Финансовая политика предприятия и пути ее совершенствования

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Финансовая политика организации: содержание, цели и задачи

1.2 Финансовая стратегия и финансовая тактика

1.3 Взаимосвязь финансовой политики с другими видами политики организации

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «КОНСАЛТИНГ-ЮГ»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Консалтинг-ЮГ»

2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Консалтинг-ЮГ»

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ООО «КОНСАЛТИНГ-ЮГ»

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Эффективное осуществление политики и тактики финансового менеджмента невозможно при отсутствии финансовой политики организации. Установив цели, задачи, виды и методы функционирования предприятий, финансовая политика должна определить перспективы и инновационные направления развития в условиях рисков и циклических экономических процессов.

Финансовая политика организации, связанная с финансовой правительственной политикой учитывает приоритетные направления развития экономики, экономические циклы восстановления и реструктуризации экономики, улучшения качества жизни населения, обеспечения финансовой и экономической и социальной стабильности в стране на основе экономического роста.

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они - неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно, важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.[10, с. 44]

Построение финансовой политики побуждает предпринимателя ясно представлять намеченные цели, способы, приемы, средства, механизмы и возможности их достижения. Проведение финансовой политики требует подбора адекватных форм, способов, приемов, средств и механизмов ее реализации. Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-производственных процессах. При построении и проведении финансовой политики используются методы управленческого учета, экономического анализа, финансового менеджмента. Тема приобретает актуальность в условиях специфики российской экономики, поскольку в последние годы политика правительства направлена на стимулирование развития и поддержку бизнеса.

Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом.

Целью работы является выявление роли финансовой политики в «жизни» предприятия и пути ее совершенствования.

Основные задачи данной работы состоят в следующем:

1) рассмотреть особенности формирования и осуществления финансовой политики

2) раскрыть цели и задачи финансовой политики организации.

3) проанализировать систему финансовой политики на предприятии ООО «Консалтинг-ЮГ»

4) проанализировать финансовые результаты ООО «Консалтинг-ЮГ»

В качестве объекта исследования используется финансовое состояние ООО «Консалтинг-ЮГ»

Методологическую основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров и конференций, связанные с финансовой политикой организации.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Финансовая политика организации: содержание, цели и задачи

Финансовая политика - это основа процесса управления финансами предприятия. Финансовая политика организации - составная часть ее экономической политики, она выражает совокупность мероприятий по организации и использованию финансов для осуществления своих функций и задач, качественно определенного направления развития, касающегося сфер, средств и форм его деятельности, системы взаимоотношений внутри - организации, а также позиций организации во внешней среде.

Финансовая политика - это целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами (уставом) организации.

Финансовая политика задает направление финансовой деятельности и, используя имеющиеся возможности и средства, оказывает влияние на финансовые процессы, чтобы они развивались в указанном направлении.

Финансы, а, значит, и финансовая политика неизбежно связаны с распределением и перераспределением денежной формы вновь создаваемого продукта. Более того, финансовая политика - это искусство перераспределять денежную форму стоимости, а значит, она должна быть направлена на создание условий для увеличения базы распределения - финансовых ресурсов (капитала) организации..[22, с. 137]

Финансовая политика есть искусство влиять на объект управления финансами - хозяйственную систему и ее деятельность. Поэтому финансовая политика бывает направлена на централизацию доходов объекта финансового управления в специальных фондах: финансовых и кредитных ресурсов, которыми располагает субъект финансовой политики - учредители и руководство (работодатели).

Финансовая политика заключается в постановке целей и задач финансового управления, а также в определении и использовании методов и средств их реализации, в постоянном контроле, анализе и оценке соответствия происходящих процессов намеченным целям. Финансовая политика проявляется в системе форм и методов мобилизации и оптимального распределения финансовых ресурсов, определяет выбор и разработку финансовых механизмов, способы и критерии оценки эффективности и целесообразности формирования, направления и использования финансовых ресурсов в управлении.

Объект финансовой политики - хозяйственная система организации, а также любые виды и направления хозяйственной деятельности в их взаимосвязи с финансовым состоянием организации и финансовыми результатами. Объект финансовой политики предоставляет всю совокупность хозяйственной системы и ее деятельности, на которую воздействует финансовая политика. [2, с. 44]

Материальная основа финансовой политики и основной ее объект - финансовые потоки. Финансовые потоки организации разделяют по трем основным видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

К текущей, или операционной деятельности относят деятельность организаций в соответствии с предметом и целями, являющуюся основным источником доходов организации и не относящуюся к инвестиционной и финансовой деятельности. Денежные потоки от текущей деятельности включают поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций организации. В составе потоков от операционной деятельности рассматривают поступление денежной выручки от продаж, авансы (полученные и уплаченные), оплату счетов поставщиков, расчеты с бюджетом, расчеты по оплате труда и другие операции, не относящиеся к финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением внеоборотных активов (в том числе строительство объектов основных средств хозяйственным способом), а также с их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности компании; прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем; с получением долгосрочных кредитов и займов.

При благоприятных для организации экономических условиях она стремится к расширению и модернизации производства, поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств..[15, с. 379]

Финансовая деятельность включает поступление и расходование денежных средств (например, поступления денежных средств от выпуска акций, облигаций, векселей, от прочих финансовых инструментов), связанных с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п., получение краткосрочных кредитов и займов, а также погашение задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам; выплаты стоимости имущества по контрактам финансовой аренды и т.п. операции, приводящие к изменению объемов и структуры собственных и заемных средств.

В составе финансовой политики можно выделить такие основные направления, как финансовую политику производственных процессов, инвестиций, кредитных отношений, операций с ценными бумагами, регулирования денежных потоков, налоговых расчетов, применения финансовых инструментов.

Решения, определяющие финансовую политику, подразделяют на краткосрочные и долгосрочные. Мероприятия по организации и использованию финансов представляются как краткосрочные, если рассчитаны на период не более 12 месяцев или период продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Они нацелены на принятие текущих решений и на управление в режиме реального времени. Финансовые решения и мероприятия, преследующие цель достичь определенных результатов за период более 12 месяцев и превышающих операционный цикл, относят к долгосрочной политике.

Принципы формирования краткосрочной и долгосрочной политики взаимозависимы. Краткосрочные решения в области финансов должны соотноситься с долгосрочными целями и способствовать их достижению. Такие соотношения тесно связаны с вопросами стратегии и тактики в финансовой политике..[5, с. 94]

Долгосрочная финансовая политика компании - это система долгосрочных целевых установок и способов развития финансов компании для достижения её долгосрочных целей. Такая политика направлена на всесторонний поиск источников финансового обеспечения её развития, достижение высокого финансового потенциала, обеспечивающего долгосрочную финансовую устойчивость компании.

Краткосрочная финансовая политика компании - это система краткосрочных целевых установок и способов развития финансов компании. Она направлена на решение наиболее острых текущих финансовых проблем, позволяющее улучшить финансовое состояние компании и повысить её финансовую устойчивость в короткие сроки.

Взаимосвязь долгосрочной финансовой политики компании с краткосрочной проявляется в том, что последняя конкретизирует инструменты и способы достижения долгосрочных целей компании по отдельным аспектам её финансовой деятельности. Приоритет в принятии финансовых решений в компании принадлежит долгосрочной финансовой политике, способной обеспечить эффективное развитие компании и её высокую финансовую устойчивость. Соответственно и состав элементов долгосрочной финансовой политики отличается от краткосрочной финансовой политики компании.

В состав долгосрочной корпоративной финансовой политики включаются инвестиционная и дивидендная политика, поскольку от этих направлений зависят финансовый потенциал и долгосрочная финансовая устойчивость компании. Инвестиционная политика направлена на повышение инвестиционной привлекательности компании и оптимизацию привлекаемых инвестиционных ресурсов. Не менее важна оптимизация распределения прибыли между собственниками и инвестициями. Соответственно, эффективная дивидендная политика компании является гарантом её финансовой устойчивости и ориентиром для привлечения инвесторов.

Финансовая политика предусматривает:

- получение прибыли в целях экономического роста;

- оптимизацию структуры и стоимости капитала, обеспечение финансовой устойчивости, деловой и рыночной активности предприятия;

- достижение финансовой открытости организации для собственников (акционеров), инвесторов и кредиторов;

- использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью эмиссии ценных бумаг, финансового лизинга, проектного финансирования;

- разработку механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния с учетом стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям;

обеспечение сбалансированности материальных и денежных потоков и формирование финансовых ресурсов, необходимых для выполнения уставной деятельности и погашения всех долговых обязательств предприятия. [26, с. 16]

Финансовая политика является неотъемлемой частью общей системы управления предприятием и может быть определена как система рационального и эффективного управления использованием финансов организации. Таким образом, в рамках финансовой политики осуществляется управление движением финансовых ресурсов организации, направленное на их увеличение, рост инвестиций и наращивание объема капитала.

Основными функциями финансовой политики в процессе управления финансами организации являются воспроизводственная, производственная и контрольная.

Воспроизводственная функция обеспечивает эффективность воспроизводства капитала, авансированного для текущей деятельности и инвестированного для капитальных и финансовых вложений в долгосрочные и краткосрочные активы предприятия. Простое и расширенное воспроизводство капитала, в свою очередь, обеспечивает самоокупаемость и самофинансирование хозяйственной деятельности предприятия.

Оценку эффективности реализации воспроизводственной функции проводят на основе следующих показателей: рост собственного капитала; превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста валюты баланса; степень капитализации прибыли, т.е. доли прибыли, направленной на создание фондов накопления, и доли нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия; повышение доходности (рентабельности) капитала; ускорение оборота капитала, сопровождаемое ростом его доходности.

Производственная функция заключается в регулировании текущей хозяйственной деятельности предприятия по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию необходимых денежных фондов и источников финансирования текущей деятельности. Оценку эффективности реализации воспроизводственной функции проводят на основе следующих показателей: структура капитала; структура распределения бухгалтерской прибыли; уровень и динамика себестоимости продукции и затрат на единицу продукции; уровень и динамика фонда оплаты труда. [7, с. 126]

Контрольная функция осуществляется в рамках внутрихозяйственного контроля за использованием финансовых ресурсов. Каждая хозяйственная операция должна отвечать интересам предприятия исходя из его конечных целей. Поэтому контроль за финансовой целесообразностью операций должен осуществляться непрерывно, начиная от составления баланса доходов и расходов и заканчивая поступлением средств в виде выручки за реализованную продукцию.

Конкретные формы и методы реализации задач управления финансами определяются финансовой политикой предприятия, основными элементами которой выступают:

- учетная политика;

- кредитная политика;

- политика управления денежными средствами;

- политика в отношении управления издержками;

- дивидендная политика.

Свою учетную политику предприятие должно строить в соответствии с национальными стандартами бухгалтерского учета. При определении кредитной политики решается вопрос об обеспеченности оборотными средствами, в частности, размер собственных оборотных средств и потребности в заемных средствах (коммерческих, краткосрочных, банковских кредитах). В случае необходимости привлечения долгосрочного кредита изучают структуру капитала и финансовую устойчивость предприятия. [27, с. 38]

Финансовая политика заключается в постановке целей и задач финансового управления, а также в определении и использовании методов и средств их реализации, в постоянном контроле, анализе и оценке соответствия происходящих процессов намеченным целям. Финансовая политика проявляется в системе форм и методов мобилизации и оптимального распределения финансовых ресурсов, определяет выбор и разработку финансовых механизмов, способы и критерии оценки эффективности и целесообразности формирования, направления и использования финансовых ресурсов в управлении.

Сущностью финансовой политики должна стать ориентация на создание условий и механизмов наиболее свободной и полной, заинтересованной само актуализации личности, но с обязательной ответственностью за результаты собственных решений.

Основными задачами конструктивной финансовой политики являются:

- обеспечение источников финансирования производства;

- недопущение убытков и увеличение массы прибыли;

- выбор направлений и оптимизация структуры производства с целью повышения его эффективности;

- минимизация финансовых рисков;

- рациональное вложение финансовых потоков и расчетов, обеспечивающих максимальную их отдачу и минимальный риск;

- рациональное вложение полученной прибыли в расширение производства и потребление;

поиск резервов улучшения финансового состояния и повышения финансовой устойчивости организации на основе экономического анализа. [19, с. 44]

Цели финансовой политики могут быть смешанными, сочетая конструктивный и деструктивный элементы. Если возникает спор между субъектами крайне противоположных, взаимоисключающих направлений финансовой политики, то, вероятно, одно из этих направлений окажется конструктивным, а другое деструктивным. При этом возможно построение дополнительного финансово-политического направления, в котором синтезированы наиболее конструктивные элементы рассматриваемых альтернатив, признанные сторонами противоположных направлений финансовой политики.

Несмотря на то, что финансовая политика выражает интересы работодателей и служит достижению их целей, важнейшим условием успешной реализации финансовой политики является необходимость максимального достижения единства структуры целей и работодателей, и исполнителей через разрешение противоречий между ними. (Приложение № 1)

1.2 Финансовая стратегия и финансовая тактика

В составе финансовой политики выделяют финансовую стратегию и тактику.

Финансовая стратегия -- это совокупность ключевых целей и основных способов их достижения. Стратегией нельзя считать простое определение желаемых целей и возможных способов реализации. Она должна отражать реальные возможности развития предприятия. Поэтому стратегия выражает реакцию на объективные внутренние и внешние условия его деятельности.

Финансовая стратегия -- долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предполагающий решение крупномасштабных задач развития предприятия.

В процессе ее разработки прогнозируют основные тенденции развития хозяйственно-финансовой деятельности, намечают концепцию формирования и использования ресурсного потенциала, определяют принципы финансовых отношений предприятия с государством (налоговая, ценовая и учетная политика) и контрагентами (поставщиками, покупателями, инвесторами, кредиторами, страховщиками и т. д.).

Стратегия предполагает выбор альтернативных путей развития предприятия. При этом используют прогнозы, опыт и интуицию специалистов (менеджеров), аналитиков и экспертов для мобилизации финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение поставленных целей. (Приложение № 2)

В рамках стратегии определяют конкретные цели и задачи производственной и финансовой деятельности и принимают текущие управленческие решения.

К важнейшим направлениям разработки финансовой стратегии предприятия относят:

§ анализ и оценку финансово-экономического состояния;

§ разработку учетной и налоговой политики;

§ финансовое планирование;

§ управление основным капиталом;

§ амортизационную политику;

§ управление оборотным капиталом и кредиторской задолженностью;

§ управление заемными средствами;

§ управление текущими издержками, сбытом продукции, доходами и прибылью;

§ финансовую логистику (управление закупками);

§ ценовую политику;

§ выбор дивидендной и инвестиционной политики;

§ оценку достижений предприятия и его рыночной стоимости.

Выбор стратегии не гарантирует получения проектируемого эффекта (дохода) вследствие влияния внешних факторов, в частности состояния товарного и финансового рынков, налоговой, бюджетной, таможенной и денежно-кредитной политики государства. Составной частью финансовой стратегии является перспективное финансовое планирование, ориентированное на достижение основных параметров деятельности предприятия: объема продаж, прибыли, рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и др. [19, с. 26]

Стратегическими задачами финансовой политики являются следующие: максимизация прибыли; оптимизация капитала и поддержка финансовой устойчивости предприятия; достижение информационной прозрачности для собственников, инвесторов и кредиторов; обеспечение инвестиционной привлекательности; использование рыночных механизмов привлечения денежных средств (эмиссия ценных бумаг); эффективное управление финансами на основе диагностики финансового состояния и выбора стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям и плану путей их достижения. При разработке эффективной системы управления постоянно возникают проблемы единства таких противоречивых целей, как развитие производства и поддержание достаточно высокой ликвидности предприятия. Разработка финансовой стратегии на предприятии предлагает принятие решений по учетной, налоговой, кредитной, амортизационной, ценовой и дивидендной политике; управление оборотными средствами и кредиторской задолженностью, операционными расходами, сбытом продукции и прибылью. Финансовая стратегия реализуется благодаря перспективному финансовому планированию, ориентированному на достижение заданного уровня основных параметров деятельности предприятия: объема продаж и себестоимости, прибыли и рентабельности, финансовой устойчивости и платежности, ценовой конкурентоспособности. [21, с. 509]

Финансовая тактика определяет способы и пути решения локальных задач конкретного этапа развития предприятия путем своевременного изменения финансовых связей, перераспределения денежных ресурсов между отдельными видами расходов. Если финансовая стратегия относительно стабильна, финансовая тактика должна отличаться гибкостью, обеспечивая быстрое реагирование на изменения рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на ресурсы, товары и услуги). Стратегический и тактический аспекты финансовой политики тесно взаимосвязаны: правильный выбор стратегии создает благоприятные возможности для решения тактических задач.

При относительно стабильной финансовой стратегии финансовая тактика должна отличаться гибкостью, что вызывается изменением рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на товары, услуги и капитал).

1.3 Взаимосвязь финансовой политики с другими видами политики организации

Финансовая политика организации - это наиболее важный составной элемент общей политики развития предприятия, который включает также инвестиционную политику, инновационную, производственную, кадровую, маркетинговую. Если рассматривать термин «политика» более широко, то это «действия, направленные на достижение цели». Так, достижение любой задачи, стоящей перед предприятием в той или иной мере обязательно связано с финансами: затратами, доходами, денежными потоками, - а реализация любого решения, в первую очередь, требует финансового обеспечения. Таким образом, финансовая политика не ограничена решением локальных, обособленных вопросов, таких, как анализ рынка, разработка процедуры прохождения и согласования договоров, организация контроля за процессами производства, а имеет всеобъемлющий характер. [18, с. 311]

Финансовая политика - сравнительно новая дисциплина. Она не изучает сущность финансовых отношений и не разрабатывает механизмы и методы оптимизации доходов, расходов, денежных потоков и т.п., а использует существующие, рассматриваемые в финансовом менеджменте. Однако ее роль и значение не становится от этого менее значимыми. Существует множество способов формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, которые в конечном итоге позволят предприятию развиваться. Но только разработка и внедрение финансовой политики на предприятии позволят более четко определить основные направления развития.

Краткосрочная финансовая политика напрямую зависит от принятой предприятием учетной политики, которая представляет собой принятую организацией совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности.

При формировании учетной политики организации по конкретному направлению ведения и организации бухгалтерского учета осуществляется выбор одного способа из нескольких, допускаемых законодательством и нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Если по конкретному вопросу в нормативных документах не установлены способы ведения бухгалтерского учета, то при формировании учетной политики осуществляется разработка организацией соответствующего способа исходя из настоящего и иных положений по бухгалтерскому учету.

Принятая организацией учетная политика подлежит оформлению соответствующей организационно-распорядительной документацией (приказами, распоряжениями и т.п.) организации.

Способы ведения бухгалтерского учета, избранные организацией при формировании учетной политики, применяются с 1 января года, следующего за годом утверждения соответствующего организационно-распорядительного документа. При этом они применяются всеми филиалами, представительствами и иными подразделениями организации (включая выделенные на отдельный баланс) независимо от их места нахождения.

Вновь созданная организация оформляет избранную учетную политику до первой публикации бухгалтерской отчетности, но не позднее 90 дней со дня приобретения прав юридического лица (государственной регистрации). Принятая вновь созданной организацией учетная политика считается применяемой со дня приобретения прав юридического лица (государственной регистрации). [17, с. 90]

Налоговая политика предприятия неразрывно связана с учетной политикой, т.к. выбор методов отнесения затрат на себестоимость может влиять на величину налогооблагаемой базы налога на прибыль. Как правило, снижение налоговой нагрузки субъекта хозяйствования осуществляется посредством специальных методик. Принято выделять два вида реализации налоговой политики предприятия:

оптимизация налогов посредством налогового планирования с соблюдением требований налогового, административного и уголовного законодательства или, в крайнем случае, с использованием противоречий в законах, трактуемых в пользу налогоплательщика. Условно методы оптимизации налогов можно разделить на четыре группы:

через учетную политику (определение методов амортизации, оценки материально-производственных запасов при их списании в производство или на продажу, резервирование) и налоговые льготы;

посредством специальных приемов оформления договорных отношений:

через договор (установление особых условий договора: от его содержания и юридической грамотности зависит применяемый режим налогообложения, сюда же входит и цена договора);

«замена отношений» и «разделение отношений» (эти методы связаны и заключаются в том, что одна хозяйственная операция, имеющая конкретное экономическое содержание, может быть оформлена разными по юридической форме договорами);

через оффшор;

другие методы (отсрочка налогового платежа, прямое сокращение объекта налогообложения и т. д.).

уклонение от уплаты налогов - используются незаконные схемы, вплоть до грубого нарушения закона.

Разработка и реализация финансовой политики содержит в себе одновременно финансовые, управленческие, экономические, правовые и даже технические аспекты и в этой связи требует междисциплинарного подхода. Действительно, такие понятия как активы, оборотный капитал, издержки, цены, а также методы - бюджетирование, нормирование оборотных средств и другие не принадлежат предмету «финансовой политики» и вышли из самых разных практических и научных дисциплин. Однако с методологической точки зрения это дисциплина - перекресток, генерирующая в одно целое цель развития предприятия, механизм и этапы достижения данной цели. [14, с. 38]

Свой вклад в практическую реализацию финансовой политики любого предприятия вносят - бухгалтерский учет, финансовый менеджмент, экономика, право, статистика, математика, информатика и другие функциональные дисциплины.

Финансовая политика и финансы. Финансовая политика, несмотря на то, что опирается на термины, суть которых раскрывается в дисциплине «финансы» не изучает непосредственно содержание и состав финансовых отношений, она использует финансы как базовый инструмент для достижения своих целей и задач. Финансовая политика помогает более четко определиться с тем, как с помощью финансовых ресурсов достигнуть поставленных целей.

Финансовая политика и финансовый менеджмент. Финансовая политика задает общую концепцию развития предприятия. Однако реализуется финансовая политика с помощью методов финансового менеджмента. Финансовый менеджмент больше связан с действиями, анализом и подготовкой решений, а финансовая политика адаптирует существующие методы в соответствии с ее целями, направлениями и задачами.

Финансовая политика и бухгалтерский учет. Все решения в рамках финансовой политики тесно переплетаются с бухгалтерским учетом. Действительно, бухгалтерский учет предоставляет основную первичную информацию, которая необходима для реализации финансовой политики. Кроме того, из предмета «бухгалтерский учет» вышли многочисленные термины, понятия и концепции. [8, с. 189]

Финансовая политика и право. Влияние права на реализацию финансовой политики сказывается косвенно через элементы гражданского, трудового, административно-процессуального права.

Финансовая политика и налогообложение. На достижение той или иной стратегической цели, поставленной в рамках финансовой политики, оказывают влияние многочисленные финансовые потоки, а на них, в свою очередь, существенно влияет действующая система налогообложения. Кроме того, действующее налоговое законодательство часто выступает как принуждение к тому или иному финансовому действию.

Финансовая политика и математико-статистические дисциплины. Финансовые цели обычно предполагают формализацию, а статистика и математика предоставляют непосредственно инструменты анализа и моделирования. Особенно эти инструменты необходимы при учете риска и неопределенности в управленческих решениях. Нужно отметить, что применение математики значительно расширилось. Математика в управлении финансовой деятельностью применяется уже долгое время. Давно используется финансовая математика для решения о целесообразности выдачи или привлечения займов, или расчета цены капитала.

Финансовая политика и информатика. Информатика почти не влияет на рассматриваемую дисциплину как таковую, но ее применение, как и в других областях управления, значительно увеличивает эффективность практических решений. Существуют многочисленные финансовые программы, реализуемые на ЭВМ, которые делают финансовое моделирование доступным почти каждому предприятию; назовем, в частности, табличные процессоры, системы финансового моделирования и системы-эксперты.

Много научных и практических дисциплин также оказывают помощь ответственному финансисту предприятия, так, в управлении денежными средствами стали применять системный анализ; в некоторых крупных компаниях используют приемы анкетирования гуманитарных наук, чтобы узнать состав акционеров и лучше управлять политикой дивидендов. Имеются и другие примеры привлечения методологии различных дисциплин.

Таким образом, финансовая политика организационно соединяет всевозможные элементы в единое целое, начиная от определения первичной цели, стратегических направлений вплоть до реализации конкретных решений и отвечает практическим потребностям при управлении предприятием. [3, с. 487]



2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КОНСАЛТИНГ-ЮГ»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Консалтинг-ЮГ»

ООО «Консалтинг-ЮГ» г. Краснодар, ул. Северная 10. Размер уставного капитала - 10000 р. Данная компания выполняет услуги по исследованию и прогнозированию рынков, разработке маркетинговых программ, оценке эффективности проектов, созданию и преобразованию организационных структур, поиску путей выхода из кризисных ситуаций, оценке стоимости объектов, а также по многим другим проблемам. Консалтинговые услуги данной компании включают в себя: анализ всех бизнес-процессов Вашей фирмы, перспектив использования инноваций в области экономических, организационных и научно-технических областях. Мы затрагиваем все проблемы и предлагаем финансовый консалтинг, управленческий консалтинг и другие виды консалтинга. Основные виды консалтинговых услуг данной компании:

· Налоговые консалтинговые услуги позволяют осуществлять деятельность компании с учетом требования законодательства о налогах и сборах, предотвращать или своевременно устранять нарушения, связанные с неправильным исчислением, несвоевременной уплатой налогов.

· Юридические консалтинговые услуги позволяют решить текущие проблемы и избежать появления новых. В условиях часто меняющегося российского законодательства постоянный контроль и своевременная реакция на изменения позволяет не только сберегать средства, но и правильно строить дальнейшую стратегию.

· Управленческие консалтинговые услуги помогают выявить слабые стороны ведения бизнеса, вовремя скорректировать курс развития и направить компанию в правильное русло. Определяется необходимость реформирования структуры предприятия, причины отставания или застоя, формируются цели антикризисных преобразований. Так же это комплекс услуг, предоставляемый менеджерам в области стратегического планирования, а также работающих в сферах финансового, хозяйственного, инвестиционного и т.п. управления, который помогает оптимизировать и повысить эффективность работы компании.

· Финансовые консалтинговые услуги - это комплекс услуг для компании, благодаря которому выстраивается эффективная и надежная система финансового управления.

Также компания предоставляет услуги:

- исследования рынка;

- разработка вариантов стратегического развития;

- расчет суммы необходимых для развития компании вложений, поиск инвесторов;

- сравнение технических возможностей различных продуктов.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Консалтинг-ЮГ»

Финансовые результаты деятельности предприятия могут быть охарактеризованы либо абсолютными показателями прибыли и убытка, либо относительными показателями рентабельности. Каждый финансовый результат характеризует или эффективность какого-либо вида деятельности предприятия, или эффективность использования каких-либо ресурсов. Прибыль является важнейшим показателем оценки всей хозяйственной деятельности предприятия, так как:

1. Наличие и рост прибыли позволяют поддерживать процесс производства или оказания услуг на достигнутом уровне.

2. Рост прибыли гарантирует развитие производства

3. Прибыль является важнейшим внутренним источником пополнения собственного капитала предприятия, а следовательно ее рост гарантирует рост финансовой независимости и, как следствие, его финансовой устойчивости.

4. За счет прибыли предприятие удовлетворяет потребности собственников и работников, как материальные потребности, так и социальные.

К наиболее важным задачам финансовых результатов деятельности предприятия относят:

1. Анализ динамики и структуры доходов предприятия и выявление резервов их роста.

2. Анализ динамики и структуры расходов предприятия и выявление

возможности их снижения.

3. Анализ и динамика финансовых результатов, оценка выполнения плана по прибыли.

4. Факторный анализ финансовых результатов и обоснование резервов роста прибыли.

5. Анализ качества полученной прибыли.

6. Анализ распределения и использования прибыли.

7. Анализ системы показателей рентабельности.

8. Факторный анализ различных показателей рентабельности и выявление резервов их роста. [28, с. 60]

Порядок формирования финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Консалтинг-ЮГ» по данным отчетности, включает в себя следующие показатели, которые приведены в таблице.

Таблица № 1 - Порядок формирования финансовых результатов деятельности ООО «Консалтинг-ЮГ»

Показатели	2012	2013
1. Валовая прибыль (руб.)	1 057 000	2 500 000
2. Прибыль (убыток) от продаж (руб.)	1 057 000	1 057 000
3. Прибыль (убыток) от прочей хоз. деятельности (руб.)	(40 000)	(24 000)
4.Прибыль (убыток) до налогообложения(руб.)	1 017 000	926 000
5. Чистая прибыль(руб.)	864 450	787 100

Таблица № 2 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов ООО «Консалтинг-ЮГ» за 2012 год

Показатели	Отч. пер-д, руб.	Аналог. пер-д предыд. года,(руб.)	Абс. откл. (+/-)руб.	Т.роста/прир-та, %	Стр-ра ФР,%	Измненения в структуре ФР (+/-)
					Отч. год	Прош. год
Доходы и расходы по обычным видам деят.-ти Выручка от продажи	3 400 000	2 500 000	900 000	136/36	100	100	0
Себестоимость проданных товаров, прод, работ, услуг	2 343 000	1 550 000	793 000	151/51	69	62	7
Валовая прибыль	1 057 000	950 000	107 000	111/11	31	38	-7
Прибыль(убыток) от продаж	1 057 000	950 000	107 000	111/11	31	38	-7
Прочие доходы и расходы	40 000	24 000	16 000	166/66	1	1	0
Прибыль (убыток) до Нал.обл.	1 017 000	926 000	91 000	110/10	30	37	-7
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	864 450	787 100	77 350	110/10	25	31	-6

По итогам 2012 года на предприятии ООО «Консалтинг-ЮГ» наблюдается увеличение выручки на 900 т.р. или на 36%, отсюда происходит увеличение чистой прибыли на 10%, что заслуживает положительной оценки и свидетельствует об эффективности деятельности предприятия, о его финансовой устойчивости.



Таблица № 3 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов ООО «Консалтинг-ЮГ» за 2013 год

Показатели	Отч. пер-д, руб.	Аналог. пер-д предыд. года,руб.	Абс. откл. (+/-),руб.	Т.роста/прир-та, %	Стр-ра ФР,%	Измненения в структуре ФР (+/-)
					Отч. Год	Прош. Год
Доходы и расходы по обычным видам деятел-ти Выручка от продажи	3 457 000	3 400 000	57 000	102/2	100	100	0
Себестоимость проданных товаров, прод, работ, услуг	2 364 000	2 343 000	21 000	101/1	68	69	- 1
Валовая прибыль	1 093 000	1 057 000	36 000	103/3	32	31	1
Прибыль(убыток) от продаж	1 093 000	1 057 000	36 000	103/3	32	31	1
Прочие доходы и расходы	47 000	40 000	7 000	118/18	1	1	0
Прибыль (убыток) до Нал.обл.	1 046 000	1 017 000	29 000	103/3	30	30	0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	889 100	864 450	24 650	103/3	26	25	1

По итогам 2013 года на предприятии ООО «Консалтинг-ЮГ» наблюдается незначительное увеличение выручки на 57 т.р. или на 2%, отсюда происходит увеличение чистой прибыли на 3%, что заслуживает положительной оценки и свидетельствует об устойчивости, стабильности предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия представляет собой комплексный анализ рациональности структуры имущества предприятия и финансовых источников его формирования, анализ его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентоспособности и деловой активности, его финансовых результатов и в частности рентабельности.

Финансовая устойчивость предприятия является многогранным понятием и предусматривает способность предприятия постоянно генерировать доходы в размере, превышающем расходы, что позволяет обеспечивать наличие свободного денежного потока, эффективное использование которого обеспечило бы поддержание процесса производства на достигнутом уровне, а так же его развитие (т.е обеспечило бы непрерывный характер деятельности предприятия), гарантируя при этом платежеспособность и финансовую независимость.

Большинство методик предполагают анализировать финансовую устойчивость двумя способами:

1. анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

2. анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости представляет собой проверку способности предприятия обеспечивать непрерывный характер своей деятельности путем поддержания необходимого объема запасов за счет различных источников финансирования. В зависимости от того, за счет каких именно источников финансирования формируются запасы данного предприятия и определяется уровень его финансовой устойчивости.

Для формирования запасов предприятия могут быть использованы следующие источники:

1. Собственные оборотные средства (СОС) - это часть собственного капитала, которая направлена на формирование оборотных активов.

Не менее 10% оборотных активов предприятия должно быть сформировано за счет собственных средств, в этом случае структура баланса предприятия признается рациональной. [27, с. 44]

СОС = Собственный капитал (СК) - Внеоборотные активы (ВА).

На начало 2012 года СОС составил: 113 т.р.

На конец 2012 года СОС составил:14 т.р.

По итогам 2012 на предприятии величина СОС имеет положительное значение, что свидетельствует о том, что предприятие обладает достаточной величиной собственных финансовых источников, необходимых для формирования внеоборотных активов.

На начало 2013 года СОС составил: 14 т.р.

На конец 2013 года СОС составил: 73 т.р.

Так же как и в 2012,на 2013год на предприятии величина СОС имеет положительное значение, что свидетельствует о том, что предприятие обладает достаточной величиной собственных финансовых источников, необходимых для формирования внеоборотных активов.

2. Функционирующий капитал (ФК)

В нормальных экономических для финансирования своей деятельности в долгосрочной перспективе, предприятие использует не только собственные средства, но и приравненные к ним средства, т.е. долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства), тем самым образуется перманентный капитал (ПК). Анализируя бухгалтерский баланс, можно сказать, ООО «Консалтинг-ЮГ» не использует долгосрочные заемные средства, тем самым не образует перманентный капитал.

3. Все основные источники ( ОИ) финансирования:

ОИ = СК + ДО + кр/ср кредиты и займы ( ККЗ) + кред. задолж-сть (КЗ) - ВА

На начало 2012 года ОИ составил:1433 000р.

На конец 2012 года ОИ составил: 1204 000 р.

На начало 2013 года ОИ составил: 1204 000р.

На конец 2013 года ОИ составил: 1153 000р.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:



1. ?СОС = СОС - Запасы

На начало 2012 года ?СОС составил: 43 т.р.

На конец 2012 года ?СОС составил: -73 т.р.

На начало 2013 года ?СОС составил:-73 т.р.

На конец 2013 года ?СОС составил: -21 т.р.

На начало 2012 на предприятии ?СОС имеет положительное значение, что свидетельствует о достаточности СОС для формирования запасов. На конец 2012 г. ?СОС имеет отрицательное значение, что свидетельствует о нехватке СОС для формирования запасов, но как можно заметить, отрицательное значение начинает снижаться к концу 2013 года.

2. ?ОИ = ОИ - Запасы

На начало 2012 года ?ОИ составил:1 363 000р.

На конец 2012 года ?ОИ составил: 1 117 000р.

На начало 2013 года ?ОИ составил:1 117 000р.

На конец 2013 года ?ОИ составил:1 066 000р.

По итогам 2012 и 2013 года на предприятии ?ОИ имеет положительное значение, что свидетельствует о излишке всех остальных источников финансирования, необходимых для формирования запасов.

2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости представляют собой расчет и оценку системы коэффициентов, характеризующей различные стороны финансовой устойчивости.

Все эти коэффициенты могут быть разделены на группы:



Таблица № 4 - Коэффициенты, характеризующие состояние оборотных активов.

Коэффициенты	2012 год	2013 год
	Начало отчет пер-да	Конец отчет пер-да	Начало отчет пер-да	Конец отчет пер-да
1.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0.08	0.01	0.01	0.06
2. Коэффициент обеспеченности запасов СОС	1.6	0.16	0.16	0.78
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	0.27	0.04	0.04	0.16

1.К об.с.к=СОС/ОА

2.К об.зап=СОС/З

3.К маневр.=СОС/CК

Из данных таблицы видно, что все 3 коэффициента имеют положительное значение и соответствуют установленному нормативу, что говорит об достаточности собственных оборотных средств в необходимых размерах. По данным коэффициента маневренности видно какая часть собственного капитала находится в мобильной форме.

Таблица № 5 - Коэффициенты финансового левериджа.

Коэффициенты	2012 год	2013 год
	Начало отчет пер-да	Конец отчет пер-да	Начало отчет пер-да	Конец отчет пер-да
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,24	0,24	0,24	0,3
2. Коэффициент финансовой зависимости	4.1	4.18	4.18	3.3
3. Финансовый рычаг (зк/ск)	3.1	3.18	3.18	2.3
4. Коэффициент финансовой устойчивости	0.24	0.23	0.23	0.3



Данные коэффициенты характеризуют уровень финансовой зависимости, независимости, соотношения собственного и заемного капитала.

По данным таблицы можно сделать вывод, что доля активов, которая покрывается, за счет собственного капитала к концу 2013 выросла на 6 %. Так же можно заметить, что произошло незначительное снижение доли заемных средств.

В начале 2012 года 3 рубля заемных средств приходятся на каждый рубль собственных средств вложенных в деятельность предприятия, но к концу 2013 года этот показатель уменьшается, это заслуживает положительной оценки т.к происходит снижение финансового риска, финансовой зависимости. Так же можно отметить, что увеличился удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Полная платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью оплачивать все свои обязательства всеми видами своих активов.

Текущая платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью оплачивать свои текущие (к/ср) обязательства с помощью различных видов оборотных активов.

Для оценки платежеспособности предприятия производится анализ ликвидности баланса - это сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Для этого предварительно проводится группировка активов и пассивов, чаще по 4 классам. Активы чаще группируются по 4 классам (по степени их ликвидности).

А1 - абсолютно ликвидные активы (денежные средства, к/ср финансовые вложения);

А2 - быстро реализуемые активы (к/ср дебиторская задолженность);

А3 - медленно реализуемые активы (запасы, НДС, д/ср дебиторская задолженность, прочие оборотные активы);

А4 - постоянные (устойчивые) активы (все внеоборотные активы).

Пассивы разбиваются на 4 класса (по степени срочности погашения обязательств).

П1-наиболее срочные обязательства (к/ср кредиторская задолженность);

П2 - к/ср пассивы (к/ср кредиты и займы, задолженность перед участниками по выплате долгов, прочие к/ср обязательства);

П3 - д/ср пассивы (раздел 5 бухгалтерского баланса);

П4 - постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал предприятия).

Баланс предприятия признается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

А1=250стр.+260стр.

А2=240 стр.

А3=210стр.+220стр.+230стр.+270стр.

А4=190стр.

П1=620стр.

П2=610стр.+630стр.+660стр.

П3=590стр.+640стр.+650стр.

П4=490стр. [27, с. 63]



Таблица № 6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Консалтинг-ЮГ»

	2012	2013		2012	2013
актив	Н.н	Н.к	Н.н	Н.к	пассив	Н.н	Н.к	Н.н	Н.к
А1	1094200	844000	844000	765000	П1	1320000	1190000	1190000	1080000
А2	286800	237000	237000	294000	П2	-	-	-	-

Продолжение таблицы №6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Консалтинг-ЮГ»

	2012	2013		2012	2013
актив	Н.н	Н.к	Н.н	Н.к	пассив	Н.н	Н.к	Н.н	Н.к
А3	70000	87000	87000	94000	П3	-	-	-	-
А4	300000	360000	360000	387000	П4	413000	374000	374000	460000

2012-2013г.

А1?П1

А2?П2

А3?П3

П4?П4

Баланс предприятия на 2012-2013 г. нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. первое соотношение не соответствует норме.

На основе анализа ликвидности баланса, мы рассчитаем текущую ликвидности.

Таблица № 7 - Анализ текущей ликвидности баланса ООО «Консалтинг-ЮГ»

Показатели	2012 год	2013 год
	Начало отчет пер-да, т.р	Конец отчет пер-да, т.р.	Начало отчет пер-да, т.р.	Конец отчет пер-да, т.р.
1.Текущая ликвидность	43	-73	-73	-21
2.Перспективная ликвидность	70	87	87	94



Тек. ликвид.=(А1+А2)-(П1+П2)

Традиционным способом оценки платежеспособности предприятия являются ключевые коэффициенты ликвидности, они позволяют проверить в какой степени предприятие способно погасить свои текущие обязательства различными видами оборотных активов. (Приложение № 4)

Таблица № 8 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Консалтинг-ЮГ»

Коэффициенты ликвидности	2012 год	2013 год
	Начало отчет пер-да	Конец отчет пер-да	Начало отчет пер-да	Конец отчет пер-да
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0.83	0.7	0.7	0.7
2.Коэффициент критической ликвидности	1	0.94	0.94	0.98
3.Коэффициент текущей ликвидности	1.08	1.01	1.01	1.06

В 2013 году 70% краткосрочных обязательств погашается абсолютно ликвидными активами. В 2013 г. 98% предприятие сможет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим.

Анализ системы показателей рентабельности.

Любой показатель рентабельности представляет собой относительную оценку финансовых результатов деятельности предприятия и характеризует как эффективность какого-либо вида деятельности предприятия, так и эффективность использования ресурсов.

В 2012 году рентабельность продаж составила 31%