Оценка финансового состояния субъекта малого предпринимательства ООО "Бином" и эффекта при переходе на упрощенную систему налогообложения

По программе CDC/504 ( ):

1 - частная некоммерческая корпорация (CDC) находит кредитора, выполняя функцию посредника между SBA и частными заимодавцами;

2 - малое предприятие подает документы кредитору на получение кредита;

3 - кредитор вносит заявку на рассмотрение SBA;

4, 5 - если согласие на кредитование получено, то SBA выступает гарантом по кредиту для малого предприятия и одновременно страхует кредитный риск по кредитору;

6 - кредитор предоставляет кредитные ресурсы малому предприятию.

Каждая программа SBA имеет:

- клиентов;

- конкретные цели;

- сегмент реализации;

- условия участия.

В обобщенном виде особенности программ кредитования SBA и виды кредитов представлены в табл. 2.5.

Таблица 2.5 - Программы SBA и их особенности Заболоцкая В.В. Исследование зарубежных моделей финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства и возможность их адаптации в России // Финансы и кредит. № 18. 2012. С. 59.

Программа	Виды кредитов в рамках программы	Краткая характеристика
7а	Специальная программа кредитования малого предпринимательства, включающая финансовую помощь для предприятий, имеющих особые требования
	Экспресс SBA и пилотные программы	Предлагают усовершенствованный и ускоренный вариант процедуры кредитования для отдельных групп заемщиков
	Кредитные программы развития экспорта	Оказывают финансовую помощь экспортерам сферы малого предпринимательства, предоставляя ряд кредитных программ, специально разработанных для стимулирования экспорта в стране
	Сельские бизнес-кредиты	Предназначены для оказания финансовой поддержки фермерам и микробизнесу. Особенность программы - упрощенная процедура кредитования и оптимизации процесса оформления и обработки кредитной заявки
CDC/504	Программа предоставления долгосрочного кредитования с фиксированной ставкой для приобретения основных фондов в целях расширения или модернизации. В рамках программы дополнительно осуществляется финансирование для пополнения оборотного капитала, консолидации, погашения или рефинансирования долга
	Кредит под залог от частного кредитора	Предоставление кредита под залоговое обеспечение частного кредитора, залог которого покрывает до 50% от стоимости проекта
	Кредит под залог CDC	Вид кредитования с участием CDC, при котором 100% от стоимости проекта покрыто. SBA предоставляет полную гарантию долговых обязательств (100%) при залоговом обеспечении, покрывающем до 40% от стоимости проекта. Вклад от заемщика составляет не менее 10% от стоимости проекта
Microloans	Программа микрокредитования предоставляет небольшие краткосрочные кредиты малому бизнесу. Максимальная сумма кредита составляет 50 000 долл. (средний размер микрокредита - 13 000 долл.)

Еще одним направление деятельности SBA является содействие экспорту, в том числе товаров (услуг) предприятий малого предпринимательства. Следующее направление SBA - информационная поддержка и обучение предпринимателей в рамках тренингов и курсов.

Таким образом, деятельность SBA целиком направлена на поддержку малого предпринимательства, что приносит следующие результаты:

- расширяется доступ малых предприятий к кредитам;

- снижается риск частного ссудного капитала;

- страна опосредованно получает выгоды в виде прибыли и увеличения доли малого бизнеса в ВВП США.

Также можно признать эффективной немецкую модель финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства. Она основана на государственном финансировании частных финансовых институтов, осуществляющих кредитование малого предпринимательства.

Для разгрузки органов государственного управления и повышения эффективности поддержки развития малого предпринимательства функции по оказанию ему помощи государство делегировало ряду институтов публичного права.

В частности специализированным банкам: KfWbank (KreditanefaltfurWiederaubrau); Dta (DeutscheAusgleichsbank), а также торгово-промышленным палатам (ТПП) [44, с. 25].

Банк KfW - специализированная кредитная организация, осуществляющая на федеральном уровне поддержку малого бизнеса в Германии. Основным направлением его деятельности является оказание кредитной поддержки малым предприятиям посредством бизнес-банков. Так, в рамках данной схемы KfW банк контролирует кредитные заявки, передает их указанным банкам и выплачивает малым предприятиям запрошенную денежную сумму (рис. 2.6):

Рисунок 2.6 - Схема финансово кредитной поддержки малого предпринимательства в Германии с участием KfWbankЗаболоцкая В.В. Исследование зарубежных моделей финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства и возможность их адаптации в России // Финансы и кредит. № 18. 2012. С. 60.: 1 - малое предприятие предоставляет в бизнес-банк кредитную заявку; 2 - бизнес банк анализирует заявку и передает документы в KfWbankс расчетом доли риска, который банк готов взять на себя (минимум 50% риска); 3 - KfWbank рассматривает документы заемщика, соглашается страховать оставшуюся долю риска и предоставляет льготный кредит бизнес-банку; 4 - бизнес-банк, получив льготный кредит от KfWbank, предоставляет средства малым предприятиям под заранее оговоренный процент

Основные характеристики программ финансово-кредитной поддержки KfWbank представлены в табл. 2.6.

Таблица 2.6 - Программы кредитной поддержки малого предпринимательства в KfWbankЗаболоцкая В.В. Исследование зарубежных моделей финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства и возможность их адаптации в России // Финансы и кредит. № 18. 2012. С. 61.

Программа	Характеристика
StartGeld Loan	Кредиты могут быть использованы для финансирования инвестиций и оборотных средств, связанных с организацией бизнеса, а также для расширения существующих малых предприятий. Кредиты предоставляются в размере до 50 000 евро для каждого проекта со сроком погашения до 10 лет и льготным периодом до 2 лет. StartGeld нацелена на обеспечение долгосрочного финансирования в небольших масштабах вновь создаваемых и созданных более мелких компаний, тем самым осуществляется поддержка сегмента рынка, в котором доступ к долгосрочному внешнему капиталу часто трудно получить
Micro-credit	Программа микрокредитования начинающих предпринимателей и очень небольших компаний, имеющих менее чем 10 сотрудников. Микрокредиты предоставляются на сумму до 25 000 евро со сроком погашения до 5 лет и льготным периодом в 6 мес. Кредиты предоставляются для инвестиций и оборотного капитала

Банк Dta также оказывает финансовую поддержку малому предпринимательству с участием государственных структур Германии. Он кредитует как начинающие предприятия, так и предприятия, находящиеся в процессе развития своего бизнеса. На оказание финансовой поддержки может претендовать любое предприятие, зарегистрированное в Германии, независимо от отрасли, в которой оно функционирует, и формы его регистрации.

Анализируя опыт Германии, следует акцентировать внимание на том, что именно льготное кредитование - наиболее часто используемый инструмент государственной поддержки.

Льготные кредиты выступают в данном случае скрытой формой финансовой помощи. Среди других видов финансовой помощи в Германии можно выделить:

- гарантии по кредитам;

- долевое участие инвестиционных компаний в капитале малых предприятий.

В целях содействия созданию и развитию малых предприятий в Германии также используются:

- бесплатное предоставление необходимой информации;

- консультационные услуги;

- налоговые льготы.

Таким образом, исследование немецкой модели финансовой поддержки малого предпринимательство показало, что в Германии широко используется механизм льготного и инвестиционного кредитования. В целом система поддержки малого предпринимательства имеет четко выраженный характер, что позитивно сказывается на темпах экономического роста и уровне благосостояния страны.

Немаловажное значение в мировой экономике играет французская финансово-кредитная модель поддержки малого предпринимательства.

Во Франции действует четко отработанная структура организации малого предпринимательства и его финансово-кредитного обеспечения. В этой стране существует Общество взаимных гарантий (ОВГ) - организация, учредителями которой являются малые предприятия, а также другие заинтересованные предприятия и организации. Сфера деятельности ОВГ - малые предприятия. Около 30% объема деятельности ОВГ приходятся на промышленность и строительство, 27% - на магазины, транспорт, туризм, 20% - на торговлю [15, с. 86].

Поскольку выдача кредитов малым предприятиям весьма рискованна, банки Франции осуществляют кредитование малых предприятий в тесном контакте с ОВГ. ОВГ решает следующие задачи:

- выступает в качестве поручителя для малых предприятий;

- определяет целесообразность получения кредита конкретным предприятием;

- составляет на него «досье», которое передает в банк.

В результате своей деятельности ОВГ распределяет риск одного клиента на многих.

Другой группой организаций, играющих немаловажную роль в финансовой поддержке малого предпринимательства, является Государственно-акционерная компания по страхованию кредитных рисков малых и средних предприятий (Sofaris) и специализированный банк развития малого и среднего предпринимательства (BankforDevelopmentofSMEs - BDPME).

Компания Sofaris - это крупнейший институт взаимного поручительства во Франции.

Схема кредитования малого предпринимательства во Франции представлена на рис. 2.7.

Рисунок 2.7 - Схема кредитования малых предприятий во Франции Заболоцкая В.В. Исследование зарубежных моделей финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства и возможность их адаптации в России // Финансы и кредит. № 18. 2012. С. 63.: 1 малое предприятие обращается в банк с просьбой о предоставлении кредита и передает комплект документов на кредит; 2 - коммерческий банк передает документы в ОВГ; 3 - ОВГ, проверив документы, дает согласие на кредитную сделку и становится поручителем малого предприятия; 4 - коммерческий банк отправляет документы на кредит для рассмотрения в Sofaris; 5 - при согласии на сделку Sofaris страхует кредитный риск коммерческого банка; 6 - банк выдает кредит



В 2005 г. во Франции была создана новая интегрированная система OSEO, которая участвует в финансировании и предоставляет гарантии СМП. Она оказывает поддержку малому предпринимательству на всех стадиях его жизненного цикла с целью облегчения доступа малых предприятий к финансированию банками-партнерами и инвесторами акционерного капитала.

Другими важными аспектами поддержки малого бизнеса во Франции являются налаживание партнерских отношений с клиентами и оказание им консалтинговых и обучающих услуг. В практике банковского обслуживания малых предприятий наблюдается формирование долговременных отношений банков с представителями малого бизнеса даже в случае перехода малого предпринимательства на высший уровень хозяйственной деятельности.

Данный подход весьма полезен для России, где слабо развиты консультационные и обучающие услуги банков. Это может дать отечественным банкам дополнительные преимущества, повысить лояльность предпринимателей к банку и его статус.

Таким образом, анализ зарубежного опыта финансовой поддержки и стимулирования развития малого предпринимательства показывает, что его роль в экономике стран с развитыми рыночными отношениями не только не ослабевает, но и усиливается. Это происходит именно благодаря финансово-кредитному стимулированию, которое осуществляется посредством льготного кредитования инвестиционных проектов малых предприятий при использовании различных механизмов государственных гарантий.

В РФ финансово-кредитная поддержка до сих пор не получила такого развития, чтобы сформировать единую систему (модель). С одной стороны, государство развивает инфраструктуру поддержки малого предпринимательства, с другой - единого механизма финансового взаимодействия государства и частного бизнеса в области поддержки развития МП все еще не выработано.

Весьма актуально для отечественных банков развитие следующих направлений сотрудничества с малыми предприятиями:

1) разработка и внедрение новых банковских продуктов для малых предприятий: факторинг; содействие в инвестиционном проектировании; предоставление коммерческой информации; страховые и гарантийные услуги;

2) формирование политики «сопровождения клиента», что позволит повысить статус и улучшить имидж банка, усилить лояльность и доверие предпринимателей;

3) развитие системы предоставление государственных контргарантий и создание обществ взаимных гарантий (ОВГ), которые позволят: диверсифицировать функции отечественных гарантийных фондов; расширить спектр гарантийных услуг для малых предприятий.

Кроме того, необходимо использовать опыт других стран в области поддержки развития малого предпринимательства, без которого невозможно проведение целенаправленной и эффективной государственной политики.



3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГОСОСТОЯНИЯ СУБЪЕКТА МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА ООО «БИНОМ» И ЭФФЕКТА ПРИ ПЕРЕХОДЕ НА УПРОЩЕННУЮ СИСТЕМУ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

3.1 Краткая характеристика объекта исследования

Дипломная работа выполнена на материалах ООО «Бином», которое является субъектом малого предпринимательства.

Организация основана в 1994 г. ООО «Бином» специализируется на производстве мебельной фурнитуры и комплектующих для корпусной мебели.

Ассортимент организации в настоящее время насчитывает около 250 наименований комплектующих. ООО «Бином» предлагает следующие виды продукции:

- опоры, ножки;

- ручка мебельная;

- крепежные элементы;

- поворотные механизмы для TV;

- сушки кухонные;

- штанги, штангодержатели.

Наличие достаточно большого складского запаса готовой продукции позволяет обеспечить оптимальный выбор для производителя мебели любого ценового сегмента (премиум, средний, эконом).

Главная цель работы организации - обеспечение партнёров, российских производителей мебели высококачественной фурнитурой и комплектующими материалами.

ООО «Бином» является поставщиком для таких крупных мебельных компаний, как «КАМЕА», «BOSS», «ESTETICA», «ГРАНАТ», «ТОПАЗ», «Борус», «Калите» и многие другие.

Производственный цех организации находится в Искитимском районе, там же находится гараж, который используется как складское помещение. В производственном цехе располагаются около 30 различных пресс-форм, 5 сушильных станков, 12 термопластавтоматов, 2 токарных станка - фрезерный и плоскошлифовальный.

Организация использует различные формы оплаты поставки продукции: предоплата, оплата по факту, отсрочка платежа (для клиентов, которые работают с организацией давно и зарекомендовали себя с положительной стороны на протяжении большого количества времени).

Основные показатели деятельности ООО «Бином» за отчетный период представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Основные показатели деятельности ООО «Бином» в 2011 - 2012 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменение (+;-)	Темп роста, %
1. Выручка, тыс. руб.	37596	38091	495	101,32
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.	29627	31571	1944	106,56
3. Средние активы, тыс. руб.	14331,5	17280	2948,5	120,57
4. Численность работающих, чел	45	42	-3	93,33
5. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	4381	3032	-1349	69,21
6. Капиталоотдача, руб./руб. (п.1/п.3)	2,62	2,2	-0,42	83,97
7. Производительность труда, тыс. руб. (п.1/п.4)	835,47	906,93	71,46	108,55
8. Рентабельность (убыточность) продаж, % (п.5/ п.1 X100)	11,6	8	-3,6	68,97

По данным табл. 3.1 видно, что выручка в отчетном году возросла на 495 тыс. руб. и составила 38091 тыс. руб., это связано с увеличением цены на продукцию в связи с инфляцией (увеличение цен на сырье, увеличение цен на ГСМ и т.д.), а также в связи с увеличением объема производства за счет покупки нового оборудования. Средние активы также возросли и составили 17280 тыс. руб., что на 20,57% больше 2011 г. Этот рост вызван увеличением стоимости основных средств, в результате покупки нового оборудования для производства мебельной фурнитуры. В 2012 г. численность сотрудников снизилась на 3 чел. и составила 42 чел., производительность труда возросла на 8,55% и составила 906,93 тыс. руб. Покупка нового оборудования позволила увеличить объем производства продукции, благодаря чему на складе организации увеличилось количество готовой продукции. Также росту активов способствовал рост денежных средств в балансе организации вследствие успешной деятельности ООО «Бином». Однако в 2012 г. наблюдается уменьшение чистой прибыли на 30,79% или 1349 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. Это произошло из-за того, что возросла себестоимость продукции на 6,56%, при этом темп роста себестоимости (106,56%) больше, чем темп роста выручки (101,32%). В связи с этим рентабельность продаж снизилась на 3,6%, то есть в 2012 г. каждый заработанный рубль принес только 8 коп. прибыли. Капиталоотдача уменьшилась на 0,42 руб./руб. и составила 2,2 руб./руб., что свидетельствует о снижении эффективности использования активов ООО «Бином».

В целом в 2012 г. произошло снижение эффективности деятельности ООО «Бином», что подтверждается снижением чистой прибыли, рентабельности продаж и капиталоотдачи.

3.2 Оценка показателей финансового состояния

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов).

Под финансовым анализом понимается совокупность аналитических процедур, выполняемых на основе общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала организации, а также принятие управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности.

Анализ финансового состояния - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое текущее финансовое положение организации и результаты ее деятельности [34, с. 6].

Основная цель анализа финансового состояния организации - определение объема и структуры капитала (активов и пассивов), соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности [34, с. 6].

С целью выявления изменений балансовых показателей за период проводится горизонтальный анализ активов и пассивов организации путем сопоставления данных на конец периода с данными на начало периода.

Горизонтальный анализ баланса ООО «Бином» представлен в табл. 3.2.

Таблица 3.2 - Горизонтальный анализ баланса ООО «Бином» за 2012 г., тыс. руб.

Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение (+;-)	Темп роста, %
Актив
Внеоборотные активы	3584	5594	2010	156,08
В том числе:
Нематериальные активы	27	-	-	-
Основные средства	3557	5594	2037	157,27
Оборотные активы	13167	12215	-952	92,77
В том числе:
Запасы	6102	5689	-413	93,23
Дебиторская задолженность	5570	4834	-736	86,79
Денежные средства и денежные эквиваленты	1404	1692	288	120,51
Баланс	16751	17809	1058	106,32
Пассив
Капитал и резервы	10382	13414	3032	129,2
В том числе:
Уставный капитал	6	6	0	100
Добавочный капитал	178	178	0	100
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	10198	13230	3032	129,73
Долгосрочные обязательства	639	-	-	-
В том числе:
Заемные средства	639	-	-	-
Краткосрочные обязательства	5730	4395	-1335	76,7
В том числе:
Кредиторская задолженность	5730	4395	-1335	76,7
Баланс	16751	17809	1058	106,32

По данным табл. 3.2 видно, что активы за год возросли на 6,32%, внеоборотные активы организации на конец 2012 г. увеличились на 2010 тыс. руб. или в 1,6 раза. Этот рост объясняется приобретением оборудования для производства мебельной фурнитуры. Оборотные активы в 2012 г. уменьшились на 952 тыс. руб. или 7,23% за счет сокращения дебиторской задолженности на 13,21%, и уменьшения запасов на 6,77%. Изменения в динамике активов позволяет говорить о снижении доли мобильных средств (так как опережающими темпами растут внеоборотные активы). При этом риск неликвидности оборотных активов снижается за счет сокращения объема дебиторской задолженности и запасов.

Капитал и резервы возросли на 29,2%, у организации наблюдается увеличение нераспределенной прибыли на 29,73%, это говорит о повышении финансовой независимости организации. В 2012 г. организация полностью рассчиталась с кредитом, который взяла в 2007 г. на расширение бизнеса. Долгосрочных обязательств у ООО «Бином» на конец 2012 г. нет. Кредиторская задолженность так же уменьшилась на 1335 тыс. руб. или 32,3%, это положительный факт для организации, так как произошло укрепление финансовой устойчивости.

Далее проведем вертикальный анализ баланса, цель которого - изучение структуры показателей баланса и расчет удельного веса статей баланса в его итоге. Задача вертикального анализа состоит в оценке изменений в структуре баланса. Вертикальный анализ дает представление о движении структуры средств в виде относительных величин [1, с. 25].

Вертикальный анализ баланса ООО «Бином» представлен в табл. 3.3.

Таблица 3.3 - Вертикальный анализ баланса ООО «Бином» за 2012 г.

Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение (+;) удельного веса, %	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Актив
Внеоборотные активы	3584	21,4	5594	31,41	10,02	156,08
В том числе:
Нематериальные активы	27	0,16	-	-	-	-
Основные средства	3557	21,23	5594	31,41	10,18	157,27
Оборотные активы	13167	78,6	12215	68,59	-10,02	92,77
В том числе:
Запасы	6102	36,43	5689	31,94	-4,48	93,23
Дебиторская задолженность	5570	33,25	4834	27,14	-6,11	86,79
Денежные средства и денежные эквиваленты	1404	8,38	1692	9,5	1,12	120,51
Баланс	16751	100	17809	100	-	106,32
Пассив
Капитал и резервы	10382	61,98	13414	75,32	13,34	129,2
В том числе:
Уставный капитал	6	0,04	6	0,03	-0,01	100
Добавочный капитал	178	1,06	178	1	-0,06	100
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	10198	60,88	13230	74,29	13,41	129,73
Долгосрочные обязательства	639	3,81	-	-	-	-
В том числе:
Заемные средства	639	3,81	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	5730	34,21	4395	24,68	-9,53	76,7
В том числе:
Кредиторская задолженность	5730	34,21	4395	24,68	-9,53	76,7
Баланс	16751	100	17809	100	-	106,32

Анализ данных (табл. 3.3) показал, что доля внеоборотных активов возросла на 10,02% и составила 31,41%. Доля капитала и резервов возросла на 13,34% и составила 75,32%, доля нераспределенной прибыли на конец 2012 г. увеличилась на 13,41% и составила 74,29%. Доля краткосрочных обязательств составляет 24,68% от общей суммы пассивов, что на 9,53% меньше чем в 2011г. Собственные средства преобладают над заемными, что подтверждает финансовую устойчивость ООО «Бином».

На первом этапе изучения финансового состояния ООО «Бином» можно сказать о том, что исследуемая организация на конец 2012 г. является устойчивой. Рост источников собственных средств в 2012 г. привел к повышению доли собственных источников в общей величине источников финансирования активов, а следовательно, к повышению финансовой устойчивости.

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов позволяют сделать общую, предварительную оценку финансового состояния организации. Для более углубленного анализа финансового состояния ООО «Бином» проведем анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Способность организации отвечать по своим текущим обязательствам в полной мере и в установленные сроки оценивается платежеспособностью и ликвидностью. Ликвидность организации - это ее потенциальная способность ответить по своим обязательствам, основанная на ликвидности активов [48, с. 15].

Термин «платежеспособность» несколько шире, так как он включает в себя не столько возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера [48, с. 15].

По скорости превращения в деньги активы делятся на четыре группы:

А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = с. 1240 + с. 1250 (3.3)

А2 - быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие оборотные средства.

А2 = с. 1230 + с. 1260 (3.4)

А3 - медленно реализуемые активы: запасы, НДС.

А3 = с. 1210 + с. 1220 (3.5)

А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.

А4 = с. 1100 (3.6)

Для оценки ликвидности баланса все пассивы группируют по срочности предстоящих платежей, при этом выделяют четыре группы:

П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.

П1 = с. 1520 (3.7)

П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные займы и кредиты, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

П2 = с. 1510 + с. 1540 + с. 1550 (3.8)

П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы.

П3 = с. 1400 (3.9)

П4 - устойчивые пассивы: капитал и резервы, доходы будущих периодов.



П4 = с. 1300 + с. 1530 (3.10)

Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков [34, с. 24].

Баланс ликвидности ООО «Бином» представлен в табл. 3.4.

Таблица 3.4 - Баланс ликвидности ООО «Бином» за 2011 - 2012 гг. (на конец года), тыс. руб.

Активы	2011 г.	2012 г.	Пассивы	2011 г.	2012 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						2011 г.	2012 г.
А1	1404	1692	П1	5730	4395	-4326	-2703
А2	5661	4834	П2	-	-	5661	4834
А3	6102	5689	П3	639	-	5463	5689
А4	3584	5594	П4	10382	13414	6798	7820
Итого	16751	17809	Итого	16751	17809	-	-

Наглядное представление структуры активов ООО «Бином» по степени ликвидности за 2011 и 2012 гг. отражено на рис. 3.1.



Рисунок 3.1 - Структура активов ООО «Бином» по степени ликвидности за 2011- 2012 гг. (на конец года), %

По данным рис. 3.1 видно, что и в 2011 г., и в 2012 г. большую часть активов баланса составляют активы группы А3, то есть медленно реализуемые активы; в 2012 г. что эта группа активов уменьшилась, что связано с уменьшением запасов. Существенную долю в активах баланса в 2011 г. составляют быстрореализуемые активы (А2) - 34%, в 2012 г. их доля в общей сумме активов уменьшилась на 7%, произошло это за счет уменьшения дебиторской задолженности, которая ранее образовалась вследствие продажи продукции клиентам, которые работают с ООО «Бином» на условиях с отсрочкой платежа. Сумма быстрореализуемых активов уменьшилась в 2012 г. за счет отсутствия прочих оборотных активов. В 2012 г. на втором месте по доле в активах организации стоят активы группы А4 - трудно реализуемые активы. Их доля по сравнению с 2011 г. увеличилась на 10% и они составили 31%. Произошло это из-за увеличения стоимости основных средств организации в результате приобретения оборудования по производству мебельной фурнитуры. Группа активов А1 - наиболее ликвидные активы, занимает самую малую долю в общей сумме активов ООО «Бином». В 2012 г. доля этой группы активов немного увеличилась и составила 10%. Данное увеличение произошло за счет увеличения денежных средств на банковском счете организации на конец 2012 г.

Далее рассмотрим ликвидность баланса по данным табл. 3.4.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации активами срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующие условия:

А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4 (3.11)

Если текущие активы превышают текущие обязательства организации, то есть А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, то обязательно выполняется и последнее неравенство А4 ? П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств [31 , с. 25].

Проанализировав ликвидность баланса ООО «Бином» (табл. 3.4), видно, что неравенства (формула 3.11) не выполнены, так как сумма наиболее ликвидных активов (А1) меньше суммы наиболее срочных обязательств (П1), то есть на конец 2012 г. денежных средств у ООО «Бином» не хватает для покрытия кредиторской задолженности.

Для комплексной оценки ликвидности и платежеспособности ООО «Бином» рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности. Формулы расчета и экономическое содержание используемых показателей представлены в табл. 3.5.

Таблица 3.5 - Система показателей ликвидности и платежеспособности

Показатель	Формула расчета	Экономическое содержание
Рабочий капитал, тыс.руб. (WC)	Стр. (1300+1400+1530+ 1540-1100)	Характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов. В некотором смысле, этот показатель характеризует свободу маневра и финансовой устойчивости организации
Коэффициент теку-щей ликвидности (k1)	Текущие активы / Текущие обязательства = Стр. (1200- - 1220) / (1500 - 1530 - - 1540)	Дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных активов (текущих активов) приходится на один рубль краткосрочных пассивов (краткосрочных обязательств)
Коэффициент критической ликвидности (k2)	(Текущие активы - - Производственные запасы) / / Текущие обязательства = Стр. (1230+1240+1250) / / (1500 - 1530-1540)	Аналогичен предыдущему показателю, но исчисляется по более узкому кругу оборотных активов. Исключается из расчета оборотных активов наименее ликвидной их части - производственных запасов - обосновывается тем, что денежные средства, которые можно выручить в результате реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению
Коэффициент абсо-лютной ликвидности (k3)	Денежные средства + + Финансовые вложения / / Текущие обязательства = Стр. (1240+1250) / (1500 - - 1530-1540)	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся наиболее ликвидных активов, представленных денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом (kWC)	Рабочий капитал / / Оборотные активы = Стр. (1300+1400+1530+1540-1100) / 1200	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств организации.
Коэффициент маневренности рабочего капитала (kMWC)	Денежные средства / / Рабочий капитал = 1250 / / (1300+1400+1530+ + 1540-1100)	Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, иначе: имеет абсолютную ликвидность.
Доля рабочего капитала в покрытии запасов (WCS)	Рабочий капитал / Запасы + + НДС по приобретенным ценностям = Стр. (1300+ + 1400+1530+1540 - - 1100) / (1210+1220)	Характеризует ту часть запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.
Коэффициент покрытия запасов (kGSC)	Обоснованные источники покрытия запасов / / Запасы + НДС по приобретенным ценностям = Стр. ((1300+ + 1400+1530+1540 - - 1100)+1400+1510+ + 1520) / (1210+1220)	Рассчитывается как отношение величины «нормальных» (обоснованных) источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние организации рассматривается как неустойчивое.

Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Бином» представлена в табл. 3.6.

Таблица 3.6 Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Бином» за 2011 - 2012 гг. (на конец года)

Показатель	Рекомендуемое значение	2011 г.	2012 г.	Изменение (+;-)
Рабочий капитал, тыс.руб. (WC)	-	7437	7820	383
Коэффициент текущей ликвидности (k1)	1 - 2	2,3	2,78	0,48
Коэффициент критической ликвидности (k2)	0,7 - 0,8	1,22	1,48	0,27
Коэффициент абсолютной ликвидности (k3)	0,05 - 0,1	0,25	0,38	0,14
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом (kWC)	0,1 - 0,5	0,56	0,64	0,08
Коэффициент маневренности рабочего капитала (kMWC)	0 - 1	0,19	0,22	0,03
Доля рабочего капитала в покрытии запасов (WCS)	0,5	1,22	1,37	0,16
Коэффициент покрытия запасов (kGSC)	-	2,26	2,15	-0,12

Проанализировав показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Бином», видно, что рабочий капитал в 2012 г. увеличился и составил 7820 тыс. руб., что на 383 тыс. руб. больше чем в предыдущем периоде. Это следствие увеличения нераспределенной прибыли в отчетном периоде, которая является резервом роста источников собственных средств организации и ее увеличение обеспечивает организации возможность развития в предстоящем периоде. Увеличение рабочего капитала организации свидетельствует о повышении устойчивого финансового положения ООО «Бином». Коэффициенты текущей, критической и абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения, что является следствием увеличения денежных средств в балансе организации. Например, коэффициент текущей ликвидности в 2012 г. имеет значение 2,78, что свидетельствует о том, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 2,78 руб. оборотных активов. Рост источников собственных средств вызвал увеличение коэффициента маневренности рабочего капитала, на конец 2012 г. 22% собственных средств находятся в форме денежных средств.

Наличие денежных средств у организации является положительным фактом, это значит, что ООО «Бином» может рассчитаться по своим обязательствам и является платежеспособным. Однако денежные средства не должны лежать «мертвым грузом» на банковском счете в условиях инфляции. Поэтому денежные средства должны быть направлены на развитие бизнеса. В 2012 г. оборотные активы организации покрываются собственными средствами на 64%, что на 8% больше чем в 2011 г., о чем свидетельствует значение коэффициента обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом. Этот рост связан с увеличением нераспределенной прибыли организации. Значение показателя «доля рабочего капитала в покрытии запасов» говорит о том, что стоимость запасов организации покрывается собственными средствами на все 100%. Коэффициент покрытия запасов (2,15) в 2012 г. также свидетельствует о платежеспособности организации.

ООО «Бином» является платежеспособной организацией, сумма собственных средств в общей сумме источников финансирования также преобладает, что говорит о ее устойчивости. У организации не возникнет проблем с получением кредита в банке, также она привлекательна для поставщиков и подрядчиков, так как при необходимости 38% (коэффициент абсолютной ликвидности) краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств. Помимо показателей платежеспособности и ликвидности кредиторы и владельцы организации уделяют серьезное внимание долгосрочной финансовой и производственной структуре организации. Кредиторов интересует мера финансового риска, степень защищенности вложенного ими капитала, то есть способность организации погашать долгосрочную задолженность. Собственников и управляющих интересует структура капитала, сочетание различных источников в финансировании активов организации.

Это факторы финансовой устойчивости организации.

По этим показателям собственники и администрация организации могут определять допустимые доли заемных и собственных источников финансирования.

Способность организации отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам составляет суть оценки финансовой устойчивости организации. Для анализа финансового состояния организации используются коэффициенты финансовой устойчивости, формулы расчета и их экономическое содержание представлены в табл. 3.7.

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Бином» представлена в табл. 3.8.

Таблица 3.7 - Система показателей финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета	Экономическое содержание
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового риска или плечо финансового рычага) (Кзс)	Кзс = Стр. (1400+ + 1500) / (1300)	Характеризует размер заемных средств, привлеченных на один рубль собственных средств
Коэффициент долга (Кд)	Кд = Стр. (1400+ + 1500) / 1700	Характеризует долю заемных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка)	Ка = Стр. 1300 / 1700	Отражает долю источников собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) (Кфу)	Кфу = Стр. (1300+ + 1400) / 1700	Характеризует долю постоянного капитала (долгосрочных источников финансирования) в общей сумме источников финансирования
Коэффициент маневренности источников собственных средств (Км)	Км = Стр. (1300 - - 1100) / 1300	Отражает степень мобильности, гибкости использования собственных средств и показывает, какая часть источников собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	Косс = Стр. (1300 - - 1100) / 1200	Характеризует долю оборотных средств, сформированную за счет источников собственных средств, и показывает степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Таблица 3.8 - Динамика коэффициентов устойчивости ООО «Бином» за 2011 - 2012 гг. (на конец года)

Показатель	Рекомендуемое значение	2011 г.	2012 г.	Изменение, (+;-)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового риска или плечо финансового рычага) (Кзс)	< 0,7	0,61	0,33	-0,29
Коэффициент долга (Кд)	< 0,5	0,38	0,25	-0,13
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка)	? 0,5	0,62	0,75	0,13
Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) (Кфу)	? 0,7 - 0,8	0,66	0,75	0,09
Коэффициент маневренности источников собственных средств (Км)	0,2 - 0,5	0,65	0,58	-0,07
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	0,1 - 0,51	0,52	0,64	0,12

По данным табл. 3.8 видно, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств не превышает рекомендуемого значения, а в 2012 г. значение этого показателя уменьшилось до 0,33 благодаря уменьшению кредиторской задолженности, погашению организацией кредита. Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств говорит о том, что размер заемных средств, привлеченных на 1 рубль собственных средств уменьшился и составил 33 коп., что на 29 коп.меньше, чем в 2011 г. Коэффициент долга, также в пределах рекомендуемого уровня, на конец 2012 г. он уменьшился на 0,13, то есть доля заемных средств в общей суммы источников финансирования составляет 25%. Уровень показателя коэффициент автономии (финансовой независимости) на конец 2012 г. соответствует рекомендуемому значению, и по сравнению с 2011 г. он увеличился на 0,13. Доля источников собственных средств в общей сумме источников финансирования на конец 2012 г. составляет 75%, что на 13% больше 2011 г. Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) в 2012 г. увеличился на 0,09 также за счет увеличения нераспределенной прибыли, и достиг рекомендуемого значения; его значение говорит о том, что доля постоянного капитала в общей сумме источников финансирования составляет 75%. В связи с увеличение стоимости основных средств в 2012 г., коэффициент маневренности источников собственных средств уменьшился, но все равно превышает рекомендуемое значение: 58% собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, остальные 42% собственных средств капитализированы. Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился и превышает рекомендуемое значение; его значение говорит о том, что 64% оборотных средств сформированы за счет источников собственных средств.

В целом, проанализировав финансовую устойчивость, можно сделать вывод о том, что ООО «Бином» имеет достаточное количество собственных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

В рыночной экономике основным мерилом эффективности деятельности является результативность. Понятие результативности деятельности организации складывается из нескольких характеристик финансового состояния. Индикаторами результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать:

- показатели деловой активности;

- экономический эффект деятельности (прибыль);

- показатели экономической эффективности (рентабельности).

Таким образом, результативность функционирования любой коммерческой организации чаще всего оценивается показателями финансовых результатов, рентабельности и оборачиваемости, которые зависят от организации производственного процесса, его ритмичности, эффективности использования отдельных элементов имущественного потенциала [34, с. 35].

Деловая активность организации проявляется в динамичности развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта. Деловая активность включает в себя весь спектр усилий по продвижению коммерческой организации на рынках труда, продукции и капитала.

Деловая активность является фактором, определяющим эффективную деятельность организации в области управления финансами.

Деловая активность косвенно характеризуется показателями эффективности использования ресурсов и эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Оценка деловой активности осуществляется путем сопоставления темпов роста основных показателей деятельности: прибыли, выручки, стоимости активов.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Именно скорость оборота средств определяет размер годовой выручки, относительную величину условно-постоянных расходов [34, с. 35 - 36].

Система показателей оборачиваемости представлена в табл. 3.9.

Таблица 3.9 - Система показателей оборачиваемости

Показатель	Расчетная формула	Условные обозначения	Экономическая интерпретация
Коэффициент оборачиваемости активов	Как = N / Ак	Как - коэффициент оборачиваемости активов; N - выручка; Ак - средняя стоимость активов за анализируемый период	Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) организации, то есть количество совершенных им оборотов за анализируемый период. Является показателем эффективности использования активов.
Продолжительность одного оборота активов	Так = Д / Как	Так - продолжительность одного оборота активов, дней; Д - количество дней в отчетном периоде	Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	Ква = N / ВА	Ква - коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (фондоотдача); ВА - средняя стоимость внеоборотных активов за отчетный период	Показывает скорость оборота немобильных активов организации за анализируемый период. Является показателем отдачи средств, вложенных во внеоборотные активы
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов	Тва = Д / Ква	Тва - продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дней	Характеризует продолжительность оборота внеоборотных активов в днях
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Коб = N / ОА	Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов; ОА - средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период	Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период
Период оборота оборотных активов	Тоб = (ОА Д) / N = Д / Коб	Тоб - продолжительность одного оборота оборотных активов, дней	Показывает продолжительность одного оборота мобильных активов в анализируемом периоде, т.е. через сколько дней средства, возвращаются в оборот выходят в виде выручки от продаж
Коэффициент оборачиваемости запасов	Кз = S / З	Кз - коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов; S - себестоимость продаж; З - средняя стоимость запасов за анализируемый период	Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров)
Период оборота запасов	Тз = (З Д) / S = Д / Кз	Тз - продолжительность одного оборота запасов, дней	Показывает скорость (в днях) превращения запасов из материальной в денежную форму
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Кдз = N / ДЗ	Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов; ДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности за анализируемый период	Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период; отражает скорость расчета дебиторов
Период оборота дебиторской задолженности	Тдз = (ДЗ Д) / N = Д / Кдз	Тдз - продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней	Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности или скорость (в днях) расчета дебиторов с организацией
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Кск = N / СК	Кск - коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов; СК - средняя величина источников собственных средств за анализируемый период	Отражает активность, эффективность использования собственного капитала. Характеризует количество оборотов, совершаемых собственным капиталом
Период оборота собственного капитала	Тск = (СК Д) / N = Д / Кск	Тск - продолжительность одного оборота собственного капитала, дней	Характеризует скорость оборота собственного капитала в днях
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Ккз = N / КЗ	Ккз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов; КЗ - средняя величина кредиторской задолженности за анализируемый период	Показывает скорость оборота задолженности организации. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности организации; если Ккз<Кдз, то возможен остаток денежных средств
Период оборота кредиторской задолженности	Ткз = (КЗ Д) / N = Д / Ккз	Ткз-продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дней	Характеризует период времени, за который организация покрывает срочную задолженность

Динамика показателей оборачиваемости ООО «Бином» за 2011 - 2012 гг. представлена в табл. 3.10.



Таблица 3.10 - Оценка деловой активности (оборачиваемости) ООО «Бином» за 2011 - 2012 гг.

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменение (+/-)
Коэффициент оборачиваемости активов (Как), оборотов	2,62	2,20	-0,42
Продолжительность одного оборота активов (Так),дней	139,14	165,58	26,45
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (Ква),оборотов	13,54	8,30	-5,24
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (Тва),дней	26,96	43,97	17,01
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб),оборотов	3,25	3,00	-0,25
Период оборота оборотных активов (Тоб),дней	112,18	121,61	9,43
Коэффициент оборачиваемости запасов (Кз),оборотов	5,76	5,36	-0,41
Период оборота запасов (Тз),дней	63,34	68,16	4,82
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдз),оборотов	6,70	7,32	0,63
Период оборота дебиторской задолженности Тдз),дней	54,52	49,85	-4,67
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кск),оборотов	4,59	3,20	-1,39
Период оборота собственного капитала (Тск),дней	79,53	114,01	34,48
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз),оборотов	6,46	7,52	1,06
Период оборота кредиторской задолженности (Ткз),дней	56,51	48,51	-8,00

Исходя из данных табл. 3.10 можно сделать вывод, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. всего два коэффициента оборачиваемости имеют положительную тенденцию, это: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, он увеличился благодаря уменьшению дебиторской задолженности на конец 2012 г. Активы стали совершать 2,2 оборота за год, что на 0,42 оборота больше по сравнению с 2011 г. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ускорился на 1,06 оборота.

В процессе анализа деловой активности организации целесообразно оценить динамику показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности. В данном случае следует рассмотреть темпы изменения прибыли (ТР), выручки (ТN) и валюты баланса (ТАК) за 2011 - 2012 гг. Оптимальным считается следующее темповое соотношение:

(ТР) > (ТN) > (ТАК) > 100% (3.12)

Рассчитаем темповые показатели выручки, прибыли и активов ООО «Бином» за 2011 - 2012 г. (табл. 3.11).

Таблица 3.11 - Динамика показателей, характеризующие результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бином» за 2011 - 2012 гг., тыс. руб.

Показатель	2011 г.	2012 г.	Темп роста, %
Выручка	37596	38091	101,32
Прибыль	5796	4125	71,17
Валюта баланса	16751	17809	106,32

«Золотое правило» экономики по данным ООО «Бином» не соблюдается, так как имеет вид:

71,17 < 101,32 < 106,32 > 100%

Темп роста валюты баланса (106,32%) превышает темп роста выручки (101,32%), то есть ресурсы организации используются менее эффективно. Рост выручки (101,32%) опережает рост прибыли (71,17%), что свидетельствует о снижении рентабельности.

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются прибылью или убытком [34, с. 41].

Прибыль - это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают организации после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности [43, с. 250].

Анализ финансовых результатов ООО «Бином» представлен в табл. 3.12.



Таблица 3.12 - Оценка динамики и структуры финансовых результатов деятельности ООО «Бином» за 2011 - 2012 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменение, (+;-)	Темп роста, %
	сумма тыс. руб.	уд. вес, %	сумма тыс. руб.	уд. вес, %
Выручка	37569	100	38091	100	522	101,39
Себестоимость продаж	29627	78,86	31571	82,88	1944	106,56
Валовая прибыль	7969	21,21	6520	17,12	-1449	81,82
Прибыль (убыток) от продаж	5796	15,43	4125	10,83	-1671	71,17
Прочие доходы	-	-	162	0,43	162	-
Прочие расходы	281	0,7	432	1,13	151	153,74
Прибыль (убыток) до налогообложения	5515	14,68	3855	10,12	-1660	69,90
Текущий налог на прибыль	1134	3,02	823	2,16	-311	73
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	4381	11,7	3032	7,96	-1349	69,21

Проанализировав финансовый результат ООО «Бином», видно, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выручка возросла на 1,39%, а прибыль от продаж уменьшилась на 28,83%, это произошло из-за увеличения себестоимости продаж на 6,56%. Себестоимость продаж в свою очередь увеличилась из-за увеличение цен на сырье, увеличение цен на ГСМ, а также за счет покупки нового оборудования, амортизационные отчисления от эксплуатации которого, также включаются в себестоимость. Рост прочих расходов в 1,54 раза произошел из-за списания старого, полностью амортизированного оборудования. Все это повлияло на снижение чистой прибыли организации, которая в 2012 г. составила 3032 тыс. руб., что на 30,79% меньше чем в 2011 г.

Рентабельность характеризует экономическую эффективность деятельности организации. В РФ в процессе финансового анализа используют, как правило, две группы показателей рентабельности: рентабельность основной деятельности и рентабельность активов (капитала). Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность использования ресурсов, эффективность авансирования собственных и привлеченных ресурсов, эффективность осуществленных затрат, продаж и т.д. [34, с. 42].

В табл. 3.14 представлена динамика показателей рентабельности ООО «Бином» за 2011 - 2012 гг. А формулы расчета и экономическое содержание показателей представлены в табл. 3.13.

Таблица 3.13 - Система показателей рентабельности

Показатели	Алгоритм расчета	Условные обозначения	Экономическое содержание
Рентабельность активов (капитала)
Рентабельность активов	Rак = Р / Ак	Rак - рентабельность активов; Р - прибыль до налогообложения (с. 2300 ф. 2); Ак - средняя величина активов (0,5 (с. 1600 н.г + 1600 к.г) ф. 1)	Характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в активы организации. Является обобщающей количественной характеристикой рентабельности деятельности организации
Рентабельность основных фондов	RF = P / F	RF - рентабельность основных фондов; F - среднегодовая стоимость основных средств (0,5 (с. 1150 н.г + 1150 к.г) ф. 1)	Характеризует эффективность использования основных производственных фондов. Количественно выражает размер прибыли, полученной с одного рубля, вложенного в основные средства

Подобные документы

• Методологические аспекты налогообложения субъектов малого предпринимательства

  Критерии субъектов малого и среднего предпринимательства. Особенности применения упрощенной системы налогообложения. Анализ экономического состояния предприятия, оценка его учетной и налоговой политики. Совершенствование методики налогового планирования.
  
  дипломная работа [360,7 K], добавлен 18.05.2016
  

• Теоретические вопросы упрощенной системы учета и налогообложения

  Понятия упрощенной системы налогообложения. Особенности налогообложения субъектов малого предпринимательства в России по упрощенной системе налогообложения. Специфика налогообложения ООО "Приютовагрогаз", применяющего упрощенную систему налогообложения.
  
  курсовая работа [56,0 K], добавлен 20.04.2011
  

• Государственная финансовая поддержка малого бизнеса

  Понятие малого бизнеса, его статистика. Анализ упрощенной системы налогообложения субъектов малого предпринимательства. Проблемы российского малого бизнеса, пути их решения. Законодательство РФ и предложения по изменению системы государственной поддержки.
  
  курсовая работа [558,0 K], добавлен 16.11.2009
  

• Налогообложение малого бизнеса на примере малого предприятия

  Понятие субъектов малого предпринимательства и государственная регистрация субъектов малого предпринимательства. Анализ финансово экономических показателей на примере ООО "Окей Сервис". Нормированное регулирование налогообложения субъектов малого бизнеса.
  
  дипломная работа [71,6 K], добавлен 26.11.2008
  

• Принципы налогообложения малого предпринимательства

  Основные проблемы оптимизации налогообложения малого бизнеса. Преимущества и недостатки упрощенной системы налогообложения. Характеристика системы налогообложения малого бизнеса. Виды и основные принципы налогообложения малого предпринимательства.
  
  курсовая работа [33,8 K], добавлен 03.09.2010
  

• Проблемы налогообложения малого предпринимательства

  Эволюция системы налогообложения малого предпринимательства. Упрощённая система налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства. Единый налог на вменённый доход для определенных видов деятельности. Развития налогообложения.
  
  курсовая работа [33,3 K], добавлен 05.12.2005
  

• Упрощенная система налогообложения

  Специальные налоговые режимы для малого бизнеса, особенности их применения. Выработка новых подходов к совершенствованию налогообложения. Выявление особенностей учета субъектов малого предпринимательства, перешедших на упрощенную систему налогообложения.
  
  курсовая работа [313,9 K], добавлен 17.12.2010
  

• Развитие малого предпринимательства в условиях изменения налогового кодекса

  Обзор состояния налоговой системы Украины, места налогов в экономической системе и развитии малого предпринимательства. Изучение нормативно-правового механизма налогообложения субъектов малого бизнеса и его влияния на социально-экономические результаты.
  
  статья [14,2 K], добавлен 19.11.2011
  

• Сравнительный анализ общей и упрощенной системы налогообложения

  Нормативно-правовое регулирование деятельности субъектов малого предпринимательства. Преимущества и недостатки общеустановленной и упрощенной систем налогообложения. Пути совершенствования и преимущества выбора упрощенной системы налогообложения.
  
  дипломная работа [209,3 K], добавлен 26.09.2010
  

• Проблемы налогообложения малого предпринимательства

  Эволюция системы налогообложения малого предпринимательства. Упрощённая система налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства. Единый налог на вменённый доход для определенных видов деятельности.
  
  курсовая работа [29,4 K], добавлен 05.12.2005
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам