Финансовая политика ООО "Байкалит" в 2011 г. была направлена на решения различных проблем. Так в области работы на рынке отмечался неполный учет конкурентной среды в принятии ряда решений, а также потеря клиентов из-за отсутствия дополнительного сервиса по доставке продукции потребителям.

В области финансов отмечается дефицит оборотных средств, дефицит инвестиций на оборудование и новую продукцию, а также необходимость снижения себестоимости продукции за счет применения нового оборудования и технологий, модернизации имеющегося оборудования, оптимизации бизнес процессов компании.

В области производства значительная изношенность технологического оборудования до 70%, при этом низкая автоматизация старых технологических линий. На предприятии недостаточное развитие новых видов продукции, технологий, при этом отмечается нехватка финансовых средств для технического перевооружения и низкое качество поставляемых материалов.

В области кадров финансовая политика была направлена на создание системы обучения и повышения квалификации.

Исследуемое за период исследования обладало достаточным количеством оборудования для производства товарного бетона, растворов, шпаклевки, пасты меловой, металлоконструкций, сетки сварной (таблица 5).

При этом основные производственные мощности ООО "Байкалит" направлены на производство бетона и растворов - бетонно-растворный узел.

Обладая мощностью 62500 тонн в год в односменном режиме его реальное использование оставалось в 2009 году на уровне 25 %. Согласно технологии, реализация бетона зависит не от объемов производства, а от средств его доставки. Следовательно, организация должна быть обеспечена достаточным количеством автотранспорта с установленным на них бетоносмесителями.

Соответственно, держать дорогостоящие автобетоносмесители без работы не имеет смысла. С ростом покупательского спроса потребность в средствах доставки значительно возросла и увеличение производства в 2010-2011 гг. потребовало значительных инвестиционных вложений в новую технику.

Таблица 4. Уровень использования производственной мощности на ООО "Байкалит" за период 2009-2011 г.

И если в 2010 году уровень износа и производственная мощность позволяли использовать старое оборудование, то в 2011 году загрузка производственных мощностей в бетонорастворном цехе достигла предела в односменном режиме, соответственно пришлось значительно увеличить закупку оборудования.

Для достижения своих экономических целей организации пришлось осуществлять инвестиции. Инвестиции в основном направляются на закупку основных средств. Пик активности приходиться на 2011 год. В общей сложности было вложено более 16 млн. руб. в закупку оборудования и его обновление.

Соответственно, в таблице 4 отражено, что повысилась производственная мощность автотранспортного цеха, однако обеспечить потребности растущего объема производства бетонно-растворного цеха не удалось.

Формирование финансовой политики в области инвестиционной деятельности на 2012 год требует провести анализа влияния изменений в финансовой политики на деятельность организации, другими словами определить ее эффективность.

За последние три года в активе баланса произошли значительные изменения, так доля внеоборотных активов снизилась до 26,53%, при этом оборотные активы выросли с 44 до 73%. Это связано с повышением деловой активности - рост спроса привел к тому что производственные мощности используются почти полностью, соответственно организации потребовалось больше оборотных средств. Данная пропорция оборотных и внеоборотных средств для данной организации является оптимальной. Снижение доли незавершенного строительства говорит о полном вводе в эксплуатацию объектов основных средств строительство которых продолжалось последние годы.

Выросли основные средства с 10% до 24 % в структуре активов, что является непосредственно результатом инвестиционных решений. В оборотных активах наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность - 49%, организации следует обратить на это внимание, ведь значительные суммы в расчетах выводят из оборота большую долю капитала.

В источниках наблюдается следующая тенденция - значительный рост заемных источников финансирования хозяйственной деятельности. Они занимают 72,44%. Данный рост обусловлен ростом кредиторской задолженности и привлечения банковских кредитов, при этом в структуре наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность, но за последний год произошло ее снижение на 10 %, что является положительным.

Собственный капитал организации растет за счет нераспределенной прибыли прошлых лет - организация ежегодно направляет эти средства на расширения производства, а не на выплату дивидендов. Задолженности по налогам и сборам, государственными внебюджетными фондами и персоналом организации незначительна и при этом эти суммы фактически не увеличились, что, несомненно, положительно характеризует данную организацию. Соответственно, можно сделать вывод, что финансовым обеспечением инвестиционных решений является заемные средства в виде кредитов и кредиторской задолженности.

Таблица 5. Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат) ООО "Байкалит"

Перейдем к рассмотрению финансовой политики в области формирования затрат и исследуем тенденции в себестоимости продукции за 2009-2011 г. и оценим влияние инвестиций на формирование себестоимости.

В таблице 5 мы видим что себестоимость ежегодно растет в пределах 71-82%. Основная составляющая материальные затраты - они в 2010 году выросли в 2 раза, в 2011 году в 1.7 раза.

Заработная плата имеет тенденцию к росту, однако с учетом инфляционных процессов ее реальный рост не столь значителен. Амортизация за последний год выросла в 2,93 раза за счет приобретения нового оборудования.

Значительно выросли прочие затраты, которые включают управленческие и коммерческие расходы. Рассмотрим как изменилась структура затрат на рисунке 6.

Сумма материальных затрат изменяется пропорционально используемой производственной мощности, а вот сумма заработной платы в структуре значительно снизилась (на 6 %), при этом выросли прочие затраты, которые составляют 16,69%, рост обусловлен необходимостью использовать для доставки продукции сторонние организации, так как объем производства в конце года превосходил возможности своего автотранспорта, дополнительно были израсходованы средства на аренду открытых площадок и складских помещений.

Основным направлением уменьшения затрат является снижение использования транспорта со стороны.

На основе изучения динамики описанных выше показателей, дадим обобщенную оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО "Байкалит" за отчетный период, используя данные формы №2 "Отчет о прибылях и убытках", в которой представлены наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия: выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей); валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

Как следует из формы, общий финансовый результат деятельности предприятия складывается из прибыли (убытка) от продаж, прибыли (убытка) по прочей деятельности.

По данным таблицы 6 за исследуемый период выручка от реализации ежегодно увеличивается, и если в 2009 году она составляла всего 39052 тыс. руб., то в 2011 году уже 122876, фактически в три раза.

Таблица 6. Данные формы № 2 за период с 2009-2011 гг.

Соответственно, можно отметить, что расширение транспортных возможностей организации способствовало и большей реализации. Другим немаловажным показателем увеличения производства является себестоимость.

В первый год интенсивного инвестирования рост себестоимости был значительно ниже чем выручки, соответственно валовая прибыль составила 15750 тыс. руб. что в три раза больше чем в 2009 году и привело к увеличению чистой прибыли организации на 1754 тыс. руб. которая составила 5246 тыс. руб.

В связи с этим основным направлением финансовой политики организации стало принятие решений по дальнейшему инвестированию, тем более что интенсивное использование оборудования, износ которого составлял в 2010 году 80 % требовало постоянного текущего ремонта и достаточно часто простаивало по этим причинам. Было принято решение о реализации части устаревшего оборудования и приобретение нового. Данные изменения финансовой политики, как отмечалось позволило снова повысить выручку от продаж, однако значительное увеличение производства отразилось и на себестоимости, ее прирост значительно превысил темп прироста выручки.

Поэтому при себестоимости 106506 тыс. руб. и выручки 122876 тыс. руб. валовая прибыль составила всего 16370 тыс. руб., что лишь на 620 тыс. руб. больше чем в прошлом году - рост составил 3,9 %. Поэтому рост чистой прибыли был обусловлен наличием значительной суммы прочих доходов, то есть доходов от реализация устаревшего оборудования.

Коэффициент оборачиваемости, или скорость оборота показывает количество полных оборотов (раз), совершаемых оборотным капиталом организации за анализируемый период времени [12, с.9]:

К_ОБ=V_P: ОА_СР, (1)

где V_P - выручка от продажи работ и услуг;

ОА_СР - среднегодовые остатки оборотных активов организации, определяемые как средняя арифметическая остатков оборотных активов (II раздел баланса) на начало и конец отчетного периода.

Длительность одного оборота в днях (рассчитывается на год Т принимается равной 360 дням [19, с.213]:

Д= (ОА_СРхТ) /V_{P (}2)

Коэффициент закрепления оборотных средств, или оборачиваемость показывает величину оборотных средств, приходящуюся на 1 рубль реализованной продукции [19, с.214]:

К_З=ОА_СР: V_P (3)

Сведем показатели оборачиваемости оборотных средств ООО "Байкалит" в отдельную аналитическую таблицу.

Таблица 7. Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО "Байкалит" за период с 2009-2011 год

Исходя из данных таблицы 7, коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия в 2009 году составлял 6.79, а в 2011 году составил 3,07, что на 1,36 ниже показателя 2010 года, соответственно, длительность одного оборота значительно выросла и составила 117 дней, при этом в 2009 году данный показатель находился на уровне 53,01 день. Так же отмечается рост коэффициента закрепления оборотных активов.

Основной причиной снижения оборачиваемости является значительное увеличения суммы дебиторской задолженности и, соответственно, ее низкая оборачиваемость. Однако данное положение неизбежно.

Основными причинами этого является не плохая работа с покупателями, а специфика строительного производства, когда зачастую строительство объекта имеет долгосрочный характер, а основное поступление денежных средств приходиться на конец строительства. При этом отметим что просроченной задолженности за последние три года не наблюдалось.

Организации все таки следует стремиться проводить более грамотную финансовую политику в сфере реализации продукции - пересмотреть условия заключаемых договоров, более внимательно относиться к выбору деловых партнеров, проводить постоянный мониторинг поступления средств за отгруженную продукцию.

Таблица 8. Расчет и оценка рентабельности объема продаж ООО "Байкалит" за период с 2009-2011 гг.

Заключительными показателями, которым следует рассмотреть является показатели рентабельности (табл.8).

Первым и основным показателем рентабельности является - рентабельность объема продаж. В общем виде, рентабельность объема продаж определяется соотношением прибыли от продаж к выручке от продаж. Как следует из данных таблицы 8, рентабельность объема продаж ООО "Байкалит" за отчетный период хоть и снизилась, но очень незначительно, однако данный показатель в 2009 году составлял 10 %. Значительно снизилась рентабельность активов организации - на 6 %.

Обобщая вышесказанное, деятельность ООО "Байкалит" можно признать удовлетворительной, а изменения в финансовой политике обоснованными и достаточно эффективными. Однако дополнительное использование производственных мощностей связано с необходимостью дальнейшего инвестирования, при чем уже в конце 2011 года потребность в средствах доставки и складских помещениях привела к значительному росту себестоимости производства и снижению рентабельности.

В конце 2011 года были заключены договора на поставку продукции, которые по своему объему превосходят производственные мощности, которые организация в состоянии использовать в односменном режиме. Соответственно, требуется перевести бетонно-растворный узел на двухсменный режим работы.

Данный переход потребует дополнительных затрат от организации: увеличения штата сотрудников, закупку дополнительно средств доставки и строительство складских помещений для временного хранения запасов. Поэтому основным направлением финансовой политики является инвестирование, в связи с чем, следует выполнить экономическое обоснование и рассчитать необходимую сумму инвестиций. Планирование финансовых ресурсов и анализ эффективности инвестиционных проектов является одной из основных задач финансовой политики предприятия. И от этого во многом будет зависеть дальнейшее развитие организации.

2.3 Направления совершенствования финансовой политики