Теоретичні та практичні аспекти здійснення інвестиційної діяльності підприємств

Приватизація цієї сфери з залученням іноземних інвестицій також сприятиме цим процесам.

Іноземний капітал сьогодні особливо необхідний у тих сферах економіки, активізація яких, допоможе вивести її з кризового стану, зняти наростаюче соціальне напруження у суспільстві. Це насамперед виробництво продуктів харчування, товарів широкого попиту та послуг, ліків та іншої иттєво важливої продукції. І річ тут не лише у тому, щоб забезпечити населення необхідними товарами та послугами, але й у тому, щоб здійснити їх імпортозаміщення, звільнивши валютні ресурси, що витрачаються сьогодні на імпорт товарів народного споживання або сировини для їх иробництва. Під час формування сприятливого інвестиційного клімату підприємства не слід оминати увагою такі слабкі моменти, як урахування необхідності різного інвестиційного клімату для різних типів інвестицій, збалансування інтересів усіх учасників інвестиційного проекту, стабільність і достатню гнучкість самого інвестиційного клімату, забезпеченість сполучення інвестицій з інноваційними чинниками розвитку, сприяння підвищенню кваліфікації працівників.[5, с. 19].

Отже, умови інвестиційної привабливості підприємства відіграють не останню роль у залученні іноземних інвестицій, тому що для цього замало лише наявності привабливого інвестиційного клімату держави. Саме організаційно-економічні умови всередині підприємства изначають, чи буде воно вибране з-поміж інших підприємств цієї галузі для реалізації інвестиційного проекту. А головною складовою інвестиційного клімату, якій приділяється основна увага потенціальних інвесторів, є рівень ризику і, згідно з оцінкою спеціалістів Європейського Центру досліджень, підприємницький ризик інвестицій в Україну становить 80 % [7, с. 231].

У реконструкції та модернізації за участі іноземного капіталу має потребу фактично все агропромислове господарство України, як і усіх республік колишнього СРСР - від первинних виробничих процесів у сільському господарстві до випуску кінцевого продукту, доведення його до споживача. Тут вкрай необхідно підняти продуктивність та знизити втрати, забезпечити глибшу та комплекснішу переробку первинної сировини з метою значного збільшення виходу кінцевої продукції та підвищення її споживчих якостей. Через технологічну відсталість у агропромисловій сфері економіки щорічно не доходять до споживача мільйони тонн м'яса, не використовується близько половини молочного білка, пропадає близько 30-40 % овочів та фруктів. У величезних кількостях втрачається або нераціонально використовується й вирощена зернова продукція [2].

Зниження витрат сільськогосподарської сировини та поглиблення її переробки стосується тих сфер, де за участю іноземного капіталу можна в короткі терміни одержати значний економічний ефект, зокрема створення порівняно невеликих підприємств, що не потребують великих вкладень і забезпечують швидку окупність початкових затрат за невисокого ступеня ризику для іноземних інвесторів. Бажана участь іноземного капіталу й у переведенні агропромислового виробництва на сучасну технологічну базу, зокрема з використанням потужного науково-технічного та виробничого потенціалу оборонних галузей, що підлягають конверсії.

У великомасштабному іноземному інвестуванні зараз відчувають гостру потребу й паливно-енергетичні галузі, що впродовж багатьох років мають величезне навантаження не тільки щодо енергопостачання виробництва та соціальної сфери, але й щодо забезпечення експорту. Залучення інвестицій із-за кордону у цю галузь було б дуже корисним під час виконання багатьох вузлових завдань, серед яких:

- активізація використання існуючого виробничого потенціалу з видобування та переробки енергоресурсів, особливо у тих ланках, де можна в короткі терміни здобути добру віддачу від вкладених коштів, наприклад, при інвестуванні комплексу заходів щодо введення в експлуатацію великого масиву сьогодні недіючих вугільних шахт Донецького, Придніпровського та Львівсько-Волинського басейнів з покриттям видатків за рахунок виторгу від продажу додатково видобутого вугілля;

- різке зниження питомих видатків палива та енергії у народному господарстві на основі переходу до енергоощадних технологій;

- комплексна модернізація діючих і створення нових виробничих фондів і процесів на основі сучасної техніки та прогресивних технологій, що забезпечують стійке зростання ефективності та безпеки виробництва, а також докорінне поліпшення умов праці;

- зниження негативного впливу металургійного та нафтохімічного комплексів на довкілля на основі застосування екологічно чистих технологічних процесів у виробництві, транспортуванні та споживанні енергоресурсів.

Участь іноземного капіталу могла б істотно активізувати конверсію військового виробництва. Це насамперед є освоєння на конверсованих підприємствах виробництва товарів народного вжитку, машин та обладнання для агропромислового комплексу та легкої промисловості, міського транспорту, літаків для цивільної авіації, нафтогазового обладнання, приладів медичного та екологічного призначення тощо. Сюди ж можна зарахувати інвестиційну співпрацю із зарубіжними фірмами у питанні адаптації до цивільних цілей військової електроніки, радіотехніки, виробництва засобів та систем зв'язку.

До пріоритетних напрямків іноземного інвестування необхідно зарахувати й створення в Україні сучасної інфраструктури, включаючи транспорт, технічно оснащене складське господарство, телекомунікації, ділову інфраструктуру (офіси, ділові центри банки даних та інші об'єкти) та побутовий сервіс. Без цього фактично неможливі перехід до повноцінного ринку та широкий розвиток міжнародної інвестиційної діяльності. Розвиток цієї сфери не тільки актуальний, але й доволі привабливий для зарубіжних інвесторів, оскільки в ній, як правило, у порівняно короткі терміни окупаються початкові затрати й одночасно створюється сприятлива матеріальна основа для подальшої ділової активності іноземного капіталу.

Акцент на коротких термінах окупності початкових витрат під час розгляду пріоритетів іноземного інвестування продиктований відомими причинами. Сьогодні, як ніколи, потрібна швидка віддача від вкладених коштів з тим, щоб максимально сприяти найшвидшому виходу економіки з кризового стану. У той самий час це підтримуватиме авторитет міжнародної інвестиційної співпраці на території СНД. Проте така орієнтація в жодному разі не спрямована проти довготермінових інвестиційних програм та проектів з високим потенційним ефектом у перспективі. Наприклад, були б дуже корисними розроблення та реалізація у межах інвестиційної співпраці проекту енергетики ХХІ ст. зі створенням якісно нових енергетичних технологій та видів палива для світового і внутрішніх ринків. Подібні проекти необхідні не тільки для виконання великих науково-технічних, економічних та екологічних завдань, але й для підтримання сталості інвестиційної діяльності та зовнішньоекономічних зв'язків на тривалу перспективу. Інтеграція зусиль та інвестиційних ресурсів зарубіжних і вітчизняних інвесторів на реалізацію великих довготривалих проектів дасть змогу і тим, й іншим заощадити не тільки матеріальні та фінансові ресурси, але й час.

Поряд із зазначеними сферами, зонами та об'єктами для пріоритетного залучення іноземного капіталу все більшого значення та актуальності набувають екологічні проблеми національного, регіонального та глобального характеру.

Інвестиції формують виробничий потенціал на новій науково-технічній основі й зумовлюють конкурентні позиції на світових ринках. При цьому далеко не останню роль для багатьох держав, особливо тих, що вириваються з економічного та соціального неблагополуччя, відіграє залучення іноземного капіталу у вигляді прямих капіталовкладень, портфельних інвестицій та інших активів.

Обсяг прямих іноземних інвестицій, вкладених в економіку області, на початок 2007 року становив 509,1 млн. дол. США, що дорівнювало 199,3 долара на одну особу за середньодержавного показника 455 доларів.

За обсягом прямих іноземних інвестицій Львівщина в Україні посіла 9 місце. За цим показником Львівську область випередили місто Київ, Дніпропетровська, Харківська, Київська, Донецька, Одеська, Запорізька області та Автономна Республіка Крим.

За кількістю підприємств, у які вкладено іноземний капітал, Львівщина в Україні посідає друге місце після м. Києва. Обсяг прямих іноземних інвестицій у розрахунку на одне підприємство у 3,8 раза менший від загальнодержавного показника, у 2,8 раза - від обсягу прямих іноземних інвестицій на одне підприємство у м. Києві і на 1 січня 2007 р. становив 435,8 тис. дол.

Понад половину загальнообласного обсягу прямих інвестицій припало на партнерів з Польщі, Німеччини, Угорщини, Данії та Ліхтенштейну. Інвестори з Польщі та Німеччини вже кілька років поспіль є найстабільнішими лідерами в інвестуванні підприємств області.

Близько двох третин усіх іноземних інвестицій припало на промислові підприємства.

На початок 2007 р. інвестиційно привабливими в області є підприємства машинобудування, організації, що здійснюють фінансову діяльність, операції з нерухомим майном, оренду, інжиніринг та надання послуг підприємцями, підприємства з виробництва харчових продуктів, напоїв та тютюнових виробів, оброблення деревини та виробів з деревини, підприємства легкої промисловості, гуртової торгівлі і посередництва у торгівлі, з металургійного виробництва та виробництва готових металевих виробів, виробництва іншої неметалевої продукції та целюлозно-паперового виробництва.

У 2006 р. в економіку Львівщини іноземними інвесторами вкладено 91,4 млн. дол. США прямих інвестицій, що у 1,9 раза більше, ніж у 2005 р. [2].

До того ж з Львівщини вилучено 25,3 млн. дол. США іноземних інвестицій: майном, коштами, цінними паперами внаслідок “переходу” прав власності на капітал нерезидента резиденту, а також внаслідок ліквідації підприємств, створених за участю іноземних партнерів.

Обсяг інвестицій з області в економіку країн світу станом на початок 2007 р. Становив 0,8 млн. дол.

Основними інвесторами з області є підприємства та організації, що належать до таких видів економічної діяльності, як машинобудування, організації, що здійснюють фінансову діяльність, діяльність готелів, підприємства легкої промисловості, і ті, що здійснюють операції з нерухомим майном, оренда, інжиніринг та надання послуг підприємцям.

РОЗДІЛ 2. РОЗРАХУНКОВО-АНАЛІТИЧНА ЧАСТИНА

Завдання 1.

Собівартість реалізованої продукції.

Витрати, які віднесені до виробничої собівартості продукції (вихідні дані для розрахунку), тис. грн.:

Прямі матеріальні витрати та вартість послуг з ПДВ	Пряма заробітна плата	Нарахування на зарплату	Амортизація	Інші витрати
1850	1591	584,85	1096,91	462,5

Вхідна сума податку на додану вартість (ПДВ).

Ставка ПДВ - 20%.

Розрахунок: 1850/6=	308,33

Оскільки ставка ПДВ в Україні становить 20%, то для подальшого розрахунку отримуємо ПДВ у розмірі 308,33 тис.грн.

Нарахування на заробітну плату здійснюємо згідно чинного законодавства.

Нарахування на заробітну плату:

Централізовані фонди	Ставка, %	Розрахунок суми, тис. грн.
Пенсійний фонд України	36,76	=1591*0,3676=584,85
Фонд соціального страхування з тимчасової втрати працездатності	-	-
Фонд загальнообов'язкового державного соціального страхування України на випадок безробіття	-	-
Всього нарахувань	X	584,85

Усього нароховано на фонд оплати праці згідно з чинним законодавством у розмірі 584,85 тис.грн, з них 584,85 тис.грн до Пенсійного фонду.

Нарахування амортизації фінансовим методом.

Групи основних засобів	Первинна вартість, тис.грн.	Ліквідаційна вартість, тис.грн.	Термін служби, років	Метод амортизації
1	2	3	4	5
І група (будівлі, споруди)	600,0*1,85=1110	60,0*1,85=111	30р.	Прямолінійний
ІІ група Всього	740,0*1,85=1369	Х	Х	Х
у т. ч.
Офісне обладнання, меблі, прилади	600,0*1,85=1110	82*1,85=1517	8р. (5-й рік експлуатації)	Кумулятивний
Транспортні засоби	140,0*1,85=259	12,0*1,85=22,2	12р.	Прискореного зменшення залишкової вартості
ІІІ група Всього	1080*1,85=1998	X	Х	X
у т. ч.
Основне обладнання*	580,0*1,85=1073	48,0*1,85=88,8	12р.	Прискореного зменшення залишкової вартості
Конвеєри	200,0*1,85=370	10,0*1,85=18,5	7р. (2 -й рік експлуатації)	Кумулятивний
Інше обладнання	300,0*1,85=555	30,0*1,85=55,5	8р.**	Виробничий
IV група (комп'ютери, оргтехніка)	60,0*1,85=111	3,0*1,85=5,55	5р	Прямолінійний

*20 червня прийнято на баланс основних засобів на суму 74 тис. грн (без ПДВ);

** 1 одиниця обладнання - випуск деталей за 1 рік - 200 тис.шт; (20 одиниць обладнання, термін їх корисного використання 5 років);

1 одиниця обладнання - випуск деталей за 1 рік - 100 тис.шт (10 одиниць обладнання, термін їх корисного використання 4 роки).

Завантаження обладнання рівномірне.

Розрахунок амортизації фінансовим методом:

Група	Розрахунок (за рік)	Тис. грн.
І	Будинки, споруди
	Норма: 1:30=0,033*100%=3,3%
	Сума: (1110-111)*0,033 =	32,97
ІІ	Офісне обладнання, меблі, прилади
	Норма: 4/(1+2+3+4+5+6+7+8)=4/36*100=11%
	Сума: (1110-151,7)*0,11=	105,41
	Транспортні засоби
	Норма: (1/12)*2=17%
	Сума: 259*0,17=	44,03
ІІІ	Основне обладнання
	Норма: 16,7%
	Сума: 580*1*2/12*6/12+(580-40)*1/12*2*1/12=	18,89
	Конвеєри
	Норма: 6/(1+2+3+4+5+6+7)=0,21
	Сума: (370-18,5)*0,21=	73,82
	Інше обладнання
	Норма: (555-55,5)/(200*20*5+100*10*4)=0,021
	Сума: (200*20*5+100*10*4)*0,021	504
IV	Комп'ютери, оргтехніка
	Норма: 100/5=20%
	Сума: (111-5,55)*0,2=	21,09
Всього		800,21

Для розрахунку першої групи основних засобів використовувався прямолінійний метод нарахування амортизації. Річна її сума на будівлі і споруди склала 32,97 тис.грн.

Для розрахунку другої групи основних засобів використовувалися кумулятивний і прискореного зменшення залишкової вартості методи нарахування амортизації. Річна її сума на офісне обладнання, меблі прилади склала 105,41 тис.грн. і для транспортних засобів - 44,03 тис.грн.

Для розрахунку третьої групи основних засобів використовувалися кумулятивний і прискореного зменшення залишкової вартості і виробничий методи нарахування амортизації Річна її сума на основне обладнання плюс прийняті 20 червня на баланс основні засоби склала 18,89 тис.грн., для конвеєрів - 73,82 тис.грн. і для іншого обладнання - 504 тис.грн.

Для розрахунку четвертої групи основних засобів використовувався прямолінійний метод нарахування амортизації. Річна її сума на комп'ютери і оргтехніку склала 21,09 тис.грн.

Річна сума амортизації склала 800,21 тис.грн.

Виробнича собівартість продукції:

Виробнича собівартість знаходиться шляхом сумування матеріальних витрат, прямих витрат на заробітну плату, нарахувань на заробітну плату, амортизаційних відрахувань, інших витрати.

Показники	тис.грн.
Матеріальні витрати	1850-584,85=1265,15
Прямі витрати на заробітну плату	1591
Нарахування на заробітну плату	584,85
Амортизаційні відрахування	800,21
Інші витрати	462,5
Виробнича собівартість продукції	1265,15+1591+584,85+800,21+462,5= 4703,71

Виробнича собівартість після проведення калькуляції усіх витрат склала 4703,71 тис.грн.

Розподіл постійних загальновиробничих витрат.

Нерозподілені постійні загальновиробничі витрати:

Показник	Відсоток	Всього, тис. грн. Розрахунок:
Нерозподілені постійні загальновиробничі витрати в % до виробничої собівартості продукції	20	4703,71*0,2=940,74

Собівартість реалізованої продукції:

Собівартість реалізованої продукції визначається за формулою:

СВт = (СВв + СВтп - СВвх) + Нпзв + Нвв, де

СВт - собівартість реалізованої товарної продукції;

СВтп - виробнича собівартість товарної продукції;

СВв, СВвх - собівартість нереалізованої товарної продукції на початок і кінець року;

Нпзв - нерозподілені постійні загальновиробничі витрати;

Нвв - наднормативні виробничі витрати.

Показники	тис.грн.
Виробнича собівартість продукції	4703,71
Нереалізована продукція у % до виробничої собівартості
- на початок року 10%	4703,71 *0,1=470,37
- на кінець року 7%	4703,71*0,07=329,26
Нерозподілені постійні загальновиробничі витрати	940,74
Собівартість реалізованої продукції	4703,71+470,37+329,26+940,74= 6444,08

Після вирахування з виробничої собівартості і плюсуванням нерозподілених загальновиробничих витрат отримали собівартість реалізованої продукції склала 6444,08 тис.грн.

Операційний прибуток.

Прибуток від операційної діяльності визначається як алгебраїчна сума валового прибутку, іншого операційного доходу, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат.

Дані для визначення операційного прибутку:

Показники	Сума
1. Рівень рентабельності собівартості реалізованої продукції	48%
2. Ставка ПДВ	20%
3. Адміністративні витрати, тис.грн. в.ч.	509,46
- зарабітна плата без нарахувань 19% від прямих витрат на заробітну плату 1541*0,19=	292,79
- нарахування на заробітну плату 292,79*0,3676=	107,63
- витрати на придбання матеріалів і послуг з ПДВ в.ч. 1,85*40=	74
* ПДВ 74/6=	12,33
* витрати на придбання матеріалів і послуг без ПДВ 74-12,33=	61,67
- інші витрати без ПДВ тис.грн. 1440,04*0,13*0,15/36000=	54,60
- проценти за короткотерміновий кредит, тис.грн	-
- плата за землю, тис. грн.	9,25
- податок з власників транспортних засобів:
* кількість вантажних автомобілів, шт	5
* обєм двигуна автомобіля, куб. см.	42000
* ставка в грн. за 100 куб. см. 10*1,85=	18,5
* сума податку, тис. грн. 42000/100000*11,7*5=	24,57
* кількість вантажних автомобілів, шт	1
* об'єм двигуна автомобіля, куб. см.	26000
* ставка в грн. за 100 куб. см. 4*1,85=	7,4
* сума податку, тис. грн. 26000/100000*4,68=	1,22
Сума податку з власників транспортних засобів 1,22+24,57=	25,79
4. Витрати на збут і рекламу, тис.грн.	245,17
- зарабітна плата без нарахувань 9% від прямих витрат на заробітну плату 1541*0,09=	138,69
- нарахування на заробітну плату 138,69*0,3676=	50,98
- витрати на придбання матеріалів і послуг з ПДВ в.ч 1,85*30=	55,5
* ПДВ 55,5/6=	9,25
* витрати на придбання матеріалів і послуг без ПДВ 55,5-9,25=	46,25
5. Дохід від продажу сировини і матеріалів з ПДВ, тис. грн. 124*1,85=	229,4
- вартість реалізованих надлишків матеріальних цінностей за обліковими цінами, тис. грн. 92*1,85=	170,2
- прибуток, тис. грн. 229,4-170,2=	59,2
* ПДВ 229,4/6=	38,23
* прибуток 229,4-170,2-38,23=	20,97

В оплату 13% реалізованої продукції прийнято вексель, який підприємство достроково пред'явило в банк для урахування з дисконтом на умовах 15% річних (використання звичайного процента). Термін погашення векселя - 1 вересня. Дата пред'явлення векселя для урахування в банк - 1 червня. Суму дисконту по векселю врахувати в складі інших адміністративних витрат без ПДВ.

Сума дисконту = 1440,04*0,13*0,15/36000 = 54,60

Розрахунок операційного прибутку:

Показники	Тис.грн.
Чистий дохід від продажу продукції, тис.грн	3222,04+6444,08=9666,12
ПДВ, тис.грн.	9666,12*0,2=1933,22
Валовий прибуток, тис.грн.	6444,08*0,5=3222,04
Адміністративні витрати, тис.грн.	509,46
Витрати на збут і рекламу	245,17
Прибуток від продажу ТМЦ, тис.грн.	20,97
Операційний прибуток, тис.грн.	3222,04+20,97-509,46-245,17 = 2488,38

У ході діяльності підприємства отримали операційний прибуток у сумі 2488,38 тис.грн

Прибуток від звичайної і надзвичайної діяльності та прибуток від звичайної діяльності до оподаткування, чистий прибуток:

Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування визначається як алгебраїчна сума прибутку від операційної діяльності, фінансових та інших доходів (прибутків), фінансових та інших витрат (збитків).

Чистий прибуток розраховується як сума прибутку від звичайної діяльності до оподаткування та надзвичайних доходів мінус податок з прибутку від звичайної діяльності та податку з надзвичайного прибутку.

Показники	Сума
1. Операційний прибуток	2488,38
2. Інші фінансові прибутки: 59,2+166,5 =	225,7
2.1. Дивіденти отримані, тис. грн. 32*1,85=	59,2
2.2. Кошти рохміщені на депозитних рахунках:
- основна сума депозиту, тис.грн
- річний відсоток %	333
- термін депозиту, міс.	17
- проценти виплачуються після закриття рахунку	6
* місячний процент 333/12 =	27,75
* майбутня вартість 333*1+6*27,75 =	499,5
* чистий дохід 499,5-333 =	166,5
3. Доходи, отримані від участі в капіталі:
- об'явлений чист. прибуток емітентом корп.прав, тис. грн. 220*1,85=	407
- обявлена сума дивідентів, тис. грн. 84*1,85=	155,4
- частка у статутному капіталі, %	30%
Розрахунок: 407*0,3+155,4 =	277,5
4. Інші прибутки:	215,28
4.1. Кошти отримані за відчуження майна державного підприємства 56*1,85=	103,6
4.2. Грошові кошти отримані від підприємств без вимоги їх повернення 16*1,85=	29,6
4.3. Прибуток від продажу майна:
- основні засоби та нематеріальні активи 252*1,85=	466,2
- недоамортизована вартість основних засобів 170*1,85=	314,5
- ліквідаційна вартість основних засобів 30*1,85=	55,5
Розрахунок:
ПДВ 466,2/6=	77,7
Прибуток 466,2-314,5-77,7-55,5=	18,5
4.4. Прибуток від реалізації фінансових інвестицій:
- дохід, отриманий від реалізації акцій, тис. грн. 1200*1,85=	2220
- витрати, пов'язані з продажем акцій (сплачені комісійні), тис.грн. 7,2*1,85=	13,32
- вартість придбання акцій з урахуванням сплачених комісійних, тис. грн. 1120,8*1,85=	2073,48
Розрахунок прибутку, тис.грн. 2220-13,32-2073,48 =	133,2
5. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування 2488,38+225,7+277,5+215,28 =	3206,86
6. Податок з прибутку від звичайної діяльності, тис.грн. 3206,86*0,23 =	753,58
7. Надзвичайні доходи. тис.грн. 10*1,85=	18,5
8. Податок з надзвичайного прибутку, тис.грн. 18,5*0,23 =	4,26
9. Чистий прибуток, тис.грн. 3206,86-753,58+18,5-4,26 =	2467,52

Після оцінки усіх видів доходів і витрат, сплати до бюджету податку на прибуток, врахуванню надзвичайних доходів і витрат розрахували чистий прибуток, який становить 2467,52 тис.грн.

Завдання 2.

Потреба у виробничих запасах

Потребу у виробничих запасах (сировини, матеріалів, комплектуючих виробів тощо) визначають шляхом множення одноденних витрат матеріальних цінностей за цінами придбання (без податку на додану вартість) на норму запасу в днях.

Норма запасу в днях залежить від частоти надходжень матеріальних цінностей, часу на транспортування та на підготовку їх до виробництва тощо.

інвестиційний діяльність рентабельність собівартість

Показники	Значення
1. Річна потреба в сировині і матеріалах в % до вартості прямих матеріальних цінностей без ПДВ (вибирається в межах 65,0-85,0%)	72%
Розрахунок: 1850-(1850/6)=	1541,67
2. Кількість днів в періоді	365
3. Одноденні витрати сировини і матеріалів, тис.грн. 1541,67/365=	4
4. Розрахунок норми запасу в днях
- час перебування партій сировини в дорозі, днів	5
- час необх. для проведення розрахунків, днів	3
- транспортний запас, днів 5-3=	2
- підготовка сировини до в-цтва, днів	4
- поточний запас, днів 38/2=	19
- страховий запас, днів 19/2=	9,5
- норма запасу в днях всього 2+4+19+9,5=	34,5
5. Оптимальні запаси сировини і матеріалів, тис.грн. 34,5*2=	68,4

Після розрахунку одноденних витрат сировини і матеріалів, норми запасу у днях отримали оптимальні запаси сировини у розмірі 68,4 тис.грн.

Розрахуємо середньозважений інтервал між надходженнями сировини та матеріалів:

Фактично отримано	Відібрано для розрахунку
Дата	Обсяг поставки, т	Інтервал у днях до наступної поставки	Обсяг поставки, т	Інтервал у днях до наступної поставки	Добуток
1	2	3	4	5	6
04.01.	18	14	18	43	774
02.02.	5*	29**	-	-	-
10.02.	27	8	27	8	216
10.04.	20	59	20	59	1180
15.05.	21	35	21	35	735
20.06.	25	36	25	36	900
1	2	3	4	5	6
21.08.	18	62	18	62	1116
25.08.	48***	4***	-	-	-
20.09.	30	26	30	26	780
18.11.	20	59	20	59	1180
21.12.	18	33	18	33	594
Всього	250	365	197	х	7475
Середньозважений інтервал в днях	7475 / 197=	38

Потреба в коштах, авансованих у незавершене виробництво. Потребу в обігових коштах у незавершеному виробництві на підприємстві в цілому розраховують так:

Пн = ((С х Т х Кз): Д) + Рз, де

Пн - потреба в обігових коштах у незавершеному виробництві;

С - виробнича собівартість товарної продукції;

Т - тривалість виробничого циклу, в днях;

Кз - коефіцієнт наростання затрат;

Д - кількість днів у періоді;

Рз - резервний запас незавершеного виробництва.

Коефіцієнт наростання затрат розраховують як відношення витрат на незавершене виробництво до витрат на виробництво виробу.

При рівномірному наростанні затрат коефіцієнт (Кз) розраховують за формулою:

Кз = (О + 0,5 х Р): (О + Р),

де О - одноразові витрати сировини, матеріалів на початку виробництва;

Р - решта затрат на виробництво виробу.

Показники	Значення
Виробнича собівартість продукції, тис.грн.	4703,71
Кількість днів в періоді	365
Одноденна виробнича собівартість, тис.грн. 4703,71/365=	12,89
Середньозважена тривалість виробничого циклу (вибирається в межах 65-75), дн.	70
Середні витрати на виготовлення виробу в перший день виробництва(вибирається в межах 17,0-23,0), %	20%
Середні витрати на виготовлення виробу в всі наступні дні виробництва (вибирається в межах 83,0-77,0), %	80%
Коефіцієнт рівномірного наростання витрат на виготовлення продукції (20%+0,5*80%) / (20%+80%)=	0,6
Потреба в коштах, на незавершене виробництво тис.грн. (4703,71*70*0,6) / 365=	541,25

Потреба в коштах, на незавершене виробництво у 2010 році склала 541,25 тис.грн.

Потреба в коштах, авансованих в запаси готової продукції

Потребу в коштах, авансованих в запаси готової продукції, прийняти у розмірі залишків нереалізованої продукції на кінець року (див. Завдання 1) - 329,26 тис. грн.

Приріст потреби в коштах на поповнення обігового капіталу

Приріст потреби в коштах на поповнення обігового капіталу знаходимо як різниця коштів для фінансування планового періоду мінус кошти звітного періоду.

Кошти для фінансування	Звітний період	Плановий період
	%	тис.грн.
Виробничі запаси	80% від плану	68,4*0,8 =	54,72	68,4
Незавершене в-цтво	90% від плану	541,25*0,9 =	487,13	541,25
Готова продукція на складі	80% від плану	329,26*0,8 =	263,41	329,26
Інші	100% від плану	203,5*1=	203,5	203,5
Всього		1008,76	1142,41
Розрахунок приросту і джерел фінансування, тис. грн.	1142,41 - 1008,76 = 133,65

Приріст потреби в коштах на поповнення обігового капіталу та джерел фінансування при використанні певних відсотків виконання плану становить 133,65 тис.грн.

Завдання 3.

Структура інвестицій

Показники	Значення
1. Загальний обсяг капітальних вкладень (кошторисна вартість будівельно-монтажних робіт з ПДВ) тис.грн. 720*1,85=	1332
у т.ч. обсяг капітальних вкладень, що виконуються господарським способом
- в % до загального обсягу капітальних вкладень	40%
- тис.грн. з ПДВ 1332 - 1332/6 *40/100 =	444
2. Придбання нематеріальних активів, тис.грн. 60*1,85=	111
3. Придбання корпоративних прав, тис.грн. 120*1,85=	222
4. Всього 900*1,85=	1665

Джерела фінансування інвестицій

Показники	Значення
1. Амортизаційні відрахування (фінансвий метод)	800,21
2. Прибуток в будівництві (рентабельність до собівартості будівельно-монтажних робіт) 27%	444*0,27=119,88
3. Економія в будівництві до собівартості будівельно-монтажних робіт 3%	4440,03=13,32
4. Мобілізація внутрішніх резервів в будівництві (в % до собівартості будівельно-мотажних робіт)
- оборотні активи на початок року 8,7%	444*0,087=38,63
- оборотні активи на кінець року 7,0%	444*0,07=31,08
- кредиторська заборгованість на початок року 5,0%	444*0,05=22,2
- перехідна кредиторська заборгованість 6,2%	444*0,062=27,53
Розрахунок: 38,63-31,08-(22,2-27,53)=	12,88
5. Кошти за перерозподілом (централізований фінансовий резерв) 180*1,85=	333
6. Довготерміновий кредит банку	-
7. Всього джерел фінансування (без чис. прибутку)	800,21+119,88+13,32+333= 1266,41
8. Сума чистого прибутку необхідна для інвестицій	1332 - 12,88/0,6 = 1310,53

Завдання 4.

Оподаткування підприємства і розподіл прибутку

Зобов'язання з податку на додану вартість (ПДВ)

Показники	тис.грн.
1. Податковий кредит:	477,88
за придбану сировину і матеріали 308,33+12,3+9,25 =	329,88
- за придбані ОЗ 40*1,85*2 =	148
2. Податкове забов'язання (ПДВ) з операцій:	2331,38
продаж товарної продукції	2215,45
продаж надлишків сировини 229,4/6 =	38,23
продаж основних засобів 466,2/6 =	77,7
- інші операції	-
Сума ПДВ, що підлягає сплаті в бюджет 2331,38 - 477,88 =	1853,5

Під час купівлі товарів у підприємства виникає податковий кредит з ПДВ. Сума ПДВ, що підлягає сплаті до бюджету становить 1853,5 тис.грн.

Зобов'язання з податку на прибуток

Показники	Сума
1. Валові доходи, тис.грн. - всього.	13295,82
- чистий дохід від продажуу продукції	9666,12
- дохід від реалізації надлишків сировини і матеріалів	229,4
- дивіденди отримані від нерезидентів	59,2
- дохід від кошті, розміщених на депозитних рахунках	166,5
- доходи, отриманні за методом учасі в капіталі	277,5
- кошти, отримані за відчуження державного майна підприємтсва	103,6
- грошові кошти, отриманні від підприємтсва без вимоги їх повернення	29,6
- дохід від продажу майна	466,2
- дохід отриманний від реалізації інвестицій	2220
- надзвичайний дохід	18,5
2. Валові витрати, тис.грн. - всього	8904
- матеріальні витрати	1541,67
- витрати на заробітну плату 1591+292,79+138,69=	2022,48
- нарахування на заробітну плату 584,85+107,63+50,98=	743,46
- інші витрати	462,5
-нерозподілені постійні ЗВВ	940,74
- витрати на придбання матеріалів і послуг	130
- плата за землю	9,25
- податок з транспортних засобів	25,79
- вартість реалізованих надлишків ТМЦ	170,2
- інші адміністративні витрати без ПДВ	54,60
- залишкова вартість ОЗ 314,5 - 55 =	259,5
- витрати з реалізації інвестицій	2220
Потреба у придбанні сировини і матеріалів, тис.грн. 88*1,85=	162,8
Інші витрати (пункт 4.3.), тис.грн. 38,85+122,1 =	160,95
3. Амортизація, тис.грн.	800,21
4. Прибуток до оподаткування, тис.грн. 13295,82-8904-800,21=	3592
5. Ставка податку на прибуток, %	23
6. Податкове забовязання з прибутку, тис.грн. 3592*0,23=	826

Інші витрати, що відносяться на прибутки підприємства

Показники	тис.грн.
1. Витрати на благодійні заходи 21*1,85=	38,85
2. Витрати на утримання соціальної інфраструктури 66*1,85=	122,1

Розподіл прибутку

Показники	тис.грн.
Визначення чистого прибутку
1. Загальна сума прибутку 18,5+3206,86=	3225,36
в т.ч. прибуток від звичайної діяльності	3206,86
2. Податок з прибутку	1741,83
в т.ч. податок з прибутку від звичайної діяльності	753,58
3. Чистий прибуток 3225,36+741,83=	3967,19
4. Загальна сума прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства 2467,52+333=	2800,52
Розподіл чистого прибутку 1310,53+133,60+122,02+140,03+112,02+168,03+168,03+38,85+56,01=	2249,12
1. Фінансування інвестицій (капітальних)	1310,53
2. Фінансування приросту обігового капіталу	133,60
3. Утримання соціальної інфраструктури 66,0*1,85=	122,1
4.Поповнення фінансового резерву 5% 2800,52*0,05=	140,03
5. Участь у формуванні централізованого фінанасового резерву(вибирається в межах 3,0-5,0) 4% 2800,52*0,04=	112,02
6. Матеріальне заохочення (вибирається в межах 6,0-12,0) 6% 2800,52*0,06=	168,03
7. Витрати на проведення соціо-культурних заходів (вибирається в межах 6,0-12,0) 6% 2800,52*0,06=	168,03
8. Витрати на благодійні заходи 21*1,85=	38,85
9. Інші витрати (вибирається в межах 2,0-10,0) 2% 2800,52*0,02=	56,01
10. Нерозподілений прибуток 2800,52-2249,12=	551,4

Завдання 5.

Скласти фінансовий план підприємства.

Фінансовий план державного підприємства на 2010 рік

Показники	Код	Плановий рік
1	2	3
І. Джерела формування та недходження коштів		4578,65
Прибуток від звизайної діяльності до оподатку-ня	010	3206,86
Нерозподілений прибуток минулих років	020
Амортизаційні відрахування	030	800,21
Довгострокові кредити банків	040
Інші довгострокові фінансові забовязання	050
Інші довгострокові забовязання	060
Короткострокові кредити банків	070
Сума авансів отриманих на поставку продукції	080	37
Векселі виданні	090	55,5
Товари отримані на умовах відстрочки платежу	100
Цільве фінансування і цільові надходження, усього	110	333
у тому числі
- субсидії та асигнування з бюджету	111	0
- кошти спеціальних цільових резервних фондів	112	333
Інші джерела 119,88+13,32+12,88=	120	146,08
ІІ. Приріст активів підприємтсва		1729,9
Капітальні інвестиції всього	130	555
у тому числі:
- капітальне будівництво (1332-444)/6 =	131	148
- придбання (виготовленя) основних засобів	132	74
- придбання інших необоротних активів	133	222
- придбання нематеріальних активів	134	111
Модернізація, модифікація основних засобів (1110+1369+1110+259+1073+370+555+111-800,21-314,5+74)* *0,05=	140	245,81
Довгострокові фінансові інвестиції	150
Приріст оборотних активів підприємства	160	133,65
Поточні фінансові інвестиції	170	333
Інші витрати	180	462,5
ІІІ. Повернення залучених коштів, усього	190	255,3
у тому числі
- довгострокові кредити банків	191	88,8
- інші довгострокові фінансові забовязання	192
- інші довгострокові забовязання	193
- короткострокові кредити банків	194
- повернення позик отриманих з бюджету	195	166,5
- відшкодування витрат бюджету	196
IV. Витрати на внесення обовязкових платежів до бюджету та державних цільових фондів		2556,45
Сплата поточних податків та обов'язкових платежів до бюджету, усього	200
в т. ч.
- податок на прибуток	201	1741,83
- інші податки та обовязкові платежі 25,79+9,25+36,12=	202	71,16
Внески до держ. цільових фондів, всього	210	743,46
у т.ч.:
- внески на загальнообв'язкове (державне) пенсійне страхування	211	743,46
- внески на соціальне страхування	212	-
- внески на страхування на випадок безробіття	213	-
Погашення податкової заборгованості, яка виникла на початок планового періоду	214	-
Інші обов'язкові платежі	220	-
V. Покриття збитків минулих періодів	230	37

Балансуюча таблиця до фінансового плану підприємства

Розділ	тис.грн.	Розділ	тис.грн.
І. Джерела формування та надходження коштів	4578,65	ІІ. Приріст активів підприєства	1729,9
		ІІІ. Повернення залучених коштів	255,3
		IV. Обовязкові платежі до бюджету та держ. цільових фондів	2556,45
		V. Збитки минулих періодів	37
Баланс	4578,65	Баланс	4578,65

ВИСНОВКИ

Аналіз поглядів вітчизняних і зарубіжних економістів зводиться до того, що інвестиції розглядаються як довгострокове вкладання капіталу в різні сфери і галузі економіки, інфраструктуру, соціальні програми, охорону навколишнього природного середовища як всередині країни, так і за кордоном з метою розвитку виробництва, соціальної сфери, підприємництва, одержання прибутку.

Згідно з законом України “Про інвестиційну діяльність” визначаються такі джерела фінансування інвестицій:

1. Власні фінансові ресурси інвестора (прибуток, амортизація, відшкодування збитків від аварій, стихійного лиха, грошові нагромадження і заощадження громадян, юридичних осіб тощо);

2. Позичкові фінансові кошти інвестора (облігаційні позики, банківські та бюджетні кредити;

3. Залучені фінансові кошти інвестора (кошти, одержані від продажу акцій, пайові та інші внески громадян і юридичних осіб);

4. Бюджетні інвестиційні асигнування;

5. Безплатні та доброчинні внески, пожертвування організацій, підприємств і громадян.

В результаті дослідження курсової роботи можна зробити такі висновки: активізація інтеграції українських підприємств до світового ринку інвестицій є головною потребою в інтересах економічного розвитку країни і сьогодні пріоритетне значення має використання форми залучення прямих іноземних інвестицій; тривале порушення пропорцій відтворення в результаті економічної кризи призвело до морального старіння виробничих фондів українських підприємств і необхідності їх заміни, що підсилило потребу в інвестиційних ресурсах; українські підприємства не мають досвіду взаємодії зі світовим ринком інвестицій, що ускладнює їх роботу щодо залучення інвестицій.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Гладун О.М. Домогосподарства: функції та проблеми дослідження // Демографія та соціальна економіка. - 2005. - № 1.

2. Горбачик А. Сприйняття економічних змін і стратегії виживання домогосподарств // Соціологія: теорія, методи, маркетинг. - 2001. - № 4.

3. Кізима Т. Суспільний добробут та прагматика його оцінки в Україні // Світ фінансів. - 2006. - № 3.

4. Кізима Т. Фінансова стабільність держави і середній клас: критеріальна ідентифікація та феноменологія взаємодії // Світ фінансів. - 2007. - № 3.

5. Мірошниченко OJO. Оцінка рівня матеріальної забезпеченості й особистого споживання міських і сільських домогосподарств України // Формування ринкових відносин в Україні. - 2007. - № 7.

6. Петренко Я.В. Чинники ощадної активності домогосподарств у довгостроковому періоді // Актуальні проблеми економіки. -- 2006. - № 12.

7. Янель ЮЛ. Заощадження домогосподарств України та їх мотивація // Економіка. Фінанси. Право. - 2006. - № 6.

8. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібн. -К.: МАУП, 2000.-152с.

9. Бринченко П.В. Аналіз фінансового стану підприємства-банкрута // Київ.: "Факт", - 2005р. - 68с.

10. Вігуржинська С.Ю. Економіка підприємства. - К: Либідь, 2003.

11. Галенко О.М., Булкот Г.В. Зміст аналізу фінансового стану при банкрутстві та санації. Матеріали конференції. - К: КНЕУ, 2007.

12. Шаповал В.М., Аврамчук Р.Н., Ткаченко О.В. Економіка підприємства: Уведення в спеціальність: Навчальний посібник. - К.: Центр навчальної літератури, 2003.- 288с.

13. Гладка У.Б. Інвестиційна діяльність та її державне регулювання. / У.Б. Гладка // Регіональна економіка. - 2009р. - №2 - С. 49-54

14. Бондар І.Р. Проблеми залучення іноземних інвестицій в Україну на сучасному етапі. Регіональна економіка./І.Р. Бондар // - 2009р.- №4- С. 62-71

15. Бойко В.С., Далик В.П. Інноваційно-інвестиційний розвиток вітчизнянихпідприємств - шлях до подолання економічної кризи. Національний університет "Львівська політехніка" / В.П. Далик, В.С. Бойко. // - 2010р.

Размещено на Allbest.ru