Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Дебиторская и кредиторская задолженность

Дебиторская и кредиторская задолженность

Характеристика предприятия и анализ финансово-хозяйственных показателей ООО "НВО". Разработка мероприятий по управлению кредиторской задолженностью. Оценка эффективности от предложенных мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 16.06.2012
Размер файла 373,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Управление дебиторской задолженностью в данном случае позволяет предпринять целый ряд мероприятий, для своевременного погашения дебиторской задолженности со стороны Дебитора (Покупателя). Управление дебиторской задолженностью предполагает учет состояния данной задолженности, регулярное представление документов/отчетов клиенту, контроль своевременности оплаты, прямую работу с дебиторами.

В истории предприятия факторинг использовался лишь однажды, для финансирования особо крупной поставки компании «РУСАЛ».

Т.о., факторинг как метод управления ДЗ может использоваться не постоянно, в силу того, что он дорог, а для финансирования особо крупных поставок ключевым клиентам компании как для возвращения в оборот значительных по размеру средств, на которые была осуществлена поставка, так и для подстраховки на случай, если счет не будет оплачен.

Расчеты с дебиторами посредством предоставления отсрочки платежа

Одним из направлений управления дебиторской задолженностью является выработка политики коммерческого кредитования предприятия, т.е. предоставления отсрочки платежа. Коммерческий кредит предоставляется поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа. Несмотря на то, что отсрочка платежа таит в себе опасность потери суммы выручки продажи данному клиенту, компания, стараясь сохранить клиентов и положение на рынке, все же прибегает к этому инструменту.

Существуют три типа такой политики (Таблица 15).

Таблица 15 - Типы политики коммерческого кредитования предприятия

Тип политики

Цель

Направление деятельности

Возможные последствия

1. Консервативная или жесткая.

Риск - минимальный.

Платежеспособность и рентабельность на заданном уровне

1.Отсрочка платежа только надежным покупателям.

2. Жесткие условия отсрочки платежа: минимальный размер и сроки, высокая стоимость.

3.Жесткий контроль за дебиторской задолженностью, ее сроками, порядком взыскания.

Положительные: стабильность объемов, финансового состояния и результатов до определенного момента

Отрицательные:

Потеря рынков, отставание от конкурентов, снижение платежеспособности, ликвидности и рентабельности через

2. Умеренный.

Риск - умеренный.

Надежность и стабильность финансовой деятельности

Традиционная финансовая политика

Стабильность финансового состояния в течение длительного времени

3. Агрессивная или мягкая. Риск - большой.

Расширение объема продаж, завоевание рынка

1. Максимальное расширение отсрочки платежа и предоставления скидки.

2. Льготные условия отсрочки платежа: увеличение срока, размера, снижение стоимости кредита, возможность пролонгирования

Положительные: Рост объема реализации, завоевание рынков, создание потенциальных возможностей роста прибыли

Отрицательные:

Значительное отвлечение оборотных средств, снижение ликвидности и платежеспособности, увеличение затрат на взыскание долгов, снижение эффективности активов, увеличение длительности финансового и операционного циклов.

Учитывая проблемы с платежеспособностью, которые возникли у предприятия, как было выяснено в предыдущей главе, а также учитывая рост дебиторской задолженности в течение анализируемого периода можно сделать вывод о том, что предприятие проводило тип политики коммерческого кредитования ближе к 3 (агрессивная или мягкая политика).

В дальнейшем предприятию рекомендовано следовать направлениям деятельности согласно описанному выше второму типу политики (умеренный тип), что поможет предприятию достичь стабильности финансового состояния и сохранить его в течение длительного времени.

Условия отсрочки платежа определяются типом принятой предприятием политик и включают следующее:

· Сроки отсрочки платежа покупателям. Дифференциация сроков по периодам и покупателям способствует повышению спроса на продукцию;

· Размеры коммерческого кредита, предоставляемого различным покупателям;

· Размеры скидок при оплате продукции покупателям в первые дни после ее отгрузки;

Механизм и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплате продукции покупателями; определяется прежде всего положениями Гражданского кодекса РФ, учитывает покупателей и виды продукции, должен возмещать все виды потерь предприятия;

Меры, принимаемые для взыскания просроченной задолженности; от них зависит сумма средств, которые будут использоваться на эти цели, в том числе и на безнадежные долги.

Учитывая факт, что согласно политике фирмы в области управления дебиторской задолженностью максимальная отсрочка, предоставляемая покупателям и заказчикам, составляет 30 дней, все счета к получению классифицируются по следующим группам:

· Срок оплаты не наступил (до 30 дней с момента отгрузки);

· Просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);

· Просрочка от 31 до 90 дней ( от 1 до 3 месяцев);

· Просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

· Просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);

· Просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

В целях получения просроченной дебиторской задолженности предприятие может использовать следующие меры:

· Выяснение , насколько причина неплатежа является уважительной, а также какова степень платежеспособности плательщика в данный момент;

· Извещение должника письменно или лично о том, что платеж просрочен и его надо произвести с указанием предельной даты, подписание акта сверки с должником;

· Ведение переговоров с должником о выборе способа погашения долга;

· Предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;

· Прекращение поставки продукции неплательщику;

· Обращение в компанию, которая занимается взысканием долгов;

· Продажа долга, в том числе векселей;

· Обращение в арбитражный суд с просьбой или о взыскании долга, или о начале процедур банкротства.

Основные способы получения дебиторской задолженности описаны в Гражданском Кодексе РФ (гл. 26) «Прекращение обязательств». К таким способам можно отнести следующие:

· Получение денежного платежа.

· Отступное, т.е. уплата денег, передача имущества, пакета акций в обмен на уступки со стороны кредиторов.

· Зачет встречных требований, который может быть как двусторонний, так и многосторонний.

· Новация - замена первоначального обязательства другим между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения.

· Прощение долга.

· Невозможность исполнения долга, если это вызвано обстоятельством, за которое ни одна из сторон не отвечает.

· Издание акта государственного органа, в результате чего исполнение обязательств становится невозможным полностью или частично.

· Ликвидация юридического лица как должника, так и кредитора.

· Выкуп должником требований к его кредитору со скидкой с последующим взаимозачетом на полную стоимость выкупленных требований.

· Оформление дебиторской задолженности векселем, который можно продать, заложить или рассчитаться им с другими кредиторами.

Рассмотрим рассрочку платежа, превышающую 90 дней.

У компании достаточно много клиентов, которые делают закупки лишь время от времени - от 1 раза в месяц до 1 раза в несколько месяцев. Сроки оплаты при этом превышают допустимые. Поскольку любое долгосрочное отвлечение оборотных средств в ДЗ приводит к финансовым потерям для продавца, при отсрочке в более чем 30- ти дневной срок покупателю делается надбавка в размере (3%) за каждые 30 дней.

У компании есть клиенты, которые всегда задерживают оплату счетов на срок более 90 дней, т.к. система, которая предотвращает это, механизм штрафов отсутствует.

Произведем расчет эффективности предоставления надбавки при отсрочки платежа.

Дебиторская задолженность на начало 2009 г. составила 81 610,00 т.р., при этом 31 093,41 т.р. будет оплачено в диапазоне от 91 до 180 дней. Анализируя компании, которые формируют дебиторскую задолженность с данным периодом погашения, выяснили, что вся она оплачивается с максимальным использованием отсрочки, а именно в 180 дней. Надбавка к цене будет при этом равна 18% 31 093,41*1,18=36 690,224т.р. компания получит через 180 дней. Т.о., предприятие не уменьшает период оборачиваемости данной части задолженности, но при этом получает дополнительную прибыль в размере 5 596,814 т.р.

Аналогично предприятием могут быть рассмотрены варианты предоставляемых размеров надбавок и сроков погашения дебиторской задолженности, размеры надбавок, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции, в том числе по просроченным задолженностям.

Возможность и необходимость предоставления скидки/надбавки определяется ситуацией и типом компании - покупателя.

Как уже отмечалось ранее, компания применяет агрессивную или мягкую политику коммерческого кредитования предприятия, которая характеризуется максимальным расширением отсрочки платежа и предоставлением скидки. Льготными условиями отсрочки платежа: увеличением срока, размера, снижение стоимости кредита, возможность пролонгации.

Компании следует задуматься о введении в штат должность либо комиссию, которая будет отслеживать и проверять финансовую состоятельность покупателя, следить за просрочками, и передавая продающим менеджерам уже проанализированную информацию в работу, что соответственно освободит им время для выполнения их непосредственных функций, что в свою очередь повлияет на увеличение объема продаж.

Кроме того, чтобы предотвратить текучесть кадров, можно ввести на предприятии дополнительные системы мотивации персонала (например оплата ГСМ, добровольное медицинское страхование, премии за процент дебиторской задолженности, не превышающий определенный порог и т.д.), пересмотр заработных плат и т.д. Возможно увеличить штат бухгалтерии.

Так же воспользоваться услугами постановки бухгалтерского учета на предприятии, однако это связано с дополнительными расходами.

Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, нужно составлять счета на крупные суммы немедленно.

Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: предполагаем продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце сезона.

Продажа долга коллекторскому агентству

Данный метот рекомендуется использовать при сроке неуплаты более 181 дня. Согласно Таблицы 7 источником формирования такой некачественной дебиторской задолженности явлются компании с тяжелым финансовым состоянием, на гране банкротства. Неблагонадежные покупатели, которые сделали одну - две закупки и не оплачивают счета. ООО «НВО» продает «долговой портфель» коллекторской фирме за сумму, на 5-15% меньшую, чем стоимость долга.

Рассмотрим применение данного инструмента на примере 2009 г. Согласно Таблице 6, на начало 2009 г. просроченных счетов на срок 181 - 360 д. было на сумму 11 262,18. Продавая коллекторскому агентству долг, компания получает 11 262,18*0,85=9 572,853 т.р. Данное мероприятие не повышает оборачиваемость уже существуемой ДЗ, кроме того денежные средства предприятие получает не целиком, а за вычетом платы за услугу. Однако принимая во внимание, что данную категорию задолженности можно отнести к безнадежной, то это мероприятие дает возможность компании снизить потери.

Оценка эффективности от предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью

В данном разделе сравним эффективность предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженности, а именно - освободившиеся оборотные средства, либо уменьшившиеся убытки, расходы на проведение того или иного мероприятия, изменение оборачиваемости дебиторской задолженности. Используем данные Таблицы 6 для разбиения задолженности за 2009 г. по срокам просрочки. Результаты представлены в Таблице 16.

Таблица 16 - Оценка эффективности от предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью

Мероприятие

Срок просрочки

ДЗ исходная по данному мероприятию, т.р.

ДЗ после проведения мероприятия

Сумма освободившихся средств

Затраты на проведение мероприятия

Прибыль от реинвестирования/прибыль от проведения мероприятия

Предоставление скидки 3% при оплате через 10 дней

0-30

16 240,390

4 872,117

11 368,273

341,048

473,068

Переуступка долга факторинговой компании

31-90

23 014,020

2 301,402

20 712,618

4 602,804

691,111

Предоставление отсрочки платежа с надбавкой к цене

91-180

31 093,410

31 093,410

0,000

(5285,88)

5 596,814

Продажа долга коллекторскому агентству

181-360

11 262,180

0,000

11 262,180

1 689,327

410,675

Итог

81 610,000

38 266,929

43 343,071

6 633,179

7 171,668

538,489

Рассмотрим результаты проведения мероприятий более подробно.

Предоставление 10-дневной скидки позволит повысить оборачиваемость 70% дебиторской задолженности, срок оплаты которой обычно находился в пределах от 0 до 30 дней, в 3 раза.

Рассчитаем прибыль компании от проведения мероприятия.

Рентабельность продаж в 2009 г. составила 0,429%, или 4,29 коп на 1 рубль выручки от продаж (Приложение 3). Т.о. прибыль от реинвестирования освободившейся суммы в размере 11 027,22 т.р. составит 473,068 т.р.

Далее рассмотрим преуступку долга факторинговой компании. В момент переуступки компания получает до 90% стоимости поставки и имеет возможность направить их снова в оборот. В таблице 16 видно, что после переуступки в дебиторской задолженности по периоду с 31 до 90 дней остается 2301,402 т.р., при этом компания получит в оборот средства за минусом комиссии фактора. Сумма составит 16 109,814 т.р. Прибыль с этой суммы составит 691,111 т.р.

Предоставление отсрочки платежа с надбавкой к цене наличие дебиторской задолженности не изменяет, однако сама по себе наценка дает нам прибыль в 5596,814 т.р. Альтернативным использованием суммы предоставленного коммерческого кредита покупателем было бы погашение собственной кредиторской задолженности. Т.о., ей пришлось нести расходы по обслуживанию своего долга. Проценты на эту сумму (из расчета 17% годовых за кредит) составят 5285,88 т.р. Данная сумма учтена в разделе по предложению мероприятий по управлению кредиторской задолженностью, в Таблице 16 указана справочно, для отражения косвенных расходов, вызванных предоставлением отсрочки платежа. Кроме того из таблицы мы можем заметить, что проценты, полученные за предоставленный кредит покрывают проценты, которые компания заплатит за такую же сумму своей задолженности, что показывает экономическую целесообразность установленного процента за коммерческий кредит покупателям.

Продажа долга коллекторскому агентству - метод, применяемый к долгам с длительной просрочкой от 181 до 365 дней. Стоимость коллекторских услуг составляет 15%. За их минусом компания получает оборотные средства в размере 9572,85 т.р., Снова направив в оборот которые ее прибыль составит 410,675 т.р.

Итоговая графа таблицы отражает изменения в состоянии дебиторской задолженности, произошедшие после проведения комплекса мероприятий, затраты на проведение и доходы, полученные в результате.

Как видно из таблицы, комплекс мероприятий, направленный на уменьшение дебиторской задолженности привел к ее снижению на 43 343,071 р. или 46,9%. Компания понесла расходы на их проведение в размере 6 633,179 т.р., получила прибыль от реинвестирования освободившихся средств, а так же в результате надбавки к продажной цене при отсрочке платежа в размере 7 171,668 т.р. Финансовый результат проведения мероприятий в отношении дебиторской задолженности составил 538,489 т.р. прибыли.

Предположим, что компания направила освободившиеся денежные средства в оборот, соответственно выручка от продаж на следующий год составит:

185 286+ 43 343,071 = 228 629,071 т.р.

Рассчитаем, как изменится период оборачиваемости дебиторской задолженности на следующий год

360/228 629,071 /((81 610+43 343,071)/2)=94,4 д.

Итого период оборачиваемости уменьшился на 16 дней, что является положительным эффектом от проведенного комплекса мероприятий.

Разработка мероприятий по управлению кредиторской задолженностью

В процессе анализа кредиторской задолженности выявляется тот факт, что цена коммерческого кредита может быть сопоставима с ценой кредитов и займов, а в отдельных случаях значительно превышает стоимость финансовых обязательств предприятия. При этом, как показывает опыт, стоимость коммерческого кредита возрастает, как правило, в тех случаях, когда вмененные издержки, связанные с использованием средств кредиторов, игнорируются.

Рассмотрим предложения поставщиков по оплате предоставляемых услуг и продукции:

· Вариант 1. Оплата через 20 дней с момента поставки - предоставляется 3%-ная скидка;

· Вариант 2. Оплата через 30 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора;

· Вариант 3. Оплата через 60 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 5%;

· Вариант 4. Оплата через 90 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 9%;

· Вариант 5. Оплата через 120 дней и более с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 13%;

Тогда цена коммерческого кредита при оплате через 60 дней с момента поставки составит:

Цкк60 = 5% /2*12 = 30%;

При оплате через 90 дней с момента поставки цена коммерческого кредита составит:

Цкк90 = 9%/3*12 = 36%.

При оплате через 120 дней с момента поставки цена коммерческого кредита составит:

Цкк120 = 13% /4*12 = 39%.

Вывод: при кредитовании в банке предприятие получает кредиты под 15-20% годовых, что делает краткосрочные кредиты значительно привлекательнее, чем предложения поставщиков по отсрочке платежа, которыми пользуется предприятие. Это говорит о неэффективности управления кредиторской задолженностью на предприятии.

Рассмотрим, сколько компания затрачивает на обслуживание своей кредиторской задолженности по схеме коммерческого кредита. Данные представлены в Таблице 17.

Таблица 17. Стоимость обслуживания кредиторской задолженности по схеме коммерческого кредита

Срок просрочки

КЗ исходная

Расходы на обслуживание

0-30

7 059,46

-

31-90

9 642,19

867,79728

91-180

40 749,74

5297,4662

Итого

57 394,00

6 165,26

Т.о., если кредит всю свою задолженность предприятие будет содержать в форме коммерческого кредита, то ее расходы составят 6 165,26 т.р.

Если все же говорить об использовании коммерческого кредита, то наиболее выгоден вариант №1, т.е. его использование не более 1 месяца, либо оплата досрочно в течении 20 дней.. В соответствии со структурой кредиторской задолженности предприятия (Таблица 10), на конец 2009 г. кредиторская задолженность, которую предполагалось оплатить в течении 1 месяца составляла 7059,46 т.р. При оплате в 20-дневный срок компания получит скидку в размере 7059,46 *0,03=211,784 т.р.

Далее рассчитаем эффект от получении кредита в банке на сумму оставшейся задолженности от 30 до 180 дней. На начало 2009 г. эта сумма составляла 50391,93т.р. Используем единовременный возврат кредита с периодической уплатой процентов.

Расчет кредита по данному методу предусматривает возврат кредита в конце срока и периодические (как правило, ежемесячные) проценты кредита.

Платежи за кредит определяется по формуле:

i = pV * rate

где pV начальная величина кредита, rate - ежемесячная ставка по кредиту.

Сумма кредита(pV) - 50 391,93 т.р.

Срок кредита (n) - 3 мес.

Процентная ставка кредита “годовых” - 17 %

Расчет процентов кредит и суммы кредита представлены в Таблице 18:

Таблица 18 - Расчет цены банковского краткосрочного кредита

№ платежа

Сумма кредита, т.р.

Платеж по процентам (цена кредита), т.р.

Платежи сумма основного долга, т.р.

Общий платеж, т.р.

1

50 391,93

713,8857033

0

713,8857033

2

50 391,93

713,8857033

0

713,8857033

3

50 391,93

713,8857033

50 391,93

51105,8177

Итого:

2141,657

50391,932

52533,589

Т.о., цена банковского кредита составит 2 141,657 т.р.

Оценка эффективности от предложенных мероприятий по управлению кредиторской задолженностью

В данном разделе сравним эффективность предложенных мероприятий по управлению кредиторской задолженности на примере2009 г (Таблица 19).

Таблица 19 - Оценка эффективности от предложенных мероприятий по управлению кредиторской задолженностью

Мероприятие

Срок кредита, д.

КЗ исходная, т.р.

КЗ после мероприятия, т.р.

Прямые затраты/доходы от мероприятия, т.р.

Получение коммерческого кредита

0-30

5 796,79

-

+211,784

Банковский кредит

31-180

46 374,35

-

-2141,657

Итог

57 394,00

-

-1 929,87

Как видно из таблицы, комплекс мероприятий, направленный на полную ликвидацию задолженности поставщикам.

В предыдущей главе предположили, что компания направила освободившиеся денежные средства в оборот, соответственно выручка от продаж на следующий год составит 228 629,071 р.

Рассчитаем, как изменится период оборачиваемости кредиторской задолженности на следующий год: 360/228 629,071 /((57394)/2)=45д.

Итого период оборачиваемости уменьшился на 151 - 45=106 дней, что является положительным эффектом от проведенного комплекса мероприятий. Проведем анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности после проведения комплекса разработанных мероприятий (Таблица 20).

Таблица 20 - Анализ финансового результата и состояния дебиторской и кредиторской задолженности после проведения комплекса разработанных мероприятий

Показатели

Значение, т.р.

Период оборачиваемости, т.р.

Затраты, т.р.

Прибыль, т.р.

Финансовый результат по мероприятиям, т.р.

Дебиторская задолженность

43 343,071

94

6 633,179

7 171,668

538,489

Кредиторская задолженность

0

45

1 929,87

6 165,26

4235,39

Итого

4703,31

13 336,93

4773,879

После проведения комплекса мероприятий, как следует из таблицы 20, оборачиваемость дебиторской задолженности более чем в 2 дольше, чем кредиторская. Это говорит о том, что после проведенных мероприятий, у компании появились свободные средства для погашения своих обязательств, дебиторская же задолженность по мере ее поступления пополняет оборотные средства, в результате чего увеличиваются обороты компании и выручка. Общий финансовый результат по проведенным мероприятиям составил 4 773,879 прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования в рамках данной дипломной работы были получены следующие результаты:

· Изучены теоретические положения по формированию и управлению состоянием дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии;

· Изучены преимущества и недостатки инструментов и методов по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью;

· Проведен анализ финансовых показателей компании, оценка ее финансовой деятельности и состояния;

· Проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности и причин ее формирования;

· Определены основные направления и разработаны мероприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, а именно, в качестве инструментов по управлению дебиторской задолженностью рекомендуются следующие мероприятия:

§ Предоставления скидок при досрочной оплате счета;

§ Оперативное финансирование поставок с отсрочкой платежа под уступку денежного требования;

§ Предоставление отсрочки платежа за дополнительную надбавку к цене.

§ В качестве инструментов по управлению кредиторской задолженностью выбраны следующие мероприятия:

§ Использование коммерческого кредита для финансирования краткосрочной задолженности до 30 дней.

§ Использование банковского кредита для финансирования задолженности сроком 30-90 дней.

· Проведена оценка эффективности разработанных мероприятий.

· Результатом применения данных мероприятий стало снижение дебиторской задолженности почти на 40%, снижение кредиторской задолженности на 34,7%.

В соответствии с полученными результатами, для улучшения организации расчетов с поставщиками и покупателями на ООО "НВО", рекомендуются следующие мероприятия:

· создать комиссию по работе с дебиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с покупателями. Важной составной частью оперативной работы комиссии должно стать ведение картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий по оплате продукции;

· необходимо производить анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными,

· постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

· контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей;

· в сложившейся ситуации можно посоветовать организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты;

· в процессе анализа кредиторской задолженности выявляется тот факт, что цена коммерческого кредита может быть сопоставима с ценой кредитов и займов, а в отдельных случаях значительно превышает стоимость финансовых обязательств предприятия.

Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебиторской и кредиторской задолженности и укреплению финансового состояния ООО «НВО».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - Москва. «Филин», 2001.

2. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учеб. пособие. М.: ПРИОР, 2007.

3. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие.-М.:Издательство «Дело и Сервис»,2003.-256с.

4. Бабаева Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. - М.: Издательство «Проспект», 2004.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2006.

6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. Издание 2-е. - М.:. «Финансы и статистика», 2002.

7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ.. - М.: Финансы и статистика, 2003 г.

8. Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Высшее образование». 3-е изд., перераб. И доп. - Ростов н/Д: «Феникс», 2004. - 800 с.

9. Бородина В.В Малые предприятия. Бухгалтерский учет, отчетность, анализ финансового состояния. - М.: Книжный мир, 2001.

10. Гетман В.Г. Финансовый учет. - М.: «Финансовый учет и статистика», 2003.

11. Грачёв А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Финпресс,2002.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Издательство «ДИС», 2007.

13. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие. М.: Экономика 2005.

14. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - 4-е издание, переработанное - М: Центр экономики и маркетинга Е&М 2003.-204с

15. Кожинов В. Я. Бухгалтерский учет. Оценка прибыльности хозяйственных операций. - Москва. «Экзамен», 2001. - 270 с.

16. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. - М.: Издательство «ДИС»,2005 г.

17. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Любушин Н.П Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М: ЮНИТИ 2000. - 471с.

18. Палий В. Ф., Палий В. В. Финансовый учет: Учебное пособие.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.

19. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.

20. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.

21. Севрух М.А. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003.

22. Сугаипова И.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. Серия «Высшее образование». - Ростов н/Д: Феникс, 2004.

23. Фельдман А. Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту практику». - Международная академия, 2004.

24. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д, 2003.

25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М., Инфра-М, 2002.

26. Шишкин А.П. и др. Учет, анализ, аудит. - М.: Финстатинформ, 2005.

27. Шишкин А., Микрюков В., Дышкант И. Учет, анализ, аудит на предприятии \\ М., Аудит, ЮНИТИ, 2005

28. Бухгалтерский (финансовый) учет. Учет активов и расчетных операций / Под ред. А. В. Богатко. - М.: Финансы и статистика, 2004.

29. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Семенова И. М., Ивашкевич В. Б. Учебное пособие. - М.: Издательство «Бухгалтерский учет». Серия «Библиотека-журнала и Бухгалтерского учета», 2003. - 192 с.

30. Учет расчетов. Учебное пособие. М.: Издательство «Бератор-Пресс». Серия «Бухгалтерские консультации», 2003.

31. Финансово-экономическое состояние предприятия. /Бакадоров В.Л., Алексеев П.Д. Практическое пособие. Москва. Изд-во «Приор», 2000

32. Финансы. /Под редакцией Дробозиной Л.А. Москва, издательство «Финансы» ЮНИТИ, 2000 год.

33. Финансы предприятий./ Под редакцией Романовского М.В., Москва, «Бизнес-пресса», 2005год.

34. Финансы предприятий./ Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И., ПИТЕР, 2002 год.

35. Финансы предприятий./ Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Москва, ИНФРА-М, 2004 год.

36. Абрютина М.С. Экономический учет и анализ деятельности предприятия. //Вопросы статистики.-2000-№11

37. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия. // Экономика и жизнь. - 2006. - № 5 (185). - С. 17-23

38. Лихникевич И.П. Сложные сделки, которых не стоит бояться Главбух.-2006г.-№4

39. Кузнецова М.С. Списание просроченной дебиторки. Учет.Налоги.Право.-2003г.-№7.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Ф.№ 1. Бухгалтерский баланс за период с 2006 по 2009 гг. Вертикальный анализ

АКТИВ

Код

2006

2007

2008

2009

1

2

4

5

6

6

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

40

0,02

462

0,16

-

-

Основные средства

120

100373

50,93

98863

33,70

582

0,94

651

0,64

Незавершенное строительство

130

5696

2,89

14101

4,81

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

19930

10,11

45037

15,35

Отложенные финансовые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

126 039

63,95

158 463

54,02

582

0,94

651

0,64

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы, в том числе:

210

33156

16,82

43237

14,74

25 536

41,31

15 381

15,01

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

976

1,58

15

0,01

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

готовая продукция и товары для перепродажи

214

33156

16,82

43237

14,74

24 341

39,37

15 305

14,94

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

219

0,35

60

0,06

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

5968

3,03

7783

2,65

1 342

2,17

68

0,07

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

14766

7,49

41087

14,01

-

-

в том числе покупатели и заказчики

3803

1,93

6554

2,23

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

14829

7,52

39221

13,37

31 867

51,55

81 610

79,66

Краткосрочные финансовые вложения

250

2 628

2,57

Денежные средства

260

2335

1,18

3563

1,21

2 492

4,03

2 104

2,05

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

71 054

36,05

134 891

45,98

61 237

99,06

101 791

99,36

БАЛАНС

300

197 093

100

293 354

100,00

61 819

100,00

102 442

100,00

ПАССИВ

Код

2006

2007

2 008

2 009

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

2

4

5

6

6

Уставный капитал

410

100000

50,74

100000

34,09

200

0,32

200

0,20

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

420

-

Резервный капитал

430

-

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

-

резервы, образованные в соответствии с учредительными

документами

432

-

Целевое финансирование

450

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

16646

8,45

43857

14,95

440

0,71

1 217

1,19

ИТОГО по разделу III

490

116 646

59,18

143 857

49,04

640

1,04

1 417

1,38

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

7618

3,87

14796

5,04

-

-

Отложенные налоговые обязательства

515

-

-

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

7 618

3,87

14 796

5,04

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

37834

19,20

88816

30,28

2 302

3,72

58

0,06

Кредиторская задолженность, в том числе:

620

34995

17,76

45885

15,64

56 425

91,27

99 037

96,68

поставщики и подрядчики

621

25709

13,04

38396

13,09

44 369

71,77

57 394

56,03

задолженность перед персоналом организации

622

1054

0,53

1488

0,51

158

0,26

139

0,14

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

475

0,24

735

0,25

40

0,06

48

0,05

задолженность по налогам и сборам

624

1163

0,59

1916

0,65

103

0,17

313

0,31

прочие кредиторы

625

6594

3,35

3350

1,14

11 755

19,02

41 143

40,16

Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

2 452

3,97

0,00

Резервы предстоящих расходов

650

1 930

Прочие краткосрочные обязательства

660

ИТОГО по разделу V

690

72 829

36,95

134 701

45,92

61 179

98,96

101 025

98,62

БАЛАНС

700

197 093

100

293 354

100

61 819

100,00

102 442

100

Ф.№ 2. Отчет о прибылях и убытках за период с 2006 по 2009 гг

Показатель

2006

2007

2008

2009

наименование

Код

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

291162

100,00

419050

100,00

118208

100

185286

100

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

253 665

87,12

367 110

87,61

112205

94,92

172204

92,94

Валовая прибыль

029

37 497

12,88

51 940

12,39

6003

5,08

13082

7,06

Коммерческие расходы

030

6 182

2,12

6 512

1,55

5547

4,69

11449

6,18

Управленческие расходы

040

Прибыль (убыток) от продаж

050

31 315

10,76

45 428

10,84

456

0,39

1633

0,88

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

264

0,09

46

0,01

0

13

Проценты к уплате

070

393

0,13

473

0,11

103

0,09

134

0,07

Доходы от участия в других организациях

080

8

10

Прочие доходы

090

23 014

7,90

34 825

8,31

387

0,33

2449

1,32

Прочие расходы

100

26 723

9,18

45 965

10,97

200

0,17

2873

1,55

Внереализационные доходы

120

Внереализационные расходы

130

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

27 485

9,44

33 871

8,08

540

0,46

1088

0,59

Отложенные налоговые активы

141

Отложенные налоговые обязательства

142

Текущий налог на прибыль

150

3 427

1,18

8 449

2,02

108

0,09

294

0,16

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

24 058

8,26

25 422

6,07

432

0,37

794

0,43

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

Базовая пррибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 2

Ф.№ 1. Бухгалтерский баланс за период с 2006 по 2008 гг. Горизонтальный анализ

АКТИВ

Код

2006

2007

2008

2009

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

40

100

462

1155,00

-

-

Основные средства

120

100 373

100

98 863

98,50

582

0,58

651

0,65

Незавершенное строительство

130

5 696

100

14 101

247,56

Доходные вложения в материальные ценности

135

100

Долгосрочные финансовые вложения

140

19 930

100

45 037

225,98

Отложенные финансовые активы

145

100

Прочие внеоборотные активы

150

100

ИТОГО по разделу I

190

126 039

100

158 463

125,73

582

0,46

651

0,52

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

100

Запасы

210

33 156

100

43 237

130,40

25 536

77,02

15 381

46,39

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

100

976

15

животные на выращивании и откорме

212

100

затраты в незавершенном производстве

213

100

готовая продукция и товары для перепродажи

214

33 156

100

43 237

130,40

24 341

73,41

15 305

46,16

товары отгруженные

215

100

расходы будущих периодов

216

100

219

60

прочие запасы и затраты

217

100

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

5 968

100

7 783

130,41

1 342

22,49

68

1,14

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

14 766

100

41 087

278,25

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

14 829

100

39 221

264,49

31 867

214,90

81 610

550,34

в том числе покупатели и заказчики

241

100

Краткосрочные финансовые вложения

250

100

2 628

Денежные средства

260

2 335

100

3 563

152,59

2 492

106,72

2 104

90,11

Прочие оборотные активы

270

100

ИТОГО по разделу II

290

71 054

100

134 891

189,84

61 237

99,06

101 791

143,26

БАЛАНС

300

197 093

100

293 354

148,84

61 819

31,37

102 442

51,98

ПАССИВ

Код показателя

2006

2007

2 008

2 009

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

2

4

5

6

6

Уставный капитал

410

100 000

100

100 000

100,00

200

0,20

200

0,20

Собственные акции, выкупленные у акционеров

100

Добавочный капитал

420

0

100

Резервный капитал

430

0

100

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

0

100

резервы, образованные в соответствии с учредительными

100

документами

432

0

100

Целевое финансирование

450

0

100

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

16 646

100

43 857

263,47

440

2,64

1 217

7,31

ИТОГО по разделу III

490

116 646

100

143 857

123,33

640

0,55

1 417

1,21

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

7 618

100

14 796

194,22

-

-

Отложенные налоговые обязательства

515

100

-

-

Прочие долгосрочные обязательства

520

100

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

7 618

100

14 796

194,22

0,00

0

0,00

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

37 834

100

88 816

234,75

2 302

6,08

58

0,15

Кредиторская задолженность

620

34 995

100

45 885

131,12

56 425

161,24

99 037

283,00

поставщики и подрядчики

621

25 709

100

38 396

149,35

44 369

172,58

57 394

223,24

задолженность перед персоналом организации

622

1 054

100

1 488

141,18

158

14,99

139

13,19

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

475

100

735

154,74

40

8,42

48

10,11

задолженность по налогам и сборам

624

1 163

100

1 916

164,75

103

8,86

313

26,91

прочие кредиторы

625

6 594

100

3 350

50,80

11 755

178,27

41 143

623,95

Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов

630

100

Доходы будущих периодов

640

100

Резервы предстоящих расходов

650

100

2 452

1 930

Прочие краткосрочные обязательства

660

100

ИТОГО по разделу V

690

72 829

100

134 701

184,96

61 179

84,00

101 025

138,72

БАЛАНС

700

197 093

100

293 354

148,84

61 819

31,37

102 442

51,98

Ф.№ 2. Отчет о прибылях и убытках за период с 2006 по 2009 гг. Горизонтальный анализ

Показатель, наименование

Код

2006

2007

2008

2009

1

2

3

4

5

6

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

291162

100,00

419050

143,92

118208

40,60

185 286

63,64

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

253665

100,00

367110

144,72

112205

44,23

172204

67,89

Валовая прибыль

029

37497

100,00

51940

138,52

6003

16,01

13 082

34,89

Коммерческие расходы

030

6182

100,00

6512

105,34

5547

89,73

11449

185,20

Управленческие расходы

040

100,00

Прибыль (убыток) от продаж

050

31315

100,00

45428

145,07

456

1,46

1 633

5,21

Прочие доходы и расходы

100,00

Проценты к получению

060

264

100,00

46

17,42

0

0,00

13

4,92

Проценты к уплате

070

393

100,00

473

120,36

103

26,21

134

34,10

Доходы от участия в других организациях

080

8

100,00

10

125,00

0,00

0,00

Прочие доходы

090

23014

100,00

34825

151,32

387

1,68

2 449

10,64

Прочие расходы

100

26723

100,00

45965

172,01

200

0,75

2873

10,75

Внереализационные доходы

120

100,00

Внереализационные расходы

130

100,00

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

27485

100,00

33871

123,23

540

1,96

1 088

3,96

Отложенные налоговые активы

141

100,00

Отложенные налоговые обязательства

142

100,00

Текущий налог на прибыль

150

3427

100,00

8449

246,54

108

3,15

294

8,58

100,00

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

24058

100,00

25422

105,67

432

1,80

794

3,30

Приложение 3

Расчет коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия

Наименование коэффициента

Формула

Числовые значения

2006

2007

2008

2009

Финансовая зависимость

коэффициент долгосрочной зависимости

долгосрочные обязательства/ фиксированные пассивы

0,07

0,10

0,00

0,000

коэффициент общей зависимости

всего обязательств/ всего активов

0,41

0,51

0,99

0,986

коэффициент привлечения средств

всего обязательств/ собственный капитал

0,69

1,04

95,59

71,29

коэффициент покрытия процентов

операционная прибыль/проценты к уплате

79,68

96,04

4,43

12,19

Рентабельность

рентабельность продаж

чистая прибыль/ объем продаж*100

8,26

6,07

0,365

0,429

рентабельность активов

чистая прибыль/ всего активов*100

12,21

8,67

0,70

0,78

рентабельность собственного капитала

чистая прибыль/собственный капитал*100

20,62

17,67

67,50

56,03

Ликвидность

текущая ликвидность

текущие активы/ текущие пассивы

0,77

0,70

1,04

1,03

срочная ликвидность

текущие активы-запасы/текущие пассивы

0,52

0,68

0,61

0,87

Качество управления активами

период инкассации (в днях)

дебиторская задолженность/объем продаж*360

36,59

68,99

98,55

158,56

оборачиваемость запасов

объем продаж/ запасы

8,78

9,69

4,63

12,05

оборачиваемость активов

объем продаж/ активы

1,48

1,43

1,91

1,81

Размещено на Allbest.ru

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены