Финансовое планирование деятельности ООО "ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС"

Объектами финансового планирования являются:

- движение финансовых ресурсов;

- финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;

- стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов. Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организации (предприятий): учебник/ В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. - 64с.

Задачи, решаемые в процессе финансового планирования, сложны и многообразны, они обусловлены особенностями формирования и использования финансовых ресурсов. В этом процессе на всех уровнях должны обеспечиваться взаимная балансовая увязка доходов и расходов организации, показателей производственных планов.

К задачам финансового планирования в организации можно отнести:

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

- выявление внутрихозяйственных ресурсов увеличения прибыли за счет экономического использования денежных средств;

- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 3-е изд. перераб и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 200с.

В финансовом планировании, существует ряд принципов, которые определяют характер и содержание плановой деятельности в организации. К ним относятся:

Выделение приоритетов. Финансовое планирование связано с реально существующей сложностью планируемых объектов и процессов. При финансовом планировании важно выделить наиболее существенные связи и зависимости, объединить их в модули, учитывающие сферы финансовой деятельности организации и являющиеся структурными элементами единого плана. Такой подход позволяет разбить процесс финансового планирования на отдельные плановые расчеты и упростить процесс разработки и реализации плана, а также контроля за его выполнением.

Прогнозирование состояния как внешний, так и внутренний, экономической, финансовой среды организаций осуществляется путем систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и качество финансового плана.

Обеспечение финансовой безопасности. Финансовое планирование должно учитывать финансовые риски, связанные с принятием финансовых решений, а также возможности исключения и уменьшения рисков.

Оптимизация. В соответствии с данным принципом финансовое планирование должно обеспечить выбор допустимых и наилучших с точки зрения ограничений альтернатив использования финансовых ресурсов.

Координация и интеграция. При финансовом планировании следует учитывать интеграцию различных сфер деятельности организаций. Финансовые планы отдельных подразделений организации должно разрабатываться в тесной взаимоувязке. Любые изменения в финансовых планах одних структурных единиц должны быть отражены в планах других. Взаимосвязь и одновременность - ключевые черты координации финансового планирования в организации.

Упорядочение. С помощью финансового планирования создается единый порядок действий всех работников и подразделений организации.

Контроль. Финансовое планирование позволяет наладить эффективную систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью, анализ работы всех подразделений организации.

Документирование. Финансовое планирование обеспечивает документированное представление процесса финансово-хозяйственной деятельности организации. Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организации (предприятий): учебник/ В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. - 64-65с.

Методы финансового планирования

Для планирования финансовых показателей используется система методов. Методы финансового планирования - это конкретные способы и приемы расчетов финансовых показателей. Финансовое планирование сводится, с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязке в соответствующем финансовом документе, а с другой стороны - к прогнозным расчетам, носящим вероятностный и многовариантный характер. Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организации (предприятий): учебник/ В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. - 68с. В организации ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» используется долевой метод. Рассмотрим все методы финансового планирования в организации более подробно. Существуют следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, оптимизационный, экономико-математический и долевой методы.

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных сборов и взносов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов. Она включает:

- федеральные нормативы - единые на всей территории РФ для всех отраслей и организаций: ставки федеральных налогов, нормы амортизации основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др.;

- нормативы субъектов Федерации (краевых, областных, автономных образований): ставки республиканских налогов, тарифных взносов и сборов и т.д.;

- местные нормативы (местные налоги и т.д.);

- отраслевые нормативы, действующие в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно - правовых форм хозяйствующих субъектов: малое предприятие, акционерное общество и т.д.;

- нормативы организации, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно - торгового процесса и финансовой деятельности, контроля за эффективным использованием финансовых ресурсов: нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли.

Нормативный метод является самым простым методом. Исходя из норматива и величины базового показателя, рассчитываются финансовые показатели. Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организации (предприятий): учебник/ В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. - 68-69с.

Рис. 2.1. Нормативный метод планирования

Расчетно - аналитический метод состоит в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод финансового планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка.

Рис. 2.2. Этапы расчетно-аналитического метода финансового планирования

Расчетно-аналитический метод широко применяется, например, при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонд накопления, потребления и резервный фонд.

Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в следующем виде: Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организации (предприятий): учебник/ В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. - 69с.

где -планируемая величина финансового показателя; -отчетное значение финансового показателя; I - индекс изменения финансового показателя.

Балансовый метод состоит в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.

Применение балансового метода призвано обеспечить сбалансированность доходов и поступлений с расходами и отчислениями, т.е. соответствие источников финансовых ресурсов и финансирования за счет них. Для рационального использования всех источников финансовых ресурсов организации необходима полная сбалансированность объемов финансирования каждого расхода на основе распределения каждого источника. Использование балансового метода в процессе финансового планирования определяет характер составления финансового плана. Процесс финансового планирования в организациях является итерационным, так как именно итерации ((от лат. iteratio - повторение), повторное применение какой-либо математической операции) и позволяют достичь компромисса между доходами и расходами. Итерационный характер процесса финансового планирования является одной из причин того, что этот процесс довольно трудоемкий и длительный по времени.

Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.

Например, балансовая увязка по финансовым ресурсами имеет вид: Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организации (предприятий): учебник/ В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. - 70с.

Он + П = Р + Ок,

где Он - остаток средств на начало периода;

П - поступление средств;

Р - расходование средств;

Ок - остаток средств на конец периода.

Метод оптимизации финансовых плановых решений (или метод многовариантности) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых плановых расчетов для выбора оптимального из них. При этом могут применяться разные критерии выбора:

- минимум затрат;

- максимум прибыли;

- минимум вложений капитала при наибольшей эффективности результата;

- минимум времени оборачиваемости оборотных средств;

- максимум дохода на рубль вложенного капитала;

- минимум финансовых потерь от финансовых рисков. Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организации (предприятий): учебник/ В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. - 70-71с.

Рис.2.3. Этапы оптимизации плановых решений

Метод экономико-математического моделирования при финансовом планировании позволяет найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, их определяющих. Эта связь выражается в экономико-математической модели. Она представляет собой математическое отображение финансового процесса, зависимость совокупности факторов, характеризующих структуру и закономерности данного финансового процесса. Они выражаются с помощью математических символов, уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д. В модель включатся только основные (определяющие) факторы. Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих этапов:

- изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости;

- расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от основных факторов;

- разработка различных вариантов плановых значений финансового показателя;

- анализ и экспертная оценка перспективных значений финансового показателя;

- принятие финансового планового решения и выбор оптимального варианта.

Рис.2.4. Этапы экономико-математического моделирования финансового плана

Модель может строиться по функциональной и корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида: Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организации (предприятий): учебник/ В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. - 71-72с.

Где y - планируемый финансовый показатель; - i-й фактор, i=1,2,…,n.

Долевой метод заключается в определении удельного веса расходов в общем объеме поступлений. Использование долевого метода позволяет в процессе реализации финансового плана минимизировать расходы организации. Расчет данных представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Финансовый план ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС», составленный долевым методом

Поступлений ВСЕГО	100%
Зарплата рабочего персонала	73
Расходы на общежития	3,7
Транспорт	5,4
Материальный ущерб	4,2
Уменьшение прямых расходов	-2,8
Снабжение	2,5
Обеспечение офиса	0,1
Транспортные услуги	0,1
Основные средства	0,4
Связь	0,6
Недвижимое имущество	1,4
Реклама	0,6
Представительские расходы	0,3
Командировочные	0,1
Зарплата офисного персонала	6,6
Услуги сторонних организаций	3,8

В зависимости от размера денежных поступлений на основе утвержденных весов определяется лимит расходов по каждой статье на определенную дату. В этом случае контролируются не абсолютные цифры, а структура расходов. Это гарантирует безубыточную деятельность организации и позволяет наиболее рационально использовать финансовые ресурсы. Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организации (предприятий): учебник/ В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. - 72с.



Рис. 2.5 Этапы финансового планированияИльин В.В. Финансовый менеджмент: учебник: учебное пособие по направлению «Менеджмент»/[В.В. Ильин и др.]; под ред. В.В.Ильина. - М.: Издательство «Омега-Л», 2011. - 442 с.

Этапы финансового планирования образуют единую технологию, при которой производится оценка и анализ финансового состояния организации, также рассчитываются различные экономические показатели, происходит составление планов, бюджетов, смет и формирование системы контроля.

Далее проанализируем этапы финансового планирования в организации ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС». В организации составляется Бизнес-план по каждому отделу и подразделению. При составлении Бизнес-плана каждый руководитель подразделения собирает необходимую информацию по своему отделу. В бизнес-плане каждого отдела и подразделения учитываются определенные статьи затрат, в зависимости от специфики работы отдела. Статьи затрат указанны в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Статьи затрат по Бизнес-плану.

РПЗ	Зарплата рабочего персонала
ОБЩ	Расходы на общежития
	Транспорт
ТРН	Наемный
ТРГ	ГСР
	Материальный ущерб
МУЩ	Воровство, порча, расхождения по кассе
ОТК	Откаты
УПР	Уменьшение прямых расходов
	Снабжение
СПО	Спецодежда
СПР	Прочее снабжение
МДК	Медкнижки
	Обеспечение офиса
КНЦ	Канцелярия
РИТ	Расходные материалы ИТ
ПЛГ	Полиграфия и печатная продукция
РХМ	Расходные материалы
	Транспортные услуги
ПОФ	Компенсации за проезд
КУР	Курьерские и почтовые услуги
	Основные средства
ОТИ	IT оборудование и техника
ПРО	Программное обеспечение
ОТП	Прочее оборудование и техника
МЕБ	Мебель
ТРА	Транспорт
	Связь
МБС,СТС,ИПС	Телефонная
ИНТ	Интернет
	Недвижимое имущество
АРД	Аренда
КМН	Коммунальные платежи
ОХР	Охрана
РМТ	Ремонт
	Реклама
РКП	Для поиска персонала
РКК	Для поиска клиентов
	Представительские расходы
ПВШ	Внешние
ПВР	Внутренние
КОМ	Командировочные
ОПЗ	Зарплата офисного персонала
	Услуги сторонних организаций
ТФР	Технические фирмы
ОФП	Откаты по фин. проектам
УСО	Услуги сторонних организаций
ПРЧ	Прочее

После чего руководители отделов и подразделений заносят данные в файл Excel. Типовой файл по Бизнес-плану представлен в таблице 2.3. Развернутый вариант Бизнес-плана указан в приложение 1.

Таблица 2.3.

Типовой файл по Бизнес-плану.

ВСЕГО ЗА 2011 г.	ВСЕГО
ОКАЗАННЫЕ УСЛУГИ	96 188
ПРЯМЫЕ РАСХОДЫ	56 050
РПЗ	Зарплата рабочего персонала	48 801
ОБЩ	Расходы на общежития	2 650
	Транспорт	3 640
	Материальный ущерб	2 835
УПР	Уменьшение прямых расходов	-1 876
КОНТРИБУЦИЯ	40 138
НЕПРЯМЫЕ РАСХОДЫ	11 249
	Снабжение	1 879
	Обеспечение офиса	95
	Транспортные услуги	60
	Основные средства	257
	Связь	404
	Недвижимое имущество	936
	Реклама	379
	Представительские расходы	200
КОМ	Командировочные	45
ОПЗ	Зарплата офисного персонала	4 452
	Услуги сторонних организаций	2 543
EBITDA	28 889
ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ	0
НАЛОГИ	382
БАНКОВСКИЕ РАСХОДЫ	6
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	28 501
ОКАЗАННЫЕ УСЛУГИ, $	3 311
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ, $	981

В бизнес-плане отдела и подразделения рассчитываются по формулам Excel, суммы по оказанным услугам, прямые и непрямые расходы, внереализационные доходы, налоги, банковские расходы, чистая прибыль и EBITDA (аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по уплате налогов, процентов, и начисленной амортизации). http://ru.wikipedia.org/wiki/EBITDA После того, как Бизнес-план составлен, руководитель каждого подразделения высылает данные руководителю финансового отдела. Руководитель финансового отдела аккумулирует все данные в одну сводную таблицу бизнес-плана, где рассчитывается точка безубыточности, рентабельность продаж, прямые расходы и непрямые расходы, чистая прибыль, контрибуция, а также сумма по оказанным услугам.

2.3 Финансовый контроль, осуществляемый в системе планирования предприятия

Финансовый контроль, с одной стороны, является одной из завершающих

стадий управления финансами, а с другой - он выступает необходимым условием эффективности управления ими.

Финансовый контроль - это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности организации и управления с применением специфических форм и методов его организации.

Контрольная функция - это контроль рублем в процессе денежных отношений. Главное назначение контроля - способствовать наиболее рациональному использованию денежных средств.

Финансовый контроль должен действовать на всех стадиях кругооборота средств: финансирования, кредитования, при расчетах прибыли и рентабельности и т.д. Маховикова Г.А. Финансовый менеджмент: краткий курс лекций/ Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. - М.: Издательство Юрайт, 2011. - 213с.

К основным методам финансового контроля относятся:

- проверка отдельных вопросов финансовой деятельности на основе отчетных, балансовых и расходных документов;

- анализ периодической или годовой отчетности;

- ревизия (проверка финансово - хозяйственной деятельности за отчетный период). Веснин В.Р. Менеджмент: учеб. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2008. - 468с.

Финансовый контроль в организации ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» осуществляется на основе проверки предоставленной первичной документации, которая должна быть предоставлена в строгом соответствии с установленными сроками. Эти сроки служат целями как своевременной подачи бухгалтерской отчетности в налоговые органы в установленное законом время, так и своевременного составления управленческой отчетности для руководства. Вся первичная документация обязательно проходит проверку на подлинность. Основанием для подлинности документа является оригинальная печать организации и подпись (с расшифровкой) уполномоченного лица. Более подробная информация о документах отражается в Политике и процедурах ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» пункт 3.1. Процедура предоставления первичной документации. Наглядно данный пункт можно посмотреть в приложении 2 .

После обработки первичной документации, финансовый отдел выставляет счета на оплату клиентам по оказанным организацией услугам на основании актов выполненных работ/ оказанных услуг подписанных клиентом. Для выставления счета клиентам необходимо осуществить проверку, которая состоит из следующих пунктов:

1. получение информации из базы данных о реализации по клиенту за период;

2. внесение полученной информации в реестр наработки;

3. проведение предварительной сверки с клиентом, на предмет соответствия суммы реализации за период, отраженной в базе данных и учетных данных клиента. Получение соответствующего подтверждения от клиента по электронной почте;

4. проверка соответствия суммы НДС в акте в цифровом выражении и прописью.

Учет выставленных счетов осуществляется ответственным сотрудником, путем автоматического внесения информации о выставленных счетах в базу данных. Денежные средства по оплаченным счетам от клиентов фиксируются в бухгалтерской финансовой отчетности. В организации это регламентируется Политиками и процедурами ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» пункт 3.3. Процедура подготовки платежных документов. Наглядно данный пункт можно посмотреть в приложении 3 .

В результате проведенного анализа организации и осуществления финансового планирования в ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» можно сделать следующие выводы:

1. Финансовый отдел не занимается планированием, это было выявлено в ходе анализа финансового планирования организации. Также при анализе этапов финансового планирования, стало ясно, что в организации не соблюдается поэтапное планирование, в связи с чем, руководство организации не имеет четкой картины распределения финансовых ресурсов. Финансовое планирование в организации отражается только в бизнес-плане, безусловно в данном документе наглядно отражается полная информация по доходам и расходам на предстоящий период по каждому подразделению, но бизнес-план не дает полной информации по финансовому планированию деятельности организации.

2. Т.к. в организации ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» отсутствует краткосрочное финансовое планирование, руководство организации не имеет представления о финансовом состоянии на конец предстоящего периода, что негативно сказывается на деятельности организации.

3. В организации ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» также отсутствует долгосрочное финансовое планирование, в связи, с чем руководство организации не ставит перед собой конкретных целей по максимизации финансовых ресурсов, которые необходимы для устойчивого функционирования организации, а преследует цель быстрого увеличения доходов.

4. Из-за отсутствия планирования практически всех финансовых потоков и процессов, в организации невозможно осуществления эффективного финансового планирования.

3. Разработка рекомендаций для повышения эффективности финансового планирования в ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС»

3.1 Мероприятия по внедрению краткосрочного финансового планирования в ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС»

Целью данной главы является разработка рекомендаций по внедрению финансового планирования в ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» на основании проведенного анализа организации и осуществления финансового планирования. При анализе финансового планирования, был выявлен ряд недостатков:

- полноценное финансовое планирование в организации отсутствует, как краткосрочное, так и долгосрочное;

- финансовый отдел не занимается планированием.

Для эффективного финансового планирования в организации, будут предложены рекомендации по внедрению краткосрочного и долгосрочного финансового планирования, а также произведен расчет экономической эффективности по предложенным рекомендациям.

Краткосрочное финансовое планирование в организации заключается в составлении годового финансового плана.

Краткосрочный финансовый план - финансовый план на ближайший отчетный год. http://www.glossary.ru

Краткосрочный финансовый план включает:

общий бюджет (бюджет доходов и расходов), в свою очередь включающий:

- бюджет реализации;

- бюджет производства;

- бюджет прямых затрат на сырье и материалы;

- бюджет прямых затрат на труд;

- бюджет производственных накладных расходов;

- бюджет общих и административных расходов;

- бюджет коммерческих расходов;

- прогнозный отчет о прибылях и убытках;

2) финансовый бюджет, в свою очередь включающий:

- бюджет денежных средств;

- прогнозный баланс. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие/ С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2009. - 195с.

Бюджет доходов и расходов

Бюджет доходов и расходов - финансовый план - показывает соотношение всех запланированных доходов от реализации продукции (услуг) со всеми видами расходов, которые предполагается понести организации в плановый период.

Можно сделать вывод, что бюджет доходов и расходов - это документ, показывающий соотношение затрат и результатов финансово-хозяйственной деятельности за определенный плановый (бюджетный) период.

Основной целью бюджета доходов и расходов - показать руководителям организации эффективность деятельности каждого структурного подразделения и организации в целом в предстоящий период, установить лимиты (нормативы) основных видов расходов, прибыли, проанализировать и определить резервы формирования и увеличения прибыли, оптимизации налоговых и других отчислений в бюджет, формирования фондов накопления и потребления и т. п. Бюджетирование и контроль затрат в организации: Учебно-практическое пособие/ Виткалова А.П., Миллер Д.П. - М.: Альфа-Пресс, 2006.

Бюджет доходов и расходов содержит в едином формате план всех прибыльных операций организации и тем самым позволяет проследить влияние операционных и других бюджетов на годовой бюджет прибылей.

Бюджет доходов и расходов позволяет понять различие между прибылью и денежным потоком (информацией о денежных поступлениях и выплатах). Признание прибыли базируется на принципе начисления в момент возникновения прав на получение денежных средств или обязательств их выплатить, который далеко не всегда совпадает с моментом поступления и выплат денежных средств. Бюджетирование и контроль затрат в организации: Учебно-практическое пособие/ Виткалова А.П., Миллер Д.П. - М.: Альфа-Пресс, 2006.

Ключевыми показателями бюджета доходов и расходов являются «Нераспределенная прибыль» и «Рентабельность продаж». Первый показатель определяет абсолютное значение эффективности текущей деятельности компании, а второй - относительное. Как видно из таблицы, прибыль возрастает к концу года на 15,3%, а рентабельность за год составила 22%, поэтому делаем вывод, что бюджет доходов и расходов может быть утвержден.

Для окончательного утверждения бюджета доходов и расходов сначала нужно консолидировать остальные два финансовых бюджета (бюджет движения денежных средств и прогнозный баланс).

Во-первых, показатели этих финансовых бюджетов могут не укладываться в лимиты. А во-вторых, в процессе анализа бюджета движения денежных средств и прогнозного баланса может быть принято решение о необходимости привлечения кредита. Такое решение приведет к увеличению процентов по кредиту. Это, естественно, отразится на бюджете доходов и расходов. То есть нужно будет еще раз проанализировать бюджет доходов и расходов. http://gaap.ru/articles/77020/

Бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств предназначен в первую очередь для управления ликвидностью и платежеспособностью компании. Ни в коем случае нельзя допускать дефицита финансовых ресурсов и наоборот нужно следить за тем, чтобы не было «не пристроенного» избытка денежной массы, т.к. можно получить дополнительную прибыль за счет финансовых операций. http://gaap.ru/articles/77019/

Бюджет движения денежных средств позволяет руководителям организации регулировать денежные потоки (приток или отток денежных средств) таким образом, что бы избежать появление наличности в значительной степени, превышающей ее текущие потребности, заранее переводя излишние средства в краткосрочные инвестиции. И, наоборот, своевременно выявлять нехватку наличности и закрывать временный ее дефицит банковским кредитом.

Общая цель бюджета движения денежных средств, помочь руководителям управлять своими денежными средствами так, чтобы, с одной стороны, иметь необходимое их количество, с другой стороны, получать как можно более высокий доход от вложения временно свободных денежных средств. Бюджетирование и контроль затрат в организации: Учебно-практическое пособие/ Виткалова А.П., Миллер Д.П. - М.: Альфа-Пресс, 2006.

Бюджет движения денежных средств позволяет оценить:

1. будущие притоки и оттоки денежных средств;

2. оптимальный объем денежных средств, который необходимо поддерживать в течение всего текущего периода.

Бюджет движения денежных средств включает:

1. раздел поступлений денежных средств, котором отражается остаток денежных средств на начало предстоящего периода и все поступления денежных средств за предстоящий период;

2. раздел расходов денежных средств, в котором отражаются все направления оттока денежных средств за предстоящий период;

3. раздел избытка и дефицита денежных средств, представляющий собой разницу между суммой остатка и поступлений и расходами денежных средств за период;

4. раздел финансирования, в котором представлены все обязательства предприятия, а так же график погашения части этих обязательств в предстоящем периоде;

5. итоговый раздел, отражающий сумму денежных средств предприятия, на конец предстоящего периода. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие/ С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2009. - 202с.

Организация может открыть депозитный счет в банке и переводить неиспользуемые денежные средства на депозит. Проценты по депозиту не большие, но деньги в этом случае работают.

Прогнозный баланс

Прогнозный баланс, бюджет по балансовому листу (англ. balance sheet) - вид бюджета, предназначенный для планирования и контроля движения всех активов и пассивов компании. http://ru.wikipedia.org/wiki/%CF%F0%EE%E3%ED%EE%E7%ED%FB%E9_%E1%E0%EB%E0%ED%F1

Основные направления, оценку которых мы можем получить с помощью Прогнозного баланса:

1. Управление оборотным капиталом

Заключается в том, что руководителям бюджетных центров устанавливаются параметры и лимиты по размеру и структуре дебиторской задолженности, по остаткам сырья, материалов и готовой продукции на складах, по размеру кредиторской задолженности. Параметры, как правило, устанавливаются руководством предприятия.

2. Управление капиталовложениями и инвестициями

Руководители бюджетных центров заявляют какие основные средства потребуются им для осуществления поставленных целей. В последующем при формировании сводного бюджета отдельного бюджетного центра, учитываются не только операционные расходы подразделения, но и капитальные затраты. Принятие решений может осуществляться непосредственно руководителем бюджетного центра либо ограничивается рамками, установленными бюджетными процедурами.

На уровне всего предприятия - управление инвестициями это технология оценки новых направлений бизнеса. Решение по данному виду деятельности принимает непосредственно топ-менеджмент компании.

3. Управление заемными средствами

Данный вид деятельности производится на консолидирующем уровне. Заключается в подборе оптимальной структуры заемных средств и определение размера заемного капитала в структуре капитала таким образом, чтобы сбалансировать риски и выгоды. Исходя из этого задаются параметры возможного инвестирования и капвложений, требования к размеру оборотного капитала

4. Управление собственным капиталом

Включает в себя дивидендную политику и стратегию развития. Непосредственно согласовывается с кредитной политикой и в зависимости от внешней ситуации, принимается решение куда направлять собственную прибыль и какую структуру капитала следует закладывать в бюджет. http://bss.in.ua/index.php/budgeting-metodology/18-sostavlenie-pb

Прогнозный баланс составляется в той же форме, что и обычный баланс за отчетный период, и позволяет оценить финансовое положение предприятия в конце предстоящего периода, в том числе:

1) выявить возможные неблагоприятные последствия принимаемых в предстоящем периоде финансовых решений;

2) проверить математическую правильность расчетов;

3) рассчитать возможные значения финансовых коэффициентов для оценки финансового состояния предприятия на конец предстоящего периода;

4) структурно выделить будущие источники и направления использования денежных средств. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие/ С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2009. - 202с.

Прогнозный баланс помогает вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало (например, снижение ликвидности предприятия). Прогнозный баланс позволяет выполнять расчеты различных финансовых показателей. Наконец, прогнозный баланс служит в качестве контроля всех остальных бюджетов на предстоящий период - действительно, если все бюджеты составлены методически правильно, баланс должен “сойтись”, т.е. сумма активов должна равняться сумме обязательств предприятия и его собственного капитала.

Прогнозный баланс ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» представлен в таблице 3.1. Действующие данные по организации скрыты из-за политики конфиденциальности.

Таблица 3.1.

Прогнозный баланс.

	1 января	31 декабря
Активы
Оборотные активы:
Денежные средства	13082	18713
Счета дебиторов	63502	67188
Запасы	8000	54000
Всего оборотные активы	84584	139901
Основные средства	37000	42000
Итого активы	206168	321802
Обязательства
Текущие обязательства
Счета к оплате	75970	84201
Банковский кредит	113248	46301
Капитал:	10000	10000
Нераспределенная прибыль	6950	181300
Итого обязательства и капитал	206168	321802
Проверка баланса	ОК	ОК

Из таблицы 3.1 «Прогнозный баланс» видно, что баланс сошелся, следовательно можно сделать вывод, что бюджет расходов и доходов, бюджет движения денежных средств составлены правильно.

3.2 Мероприятия по внедрению долгосрочного финансового планирования в ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС»

Долгосрочный финансовый план - финансовый план, охватывающий не менее двух лет срочных операций. http://slovari.yandex.ru/~книги/Экономикафинансы/Долгосрочный финансовый план/

Долгосрочное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей организации (предприятия).

Долгосрочное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет, однако этот период условен, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.

Долгосрочное планирование включает разработку финансовой стратегии организации и прогнозирование финансовой деятельности. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 203с.

Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, будучи составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть, согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В свою очередь финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем и общей стратегии развития организации.

Иначе говоря, в рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели организации, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. В ходе стратегического планирования ведется активный поиск разнообразных вариантов, осуществляется выбор лучшего из них и построение на этой основе стратегии развития организации.

Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.

Важным моментом при разработке финансовой стратегии является определение периода ее реализации. На него воздействует ряд факторов:

- динамика макроэкономических процессов;

- тенденции развития отечественного финансового рынка (с учетом зависимости от мировых финансовых рынков);

- отраслевая принадлежность предприятия и специфика производственной деятельности.

- тенденции развития отечественного финансового рынка (с учетом зависимости от мировых финансовых рынков);

- отраслевая принадлежность предприятия и специфика производственной деятельности. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 203-204с.

В связи с тем, что долгосрочное финансовое планирование охватывает период от 1 года до 3 лет, то финансовые планы ориентированные на долгосрочную перспективу устаревают в момент их составления. Из-за специфики деятельности ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» составление долгосрочного финансового планирования затруднено, т.к. если один из клиентов организации (АШАН, АТАК, Метро, Реал, ИКЕЯ, Объединенные кондитеры (Красный Октябрь, Бабаевский, Рот-Фронт), LG) откажется от предоставляемых услуг, организация понесет значительные убытки и поставленные цели не будут достижимы.

3.3 Расчет экономической эффективности по предложенным рекомендациям

Расчет экономической эффективности будет проводиться по следующим показателям:

- коэффициент ликвидности;

- коэффициент рентабельности;

- коэффициент платежеспособности.

Коэффициент ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) -- финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). http://ru.wikipedia.org/wiki/Ликвидность

Ктл - коэффициент текущей ликвидности

Формула для вычисления:

Ктл = ОС / КО, где

ОС - оборотные средства;

КО - краткосрочные обязательства.

Ктл= 541060/534380 = 1,01

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение Ктл равно 1,01, значение стремится к 1, это говорит о возможности финансового риска, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым.

Ксл- коэффициент срочной ликвидности

Формула для вычисления:

КСЛ = (ДС + ЦБ + ЧДЗ) / КО, где

ДС - денежные средства;

ЦБ - легкореализуемые ценные бумаги;

ЧДЗ - чистая дебиторская задолженность;

Ксл = (137000+386760)/534380 = 0,9

Коэффициент рентабельности

Рентабельность (нем. rentabel[1] - доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах. http://ru.wikipedia.org/wikiFC

Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Формула для вычисления:

Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период

Ra = P / A, где

Ra -- рентабельность активов;

P -- прибыль за период;

A -- средняя величина активов за период.

Ra = 650000/553300 = 1,17

Рентабельность активов показывает, что на каждый рубль, вложенный в имущество организации, приходится 1,17 прибыли.

Коэффициент платежеспособности

Показатели платежеспособности характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

КС - коэффициент собственности

Формула для вычисления:

КС = СК / ИБ, где

СК - собственный капитал;

ИБ - итог баланса.

КС = 189200/553300 = 0,34

Коэффициент собственности КС характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов. В западной практике считается, что этот коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, поскольку в таком случае он отражает стабильную финансовую структуру средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Она выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне средств, обеспеченных собственными капиталами. Это является защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получения кредитов.

Как правило, нормальным коэффициентом, обеспечивающим достаточно стабильное положение при прочих равных условиях в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к итогу средств на уровне 60 процентов.

В главе были предложены рекомендации по внедрению краткосрочного и долгосрочного финансового планирования, а также произведен расчет экономической эффективности.

Составлен бюджет организации, включающий в себя:

- бюджет доходов и расходов, который показал, что прибыль к концу года возрастет на 15,3%, а рентабельность за год составила 22%. На основании полученных данных бюджет доходов и расходов может быть утвержден.

- бюджет движения денежных средств, показывает, что в организации избыток денежных средств, т.к. поступления превышают расход денежных средств. Можно порекомендовать организации открыть депозитный счет в банке и переводить неиспользуемые денежные средства на депозит. Проценты по депозиту не большие, но деньги в этом случае работают.

- прогнозный баланс. По итогам прогнозного баланса видно, что баланс сошелся, следовательно можно сделать вывод, что бюджет расходов и доходов, бюджет движения денежных средств составлены правильно.

В связи с тем, что долгосрочное финансовое планирование охватывает период от 1 года до 3 лет, то финансовые планы ориентированные на долгосрочную перспективу устаревают в момент их составления. Из-за специфики деятельности ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС» составление долгосрочного финансового планирования затруднено, т.к. если один из клиентов организации (АШАН, АТАК, Метро, Реал, ИКЕЯ, Объединенные кондитеры (Красный Октябрь, Бабаевский, Рот-Фронт), LG) откажется от предоставляемых услуг, организация понесет значительные убытки и поставленные цели не будут достижимы. Можно порекомендовать организации составлять имитационные модели долгосрочного финансового планирования, которые позволят спрогнозировать последствия отказа клиента от предоставляемых услуг ООО «ГЛОБАЛ СТАФФ РЕСУРС».

Расчет экономической эффективности показал, что:

1) Значение Ктл равно 1,01, значение стремится к 1, это говорит о возможности финансового риска, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

2) Рентабельность активов показывает, что на каждый рубль, вложенный в имущество организации приходится 1,17 прибыли.

3) Коэффициент платежеспособности равен 0,34 или же 34%. Как правило, нормальным коэффициентом, обеспечивающим достаточно стабильное положение при прочих равных условиях в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к итогу средств на уровне 60 процентов.

Далее, на основе имеющихся данных (отчет о прибылях и убытках, за 2009 и 2010гг.), необходимо найти прогнозное значение прибыли на основании таблицы 3.2.

Таблица 3.2.

Исходные данные.

Название периода	Номер периода	Значение прибыли
I кв. 2009	1	117450
II кв. 2009	2	156600
III кв. 2009	3	234900
IV кв. 2009	4	274050
I кв. 2010	5	156520
II кв. 2010	6	212420
III кв. 2010	7	313040
IV кв. 2010	8	436020

На основании исходных данных, с помощью Excel построим график «Прибыль 2009 -2010гг.». Полученные данные отражены в рисунке 3.1.



Рис. 3.1 «Прибыль 2009 - 2010г.г.»

Визуальный анализ показал сезонное распределение прибыли.

В связи с этим будем получать прогнозное значение прибыли с использованием эконометрических моделей с фиктивными переменными, для этого рассмотрим теоретические аспекты, связанные с фиктивными переменными.

Фиктивные переменные.

Качественные переменные, характеризующие разного рода атрибутивные признаки, преобразованные в количественные посредством введения определенного числа дихотомических (бинарных) переменных, называются фиктивными.

Фиктивные переменные - это переменные бинарного типа, т.е. каждая переменная может принимать всего два значения - единица и ноль:

.

Для учета влияния одной неколичественной переменной вводят несколько фиктивных переменных: их должно быть на единицу меньше, чем значений этой переменной.

За каждым (кроме одного) значением неколичественной переменной закрепляют одну фиктивную переменную. Данная фиктивная переменная равна единице, если неколичественная переменная приняла значение, соответствующее этой фиктивной переменной, и равна нулю в противном случае.

Ситуация, когда неколичественная переменная приняла значение, не имеющее в соответствии фиктивной переменной, описывается равенством всех фиктивных переменных нулю. Значение неколичественной переменной, не имеющее соответствующей фиктивной переменной, может быть выбрано произвольно. Так как этому значению соответствует равенство всех фиктивных переменных нулю, его рассматривают как базу сравнения значений результата при разных значениях неколичественной факторной переменной. За это значение обычно принимают то, с которым будут сравнивать значения результата при других значениях неколичественного фактора.

При исследовании экономических систем возникает необходимость включения в модель атрибутивных признаков.

К атрибутивным признакам следует отнести следующее:

- профессия

- пол

- образование

- времена года

-климатические условия

- виды экономической деятельности

Преимущества введения фиктивных переменных:

1. Статистическая точность получаемых при этом оценок искомых коэффициентов регрессии будет выше, чем та, которая была бы получена при оценивании каждой регрессии в отдельности.

2. В ходе построения регрессионной модели с фиктивными переменными есть возможность проверить гипотезы о наличии или отсутствии статистически значимого влияния сопутствующих переменных на структуру исследуемой модели.

Правило: для m качественных признаков необходимо ввести m-1 структурную (фиктивную) переменную с помощью аддитивно-линейного введения в правую часть уравнения дихотомических (бинарных) переменных.

Дихотомические переменные принимают два значения: 0 и 1

Введем обозначение фиктивных переменных

y = f (x,u1,u2,u3)

y = a0 + a1x + c1u1 + c2u2 + c3u3

Включение в модель фиктивных переменных расширяет круг вопросов, подлежащих решению на этапе спецификации модели.

Учет влияния неколичественной переменной, принимающей три и более значений, означает необходимость ввода в уравнение регрессии двух и более фиктивных переменных. Таким образом, значительно увеличивается число параметров, что должно быть подкреплено соответствующим объемом исходных данных (не менее 7 на один параметр, не считая свободного члена).

При включении в уравнение регрессии фиктивных переменных возникает также вопрос о характере влияния количественных факторов на результат при различных значениях неколичественного фактора.

Корреляционный анализ -- метод обработки статистических данных, с помощью которого измеряется теснота связи между двумя или более переменными. Корреляционный анализ тесно связан с регрессионным анализом (также часто встречается термин «корреляционно-регрессионный анализ», который является более общим статистическим понятием), с его помощью определяют необходимость включения тех или иных факторов в уравнение множественной регрессии, а также оценивают полученное уравнение регрессии на соответствие выявленным связям (используя коэффициент детерминации). http://ru.wikipedia.org/wiki/Корреляция

Коэффициент детерминации (R2) - это доля дисперсии отклонений зависимой переменной от её среднего значения, объясняемая рассматриваемой моделью связи (объясняющими переменными). Модель связи обычно задается как явная функция от объясняющих переменных. В частном случае линейной связи R2 является квадратом коэффициента корреляции между зависимой переменной и объясняющими переменными.

Общая формула для вычисления коэффициента детерминации:

где yi - наблюдаемое значение зависимой переменной, а fi - значение зависимой переменной предсказанное по уравнению регрессии -среднее арифметическое зависимой переменной.

При проверке гипотезы о наличии связи модель связи может быть неизвестна. Тогда ее задают в виде кусочно-постоянной функции (в этом случае коэффициент детерминации равен квадрату корреляционного отношения) либо оценивают неизвестные значения функции связи, используя методы сглаживания эмпирической зависимости http://ru.wikipedia.org/wiki/Коэффициент_детерминации

Регрессионный (линейный) анализ - статистический метод исследования зависимости между зависимой переменной Y и одной или несколькими независимыми переменными X1,X2,...,Xp. Независимые переменные иначе называют регрессорами или предикторами, а зависимые переменные - критериальными. Терминология зависимых и независимых переменных отражает лишь математическую зависимость переменных, а не причинно-следственные отношения.

Цели регрессионного анализа

- Определение степени детерминированности вариации критериальной (зависимой) переменной предикторами (независимыми переменными);

- Предсказание значения зависимой переменной с помощью независимой;

- Определение вклада отдельных независимых переменных в вариацию зависимой.

Регрессионный анализ нельзя использовать для определения наличия связи между переменными, поскольку наличие такой связи и есть предпосылка для применения анализа. http://ru.wikipedia.org/wiki/Регрессионный_анализ

Множественная регрессия - уравнение связи с несколькими независимыми переменными:

где

- зависимая переменная (результативный признак);

- независимые переменные (факторы).

Для построения уравнения множественной регрессии чаще используются следующие функции:

линейная -

степенная -

экспонента -

гипербола - .

Критерий Фишера (F-критерий, ц*-критерий, критерий наименьшей значимой разности) - апостериорный статистический критерий, используемый для сравнения дисперсий двух вариационных рядов, то есть для определения значимых различий между групповыми средними в установке дисперсионного анализа. http://ru.wikipedia.org/wiki/%CA%F0%E8%F2%E5%F0%E8%E9_%D4%E8%F8%E5%F0%E0 Критерий Фишера широко применяется в задачах статистического оценивания, в частности в аналитической химии.

Значимость уравнения множественной регрессии в целом оценивается с помощью F-критерия Фишера:

t-критерий Стьюдента - общее название для класса методов статистической проверки гипотез (статистических критериев), основанных на сравнении с распределением Стьюдента. Наиболее частые случаи применения t-критерия связаны с проверкой равенства средних значений в двух выборках. Для применения данного критерия необходимо, чтобы исходные данные имели нормальное распределение. В случае применения двухвыборочного критерия для независимых выборок также необходимо соблюдение условия равенства дисперсий. http://ru.wikipedia.org/wiki/T-критерий_Стьюдента

Расчет прибыли с использованием экономических моделей с фиктивными переменными.

Для расчета прибыли необходимо ввести независимые переменные. Введем следующие независимые переменные: