Анализ деловой активности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Анализ показателей деловой активности

2. По данным бухгалтерского баланса провести анализ финансовой устойчивости

Заключение

Библиографический список

Приложение1



Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

-производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

- Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

- Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

- Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

- Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.



1. Анализ показателей деловой активности

Деловая активность (или «оборачиваемость») в финансовой деятельности определяется как весь спектр действий, направленных на продвижение данного предприятия во всех сферах: рынок сбыта продукции, финансовая деятельность, рынок труда и т.д. Повышение деловой активности любого предприятия проявляется в расширении сферы обслуживания или рынка сбыта, увеличении номенклатуры товаров и услуг и ее успешной реализации, стабильном развитии (профессиональное, личностное развитие) штата работников предприятия, эффективности использования всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье).

Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ. В данном случае, анализу подвергаются уровни и динамика определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия.

Анализ деловой активности предприятия можно провести по следующим показателям:

· качественные показатели,

· количественные показатели.

Ниже рассмотрим каждую группу показателей подробнее.

1. Оценка деятельности предприятия на качественном уровне предполагает анализ по так называемым «неформализуемым» критериям. Речь идет о сравнении данного предприятия с другими организациями, ведущими свою деятельность в аналогичной отрасли. Подобную информацию можно получить, изучая результаты маркетинговых исследований, анкетирования, опросов. К качественным показателям относятся:

· рынок сбыта, а именно его объемы, ежегодные темпы расширения;

· объем продукции, предназначенной для экспорта;

· репутация предприятия, в том числе: количество постоянных покупателей, потребителей услуг;

· уровень известности предприятий-покупателей;

· уровень спроса продукции именно этого предприятия на рынке.

2. Количественная оценка включает в себя анализ по двум направлениям:

· абсолютные показатели,

· относительные показатели.

Абсолютные показатели деловой активности - это такие величины, которые характеризуют соотношение между двумя основными финансовыми показателями деятельности любого предприятия - величиной вкладываемого капитала, активов и объемом реализации готовых товаров или услуг.

Таким образом, к абсолютным показателям относят:

· объем вкладываемого капитала,

· объем реализации продукции,

· разница между двумя первыми показателями - прибыль.

Анализ этих показателей лучше всего проводить системно (1 раз в квартал, год) для того, чтобы отслеживать любые изменения в динамике и соотносить их с текущей обстановкой на рынке.

Оптимальное соотношение между вышеуказанными показателями можно выразить следующей формулой:

Темп Темп прироста Темп

прироста > приходящих > прироста > 100%

чистой денежных средств стоимости

прибыли от реализации активов

продукции

Из этой формулы следует, что темпы увеличения прибыли предприятия должны быть выше, чем темпы прироста выручки от реализации и прироста стоимости основного имущества предприятия. Это идеальная теоретическая модель. На практике же ситуация редко укладывается в идеальную формулу. Даже в деятельности самых развитых и стабильных предприятий темп прироста стоимости активов часто превышает темп прироста других показателей. Причинами могут быть:

· расширение номенклатурной сетки за счет введения новых видов продукции или предоставляемых услуг;

· проведение капитального ремонта, обновление отдельных производственных узлов;

· реконструкция и реорганизация всего производства в целом.

Все эти мероприятия требуют значительных капиталовложений, которые окупаются только в долгосрочной перспективе.

Относительные показатели деловой активности - это определенные финансовые коэффициенты, которые характеризуют уровень эффективности вложенных активов. Эта эффективность напрямую зависит от скорости оборачиваемости этих активов. Поэтому для относительных показателей деловой активности введено второе название - показатели оборачиваемости.

Относительные показатели разделяются на две группы:

1. Коэффициент, характеризующий скорость оборота активов. В общем случае под скоростью подразумевается количество оборотов активов за анализируемый период - квартал или год.

2. Коэффициент, характеризующий длительность одного оборота. Здесь понимаются сроки, в течение которых возвращаются все денежные средства, вкладываемые в производственные активы (материальные и нематериальные).

Эти коэффициенты имеют очень важное информативное значение для анализа хода финансовых процессов на предприятии, их регулирования. Они отличаются не только смысловым содержанием, но и оценкой числовых значений. В случае с первым коэффициентом, чем выше числовое значение, тем лучше для финансового состояния производства. Во втором же случае - наоборот: чем ниже числовое значение, тем более эффективным является процесс производства и реализации продукции.

Так, например, издержки на производство напрямую зависят от скорости оборота денежных средств. Чем быстрее капиталовложения сделают оборот, тем большее количество продукции сможет реализовать предприятие в одну единицу времени. При замедлении оборотного процесса, увеличиваются издержки, требуются дополнительные финансовые вложения и может ухудшиться общее финансовое состояние предприятия.

Кроме того, скорость оборота финансов оказывает прямое воздействие на общегодовой оборот и объем чистой прибыли.

Если разделить производственный процесс на отдельные стадии, то ускорение оборота, хотя бы, на одной стадии обязательно повлечет за собой ускорение и на других участках производства.

Оба показателя (коэффициент скорости оборота, коэффициент длительности одного оборота) правильнее сравнивать с показателями, характерными только для данной отрасли. Величина этих показателей может существенно менять свои числовые значения в зависимости от отрасли предприятия.

Итак, вывод - финансовое благополучие любого предприятия напрямую зависит от того, как быстро вложенные деньги будут приносить чистую прибыль.

В общем виде анализ уровня оборачиваемости состоит из четырех подзадач в зависимости от показателей, для которых рассчитывается показатель (средства предприятия, источники образования средств предприятия):

Средства предприятия (активы):

· анализ оборачиваемости внеоборотных активов;

· анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;

· анализ оборачиваемости оборотных активов;

· анализ оборачиваемости материально-производственных запасов.

Источники образования средств предприятия (пассивы):

· анализ оборачиваемости собственного капитала;

· анализ оборачиваемости заемного капитала (кредиторской задолженности).

В реальной жизни наиболее часто расчет показателей оборачиваемости выполняется по следующим схемам:

1. Коэффициент трансформации (оборачиваемость активов предприятия).

(стр. 010 ф. № 2)/ ((стр. 290-244-252) на начало года + (стр. 290-244-252) на конец года ф. №1) : 2

В данном случае мы видим, сколько раз в течение анализируемого времени произошел полный оборот всех денежных средств предприятия. Отметим, что оборачиваемость активов тем выше, чем более изношены основные элементы производственного процесса (оборудование, производственные линии и т.д.).

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия

(стр. 010 ф. № 2)/((стр. 240-244)на начало года + (стр. 240-244) на конец года ф. №1) / 2

Показатель дает информацию о том, сколько раз за анализируемый период предприятие способно погасит дебиторскую задолженность. Коэффициент полезно сравнивать с коэффициентом кредиторской задолженности для нахождения оптимального соотношения между средствами, выдаваемыми другим предприятиям в кредит, и средствами, которые данная организация потребляет как кредитуемое лицо.

3. Длительность оборачиваемости дебиторской задолженности

Т период / ((стр. 010 ф. № 2)/((стр. 240-244) на начало года + (стр. 240-244) на конец года ф. №1) / 2)

Расчет показателей оборачиваемости таким способом показывает, за какой период времени дебитор сможет погасить свою задолженность. Показатель сравнивается по данному предприятию в разные периоды его производственной деятельности.

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия

(стр. 020 ф. № 2)/((стр. 620) на начало года + (стр. 620) на конец года ф. №1) / 2

Суть показателя: показать, сколько оборотных периодов потребуется данному предприятию для погашения кредиторской задолженности. Чем выше коэффициент, тем быстрее предприятие сможет погасить свою кредиторскую задолженность.

5. Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности

Т период / ((стр. 020 ф. № 2)/((стр. 620) на начало года + (стр. 620) на конец года ф. №1) / 2)

Полученное значение указывает на тот период, в течение которого предприятие способно погасить кредит, взятый у сторонних организаций.

6. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

(стр. 020 ф. № 2)/((стр. 210+220) на начало года + (стр. 210+220) на конец года ф. №1) / 2

Данный показатель рассчитывается для повышения эффективности управления всеми материальными запасами предприятия.

7. Период оборачиваемости собственного капитала предприятия

(стр. 010 ф. № 2)/((стр. 490-244-252+640+650) на начало года + (стр. 490-244-252+640+650) на конец года ф. №1) / 2

Значение коэффициента указывает на темпы оборачиваемости собственного капитала предприятия.

8. Показатель фондоотдачи основных средств

(стр. 010 ф. № 2)/((стр. 120) на начало года + (стр. 120) на конец года ф. №1) / 2

Здесь можно получить информацию о том, насколько эффективно распределены

Здесь можно получить информацию о том, насколько эффективно распределены производственные издержки. Чем выше показатель, тем ниже суммарный объем издержек.

Частичное высвобождение денежных средств и других активов, повышение уровня чистой прибыли говорит об эффективности ускорения оборачиваемости (достигнут экономический эффект).

Можно рассчитать объем средств, которые высвобождаются или, наоборот, сверх нормы привлекаются в оборотные средства следующим образом:

Э = (Прибыль фактическая/ Период) * Продолжительность одного оборота (Поб)

Очевидно, что, чем короче период оборота средств, тем меньше в них нуждается производитель. Эффективность производства повышается, снижаются издержки на хранение запасов, повышается доля чистой прибыли в общем оборе финансовых средств.

Здесь же необходимо сказать о тех факторах, которые оказывают ключевое влияние на формирование финансовой политики предприятия, а в частности на период оборота финансов. Факторы разделяются на внешние и внутренние.

Внешние:

· особенности производства, объясняемые экономической обстановкой в данной отрасли,

· особенности взаимодействие данного предприятия с поставщиками, покупателями, аналогичными предприятиями, работающими по схожему алгоритму,

· величина рынка сбыта,

· величина производственных объемов,

· инфляция,

· особенности формирования стартового капитала предприятия, длительность нахождения предприятия на своем рынке.

Внутренние:

· уровень управления финансовой системой предприятия,

· особенности формирования номенклатуры производства, ее ценовых показателей, соотношение себестоимости продукции, ее цены для реализации на рынке сбыта,

· внутренняя оценка ценности материально-технических объектов.

Подводя итоги, можно говорить о том, что среди показателей деловой активности основным показателем успешности, рентабельности любого предприятия, эффективности его функционирования является длительность оборотности основных средств. Чем короче оборот, тем эффективнее работает финансовая система данного предприятия. Расчет показателей оборачиваемости является основным и очень эффективным способом определения реального финансового положения предприятия.

2. По данным бухгалтерского баланса провести анализ финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет не полной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы Собственный капитал Внеоборотные активы(*)

По балансу анализируемой организации условие (*) на начло и конец отчетного периода соблюдается, следовательно организация является финансово независимой.

На начало периода: 787 522(700 8632)451 595

787 522950 131

На конец периода: 822 932

822 9321 162 978

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости:

Наименование показателя	Способ расчета (строки по форме №1)	Нормальное ограничение	Пояснение
1.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)			Не выше 1,5	Показ-ет, сколько заёмных средств орган. привлекла на 1 руб. вложенных в активы собст-ых средств
2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования			Нижняя граница 0,1; opt.	Показ-ет, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3.Коэффициент финансовой независимости				Показ-ет удельн. вес собсвенных средств в общ. сумме источ-ов финансирования
4.Коэффициент финансирования			opt.	Показ-ет, какая часть деят-ти финан-ся за счет собств., а какая-за счет заемных средств.
5.Коэффициент финансовой устойчивости				Показ-ет, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников



Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом , т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей ее величине отражает степень независимости организации от заемных источников.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%.

Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

Исходя из данных баланса (см. приложение 1) в анализируемой организации ОАО «СМАРТС» коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения:

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение
Коэффициент капитализации	0,768	0,606	-0,162
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,317	0,366	+0,049
Коэффициент финансовой независимости	0,566	0,623	+0,057
Коэффициент финансирования	1,302	1,651	+0,349
Коэффициент финансовой устойчивости	0,587	0,645	+0,058

Как показывают данные, динамика коэффициента капитализации () свидетельствуют о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости.

В тех случаях, когда 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда 50%, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

Как показывают данные у анализируемой организации этот коэффициент достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода лишь 31,7% оборотных активов. Хотя это значительно выше допустимых 10%.

Значение коэффициента финансовой независимости () выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 56,6% в стоимости имущества.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования ().

бухгалтерский баланс финансовый устойчивость



Заключение

Полученные данные позволяют заключить, что ОАО «СМАРТС» за отчетный период имеет достаточную финансовую устойчивость, оно устойчиво во времени и может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов. ОАО «СМАРТС» -- это организация, чьи услуги и обязательства подкреплены достаточным объемом собственных средств, позволяющим быть уверенным в выполнении своих обязательств. Следовательно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля для привлечений инвестиций, в получении услуг, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.



Библиографический список

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. --М.: Издательство «Дело и Серсив» 204.-336с.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. -- М.: ИНФРА-М, 2002.



Приложение 1

к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н (в ред. Приказа Минфина РФ от 05.10.2011 № 124н)

Бухгалтерский баланс

Пояснения	Наименование показателя	20	12	г.	20	11	г.	20	10	г.
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	360	321	846
	Основные средства	547 771	482 798	445 185
	Доходные вложения в материальные ценности	7 285	12 360	1 104
	Финансовые вложения	5 730	6390	4 460
	Итого по разделу I	561 146	501 869	451 595
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	326 648	178 940	117 616
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	31 113	11 016	9 404
	Дебиторская задолженность	309 976	420 073	497 077
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	19 760	93 306	88 680
	Денежные средства и денежные эквиваленты	135 435	149 382	74 745
	Итого по разделу II	822 932	852 717	787 522
	БАЛАНС	1 384 078	1 354 586	1 239 117
		На	31 дек		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения	Наименование показателя	20	12	г.	20	11	г.	20	10	г.
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	380	380	380
	Добавочный капитал (без переоценки)	261 727	260 968	252 742
	Резервный капитал	449 387	367 684	33 332
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	150 568	113 601	414 409
	Итого по разделу III	862 062	742 633	700 863
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	20 650	22 720	25 890
	Прочие обязательства	9 335	6 120
	Итого по разделу IV	2 950	28 840	25 890
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	798	9 204
	Кредиторская задолженность	283 219	132 951	145 545
	Доходы будущих периодов	5 284	198 386	175 409
	Оценочные обязательства	202 730	242 572	191 410
	Итого по разделу V	492 031	583 113	512 364
	БАЛАНС	1 384 078	1 354 586	1 239 117

Размещено на Allbest.ru