Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Монолит-ТК"
Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности. Показатели и методика финансового анализа, его информационная база. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Монолит-ТК", разработка мероприятий по повышению ее эффективности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.10.2010 |
| Размер файла | 1,6 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала:
Kман = Собственные оборотные средства/Собственный капитал (1.12)
5. Коэффициент покрытия инвестиций показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами:
Kпдв= Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы (1.13)
6. Коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами:
Kмз= Собственные оборотные средства / Запасы (1.14)
7. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:
K сс/зс = (Привлеченный капитал + Краткосрочные кредиты банков)
Собственный капитал (1.15)
8. Коэффициент мобильности собственных средств:
Кмоб = (Собственный капитал - Внеоборотные активы)
Собственный капитал (1.16)
Показывает степень мобильности собственных средств предприятия.
Одна их важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так многие предприятия, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в "неудобное" время.
Несмотря на кажущуюся простоту задачи количественного оценивания финансовой устойчивости предприятия, единого общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценки нет. Показатели, включаемые в различные методики анализа, могут существенно варьировать как в количественном отношении, так и по методам расчета.
Завершающим этапом оценки финансового состояния коммерческого предприятия является определение показателей деловой активности.
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала компании. Количественная оценка деловой активности может быть сделана по двум направлениям Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ./ Под. ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. -- М.: ИНФРА-М,. 2006. - 417 с.:
1. Степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
2. Уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
1.3 Информационная база анализа
В зависимости от вида экономического анализа различают учетные и внеучетные источники информации.
Учетные источники информации - бухгалтерская отчетность, статистическая отчетность, отчетность руководителя унитарного предприятия, нормативы предприятия.
Внеучетные источники информации - материалы проверок налоговой инспекции, аудиторской фирмы, материалы собрания трудового коллектива, материалы печати.
Анализ финансового состояния предполагает предварительную подготовку информации: сквозная проверка данных, содержащихся в отчетном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам; приведение данных отчетности к сопоставимому виду;
Обязательно проводят проверку достоверности информации.
Проверку проводят с точки зрения:
ее увязки в разных формах плана (план по производству продукции (услуг) с планом ее реализации);
соответствия предшествующим формам отчета;
правильности арифметических расчетов (избирательно);
увязки в разных формах отчетности (логический контроль);
проводится проверка сводных отчетов и встречные проверки информации.
Основным источником информации для проведения финансового анализа служит отчетность предприятия (организации). Согласно Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу главная задача в области бухгалтерского учета заключается в обеспечении относительной независимости организации учетного процесса от какого-либо определенного вида отчетности. В Концепции предусматривается формирование следующих видов отчетности хозяйствующих субъектов:
индивидуальная бухгалтерская отчетность;
консолидированная финансовая отчетность;
управленческая отчетность;
налоговая отчетность.
Индивидуальная бухгалтерская отчетность как элемент метода бухгалтерского учета выполняет две функции:
информационную;
контрольную.
С одной стороны, она характеризует финансовое положение и финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта.
С другой стороны, она обеспечивает системный контроль правильности и точности данных бухгалтерского учета при завершении каждого учетного цикла. В связи с этим все хозяйствующие субъекты должны составлять индивидуальную бухгалтерскую отчетность за каждый отчетный период.
Индивидуальная бухгалтерская отчетность предназначена для:
выявления конечного финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта - чистой прибыли (убытка) и распределения ее между собственниками;
представления в надзорные органы;
выявления признаков банкротства хозяйствующих субъектов;
формирования единой государственной базы статистического наблюдения и макроэкономических показателей;
использования в управлении хозяйствующим субъектом, судопроизводстве и при налогообложении Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах: Учебное пособие. - М.: Экономика,2006..
Главная задача в области индивидуальной бухгалтерской отчетности заключается в обеспечении гарантированного доступа заинтересованным пользователям к качественной, надежной и сопоставимой персонифицированной информации о хозяйствующих субъектах.
Консолидированная финансовая отчетность как разновидность бухгалтерской отчетности предназначена для характеристики финансового положения и финансового результата деятельности группы хозяйствующих субъектов, основанной на отношениях контроля. Консолидированная финансовая отчетность выполняет исключительно информационную функцию и представляется заинтересованным внешним пользователям. Данная отчетность должна быть одним из основных источников финансовой информации для принятия экономических решений этими пользователями.
Консолидированная финансовая отчетность главным образом должна обеспечивать гарантированный доступ заинтересованным пользователям к качественной, надежной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих субъектов. Для решения этой задачи необходимы составление консолидированной финансовой отчетности по международным стандартам (МСФО), а также проведение обязательного аудита и публикация его результатов Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения).-Спб.: Проспект,2007..
Управленческая отчетность предназначена для использования в управлении хозяйствующим субъектом (руководством, другим управленческим персоналом). В связи с этим содержание, периодичность, сроки, формы и порядок ее составления определяются хозяйствующим субъектом самостоятельно. Вместе с тем передовая практика управления показывает, что наиболее полезным и эффективным является такое построение управленческой отчетности, при котором содержание и порядок ее составления основываются на тех же принципах, на каких составляется индивидуальная бухгалтерская и консолидированная финансовая отчетность.
Главная задача в области управленческой отчетности заключается в широком распространении передового опыта ее организации, а также опыта ее использования в управлении хозяйствующим субъектом.
Налоговая отчетность (налоговые декларации) предназначена для фискальных целей и обязательна для составления хозяйствующими субъектами, круг которых установлен налоговым законодательством. Налоговая отчетность должна составляться на основе информации, формируемой в бухгалтерском учете, путем корректировки ее по правилам налогового законодательства.
Главная задача в области налоговой отчетности заключается в снижении затрат на ее формирование путем существенного приближения правил налогового учета к правилам бухгалтерского учета Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. - М.: Альфа-Пресс, 2007..
Согласно российским стандартам бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.
Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал отчетного года нарастающим итогом, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.
При формировании показателей финансовой отчетности необходимо руководствоваться:
Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете";
Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 № 43н;
иными положениями по бухгалтерскому учету;
Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Минфина России от 31.10 2000 № 94н;
отдельными рекомендациями и указаниями, регулирующими вопросы составления бухгалтерской отчетности, утверждаемыми Минфином России.
Данный блок нормативных документов связан с реализацией Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2007..
Формы бухгалтерской отчетности, приведенные в качестве приложения к приказу Минфина России № 67н от 22 июля 2002 г. "О формах бухгалтерской отчетности организаций", являются примерными. Это означает, что организация вправе внести в них изменения либо разработать собственные формы бухгалтерской отчетности с соблюдением требований, установленных Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина России от 06.07.99 № 43н. Это подтверждается и в п.1 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных тем же приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н.
Новые подходы к формированию бухгалтерской отчетности выражаются в отказе от типовых форм бухгалтерской отчетности, т.е. от одинакового набора показателей о работе организации независимо от вида деятельности, масштаба производства, организационно-правовой формы и т.п. Как показала практика, типовые формы для одних организаций являлись избыточными в части предусмотренных показателей, а для других - недостаточными. В связи с этим возможны три варианта формирования бухгалтерской отчетности с условными названиями: упрощенный, стандартный и множественный.
Упрощенный вариант - для субъектов малого предпринимательства и некоммерческих (кроме бюджетных) организаций. В этом случае в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются форма № 1 "Бухгалтерский баланс" и форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках". По некоммерческим организациям рекомендуется дополнительно включить в состав годовой бухгалтерской отчетности Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).
Стандартный вариант - для коммерческих организаций, относящихся к группе средних и крупных организаций. Этот вариант предполагает формирование бухгалтерской отчетности применительно к образцам форм, показанным в приложении к приказу №67н, если показатели, приведенные в этих образцах форм, позволяют соблюдать изложенные в ПБУ 4/99 общие требования к бухгалтерской отчетности, правила оценки статей бухгалтерской отчетности, а также требования, касающиеся раскрытия информации, которые содержатся в положениях по бухгалтерскому учету.
Множественный вариант - для коммерческих организаций, относящихся к группе крупнейших организаций, и крупных организаций, имеющих несколько видов деятельности. При этом варианте количество форм, составляющих бухгалтерскую отчетность организации, а также вариантность представления отчетной информации значительно возрастают по ряду причин. Так, целесообразно вместо одной формы № 5 (Приложение к бухгалтерскому балансу) представлять показатели отдельных ее разделов в виде самостоятельных форм бухгалтерской отчетности, либо раздел, характеризующий размер произведенных текущих расходов организации, включить в виде приложения к форме № 2 (Отчет о прибылях и убытках). Важную роль в крупных компаниях играет информация по сегментам (операционным и географическим) Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. - М.: Эксмо,2007..
Однако в части формирования бухгалтерской отчетности возможно выделение четвертого варианта для отдельной группы организаций - акционерных обществ, ценные бумаги которых котируются на фондовом рынке. Они, наряду с бухгалтерской отчетностью, сформированной по российским правилам, составляют годовую бухгалтерскую отчетность исходя из требований Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и представляют ее организатору торговли на рынке ценных бумаг, инвестору и другим заинтересованным лицам по их требованию.
В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н, в состав стандартной годовой отчетности включаются:
Бухгалтерский баланс (форма № 1);
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
Отчет об изменениях капитала (форма № 3);
Отчет о движении денежных средств (форма № 4);
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
пояснительная записка;
аудиторское заключение (если данная организация в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту);
Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6) Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика,2007..
В состав промежуточной бухгалтерской отчетности (за I квартал, 1-е полугодие, 9 месяцев) в обязательном порядке включаются только Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Организация имеет право расширить этот список и по собственной инициативе представить в составе очередного квартального (полугодового, 9-месячного) отчета помимо двух обязательных любые другие формы, по общему правилу включаемые в состав годовой отчетности.
При разработке организацией форм финансовой отчетности самостоятельно на основе образцов форм, приведенных в приложении к приказу Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 № 67н "Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности", должны соблюдаться общие требования к финансовой отчетности (полнота, существенность, нейтральность, сравнимость, сопоставимость и пр).
В финансовую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в финансовой отчетности, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп заинтересованных пользователей финансовой отчетности относительно других. Если посредством отбора или формы представления информация влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных результатов, информация не является нейтральной.
Данные финансовой отчетности организации должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы) Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент, 6, 2002..
Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях, а также составляющих капитала должны приводиться в финансовой отчетности обособленно в случаях их существенности и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
Каждый существенный показатель должен представляться в финансовой отчетности отдельно. Несущественные суммы аналогичного характера или назначения могут объединяться и не представляться отдельно.
Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение организацией вопроса, является ли данный показатель существенным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения.
Как минимум, организация должна раскрыть в финансовой отчетности данные по группам статей, включенных в бухгалтерский баланс, и статьям, включенным в отчет о прибылях и убытках, в соответствии с требованием Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99.
Расшифровка соответствующих показателей групп статей бухгалтерского баланса или статей отчета о прибылях и убытках с учетом размера и характеристики данных, включенных в группу статей бухгалтерского баланса или статью отчета о прибылях и убытках, может приводиться организацией непосредственно в вышеуказанных формах (как "в том числе" или "из них" к соответствующим группам статей или статьям) или в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. При этом следует иметь в виду, что существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее пяти процентов. Организация может принять решение о применении для целей отражения в финансовой отчетности существенной информации критерия, отличного от вышеназванного Шеремет Д.А., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2003. С. 211..
Организация при составлении бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним должна придерживаться принятых ею в установленном порядке содержания и форм финансовой отчетности от одного отчетного года к другому. При этом в случае незаполнения той или иной статьи (строки, графы), предусмотренной в принятой организацией форме, ввиду отсутствия у организации в отчетном периоде соответствующих активов, обязательств, доходов, расходов, хозяйственных операций эта статья (строка, графа) прочеркивается.
По каждому числовому показателю финансовой отчетности, кроме отчета, составляемого вновь созданной организацией за первый отчетный период, должны быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий отчетному.
Если организация принимает решение в представляемой финансовой отчетности раскрывать по каждому числовому показателю данные более чем за два года (три и более), то организацией должна быть обеспечена сопоставимость данных за все периоды.
Сравнительная информация по каждому числовому показателю может включаться непосредственно в принятые организацией формы отчетности (в том числе в виде отдельных таблиц, включенных непосредственно в формы бухгалтерского баланса или отчета о прибылях и убытках после показателей, в Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), в формы, разработанные и принятые организацией самостоятельно) или в пояснительную записку.
В финансовой отчетности организации должна быть обеспечена сопоставимость отчетных данных с показателями за предшествующий отчетный год (годы) или соответствующие периоды предшествующих отчетных периодов исходя из изменений, связанных с применением Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, законодательных и иных нормативных актов, с учетом произведенной реорганизации и пр.
Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы в данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Дело и Сервис, 2007. - 368 с..
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Монолит-ТК"
2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО "Монолит-ТК"
Торговая компания "Монолит" работает на рынке музыкальной и видео продукции. Потенциальный рынок компании не ограничен географически границами между регионами или странами. Мы предлагаем оптом носители различных форматов с фонограммами и клипами российских и зарубежных исполнителей, видео-фильмами и т.д.
Торговая компания "Монолит" - компания, которая умеет находить, создавать и продвигать на легальном рынке качественный продукт, востребованный потребителями. Мы устремлены на формирование правильного, устойчивого, цивилизованного рынка и на установление честной конкуренции на нем. Деятельность компании Монолит осуществляется в культурном пространстве России и других стран, в которых есть интерес к русской музыке и культуре.
"Монолит" - принципиально легальная компания и не занимается пиратством. Мы возлагаем большие надежды на легализацию рынка и будем активно способствовать этому, опираясь на собственные силы и на поддержку единомышленников среди партнеров по бизнесу, государственных и общественных организаций.
Торговая компания "Монолит" стремится к созданию дилерской сети в российских регионах и за рубежом.
Основой бизнеса является сильный менеджерский состав. Монолит постоянно стремится к развитию и совершенствованию своих компетенций. Мы ориентируемся на долгосрочное сотрудничество с нашими партнерами.
ОАО "Монолит-ТК" является коммерческой организацией. Основной целью его деятельности является получение прибыли, направляемой на развитие самого общества и удовлетворение интересов его участников.
Правоспособность общества, как юридического лица, возникла с момента его государственной регистрации.
Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в числе которых:
оптово-розничная и посредническая деятельность;
внешнеэкономическая деятельность, создание совместных предприятий по реализации товаров народного потребления;
любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.
ОАО "Монолит-ТК" имеет и вправе иметь в собственности или во владении, пользовании деньги, вещи, имущественные и иные права, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе общества. Оно вправе в порядке, определенном действующим законодательством, учредительными документами или решениями общих собраний участников, владеть, пользоваться и распоряжаться, имеющимися у него, деньгами, вещами, имущественными и иными правами, в том числе и переданными участниками в качестве вклада в уставной капитал.
Источниками формирования имущества общества являются:
вклады участников общества;
финансово - хозяйственная деятельность общества;
финансовая и другая материальная помощь физических и юридических лиц;
другие источники формирования в соответствии с действующим законодательством.
К органам управления ОАО "Монолит-ТК" относятся:
общее собрание участников общества;
единоличный исполнительный орган - директор общества;
ликвидационная комиссия общества.
Высшим органом ОАО "Монолит-ТК" является общее собрание участников общества. Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников общества, принимать участие в обсуждении повестки дня и голосовать при принятии решений.
Каждый участник общества имеет на общем собрании участников общества число голосов, пропорциональное доле в уставном капитале.
Руководство текущей деятельностью ОАО "Монолит-ТК" осуществляется единоличным исполнительным органом - директором. Директор подчинен общему собранию участников и назначается им сроком на пять лет.
Директор ОАО "Монолит-ТК" может:
без доверенности действовать от имени общества, в том числе представлять его интересы и совершать сделки;
выдавать доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия;
издавать приказы о назначении на должности работников, об их переводе и увольнении, применять меры поощрения и налагать дисциплинарные взыскания;
осуществлять иные полномочия, не отнесенные федеральными законами или уставом к компетенции общего собрания участников общества.
Контроль за деятельностью директора осуществляется ревизором, избираемым ОАО "Монолит-ТК" из числа участников общества или из числа третьих лиц. Ревизор избирается очередным собранием участников сроком на один год.
Ревизор вправе в любое время проводить проверки финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Монолит-ТК". По его требованию директор, а также работники общества обязаны давать необходимые пояснения в устной или письменной форме.
ОАО "Монолит-ТК" не обязано публиковать отчетность о своей деятельности, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Оно обязано хранить по месту нахождения единоличного исполнительного органа документы, предусмотренные федеральным законодательством и иными правовыми актами РФ, уставом, внутренними документами общества, решениями общего собрания участников общества, совета директоров и исполнительных органов.
Организационную структуру ОАО "Монолит-ТК" можно представить в виде следующей схемы (рис.2.1).
2
Рис.2.1 - Организационная структура управления ОАО "Монолит-ТК"
ОАО "Монолит-ТК" может быть добровольно реорганизовано в порядке, предусмотренном федеральными законами. Реорганизация общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Порядок реорганизации общества в указанных формах определяется федеральными законами.
Целями деятельности общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.
К основным видам деятельности общества относятся:
внешнеэкономическая и внешнеторговая деятельность, экспортно-импортные операции;
приобретение, владение, управление имуществом;
оказание любых услуг, менеджмент;
представительство иностранных лиц на территории РФ;
создание совместных с зарубежными фирмами предприятий и магазинов;
проведение внешнеторговых и посреднических операций по приобретению за рубежом передовых технологий и оборудования, запасных и комплектующих частей к ним для последующей продажи на территории РФ, а также для собственных нужд;
оказание посреднических услуг;
услуги по продвижению экспортных и импортных товаров, логистика, реклама;
организация и проведение выставок, презентаций, ярмарок, аукционов;
другие виды деятельности не запрещенные Уставом и действующим законодательством РФ.
В табл.2.1 представлены основные технико-экономические показатели деятельности ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг.
Таблица 2.1
Оценка технико-экономических показателей деятельности ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг.
|
Показатели |
Годы |
Отклонение (+,-) |
Темпы роста,% |
|||||
|
2006 |
2007 |
2008 |
2007г. к 2006г. |
2008г. к 2007г. |
2007г. к 2006г. |
2008г. к 2007г. |
||
|
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
52173 |
73448 |
132419 |
21275 |
58971 |
140,8 |
180,3 |
|
|
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
46093 |
66083 |
123632 |
19990 |
57549 |
143,4 |
187,1 |
|
|
Численность ППП, чел. |
48 |
46 |
49 |
-2 |
3 |
95,8 |
106,5 |
|
|
Производительность труда, руб. |
1086,9 |
1596,7 |
2702,4 |
509,8 |
1105,7 |
146,9 |
169,2 |
|
|
Средняя величина основных фондов, тыс. руб. |
7 986 |
10 791 |
12 450 |
2806 |
1659 |
135,1 |
115,4 |
|
|
Фондоотдача |
6,5 |
6,8 |
10,6 |
0,3 |
3,8 |
104,2 |
156,3 |
|
|
Средняя величина оборотного капитала (оборотных активов), тыс. руб. |
13 563 |
22 355 |
35 500 |
8792 |
13145 |
164,8 |
158,8 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
3,8 |
3,3 |
3,7 |
-0,5 |
0,4 |
85,4 |
113,5 |
|
|
Прибыль от продажи, тыс. руб. |
6080 |
7368 |
8787 |
1288 |
1419 |
121,1 |
119,3 |
|
|
Рентабельность,% |
11,7 |
10,0 |
6,6 |
-1,7 |
-3,4 |
86,0 |
66,2 |
По результатам табл.2.1 можно сделать следующие выводы:
за 2007 г. выручка от продажи продукции увеличилась на 21275 тыс. руб. или 40,8% и составила 73448 тыс. руб., за 2008 г. сумма выручки составила 132419 тыс. руб., что выше предыдущего показателя на 80,3% или 58971 тыс. руб.;
себестоимость товарной продукции (включая управленческие и коммерческие расходы) за 2007 г. увеличилась на 19990 тыс. руб. или 43,4%, за 2008 г. произошло увеличение данного показателя на 87,1% или 57549 тыс. руб., рост себестоимости продукции обусловлен увеличением цен на материалы, используемые в хозяйственной деятельности торгового предприятия;
в 2007 г. наблюдается снижение численности персонала на 2 чел., или на 4,2% по сравнению с 2006 г., однако за 2008 г. среднесписочная численность составила 49 чел., что на 3 чел. выше, чем за 2007 г. и на 1 чел. выше, чем за 2006 г.;
положительным фактором явилось увеличение производительности труда на 46,9% в 2007 г., и на 69,2% в 2008 г.;
в 2007 г. наблюдается рост среднегодовой стоимости основных средств на 2 806,0 тыс. руб. или 35,0% по сравнению с 2006 г., в 2008 г. среднегодовая стоимость основных средств составила 12 450,0 тыс. руб., что выше чем за 2007 г. на 1656,0 тыс. руб. или 15,0%;
в связи с ростом выручки предприятия в 2007 г. увеличилась фондоотдача основных фондов торгового предприятия на 4,2%, также то, что темпы роста среднегодовой стоимости основных средств были ниже, чем выручки от продажи продукции привело к повышению данного показателя и в 2008 г. на 56,3% по сравнению с 2006 г.;
в 2008 г. снизилась оборачиваемость оборотных активов предприятия на 14,6% по сравнению с 2007 г., что является негативным фактором деятельности предприятия, т.к снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия ведет к снижению выручки и прибыли от продажи продукции предприятия, в 2008 г. данный показатель повысился на 13,5%;
сумма прибыли от продажи продукции, работ услуг составила в 2007 г.7368 тыс. руб., что выше на 21,1% чем за 2006 г., в 2008 г. также наблюдается рост прибыли от продажи продукции на 19,3% или 1419 тыс. руб. в 2008 г.;
рентабельность продаж составила 11,7% - в 2006 г.; 10,0% - в 2007 г. и 6,6% в 2008 г.
Рентабельность основного капитала рассчитываем делением прибыли от продаж на среднегодовую стоимость основных средств. Данный показатель снижается с 76,1% до 70,6% в 2008 г.
В табл.2.2 представлена динамика активов ОАО "Монолит-ТК" по данным бухгалтерской отчетности за 2006-2008гг.
Таблица 2.2
Динамика активов и пассивов ОАО "Монолит-ТК" за 2006 - 2008 гг.
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение (+,-) |
|||||||||
|
2006 |
2007 |
2008 |
2007г. к 2006г. тыс. руб. |
Темп роста % |
2008г. к 2007г. тыс. руб. |
Темп роста % |
|||||
|
в тыс. руб. |
в% к валюте баланса |
в тыс. руб. |
в% к валюте баланса |
в тыс. руб. |
в% к валюте баланса |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
|
Актив |
|||||||||||
|
1. Иммобилизованные средства |
97360 |
84,2 |
107177 |
80,2 |
162175 |
78,5 |
9817 |
10,1 |
54998 |
51,3 |
|
|
2. Оборотные активы |
18244 |
15,8 |
26465 |
19,8 |
44535 |
21,5 |
8221 |
45,1 |
18070 |
68,3 |
|
|
запасы |
11728 |
10,1 |
17523 |
13,1 |
22517 |
10,9 |
5795 |
49,4 |
4994 |
28,5 |
|
|
в том числе: сырье и материалы; |
11428 |
9,9 |
17205 |
12,9 |
22198 |
10,7 |
5777 |
50,6 |
4993 |
29 |
|
|
- готовая продукция (товары). |
62 |
0,1 |
- |
- |
- |
- |
-62 |
-100 |
- |
- |
|
|
незавершенное производство |
238 |
0,2 |
318 |
0,2 |
319 |
0,2 |
80 |
33,6 |
1 |
0,3 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
696 |
0,6 |
1044 |
0,8 |
1076 |
0,5 |
348 |
50 |
32 |
3,1 |
|
|
ликвидные активы: |
5820 |
5 |
7898 |
5,9 |
20942 |
10,1 |
2078 |
35,7 |
13044 |
165,2 |
|
|
- денежные средства и краткосрочные вложения; |
246 |
0,2 |
736 |
0,6 |
4228 |
2 |
490 |
199,2 |
3492 |
5,7 раза |
|
|
- дебиторская задолженность |
5574 |
4,8 |
7162 |
5,4 |
16714 |
8,1 |
1588 |
28,5 |
9552 |
133,4 |
|
|
Пассив |
|||||||||||
|
1. Собственные средства |
107374 |
92,9 |
121969 |
91,3 |
192562 |
93,2 |
14595 |
13,6 |
70593 |
57,9 |
|
|
2. Заемные средства, всего |
388 |
0,3 |
127 |
0,1 |
222 |
0,1 |
-261 |
-67,3 |
95 |
74,8 |
|
|
из них: долгосрочные; |
- |
- |
127 |
0,1 |
222 |
0,1 |
127 |
- |
95 |
74,8 |
|
|
- краткосрочные. |
388 |
0,3 |
- |
- |
- |
- |
-388 |
-100 |
- |
- |
|
|
3. Привлеченный капитал |
7842 |
6,8 |
11546 |
8,6 |
13926 |
6,7 |
3704 |
47,2 |
2380 |
20,6 |
|
|
Валюта баланса |
115604 |
100 |
133642 |
100 |
206710 |
100 |
18038 |
15,6 |
73068 |
54,7 |
По данным табл.2.2 можно сделать следующие выводы. Структура активов организации за 2007 г. характеризуется следующим соотношением: 80,2% иммобилизованных средств и 19,8% текущих активов.
Активы организации за 2007 г. увеличились на 18038 тыс. руб. (на 15,6%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 13,6%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.
Рост величины активов за 2007 г. организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
Незавершенное строительство - 7830 тыс. руб. (43,3%)
Запасы - 5777 тыс. руб. (31,9%)
Основные средства - 1927 тыс. руб. (10,6%)
Дебиторская задолженность - 1588 тыс. руб. (8,8%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
Резервный капитал - 14673 тыс. руб. (78,2%)
Задолженность поставщиков - 3061 тыс. руб. (16,3%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2007 г. можно выделить "Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-62 тыс. руб. и - 388 тыс. руб. соответственно);
структура активов организации на последний день 2008 г. характеризуется следующим соотношением: 78,5% иммобилизованных средств и 21,5% текущих активов. Активы организации за 2008 г. увеличились на 73068 тыс. руб. (на 54,7%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 57,9%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.
Рост величины активов организации за 2008 г. связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса:
незавершенное строительство - 53592 тыс. руб. (73,3%);
дебиторская задолженность - 9552 тыс. руб. (13,1%);
запасы - 4993 тыс. руб. (6,8%).
Одновременно, в пассиве баланса за 2008 г. наибольший прирост произошел по строке "Резервный капитал" (+69034 тыс. руб., или 92,1% вклада в прирост пассивов организации в течение рассматриваемого периода (2006 г)).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2008 г. можно выделить "Запасы: расходы будущих периодов" в активе и "Кредиторская задолженность: прочие кредиторы" в пассиве (-66 тыс. руб. и - 1899 тыс. руб. соответственно).
Таким образом, можно сделать вывод об увеличении имущества ОАО "Монолит-ТК" в период с 2006 по 2008 гг.
2.2 Анализ финансового состояния
Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг.
Коэффициент автономии организации на последний день 2007 г. составил 0,91. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ОАО "Монолит-ТК" (91%) в общем капитале организации - организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2007 г. составило 0,91, что полностью соответствует общепринятому в мировой практике значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Монолит-ТК" составляет 91%).
Таблица 2.3
Показатели финансовой устойчивости ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008г.
|
Показатель |
Нормативное значение |
Значение показателя |
Отклонение (+,-) |
||||
|
2006г. |
2007г. |
2008г. |
2007 г. к 2006 г. |
2008 г. к 2007 г. |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. Коэффициент автономии |
? 0,5 |
0,93 |
0,91 |
0,93 |
-0,02 |
0,02 |
|
|
2. Коэффициент отношения заемных и собственных средств |
? 1,0 |
13,05 |
10,45 |
13,61 |
-2,6 |
3,16 |
|
|
3. Коэффициент покрытия инвестиций |
? 0,9 |
0,93 |
0,91 |
0,93 |
-0,02 |
0,02 |
|
|
4. Коэффициент маневренности собственного капитала |
? 0,5 |
0,09 |
0,12 |
0,16 |
0,03 |
0,04 |
|
|
5. Коэффициент мобильности оборотных средств |
?0,5 |
0,16 |
0,2 |
0,22 |
0,04 |
0,02 |
|
|
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов |
? 0,5 |
0,85 |
0,85 |
1,36 |
<0,01 |
0,51 |
|
|
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов |
? 0,1 |
0,55 |
0,56 |
0,69 |
0,01 |
0,12 |
|
|
8. Коэффициент краткосрочной задолженности |
- |
1 |
0,99 |
0,98 |
-0,01 |
<0,01 |
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ОАО "Монолит-ТК". Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,85) на 31.12.2007 г. соответствует нормальному значению, т.е. материальные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО "Монолит-ТК" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (99% и 1% соответственно). При этом за рассматриваемый период (2007 г) доля долгосрочной задолженности выросла на 1%.
Коэффициент автономии организации на последний день 2008 г. составил 0,93. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ОАО "Монолит-ТК" к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 93% в общем капитале организации). Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2008 г. равно 0,93, что полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Монолит-ТК" составляет 93%).
Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день декабря 2008 г. составило 0,16. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ОАО "Монолит-ТК". Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,36) соответствует норме, т.е. материальные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ОАО "Монолит-ТК".
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО "Монолит-ТК" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно).
При этом за 2008 г. доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.
В табл.2.4 и 2.5 представлена оценка стоимости чистых активов предприятия по отношению к его уставному капиталу.
Таблица 2.4
Оценка стоимости чистых активов ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2007 гг.
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение (+,-) |
|||||
|
2006г. |
2007г. |
тыс. руб. |
в% к валюте баланса |
||||
|
тыс. руб. |
в% к валюте баланса |
тыс. руб. |
в% к валюте баланса |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. Чистые активы |
107374 |
92,9 |
121969 |
91,3 |
14595 |
-1,6 |
|
|
2. Уставный капитал |
103213 |
89,28 |
116605 |
87,25 |
13392 |
-2,03 |
|
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом |
4161 |
3,6 |
5364 |
4,01 |
1203 |
0,41 |
Чистые активы организации на последний день декабря 2007 г. на 5364 тыс. руб. превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО "Монолит-ТК", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов на 13,6% в течение рассматриваемого периода.
Таблица 2.5
Оценка стоимости чистых активов ОАО "Монолит-ТК" за 2007-2008 гг.
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение (+,-) |
|||||
|
2007г. |
2008г. |
тыс. руб. |
в% к валюте баланса |
||||
|
тыс. руб. |
в% к валюте баланса |
тыс. руб. |
в% к валюте баланса |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. Чистые активы |
121969 |
91,3 |
192562 |
93,2 |
70593 |
1,9 |
|
|
2. Уставный капитал |
116605 |
87,25 |
116605 |
56,41 |
0 |
-30,84 |
|
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом |
5364 |
4,01 |
75957 |
36,75 |
70593 |
32,74 |
Чистые активы организации на конец 2008 г. на 75957 тыс. руб. превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение ОАО "Монолит-ТК", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 57,9% за анализируемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Таким образом, практически по всем показателям деятельности предприятия наблюдается рост, что характеризует повышение эффективности деятельности ОАО "Монолит-ТК".
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.
В табл.2.6 представлены показатели доходности и рентабельности ОАО "Монолит-ТК".
Таблица 2.6
Показатели доходности и рентабельности ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг.
|
Показатели |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
Абсолютное изменение (+,-) |
|
|
1. Рентабельность текущей деятельности (Прибыль от продаж / Полная себестоимость проданной продукции),% |
13,2 |
11,2 |
7,1 |
-6,1 |
|
|
2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж (Прибыль от продаж / Выручка от продаж),% |
11,7 |
10,0 |
6,6 |
-5,0 |
|
|
3. Рентабельность по чистой прибыли (Чистая прибыль / Выручка от продаж),% |
8,4 |
7,3 |
4,5 |
-3,8 |
|
|
4. Общая рентабельность (Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж),% |
11,2 |
9,6 |
6,1 |
-5,1 |
Динамика развития показателей рентабельности свидетельствует о снижение доходности различных сфер деятельности ОАО "Монолит-ТК". Снижение рентабельности текущей деятельности за анализируемый период 2006 - 2008 гг. на 6,1 свидетельствует о росте затрат на единицу продукции и сокращении доходности операций по реализации товаров (продукции, работ, услуг). Снижение рентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой прибыли, так и на основании прибыли от продаж, свидетельствует о сокращении эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговой политики организации.
В результате можно наблюдать сокращение показателя общей рентабельности на 5,1, характеризующего результативность и доходность всех видов деятельности коммерческой организации.
Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли ОАО "Монолит-ТК" в абсолютном отношении не создал достаточных условий для экономического развития капитала предприятия.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, являясь основой для определения возможности своевременного и полного расчета по обязательствам фирмы.
Ликвидность баланса характеризуется уровнем покрытия обязательств предприятия соответствующими по возможным срокам обналичивания активами.
Проведение анализа ликвидности баланса осуществляется способом сравнения активов, сформированных по степени их ликвидности с пассивами, группировка которых осуществлялась по срокам погашения.
В табл.2.7 представлена оценка ликвидности ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг.
На конец декабря 2007 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (2,29 при нормативном значении 2,0 и более). В течение 2007 г. коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,08 процентных пункта.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,68. Это говорит о недостатке на конец 2007 г. у ОАО "Монолит-ТК" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Таблица 2.7. Расчет коэффициентов ликвидности ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008гг.
|
Показатель ликвидности |
Значения показателя |
Отклонение (+,) |
Рекомендованное значение |
||||
|
2006г. |
2007г. |
2008 г. |
2007 г. к 2006 г. |
2008 г. к 2007 г. |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
2,22 |
2,29 |
3,2 |
0,08 |
0,91 |
>2,0 |
|
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
0,71 |
0,68 |
1,5 |
-0,02 |
0,82 |
>1,0 |
|
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,03 |
0,06 |
0,3 |
0,03 |
0,24 |
>0,2 |
При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2007 г. составило 0,06. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за 2006 г. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,03 процентных пункта.
На 31.12.2008 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 3,2. За 2008 г. коэффициент вырос на 0,91 процентных пункта. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (1,5). Это свидетельствует о достаточности у ОАО "Монолит-ТК" ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008 г. имеет значение, соответствующее норме (0,3). При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,24 процентных пункта.
2.4 Анализ деловой активности
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этим показателям относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
Значение показателей деловой активности отобразим в табл.2.8
Таблица 2.8
Показатели деловой активности
|
Показатель |
Нормативное значение |
Значение показателя |
Отклонение (+,-) |
||
|
2007 г. |
2008 г. |
||||
|
Общий коэффициент оборачиваемости |
Выше 0,8 |
3,29 |
3,73 |
+0,44 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
Выше 4,0 |
5,02 |
6,61 |
+1,59 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственных средств |
Выше 1,0 |
0,64 |
0,85 |
+0,21 |
Анализ показателей деловой активности показывает, что на начало и на конец анализируемого периода значение общего коэффициента оборачиваемости соответствовало нормативному значению. Отметим при этом рост значения общего коэффициента оборачиваемости за анализируемый период на 0,44.
Значение коэффициента оборачиваемости запасов также соответствует нормативному как на начало, так и на конец анализируемого периода, что говорит о эффективной системе управления запасами в организации.
Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала не соответствует нормативному значению и на начало и на конец анализируемого периода, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала, чересчур осторожному отношению к привлечению заемных средств для финансирования деятельности организации. Это вызывает снижение оборачиваемости капитала и его рентабельности. Отметим, что за анализируемый период значение коэффициента оборачиваемости собственных средств возросло на 0,21 и приблизилось к нормативно рекомендуемому значению.
На основании полученных данных можно сделать вывод, что за рассматриваемый период времени улучшились значения показателей деловой активности, что положительно сказывается на общей картине финансового состояния предприятия. Однако значение оборачиваемости капитала даже при существующем улучшении не соответствует нормативному значению, что говорит о необходимости дальнейшего совершенствования системы управления структурой капитала.
3. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Монолит-ТК"
3.1 Выявление проблем в деятельности предприятия
Данные для факторного анализа приведены в табл.3.1 Сведения об объеме продаж, а также средней цене проданных товаров ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг. были представлены коммерческим директором предприятия.
Таблица 3.1
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг.
|
Показатели |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
Абсолютное изменение, (+,-) 2008 г. к 2006 г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Уровень реализации, шт. |
189380 |
244830 |
378340 |
188960 |
|
|
2. Средняя цена за единицу реализованной продукции, руб. |
275 |
300,0 |
350,0 |
745 |
|
|
3. Выручка предприятия, тыс. руб. |
52173 |
73448 |
132419 |
80246 |
|
|
4. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. |
40267 |
56404 |
109945 |
69678 |
|
|
4.1 затраты на обеспечение основной деятельности, тыс. руб. |
26477 |
36374 |
71464 |
44987 |
|
|
4.2 фонд оплаты труда, тыс. руб. |
8053 |
11300 |
21989 |
13936 |
|
|
4.3 отчисления в социальные фонды, тыс. руб. |
3060 |
4294 |
8355 |
5295 |
|
|
4.4 амортизация, тыс. руб. |
642 |
827 |
1430 |
788 |
|
|
4.5 прочие затраты, тыс. руб. |
2035 |
3609 |
6707 |
4672 |
|
|
5. Расходы на продажу, тыс. руб. |
5826 |
9677 |
13687 |
7861 |
|
|
6. Прибыль от реализации, тыс. руб. |
6080 |
7367 |
8787 |
2707 |
Анализ проведем методом цепных подстановок, результатом чего станет определение степени изменения показателей прибыли за счет каждого фактора, воздействующего на него. Полученные результаты отразим в табл.3.2
По данным, приведенным в табл.3.2, напрашивается вывод, что каждый из анализируемых факторов напрямую повлиял на изменение конечного результата.
Таблица 3.2
Изменение прибыли от продажи ОАО "Монолит-ТК" за счет изменения факторов первого порядка, тыс. руб.
|
Наименование показателя |
Расчет |
Изменение (+,-) |
|
|
1. Общее изменение прибыли |
80246 - 69678 - 7861 |
2707 |
|
|
2. Изменение прибыли за счет изменения выручки |
(132419 - 40267 - 5826) - 6080 |
80246 |
|
|
3. Изменение прибыли за счет изменения себестоимости |
(132419 - 109945 - 5826) - (132419 - 40267 - 5826) |
69678 |
|
|
4. Изменение прибыли за счет изменения расходов на реализацию |
(132419 - 109945 - 136872) - (132419 - 109945 - 5826) |
-7861 |
Прибыль от продаж может рассчитываться посредством факторов второго порядка, к которым относятся: объем проданных товаров в натуральном выражении, цена за единицу проданного товара, затраты на осуществление финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия и реализацию продукции по экономическим элементам.
Модель факторов второго порядка можно представить в виде следующей формулы:
(3.1)
гдеVр - объем проданных товаров в натуральных измерителях,
Цр - цена за 1 шт. проданной продукции,
Зм - материальные затраты,
Зт - затраты на оплату труда,
ОСН - отчисления на социальные нужды,
За - амортизация основных средств,
Зпр - прочие затраты,
Кр - коммерческие расходы,
Используя метод цепных подстановок, находим влияние на прибыль от продаж факторов второго порядка. В табл.3.3 приведен анализ факторов второго порядка.
Подобные документы
Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия на примере деятельности ООО "Монолит-ТК" в целях определения эффективности использования основных, оборотных средств и трудовых ресурсов. Показатели себестоимости и прибыли.
дипломная работа [113,5 K], добавлен 26.09.2010Основные виды финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Энергосервис". Разработка рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
дипломная работа [565,3 K], добавлен 17.07.2011Теоретические и методологические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Комплексный анализ финансово-хозяйственного положения банка, пути улучшения финансового состояния и повышения его финансовой устойчивости и эффективности.
дипломная работа [813,0 K], добавлен 14.06.2012Описание внешней и внутренней среды хозяйственной деятельности. Анализ динамики и структуры активов и пассивов. Показатели платежеспособности и ликвидности. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
курсовая работа [42,5 K], добавлен 04.06.2013Экономическая природа и сущность финансово-хозяйственной деятельности, характеризующие ее показатели, меры по повышению эффективности, перспективы, принципы управления. Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния исследуемого предприятия.
дипломная работа [85,9 K], добавлен 25.09.2014Теоретические основы, методика анализа и управления хозяйственной деятельностью. Система аналитических показателей оценки эффективности и их классификация. Комплекс мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
дипломная работа [1014,2 K], добавлен 03.10.2010Методика анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия ГУП "ФЖС РБ". Показатели рейтинговой экспресс-оценки, ликвидности баланса, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния организации.
курсовая работа [264,4 K], добавлен 20.05.2014Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении предприятием. Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности. Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия, разработка рекомендаций по повышению ее эффективности.
курсовая работа [107,9 K], добавлен 08.01.2012Экономическая сущность финансов предприятия. Система основных показателей финансово-хозяйственной деятельности и методы проведения анализа. Анализ эффективности системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ".
дипломная работа [798,6 K], добавлен 25.08.2014Правовое положение, организационная структура и задачи УВО при УВД Пензенской области. Специфика анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, пути ее улучшения. Информационные технологии, используемые для финансово-хозяйственной деятельности.
отчет по практике [48,7 K], добавлен 15.06.2011
