Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Пивоваренная компания "Балтика"
Комплексное исследование системы анализа кредитоспособности предприятия на примере ОАО "Пивоваренная компания "Балтика". Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия и его платежеспособности. Кредитные риски и основные методы управления ими.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 08.12.2014 |
Размер файла | 380,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Показатель |
2011г |
2012г |
2013г |
Изменения 2013г. от 2011 |
|||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Абсолют. Прирост, тыс. руб |
Темп прироста,% |
||
Внеоборотные активы |
|||||||||
Основные средства |
32791622 |
59,78 |
31241783 |
46,56 |
28793876 |
33,97 |
-3997746 |
-1219 |
|
Итого по разделу1 |
32791622 |
59,78 |
31241783 |
46,56 |
28793876 |
33,97 |
-3997746 |
-012 |
|
Оборотные активы |
|||||||||
Запасы |
6335843 |
11,55 |
5218456 |
7,78 |
6439496 |
7,60 |
103653 |
1,6 |
|
Дебиторская задолженность |
7198785 |
13,12 |
15450682 |
23,03 |
16106347 |
19,00 |
8907562 |
123 |
|
Финансовые вложения |
4009102 |
7,31 |
11097811 |
16,54 |
28438873 |
33,55 |
24429771 |
609 |
|
Денежные средства |
263777 |
7,28 |
132975 |
6,09 |
207109 |
5,88 |
-56668 |
-21,4 |
|
Итого по разделу 2 |
17807507 |
32,46 |
31899924 |
47,55 |
51191825 |
60,39 |
33384318 |
187 |
|
Активы |
50599129 |
100 |
63141707 |
100 |
79985701 |
100 |
29386572 |
58,07 |
Внеоборотные активы на протяжении рассматриваемого периода снижались, что говорит о том, что рост стоимости имущества предприятия происходил за счет увеличения оборотных активов.
Величина внеоборотных активов в 2012 г по сравнению с уровнем 2011 г. снизилась на 1549839 тыс. руб. (с 32791622 тыс. руб. до 31241783 тыс. руб.) за счет:
снижения основных средств на 1549839 тыс. руб. (с 32791622 тыс. руб. до 3124783 тыс. руб.);
Величина внеоборотных активов в 2013 г. по сравнению с уровнем 2012 г. снизилась на 1558598 тыс. руб. (с 31241783 тыс. руб. до 28793876 тыс. руб.).
за счет:
снижения основных средств на 2447907 тыс. руб. (с 31241783 тыс. руб. до 28793876 тыс. руб.);
Оборотные активы в 2012 г. по сравнению с уровнем 2011 г. увеличились на 14092417 тыс. руб. (с 17807507 тыс. руб. до 31899924 тыс. руб.), за счет:
увеличения дебиторской задолженности на 8251897 тыс. руб. (с 7198785 тыс. руб. до 15450682 тыс. руб.);
увеличения финансовых вложений на 7088709 тыс. руб. (с 4009102 тыс. руб. до 11097811 тыс. руб.);
при снижении запасов на 1117387 тыс. руб. (с 6335843 тыс. руб. до 5218456 тыс. руб.);
при снижении денежных средств на 130802 тыс. руб. (с 263777 тыс. руб. до 132975 тыс. руб.).
Оборотные активы в 2013г по сравнению с уровнем 2012г увеличились на 19291901 тыс. руб. (с 31899924 тыс. руб. до 51191825 тыс. руб.) за счет:
увеличения запасов на 1221040 тыс. руб. (с 5218456 тыс. руб. до 6439496 тыс. руб.);
увеличения дебиторской задолженности на 655665 тыс. руб. (с 15450682 тыс. руб. до 16106347 тыс. руб.);
увеличения финансовых вложений на 17341062 тыс. руб. (с 11097811 тыс. руб. до 28438873 тыс. руб.);
увеличения денежных средств на 74134 тыс. руб. (с 132975 тыс. руб. до 207109 тыс. руб.).
Проведем анализ состава, структуры и динамики пассивов предприятия (таблица 3).
Собственный капитал предприятия на протяжении рассматриваемого периода возрастал. Так, в 2012 г по сравнению с уровнем 2011 г. произошло увеличение данного показателя на 17066811 тыс. руб. (с 39557771 тыс. руб. до 56624582 тыс. руб.), в 2013 г. по сравнению с уровнем 2012 г. - на 6278202 (с 56624582 тыс. руб. до 62902784 тыс. руб.) за счет роста нераспределенной прибыли.
Таблица 3 - Анализ состава, структуры и динамики пассивов ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" в 2011-2013 гг.
Показатель |
2011г |
2012г |
2013г |
Изменения 2013 г от 2011 г. |
|||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Абсолют. прирост, тыс. руб. |
Темп прироста % |
||
Собственный капитал |
|||||||||
Уставный капитал |
164041 |
0,30 |
164041 |
0,24 |
156087 |
0,18 |
-7954 |
-4,84 |
|
Добавочный капитал |
14529181 |
22,49 |
14529181 |
21,65 |
14529181 |
17,14 |
|||
Нераспределенная прибыль |
24864549 |
35,33 |
41931360 |
32,49 |
48217516 |
36,88 |
23352967 |
93,92 |
|
Итого по разделу 3 |
39557771 |
58,12 |
56624582 |
54,38 |
62902784 |
54,2 |
23345013 |
59,014 |
|
Краткосрочные обязательства |
12102873 |
22,06 |
18275999 |
27,24 |
18562412 |
21,90 |
6486337 |
53,59 |
|
Кредиторская задолженность |
10845261 |
19,77 |
17381519 |
15,90 |
17331598 |
20,45 |
6486337 |
59,80 |
|
Доходы будущих периодов |
6833 |
0,01 |
5665 |
2,08 |
4661 |
3,45 |
-2172 |
-31,78 |
|
Итого по разделу 5 |
22954967 |
41,88 |
35663183 |
45,15 |
35898671 |
42,36 |
12943704 |
56,38 |
Так, в 2012г по сравнению с уровнем 2011г произошло увеличение данного показателя на 105478 тыс. руб. (с 1560023 тыс. руб. до 1665501 тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 1264 тыс. руб. (с 1665501 тыс. руб. до 1666765 тыс. руб.).
Краткосрочные обязательства увеличивались. В 2012г по сравнению с уровнем 2011г произошло увеличение краткосрочных обязательств на 6173126 тыс. руб. (с 12102873 тыс. руб. до 18275999 тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 286413 тыс. руб. (с 18275999 тыс. руб. до 18562412 тыс. руб.)
Наибольший удельный вес в пассивах предприятия составляет собственный капитал - 70,28% -76,13%.
Далее проведем анализ ликвидности баланса (таблица 4).
Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" в 2011-2013гг
Статьи актива по степени ликвидности |
тыс. руб. |
Статьи пассива по степени срочности обязательств |
тыс. руб. |
Степень ликвидности баланса |
|
2011 год |
|||||
А1 |
4272879 |
П1 |
10845261 |
А1<П1 |
|
А2 |
7198785 |
П2 |
1257612 |
А2>П2 |
|
А3 |
6458907 |
П3 |
1560023 |
А3>П3 |
|
А4 |
36925798 |
П4 |
41193473 |
А4<П4 |
|
Баланс |
54856369 |
Баланс |
54856369 |
||
2012 год |
|||||
А1 |
11230786 |
П1 |
17381519 |
А1<П1 |
|
А2 |
15450682 |
П2 |
894480 |
А2>П2 |
|
А3 |
5422539 |
П3 |
1665501 |
А3>П3 |
|
А4 |
34993416 |
П4 |
47155923 |
А4<П4 |
|
Баланс |
67097423 |
Баланс |
67097423 |
||
2013 год |
|||||
А1 |
28645982 |
П1 |
17331598 |
А1>П1 |
|
А2 |
16106347 |
П2 |
1230814 |
А2>П2 |
|
А3 |
6577873 |
П3 |
1666765 |
А3>П3 |
|
А4 |
33434818 |
П4 |
64535843 |
А4<П4 |
|
Баланс |
84765020 |
Баланс |
84765020 |
Итак, мы видим, что баланс предприятия не являлся абсолютно ликвидным в 2011 г и 2012г и был абсолютно ликвидным в 2013 году.
Далее проведем анализ платежеспособности предприятия (таблица 5).
Таблица 5 - Коэффициенты характеризующие ликвидность ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" в 2011-2013гг
Показатель |
Рекомен-дуемое значение |
2011г. |
2012г |
2013г |
Абсолютное отклонение (+,-) |
||
2012г от 2011г |
2013г от 2012г |
||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,3 |
0,353 |
0,615 |
1,543 |
0,261 |
0,928 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,8-1 |
0,95 |
1,46 |
2,41 |
0,51 |
0,95 |
|
Общий показатель ликвидность |
›2 |
1,48 |
1,76 |
2,77 |
0,28 |
1,01 |
Рисунок 2 - Динамика показателей ликвидности ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" в 2011-2013гг
На основе данных, представленных в таблице 5, можно сделать вывод о том, что на протяжении рассматриваемого периода предприятие обладало абсолютной ликвидностью, текущей ликвидностью и в 2013г - общей ликвидностью.
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении рассматриваемого периода увеличивался. Так, в 2012г по сравнению с уровнем 2011г произошло увеличение данного показателя на 0,261 (с 0,353 до 0,615), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 0,928 (с 0,615 до 1,543).
Коэффициент текущей ликвидности также увеличивался. В 2012г по сравнению с уровнем 2011г произошло увеличение данного показателя на 0,51 (с 0,95 до 1,56), в 2012г по сравнению с уровнем 2012г - на 0,95 (с 1,46 до 2,41).
Общий показатель ликвидность не удовлетворял рекомендуемому значению в 2011г и 2012г и возрастал на протяжении рассматриваемого периода. В 2012г по сравнению с уровнем 2011г произошло увеличение данного показателя на 0,28 (с 1,48 до 1,76), в 2012г по сравнению с уровнем 2012г - на 1,01 (с 1,76 до 2,77).
Таким образом, в 2013г предприятие было полностью платежеспособно.
Динамика показателей характеризующих финансовую устойчивость представлена в таблице 6
Таблица 8 - Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" за 2011-2013гг.
Показатели |
Рекомендуемое ограничение |
2011 год |
2012 год |
2013 год |
Абсолютное отклонение |
||
2012 от 2011 г |
2013 от 2012 г |
||||||
Коэффициент финансовой независимости |
Более 0,5 |
0,96 |
0,97 |
0,97 |
0,00 |
0,01 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Более 0,5 |
0,104 |
0,258 |
0,482 |
0,154 |
0,224 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования |
Рекомендуемое значение >0,6 |
0,78 |
0,73 |
0,78 |
-0,05 |
0,05 |
Итак, на основе данных, представленных в таблице 6, можно сделать вывод о том, что все относительные показатели финансовой устойчивые удовлетворяют оптимальным значениям. В основном этом вызвано тем, что наибольший удельный вес в пассивах предприятия составляет собственный капитал, поэтому предприятие не существенно зависит от краткосрочных и долгосрочных источников финансирования.
На основе данных, представленных в таблице 8, можно сделать вывод о том, что в 2013г по сравнению с уровнем 2012г происходило снижение скорости оборота совокупного капитала, собственного капитала, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, оборотных активов, а также увеличение длительности операционного и финансового цикла.
Показатели деловой активности (оборачиваемости) за 2012-2013 гг. представлены в таблице 9.
Таблица 9 - Показатели деловой активности (оборачиваемости) ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" за 2011-2013 гг.
Показатель |
2011г. |
2012г |
2013г |
Абсолютное отклонение |
||
2012г от 2011г |
2013г от 2012г |
|||||
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, обороты |
1,30 |
1,46 |
1,18 |
0,15 |
-0,28 |
|
Период оборота, дни |
280 |
251 |
310 |
-30 |
60 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты |
1,68 |
2,01 |
1,60 |
0,33 |
-0,41 |
|
Период оборота, дни |
218 |
182 |
228 |
-36 |
47 |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты |
3,69 |
3,55 |
2,14 |
-0,14 |
-1,41 |
|
Период оборота, дни |
99 |
103 |
171 |
4 |
68 |
|
Коэффициент оборачиваемости МПЗ, обороты |
14,45 |
15,38 |
15,31 |
0,92 |
-0,06 |
|
Период оборота, дни |
25 |
24 |
24 |
-2 |
0 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты |
9,73 |
7,84 |
5,66 |
-1,88 |
-2, 19 |
|
Средний период оборота дебиторской задолженности, дни |
38 |
47 |
65 |
9 |
18 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты |
7,52 |
6,29 |
5,14 |
-1,23 |
-1,15 |
|
Средний период оборота кредиторской задолженности, дни |
49 |
58 |
71 |
9 |
13 |
|
Длительность операционного цикла, дни |
63 |
70 |
88 |
7 |
18 |
|
Длительность финансового цикла, дни |
14 |
12 |
17 |
-2 |
5 |
За 2011г. оборачиваемость всех активов составляет 1,30, что соответствует периоду оборота всех активов 280 дней, в 2012 году ускорение оборачиваемости составило 22%, а в 2013 году 2%. Это свидетельствует о снижении эффективности деятельности ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" в 2013г по сравнению с 2012г.
Анализ прибыльности проводится для оценки способности предприятия получать прибыль на вложенные в текущую деятельность средства. Анализ рентабельности позволяет оценить соотношение получаемых предприятием доходов и вложенного в предприятие капитала.
Анализ прибыльности проводится на основе аналитических отчетов о прибыли и убытках. Отчет о прибыли дает информацию о том, какие доходы были получены предприятием за отчетный интервал времени и какие затраты были осуществлены для получения этих доходов. С точки зрения собственника отчет о прибыли отражает информацию о приращении вложенного в предприятие капитала.
Динамика основных показателей прибыли ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" за анализируемый период представлена в таблице.
Таблица 7 - Показатели прибыли предприятия ОАО " Пивоваренная компания Балтика"
Наименования позиций |
Период |
Абсолютное изменение |
||||
2011г |
2012г |
2013г |
2012-2011 |
2013-2012 |
||
Валовая прибыль (убыток) |
45145102 |
48842766 |
48205612 |
3697664 |
-637154 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
236887775 |
23420134 |
23222465 |
-213467841 |
-197669 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
24187347 |
21342029 |
11056663 |
-2845318 |
-10285366 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
19171182 |
17066811 |
6283513 |
-2104371 |
-10783298 |
В общем виде экономическая результативность предприятия улучшилась в 2012 году, худшая в 2011 году. Прибыль (убыток) от продаж ежегодно уменьшается. Уменьшается ежегодно прибыль до налогообложения.
Рентабельность характеризует компанию с точки зрения получения доходов на вложенный в капитал. В нижеприведенной таблице представлена динамика основных показателей рентабельности предприятия за 2011-2013 год
Таблица 8 - Показатели рентабельности ОАО "Пивоваренная компания Балтика " за 2011-2013 гг, %
Наименования позиций |
Период |
Абсолютное изменение |
||||
2011г |
2012г |
2013г |
2012-2011 |
2013-2012 |
||
Рентабельность собственного капитала |
32,29 |
38,63 |
11,25 |
6,34 |
-27,38 |
|
Рентабельность постоянных активов |
51,91 |
47,46 |
56,03 |
-4,95 |
8,57 |
|
Рентабельность оборотных активов |
106,91 |
68,22 |
30,75 |
-38,69 |
-37,47 |
|
Рентабельность продаж |
149,57 |
19,21 |
7,04 |
-130,36 |
-12,17 |
Рисунок 5 - Динамика основных показателей рентабельности ОАО "Пивоваренная компания Балтика" за 2011-2013 гг, %
Рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала компании, иными словами, характеризует эффективность деятельности компании с точки зрения ее владельцев. Динамика данного показателя также имеет неблагоприятную тенденцию снижения. Аналогичную неблагоприятную ситуация за анализируемый период можно наблюдать и по эффективности использования внеоборотных и оборотных активов предприятия.
Рентабельность продаж показывает долю прибыли от продаж в выручке от реализации. На конец анализируемого периода прибыльность продаж составляет 7,04%. В течение анализируемого периода рентабельность продаж существенно уменьшилась.
Таким образом, видна отрицательная тенденция в росте рентабельности ОАО "Пивоваренная компания Балтика" в 2012 году в сравнении с 2011 годом и 2013 годом.
Заключение
На определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. Для принятия банками решения о выдаче кредита, они разрабатывают методики, основанные на определении кредитоспособности предприятия нуждающегося в кредитовании.
Кредитоспособность - способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам.
Получение коммерческими организациями кредитов и предоставление их банками связано с еще более трудоемкой работой - с оценкой кредитоспособности заемщика. На основе глубокого комплексного анализа данных о финансовом состоянии заемщика вырабатываются решения о предоставлении ему кредита.
Информационной базой для анализа кредитоспособности предприятия могут быть: бухгалтерская отчетность предприятия; управленческая отчетность и иная управленческая информация; бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год; сведения о наличии положительной (отрицательной) кредитной истории; конкурентное положение заемщика в отрасли; информация о различных аспектах в деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг и иные аспекты); степень зависимости от государственных дотаций и информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.
Список использованной литературы
1. Анализ хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: 5-е изд. / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО "Новое знание", 2011. - 688с.
2. Вахрушина М.А., Бухгалтерский управленческий учет [Текст]: учебник для студентов вузов / М.А. Вахрушина. - 9-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2011. - 570 с.
3. Кондраков Н.П., Бухгалтерский учет [Текст]: учеб. п особ. - 4-е изд., перераб. и доп. / Н.П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 640 с.
4. Ковалева, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / В.В. Ковалёва. - М.: 2009. - 424с.
5. Теория анализа хозяйственной деятельности [Текст]: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / - М.: Финансы и статистика, 2010. - 287 с.
6. Шеремет А.Д., Финансы предприятий [Текст] / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. - М.: Инфра-М., 2009. - 471с.
7. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации [Текст]: Учебник / под ред. Н.В. Войтловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2010. - 509с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Общая характеристика ОАО Пивоваренная компания "Балтика". Анализ структуры бухгалтерского баланса (активов и пассивов). Ликвидность и финансовая устойчивость предприятия. Показатели деловой активности. Структура отчёта о финансовых результатах.
контрольная работа [98,3 K], добавлен 19.12.2012Характеристика финансово-хозяйственной и инвестиционной деятельности ОАО Пивоваренная компания "Балтика". Показатели ликвидности и платежеспособности организации. Исследование методов проведения экономического анализа на предприятиях Российской Федерации.
курсовая работа [334,4 K], добавлен 09.10.2014Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО "Производственная компания "Кузнецкий цементный завод". Типы финансового состояния предприятия. Финансовые результаты, анализ структуры активов и пассивов баланса.
курсовая работа [77,5 K], добавлен 12.02.2014Теоретические основы анализа платежеспособности. Анализ и оценка имущественного положения, ликвидности бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Определение коэффициента абсолютной, критической, текущей ликвидности.
курсовая работа [74,2 K], добавлен 18.04.2015Сущность, назначение и методы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Боринское"): оценка финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности ба
курсовая работа [53,3 K], добавлен 30.03.2008Содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Методы и приемы проведения финансового анализа. Экономико-правовая характеристика ТОО "Фирма "Жанар". Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, его кредитоспособности.
дипломная работа [168,0 K], добавлен 06.07.2015Значение, задачи и этапы анализа финансового состояния предприятия. Основные источники информации при анализе платежеспособности и ликвидности предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере ОАО "Сарансккабель". Анализ ликвидности баланса.
курсовая работа [250,5 K], добавлен 07.10.2016Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Методика общей оценки баланса и расчет абсолютных показателей ликвидности. Динамика и уровень отдельных статей баланса. Определение платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
дипломная работа [162,4 K], добавлен 01.06.2014Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Завод ЖБК-1". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ финансовых результатов и имущества, их использование.
курсовая работа [186,5 K], добавлен 03.07.2013Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013