение работы с дебиторами. В структуре оборотных активов уменьшилась доля запасов с 24,87% в 2009 году до 18,58% в 2010 году, т.е. снизилась доля медленно реализуемых ликвидных средств. Эта ситуация может привести к развитию деловой активности и текущей неплатежеспособности организации, так как активы в запасах и дебиторской задолженности отвлечены из оборота.

В отчетном периоде в источниках формирования имущества наибольший удельный вес занимает собственный капитал. Необходимо отметить увеличение его доли с 28,76% до 55,87%. Собственный капитал является необходимой составляющей для поддержания принципа самофинансирования предприятия, его величина отражает степень финансовой независимости. Собственный капитал ООО «Уралгрунтмаш» преимущественно состоит из нераспределённой прибыли. Уставный капитал на протяжении рассматриваемого периода не менялся и равен 100000 руб. Удельный вес нераспределенной прибыли увеличился на 32,25%. Соответственно доля заемных средств понизилась с 71,24% до 44,13%. Спад произошел в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности. Она уменьшилась на 26,65%, что положительно характеризует деятельность организации.