Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Омскшина"

Далее сгруппируем пассивы по степени срочности их оплаты и сопоставим итоги групп по активам и пассивам с целью определения абсолютных величин платежных излишков или недостатков в 2011 - 2012 гг. (таблица 6).

Таблица 6 - Группировка пассивов ОАО «Омскшина» по степени ликвидности, тыс. руб.

ПАССИВ	На 31.12. 2011 г.	На 31.12. 2012г.	Платежный излишек или недостаток (+/-)
			2011	2012
П1	282 161	289 166	-281 307	-286 607
П2	1	806 779	+155 952	+98 086
ПЗ	713 536	12 986	+83 791	+221 401
П4	1 599 171	1 530 946	+772 100	+1 360 958
БАЛАНС	2 594 869	2 639 877	-	-

По данным таблицы 9 видно, что недостаток денежных средств наблюдался в обоих период по группе наиболее ликвидных активов, что негативно может отразиться на деятельности ОАО, если все кредиторы одновременно начнут требовать исполнения обязательств перед ними.

В результате сопоставления итогов групп по активу и пассиву получили таблицу 7.

Таблица 7 - Результаты сопоставления групп по активу и пассиву

На 31.12. 2011 г.	На 31.12. 2012 г.
А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2
A3 >П3	A3 > П3
А4 < П4	А4 < П4

Исходя из данных, представленных в таблице 10, ликвидность баланса данного предприятия можно охарактеризовать как отличную от абсолютной ликвидности. Три неравенства из четырёх выполняются.

Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 281 307 тыс. руб. до 286 607 тыс. руб.

Сопоставление итогов второй группы по активу и пассиву выявило тенденцию сохранения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Минимально необходимое условие (А4 < П4) в данной группировке выполняется, что позволяет нам признать структуру баланса удовлетворительной. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

Определим уровень ликвидности на 2011 и 2012 годы.

Текущая ликвидность _{на кон.2011} = (А1+ А2) - (П1 - П2) = (854+ 155 953) - (282 161 + 1) = - 125 355 тыс. руб.

Текущая ликвидность _{на кон.2012} =(2559+ 904 865) - (289 166 + 806 779) = -188 521 тыс. руб.

Перспективная ликвидность _{на кон.2011} = А3 - П3 = 797 327- 713 536 = 83791 тыс. руб.

Перспективная ликвидность _{на кон.2012} =234 387- 12 986 = 221 401 тыс. руб.

Таким образом, полученные результаты по текущей ликвидности свидетельствуют о недостатке величины ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время, но расчёты перспективной ликвидности говорят о том, что платежеспособность в будущем у предприятия, не только сохранится, но и есть резервы для её роста.

Выполненный выше анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности в динамике и с целью выявления тренда при помощи финансовых коэффициентов, которые характеризуют качество структуры бухгалтерского баланса.

Произведем анализ наиболее важных показателей, полученные результаты оформим в виде таблицы (Приложение Ж).

Расчёты показателей:

1. L1 = (А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3 ) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)

- характеризует общую обеспеченность предприятия денежными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

L1 2011 = (854 + 0,5*155 953 + 0,3*797 327) / (282 161+ 0,5 * 1 + 0,3 *713 536) = 0,64

L1 2012 = (2259 + 0,5*904865 + 0,3*234837) / (289 166 + 0,5 * 806 779 + 0,3 * 12986) = 1,76

Таким образом, на конец 2012 года наблюдается улучшение общей платежеспособности организации, что связано с сокращением более чем в 3 раза обязательств организации перед поставщиками, налоговыми органами и персоналом.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

(L2) = (С.250+С.260) / ( С.610 + С.620 + С.630 + С.660)

L₂ 2011 = (100 + 754) / (282 161 + 1 ) = 0,003

L₂ 2012 =(100 + 2459) / (806 771 + 289 166 + 8 ) = 0,002

Результаты динамического анализа коэффициента абсолютной ликвидности также являются неутешительными и свидетельствуют об уровне ликвидности, который значительно ниже нормы.

3. Коэффициент «критической ликвидности»

(L 3) = (С.250+С.260 +С. 240) / (С.610 + С.620+ С.630+С.660)

L₃ 2011 = (100 + 754 + 155 953) / (282 161 + 1 ) = 0,556

L₃ 2012 =(100 + 2459 + 904 865) / (806 771 + 289 166 + 8 ) = 0,828

На конец 2012 года, произошло некоторое повышение показателя, в результате чего, видно, что накопленная дебиторская задолженность, организации может быть использована при расчётах по выдвинутым краткосрочным обязательствам.

4. Коэффициент текущей ликвидности

L4 = С.290/(С.610 + С.620+ С.630+С.660)

L₄ 2011 = 954 134 / (282 161 + 1 ) = 3,38

L₄ 2012 = 1 141 811 / (806 771 + 289 166 + 8 ) = 1,04

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Полученные результаты, говорят о том, что исследуемая организация располагает некоторым объёмом свободных ресурсов, формируемых за счёт собственных источников. Однако на конец 2012 года значение этого показателя резко снизилось еще не до критического, но руководству ОАО «Омскшина» необходимо более тщательно подходить к структуре текущих активов и текущих пассивов в балансе.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

(L5)= (С. 210 + С.220 + С.230) / (С.290 - С. 610 - С.630 - С.660)

L₅ 2011 = (788 742+ 8 585) / (954 134 - 1) = 0,84

L₅ 2012 =(232 436 + 1 612 ) /( 1 141 811- 806 771 - 8) = 0,70

Полученные результаты говорят о том, что большая часть функционирующего капитала обездвижена в запасах, дебиторской задолженности.

6. Доля оборотных средств в активах

(L6) = С.290 /С.300

L₆ 2011 =954 134 / 2 594 869 = 0,37

L₆ 2012 = 1 141 811/ 2 639 877 = 0,43

Большая часть денежных средств ОАО авансирована в основной капитал, хотя доля оборотного капитала на конец 2012 года по сравнению с 2011 годом увеличилась на 6%, что связано, прежде всего, с сокращением объемов производства и резким увеличением дебиторской задолженности. Предприятию необходимо обратить на то, что дебиторская задолженность на 31.12.12 существенно превышала кредиторскую задолженность в этом же периоде. А так как у компании нет достаточных наиболее ликвидных средств для погашения наиболее срочных обязательств, то необходимо снижать лояльность со стороны компании к своим клиентам. В противном случае, предприятие в ближайшее время может оказаться в затруднительном финансовом положении.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(L7) = (С.490 - С. 190) / С.290

L₇ 2011 =(1599171 - 1640735) /954 134 = -0,04

L₇ 2012 =(1530946 - 1498066) / 1 141 811 = 0,03

Таким образом, в компании наблюдается рост собственных оборотных средств, необходимых ей для текущей деятельности на 0,07 на конец 2012 г., однако этот рост является недостаточным, так как видим, что значение этого показателя ещё ниже критериального.

Донцова Л.В. предлагает оценивать платежеспособность организации, используя следующие соотношения элементов в оборотных активов [20, с. 123]:

- запасы - 66,7 %

- дебиторская задолженность - 26,7%

- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - 6,6 %.

В анализируемой нами организации оборотные активы имеют иную структуру (таблица 8).

Таблица 8 - Структура оборотных активов ОАО «Омскшина»

Показатель	2011	2012
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Запасы	788 742	83	232 436	20
Дебиторская задолженность	155 953	16	904 865	79
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	754 + 100	1	2459 + 100	1
Итого оборотных активов	954 134	100	1 141 811	100

Таким образом, структура оборотных активов учреждения далека от идеальной. А это означает, что организация обладает низким уровнем платежеспособности как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Этот факт подтверждает и вышеприведенный анализ коэффициентов, лишь два коэффициента из семи соответствуют нормативным рекомендуемым значениям.

2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Омскшина»

Устойчивое финансовое состояние во многом определяется тем, насколько запасы и затраты предприятия обеспечиваются источниками формирования. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Используя данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс» за 2011 и 2012 годы, оценим источники формирования и обеспеченности предприятия (см. таблицу 9 и таблицу 10).

Таблица 9 - Источники формирования и запасов и затрат предприятия, тыс.руб.

Наименование	2011	2012	Изменение
Собственные оборотные средства (СОС)	-41 564	32 880	-8684
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДОС)	671951	45 471	-626 480
Общая величина основных источников средств, для формирования запасов и затрат (ООС)	826182	934 898	108 716
Запасы и затраты (ЗИЗ)	797327	234 048	-563 279

2011 год:

СОС = стр. 490 - стр. 190 = 1 599 171 - 1 640 735 = -41 564 тыс. руб.

СДОС = СОС + стр. 590 = - 41 564 + 713 515 = 671 951 тыс. руб.

ООС = СДОС + стр.610 + стр. 621 +стр. 622 + стр. 627 = 671 951 + 0 + 108 859 + 45 372 = 826 182 тыс. руб.

ЗИЗ = стр. 210 + стр. 220 = 788 742 + 8 585 = 797 327 тыс. руб.

2012 год:

СОС = 1 530 946 - 1 498 066 = 32 880 тыс. руб.

СДОС = 32 880 + 12 591 = 45 471 тыс. руб.

ООС = 45 471 + 806 771 + 64 898 + 17 758 = 934 898 тыс. руб.

ЗИЗ = 232 436 + 1 612 = 234 048 тыс. руб.

Таблица 10 - Состояние источников обеспечения

Наименование	Расчетные периоды, показатели (тыс. руб.)	Измен.	Вывод, при соотношении с 0
	2011	2012
±Ec - излишек или недостаток СОС	-838 891	- 201 168	+637723	« - » <
±ET - излишек или недостаток СДОС	174 624	- 188 577	-363201	« - » <
±E? - излишек или недостаток ООС	28 855	700 850	+671995	« + » >

2011 год:

E_c = СОС - ЗИЗ = -41 564 - 797 327= -838 891 тыс. руб.

E_T = СДОС - ЗИЗ = 671 951 - 797 327= 174 624 тыс. руб.

E_? = ООС - ЗИЗ = 826 182 - 797 327 = 28 855 тыс. руб.

2012 год:

E_c = 32 880 - 234 048 = - 201 168 тыс. руб.

E_T = 45 471 - 234 048 = - 188 577 тыс. руб.

E_? = 934 898 - 234 048 = 700 850 тыс. руб.

Анализируя полученные результаты, можем сделать следующие выводы, так как, СОС < 0, это означает, что анализируемое предприятие испытывает острый недостаток в собственных оборотных средствах для формирования запасов (201168 тыс. руб. на конец 2012 года), и не имеет постоянных источников для обеспечения формирования запасов и необходимых затрат. Это наблюдается в обоих периодах 2011 - 2012 годы, хотя в 2012 году ситуация улучшилась, но в обороте также не было ещё собственных средств.

Уменьшение показателя СДОС (с 174 624 до -188577 тыс. руб.) оценивается, как отрицательное явление для предприятия в целом.

Таким образом, получили следующие условия платежеспособности:

+Ec < 0;

+ET < 0;

+E? > 0.

Трехмерный показатель S = (0;0;1).

В 2011 - 2012гг. предприятие не имело достаточного объема всех источников формирования ЗИЗ и данная организация находится в неустойчивом финансовом состоянии.

ОАО «Омскшина» вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Но выводы, относительно финансовой устойчивости предприятия делают не только по абсолютным показателям, но и по относительным коэффициентам.

Финансовая (рыночная) устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в долгосрочной перспективе, и связана с общей структурой финансовой зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов.

Для определения финансовой устойчивости исследуемого предприятия используем приложение И, где представлены основные относительные коэффициенты финансовой устойчивости. Для расчета используем данные бухгалтерского баланса. Полученные результаты сводим в таблицу 11.

Таблица 11 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Омскшина»

Наименование показателя	Расчетный период	Изменение, +/-	Норма	Оценка
	2011	2012			2011	2012
К1	5671	14		0,5	+	+
К2	0,44	0,72		< 1	+	+
К3	0,99	0,008		0	-	+
К4	-0,62	-0,72		0,1	-	-
К5	-1,04	-0,97		0,1	-	-
К6	8006	1,4		0,5	+	+
К7	5236	1,22		0,5	+	+

Выполним расчёты показателей за 2011 и 2012 годы:

К1₂₀₁₁ = 1 599 171 / 282 = 5 671

К1₂₀₁₂ = 15 230 946 / 1 096 340 = 14

Таким образом, полученные результаты по показателю независимости, свидетельствуют о высокой доле собственных средств предприятия в общих средствах в обоих исследуемых периодах.

К2₂₀₁₁ =(713515 + 282) / 1599171 = 0,44

К2₂₀₁₂ = (12 591 + 1096340) / 1530946 = 0,72

В 2012 году на 1 рубль вложенных в активы собственных средств ОАО привлекало на 28 коп. больше, чем в 2011 году.

К3₂₀₁₁ =713515/ (713515 + 282) = 0,99

К3₂₀₁₂ = 12 591 /(1530946 + 12 591) = 0,008

По расчётам коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств видно, что в 2012 году долгосрочные заёмные средства практически не привлекались для развития производственно - хозяйственной деятельности ОАО.

К4 ₂₀₁₁ = (1599171 - 1 640 735 - 954 134 ) / 1 599 171= -0,62

К4 ₂₀₁₂ = (1 530 946 - 1 498 066 -1 141 811) / 1 530 946= -0,72

Коэффициент маневренности собственных средств (К4) не соответствует нормативному значению и значительно ниже его. Таким образом, компания иммобилизовала собственные средства.

К5 ₂₀₁₁ = (1599171 - 1 640 735 - 954 134 ) / 954 134= - 1,04

К5 ₂₀₁₂ = (1 530 946 - 1 498 066 -1 141 811) / 1 141 811 = -0,97

Поскольку расчёт коэффициента маневренности собственных средств предприятия за 2011 - 2012 гг. значение отрицательное, следовательно, и коэффициент обеспечения собственными средствами в этом же периоде является величиной отрицательной.

К6 ₂₀₁₁ = (1 476 455 + 709 053 + 18 728 + 53 534) / 282 = 8006

К6 ₂₀₁₂ = (1 336 756 + 194 875 + 9 818 + 21 527) / 1 096 340 = 1,4

Расчёт коэффициента реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия (К6) показал, что доля имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества ОАО «Омскшина» на конец 2012 года резко сократилась.

К7 ₂₀₁₁ = 1 476 455 / 282 = 5236

К7 ₂₀₁₂ = 1 336 756 / 1 096 340 = 1,22

Таким образом, основные средства занимают львиную долю в имуществе исследуемого предприятия.

Итак, из результатов анализа финансовой устойчивости ОАО «Омскшина», видим, что оно обладает достаточным размером собственных средств в обороте, не используя при этом долгосрочных займов для финансирования оборотных активов. При этом нельзя не отметить низкие темпы роста собственных средств в исследуемом периоде и неэффективное их использование. Обновление и увеличение доли основных производственных фондов у организации позволило осуществлять успешную производственно - хозяйственную деятельность.

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации показал, что она обладает высокой степенью самостоятельности, отсутствием зависимости от заёмных средств (кредитов и займов), но высокая доля краткосрочных кредитов и займов в 2012 году и дебиторской задолженности вводят организацию в неустойчивое финансовое состояние, снижают её ликвидность и платежеспособность.

С целью своевременного выявления признаков несостоятельности предприятия проведем оценку удовлетворительности структуры баланса предприятия согласно с Методическим положением по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительности структуры баланса (Распоряжение ФУДН от 12 августа 1994 г. № 31-р) [3].

В соответствии с этой системой выполним расчёт трех показателей:

1. коэффициент текущей ликвидности;

2. коэффициент обеспеченности собственными средствами;

3. коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Расчёт коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами рассматривался выше.

Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К_вп). Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризуется отношением расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению, равному 2. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности - 6 месяцев (3 месяца). Расчетный коэффициент текущей ликвидности по существу представляет собой прогнозное (ожидаемое) значение этого коэффициента по окончании периода восстановления [3]:

К_{вп (утр)} = [(К_тлк + У/Т (К_тлк - К_тлн)]:2 (5)

где К_тлк - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

К_тлн - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного

периода;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6 месяцам; при расчете коэффициента утраты платежеспособности У = 3 месяцам.

Таким образом, первые два коэффициента, применяемые в качестве критериев выявления вероятности потенциального банкротства, представляют собой рассмотренные ранее коэффициенты ликвидности.

Выполним анализ риска банкротства для ОАО «Омскшина» и представим его в виде таблицы 12.

Таблица 12 - Анализ риска банкротства ОАО «Омскшина»

Критерии	2011г.	2012 г.	Норматив
1. коэффициент текущей ликвидности	3,38	1,04	Больше 2
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,04	0,03	Больше 1
3. коэффициент утраты платежеспособности	1,67	0,115

К_{вп (утр)2011} = [3,38+[3/12(3,38 - 3,49)] /2 = 1,67

К_{вп (утр)2012} = [1,04+[3/12(1,04 - 3,38)] /2 = 0.115

Таким образом, на конец 2012 г. коэффициент утраты платежеспособности принимает значение меньше 1 и равен 0,115. Это свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность. Руководству компании необходимо обратить внимание на изменение структуры активов предприятия, осуществлять эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, повышать долю ликвидных средств. Наличие ликвидных средств является фундаментом финансовой устойчивости предприятия.

2.4 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ОАО «Омскшина»

Выполнив анализ структуры активов ОАО «Омскшина», ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия, выявили, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, сокращает количество нерентабельных производств, увеличивает рассрочки по расчётам с дебиторами, тем самым, снижая свою ликвидность и платежеспособность. Необходимо внедрение мероприятий, позволяющих ОАО «Омскшина» перейти из зоны снижения собственного капитала в зону его роста, а также предотвращающих риск утраты платежеспособности.

Таким образом, возможными направлениями совершенствования деятельности ОАО «Омскшина» являются:

1. Востребование дебиторской задолженности, что позволит в кратчайшие сроки получить определенные средства;

2. Реализация готовой продукции со складов предприятия, и использование гибкой системы скидок позволят увеличить объём реализации;

3. Реализация или сдача в аренду части собственного имущества предприятия, не используемого в основном производстве;

4. Сокращение расходов за счет уменьшения непроизводственных расходов, а также сокращения производства или закрытия нерентабельных производств;

5. Увеличение выручки от реализации продукции, за счет поиска новых более выгодных каналов реализации продукции;

6. Проведение рекламной кампании о продукции предприятия;

7. Внедрение достижений современного научно-технического прогресса и, в первую очередь, безотходных, малоотходных, ресурсосберегающих технологий и техники, повышение технического уровня производства, развитие инновационной политики;

8. Повышение общеобразовательного и профессионального уровня работников, улучшение условий труда и техники безопасности, улучшение экологии.

Далее выполним расчёты по экономическому обоснованию следующего мероприятия:

1. Освоение производства грузовых шин новой модели VM-201 типоразмера 9.00R20.

Для более эффективной работы в дальнейшем, руководству ОАО «Омскшина» следует принять меры по наращиванию собственного капитала, прежде всего, по увеличению прибыли, т.к. прибыль создаст базу для самофинансирования, будет являться источником погашения обязательств предприятия перед банком и другими кредиторами, что позволит уменьшить краткосрочные обязательства.

Путем введения в производство более качественной продукции, с большей ходимостью, предприятие увеличит прибыль с неизменным объемом производства. Новая модель будет производиться на той же линии производства, что и предыдущая, технологический процесс не меняется, повышать квалификацию работников нет необходимости, следовательно, капитальных вложений для внедрения этого мероприятия не потребуется.

Новая модель VM-201 типоразмера 9.00R20 - это модернизированная модель О-40БМ того же типоразмера. Переход на выпуск грузовых шин модели VM-201 позволит повысить качество выпускаемой продукции, так как новая модель имеет универсальный рисунок протектора, который обеспечивает высокие эксплуатационные характеристики на дорогах при температуре окружающего воздуха от -45° до +55°, и ходимость шины составляет 113 000 км по сравнению с ходимостью предыдущей шины (78 000 км).

Главным образом, улучшение состоит в том, что при изготовлении шины, количество металлокорда сократится, но увеличится потребление каучука. За счет этих изменений себестоимость шины уменьшится. Для усиления связи между молекулами каучука введен активный высокодисперсный техуглерод (N-550), что также положительно сказывается на ходимости шины. Необходимые ресурсы для производства старой и новой моделей шин представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Технические характеристики старой и новой модели

Технические характеристики	Модель О-40БМ	Модель VM-201
Обозначение шины	9.00R20	9.00R20
Модель шины	О-40 БМ-1	О-40 БМ-1
Рисунок протектора	универсальный	универсальный
Обод рекомендуемый Обод допускаемый	7.0-20 6.5-20	7.0-20 6.5-20
Тип вентиля
Индекс грузоподъемности	136/133	136/133
Наружный диаметр, мм	1018	1018
Ширина профиля	258	258
Статический радиус, мм	475	475
Норма слойности
Максимальная нагрузка, Н (кгс)	21970/20210 (2240/2060)	21970/20210 (2240/2060)
Давление в шине, кПа (кгс/см2)	630	630
Масса шины, кг не более	51.0	46.0
Давление в шине, кПа (кгс/см2)	100 (J)	100 (J)

Как видно их таблицы 13 по техническим характеристикам модели шин совпадают, разница только в весе. За счет снижения массы шины ее свойства улучаются, что продемонстрировано в таблице 14.

Таблица 14 - Результаты испытаний грузовых шин

Наименование показателя	Влияние на общую оценку	Модель О-40БМ	Модель VM-201
Сцепные свойства на мокром асфальте	50%
Торможение с АБС	15%	8	9
Устойчивость к аквапланированию на прямой	15%	7	7
Устойчивость к аквапланированию в повороте	10%	9	9
Поперечные сцепные свойства	5%	8	8
Управляемость	5%	8	9
Проходимость	10%	7	7
Субъективные оценки надежности управления автомобилем	25%
На мокром асфальте	15%	7	8
На сухом асфальте	10%	8	9
Акустический комфорт	5%	9	9
Сопротивление качению	10%	6	9
Итоговая оценка	100%	7,6	8,4

Детальный сравнительный анализ затрат при производстве автошин модели О-40БМ и VM-201 приведен в таблицах 15, 16 и 17.

Таблица 15 - Расчет потребности в сырьевых ресурсах в натуральном выражении

Наименование сырья	Расход на 1 шину
	Старая модель О-40БМ	Новая модель VM-201
Каучук натуральный, кг	6,254	6,247
Каучук синтетический, кг	11,523	13,456
Технический углерод, кг	10,564	10,632
Металлокорд, пог. м	17,355	9,288
Проволока 2,0М, кг	4,259	4,259

Таблица 16 - Расчет затрат на основные виды сырья и материалов

Наименование сырья	Цена, руб. за 1 кг, пог. м	Затраты на сырье, руб.
		Старая модель О-40БМ	Новая модель VM-201
Каучук натуральный, кг	45,15	282,37	282,05
Каучук синтетический, кг	40,42	465,76	543,89
Технический углерод, кг	37,55	396,68	399,23
Металлокорд, пог. м	90,93	1578,09	844,56
Проволока 2,0М, кг	38,23	162,82	162,82
Итого		2919,97	2283,37

Таблица 17 - Сравнение автошин модели О-40БМ и VM-201

Наименование показателя	Значение, руб./ед.
	Шина О-40БМ	Шина VM-201
Основное сырье и материалы	2919,97	2283,37
Вспомогательные материалы	275,26	275,26
Затраты энергии	175,64	175,64
Топливо	263,95	263,95
Заработная плата	536,70	536,70
Амортизация	178,37	178,37
Прочие расходы	67,36	95,78
Производственная себестоимость 1 шины	4397,58	3809,07
Коммерческие расходы	1,63	1,85
Полная себестоимость 1 шины	4399,21	3810,92
Плановая прибыль	12%	15%
Цена 1 автошины без НДС	4999,10	4483,43
Прибыль от 1 автошины	599,89	672,51

Рассчитаем прибыль от 1 шины старой модели (П1) и новой модели (П2).

, (6)

, (7)

(8)

где П1,2 - прибыль от реализации шины старой и новой модели,

Ц1,2 - цена старой и новой модели шин,

С1,2 - себестоимость 1 шины старой и новой модели,

?П - изменение прибыли.

Прирост прибыли от 1 автошины в результате замены старой модели шины на новую составит 72,62 руб.

На основании расчета эффективности внедрения мероприятия можно сделать вывод, что данное мероприятие является эффективным.

Далее найдем объем безубыточного производства. Данные для определения:

Цена - 4483,43 руб. за 1 шт.

Переменные затраты - 3630,7 руб. за шт.

Постоянные затраты - 155 875 тыс. руб.

Рассчитаем безубыточный объем производства:

(9)

N = 155875/(4483,43-3630,7) = 182 795 штук.

При таком количестве производства новой модели предприятие не будет нести убытков, но и не будет получать прибыль, объем выручки будет равен 819 549,74 тыс.руб. (4483,43 руб/ед *182 795 штук)

Планируется получать в размере 20%, т.е. прибыль будет равна:

983 459,69 тыс.руб. - 819 549,74 тыс.руб. = 163 909,65 тыс.руб.

Ранее был рассчитан прирост прибыли с 1 шины, мы можем посчитать прирост прибыли со всего объема выпуска и будет равен 13 275 тыс. руб.

Таким образом, предложенные в работе мероприятия, позволят ОАО «Омскшина» получить дополнительно прибыль в размере 13 275 000 руб., следовательно, ликвидность баланса повысится, а рост платежеспособности компании приведет её в устойчивое финансовое положение.

рентабельность фондоотдача ликвидность

Заключение

Главной целью данной выпускной квалификационной работы являлся анализ платежеспособности и финансовой устойчивости как факторов, позволяющих оценить финансовое состояние предприятия.

Целью анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В первой главе данной работы рассмотрены теоретические аспекты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости, описан алгоритм проведения анализа показателей ликвидности, платежеспособности финансовой устойчивости предприятия.

Основополагающими в методике анализа являются понятия «ликвидность» и «платежеспособность». В ряде работ отечественных специалистов эти понятия нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправданно.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность нетождественны друг другу. Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью. Коэффициенты ликвидности обычно варьируют в некоторых вполне предсказуемых границах. Напротив, финансовое состояние в плане платежеспособности может быть весьма изменчивым. На пример, предприятие может стать неплатежеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов.

Финансовая устойчивость предприятия вытекает из анализа финансового состояния и является одним из основных критериев оценки финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На примере финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Омскшина» выполнен анализ технико-экономических показателей, его ликвидности и платежеспособности. По результатам анализа определены следующие отрицательные моменты в работе предприятия:

- к 2012 гг. финансовое состояние предприятия ухудшилось, что привело к убытку в размере 131 152 тыс. руб. В данном периоде на формирование убытка повлиял рост себестоимости продукции, отложенные налоговые обязательства. Выручка предприятия снизилась на 3892048 тыс. руб., а себестоимость реализованной продукции снизилась на 3986161 тыс. руб.;

- результаты группировки активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их погашения выявили недостаток наиболее ликвидных активов у ОАО;

- ликвидность баланса данного предприятия охарактеризована как отличная от абсолютной ликвидности. Три неравенства из четырёх выполняются;

- полученные результаты по текущей ликвидности свидетельствуют о недостатке величины ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время, но расчёты перспективной ликвидности говорят о том, что платежеспособность в будущем у организации, не только сохранится, но и есть резервы для её роста;

- коэффициент текущей ликвидности резко снизился в 2012 году почти до минимального нормативного значения;

- большая часть функционирующего капитала компании обездвижена в запасах, долгосрочной дебиторской задолженности;

- рост собственных оборотных средств, необходимых ей для текущей деятельности на 0,07 на конец 2012 г. был недостаточным;

- оценка финансовой устойчивости ОАО «Омскшина» за 2011 - 2012 гг. показала, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии;

- коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации показал, что она обладает высокой степенью самостоятельности, отсутствием зависимости от заёмных средств (кредитов и займов), но высокая доля краткосрочных кредитов и займов в 2012 году и дебиторской задолженности вводят организацию в неустойчивое финансовое состояние, снижают её ликвидность и платежеспособность;

- оценка удовлетворительности структуры баланса выявила, что у предприятия существует реальная угроза утратить платежеспособность.

Для устранения выявленных недостатков в работе предложены мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия, а именно следующие: востребование дебиторской задолженности; реализация готовой продукции со складов предприятия с использованием гибкой системы скидок; сдача в аренду части собственного имущества предприятия; закрытие нерентабельных производств и т.д.

Экономический эффект от внедрения в производство новой модели шин с последующей заменой устаревшей модели составил 13 275 тыс. руб. Таким образом, ОАО «Омскшина» получит дополнительно прибыль, а значит ликвидность и платежеспособность компании повысится и риск наступления банкротства исчезнет.

Глоссарий

Новое понятие	Содержание
Быстрореализуемые активы	к ним относят краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы из II раздела баланса. При обнаружении задолженности участников по взносам в уставный капитал на ее величину уменьшается итог быстро реализуемых активов.
Долгосрочные пассивы	к ним относят долгосрочные кредиты и заемные средства из IV раздела баланса.
Индекс постоянного актива	показывает долю собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы.
Краткосрочные пассивы	к ним относят краткосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов из V раздела баланса.
Коэффициент маневренности	показывает, какая доля собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно им маневрировать. В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере Км > 0,5.
Коэффициент текущей ликвидности	даёт общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	показывает, какая часть этого капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
Наиболее ликвидные активы	к ним относят статьи из II раздела баланса «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения» (ценные бумаги).
Наиболее срочные обязательства	к ним относят статьи из V раздела баланса: «Кредиторская задолженность», «Задолженность участникам по выплате доходов» и «Прочие краткосрочные обязательства».
Коэффициент финансовой автономии (или независимости)	показывает долю собственного капитала, авансированного для осуществления уставной деятельности в общей сумме источников средств предприятия. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска)	показывает, сколько заемного капитала привлекло предприятие на 1 руб. собственного капитала, вложенного в активы. Нормальным считается соотношение 1:2, при котором одна треть, т.е. примерно 33 % общего финансирования, сформирована за счет заемных средств.
Коэффициент финансирования	показывает покрытие долгов собственным капиталом.
Ликвидность	способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов в определенном отчетном периоде.
Медленно реализуемые активы	к ним относят статьи из II раздела баланса, а именно: «Запасы», «Налог на добавленную стоимость», «Задолженность участников по взносам в уставный капитал», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» и «Отложенные налоговые активы» из I раздела баланса.
Перспективная ликвидность	представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приблизительный).
Платежеспособность	это возможность предприятия немедленно погасить требования кредиторов, по которым наступили сроки оплаты, за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Постоянные пассивы	это статьи III раздела баланса. К итогу этого раздела прибавляется статья «Доходы будущих периодов» из V раздела баланса.
Труднореализуемые активы	это активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода.
Финансовая устойчивость	способность предприятия стабильно функционировать и развиваться, сохранять финансовое равновесие в изменяющейся окружающей среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность, которая количественно выражается через структуру источников финансирования, характеризующую степень зависимости или независимости от кредиторов и инвесторов.
Чистые активы	представляют собой превышение активов предприятия над пассивами, принимаемыми в расчет.

список использованных источников

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 года №127-ФЗ// Собрание законодательства РФ. - 28.10.2002. - N 43. - ст. 4190.

2. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»// Собрание законодательства РФ. - 30.06.2003. - N 26. - ст. 2664.

3. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 N 31-р (ред. от 12.09.1994) «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса // Экономика и жизнь. - 1994. - N 44.

4. Агибалов А.В., Линькова Н.Н. Экономическое содержание устойчивого финансового развития предприятий // Вестник Воронежского государственного аграрного университета.- 2012. - № 1. - С. 153-158.

5. Анализ платежеспособности организации / Е.М. Сорокина, С.А. Макаренко. - Иркутск: Изд- во БГУЭП, 2009. - 230 с.

6. Абрютина М.С. Как «расшифровать» бухгалтерский баланс: Учебное пособие. - М.: ДиС, 2012.- 160 с.

7. Аверина О.И., Давыдова В.В., Лушенкова Н.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: КноРус, 2012. - 432 с.

8. Астринский Д. В., Наронян В. М. Экономический анализ финансового положения предприятия. // Экономист. - 2012. - № 2. - С. 55 - 59.

9. Бариленко В.И., Плотникова Л.К., Кузнецов С.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие - М.: Омега-Л, 2009 - 409 с.

10. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 531 с.

11. Брусов П.Н., Филатова Т. Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции: Учебное пособие - М.: КноРус, 2012. - 328 с.

12. Вахромов Е.Н., Маркарян Д.Ю. Оценка устойчивого развития и функционирования предприятия: факторы, критерии, особенности // Вестник Астраханского государственного технического университета. - 2008. - № 4. - С. 52-62.

13. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие - М.: Эксмо, 2009. - 652с.

14. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия. //Финансы. - 2009. - № 3.- С. 67-69.

15. Головач О.В., Зарецкий В.О. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебное пособие. - Мн.: Современная школа, 2011.- 800 с.

16. Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия.//Финансы. - 2010. - №6.- С. 69-70.

17. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятия и механизмы реализации. //Финансы. - 2004. - №11.- С. 68-69.

18. Демчук И.Н. Финансовая устойчивость как комплексная категория экономического анализа //Сибирская финансовая школа. 2008. № 5. С. 146-149.

19. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М., 2012. - 280 с.

20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2- е изд. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. - 336с.118

21. Елисеева Т.П., Молев М.Д., Трегулова Н.А. Экономика и анализ деятельности предприятий: Учебное пособие - М: «Высшее образование», 2011. - 476 с.

22. Ендовицкий Д.А., Беленова Н.Н. Комплексный экономический анализ деятельности управленческого персонала. - М: Научное издание, КноРус, 2011.- 192 с.

23. Заранов О. В. Как избежать банкротства. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 264 с.

24. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2010. - 424 с.

25. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: Учебник - 3-е изд.,перераб. и доп. . - М.: ИНРФ - М, 2011. - 496с.

26. Кован С.Е., Кочетков Е.П. Финансовая устойчивость предприятия и её оценка для предупреждения его банкротства // Экономический анализ: теория и практика. -2009. - № 15. - С. 52-59.

27. Кузнецова Л.Г., Кутузова Н.В. Платежеспособность и ликвидность: уточнение понятий // Деньги и кредит. - 2009. - № 8. - С. 26-29.

28. Либерман К.А., Квитковская Н.Ю., Толмачев И.А. Бухгалтерский баланс: техника составления.- М.: РОСБУХ, ИД ГроссМедиа, 2012. - 160 с.

29. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э., Галушкина А.И., Козлова Л.В. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций// Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 1.- С. 3-11.

30. Лысенко Д.В. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник. - М.: НИЦ ИНФРА - М, 2012. - 478 с.

31. Матушевская Е.А. Сущность и факторы финансовой устойчивости предприятия// Сборник научных трудов Sworld по материалам международной научно-практической конференции. - 2011.- Т. 15. - № 3.- С. 3-4.

32. Натепрова Т.Я., Трубицына О.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2011. - 292 с.

33. Новодворский В.Д. Бухгалтерская финансовая отчетность: Учебник для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» - 2-е изд., исправ. - М.: Омега-Л, 2010. - 608 с.

34. Подъяблонская Л.М., К.К.Поздняков Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2011.- № 12. - с. 19-20.

35. Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие - 5-е изд. - М.: Альфа-Пресс, 2008. - 208 с.

36. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 306с.

37. Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - 5-е изд.,испр. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2011. - 345 с.

38. Сеченов М. А. Анализ финансового состояния фирмы - один из этапов маркетинговой стратегии. // Маркетинг. - 2010. - № 1. - С. 54-56.

39. Сосненко Л.С., Свиридова Е.Н., Кивелиус И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс: Учебное пособие - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2012. - 252 с.

40. Тодорова О.И., Мазуренко Т.А. К вопросу определения сущности финансовой устойчивости и платежеспособности коммерческих организаций// Учет и статистика. - 2008. -№ 12. - С. 179-184.

41. Фомина И.А., Рябешкина А.М., Пирог А.И. Финансовый анализ как инструмент финансового менеджмента // Экономика и управление.- 2010. - № 7. - С. 60-63.

42. Чистяков Р.В. Сущность финансовой устойчивости предприятия// Проблемы экономики. - 2009. - № 4. - С. 203-204.

43. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов - 1-е изд., доп. и испр. - М: ИНФРА - М, 2009. - 416 с. 159

44. Шенаев А.О. Понятие финансовой устойчивости: её показатели условия обеспечения// Банковские услуги.- 2008.- № 4. - С. 2-7.

Приложение А

Рисунок 2. - Организационная структура ОАО «Омскшина» Предоставлено ОАО «Омскшина»

Приложение Б

Приложение № 1 к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н (в ред. Приказа Минфина РФ от 05.10.2011 № 124н)

Бухгалтерский баланс

на	31 декабря	20	12	г.2	Коды
Форма по ОКУД	0710001
Дата (число, месяц, год)	31	12	11
Организация	ОАО «Омскшина»	по ОКПО	05766818
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7722012417/774801001
Вид экономической деятельности	производство шин	по ОКВЭД	25.11
Организационно-правовая форма/форма собственности	частная
	по ОКОПФ/ОКФС	49	17
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384

Местонахождение (адрес)

Пояснения	Наименование показателя	На 31 декабря 2012г.	На 31 декабря 2011г.
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	436	322
	Результаты исследований и разработок
	Нематериальные поисковые активы
	Материальные поисковые активы
	Основные средства	1487960	1624626
	Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения	6676	10668
	Отложенные налоговые активы
	Прочие внеоборотные активы	2994	5119
	Итого по разделу I	1498066	1640735
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	232436	788742
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1612	8585
	Дебиторская задолженность	904865	155953
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	100	100
	Денежные средства и денежные эквиваленты	2459	754
	Прочие оборотные активы	339	-
	Итого по разделу II	1141811	954154
	БАЛАНС	2639877	25964869
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1 011	1 011
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)	1 250 778	1 255 722
	Резервный капитал	152	152
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	279 005	342 286
	Итого по разделу III	1 530 946	1 599 171
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	2 221	691 984
	Отложенные налоговые обязательства	2 992	4 316
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства	7 378	17 215
	Итого по разделу IV	12 591	713 515
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	806 771	-
	Кредиторская задолженность	289 166	282 161
	Доходы будущих периодов	395	21
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу V	1 096 340	282
	БАЛАНС	2 639 877	2 594 869

Приложение В

Динамика состава и структуры баланса ОАО «Омскшина» Составлено автором ВКР по материалам ОАО «Омскшина»

Показатель	На конец 2011 года	На конец 2012 года	Изменение (+/-)	Темп роста, %
Актив
Раздел I Внеоборотные активы, тыс. руб.	1640735	1498066	-142669	91,31
То же, % к итогу	63,23	56,75	-6,48	89,75
Раздел II Оборотные активы, тыс. руб.	954134	1141811	+187677	119,67
То же, % к итогу	36,77	43,25	+6,48	117,62
Валюта баланса, тыс. руб., всего:	2594869	2639877	+45008	101,74
То же, % к итогу	100,00	100,00	-	-
Пассив
Раздел III Капитал и резервы, тыс. руб.	1599171	1530946	-68225	95,73
То же, % к итогу	61,63	57,99	-3,64	94,09
Раздел IV Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	713515	12591	-700924	1,77
То же, % к итогу	27,50	0,48	-27,02	1,75
Раздел V Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	282183	1096340	+814157	388,52
То же, % к итогу	10,87	41,53	+30,66	382,06
Валюта баланса, тыс. руб., всего:	2594869	2639877	+45008	101,74
То же, % к итогу	100,00	100,00	-	-

Приложение Г

Динамика состава и структура основных и оборотных активов ОАО «Омскшина» Составлено автором ВКР по материалам ОАО «Омскшина»

Показатель актива баланса	Значение, млн. руб.	Структура, %
	на 31.12. 2011	На 31.12. 2012	Изменение (+/-)	на 31.12. 2011	На 31.12. 2012	Изменение (+/-)
1. Внеоборотные активы - всего	1640,7	1498,1	-142,7	63,23	56,75	-6,48
В том числе:
1.1. Нематериальные активы	0,3	0,4	+0,1	0,01	0,02	+0,01
1.2. Основные средства	1476,5	1336,8	-139,7	56,90	50,64	-6,26
1.3. Незавершенное строительство	148,2	151,2	+3,0	5,71	5,73	+0,02
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	0,3	0,3	0	0,01	0,01	0
1.5 Прочие долгосрочные финансовые вложения	10,3	6,3	-4,0	0,40	0,24	-0,16
1.6. Прочие внеоборотные активы	5,1	3,0	-2,1	0,20	0,11	-0,09
2. Оборотные активы - всего	954,1	1141,8	+187,7	36,77	43,25	+6,48
В том числе:
2.1. Запасы	788,7	232,4	-556,3	30,39	8,80	-21,59
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	8,6	1,6	-7,0	0,33	0,06	-0,27
2.3. Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)	156,0	904,9	+748,9	6,01	34,28	+28,27
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	0,1	0,1	0	0,00	0,00	0
2.5. Денежные средства	0,8	2,5	+1,7	0,03	0,10	+0,07
2.6. Прочие оборотные активы	-	0,3	+0,3	-	0,01	+0,01
Итого активов:	2594,9	2639,9	+45,0	100,0	100,0	-

Приложение Д

Структура и динамика показателей обязательств ОАО «Омскшина» Составлено автором ВКР по материалам ОАО «Омскшина»

Показатель	2011 год	2012 год	Отклонение (+/-)	Темп роста, %	Темп прироста, %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1. Долгосрочные обязательства	713515	71,66	12591	1,14	-700924	-70,52	1,77	-98,23
в том числе:
займы и кредиты	691984	69,50	2221	0,20	-689763	-69,30	0,32	-99,68
отложенные налоговые обязательства	4316	0,43	2992	0,27	-1324	-0,16	69,32	-30,68
прочие долгосрочные обязательства	17215	1,73	7378	0,67	-9837	-1,06	42,86	-57,14
2. Краткосрочные обязательства	282183	28,34	1096340	98,87	+814157	+70,53	388,52	288,52
в том числе:
займы и кредиты	-	-	806771	72,75	+806771	+72,75	-	-
кредиторская задолженность	282161	28,34	289166	26,08	+7005	-2,26	102,48	2,48
задолженность перед участниками по выплате доходов	1	0,00	8	0,00	+7	0,00	800,00	700,00
доходы будущих периодов	21	0,00	395	0,04	+374	+0,04	1880,95	1780,95
Обязательства предприятия, всего:	995698	100,00	1108931	100,00	+113233	-	111,37	11,37

Приложение Ж

Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности Составлено автором ВКР по материалам ОАО «Омскшина»

Наименование показателя	Показатели	Изменения	Норма	Соот./не соответст. норме
	2011	2012			2011	2012
L1	0,64	0,75	+0,11	1	-	-
L2	0,003	0,002	- 0,001	? 0,1 - 0,7	-	-
L3	0,556	0,828	+0,272	? 0,7	-	+
L4	3,38	1,04	-2,34	2	+	-
L5	0,84	0,7	-0,14	Уменьшение показателя в динамике является положительным фактом	+	+
L6	0,37	0,43	+0,06	? 0,5	-	-
L7	-0,04	0,03	+0,07	1	-	-

Приложение И

Расчёт показателей финансовой устойчивости Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2- е изд. - М,: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. - с. 118-119.

Наименование показателя	Способ расчета	Норма	Пояснения
1. Коэффициент независимости		0,5	Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия.
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств		1	Показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств			Показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами
4. Коэффициент маневренности собственных средств.		0,1	Характеризует степень мобильности использования собственных средств
5. Коэффициент обеспечения собственными средствами.		0,1	Показывает долю СОС, приобретенных за счет собственных средств.
6. Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе предприятия		0,5	Показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия.
7. Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия		0,5	Показывает удельных вес основных средств в имуществе предприятия.

Размещено на Allbest.ru