Анализ финансового состояния ОАО "Муромский радиозавод"

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, определение финансовой ситуации. Проведение анализа платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид отчет по практике
Язык русский
Дата добавления 20.07.2012
Размер файла 367,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

Финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Некоторые группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники информации для внешнего анализа.

Данный отчёт имеет цель: проанализировать финансовое состояние ОАО «Муромский радиозавод», выявить основные проблемы финансовой деятельности и на основании, полученных результатов сделать предложения по повышению эффективности его финансово - хозяйственной деятельности. Для анализа было выбрано предприятие ОАО «Муромский радиозавод».

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи:

Анализ динамики структуры имущества и источников его формирования

Оценка типа финансовой ситуации на предприятии

Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Анализ платежеспособности предприятия, который включает в себя анализ ликвидности активов и анализ ликвидности баланса.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Муромский радиозавод» за 2009 год.

При написании данной курсовой работы была использована литература по бухгалтерскому учёту и анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, законодательно-правовая база по банкротству, а также данные бухгалтерской, статистической и оперативной отчётности ОАО «Муромский радиозавод».

1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ПРЕДПРИЯТИИ

ОАО «Муромский радиозавод» основан в 1946 г., расположен в городской черте города, является одним из градообразующих. Приказом министра электропромышленности СССР от 15 мая 1946г. директором завода Назаровым Михаилом Ивановичем. 21 мая 1946г. вышел приказ №1 по заводу - это юридическое начало существования завода.

Первая послевоенная пятилетка (1946-1950г.) - годы становления завода, освоения, выпуска новой продукции по документации сторонних предприятий:

-1947г. - выпуск первой партии трансляционных усилителей ТУ-500 из узлов и деталей московского радиозавода. Одновременно шла подготовка к освоению выпуска ТУ-500 из деталей собственного производства;

-1948г. - освоен выпуск изделия громкоговорящей связи «Штиль» для кораблей морского флота.

-1949г. - выпуск громкоговорителей.

Годы второй пятилетки (1951-1955г.) можно по праву назвать годами освоения и развития нового направления радиотехники на заводе:

-1952г. - впервые в нашей стране Муромскому радиозаводу дается задание приступить к выпуску автомобильных радиоприемников . Первым радиоприемником был “А-5” для легковых автомобилей ЗИЛ и ЗИМ.

-1958г. - разработана система корабельной громкоговорящей связи и трансляции; в 70-е годы завод приступил к разработке нового вида автомобильной звуковоспроизводящей аппаратуры - магнитол. В 1992 году завод преобразован в акционерное общество открытого типа ОАО «МРЗ» во главе с Генеральным директором Лоскутовым В.П. С декабря 2001года - основным владельцем акций (40%) является «Владимирский электромоторный завод» г.Владимир, во главе с Генеральным директором Семенченко С.П.Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

-оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

-оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

-анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня;

-анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Проанализируем финансовое состояние ОАО «Муромский радиозавод» за 2009 год.

Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы (составить агрегированный баланс). Это позволяет провести анализ упорядоченно и в то же время избежать излишней детализации. Для группировки статей баланса и проведения расчетов составляем таблицы 1 и 2.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Оценка динамики и структуры имущества и источников его формирования

Для анализа динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы, то есть составим агрегированный баланс. Для группировки статей баланса и проведения расчетов составим таблицу 1- Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса и таблицу 2 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса.

Таблица 1 - Анализ структуры и динамики актива баланса.

Актив баланса

2008 год

2009 год

Изменение, руб.

Темп роста, %

руб.

%

руб.

%

Имущество - всего

314443

100

350952

100

36509

111,6

1. Внеоборотные активы

86766

27,6

96681

27,5

9915

111,4

2. Оборотные активы

227677

72,4

254271

72,5

26594

111,7

2.1Материальные оборотные средства (запасы)

148725

65,3

145275

57,1

-3450

97,7

2.2. Дебиторская задолженность

35427

15,6

67097

26,4

31670

189,4

2.3. Денежные средства

43525

19,1

41989

16,5

-1536

96,5

Рисунок 1 - Оборотные и внеоборотные активы ОАО "Муромский радиозавод" за 2008-2009 года.

Анализ показывает, что в отчетном периоде на фабрике в структуре его активов наблюдалось существенное преобладание внеоборотных над оборотными средствами. Причем за второе полугодие 2009 года доля средств, выведенных из оборота, заметно снизилась. Рост общей стоимости имущества составил 11,6%, это вызвано, в основном за счет роста стоимости оборотных активов, это 26594 руб. или 11,7 %. В целом структуру актива баланса предприятия можно оценить как неудовлетворительную, но с тенденцией на улучшение, так как рост суммы оборотных активов превышает рост суммы внеоборотных активов.

Таблица 2 - Анализ структуры и динамики пассива баланса.

Пассив баланса

2008 год

2009 год

Изменение, руб.

Темп роста, %

руб.

%

руб.

%

Источники имущества - всего

314443

100

350925

100

36482

111,6

1.Собственный капитал

44825

14,3

44869

12,8

44

100,1

2. Заемный и привлеченный капитал

269618

85,7

306056

87,2

36438

113,5

2.1 Долгосрочные обязательства

40394

15,0

45930

15,0

5536

113,7

2.2Краткосрочные кредиты

121335

45,0

102825

33,6

-18510

84,7

2.3.Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы

107889

40,0

157301

51,4

49412

145,8

Рисунок 2 - Собственный и заемный капитал ОАО "Муромский радиозавод" за 2008-2009 года.

В структуре пассива баланса необходимо отметить, что на начало отчетного года соотношение собственных и заемных средств было как 14% к 86% соответственно, а к концу года оно стало 44% к 56%. В динамике пассива необходимо отметить рост заемного капитала на 2574,9 тыс. руб. или 257,3% и увеличение собственного капитала к концу года на 36438 руб., что составило 13,5%. В целом структуру пассива предприятия можно оценить как удовлетворительную, так как рост заёмных средств уменьшается, что в свою очередь ведёт к здоровой финансовой обстановке на предприятии в целом.

Таким образом, можно сделать вывод, что к концу года валюта баланса увеличилось по стоимостным показателям на 36482 руб. или 11,6 %. Анализ показывает, что в отчетном периоде на фабрике в структуре его активов наблюдалось существенное преобладание внеоборотных над оборотными средствами. Рост общей стоимости имущества составил 71%, это вызвано, в основном за счет роста стоимости оборотных активов, это 26594 руб. или 11,7 %. В целом структуру актива баланса предприятия можно оценить как удовлетворительную, так как рост суммы оборотных активов превышает рост суммы внеоборотных активов. В динамике пассива необходимо отметить рост заемного капитала на 36438 руб. или 13,5% и увеличение собственного капитала к концу года на 44 руб., что составило 0,1%. Во всех статьях наблюдается увеличение. В целом структуру пассива предприятия можно оценить как удовлетворительную, но с тенденцией к ухудшению, так как рост заемных средств превышает рост собственных средств.

2.2 Оценка типа финансовой ситуации на предприятии

Проведем оценку типа финансовой ситуации на основе балансовой модели:

F + EM + EP = CC + CD + C K + CP

где F - стоимость внеоборотных активов (с. 190);

EM - стоимость производственных запасов (с. 210 + 220);

EP - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (с. 230+ 240+250+260+270);

CC - источники собственных средств (с. 490);

CD - долгосрочные обязательства (с. 590);

CK - краткосрочные займы и кредиты (с. 610);

CP - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы

(с. 690 - 610).

Учитывая, что собственные средства и долгосрочные кредиты направляются в основном на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:

EM + EP = ((CC + CD) - F) + (CK + CP)

Показатель EC, равный (CC+CD) - F, называют собственными оборотными средствами. Он отражает величину источников собственных средств, оставшихся в распоряжении предприятия после полного обеспечения внеоборотных активов. Этот остаток находится в мобильной форме и может быть направлен на формирование оборотного капитала (в первую очередь, производственных запасов).

Из преобразованной балансовой модели следует, что при EM EC (полной обеспеченности запасов собственными источниками финансирования) будет выполняться условие платежеспособности предприятия EP CK+CP (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы полностью покроют краткосрочную задолженность).

На основании приведенных формул выделяют четыре типа финансовой ситуации.

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Она задается условием:

EM < EC + CK

2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, обеспечивающая высокую платежеспособность:

EM EC + CK

(достаточно примерного равенства в пределах 10%)

3) Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановить равновесие за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (Co):

EM EC + CK + CO

В состав таких источников включается сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской (с. 620 - (с. 230 + с. 240)).

Источники, ослабляющие финансовую напряженность, могут быть использованы только непродолжительное время, поэтому такое состояние предприятия оценивается как предкризисное.

4) Кризисное финансовое состояние:

EM > EC + CK + CO

Следует оценить тип финансовой ситуации на анализируемом предприятии по состоянию на начало и конец отчетного периода. Для этого рекомендуется составить таблицы 3 и 4.

Таблица 3- Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации.

Показатели

Условное

Значение, руб.

обозначение

на начало года

на конец года

1. Стоимость внеоборотных активов

F

86766

96681

2. Стоимость запасов

148725

145275

3. Денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

100333

139595

4. Источники собственных средств

44825

44869

5. Долгосрочные обязательства

CD

40394

45930

6. Краткосрочные займы и кредиты

CK

121335

102825

7. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы

CP

107889

157301

8. Собственные оборотные средства

EC = CС+CD-F

-1547

-5882

9. Сумма источников средств, ослабляющих финансовую напряженность

СO

72131

89913

Таблица 4- Оценка типа финансовой ситуации на предприятии.

Тип финансовой ситуации

Соответствует

На начало года

На конец года

условию

Абсолютная устойчивость

EM < EC + CK

EM

EC + CK

EM

EC + CK

500653 >

119788

520596<

96943

Нормальная устойчивость

EM ? EC + CK

EM

EC + CK

EM

EC + CK

500653>

499952

520596<

602313

Неустойчивое финансовое состояние

EM ? EC + CK + CO

EM

EC+CK+CO

EM

EC+ CK+CO

500653<

191919

520596 <

186856

Кризисное финансовое состояние

EM > EC + CK + CO

EM

EC + CK+ CO

EM

EC + CK+ CO

500653 <

191919

520596 <

186856

Существует другая методика, основанная на расчете трехкомпонентного показателя. Она позволяет определить тип финансовой ситуации и риск потери финансовой устойчивости.

Оценка финансовой ситуации на основе трехкомпонентного показателя ведется в следующем порядке.

1) Определение потребности в материальных оборотных средствах (запасах):

ЕМ- суммарная стоимость запасов;

2) Определение возможных источников финансирования запасов.

ЕСОС- источники собственных оборотных средств

ЕСОС= СС-F

ЕСД- источники собственных и долгосрочных заемных средств:

ЕСД=( СС +СД) -F

ЕО- общая величина источников формирования запасов, собственные средства, долгосрочные займы и кредиты:

ЕО=( СС +СД +СК) -F.

финансовый анализ ликвидность баланс

3) Рассчитываются показатели обеспеченности запасов источниками формирования, характеризующими их излишек или недостаток.

± ФС- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± ФС= ЕСОС- ЕМ.

± ФСД - излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± ФС= ЕСД - ЕМ.

± ФО - излишек (+) или недостаток (-) общей суммы источников формирования запасов:

± ФО= ЕО- ЕМ.

4) Формируется трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой ситуации:

S(± Ф)={ S (± ФС )}; { S (± ФСД) };{ S (± ФО)}.

Где каждая компонента равна:

S(± Ф)=1, если Ф?0,

S(± Ф)=0, если Ф<0.

Трехкомпонентный показатель, таким образом, должен иметь вид:

S(± Ф)= {1;1;1},

S(± Ф)= {0;1;1},

S(± Ф)= {0;0;1},

S(± Ф)= {0;0;0}.

5) Определяют зоны риска потери устойчивости в зависимости от типов финансовой ситуации.

Таблица 5- Характеристика типов финансовой ситуации на основе трехкомпонентного показателя.

Тип финансовой ситуации

Трехкомпонентный показатель

Зона риска

Характеристика

Абсолютная финансовая устойчивось

{1;1;1}

Безрисковая зона

Встречается редко, крайний тип устойчивочти, когда запасы полностью обеспечены собственными средствами. Рис потери устойчивости отсутствует.

Допустимая финансовая устойчивось

{0;1;1}

Зона допустимого риска

Характеризует ситуацию недостатка собственных оборотных средств и излишка долгосрочных источников.

Неустойчивое финансовое состояние

{0;0;1}

Зона критического риска

Сохраняется возможность восстановления устойчивости за счет использования краткосрочных кредитов.

Кризисное состояние

{0;0;0}

Зона катастрофического риска

Предприятие полностью зависит от заемных средств, происходит замедленное погашение кредиторской задолженности. Усиливаются риски неплатежеспособности, кредитный риск, риск банкротства.

Таблица 6- Оценка финансовой ситуации по трехкомпонентному показателю.

Показатели

На начало года

На конец года

1. Стоимость внеоборотных активов

86766

96681

2. Стоимость запасов

148725

145275

3. Источники собственных средств

44825

44869

4. Долгосрочные обязательства

40394

45930

5. Краткосрочные кредиты и займы

121335

102825

6. Источники собственных оборотных средств

-41941

-51812

7. Источники собственных и долгосрочных заемных средств

-1547

-5882

8. Общая величина источников формирования запасов

119788

96943

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

-190666

-197087

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств

-150272

-151157

11. Излишек (+), недостаток (-) общей суммы источников формирования запасов

-28937

-48332

Трехкомпонентный показатель

{0;0;0}

{0;0;0}

Трехкомпонентный показатель как на начало года, так и на конец имеет значение - {0;0;0}. Это говорит о том, что предприятие полностью зависит от заемных средств, происходит замедленное погашение кредиторской задолженности. Усиливаются риски неплатежеспособности, кредитный риск, риск банкротства. А значит, предприятие находится в кризисном состоянии. Наблюдается увеличение на конец года недостатка общей суммы источников финансирования запасов.

2.3 Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

В системе относительных показателей финансовой устойчивости предприятия выделяют ряд коэффициентов, которые следует рассчитывать на начало и конец анализируемого года и рассматривать в динамике.

1) Определяющее значение среди показателей рыночной устойчивости занимает коэффициент автономии (k1), характеризующий долю источников собственных средств в общем, объеме капитала. Оптимальное значение коэффициента - не ниже 0,7-0,8, минимально допустимое - не ниже 0,5. Рассчитывается k1 по формуле:

где В - валюта (итог) баланса, руб.

2) Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (k2), который показывает, какая часть деятельности предприятия осуществляется за счет заемных средств. Нормальное соотношение заемных и собственных средств - не выше 1. Определяется k2 по формуле:

3) Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (k3), показывающий, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Рассчитывается k3 по формуле:

Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовую устойчивость предприятия. Оптимальное значение - не ниже 0,3.

4) Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования (k4), рассчитывается по формуле:

Нормальное значение коэффициента - не меньше 0,5 - 0,7.

Степень иммобилизации (связывания) оборотных средств в расчетах характеризует показатель доли дебиторской задолженности в имуществе предприятия (k5), который рассчитывается по формуле:

где EDZ - сумма дебиторской задолженности (с.230 + с.240) баланса, руб. Допустимым значением показателя считается величина не более 0,1.

Расчет коэффициентов проводится таблице 7.

Таблица 7 - Коэффициенты финансовой устойчивости.

Показатели

Значение показателя

Изменение

Рекомендуемое

Фактическое

На начало 2009 года

На конец 2009 года

1. Стоимость запасов, тыс. руб.

148725

145275

-3450

2. Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

35427

67097

31670

3. Источники собственных средств, тыс. руб.

44825

44869

44

4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.

40394

45930

5536

5. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.

121335

102825

-18510

6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.

107889

157301

49412

7. Имущество (капитал) предприятия, тыс. руб.

314443

350952

36509

8. Собственные оборотные средства, тыс. руб.

-41941

-51812

-9871

9. Коэффициент автономии

0,7-0,8

0,14

0,13

-0,01

10. Коэффициент маневренности

0,2

-0,94

-1,15

-0,22

11. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования

0,5-0,7

-0,28

-0,36

-0,07

12. Степень иммобилизации средств в расчетах

0,03-0,05

0,11

0,19

0,08

Рисунок 3 - Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Муромский радиозавод».

Для точной и полной характеристики финансовой устойчивости и тенденции его изменения достаточно сравнить некоторое количество финансовых коэффициентов.

2.4 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия анализируется в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оценка способности погашать краткосрочные обязательства (платежеспособность в краткосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности активов. Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.

Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют: активы - по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы - по степени срочности погашения обязательств.

Группировка активов:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, с. 250 + с. 260)

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, с. 230 + с. 240)

А3 - медленно реализуемые активы (производственные запасы, НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы, сумма строк 210, 220, 270)

А4 - трудно реализуемые активы (все внеоборотные активы, с. 190).

Группировка пассивов:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, с. 620)

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, а также прочие краткосрочные пассивы, с. 690 - с. 620)

П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, с. 590)

П4 - постоянные пассивы (источники собственных средств, с. 490).

2.5 Анализ ликвидности активов

Анализ ликвидности активов позволяет оценить способность предприятия своевременно погашать краткосрочные обязательства. Для такой оценки рассчитываются следующие показатели.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности, (Ка). Позволяет оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные пассивы):

Предельное значение Ка - не менее 0,2-0,25.

2) Критический коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), ККЛ. Отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного коэффициента в числитель добавляется (по сравнению с методикой расчета Ка) дебиторская задолженность:

Предельное значение ККЛ - не менее 0,7 - 0,8.

3) Общий коэффициент покрытия (или коэффициент текущей ликвидности), КТЛ, который показывает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, своевременного проведения расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, а также продажи в случае необходимости части элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению суммы всех оборотных средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств:

Минимальное значение КТЛ - не менее 1, оптимальное значение КТЛ - не меньше 2- 2,5.

Расчет и оценку динамики коэффициентов ликвидности активов следует проводить в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ ликвидности активов, в тысячах рублей.

Показатели

Значение показателя

Изменение

Рекомендуемое

Фактическое

На начало 2009 года

На конец 2009 года

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы, А1)

43525

41989

-1536

2. Дебиторская задолженность (быстро реализуемые активы, А2)

35427

67097

31670

3. Производственные запасы и другие медленно реализуемые активы, А3

148725

145275

-3450

4. Краткосрочная задолженность (наиболее срочные и краткосрочные обязательства, П1+ П2)

229224

260126

30902

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2-0,25

0,19

0,16

-0,03

6. Критический коэффициент ликвидности

0,7-0,8

0,34

0,4

0,07

7. Коэффициент текущей ликвидности

2-2,5

0,99

0,98

-0,02

Исходя, из расчётов следует, что у хозяйствующего субъекта низкая ликвидность, то есть низкая платёжеспособность. Так как на начало и на конец года два из трёх показателей не достигают достаточного значения, а значение третьего ниже оптимального.

В целом у предприятия за отчетный период наметилась отрицательная тенденция снижения ликвидности активов, так же отрицательным фактором является то, что два из трех коэффициентов не соответствуют рекомендуемым значениям, и рост кредиторской задолженности превышает рост источников ее погашения.

2.6 Анализ ликвидности баланса

Он позволит оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе - способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

Если одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным (в большей или меньшей степени). При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняется хотя бы последнее неравенство. В этом случае предприятие может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и в будущем имеет возможность восстановить платежеспособность. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 8. Платежный излишек (недостаток) рассчитывается как разность между суммой активов и суммой пассивов соответствующей группы.

Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса.

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный излишек (+), недостаток (-)

на начало года

на конец года

1. Наиболее ликвидные активы

43525

41989

1. Наиболее срочные обязательства

107558

157010

-64033

-115021

2. Быстро реализуемые активы

35427

67097

2.Краткосроч-ные пассивы

121666

103116

-86239

-36019

3. Медленно реализуемые активы

148725

145275

3.Долгосроч-ные пассивы

40394

45930

108331

99345

4. Трудно реализуемые активы

158549

154612

4.Постоянные пассивы

44825

44869

113724

109743

Баланс

386226

408973

Баланс

314443

350925

Рисунок 4 - Показатели ликвидности ОАО "Муромский радиозавод" за 2009 год.

Таким образом, сгруппировав данные баланса на начало и конец отчетного года, можно сказать, что как на начало года, так и на конец года баланс является достаточно ликвидным. Об этом можно судить исходя из того, что величина наиболее ликвидных активов меньше величины наиболее срочных обязательств в течение всего отчетного периода, что является отрицательным фактором. Это произошло в результате значительного увеличения кредиторской задолженности, по сравнению с увеличением денежных средств на.

Величина быстрореализуемых активов больше величины краткосрочных пассивов, что удовлетворяет условию абсолютной ликвидности, это является положительным фактором.

Медленно реализуемых активов больше, чем долгосрочных пассивов, это удовлетворяет условию абсолютной ликвидности и является положительным фактором.

Сумма быстрореализуемых активов меньше суммы постоянных пассивов, это удовлетворяет условию абсолютной ликвидности, и является положительным фактором.

Таким образом, на конец отчетного периода выполняется три из четырех условий абсолютной ликвидности, это является положительным фактором. Но для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо снизить краткосрочную кредиторскую задолженность за счёт прибыли в отчётном году, постараться еще увеличить количество денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия за счет реализации готовой продукции и товаров для перепродажи.

Заключение

В результате написания данной работы был проведен анализ финансового состояния на основании формы №1 «Бухгалтерский баланс.

Исходя, из расчётов следует, в целом у предприятия за отчетный период наметилась отрицательная тенденция снижения ликвидности активов, так же отрицательным фактором является то, что два из трех коэффициентов не соответствуют рекомендуемым значениям, и рост кредиторской задолженности превышает рост источников ее погашения.

Сгруппировав данные баланса на начало и конец отчетного года, можно сказать, что как на начало года, так и на конец года баланс является достаточно ликвидным, так как на конец отчетного периода выполняется три из четырех условий абсолютной ликвидности, это является положительным фактором. Но для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо снизить краткосрочную кредиторскую задолженность за счёт прибыли в отчётном году, постараться еще увеличить количество денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия за счет реализации готовой продукции и товаров для перепродажи.

Таким образом, предприятию необходимо увеличить сумму собственного капитала и при этом снизить сумму заемного. Для исправления положения предприятия нужно осуществить следующие мероприятия:

1) увеличить состав собственных средств, за счёт выпуска дополнительного количества акций - привлечение дополнительных средств;

2) желательно избегать накопления излишних или малоиспользуемых запасов, устаревшего оборудования, материалов;

3) предотвращение отвлечения средств в образовании сомнительной дебиторской задолженности.

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности так же не достигли оптимального значения и по этому необходимо провести следующие мероприятия на предприятии:

1) привлечь дополнительные денежные средства, для роста производства, путём увеличения кредитов и займов, так как для предприятия наиболее важным фактором является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию;

2) увеличить прибыль предприятия путём реализации готовой продукции и товаров для перепродажи;

3) обеспечить больший рост собственного капитала, путём увеличения учредителей или перепродажи акций по более высоким ценам.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Методологические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Гранд". Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Осуществление факторного анализа.

    курсовая работа [61,1 K], добавлен 26.04.2013

  • Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры стоимости, изменений в структуре и составе активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности предприятия. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

    дипломная работа [121,2 K], добавлен 10.10.2010

  • Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.

    курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011

  • Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.

    курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013

  • Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.

    курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009

  • Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".

    курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014

  • Состав и структура имущества предприятия. Динамика показателей финансовой устойчивости по данным анализируемого предприятия. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности предприятия.

    курсовая работа [32,9 K], добавлен 17.10.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.