Проведение анализа финансового состояния и финансового результата деятельности ООО "Исток"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В современных условиях экономический анализ и анализ финансового положения предприятия играют существенную роль и являются важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы.

Основной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использование его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Следовательно, финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. и предполагает учет таких показателей, как финансовая устойчивость, деловая активность, прибыльность и рентабельность.

В процессе хозяйственной деятельности изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых результатах и, как следствие, финансовое состояние предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Финансовый анализ играет значительную роль в хозяйственной деятельности предприятия, поэтому существует необходимость разработки данной темы. Так как грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных средств.

Все это обусловило актуальность рассматриваемой темы.

Целью написания курсовой работы является проведение анализа финансового состояния и финансового результата деятельности ООО «Исток».

Для реализации поставленной цели в курсовой работе решались следующие задачи:

- Изучить состав и структуру имущества предприятия и источников его образования;

- Провести анализ ликвидности баланса;

- Дать оценку эффективности использования капитала и деловой активности предприятия;

- Проанализировать рентабельность предприятия и факторы ее изменившие;

- Оценить динамику показателей финансовой устойчивости предприятия и типы роста (снижения) балансовой прибыли на предприятии.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс

Вывод: за анализируемый период имущество предприятия увеличилось на 1392 т.р. или 46,87% и на конец года составило 4362т.р.

В структуре имущества внеоборотные активы увеличились на 1098т.р. или 13,08%. Их доля в общей сумме имущества увеличилась на 14,74% и составила на конец года 47,44%.

Оборотные активы увеличились на 294т.р. или 14,71% и на конец года составили 2293т.р. их доля в общей сумме имущества уменьшилась на 14,74% и составила на конец года 52,57%. Увеличение оборотных активов вызвано увеличение запасов на 843т.р. или 318,43%. Значительно уменьшились денежные средства: на 157т.р., величина которых наконец года составила111т.р. и уменьшились расчеты с дебиторами на 540т.р. их доля уменьшилась на 6,48% и 27,80% соответственно и составила наконец года 2,55% и 20,55%. Это отрицательно повлияло на структуру имущества, так как произошло снижение доли наиболее высоких ликвидных активов в общей сумме.

Имущество предприятия сформировано главным образом за счет краткосрочных пассивов. За анализируемый период их доля увеличилась на 9,67% и составила на конец года 40,38%. Это увеличение произошло в результате увеличения краткосрочных кредитов на 150т.р. и расчетов с кредиторами на 699т.р.

В структуре собственного капитала наибольшая доля принадлежит уставному капиталу - 32,78%.

На конец года за предприятием числится убыток в размере 443т.р.

Таблица 2

Состав и структура имущества предприятия

Вывод: Из данных таблицы следует, что стоимость имущества предприятия увеличилась на 1392т.р. или46,87%. За отчетный период изменилось организационное строение капитала. На начало отчетного периода отношение основного капитала к оборотному составляло 0,49, а на конец отчетного периода составляет 090.

Наибольшую долю в стоимости имущества на конец года составляют оборотные активы, их доля снизилась на 14,74% и составила на конец года 52,57%. Доля внеоборотных средств в структуре имущества увеличилась на 14,74% и составила на конец года 47,43%.

В структуре оборотных активов предприятия на конец отчетного периода основную долю составляют НДС и запасы, которые увеличилась на 41,32% и составила на конец года 56,08%

Доля денежных средств снизилась на 8,56% и составила на конец года 4,84 %. Краткосрочных финансовых вложений у предприятия нет. Таким образом, у предприятия практически отсутствуют наиболее ликвидные активы. Долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность предприятия снизилась на 299т.р. и 241т.р соответственно, их удельный вес снизился на 14,96% и 17,80%.

В целом структуру имущества и оборотных активов можно оценить как нерациональную, а ликвидность активов признать недостаточной.

Таблица 3

Анализ состава и структуры источников средств

Вывод: данные таблицы показывают, что стоимость имущества анализируемого предприятия увеличилась за отчетный период на 1392т.р. или 46,87% . Собственный капитал предприятия увеличился на 132т.р. или 15,66%. Доля собственного капитала уменьшилась на 6,03% и составила на конец года 22,35%.

Собственный оборотный капитал предприятия увеличился на 104т.р. или 39,8%. Доля собственных оборотных средств предприятия увеличилась на 8% и составила на конец года 35,5%. Рост величины собственного оборотного капитала свидетельствует об усилении финансовой независимости предприятия.

Заемный капитал предприятия увеличился на 1260т.р. или 59,24%. Его доля в составе источников имущества увеличилась на 6,03% и составила на конец года 77,65%. Кредиторская задолженность в составе заемного капитала увеличилась на 1411т.р. или 98,17%, а ее доля в составе заемного капитала увеличилась на 8,18% и составила на конец года 41,66%.

Отрицательное влияние на структуру баланса предприятия оказывают снижение доли собственного капитала и увеличение кредиторской задолженности, так как это может привести к ухудшению финансового состояния предприятия.

Структуру капитала предприятия можно оценить удовлетворительно.

Таблица 4

Динамика показателей финансовой устойчивости по данным анализируемого предприятия

Вывод: Из данных таблицы видно, что три показателя не соответствуют нормативному значению коэффициента финансовой независимости и не соответствуют нормативу ? 0,5. Это говорит о зависимости предприятия.

Коэффициент маневренности уменьшился на 0,97 и составляет 1,13 на конец года что не соответствует нормативному значению.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился на 0,41 и составляет на конец года 0,48. Данное значение не соответствует нормативу.

У предприятия отсутствует достаточное количество собственных оборотных средств.

Таблица 5

Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. р.

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

ФС = СОС-3;

- излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

Фт = ФК-3

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

Ф = ВИ-3;

имущество финансовый устойчивость ликвидность

где 3 - общая величина запасов.

Вывод: Исходя из анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия относится к предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием. На конец года у предприятия наблюдался недостаток собственного оборотного капитала в размере 213т.р. Функционирующего капитала также недостает на конец года в сумме 349т.р. Излишек общей суммы источников формирования запасов предприятия, на начало года он составляет 1249т.р., к концу года составляет в размере 1т.р.

Таким образом, наблюдается увеличение недостатка собственного оборотного капитала как источников формирования запасов. На конец отчетного года тип финансовой устойчивости (0, 0, 1). Это свидетельствует о том, что у данного предприятия неустойчивое финансовое состояние.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса, тыс. р.

Вывод: Из данных таблицы видно, что предприятие является недостаточно ликвидным, так как только один коэффициент соответствует условию ликвидности. Остальные коэффициенты не соответствуют нормативному значению. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия наиболее срочных и долгосрочных пассивов.

На начало года На конец года Условие ликвидности

А1?П1 А1?П1 А1?П1

А2?П2 А2?П2 А2?П2

А3?П3 А3?П3 А3?П3

А4?П4 А4?П4 А4?П4

Таблица 7

Динамика показателей ликвидности

Кв =-0,60

Вывод: Из данных таблицы видно, что анализируемое предприятие является неплатежеспособным. На каждый рубль краткосрочных обязательств на конец года приходится 1,31 коп. Текущих или ликвидных активов. Коэффициент восстановления меньше 1, это означает, что у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность.

Таблица 8

Динамика показателей деловой активности

Вывод: за анализируемый период выручка от реализации продукции уменьшилась на 1007т.р. и составила на конец года 13277т.р. произошло увеличение среднегодовой стоимости имущества на 696т.р. , на конец года данный показатель составил 3666т.р. также произошло увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 549т.р. , величина которых на конец года составила 1520т.р. произошло увеличение остатка оборотных средств на 147т.р., которые на конец года составили 2146т.р. дебиторская задолженность уменьшилась на 270т.р. и ее величина на конец года составила 1166т.р. произошло уменьшение кредиторской задолженности на 712т.р. и на конец года составила 1061,50т.р.

Запасы предприятия к концу года уменьшились на 421,5т.р. и составили 459,5т.р.

Скорость оборота всего капитала предприятия за анализируемый период снизилась на 1,18 и на конец года составила 3,63. Оборачиваемость основных фондов также уменьшилась на 5,97 и на конец года составила 8,74.

Произошло снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия на 5,97, на конец года данный показатель составил 8,74. Предприятие неэффективно использовало как основные фонды, так и оборотные средства, т.к. за анализируемый период произошло снижение их оборачиваемости.

Уменьшение оборачиваемости запасов на 347,говорит о том, что на стадии производства запасы использовались предприятием не эффективно.

В анализируемом периоде произошло ускорение расчетов с дебиторами, т.к. показатель оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 1,44 и на конец года составил 11,3.

Также произошло уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия на 7,56, на конец года данный показатель составил 12,51. Это также свидетельствует о замедлении расчетных отношений с кредиторами. Для восстановления баланса между дебиторской и кредиторской задолженности предприятию необходимо работать со своими должниками (дебиторами) в плане ускорения расчетов, тогда предприятие сможет быстрее осуществлять расчетные отношения с кредиторами.

Продолжительность финансового цикла на конец года составляет один день, а продолжительность операционного цикла два дня.

Таблица 9

Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия

Вывод: Балансовая прибыль в отчетном году увеличилась на 368 т.р. и составила 296 т.р. это произошло в результате увеличения прибыли от продаж. В результате этого увеличилась чистая прибыль на 345т.р. и на конец года составила 214т.р.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие в отчетном периоде начало выходить из кризисного состояния.

Таблица 10

Анализ эффективности использования совокупного капитала

Вывод: За анализируемый период экономическая рентабельность предприятия увеличилась на 39,08% и на конец года составила 23,54%. На изменение данного показателя положительно повлияли факторы: изменение рентабельности продаж и изменение коэффициента оборачиваемости. Увеличение рентабельности продаж на 59,56% привело к повышению рентабельности капитала. Уменьшение коэффициента оборачиваемости капитала на 2,33 привело к уменьшению экономической рентабельности на 35,95%. Существенное влияние на изменение экономической рентабельности произвело увеличение рентабельности продаж.

Заключение

В анализируемом предприятии некоторые показатели уменьшились, но это не повлияло на стабильное получение дохода и остаться предприятию рентабельным. Так, при расчете ликвидности и платежеспособности выявлено, что предприятие не является платежеспособным и у него недостаточно денежных средств для покрытия наиболее срочных и долгосрочных пассивов.

Финансовую устойчивость предприятия можно оценить как нормальную.

Имущество предприятия увеличилось. Это говорит о том, что предприятие успешно функционировало в течении года и эффективно распределяло свои ресурсы. Оборотные средства к концу года увеличились.

К концу года уменьшилась дебиторская задолженность, так как покупатели и заказчики рассчитались по своим обязательствам.

Кредиторская задолженность к концу года увеличилась. Это говорит о том, что у предприятия увеличились долги с поставщиками, персоналом, государственными внебюджетными фондами и налогами.

Рентабельность капитала увеличилась из-за увеличения спроса на работы и услуги.

Капитал предприятия используется неэффективно из-за уменьшения рентабельности капитала.

Продолжительность финансового цикла снизился до одного дня.

Балансовая прибыль увеличилась по сравнению с предыдущим годом.

Таким образом баланс является удовлетворительным. А рост собственного капитала свидетельствует о финансовой прочности предприятия.

Список литературы

Артеменко, В.Г., Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: Изд. «Дис», НГАЭиУ, 2009

Баканов, М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.:,2008.

Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009.

Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2008.

Ковалев, В.В. Управление финансами./ В.В. Ковалев. - М.: ФБК-Пресс, 2008.

Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. /М.Н. Крейнина / М.: ИКЦ «Дис», 2008.

Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка./ Е.В. Негашев. - М.: Высш. школа, 2007.

Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия./ Г.В. Савицкая. - Минск: ИП «Экоперспектива», 2008.

Финансы: / под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2008

Размещено на Allbest.ru