Разработка рекомендаций по оптимизации денежных потоков на примере ООО "Профиз"

Коммерческий кредит может - быть оформлен тремя способами: открытыми счетами, векселями и акцептованными товарными накладными. Самый простой и распространенный способ первый. Поставщик после от-грузки продукции выписывает накладную с указанием размера, цены, стоимости, условий поставки и срока платежа. Эта накладная или открытый счет является для покупателя основанием предоставления кредита.

Второй способ оформления коммерческого кредита заключается в том, что покупатель, получив товар, выписывает простой вексель с указанием срока платежа.

Оформление кредита с помощью акцептованных товарных накладных сводится к тому, что поставщик выписывает покупателю переводной вексель, в котором указывается срок его оплаты. Товары отгружаются только после акцепта покупателем переводного векселя. Акцептованный вексель в виде акцептованной товарной накладной может обращаться на рынке ценных бумаг.

В порядке привлечения заемных средств для покрытия потребности в оборотных средствах предприятие может выпустить в обращение такие долговые ценные бумаги, как облигации. Тем самым оформляются отношения займа между эмитентом и держателями облигаций.

Заемные средства привлекаются не только в форме кредитов, займов и вкладов, но и в виде кредиторской задолженности, а также прочих средств, т. е. остатков фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

Характерно, что в современных экономических условиях в России кредиторская задолженность является основным источником формирования оборотного капитала. На ее долю приходится более 85% всех источников, тогда как задолженность по полученным кредитам и займам составляет примерно 10%.

Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц.

Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но неоплаченные товарно-материальные ценности, по выданным векселям и полученным авансам. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам.

В современных условиях наибольшая доля кредиторской задолженности приходится на товары, работы и услуги, причиной чему являются взаимные не-платежи.

В обороте предприятия кроме кредиторской задолженности могут находиться прочие привлеченные средства. Это остатки фондов, резервов и целевых средств самого предприятия, временно не используемых по прямому назначению. Целевые фонды и резервы образуются за счет себестоимости, прибыли и других целевых поступлений. К этой группе средств относятся суммы временно не используемых амортизационного фонда, ремонтного фонда, резерва предстоящих платежей, финансового резерва, премиального и благотворительного фондов и др. Все эти фонды и резервы предприятия в установленные сроки используются по целевому назначению. В качестве источников покрытия оборотных средств в оборот могут вовлекаться лишь остатки этих фондов на период, предшествующий их целевому использованию.

Основным способом оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода оборота. С этой целью используется формула 4:

Период оборота = (ОДС ср. х Д пер.) / Об, (4) где ОДС ср. - остатки денежных средств средние;

Дпер. - длительность периода (30 дней); Об. - оборот за период

Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода (месяца) по счетам денежных средств для этого служит формула средних остатков (формула 5):

Средние остатки = (ОД1/2 + ОД2 + ОД3 +…+ОДn/2) / (n - 1), (5) где ОДn - остатки на начало месяца n;

n - количество лет в периоде.

Оценить движение денежных средств можно также с помощью расчета ликвидного денежного потока (формула 6):

LCF = (FL1 + CL1 - CASH1) - (FL0 + CL0 - CASH0), (6)

где FL1, FL0 - долгосрочные кредиты и займы на конец и начало анализируемого периода;

CL1, CL0 - краткосрочные кредиты и займы на конец и начало анализируемого периода;

CASH1, CASH0 - денежные средства, находящиеся в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках на конец и начало анализируемого периода.

Для оценки эффективности денежного потока на 2015 г. можно использовать формулу 7:

где ЧП - чистая прибыль;

КЭдп = (ЧП+АФ)/А, (7)

АФ - амортизационный фонд;

А - среднегодовая сумма активов.

Коэффициент рентабельности положительного денежного потока рассчитаем по формуле 8:

КПДП = ЧП / ДПп, (8)

где ДПп - положительный денежный поток за период.

Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств рассчитаем по формуле 9:

КРДС = ЧП / ДСср, (9)

где ДСср - средний остаток денежных средств за период.

Коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период (формула 10):

КОДС = Вн / ДСср, (10)

где Вн - выручка нетто от продаж за анализируемый период.

Чистые денежные потоки от хозяйственной деятельности (ЧДП) можно отразить уравнением (формула 11):

ЧДП = Вр - (З - А) - Н - Пр , (11)

где Вр - выручка от реализации продукции;

З - издержки производства и сбыта; А - амортизация;

Н - налоги;

Пр - выплаты процентов по кредитам.

Коэффициент абсолютной ликвидности (F1):

F1=(ДС+КФВ) /ОКс (12)

Коэффициент промежуточного покрытия (F2) :

F2=(ДС+КФВ+ДЗ) /ОКс (13)

Общий коэффициент покрытия (F3):

F3=(ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ) / ОКс (14)

Коэффициент финансовой независимости (F4):

F4=СК / ИБ (15)

Коэффициент рентабельности (F5):

F5=П/ ВВ (16)

Правило выбора лучшего варианта имеет следующий вид:

В = F1?F2?F3 (17)

Оптимальной считается альтернатива, с максимальным значением функции принадлежности, к множеству В. Операция пересечения нечетких множеств соответствует выбору минимального значения для j-й альтернативы:



. (18)

Результат экстраполяции прогнозируемого явления получают с помощью интервальных оценок. Для этого необходимо определить границы интервалов по формуле 19:

Sy ± ta Sy (19)

где ta- коэффициент доверия по распределению Стьюдента;

Размещено на http://www.allbest.ru/

Остаточное средне - квадратическое отклонение от тренда, скорректированное по числу степеней свободы рассчитывается по формуле 20:

S y = 2 (20)

где n - число уровней ряда динамики;

m - число параметров адекватной модели тренда (для уравнения прямой m

2. Анализ системы управления денежных средств в ООО «Профиз

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Профиз»

Общество с ограниченной ответственностью «Профиз», учреждено 01 апреля 1999 года в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации.

Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, обладает обособленным имуществом, принадлежащим ему на праве собственности, имеет самостоятельный баланс, счет в банке, в том числе валютный, печать со своим наименованием, штампы и бланки.

Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные не имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Полное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью

«Профиз».

Сокращенное наименование ООО «Профиз».

Место нахождения Общества: Россия, г. Кушва, ул. Мамина-сибиряка, 72. Общество создано на неограниченный срок деятельности двумя физическими лицами.

Нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность являются: Устав, учредительный договор.

Основными видами деятельности ООО «Профиз», согласно устава, являются:

- изготовление металлоконструкций

- оптово-розничная торговля;

- строительные и ремонтно-строительные работы;

- производство строительных материалов;

- транспортные и экспедиционные услуги;

- посреднические услуги;

- осуществление благотворительной деятельности;

- организация оптовой, розничной торговли, в том числе комиссионной, подакцизными товарами, в частности, путем создания собственной сети и аренды торговых площадей, магазинов, складов;

- осуществление любой другой деятельности, не запрещенной и не противоречащей действующему законодательству РФ.

Целями деятельности Общества являются: выполнение работ и оказание услуг с высокими потребительскими свойствами, а также удовлетворение спроса в товарах народного потребления, реализация их на основе социальных и экономических интересов собственников имущества и получение на этой основе прибыли.

В настоящий период ООО «Профиз» занимается преимущественно оптово- розничной торговлей алкогольной продукции отечественного производства, которая реализуется через магазин и оптовые поставки. Руководство текущей деятельностью ООО «Профиз» осуществляется директором Общества, являющимся единоличным исполнительным органом Общества.

К компетенции директора относится решение всех вопросов, не составляющих компетенции Общего собрания участников:

а) без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

б) выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

в) издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

г) определяет условия оплаты труда, размер командировочных, включая оплату суточных и за жилье;

д) устанавливает предельные размеры представительских расходов.

Права, обязанности и ответственность директора определяются законодательными и правовыми актами РФ, и настоящим Уставом ООО «Профиз».

Трудовые отношения Общества с персоналом Общества регулируются нормами Российского Трудового законодательства.

В процессе производственной деятельности между сотрудниками предприятия и его структурными подразделениями, управляющей и управляемой подсистемами устанавливаются постоянные производственные связи. Они носят информационный, технологический, трудовой, управленческий характер. В целом они характеризуют целостность, интеграцию, объединение элементов данной системы.

В схеме структуры управления отражаются: а) состав структурных звеньев;

б) подчиненность;

в) внутренняя связь каждого структурного звена системы. Структура управления характеризуется рядом свойств:

а) отражает субординацию органов управления;

б) выражает определенную технологию управленческой деятельности; в) определяет функции управления;

г) осуществляет интеграцию вертикального и горизонтального, профессионального, квалификационного и функционального разделения труда.

Управление предприятием осуществляется в соответствии с его Уставом.

Предприятие является юридическим лицом, пользуется правами и выполняет обязанности, связанные с его деятельностью.

От структуры управления и ее соответствия условиям и факторам производства в значительной мере зависят эффективность системы управления, четкость ее функционирования [1].

На рисунке 1 представлена организационная структура ООО «Профиз» (линейно-функциональная). Как видно на рисунке 1, исполнительным органом общества является директор. ООО «Профиз» имеет 3 отдела: бухгалтерия, отдел продаж, технический отдел. Каждый отдел возглавляет начальник, котрый организует производственный процесс и отвечает за его деятельность. Все отделы организации подчиняются директору и заместителю директора. Сотрудники каждого отдела подчиняются своему начальнику.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Профиз»



Рассмотрим основные экономические показатели предприятия в таблице 1.

Таблица 1 - Основные финансово - экономические показатели ООО «Профиз»

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г. (+,-)
Количество сотрудников по предприятию, всего чел.	226	239	246	20
Среднемесячная заработная плата, р.	14929	17284	18004	3075
Стоимость основных производственных фондов, тыс.р.	63429	64769	58435	-4994
Кредиторская краткосрочная задолженность всего, тыс.р. в т.ч.: расч?ты с поставщиками и подрядчиками перед персоналом по страховым взносам по налогам и сборам перед покупателями прочая	104165 94249 3178 1360 5190 97 91	104223 93964 3943 170 5841 235 70	95198 80215 4685 1948 8350 - -	-8967 -14034 1507 588 3160 -97 -91
Дебиторская краткосрочная задолженность всего, тыс.р. в т.ч.: покупатели и заказчики поставщики прочая	1882 244 1354 284	2954 57 2615 282	3168 1398 1560 210	1286 1154 206 -74

По данным таблицы количество сотрудников на конец 2015 г. возросло за анализируемый период на 20 человек. Заработная плата имеет тенденцию роста на 3075 тыс.р.

Стоимость основных производственных фондов сократилась на 4994 тыс.р., что связано с большим удельным весом амортизации, устаревшим оборудованием и т.д. Кредиторская задолженность сократилась в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 8,61%. Наибольшая задолженность в отч?тном периоде наблюдается перед поставщиками и подрядчиками - 80215 тыс.р., данная задолженность сократилась на 14034 тыс.р. Задолженность по налогам и сборам возросла на 3160 тыс.р. в 2015 г. по сравнению с 2013 г.

Дебиторская задолженность возросла на 1286 тыс.р., в большей степени за сч?т увеличения долга покупателей и заказчиков на 1154 тыс.р.

Для экономической характеристики предприятия рассмотрим ряд таблиц.

Таблица 2 - Показатели финансово - хозяйственной деятельности организации

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2015 г. / 2013 г., %
Выручка от реализации, тыс.р.	258704	288631	312602	53898
Себестоимость, тыс.р.	230546	249581	275446	44900
Затраты на один рубль объема реализации, р.	0,89	0,86	0,88	-0,01
Прибыль до налогообложения, тыс.р.	-2046	2559	1032	3078
Прибыль от продаж, тыс.р.	-2339	4260	986	3325
Чистая прибыль, тыс.р.	-1714	1876	680	2394
Рентабельность деятельности, %	-1,01	1,71	0,25	1,26

Необходимо отметить рост показателей финансово - хозяйственной деятельности. Выручка возросла на 20,83 %, себестоимость на 19,48 %. Темп роста выручки опережают темп роста себестоимости на 1,35 %, что является положительной стороной деятельности предприятия. Прибыль от продаж возросла в 2015 г. на 3325 тыс.р. по сравнению с 2013 г. В 2015 г. ООО «Профиз» получило прибыль 680 тыс.р. в отличие от 2013 г. - (-1714 тыс.р.), что на 2394 тыс.р. больше. Рентабельность основной деятельности возросла на 1,26 %, за сч?т увеличения объ?ма выпускаемой продукции. Так же увеличилось количество покупателей, которые заключили в 2015 г. контракты на выгодных условиях для обеих сторон.

Произвед?м оценку рентабельности деятельности организации за 3 года в таблице 3.



Таблица 3 - Оценка рентабельности организации, %

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г., (+,-)
Рентабельность продаж	-0,90	1,48	0,32	1,22
Рентабельность продаж по EBIT	-0,79	0,89	0,33	1,12
Рентабельность продаж по чистой прибыли	-0,66	0,65	0,22	0,88
Рентабельность собственного капитала (ROE)	-31,37	33,84	9,50	40,87
Рентабельность активов (ROA) ( 7%)	-1,66	1,64	0,64	2,30
Прибыль на задействованный капитал (ROCE)	-32,08	32,73	12,69	44,77
Рентабельность основных средств	2,26	1,71	1,16	-1,10

По данным таблицы на конец 2015 г. по сравнению с 2013 г. наблюдается увеличение всех показателей рентабельности, что характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. Однако сокращение рентабельности основных средств говорит о снижении эффективности их использования.

В организации идет постоянная работа по разработке новой продукции с целью более полного удовлетворения потребностей покупателей, ежегодно происходит внедрение более трех видов новых изделий. Это повышает уровень конкурентоспособности организации.

Рассмотрим на рисунке 1 структуру основной товарной продукции за 2014 - 2015 гг.



40

35

30

25

20

15

10

5

0

Изготовленные заказные Продукция для сада и дачи Декоративные изделия

металоконструкции

Рисунок 2 - Структура товарной продукции за 2014 - 2015 гг.

Таким образом, предприятие наращивает объ?мы выпускаемой продукции. И увеличивает ассортимент самой продукции для привлечения новых инвестиций.

2.2 Анализ денежных потоков ООО «Профиз»

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Основной целью оценки является поиск причин недостатка (избытка) денежных средств организации, выявление источников их поступлений и эффективность их использования. При оценке потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

На основании показателей отчета о движении денежных средств ООО «Профиз» проведем оценку денежных потоков в таблице 4.



Таблица 4 - Оценка движения денежных средств, тыс.р.

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г., (+,-)	2015 г. / 2013 г., %
Денежные потоки от текущих операций
Поступления, всего	171399	179823	182292	10893	106,36
в т.ч.: от продажи продукции, товаров, работ, услуг	171255	179828	181958	10703	106,25
прочие поступления	144	-	307	163	в 2 раза
Платежи, всего	152469	146649	176080	23611	115,49
в т.ч.: поставщикам за сырь?, материалы, работы, услуги	76245	86262	83227	6982	109,16
связи с оплатой труда работников	42471	60387	90274	47803	212,55
прочие платежи	33753	21367	2579	-31174	7,64
Сальдо денежных потоков от текущих операций	18930	11807	6212	-12718	32,82
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления, всего	402	2326	551	149	137,07
в т.ч.: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых активов)	402	2326	551	149	137,07
Платежи, всего	18981	14353	4370	-14611	23,02
в т.ч.: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	18981	14353	4370	-14611	23,02
Сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности	-18579	-12027	-3819	14760	20,56
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления, всего	351	-	-	-351	0
в т.ч. от выпуска акций, увеличения долей участия	351	-	-	-351	0
Платежи, всего	-	220	-	0	0
в т.ч.: на выплату дивидендов	-	220	-	0	0
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	351	-220	-	-351	0
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отч?тного периода	5	356	136	131	в 30 раз
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отч?тного периода	356	136	2528	2172	в 7 раз
Сальдо денежных потоков за отч?тный период	707	-84	2393	1686	в 3 раза

Наибольшие притоки денежных средств наблюдаются по текущим операциям и составляют 99,70 % от всех операций. Денежные потоки от текущих операций увеличились в 2015 г. на 6,36 %. Данное увеличение произошло за сч?т роста сумм по прочим платежам на 163 тыс.р. и за сч?т продаж продукции, товаров, работ, услуг на 10893 тыс.р. или на 6,36 %.

Поступления денежных средств от инвестиционных операций в 2015 г. по сравнению с 2013 г. увеличились на 37,07 %. Платежи снизились до 0. Сальдо по инвестиционной деятельности имеет в течение 3 - х лет отрицательное значение и сократилось к 2015 г. на 14760 тыс.р. составив при этом (-3819) тыс.р.

На 2015 г. предприятие не имело поступлений и выплат по финансовой деятельности.

Сальдо денежных потоков от всех видов деятельности на конец 2015 г. составило2393 тыс.р. (6212-3819+0)

Далее провед?м детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств в таблице 5.

Таблица 5 - Состав и структура притока денежных средств

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г.
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %
Денежные притоки от текущих операций	171399	99,56	179823	98,72	182292	99,70	10893	0,14
Денежные притоки от инвестиционных операций	402	0,23	2326	1,28	551	0,30	149	0,07
Денежные притоки от финансовых операций	351	0,20	-	0	0	0	-351	-0,20
Сальдо денежных притоков за отч?тный период	172152	100,00	182149	100,00	182843	100,00	10691	х

Наибольший удельный вес в структуре притоков средств предприятия в 2015г. занимают притоки от текущей (основной) деятельности (99,70 %), их доля в течение 3-х лет возросла на 0,14 %. Наименьший удельный вес занимают в 2015 г. притоки от инвестиционной деятельности - 0,30 %. На конец 2015 г., их доля за анализируемый период возросла на 0,20 притоки по финансовой деятельности отсутствуют. Сальдо денежных притоков увеличилось на 10691 тыс.р.

По рисунку видно, что основной приток денежных средств предприятие получает от текущей деятельности. Прич?м данные поступления увеличиваются с каждым годом.

Денежные притоки от финансовых операций

Денежные притоки от инвестиционных операций

Денежные притоки от текущих операций

0 40000 80000 120000 160000 200000

2015 г. 2014 г. 2013 г.

Рисунок 3 - Динамика притока денежных средств за 3 года, тыс.р.

Рассмотрим состав и структуру оттока денежных средств в таблице 6.

Таблица 6 - Состав и структура оттока денежных средств, тыс.р.

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г.
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %
Денежные оттоки от текущих операций	152469	88,93	146649	90,96	176080	97,58	23611	8,65
Денежные оттоки от инвестиционных операций	18981	11,07	14353	8,90	4370	2,42	-14611	-8,65
Денежные оттоки от финансовых операций	-	0	220	0,14	0	0	0	0
Сальдо денежных оттоков за отч?тный период	171450	100,00	161222	100,00	180450	100,00	9000	х

Оттоки денежных средств происходили в основном за сч?т платежей поставщикам за сырь?, материалы от основной деятельности. Доля оттоков по текущей деятельности в общей структуре увеличилась на 8,65 % и составила 97,58 % на конец 2015 г. по сравнению с 2013 г. Наблюдается сокращение оттоков по инвестиционной деятельности предприятия в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 14611 тыс.р., что является положительной динамикой.

Рассмотрим на рисунке 4 динамику оттоков денежных средств за исследуемый период.

Денежные оттоки от финансовых операций

Денежные оттоки от инвестиционных операций

Денежные оттоки от текущих операций

0 40000 80000 120000 160000 200000

2015 г. 2014 г. 2013 г.

Рисунок 4 - Динамика оттоков денежных средств, тыс.р.

Основным способом оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода оборота.

Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода (месяца) по счетам денежных средств для этого служит формула средних остатков.

Средние остатки = (121 + 403 + 30 + 246 + 1332) / (5-1) = 533 тыс.р.

Период оборота = (533 х 30 дней) / 586,50= 27 дней.

Денежные средства ООО «Профиз» способны оборачиваться за 27 дней.

Определим оптимальный остаток денежных средств в ООО «Профиз» по модели Баумоля-Тобина, если планируемый объем денежного оборота составит 2700 тыс. р., расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств - 150 р., уровень потерь альтернативных доходов при хранении денежных средств - 15 %.

Рассчитаем верхний предел остатка денежных средств организации:

С Размещено на http://www.allbest.ru/

= Размещено на http://www.allbest.ru/

тыс.р.

Верхний предел остатка денежных средств организации на конец 2015 г. в ООО «Профиз» составит 36,90 тыс.р. (73,48 тыс.р. / 2).

Одним из важнейших этапов оценки отчета о движении денежных средств является расчет и интерпретация финансовых коэффициентов эффективности использования денежных потоков. Данная система показателей позволяет расширить традиционный набор финансовых коэффициентов, сделав упор на оценке денежных потоков организации.

Оценить движение денежных средств можно также с помощью расчета ликвидного денежного потока:

LCF за 2015 г. = (-2528) - (-136) = -2392 тыс.р.

Ликвидный денежный поток составил на конец 2015 г. -2392 тыс.р. Это говорит о том, что завод испытывает дефицит денежных средств.

Для оценки эффективности денежного потока на 2015 г. можно использовать формулу 7:

Провед?м расч?т коэффициентов эффективности денежного потока за 3 года. КЭдп 2013 г. = (-1714+50743)/114874 = 0,50

КЭдп 2014 г. = (1876+51815) / 114089 = 0,47 КЭдп 2015 г. = (680+53698)/110901=0,43

Коэффициент рентабельности положительного денежного потока рассчитаем по формуле 8:

КПДП 2013 г.= -1714/172152=-0,01 КПДП 2014 г. = 1876/182149=0,01 КПДП 2015 г.= 680/182843=0,004

-коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств рассчитаем по формуле 9:

КРДП 2013 г. = -1714/215,55=-7,95 КРДП 2014 г. = 1876/245,25=7,65 КРДП 2015 г. = 680/ 533 = 1,23

-коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период (формула 10):

КПДП 2013 г. = 258704/215,55=1200,20 КПДП 2014 г. = 288631/245,25=1176,88

КПДП 2015 г. = 312602/533=586,50

Данные рассчитанные показатели отразим в таблице 7.

Таблица 7 - Коэффициенты движения денежных потоков

Коэффициент	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г., (+,-)
Коэффициент эффективности денежного потока	0,50	0,47	0,49	-0,01
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока	-0,01	0,01	0,004	0,014
Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств	-7,95	7,65	1,23	9,18
Коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период	1200,20	1176,88	586,50	-613,70

Коэффициент эффективности денежного потока сократился в 2015 г. на 0,01. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока возрос на 0,014 и составил 0,004, из - за полученного убытка данный показатель имел в 2013 г. отрицательное значение.

Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств увеличился на 9,18 и составил 1,23, это говорит о том, что большая часть денежного потока остается свободной после реинвестирования и за счет нее может быть увеличен остаток денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период сократился на конец 2015 г. на 613,70 по сравнению с 2013 г., что говорит о замедлении оборачиваемости средств предприятия, что является отрицательной динамикой. Падение данного коэффициента и рост периода оборачиваемости денежных средств так же говорит о снижении рациональности и эффективности их использования, что в будущем может привести к сбоям в производственной деятельности предприятия из-за недостатка финансирования.

Чистый денежный поток является одним из основных показателей, применяемых для оценки финансового состояния. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (поступлением и расходованием денежных средств) и позволяет во многом определить финансовое равновесие и темпы возрастания рыночной стоимости предприятия.

Чистые денежные потоки от хозяйственной деятельности (ЧДП) можно отразить уравнением:

Чистый денежный поток за 3 года составил:

ЧДП за 2013 г. = 258704 - (230546 - 50743) - 0 -0 = 78901 тыс.р.

ЧДП за 2014 г. = 288631 - (249581-51815) -512 - 0 = 90353 тыс.р.

ЧДП за 2015 г. = 312602 - (275446-53698) - 206-0=90648 тыс.р.

Чистых денежных средств на 2015 г больше, чем в 2013 г. на 11747 тыс.р. То есть предприятие на 2015 г. располагает большими средствами.

Таким образом:

а) наибольшие притоки денежных средств наблюдаются по текущим операциям и составляют 99,70 % от всех операций;

б) оттоки денежных средств происходили в основном за сч?т платежей поставщикам за сырь?, материалы от основной деятельности. Доля оттоков по текущей деятельности в общей структуре составила 97,58 % на конец 2015 г.;

в) верхний предел остатка денежных средств организации на конец 2015г. в ООО «Профиз» составит 36,90 тыс.р.;

г) расч?т коэффициентов эффективности денежного потока за 3 г. показал, что показатели увеличиваются в 2015 г. по сравнению с 2013 г.;

д) по данным расч?та чистого денежного потока предприятие на 2015 г. располагает большими средствами, чем в 2013 г.

Необходимо отметить, что, несмотря на увеличение свободной наличности в кассе и на расч?тном сч?те организации в 2015 г. произошло снижение коэффициента оборачиваемости, отрицательно сказывается на денежной политике организации и говорит о неэффективном и нерациональном использовании средств.

2.3 Оптимизация денежных потоков, как фактор повышения деятельности организации

Основная задача менеджмента любой компании - эффективное управление имеющимися в его распоряжении ограниченными ресурсами - применительно к управлению денежными средствами в краткосрочном аспекте решается путем манипулирования рядом параметров, определяющих длительность финансового цикла.

Столь необходимые предприятию денежные средства могут быть высвобождены, в частности, путем изменения длительности, ресурсоемкости и других параметров производственного цикла (т.е. способа или технологии осуществления основной деятельности). При этом понятно, что, например, в случае рассмотрения вопросов целесообразности смены технологии без дополнительных инвестиций не обойтись и анализ последствий подобных решений должен вестись максимально тщательно.

Увеличить приток денежных средств можно также, увеличив объем продаж. Однако при реализации попыток «поиграть» ценой продукции следует, как минимум, проанализировать безубыточность производства.

Повлиять на длительность финансового цикла и эффективность своих операций завод может, применяя те или иные средства платежа и схемы для расчетов с поставщиками, потребителями и т.д.

При этом важными являются ее взаимоотношения не только с другими участниками производственно-сбытовой цепочки, но и с банками, поскольку при этом существует возможность выбора тех или иных финансовых инструментов и оптимизации их параметров (процентов, скорости прохождения платежей и т.д.). Соответственно, правильный выбор этих инструментов можно осуществить только после всесторонних расчетов и сравнения различных схем их использования.

Основные направления деятельности по ликвидации дефицита денежных средств предприятия рассмотрим в таблице 8.

Таблица 8 - Основные направления деятельности по ликвидации дефицита денежных средств ООО «Профиз»

Меры	Направления деятельности
	увеличение притока денежных средств	уменьшение оттока денежных средств
Краткосрочные	Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов	Сокращение всех видов затрат
	Рационализация ассортимента продукции	Отсрочка платежей по обязательствам
	Реструктуризация дебиторской задолженности, управление ею	Использование скидок, предоставляемых поставщиками
	Использование адекватных финансовых инструментов	Пересмотр инвестиционных программ
	Использование механизма частичной или полной предоплаты за отпускаемую продукцию	Налоговое планирование
	Использование внешних источников краткосрочного финансирования	Переход к вексельным расчетам и взаимозачетам
	Разработка системы скидок для покупателей
Долгосрочные	Дополнительная эмиссия акций или эмиссия облигаций	Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы
	Поиск стратегических партнеров и инвесторов	Налоговое планирование

Кроме таких решительных преобразований, как замена оборудования, смена технологии, осуществление реинжиниринга предприятия, затрагивающих сами основы его деятельности, возможно использование и менее радикальных средств, в частности, развертывание широкой производственной кооперации (т.е. осуществление закупок части комплектующих вместо их самостоятельного производства).

Для совершенствования денежных потоков рекомендуется ввести программный продукт «RG-Soft: Управление денежными потоками», который позволит планировать, вести учет, контроль и анализ притоков и оттоков денежных средств на предприятии.

Подсистема «RG-SOFT: Управление денежными потоками» предназначена для использования с типовыми конфигурациями на платформе «1С:Предприятие 8.2/8.3»: «1С:Бухгалтерия 8», «1С:Бухгалтерия 8 КОРП» и т.д., что абсолютно подходит для нашего предприятия.

«RG-SOFT: Управление денежными потоками» охватывает все этапы процесса управления денежными потоками и решает следующие задачи:

- долгосрочное планирование платежей;

- оперативное планирование денежных потоков;

- проведение и контроль оплат и поступлений;

- анализ исполнения плана.

Для этого в программе предусмотрено 6 модулей:

- бюджетирования;

- оплаты;

- оперативного планирования;

- анализа;

- уч?т договоров;

- утверждения.

Основные функции программы отразим на рисунке 5.

Рисунок 5 - Основные функции программы «RG-SOFT: Управление денежными потоками»

Долгосрочное планирование организуется с помощью модуля «Бюджетирование». Он позволяет сформировать, корректировать, согласовывать и утверждать бюджет движения денежных средств. Так же с его помощью можно устанавливать лимиты движений денежных средств.

Бюджетирование в подсистеме ведется в разрезе организаций, подразделений, статей движения денежных средств, периодов, проектов, а также любых 3-х дополнительных аналитик, которые пользователь устанавливает сам по своему усмотрению.

После утверждения генерального бюджета наступает этап оперативного планирования денежных потоков. С помощью модуля «Оперативное планирование» составляются и корректируются заявки на расходование денежных средств и планируются поступления на расчетный счет организации.

Корректировка заявок производится с помощью специальной обработки, которая построена с использованием технологии Drag and drop. Заявки корректируются путем простого перетаскивания суммы из одной ячейки в другую. Для удобства пользователя прямо в обработке можно увидеть планируемые остатки денежных средств.

Далее заявки проходят процедуру утверждения, в ходе которой ответственные лица утверждают или отклоняют возможность расхода денежных средств. Этот этап выделен в отдельный независимый модуль подсистемы управления денежными потоками - «Модуль утверждения».

Процедура утверждения предполагает проверку заявок на соответствие лимитам, установленным в генеральном бюджете. Соответствующая сумма бюджета находится автоматически по совокупности реквизитов: организация, подразделение, статья движения денежных средств, дата расхода. Остаток бюджета рассчитывается как сумма бюджета за вычетом фактических платежей и существующих в системе заявок. Если текущая заявка превышает остаток бюджета, пользователь не сможет ее утвердить.

Схема, по которой в программе производится согласование и утверждение заявок, состав и права ответственных лиц определяются настройками программы.

Для каждого типа заявок можно создавать свой шаблон согласования.

Модуль утверждения является универсальным инструментом. С его помощью можно организовать согласование любых объектов. Это могут быть, например, договора, заявки на покупку или коммерческие предложения Вашим клиентам.

На основании данных о планируемых платежах и поступлениях составляется Платежный календарь, с помощью которого финансовый менеджер осуществляет управление денежными потоками компании и контролирует исполнение платежей.

Составление платежного календаря позволяет заранее выявлять недостаток денежных средств, необходимых для проведения расчетов. Финансовый менеджер может осуществлять корректировку плана поступления платежей с учетом изменившейся ситуации, расставлять приоритеты в оплате.

В платежном календаре отображаются планируемые остатки денежных средств на начало и конец периода по каждому банковскому счету. Однако этих данных может быть недостаточно для анализа причин кассовых разрывов. Поэтому в решении добавлена детализация по статьям, контрагентам, договорам и др. (таблица 9).

Таблица 9 - Платежный календарь, тыс.р.

Место хранения	Данные о поступлении и расходовании средств	На 01.01.2016 г.	На 01.02.2016 г.
Банковский счет 1	Начальный остаток	1000	-200
	Приход	500	1000
	Расход	1700	500
	Конечный остаток	-200	300
	Контрагент 1	Приход	500	1000
		Расход
	Контрагент 2	Приход
		Расход	1700
Банковский счет 2	Начальный остаток	200	200
	Приход	50	40
	Расход	50	50
	Конечный остаток	200	190
Касса	Начальный остаток	100	50
	Приход		50
	Расход	50
	Конечный остаток	50	100

Отчет позволяет расшифровать сумму движения денежных средств до конкретного документа, а значит, пользователь может быстро перейти к конкретной «Заявке» и откорректировать дату или банковский счет. В достаточно крупных организациях может обрабатываться до нескольких сот заявок в день, поэтому в системе предусмотрена специальная обработка, которая позволяет быстро изменять реквизиты нескольких заявок в одном окне, используя технологию drag & drop.

С помощью «Модуля оплаты» оформляются фактические документы движения денежных средств: платежные поручения и кассовые ордера. Эти документы также как и заявки проверяются на соответствие лимитам бюджетов.

Модуль анализа позволит разобраться с методологией анализа потоков денежных средств, методикой расчета коэффициентов для оценки состояния денежных потоков. Данный модуль включает:

- виды анализа потоков денежных средств;

-«горизонтальный (временной) анализ отчета о движении денежных средств»;

- «вертикальный (структурный) анализ отчета о движении денежных средств»;

- коэффициентный метод анализа денежных средств;

- анализ денежных потоков с использованием операционных и финансовых циклов;

- анализ денежных потоков с использованием модели Баумоля.

Таким образом, введение программного продукта «RG-SOFT: Управление денежными потоками» позволит вести ч?ткий и оперативный контроль за состоянием и движением денежных средств предприятия, а так же устранить на начальном этапе производства оттоки средств.

В настоящее время оценке кредитоспособности покупателей заказчиков уделяется достаточно больше время. Ведь от того на сколько клиент кредитоспособен зависит финансовая устойчивость организации, а так же е? положение на рынке сбыта.

Предлагается внедрить ООО «Профиз» методику оценки кредитоспособности дебиторов, основанной на данных бухгалтерской отчетности, которая позволит оценить кредитоспособность клиентов предприятия, обеспечивая выбор наиболее оптимального покупателя в целях минимизации риска для организации и наиболее эффективного планирования своей деятельности в будущем.

Так же предлагается использовать при оценке кредитоспособности дебиторов метод принятия решений, основанный на теории нечетких множеств, позволяющий повысить обоснованность принимаемых решений и обеспечить выбор наиболее рационального варианта из множества допустимых.

К ООО «Профиз» в 2015 г. обратились три предприятия - ООО «Стройкомплект», ООО «Строймастер», ИП «Смирнов» с просьбой о заключении договоров на покупку большого объ?ма продукции. Перед предприятием стоит задача выбрать наиболее плат?жеустойчивое предприятие, лучшее по комплексу критериев качества.

В нашем случае предприятия являются альтернативными, из которых предстоит сделать выбор лучшего. Альтернативы обозначим через А1 - ООО

«Стройкомплект», А2 - ООО «Строймастер», А3 - ИП «Смирнов».

Для оценки кредитоспособности предприятий используем данные бухгалтерской отчетности (таблица 10).

Таблица 10 - Данные бухгалтерской отчетности за 2015 г.

Показатель	Значение показателя для предприятия, тыс. р.
	А 1	А2	А3
Денежные средства (дс)	12520	1022	589
Краткосрочные финансовые вложения (кфв)	111	547	12
Дебиторская задолженность (дз)	326521	5210	6852
Запасы и затраты (зз)	448522	22148	12510
Собственный капитал (ск)	225820	125410	89521
Краткосрочные обязательства (ок с )	430438	14384	15728
Итого баланса (иб)	2152010	156210	138521
Валовая выручка (вв)	1258349	390658	482857
Прибыль (п)	17542	4343	6538



На основании этих данных рассчитаем коэффициенты, характеризующие кредитоспособность дебиторов.

- коэффициент абсолютной ликвидности (F1):

- коэффициент промежуточного покрытия (F2) :

- общий коэффициент покрытия (F3):

- коэффициент финансовой независимости (F4):

- коэффициент рентабельности (F5):

Рассчитанные значения критериев качества для рассматриваемых предприятий представлены в таблице 11.

Таблица 11 - Расчетные значения критериев качества предприятий

Критерий качества	Нормативное значение	А 1	А2	А3
F1	0,05-0,025	0,03	0,11	0,04
F2	0,7-1,0	0,79	0,47	0,47
F3	2,0	1,83	2,01	1,27
F4	0,6	0,10	0,80	0,65
F5	Чем выше, тем лучше	0,01	0,01	0,02

Оценка расчетных значений критериев показывает, что все предприятия могут претендовать на одобрение и заключение договоров.

Обработку полученной исходной информации осуществим с применением математического аппарата теории нечетких множеств. Она проводится в три этапа.

Этап 1. Построим функции принадлежности, соответствующие понятиям:

«предпочтительный коэффициент абсолютной ликвидности», «желаемый промежуточный коэффициент покрытия», «наилучший коэффициент рентабельности» и т.д.

Этап 2. Определим конкретные значения функции принадлежности по критериям качества F1, F2, F3.

Этап 3. Проведем свертку имеющейся информации в целях выявления лучшей альтернативы. Множество оптимальных альтернатив В определяется путем пересечения нечетких множеств, содержащих оценки альтернатив по критериям выбора.

Оптимальной считается альтернатива, с максимальным значением функции принадлежности, к множеству В. Операция пересечения нечетких множеств соответствует выбору минимального значения для j-й альтернативы.

В нашем случае множество оптимальных альтернатив будет формироваться следующим образом:

В =max {0,03; 0,79; 1,83; 0,10;0,01}

max {0,11; 0,47; 2,01; 0,80; 0,01}

max {0,04; 0,47; 1,27; 0,65; 0,02}

Результирующий вектор приоритетов альтернатив имеет следующий вид: Mах {1,83;2,01;1,27}

Лучшей альтернативой является А2, которой соответствует значение 2,01. На втором, третьем местах находятся соответственно: А1 > 1,83, А3>1,27.

Наиболее выгодным по уровню плат?жеспособности будет являться предприятие А2 - ООО «Строймастер».

Рассмотрим данную методику более подробно с уч?том величины риска не возврата долга дебитором.

Методика оценки риска состоит из следующих процедур: а) оценка составляющих риска не возврата;

б) группировка составляющих элементов риска по возможности управления; в) детальный анализ выявленных групп риска и конкретного подвида риска; г) определение вероятности возникновения риска:

д) определение и анализ размера возможных потерь.

Исходными данными для оценки риска служит информация о финансовом состоянии предприятия за определенный период.

Для получения точной оценки проанализируем риск просроченной дебиторской задолженности за последние 8 лет (таблица 12).

Таблица 12 - Расчет величины риска просроченной дебиторской задолженности

Год	Количество заключ?нных договоров	Количество просроченных договоров	Величина риска, коэффициент	Область риска
2008	29	7	0,24	Повышенный
2009	36	4	0,11	Минимальный
2010	49	2	0,04	Минимальный
2011	35	8	0,23	Повышенный
2012	65	3	0,05	Минимальный
2013	66	2	0,03	Минимальный
2014	51	7	0,14	Повышенный
2015	68	4	0,06	Минимальный

Исходя из значений показателя величины риска за период с 2008 г. по 2015 г., можно выделить следующие области риска: в 2008 г., 2011 г., 2014 г. предприятие находился в области повышенного риска по не возврату дебиторской задолженности.

В 2009 г., 2010 г., 2012 г., 2013 г., 2015 г. предприятие находится в области минимального риска.

Основную тенденцию изменения риска определим с помощью аналитического выравнивания.

На основе данных о величине риска не возврата долгов за период с 2008 г. по 2015 г. методом аналитического выравнивания выявим основную тенденцию развития показателя риска.

Для этого используем технику выравнивания ряда динамики по параболе: у = а+bt+ c

Исходные данные представлены в таблице 13.



Таблица 13 - Выравнивание по параболе ряда динамики риска кредитования юридических лиц

Год	Величина Риска, y	Номер Года, t	T2	T4	Y*t	Y*t2	Уt- y	(yt-y) 2
2008	0,24	-7	49	2401	-1,68	11,76	-1,92	3,6864
2009	0,11	-5	25	625	-0,55	2,75	-0,66	0,4356
2010	0,04	-3	9	81	-0,12	0,36	-0,16	0,0256
2011	0,23	-1	1	1	-0,23	0,23	-0,46	0,2116
2012	0,05	1	1	1	0,05	0,05	0	0
2013	0,03	3	9	81	0,09	0,27	0,06	0,0036
2014	0,14	5	25	625	0,7	3,5	0,56	0,3136
2015	0,06	7	49	2401	0,42	2,94	0,36	0,1296
Итого	0,90	0	168	6216	0,36	21,86	-2,22	4,806

Из таблицы находим: ?Y=0,9; ?YT=0,36; ?Т2=168; ?Т4 = 6216; ?YT2 =21,86. Решив, с помощью полученных данных, систему уравнений получили следующие значения параметров a =-0,055; b =0,002; c =0,005.

Таким образом, получим следующее уравнение параболы:

у = -0,055+0,002t + 0,005Размещено на http://www.allbest.ru/

Подставляя в данное уравнение последовательно значения t , находим выровненные уровни Y(таблица 14).

Таблица 14 - Фактическая величина риска и величина риска, рассчитанная методом наименьших квадратов

Год	Фактическая величина риска	Теоретическая величина риска
2008	0,24	0,24
2009	0,11	0,14
2010	0,04	0,04
2011	0,23	0,23
2012	0,05	0,05
2013	0,03	0,02
2014	0,14	0,13
2015	0,06	0,05
Итого	0,9	0,9

Если расчеты выполнены, верно, то ?Y=?Y. В нашем случае: ?Y=?Y =0,9, следовательно, значения уровней выровненного ряда найдены, верно.

Полученное уравнение показывает, что наблюдается тенденция снижения риска не возврата долгов: с 2008 г. по 2015 г. величина риска в среднем снижалась на 0,01 пункт в год.

Необходимо оценить данный показатель в будущих периодах. По данным таблицы 14, на основе исчисленного уравнения у = -0,055+0,002t + 0,005 , при t=3 определим ожидаемую величину риска в 2016 г.:

Y=-0,055+0,002*3+0,005*9=-0,004

Результат экстраполяции прогнозируемого явления получают с помощью интервальных оценок. Для этого необходимо определить границы интервалов по формуле 16.

Остаточное средне-квадратическое отклонение от тренда, скорректированное по числу степеней свободы рассчитывается по формуле 17.

Рассчитаем прогнозируемые доверительные интервалы величины риска на 2016 г.

Если n = 7 и m = 2, то число степеней свободы равно 5. Тогда при доверительной вероятности, равной 0,80 (т.е. при уровне значимости случайностей а

= 0,06) коэффициент доверия tа=1,4759 (по таблице Стьюдента), Sy=0,0264.

Зная точечную оценку прогнозируемого значения величины риска Y=0,13, определим вероятностные границы интервала:

0,13-1,4759*0,0264? yi ?0,13+1,4759*0,0264

0,09?yi ?0,17



Следовательно, с вероятностью 80% можно утверждать, что величина риска в 2016 г. не менее, чем 9 %, но и не более, чем 17%. Уровень не возврата долгов находится в пределах от 9 до 17 %, а это повышенный риск. Для этого заводу необходимо быть внимательным по отношению к своим дебиторам.



Заключение

Управление денежными потоками является основной и контролируемой задачей любой организации, от того на сколько предприятие эффективно и рационально использует свои средства зависит уровень платежеспособности. Основной целью организации в отношении денежных потоков является ускорение оборота капитала, а это можно достигнуть пут?м сокращения продолжительности операционного цикла. Решение данной задачи может быть получено в результате экономного использования собственных и уменьшение потребности в привлеч?нных средств. Поэтому эффективность работы предприятия в значительной степени зависит от организации системы управления денежными потоками.

Кроме того, система управления денежными потоками необходима для выполнения как стратегических, так и краткосрочных планов предприятия, сохранения и роста платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.

При изучении системы управления денежными потоками использовалась бухгалтерская финансовая отч?тность за 2013 - 2015 гг.

По данным исследования было выявлено:

- уровень и направленность потоков денежных средств влияет большое количество факторов, как внутренних, так и внешних и влияние данных факторов взаимосвязаны, и подчинены друг другу. От того на сколько руководитель предприятия способен генерировать собственный капитал организации зависит будущее фирмы, его благосостояние и устойчивость. А это играет немало важную роль для инвесторов и кредиторов. Постоянный контроль за движением денежных средств приводит к эффективности их использования и стабильности любой организации;

- предприятие наращивает объ?мы выпускаемой продукции. Чистая прибыль за исключением 2013 г. раст?т и составила в 2015 г. 680 тыс.р.;

- предприятие является финансово не устойчивым и неплат?жеспособным, необходимо сокращение кредиторской задолженности, увеличение собственного капитала. Все рассмотренные показатели имеют тенденцию к снижению, что в большей степени характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны. Предприятию необходимо в ближайшее время повысить свою финансовую устойчивость и плат?жеспособность, в крайнем случае, организация станет банкротом;

- наибольшие притоки денежных средств наблюдаются по текущим операциям и составляют 99,70 % от всех операций;

- оттоки денежных средств происходили в основном за сч?т платежей поставщикам за сырь?, материалы от основной деятельности. Доля оттоков по текущей деятельности в общей структуре составила 97,58 % на конец 2015 г.;

- верхний предел остатка денежных средств организации на конец 2015г. в ООО «Профиз» составит 36,90 тыс.р.;

- расч?т коэффициентов эффективности денежного потока за 3 г. показал, что показатели увеличиваются в 2015 г. по сравнению с 2013 г.;

- по данным расч?та чистого денежного потока предприятие на 2015 г. располагает большими средствами, чем в 2013 г.;

- несмотря на увеличение свободной наличности в кассе и на расч?тном сч?те организации в 2015 г. произошло снижение коэффициента оборачиваемости, отрицательно сказывается на денежной политике организации и говорит о неэффективном и нерациональном использовании средств.

Для совершенствования управления денежными потоками предприятию предлагается:

а) введение подсистемы «РГ - Софт: Управление денежными потоками», которая предназначена для интеграции в типовые конфигурации 1С и позволяет планировать и управлять движениями денежных средств в долгосрочной и краткосрочной перспективе, позволяет четко и гибко разграничить права пользователей, предоставляет инструменты для анализа денежных потоков для увеличения эффективности использования денежных средств в будущих периодах;

б) сокращение оттока денежных средств путем оценки кредитоспособности покупателей и снижения уровня риска не возврата долгов по оформленным договорам.