Размещено на http://www.allbest.ru/

4

Дипломная работа

Управление денежными потоками строительного предприятия

Содержание

Введение

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Состав и характеристика денежных потоков предприятия

1.2 Методика анализа и управления денежными потоками

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АТРИУМ»

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия на рынке

2.2 Анализ основных экономических и финансовых показателей ООО «Атриум»

2.3 Анализ структуры и динамики денежных потоков на предприятии

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «АТРИУМ»

3.1 Оценка эффективности управления денежными потоками в ООО «Атриум»

3.2 Разработка мероприятий по улучшению управления денежными потоками предприятия

3.3 Экономическое обоснование предложенных мероприятий

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства - получение прибыли на авансированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на строительном предприятии.

На современном этапе развития экономики эффективное функционирование организаций во многом определяется уровнем сбалансированности рентабельности производства и платежеспособностью хозяйствующего субъекта. Решение этой задачи в первую очередь базируется на создании и успешном функционировании определенной системы управления денежными потоками.

Информационной базой для анализа и управления денежными потоками являются данные бухгалтерского учета. На сегодняшний день данное направление учета нельзя назвать полностью сформированным, о чем свидетельствует в частности, отсутствие четкой методики составления отчета о движении денежных средств, позволяющей сформировать в отчетности полную, достоверную и своевременную информацию, и возникающее большое количество вопросов по проблемам отражения в учете денежных потоков, особенно если это касается денежных средств при использовании современных форм расчетов.

Связующим звеном между бухгалтерским учетом и принятием оптимальных управленческих решений выступает экономический анализ, которому в большинстве российских организаций уделяется недостаточное внимание. Причинами этого явления стала неразвитость нормативно-правовой базы, и, как следствие, отсутствие комплексного подхода к проведению экономического анализа денежных потоков, требующего уточнений и корректировок.

Именно поэтому, на сегодняшний день наибольшую актуальность приобретают разработки в области совершенствования бухгалтерского учета, составления отчетности и проведения экономического анализа наличия и направления использования денежных средств строительных организаций.

Целью дипломной работы является разработка предложений по повышению управления денежными потоками.

Предметом исследования выступает процесс управления движением денежных потоков в организациях в современных условиях хозяйствования.

Объектом работы является фирма ООО «Атриум», оказывающая ремонтно-строительные услуги.

В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи:

· Исследование теоретических и методологических аспектов анализа денежных потоков;

· Анализ хозяйственной деятельности ООО «Атриум»;

· Анализ эффективности управления денежными потоками строительной организации;

· Разработка предложений по повышению эффективности управления денежными потоками.

Цели и задачи, поставленные в работе определили ее структуру и содержание.

Работа представлена тремя главами.

В первой главе рассматриваются теоретические и методологические аспекты анализа денежных потоков на предприятии.

Во второй главе проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности объекта работы.

В третьей главе проводится анализ денежных потоков предприятия в разрезе его оборотной составляющей и предлагаются мероприятия по совершенствованию управления запасами..

Теоретическое значение полученных результатов состоит в обобщении и систематизации теоретических и методологических исследований, позволивших построить методическую основу управления денежными потоками в системе финансового менеджмента российских корпораций.

Практическая значимость работы заключается в том, что предложения автора могут быть применимы в организациях разных отраслей и организационно-правовых форм деятельности для повышения их эффективности.

В процессе исследования применялись традиционные методы экономического анализа: абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, монографическое исследование, сравнения, детализации, группировки, сопоставления и другие.

Информационной базой для выполнения работы послужили: учебная и научная литература, материалы периодической печати, в том числе и электронные, отчетность предприятия.

эффективность управление денежный поток предприятие

Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии

1.1 Состав и характеристика денежных потоков предприятия

Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками.

Анализ существующих концепций, определяющих сущность денежных потоков, показал, что в учебно-практической и научной литературе отсутствуют не только единые понятия, относящиеся к денежным потокам, но и их общепризнанное определение.

Наиболее четко при определении денежных потоков выделяются два направления. Одни авторы денежные потоки определяют как разницу между полученными и выплаченными организацией денежными средствами за определенный период времени, другие как движение денежных средств за определенный период времени.

Можно выделить несколько значений понятия денежный поток (cash flow). На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени -- «свободный резерв». Для инвестора cash flow -- ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта). С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне, cash flow представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах. В каждом случае cash flow означает фактическое движение финансовых средств [34].

Наиболее полно, раскрывает экономическую сущность данного понятия в современных рыночных условиях следующие определение: «денежный поток - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью организации».

Цель анализа денежных потоков -- это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.

Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) - выбытие или расходование денег предприятием.

Перевод денег из кассы на расчетный счет и подобные ему внутренние перемещения денег не рассматриваются в качестве денежных потоков. Важнейшим условием возникновения денежного потока является пересечение им условной “границы” предприятия.

Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком).

Денежные потоки организации подразделяются на многочисленные виды. Для обеспечения эффективного целенаправленного управления ими необходимо их классифицировать.

Рассматривая классификацию денежных потоков по форме их осуществления на современном этапе развития экономики страны, необходимо дополнить ее, выделив внутри безналичного потока в отдельную группу относительно новое для российской экономики понятие - электронный денежный поток (рис 1.1).

В отличие от прибыли и издержек денежные потоки имеют конкретный характер. Если показатель бухгалтерской прибыли базируется на многочисленных, часто очень условных расчетах, денежный поток всегда очевиден - достаточно сальдировать притоки и оттоки (каждый элемент которых подтверждается банковской выпиской или кассовым документом), чтобы получить итоговую величину чистого денежного потока.

Поэтому в финансах любой актив или хозяйственная операция оцениваются прежде всего с точки зрения величины и направленности денежных потоков, порождаемых активом или операцией. Транзакция, не оказывающая влияния на денежные потоки предприятия, не представляет интереса для финансов. Однако очень трудно привести пример операций, не влекущих за собой изменений в денежных потоках.

Рис. 1.1. Классификации денежных потоков по форме осуществления

Все денежные потоки предприятия объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Главным источником денежных поступлений предприятия является его основная деятельность - производство и реализация продукции для завода, розничная торговля для магазина и т.п. Многие предприятия одновременно осуществляют несколько видов деятельности, совмещая производство с посредническими операциями или оказанием других услуг. Тем не менее деятельность такого рода часто обозначается единым термином - производственная или операционная. Денежные потоки от этой деятельности (выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы) являются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции, повторяющиеся из месяца в месяц.

Наряду с осуществлением рутинных хозяйственных операций предприятие периодически сталкивается с необходимостью приобретения нового или реализации устаревшего оборудования, осуществления долгосрочных инвестиций иного характера. Кроме этого, важное значение имеет деятельность, связанная с привлечением дополнительного собственного или заемного капитала. Каждая из этих операций порождает соответствующие денежные потоки, которые, несмотря на свой менее регулярный характер, могут оказывать значительное влияние на величину совокупного денежного потока предприятия.

Притоки от операционной деятельности формируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), погашения дебиторской задолженности, получаемых от покупателей авансов. Операционные оттоки - это оплата счетов поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит. Этот перечень включает в себя практически все текущие операции предприятия, связанные с использованием оборотных средств.

Под инвестиционной деятельностью в мировой практике понимается деятельность предприятия по осуществлению долгосрочных вложений, причем учитываются не только реальные. но и долгосрочные финансовые инвестиции. Денежные оттоки от инвестиционной деятельности включают в себя оплату приобретаемых основных фондов, капитальные вложения в строительство новых объектов, приобретение предприятий или пакетов их акций (долей в капитале) с целью получения дохода либо для осуществления контроля за их деятельностью, предоставление долгосрочных займов другим предприятиям. Соответственно, инвестиционные притоки формируются за счет выручки от реализации основных фондов или незавершенного строительства, стоимости проданных пакетов акций других предприятий, сумм возврата долгосрочных займов, сумм дивидендов, полученных предприятием за время владения им пакетами акций или процентов уплаченных должниками за время пользования долгосрочными займами.

К финансовой деятельности относятся операции по формированию капитала предприятия. Финансовые притоки это суммы, вырученные от размещения новых акций или облигаций, краткосрочные и долгосрочные займы, полученные в банках или у других предприятий, целевое финансирование из различных источников. Оттоки включают в себя возврат займов и кредитов, погашение облигаций, выкуп собственных акций, выплату дивидендов. Данный раздел концентрируется на внешних источниках финансирования, относительно независимых от основной деятельности предприятия. Следует обратить внимание на то, что к финансовым операциям относятся как долгосрочные так и краткосрочные займы и банковские кредиты, полученные предприятием (в том числе и задолженность по векселям). Однако все расходы по выплате процентов за кредит (независимо от его срока) относятся к операционной деятельности предприятия.

Группировка денежных потоков предприятия по видам деятельности значительно повышает аналитичность отчетной информации. Финансовый менеджер (или кредитор) может видеть, какие именно источники приносят предприятию наибольшие денежные поступления и какие - потребляют их в большем объеме. У нормально функционирующего предприятия совокупный чистый денежный поток должен стремиться к нулю, то есть все заработанные в отчетном периоде денежные средства должны быть эффективно инвестированы. Однако к достижению такого результата ведут различные пути: операционная деятельность может принести значительный чистый приток наличности, который предприятие использует для расширения основных фондов. Но возможна и противоположная ситуация - реализуя часть своего основного капитала, предприятие тем самым перекрывает чистый денежный отток от операционной деятельности. Последний вариант крайне нежелателен для предприятия, так как основным источником денежных средств должна служить его основная, операционная деятельность, а не распродажа имущества.

Деление денежных потоков на операционную, инвестиционную и финансовую составляющие обусловлено исключительно потребностями финансового менеджмента. Данный подход не предусматривает выделения “производительных” и “непроизводительных” расходов. Если крупное промышленное предприятие имеет на своем балансе розничный магазин, то сумма выручки от реализации в нем товаров будет включена в состав общего операционного потока всего предприятия. Широко распространенное в статистической отчетности выделение “основной” и “не основной” деятельности при расчете денежных потоков не учитывается. Также не предусматривается отражение “социальной” деятельности предприятия. Любое приобретение основных фондов будет показано как инвестиционная деятельность, любые денежные траты будут отнесены к производственным или финансовым оттокам. Единственной формой “непроизводительного” расходования средств является выплата дивидендов из чистой прибыли предприятия. В данном случае отражается факт получения собственниками предприятия причитающейся им части результатов его деятельности - чистой прибыли.

Эти принципы не совсем согласуются с российской практикой, когда государство предписывает предприятиям из каких конкретно источников - себестоимости продукции или чистой прибыли - предприятие должно финансировать те или иные расходы. Иными словами, государство кроме свой законной доли в конечном продукте (налог на прибыль) урывает в процессе дележа изрядный кусок того, что должно принадлежать только собственникам - чистой прибыли. Данный подход настолько глубоко укоренился в общественном сознании, что вопрос о его правомерности возникает очень редко. Например, считается совершенно естественным, что расходы предприятия на рекламу в пределах официальной нормы являются производительными расходами и могут быть исключены из налогооблагаемой базы, а все что потрачено на рекламу сверх этой нормы сумму налога на прибыль снизить уже не может, то есть должно оплачиваться из чистой прибыли. Аналогичный подход сложился к так называемым “социальным” расходам предприятия. Следовательно, вкладывая свои деньги в собственный капитал предприятия, инвестор должен помнить, что официально установленная ставка налога на прибыль не отражает всех реальных расходов, которые должно будет понести предприятие, прежде чем сможет рассчитаться с ним по дивидендам. Неудивительно отсутствие энтузиазма у потенциальных инвесторов относительно вложения денег в российские предприятия.

Одной из разновидностей денежных потоков является ликвидный денежный поток, представляющий собой изменение чистой кредитной позиции предприятия за год. Чистая кредитная позиция - это разница между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов банка и наличием у предприятия денежных средств. Она показывает, располагает ли предприятие избыточными денежными средствами для покрытия обязательств, остающихся после погашения банковских ссуд. Если обозначить долгосрочные банковские кредиты Дк, краткосрочные - Кк, а остаток денежных средств - Дс, то чистая кредитная позиция (Чкп) может быть определена по формуле:

Чкп = (Дк + Кк) - Дс (1.1)

Обозначив остатки на начало года нижним индексом 0, а остатки на конец года - нижним индексом 1, получим формулу для определения ликвидного денежного потока (Лдп):

Лдп = - (Чкп1 - Чкп0) (1.2)

Данный показатель увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов. В определенной степени он характеризует ликвидность предприятия. Его значение будет приблизительно равно совокупному денежному потоку от операционной и инвестиционной деятельности (т.к. исключается влияние основных финансовых факторов).

В соответствии с международными учетными стандартами отчет о денежных потоках входит в состав финансовой отчетности предприятия на правах основного документа наряду с бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках.

Очень важно понять, что денежные потоки ни в коем случае не должны противопоставляться таким экономическим категориям как прибыль или себестоимость. Прибыльное предприятие (если эта прибыль является реальным результатом его деятельности, а не плодом манипуляций с отчетностью) в состоянии генерировать достаточные денежные потоки для погашения обязательств и новых инвестиций. Убыточный бизнес может какое-то время удовлетворять все свои потребности в наличности (за счет распродажи запасов и оборудования, бездумных заимствований или несвоевременного погашения кредиторской задолженности), однако в конце концов он неизбежно столкнется с дефицитом денежных средств.

Концентрируя основное внимание на денежных потоках предприятия, финансовый менеджмент не абстрагируется от других экономических показателей его деятельности. Задача финансового менеджмента состоит в выявлении причин расхождений между движением стоимости и движением денег, оценке вскрытых фактов и выработке мероприятий по устранению имеющихся недостатков.

1.2 Методика анализа и управления денежными потоками

Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.

Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Анализ денежных потоков в системе финансового менеджмента должен учитывать влияние внешних и внутренних факторов на все показатели денежных потоков по видам деятельности (рис. 1.2).

Анализ денежных потоков удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств. Согласно международному стандарту IAS7 этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия -- операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

Рис. 1.2. Основные факторы, влияющих на формирование денежных потоков [26, c.215]

Отчет о движении денежных средств является очень важной информацией, как для руководства организации, так и для ее инвесторов и кредиторов.

Руководство организации может использовать сведения отчета при расчете ликвидности организации, при определении дивидендов, для оценки воздействий на общее состояние организации решений о финансировании каких-либо программ. Другими словами, руководству организации отчет о движении денежных средств необходим для того, чтобы определить будет ли у нее достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, для решения вопроса об увеличении поощрений работникам. Кроме того, отчет поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации.

Инвесторы и кредиторы используют данные отчета о движении денежных средств для исследования вопроса способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы генерировать на счетах достаточное количество денежных средств для погашения долга, для выплаты дивидендов.

Составными частями отчета о движении денежных средств является поступление и выбытие денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Существует два основных подхода к построению отчета о денежных потоках - использование прямого и косвенного методов. В первом случае анализируются валовые денежные потоки по их основным видам: выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы, закупка оборудования, привлечение и возврат кредитов, выплата процентов по ним и т.п. Источником информации для составления такого отчета служат данные бухгалтерского учета. Обороты по соответствующим счетам (реализация, расчеты с поставщиками, краткосрочные кредиты и т.д.) корректируются на изменение остатков запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и таким образом доводятся до сумм, отражающих только те операции, которые оплачены “живыми деньгами”. Данный метод считается наиболее точным, но и наиболее трудоемким. В его использовании заинтересованы прежде всего кредитные организации, которых больше всего беспокоит способность предприятия генерировать денежные потоки, достаточные для погашения займов. Однако с позиций аналитика такой подход недостаточно информативен, потому что он не позволяет проследить трансформацию чистой прибыли в чистый денежный поток. Иными словами, он не проясняет взаимосвязи между денежными потоками и финансовыми ресурсами.

В этом смысле более предпочтительным представляется косвенный метод представления информации о денежных потоках. Данный метод базируется на рассмотренных выше принципах анализа финансовых ресурсов. Не обеспечивая той же степени точности и детализации, что и прямой метод, он дает много полезной информации для анализа. В нем не находят отражения валовые денежные потоки, потому что он использует только очищенные нетто-значения: исходной базой расчета выступает чистая прибыль, которая путем последовательных корректировок доводится до величины чистого денежного потока. Пользователь такого отчета может проследить весь путь, который проходят финансовые ресурсы для того, чтобы превратиться в денежную форму. Это позволяет ему обнаружить любые препятствия и “закупорки” на этом пути, мешающие предприятию увеличить свою способность генерировать денежные потоки. Иногда прямой и косвенный методы расчета денежного потока противопоставляют друг другу следующим образом: прямой метод исходит из принципа “сверху-вниз” - от выручки к денежному потоку; косвенный же метод базируется на принципе “снизу-вверх” - от чистой прибыли к денежному потоку. При этом имеется в виду расположение показателей выручки и чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках. Выручка показывается в самом верху этого отчета, а чистая прибыль - это один из самых последних его показателей, отражаемый в самой нижней части отчета.

Несмотря на различия в технике составления, отчет о денежных потоках, должен отражать поступление и выбытие денег в разрезе основных видов деятельности - операционной, инвестиционной и финансовой.

Следует помнить, что максимизация чистого денежного притока не может рассматриваться в качестве основной финансовой цели предприятия. В идеале его величина должна стремиться к нулю, так как высвобожденные денежные средства, обладая 100%-й ликвидностью, имеют нулевую (и даже отрицательную) доходность. Поэтому длительное размещение финансовых ресурсов в налично-денежной форме означает для предприятия значительные потери потенциального дохода. Положительным моментом является наличие значительного притока денег от операционной деятельности, что свидетельствует о разумном использовании потенциала предприятия. Однако крайне осторожная финансовая стратегия, проявившаяся в сокращении заемных ресурсов при заметном росте дебиторской задолженности, привела к тому, что в начале следующего хозяйственного цикла предприятие будет располагать меньшим объемом финансовых ресурсов.

Особую актуальность в последнее время приобретает проблема выбора оптимальной стратегии ведения учета и составления отчетности между МСФО и национальными стандартами.

Можно сделать вывод о том, что, несмотря на значительное сближение за последние годы российской и международной системы составления отчетности о движении денежных средств, существует еще ряд принципиальных отличий [24, c.15].

Во-первых, существующие значительные расхождения в методах подготовки информации - российские правила предусматривают только прямой метод, а МСФО прямой и косвенный. Причем в российской практике используется первичный прямой метод, а в зарубежной - производный прямой.

Во-вторых, согласно МСФО при отражении денежных потоков в иностранной валюте их величина пересчитывается в валюту отчетности по курсу, принятому на дату движения денежных средств. По российским стандартам в случае наличия или движения денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду, а затем данные каждого расчета, пересчитываются по курсу ЦБ РФ на дату составления бухгалтерской отчетности.

В-третьих, существуют различия в группировке потоков денежных средств по видам деятельности. Так, например, выплата дивидендов собственникам, процентов по кредитам и займам в российском учете относится к текущей деятельности, а согласно МСФО их следует отнести к финансовой.

Изучение научной и учебной экономической литературы показало, что представленные различными авторами методики анализа денежных потоков предполагают рассмотрение отдельных сторон этой экономической категории без комплексной увязки показателей.

Глава 2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Атриум»

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия на рынке

ООО «Атриум» успешно работает на рынке строительства г. Санкт-Петербурга и Ленинградской области начиная с 1995 года.

За период работы компанией накоплен большой опыт в области ремонтно-строительные услуг различной сложности.

Компания оказывает полный комплекс услуг, который включает в себя проектирование с индивидуальным подходом, учитывающим любые пожелания заказчика по планировке, внешнему облику, дизайну интерьера и отделке здания, строительство, озеленение и благоустройство территории, элитный ремонт, перепланировка и отделка квартир.

Общество в своей деятельности руководствуется Гражданским Кодексом РФ, Федеральным Законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью", другими законодательными актами и действующими документами общества. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации. Общество создается без ограничения срока. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности.

Деятельность предприятия направлена на удовлетворение общественных потребностей и получение максимальной прибыли, и, как следствие, улучшение жизненного уровня своих работников.

Компания является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать со своим наименованием, а также указание на местонахождение, штамп, бланки, фирменное наименование.

Организация самостоятельно планирует и осуществляет свою хозяйственную, экономическую и социальную деятельность в соответствии с действующим законодательством. Для выполнения уставных целей предприятие имеет право в порядке, установленном действующим законодательством РФ:

- Осуществлять деятельность, на которую в соответствии с законодательством РФ требуется специальное разрешение - лицензия.

- Заключать все виды договоров с юридическими и физическими лицами (в том числе иностранными).

- Приобретать и арендовать основные и оборотные средства за счет имеющихся у него финансовых результатов, кредитов, ссуд и других источников финансирования.

- Приобретать и арендовать необходимое имущество для осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

- Планировать свою деятельность и определять перспективы развития, исходя из основных экономических показателей, наличия спроса на выполняемые работы, оказываемые услуги.

- Определять и устанавливать формы и системы оплаты труда, численность работников, структуру и штатное расписание.

- Определять размер средств, направленных на оплату труда работников предприятия, на техническое и социальное развитие.

Предприятие устанавливает цены на реализуемую продукцию (работы, услуги) в соответствии с действующим законодательством и правовыми актами органов местного самоуправления.

Основными направлениями деятельности ООО «Атриум» являются:

- проектирование и строительство жилой и коммерческой недвижимости;

- геолого-разведочные изыскания на участке;

- строительство бассейнов;

- ландшафтные работы (планирование территории, дренаж, создание искусственного ландшафта, водоемы, альпийские горки);

- благоустройство территории (мощение дорожек, монтаж системы освещения, автоматические системы полива);

- озеленение (реконструкция зеленых насаждений, оформление офисов и др. помещений, сервисное обслуживание озелененных объектов);

- строительство малых архитектурных форм (беседки, барбекю и т.д.);

- дизайн интерьера квартир, коттеджей, офисных помещений;

- изготовление окон, дверей, витражей из дерева, ПВХ и алюминия;

- перепланировка и элитный ремонт квартир;

- продажа и установка сантехники.

На предприятии ООО «Атриум» действует линейно-функциональная организационная структура (Приложение 1). Функциональное разделение предполагает обособление отдельных функций и выделение работников для их выполнения. Оно предусматривает наиболее целесообразную расстановку работников для выполнения технологических операций, четкое определение функциональных обязанностей каждого работника предприятия.

Структура управления ООО «Атриум» позволяет оперативно доводить до персонала организации и осуществлять реализацию различных управленческих решений и идей. Также при существующей схеме управления сохраняется связь руководства с рядовыми сотрудниками предприятия и руководство может послеживать реакцию работников, принимать во внимание их предложения по тем или иным вопросам, связанным с деятельностью предприятия.

Оценим конкурентную среду ООО «Атриум».

Наиболее интенсивная конкуренция имеет место между конкурентами в отрасли. Данное изучение направлено на то, чтобы выявить слабые и сильные стороны конкурентов и на базе этого строить свою стратегию конкурентной борьбы.

Конкурентная борьба идет за величину рыночной доли (особенно на этапе отраслевого роста), так как в большинстве случаев именно этот параметр в долгосрочном периоде определяет прочие. Проигрыш в конкурентной борьбе нередко предопределен уже на стадии соперничества за ресурсы и возможности рыночного продвижения.

Инструментами конкурентной борьбы являются качество продукции, цены, гарантии и реклама. При всем разнообразии форм конкурентной борьбы главным средством ее ведения является продукт. Тот или иной успех определяется имеющимися у организации конкурентными преимуществами.

При анализе внутриотраслевой конкуренции определим степень ее интенсивности как высокую. Но интенсивность конкуренции может увеличиться по мере роста количества конкурирующих организаций; стабилизации спроса или медленного его роста; осуществления финансовой поддержки мощными компаниями (табл. 2.1).

Таблица 2.1 Факторы непосредственного окружения

Группа факторов	Фактор	Проявление	Влияние на предприятие	Возможная мера со стороны предприятия
Конкуренты	Высокий уровень конкуренции	Появление новых фирм с меньшими ценами	Уменьшение прибыли	PR, маркетинг и участие в спонсорстве
	Используют новейшие и редкие технологии и оборудование	Работа с крупными клиентами и большими заказами	Уменьшение спроса	Развитие прибыльных направлений для перераспределения прибыли в новые технологии

Что касается ожидаемых действий конкурентов, то можно сказать, что они будут направлены на внутреннюю среду организации и будут затрагивать производственную и финансовую сферу. Возможные действия конкурирующих товаропроизводителей будут направлены на активизацию спроса со стороны потребителей, что объясняется борьбой за "свой" сегмент рынка. Инструменты конкурентной борьбы (цены, реклама, система стимулирования) этими предприятиями используются достаточно широко, у них имеются разработанные приемлемые для них конкурентные стратегии.

Анализ конкурентной среды в отрасли, состава и структуры конкурентов, намерений и действий конкурентов, давая ценную информацию, должен дополняться анализом состояния и конкурентных возможностей организации, разрабатывающей свои стратегии. Анализируя данные, можно утверждать, что наибольшую угрозу для ООО «Атриум» представляют конкуренты, - в основном это либо мелкие фирмы выигрывающие более низкими ценами, либо это крупные предприятия, у которых больше возможностей для выполнения сложных работ, больше ноу-хау и у них высокопроизводительное оборудование, которое очень дорого приобрести.

В качестве основных конкурентов ООО «Атриум» на рынке ремонтно-строительных услуг принимаем ООО «Континент» и ЗАО «Стройметресурс». Данные фирмы схожи с нашим предприятием по масштабам строительной деятельности и периоду нахождения на рынке.

Оценим по балльной оценке конкурентоспособность продукции жилищного домостроения относительно основных конкурентов (табл. 2.2).

Таблица 2.2 Анализ конкурентоспособности по баллам

Факторы конкурентоспособности предприятия	Балльная оценка
	ООО «Атриум»	Конкуренты
		ООО «Континент»	ЗАО «Стройметресурс»
1	2	3	4
1. Продукт
Качество	9	9	9
Планировка квартир	8	9	4
География	9	4	3
Уровень обслуживания	3	3	2
Сроки	7	7	6
Гарантии	8	8	8
Отделка квартир	8	8	7
Уникальность	9	8	8
Надежность	9	9	9
Сумма баллов	70	65	56
Средний балл	7,8	7,2	6,2
2. Цена
Прейскурантная	5	7	6
Процент скидки с цены	6	5	4
Налоговая скидка	7	7	7
Срок платежа	8	8	8
Условия кредита	7	7	7
Условия финансирования в случае покупки	8	9	8
Сумма баллов	41	43	38
3. Каналы сбыта	8	9	7
Степень охвата рынка	9	8	7
Размещение	8	7	6
Система контроля запасов	8	8	8
Система транспортировки	8	8	8
Формы сбыта:	8	7	5
Прямая доставка	7	5	4
Торговые посредники	7	5	4
Дилеры	5	5	4
Сумма баллов	59	56	48
Средний балл	7,4	7	6
4. Продвижение товаров
Реклама
Для потребителей	9	7	5
Для посредников	9	8	7
Стимулы для потребителей	9	6	6
Обучение и подготовка сбытовых служб	9	8	8
Премии торговым посредникам	7	7	6
Демонстрация продуктов	8	7	5
Продажа на конкурсной основе	8	7	5
Упоминание об изделиях в СМИ	8	7	7
Сумма баллов	75	64	54
Средний балл	8,3	7,1	6
Итого сумма баллов	30,3	28,5	24,5

По средним значениям факторов конкурентоспособности предприятий построим "Многогранники конкурентоспособности" (рис. 2.1).

ООО «Атриум» Размещено на http://www.allbest.ru/

4

ООО «Континент» ЗАО «Стройметресурс»

Рис. 2.1. Многогранники конкурентоспособности

S _УПС = (7,8 х 6,8+6,8 х 7,4+7,4 х 8,3+8,3 х 7,8) = 229,52

S _Салют = (7,2 х 7,2+7,2 х 7+7 х 7,1+7,1 х 7,2) = 203,06

S _УМС = (6,2 х 6,3+6,3 х 6+6 х 6+6 х 6,2) = 150,06

Таким образом, по площади многогранника, фирма ООО «Атриум» превосходит в 1,12 раз ООО «Континент» и в 1,42 раза ЗАО «Стройметресурс». Отставание фирм-конкурентов идет главным образом из-за высокого уровня цен на строительную продукцию и отсутствия выгодных кредитных условий.

2.2 Анализ основных экономических и финансовых показателей ООО «Атриум»

Данные, представленные в таблице 2.3 характеризуют общие результаты и эффективность производственно-хозяйственной деятельности ООО «Атриум» за последние три года и служат основой для проведения экономического анализа.

Таблица 2.3 Технико-экономические показатели деятельности ООО «Атриум»

Показатели	2007 г.	2008 г.	Изменение 2008 г. к 2007 г., %	2009 г.	Изменение 2009 г. к 2007 г., %
1.Объём производства, тыс.н.- ч.	51	49	-4,0	54	+10,0
2.Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	18218	16937	-7,0	19690	+16,0
3.Численность ППП, чел.	120	107	-11,0	95	-12,0
4.Производительность труда, н.- ч.	425	458	+7,0	568	+24,0
5.Фонд оплаты труда, тыс. руб.	5946	7399	+24,0	8661	+17,0

Из данных таблицы видно, что за три года произошло увеличение объема выполненных работ, что составляет 6%. Рассмотрим подробнее эту ситуацию (табл. 2.4).

Таблица 2.4 Динамика производства

Виды работ	2007г. Тыс. Н-час	2008г., Тыс. Н-час	2008/2007, %	2009г. тыс. Н-час	2009/2008, %
Косметический ремонт	28	29	+3	33	+13
Сантехнические работы	4	3	-25	2	-13
Установка окон и дверей	5	7	+40	7	0
Электромонтажные работы	10	8	-25	10	+25
Гарантийное обслуживание	4	2	-50	2	0
ИТОГО	51	49	-4	54	+10

Из данных таблицы видно стабильное объема работ увеличение по косметическому ремонту, снижение и стабилизация объема работ по остальным видам деятельности. Заметные изменения произошли в численности персонала. Так за анализируемый период произошло значительное сокращение численности персонала по всем категориям (на 23%). Это связано с проведенной на предприятии работой по оптимизации численности (табл. 2.5).

Таблица 2.5 Состав персонала ООО «Атриум» по категориям, чел.

Категория персонала	2007г	2008г.	2009г.
	чел.	уд. вес к итогу, %	чел.	уд. вес к итогу, %	чел.	уд. вес к итогу, %
Основные произв. рабочие	105	87	87	82	63	66
Вспомогательные рабочие	8	7	8	7	13	4
Специалисты	2	2	4	4	15	16
Управленческий персонал	5	4	8	7	4	4
Итого	120	100	107	100	95	100

Из данных таблицы видно, что произошло общее снижение численности персонала. При этом численность специалистов значительно возросла, что связано с возрастающей сложностью работ, изменилось соотношение основных и вспомогательных рабочих. Так произошло снижение численности основных производственных рабочих и увеличение численности вспомогательных.

Динамика темпов роста показателей, характеризующих использование основных производственных средств показывает, что стоимость основных производственных средств за три последние года увеличилась. Так, если в 2007 году их стоимость составляла 18218 тыс. руб., то в 2009 году их сумма составила 19690 тыс. руб. Анализируя другие показатели, можно отметить тенденцию роста их величины.

Так, фонд оплаты труда увеличился с 5946 тыс. руб. в 2007 году до 8661 тыс. руб. в 2009 году; то есть вырос в 1,4 раза.

Сравнивая темпы роста фонда оплаты труда и производительности труда на одного работающего за три года, можно отметить, что наблюдается опережение темпов роста заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда. Это объясняется оптимизацией (снижением) численности работников предприятия и инфляционными процессами. С теоретической точки зрения рост производительности труда должен опережать рост заработной платы. Анализ затрат на производство продукции по элементам затрат проведем в разрезе структуры и динамики (табл. 2.6, 2.7)

Таблица 2.6 Динамика затрат на производство продукции по элементам затрат

Элементы затрат	2007г.	2008г.	2009г.
1.Материальные затраты	44041	44102	55792
2.Заработная плата	5946	7399	8661
3.ЕСН	1830	2123	2450
4.Амортизация	896	357	385
5.Прочие расходы	5091	4821	4240
Полная себестоимость	57804	58802	71528
Выручка	82549	84720	100206
Затраты на 1 руб. выручки	0,70	0,69	0,71

Из данных таблицы видно, что затраты имеют тенденцию роста практически такую же как и выручка (затраты на 1 руб. выручки практически не меняются), что говорит о стабильности работы фирмы.

Таблица 2.7 Структура затрат на производство продукции по элементам затрат

Элементы затрат	2007г.	2008г.	2009г.
1. Материальные затраты	75	75	78
2. Заработная плата	10	13	12
3. ЕСН	3	4	3
4. Амортизация ОС	3	1	1
5. Прочие расходы	9	8	6
Полная себестоимость	100	100	100
Затраты на 1 рубль товарной продукции	0,70	0,69	0,71

Из анализа видно, что на протяжении всего анализируемого периода наибольший удельный вес в себестоимости продукции (более 60%) занимают материальные затраты, что говорит о высокой материалоемкости производства. В анализируемом периоде происходит изменение структуры затрат: доля заработной платы повышается, удельный вес амортизации основных средств снижается до 1%, и доля прочих затрат уменьшается.

В целом затраты на один рубль товарной продукции имеют небольшие колебания, но в общем наблюдается стабильность данного показателя.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому, что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [32, c. 126]. Рассчитаем показатели рентабельности продукции в целом по фирме и оформим результаты в таблицу 2.8.

Таблица 2.8 Анализ финансовых результатов деятельности

Показатель	Год	Изменения, %
	2007	2008	2009	2008/ 2007	2009/ 2008	2009/ 2007
Прибыль, тыс. руб.	24740	25873	28611	+4,5	+10,5	+15,6
Выручка, тыс. руб.	82549	84720	100206	+2,6	+18,3	+21,3
Затраты, тыс. руб.	57804	58802	71528	+1,2	+21,6	+23,7
Средние товарные запасы, тыс. руб.	7649	8742	10115	+14,2	+15,7	+32,2
Рентабельность деятельности, %	42,8	44,0	40,0	+1,2	-4,0	-2,8
Рентабельность продаж, %	30,0	30,5	28,6	+0,5	-2,0	-1,4
Рентабельность запасов, %	9,3	10,3	10,1	+1,0	-0,2	+0,8

Таким образом, в работе фирмы наблюдается тенденция роста прибыли, т.к. что в 2009 году по отношению к базисному 2007 году она возросла на 3 871 тыс. руб., или 15,6 %, но как отрицательный момент следует отметить снижение рентабельности.

Так в 2007 году фирма имела с затраченного рубля 42,8 коп. прибыли, в 2008 году - 44 коп., а в 2009 году - 40 коп., т.е. на конец анализируемого периода по отношению к базовому году доход с затраченного рубля снизился на 2,83 коп. или на 6,6 %.

Аналогичная ситуация наблюдается и с рентабельностью продаж: снижение прибыли с рубля продаж в 2009 году по отношению к 2007 составила 1,42 коп. или 4,7 %.

Факторный анализ финансовых результатов показывает, что рентабельность деятельности и продаж снижается за счет превышения темпов роста затрат и выручки над темпами роста прибыли.

Анализ финансового состояния фирмы необходимо провести для выявления слабых мест, чтобы можно было внести изменения в политику фирмы, и на основе этого дать предложения по улучшению работы.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов. В Приложении 2 приведены балансы предприятия за 2007-2009 гг. (на конец года).

В таблице 2.9 приведен один из вариантов построения уплотненного аналитического баланса.

Таблица 2.9 Агрегированный баланс

Показатель	Год	Изменения
	2007	2008	2009	2008/ 2007	2009/ 2008	2009/ 2007
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы, в т.ч.	1724	14,5	1646	12,7	1830	12,2	-78	-4,5	184	11,2	106	6,1
основные средства	1648	13,9	1512	11,7	1739	11,6	-136	-8,3	227	15,0	91	5,5
2. Оборотные активы	10131	85,5	11319	87,3	13190	87,8	1188	11,7	1871	16,5	3059	30,2
2.1 Запасы	7649	64,5	8742	67,4	10115	67,3	1093	14,3	1373	15,7	2466	32,2
2.2 Дебиторская задолженность	2420	20,4	2512	19,4	3003	20,0	92	3,8	491	19,5	583	24,1
2.3 Денежные средства	62	0,5	65	0,5	72	0,5	3	4,8	7	10,8	10	16,1
БАЛАНС	11855	100	12965	100	15020	100	1110	9,4	2055	15,9	3165	26,7
ПАССИВ
4. Капитал и резервы	6550	55,3	6550	50,5	6550	43,6	-	-	-	-	-	-
6. Краткосрочные пассивы	5305	44,7	6415	49,5	8470	56,4	1110	20,9	2055	32,0	3165	59,7
6.1 Кредиты и займы	-	-	-	-	1500	10,0	-	-	1500	-	1500	-
6.2 Кредиторская задолженность	5305	44,7	6415	49,5	6970	46,4	1110	20,9	555	8,7	1665	31,4
БАЛАНС	11 855	100	12 965	100	15 020	100	1110	9,4	2055	15,9	3165	26,7

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, которые можно условно подразделить на две группы:

- свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»; которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: «Дебиторская задолженность», «Прочие оборотные активы», «Кредиторская задолженность» (просроченная);

- свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: «Дебиторская задолженность», «Прочие оборотные активы», «Кредиторская задолженность» (просроченная) [23, c. 235] .

Затем проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период.На анализируемой фирме внеоборотные активы в 2009 году увеличились на 184 тыс. руб., или 11,2 % по отношению к предыдущему году и на 106 тыс. руб., или 6,1 % по отношению к базисному периоду. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения стоимости основных средств, находящихся в распоряжении фирмы, что свидетельствует об обновлении производственной базы предприятия. Оборотные активы предприятия увечились в 2009 году на 1 871 тыс. руб., или 16,5 % по отношению к предыдущему году и на 3 059 тыс. руб., или 30,2 % по отношению к базисному периоду. Данное увеличение произошло за счет роста товарных запасов, так в 2008 году прирост по отношению к базисному году составил 2 466 и тыс. руб., или 32,2 %, что объясняется спецификой деятельности предприятия.

Как отрицательный момент следует оценить рост дебиторской задолженности на 583 тыс. руб. (24,1 %), который произошел в основном за счет выполнения работ с отсрочкой платежа, что соответствует маркетинговой политике предприятия.

На стороне пассивов в 2009 году произошло увеличение в основном за счет роста кредиторской задолженности предприятия.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В таблице 2.9 (в графах «Удельный вес %») структурно представлен баланс фирмы по укрупненной номенклатуре статей.

Если увеличивается доля оборотных средств, то можно сделать следующие выводы:

- может быть сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств;

- может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы. На анализируемой фирме именно такая ситуация: снизилась доля внеоборотных активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов. Анализируя структуру пассива баланса следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, то есть собственных источников предприятия.

Ликвидность предприятия - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов.

Анализ ликвидности баланса представим в виде табл. 2.10.

Таблица 2.10 Показатели ликвидности баланса фирмы

Показатель	Год	Изменения
	2007	2008	2009	2008/ 2007	2009/ 2008	2009/ 2007
	Тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	62	0,5	65	0,5	72	0,5	3	4,8	7	10,8	10	16,1
2. Быстрореализуемые активы (А2)	10006	84,4	11139	85,9	13067	87,0	1133	11,3	1928	17,3	3061	30,6
3. Медленно реализуемые активы (А3)	63	0,5	115	0,9	51	0,3	52	82,5	-64	-55,7	-12	-19,0
4. Труднореализуемые активы (А4)	1724	14,5	1646	12,7	1830	12,2	-78	-4,5	184	11,2	106	6,1
БАЛАНС	11855	100,0	12965	100,0	15020	100,0	1110	9,4	2055	15,9	3165	26,7
1. Наиболее срочные обязательства (П1)	5305	44,7	6415	49,5	6970	46,4	1110	20,9	555	8,7	1665	31,4
2. Краткосрочные пассивы (П2)	-	-	-	-	1500	10	-	-	1500	-	1500	-
3. Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Постоянные пассивы (П4)	6550	55,3	6550	50,5	6550	43,6	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	11855	100,0	12965	100,0	15020	100,0	1110	9,4	2055	15,9	3165	26,7

Из данных табл. 2.10 наглядно видно, что баланс анализируемой фирмы не является абсолютно ликвидным как за весь анализируемый период:

А1 << П1, А2 >> П2, А3 >> П3, А4 < П4.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Используя данные табл. 2.10, рассчитаем коэффициенты ликвидности анализируемой фирмы, и оформим в табл. 2.11.