Управление дебиторской задолженностью на материалах ООО "Торговый дом "Ресурс Поволжье"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Управление дебиторской задолженностью

на материалах ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

г. Ульяновск

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты взаимоотношений предприятий в сфере бизнеса

1.1 Понятие и значение договорных отношений в сфере бизнеса

1.2 Дебиторская задолженность: понятие, характеристики, причины возникновения

1.3 Методологические аспекты управления дебиторской задолженностью Глава 2. Анализ управления дебиторской задолженность в ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

2.2 Оценка производственной хозяйственной деятельности предприятия

2.3 Взаимоотношения ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье» с клиентами

2.4 Управление дебиторской задолженностью в ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

Глава 3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью в ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

3.1 Пути улучшения управления дебиторской задолженностью

3.2 Использование опыта передовых предприятий в управлении дебиторской задолженностью

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которых можно объективно оценить анализируемый объект, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития.

Многообразие расчетных взаимоотношений обусловило существование различных мер по управлению расчетами на предприятии. Улучшение состояния расчетов путем своевременного и точного учета обязательств контрагентов предприятия с целью улучшения финансовой устойчивости предприятия является необходимым для каждого хозяйствующего субъекта.

Ведение современного бизнеса сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Все чаще организации и индивидуальные предприниматели сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие при этом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.

В свою очередь, дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит, и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

Вопросы управления и анализа дебиторской задолженности предприятий в рамках теории финансового менеджмента рассмотрены в работах таких специалистов, как В.В. Бочаров, О.В. Грушина, В.В. Ковалев, Г.М. Колпакова, М.Н. Крейнина, Л.Н. Павлова, А.Д. Шеремет и других. Отдельные вопросы, посвященные взаиморасчетам между предприятиями, были рассмотрены в работах таких исследователей, как М.П. Березина, А.С. Генкин, Ф.А. Гудков, М.А. Делягин, А.А. Золотарева, В.М. Иванов, Э.А. Козловская, Л.М. Ледерман, И.В. Ли, О.В. Луговой, Б.М. Соколин, P.M. Энтов.

Научные и практические вопросы, связанные с развитием финансов предприятий в современных условиях, изложением общих методологических и методических подходов к формированию финансового механизма использования оборотного капитала, отражены в трудах И.А. Бланка, О.В. Гончарук, Л.А. Дробозиной, М.И. Кныша, В.Н. Мокина, В.П. Попкова, М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, Д.В. Шопенко, К.П. Янковского. Вместе с тем не получили достаточной разработки вопросы, связанные с раскрытием сущности и причин обусловливающих кризис взаиморасчетов между предприятиями в российской экономике, с формированием комплексной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии, что и определило выбор цели и задач дипломного исследования.

Целью дипломной работы является разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:

- раскрыть теоретические аспекты взаимоотношений предприятий в сфере бизнеса, в том числе понятие и значение договорных отношений;

- дать характеристику дебиторской задолженности, рассмотреть причины ее возникновения;

- исследовать методы управления дебиторской задолженностью.

Произвести анализ особенностей управления дебиторской задолженностью в организации ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»;

- выявить проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии;

- разработать предложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на предприятии;

- рассмотреть зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью.

Объектом исследования является ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье». Основной деятельностью компании является оптовая торговля нефтепродуктами.

Предметом исследования является дебиторская задолженность предприятия.

Источниками информации для проведения исследования являются:

- годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2005-2007гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- данные аналитического и синтетического учета по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;

- первичные документы и другие данные предприятия.

Теоретической и методической основой работы послужили труды современных ученых по исследуемой проблеме, учебные и методические пособия, инструктивный материал, законодательные акты и нормативные документы, действующие в стране в течение исследуемого периода.

В процессе работы над темой исследования, в зависимости от конкретных задач применялись различные экономические методы: экономико-математический, статистический, аналитический и другие.

В работе были применены такие методы исследования, как: группировки и сравнения, расчетно-аналитические методы, методы структурно-динамического и анализа.

Глава 1. Теоретические аспекты взаимоотношений предприятий в сфере бизнеса

1.1 Понятие и значение договорных отношений в сфере бизнеса

Вертикальное построение организации бизнеса перестало быть единственно применимым в настоящее время. Одной из важнейших особенностей развития экономики в рыночном направлении является усложнение хозяйственных связей между субъектами рыночных отношений в результате ускорения темпов экономического развития. В связи с этим расходы организаций, связанные с приспособлением к рыночным условиям резко возросли и важным фактором устойчивого положения фирмы стало сотрудничество между предпринимателями, проявление качественно новых форм межфирменной интеграции - «...основная конкурентная сила фирмы и ее конкурентная позиция на рынке определяется связями с партнерами» [36, с. 10].

В настоящее время ценность организации определяется не только ее материальными активами, но и идеями, налаженными связями с партнерами, доступом к их информационным ресурсам. Рассмотрим основные тенденции отношений в сфере бизнеса, определяющие качественную основу договорных отношений предприятий в настоящее время.

Уходит в прошлое территориальная конкуренция - теперь практически любой бизнес мгновенно распространяется по региону, стране или континенту и столь же мгновенно возникают конкуренты. Как возможности, так и риски никогда не были столь велики.

Фактор времени становится одним из основных конкурентных преимуществ на рынке. Это приводит к тому, что все меняется в реальном режиме времени. Побеждает тот, кто быстрее сможет адаптироваться к изменениям.

Многое меняется во внешней среде, но только посредники не исчезают - они меняют свой облик, превращаясь из чистых товарных посредников в "информационных посредников", основой деятельности которых является сокращение срока от момента возникновения потребности до ее удовлетворения.

Покупатели получили невиданный прежде выбор, а продавцы - большие возможности. Клиент может выбрать все, что ему нужно и выйти на поставщика товара или услуг через Internet и в течение суток получить конкретное предложение от ближайшего производителя или продавца.

Продажи товаров и услуг осуществляются при помощи заочного общения с помощью бизнес-предложений партнерам. Поставщики стремятся сделать свои предложения все более направленными на конкретного потенциального партнера, а они в свою очередь все чаще требуют таких услуг. Поддерживая постоянные контакты с партнерами, организации тщательно изучают их потребности и предпочтения, после чего предоставляют сугубо индивидуальные скидки на каждое наименование продукции или товара, т.е. стоимость каждой скрепки или листа бумаги обговаривается строго индивидуально.

Таким образом, основной формой возникновения взаимных обязательств в современной экономике становятся договорные отношения. Они основываются на некоторых базовых принципах, основным из которых является принцип свободы договора, закрепленный Конституцией РФ (ст.8) и определенный Гражданским Кодексом РФ (ст.1 и гл.27).

«Свобода договора» - новый принцип российского частного права. В ранее действовавшем законодательстве России существовали лишь отдельные элементы свободы договора, но в целом, законодательство обеспечивало существовавшие командно - административные методы в хозяйственном обороте, приоритетность государственного плана перед гражданским договором. Существовавшая плановая система предопределяла как стороны хозяйственных отношений, так и существенные условия заключаемых договоров. Как следствие, в законодательстве, регулирующем договорные отношения, превалировали императивные нормы, препятствующие свободному формированию условий договоров. Кроме того, для отдельных видов договоров обязательно было применение типовых форм, например, для договоров строительного подряда, поставки и др. Типовые положения носили обязательный характер и не позволяли вносить изменения по усмотрению сторон. Плановая организация хозяйственной деятельности практически полностью исключала возможность использования организациями своего права - отказаться от заключения договора [14 c. 23].

Отметим основные черты принципа свободы договора, законодательно выраженные в современном гражданском законодательстве.

Общие положения о договоре регулируются ст.420 - 453 ГК РФ. В соответствии с законодательством, договором признается соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей (ст.420 ГК РФ). «Основное назначение договора сводится к регулированию в рамках закона поведения людей путем указания на пределы их возможного и должного поведения, а равно последствия нарушения соответствующих требований».

Представляется, что основные характеристики, раскрывающие принцип свободы договора заключаются в следующем:

- стороны гражданского оборота вправе самостоятельно решать следует им заключать договор (и вступать в договорные отношения) или нет. Стороны могут вести преддоговорные переговоры без ограничения во времени и всеми правомерными способами. Любая из сторон вправе решать продолжать или нет переговоры;

- право юридических и физических лиц самостоятельно выбирать контрагента по договору;

- законодательное закрепление равенства участников гражданских правоотношений;

- свобода в выборе вида договора, а также возможность заключения договора как предусмотренного, так и не предусмотренного законом или иными правовыми актами. Стороны вправе заключать смешанный договор, т.е. договор, в котором содержаться элементы различных договоров. В соответствии с ГК РФ к таким договорам применяются нормы, регулирующие соответствующие виды договоров, если иное не предусмотрено самим договором;

- регулирование договорных правоотношений, в основном, диспозитивными нормами;

- свобода в выборе формы договора. По соглашению сторон договор может быть заключен в любой форме, если иное не предусмотрено законом.

Принцип свободы договора неразрывно связан с принципом свободного перемещения объектов, предметов заключенных договоров, что закреплено статьей 8 Конституции РФ. Также соответствующая законодательная норма воспроизведена и ГК РФ (ст. 1):

«Товары, услуги и финансовые средства свободно перемещаются на всей территории Российской Федерации.

Ограничения … могут вводиться в соответствии с федеральным законом, если это необходимо для обеспечения безопасности, защиты жизни и здоровья людей, охраны природы и культурных ценностей».

В соответствии с нормами ГК РФ договор считается заключенным при условии достижения сторонами договора соглашения по всем существенным условиям договора и придания этому соглашению определенной формы.

Существенными условиями признаются условия, которые законом определены как существенные или необходимые для данного вида договоров, а также условия, по которым должно быть достигнуто соглашение по заявлению одной из сторон (ст.432 ГК РФ).

Подчеркнем, что свобода договора вообще и свобода заключения какого - то конкретного договора не является абсолютной. В соответствии с законодательством (ст.422 ГК РФ) договор должен соответствовать обязательным для сторон правилам, установленным законом и иными правовыми актами (императивным нормам), действующим в момент его заключения. Также к договорам применяются правила о двух- и многосторонних сделках и при заключении договоров следует особое внимание уделить соблюдению требований о форме сделки и положениям о признании сделки недействительной (гл.9 ГК РФ).

Кроме того, Гражданским Кодексом не только провозглашается свобода договора, но и декларируется гарантия свободы договора. Такие гарантии, прежде всего, выражаются в признании недействительными договоров, совершенных под влиянием обмана, насилия, угрозы и т.п. (ст. 178, 179 ГК РФ).

Остановимся подробнее на понятие «существенные условия договора». В соответствии со статьей 432 ГК РФ, существенные условия можно разбить на три группы:

Во-первых, условия, названные в законе или ином правовом акте как существенные (обязательные), отсутствие в договоре данного вида условий позволяет считать данный договор не заключенным в силу закона. Одно из таких условий прямо названо в законе - это условие о предмете договора. Наличие в договоре условия о предмете не всегда является достаточным для констатации факта действительности договора. Для некоторых видов договоров так же существенными могут быть и иные условия. Например, для договоров купли - продажи недвижимости, существенными являются условия:

- определяющие само недвижимое имущество, позволяющие однозначно установить недвижимое имущество, подлежащее передаче покупателю (ст. 554 ГК РФ);

- о цене недвижимого имущества (ст. 555 ГК РФ);

и при отсутствии в договоре купли продажи недвижимости этих условий, договор, в соответствии с нормами ГК РФ, считается не заключенным.

Во-вторых, условия, имеющие существенное значение и названные в законе или ином правовом акте как необходимые для договоров данного вида. Существенные условия данного вида призваны отражать специфику конкретного вида договоров. Например, для возмездного договора - условие о цене; для договоров подряда таким условием является «задание заказчика» (ст. 702 ГК РФ); для договоров купли - продажи - местонахождение продавца или его склада, если по договору покупатель сам должен прибыть за товаром и, если поставка производится по местонахождению покупателя - его, соответственно, местонахождение (ст. 458 ГК РФ). Отсутствие в договоре данного типа условий не приводит к признанию договора не заключенным (в соответствии с законом), однако, может нести значительные негативные последствия для сторон договора.

И, в-третьих, субъективно существенные условия, т. е. условия, на которых настаивает одна из сторон, при отсутствии которых договор не может быть заключен. При этом условия, на котором настаивает сторона, не должны противоречить закону. При отсутствии согласования данного типа условий стороны могут отказаться от заключения договора.

К договорам применяются правила о двух- или многосторонних сделках. В свою очередь под сделкой (ст. 153 ГК РФ) признаются действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение и прекращение гражданских прав и обязанностей. Сделки могут совершаться как в устной, так и письменной форме. Причем в простой письменной форме подлежат заключению сделки, в частности, юридических лиц между собой и граждан. Сделка в простой письменной форме совершается путем составления документа, выражающего волю сторон и подписанного уполномоченными лицами.

Гражданским законодательством предусмотрены, и последствия несоблюдения простой письменной формы сделки (в том числе и договора). А именно (ст. 162 ГК РФ): несоблюдение сторонами простой письменной формы сделки лишает стороны в случае спора ссылаться в подтверждение сделки и ее условий на свидетельские показания, однако не лишает стороны права приводить письменные и другие доказательства. В случаях прямо установленных законом или соглашением сторон, несоблюдение простой письменной формы влечет недействительность сделки, а в отдельных, предусмотренных законом, случаях и ничтожность, т.е. недействительность, без признания ее таковой судом. Законом предусмотрена недействительность (ничтожность), при несоблюдении простой письменной формы, сделок, в частности: внешнеэкономических, продажи недвижимости, ренты, аренды недвижимости, доверительного управления имущества, кредита, банковского вклада и т.д. В случае недействительности сделки, каждая из сторон должна возвратить другой все полученное по договору, а при невозможности возврата в натуре компенсировать в деньгах [13 c. 22].

Из всего выше сказанного можно сделать следующие выводы:

Любая сделка, совершаемая между юридическими лицами или между юридическим и физическим лицом должна быть оформлена в письменной форме.

Несоблюдение вышеуказанного условия лишает права стороны ссылаться на свидетельские показания об условиях сделки, но не лишает права предъявлять письменные доказательства.

Несоблюдение письменной формы, в случаях, прямо установленных законом (или соглашением сторон) влечет недействительность сделки. В общем случае, виды сделок, признаваемых недействительными в силу закона, определены второй частью ГК РФ.

Как следствие, если сделка юридических лиц между собой или с физическим лицом не была оформлена письменно, то в общем случае (кроме прямого указания закона или соглашения сторон) такая сделка устанавливает и гражданские права, и гражданские обязанности. И более того, дает право сторонам представлять письменные доказательства об условиях сделки (в том числе накладные, акты, счета, платежные поручения и т.п.).

Кроме того, в соответствии со статьей 2 ГК РФ гражданское законодательство не применяется к отношениям, основанным на властном подчинении одной стороны другой, в т.ч. - налоговым, административным и т.п., если иное прямо не установлено законодательством. Т.е. последствия недействительности сделки, при несоблюдении ее письменной формы, имеют только гражданско - правовой характер.

Таким образом, исходя из вышесказанного, договор можно рассматривать с трех точек зрения: как основание для возникновения гражданских правоотношений, как само правоотношение, возникшее из этого основания и как форму, выражающую правоотношение.

Основанием возникновения дебиторской задолженности также являются договорные отношения между контрагентами. Исходя из чего, должником, дебитором (от латинского слова debitum-долг, обязанность) является одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

Дебиторская задолженность относится к активам, обладающим повышенным риском. В составе дебиторской задолженности зачастую есть активы омертвленные, уже не являющиеся оборотными. Задачей любого предприятия является повышение оборачиваемости дебиторской задолженности, улучшения ее рискового качества, снижения убытков от дебиторов.

Практика показывает, что условия договоров, заключаемых предпринимателями, далеко не всегда выполняются в установленные сроки и в полном объеме. Предприятия не всегда знают, как правильно сформировать свою кредитную политику, обезопасить себя от риска неисполнения или ненадлежащего исполнения договора, как работать с уже возникшими долговыми обязательствами. Поэтому важным является разработка эффективного механизма управления дебиторской задолженностью предприятия.

1.2 Дебиторская задолженность: понятие, характеристики, причины возникновения

Дебиторская задолженность в соответствии, как с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе [12 c. 310].

Предприятия заинтересованы продавать свою продукцию покупателям и заказчикам, способным своевременно оплачивать счета.

Все счета к получению классифицируются по группам: срок оплаты не наступил, просрочка от 1 до 30 дней, до 90, до 180, до 360 дней, более 1 года.

К дебиторам относятся две группы статей раздела 2 актива баланса:

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230);

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240).

В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов: покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников по взносам в уставной капитал, авансы выданные, прочие дебиторы (задолженность за налоговыми органами, работников по ссудам и займам, подотчетных лиц, поставщиков по недостачам, обнаруженным при приемке, штрафы, пени, неустойки) [7 c. 45].

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Срок погашения по данной задолженности либо еще не наступил, либо составляет менее месяца. К допустимой дебиторской задолженности относятся, например, авансы на закупку сельскохозяйственной продукции (для пищевой промышленности); авансы на командировочные расходы, если срок сдачи авансового отчета не истек; задолженность по квартплате за текущий месяц; претензии к поставщикам, субподрядчикам за недопоставки материалов, невыполненные по договору работы, в пределах срока их рассмотрения.

Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

При этом с точки зрения реальности возможного погашения дебиторской задолженности ее можно подразделить на реальную, спорную и безнадежную.

Реальная дебиторская задолженность - это сумма задолженности по которой есть перспективы своевременного погашения и завершения расчетов.

Спорная дебиторская задолженность - это сумма задолженности по которой предъявлены иски и претензии и идет разбирательство в суде или арбитражном суде.

Безнадежная дебиторская задолженность - это сумма задолженности, по которой нет перспектив получения средств, и ее предстоит списать в убыток по истечение сроков исковой давности [32 c. 134].

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Основой возникновения дебиторской задолженности являются расчетные операции предприятия. В результате расчетных операций предприятие одновременно выступает финансовым донором и реципиентом; в первом случае оно кредитует одних контрагентов (покупателей своей продукции), во втором - получает средства во временное пользование от других контрагентов (поставщиков сырья, материалов, услуг). Исходя из здравого смысла понятно, что получение средств во временное пользование, особенно если это делается бесплатно, более предпочтительно по сравнению с отвлечением собственных средств, т.е. кредиторская задолженность лучше, чем дебиторская. Тем не менее, избежать появления дебиторской задолженности по текущим операциям практически невозможно; для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях (например, когда продукция пользуется повышенным спросом); кроме того, и безмерное наращивание кредиторской задолженности весьма проблематично ввиду естественных ограничений на объемы потребляемого сырья, наличия штрафных санкций за не исполнение обязательств и т.п. Поэтому на любом предприятии существует определенная система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям [36].

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех методов: а) предоплата, б) оплата за наличный расчет, в) оплата с отсрочкой платежа, осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкассо и расчетный чек. Последняя схема наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа, и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов [28].

1.3 Методологические аспекты управления дебиторской задолженностью

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам [28]:

- срок предоставления кредита (чаще всего в компании существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);

- стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);

- система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципа осторожности необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

- система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.);

- система предоставляемых скидок (в рыночной экономике является обычной практика предоставления скидок в случае оговоренного и достаточно короткого периода оплаты поставленной продукции).

Эффективная система взаимоотношений с покупателями подразумевает:

а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

б) определение оптимальных условий кредитования;

в) четкую процедуру предъявления претензий;

г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договора.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации (или ее кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам [15].

1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.

4. Формирование системы кредитных условий.

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.

7. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

Рассмотрим каждый этап более подробно.

Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:

КОАдз = ДЗ/ОА, (1)

где КОАдз -- коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ -- общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);

ОА -- общая сумма оборотных активов организации.

На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

ПИдз = ДЗср/Оо, (2)

где ПИдз -- средний период инкассации дебиторской задолженности;

ДЗср -- средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;

Оо -- сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

КОдз = ОР/ДЗср, (3)

где КОдз -- количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;

ОР -- общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ДЗср -- средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.

На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели:

- коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

КПдз = ДЗпр / ДЗ, (4)

где КПдз -- коэффициент просроченности дебиторской задолженности;

ДЗпр -- сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;

ДЗ -- общая сумма дебиторской задолженности организации;

- средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности:

ВПдз = ДЗпр / Оо, (5)

где ВПдз -- средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;

ДЗпр -- средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;

Оо -- сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

На пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

Эдз = Пдз - ТЗдз - ФПдз, (6)

где Эдз -- сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Пдз -- дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗдз -- текущие затраты организации, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

ФПдз -- сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель -- коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:

Кэдз = Эдз / ДЗрп, (7)

где КЭдз -- коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Эдз -- сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;

ДЗрп -- средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики организации.

Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение, как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности организации.

В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса [36]:

- в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;

- какой тип кредитной политики следует избрать организации.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

- современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

- общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

- сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию организации;

- потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

- правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

- финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

- финансовый менталитет собственников и менеджеров организации, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности организации и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности организации, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту.

При расчете этой суммы необходимо учитывать [36]:

- планируемые объемы реализации продукции в кредит;

- средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита;

- средний период просрочки платежей, исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде);

- коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

Расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:

И_дз = О_рк х К_с:ц х (ППКср + ПР_ср) : 360 (8)

где Идз -- необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

Орк -- планируемый объем реализации продукции в кредит;

Кс:ц -- коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;

ППКср, -- средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПРср -- средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

Если финансовые возможности организации не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.

Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят следующие элементы:

- срок предоставления кредита (кредитный период);

- размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

- стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

- система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности в комплексе.

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите -- средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния организации -- кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции [28].

Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении. Алгоритм этого расчета характеризуется следующей формулой:

ПСк = ЦСн х 360 / СПк, (9)

где ПСк -- годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит;

ЦСн -- ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию, в %,

СПк -- срок предоставления кредита (кредитный период), в днях.

Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы [36]:

- определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;

- формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей;

- выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;

- группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности;

- дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий осуществляются раздельно по различным формам кредита -- товарному и потребительскому. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, является начальным этапом построения системы стандартов их оценки.

По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

- объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления;

- репутация покупателя в деловом мире;

- платежеспособность покупателя;

- результативность хозяйственной деятельности покупателя;

- состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;

- объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.

По потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

- дееспособность покупателя;

- уровень доходов покупателя и регулярность их формирования;

- состав личного имущества покупателя, которое может составлять обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке.

Цель формирования и экспертизы информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей -- обеспечение ее достоверности. Информационная база, используемая для этих целей, состоит:

- из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита);

- из данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят постоянный характер);

- из информации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.).

Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки, в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями, путем непосредственного посещения клиента (по потребительскому кредиту) с целью проверки состояния его имущества и в других формах в соответствии с объемом кредитования. Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей определяется содержанием оцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных характеристик кредитоспособности покупателей, рассмотренных ранее, могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный, балльный и другие методы.

Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий [15]:

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

- покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей наряду с размером кредитного лимита может осуществляться по таким параметрам, как:

- срок предоставления кредита;

- необходимость страхования кредита за счет покупателей;

- формы штрафных санкций и т.п.

Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью -- ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг.

Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок.

Одним из видов таких систем является ABC-система применительно к портфелю дебиторской задолженности организации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты); в группу «В» -- кредиты средних размеров; в группу «С» -- остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее условие:

ДЗо --> ОПдр ? ОЗдз + ПСдз, (10)

где ДЗо -- оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

ОПдр -- дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

ОЗдз -- дополнительные операционные затраты организации по обслуживанию дебиторской задолженности;

ПСдз -- размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

Глава 2. Анализ управления дебиторской задолженность в ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

Общество с ограниченной ответственностью ТД «Ресурс Поволжье», сокращенное название ООО ТД «Ресурс Поволжье», является предприятием с начальным уставным фондом 10 000 рублей. Юридический адрес предприятия: г.Ульяновск, ул. Кирова, д. 99.

ООО «ТД «Ресурс Поволжье» осуществляет оптовую и розничную торговлю нефтепродуктами. ООО «ТД «Ресурс Поволжье» имеет обширную сбытовую сеть, составляющую 86 клиентов.

В распоряжении ООО «ТД «Ресурс Поволжье» имеются одно складское помещение, расположенное, в Засвияжском районе г. Ульяновска по адресу Московское шоссе 42 и комплекс прилегающих к нему офисных помещений, штат менеджеров, 3 единицы автотранспорта.