Анализ эффективности использования хозяйственных и финансовых средств компании включает в себя горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ ликвидности баланса, коэффициенты платежеспособности и анализ финансовой устойчивости.

Анализ баланса:

За прошедший период стоимость имущества предприятия увеличилась на 30,95% или на 3981733 тыс. руб.

Росту валюты баланса способствовало увеличение стоимости внеоборотных активов на 41,32% или на 4360223 тыс. руб., дебиторской задолженности на 32,06%, рост денежных средств на расчетных счетах на сумму 64494 тыс. руб.

В составе имущества стоимость оборотных активов снизилась на 378490 тыс. руб., что оценивается отрицательно.

Стоимость основных средств компании за 2013 год уменьшилась на 86,62%.

Трудность в расчетах по краткосрочным обязательствам может возникнуть из-за нарушения баланса между ростом стоимости дебиторской и кредиторской задолженностей.

За период рост кредиторской задолженности составляет 155,51%, а дебиторской - только 132,06%.

Не способствует улучшению финансового состояния динамика основных разделов пассива.

Стоимость заёмного капитала выросла за счет увеличения кредиторской задолженности и долгосрочных кредитов на 21000925 тыс. рублей или на 42,14 %. Это произошло из-за увеличения статей долгосрочных обязательств на 41,50 % и кредиторской задолженности на 55,51%. Предприятие увеличило свою финансовую зависимость от своих кредиторов. Ему следует разработать мероприятия по увеличению собственных источников.

Проведенный горизонтальный анализ выявил динамику на сокращение финансово - хозяйственной деятельности, предприятию необходимо уменьшить свои затраты, увеличить оборотные активы по статье запасы и затраты.

В вертикальном анализе выявлено ухудшение структуры активов, а именно таких показателей как основные и оборотные средства, запасы. Нематериальные активы уменьшились незначительно (-0,22%). Пассивы предприятия тоже следует оптимизировать.

У компании уменьшается собственный капитал на 3,31%, хоть критическая точка еще не превышена. Собственный капитал и заёмный совершенно не сбалансированы, поэтому финансовое положение предприятие является неустойчивым. Взаимосвязь между прибылью и соотношением собственного и заемного капитала имеет название финансовый леверидж. Это научный метод, который заключается в возможности влиять на прибыль путем изменения объема и структуры собственного и заемного капитала.

Анализ ликвидности необходим предприятию не только с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать денежные средства банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика.

Ликвидность баланса характеризуется как недостаточная, по первой, третьей и четвертой группе выявлен платежный недостаток, который наблюдается как на начало, так и на конец отчетного периода.

По первой группе идет увеличения платежного недостатка на 91647 тыс. руб. Денежные средства не покрывают кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

По второй группе видно, что быстро реализуемые активы предприятия полностью погашают кредиты предприятия. На 2013 год излишек по группе быстро реализуемых активов составляет 60029 тыс. рублей.

Стоимость медленно реализуемых активов не превышала сумму долгосрочных обязательств. Третьей группы активов недостаточно для пополнения денежных средств из-за отсутствия нужного количества запасов и долгосрочных дебиторских задолженностей.

Активов, входящих в группу медленно реализуемых, не хватает для немедленного привлечения, чтобы произвести расчет по текущим платежам. Собственного капитала и дохода будущих периодов недостаточно, чтобы содержать недвижимое имущество предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покроют текущие пассивы. Имеет отрицательную динамику, но полностью покрывает затраты, так как находится выше нормы и составляет на конец отчетного периода 4,315

Коэффициент быстрой ликвидности определяет, сможет ли предприятие покрыть свои расходы за счет денежных средств и дебиторской задолженности. У компаний он также находится в пределах нормы, имея значение 1,302, имея при этом тенденцию к снижению на 0,266.

Коэффициент абсолютной ликвидности дополняет предыдущие показатели. Он определяет отношение ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. На конец отчетного периода он составляет 0,769, что означает, что предприятие может полностью расплатится со своими долгами. Сам по себе этот коэффициент не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в текущих активах и краткосрочных обязательствах. Чем быстрее идёт их оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец года составляет - 2,663. Предприятие имеет острый недостаток собственных средств, показатель находиться ниже нормативного предела. Собственный капитал должен финансировать внеоборотные активы.

Коэффициент восстановления платежеспособности составляет 1,271, что говорит о том, что у предприятия имеется, реальная возможность восстановить свою платёжеспособность.

Предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость. Анализ финансовой устойчивости выявил, что только собственные оборотные средства имеют отрицательные значения и не дают предприятию иметь абсолютную финансовую независимость. Функционирующий капитал и общая величина источников имеют положительные значения, хотя в конце отчетного периода произошло уменьшение их стоимости.

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных источников во всей их сумме. Норма его составляет 50% и показатели предприятия полностью ей соответствуют.

Коэффициент капитализации показывает, сколько заёмных средств привлечено предприятием на рубль вложенных источников в активы собственных средств. В компании он близок к значению нормы 1 и составляет 0,726.

Увеличение коэффициента маневренности капитала на 7,084 говорит об уменьшении доли СК в ценности иммобилизованного характера, то есть они могут быть преобразованы в денежную наличность в течение быстрого промежутка времени.

Коэффициент прогноза банкротства показывает долю чистых оборотных активов и структуру всех средств предприятия. Наблюдается положительная динамика коэффициента, означающая, что предприятие становиться более платежеспособным.

Вывод