Аналіз фінансового стану видавництва "Наукова думка"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Вступ

Актуальність обраної теми пояснюється тим, що фінансовий стан - це важливіша характеристика економічної діяльності підприємства в зовнішньому середовищі. Він визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює, в якому ступені гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим та іншим відносинам. Тому система показників має мету показати його стан для зовнішніх споживачів, оскільки при розвитку ринкових відносин користувачів фінансової інформації значно збільшується.

Мета курсової роботи - закріпити знання з економічного аналізу та навчитись застосовувати їх на практиці стосовно ДП „НВП „ Видавництва ”Наукова думка” НАН України”, а також набуття навиків виконання аналітичної роботи та формулювання висновків та пропозицій за її результатами.

Для досягнення цієї мети необхідно розглянути такі завдання :

1) теоретичні основи аналізу фінансового стану підприємства;

2) методику проведення аналізу активів та пасивів підприємства ;

З) основні фінансово - економічні показники видавництва

4) проаналізувати фінансовий стан видавництва «Наукова думка»;

5) визначити шляхи підвищення фінансового стану підприємства.

Виконання завдання досягається шляхом аналітичного дослідження з метою одержання економічної інформації для прийняття певного управлінського рішення.

Об'єктом дослідження є Державне підприємство "Науково-виробниче підприємство "Видавництво "Наукова думка" НАН України".

Предмет дослідження - фінансово-економічна діяльність видавництва та основні показники його роботи.

Джерельною базою дослідження є форма 1 «Баланс» та форма 2 «Звіт про фінансову діяльність» видавництва «Наукова думка», а також роботи сучасних знавців фінансово-економічного аналізу підприємств.

1. ЗАГАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ВИДАВНИЦТВА «Наукова Думка»

1.1 Характеристика підприємства

фінансовий видавництво

У листопаді 1922 р. в Академії наук України було створено Редакційно-видавничу комісію на чолі з видатним ученим-філологом академіком Агатангелом Кримським. Саме від цієї дати веде відлік своєї історії сучасна “Наукова думка”. В 1927 році видавництво АН УРСР почало функціонувати як самостійна установа. 1964 року видавництво було реорганізоване та перейменоване на видавництво “Наукова думка”. Згідно розпорядження Президії НАН України від 13.01.2006 року № 13 Державне видавництво "Наукова думка" НАН України перейменовано у Державне підприємство "Науково-виробниче підприємство "Видавництво "Наукова думка" НАН України", яке перебуває у віданні Національної академії наук України. Найбільшого розквіту видавництво досягло в 1988 році - воно посідало третє місце у світі за кількістю назв серед видавництв, що спеціалізувалися із випуску наукової літератури. Як і на зорі свого заснування, так і нині характерною рисою видавництва “Наукова думка” є його академічність

Видавництво знаходиться в місті Києві по вулиці Терещенківській, 3.

Основним предметом діяльності видавництва є :

1. випуск фундаментальних наукових видань, які є результатом праці науковців Національної академії наук України;

2. проведення наукової, науково-технічної та педагогічної діяльності згідно із законодавством України, в тому числі з наукових та методологічних питань у видавничій, інформаційній галузях, галузях освіти і культури;

3. вивчення, узагальнення і аналіз передового вітчизняного та зарубіжного досвіду згідно з предметом діяльності Видавництва;

4. випуск і розповсюдження підручників, посібників, словників, видань навчально-методичного, практичного, довідкового, художнього, публіцистичного характеру та різного виду видань на замовлення за державним контрактом, державним замовленням, національними (комплексними, цільовими) та власними тематичними програмами, які розраховані на масового читача;

5. ефективне використання державної власності;

6. забезпечення соціально-економічного розвитку Видавництва.

1.2 Динаміка основних показники роботи ДП „НВП „ Видавництва ”Наукова думка” НАН України” за 2009-2010 рр.

Основними показникам динаміки є абсолютний приріст, темп зростання, темп приросту в абсолютне значення 1% приросту. Розрахунки зведених показників динаміки наведено у табл. 1.1

Динаміка основних показників роботи видавництва

Таблиця 1.1

№ пп	Показники	2009 рік	2010 рік	Динаміка
				АП	ТЗ,%	ТП,%	А 1%
1.	Реалізована продукція, тис. грн.	5357,00	5860,00	503	109,4	9,4	53,6
2.	Випуск продукції в натуральному вираженні: - комп'ют. набір, ум.-др. арк.-відб.	1495,67	1768,71	273,04	118,3	18,3	15,0
	- обсяг в обл-видав. арк..	1200	1470	270	122,5	22,5	12,0
	- книги та брошури, тис. прим.	37,90	34,83	-3,07	91,9	-8,1	0,4
3.	Середньорічна вартість основних фондів, тис. грн..	499,00	664,00	165	133,1	33,1	5,0
4.	Средня облікова чис. прац.,чол	126	127	1	100,8	0,8	1,3
	В т.ч. робітників	96	97	1	101,0	1,0	1,0
5	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	4214,00	4617,00	403	109,6	9,6	42,1
6.	Поточні витрати на виробництво продукції, тис. грн.	5591,00	6055,00	464	108,3	8,3	55,9
7.	Фонд заробітної плати, тис. грн.	2511,10	2910,30	399,2	115,9	15,9	25,1
8.	Чистий прибуток (чистий збиток), тис. грн.	-238,00	-197,00	41	120,8	-17,2	-2,4
9.	Продуктивність праці,	42,5	46,1	3,6	108,5	8,5	-
10.	Фондовіддача	10,7	8,8	-1,9	82,2	-17,8	-
11	Поточні витрати на 1РП, грн	1,04	1,03	-0,01	99,0	-1,0	-
12	Середньорічна з/п	22,9	24,57	1,67	107,3	7,3	-
12	Рентабельність продукції	-4,43	-3,35	1,08 в.п	-	-	-

Видавництво має позитивну динаміку роботи. Не дивлячись на те, що витрати на виробництво перевищують вартість реалізованої продукції, і підприємство має збиток, темп приросту реалізованої продукції становить 9,4 в.п. та перевищує темп приросту витрат на виробництво і це є позитивним для підприємства. Збільшилась кількість продукції в ум.-др. арк.-відб. та облік.-вид. аркушах, але при цьому зменшилась кількість примірників, що говорить про збільшення об'ємів книг та брошур, що видаються. Зменшення фондовіддачі на 1,9 грн говорить про неефективність використання засобів праці, тобто на одиницю 1грн. виробничих фондів у 2010 році приходило 8,8грн, а у 2009р. 10,7 грн.

2. АНАЛІЗ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ВИДАВНИЦТВА

Аналіз господарської діяльності -- комплексне вивчення стану і розвитку господарської діяльності видавництва у взаємозв'язку з його технічним рівнем і соціальним розвитком колективу для оцінки виконання заданих показників, виявлення внутрішньогосподарських резервів і підвищення ефективності виробництва. При його виконанні використаємо форму 1 «Баланс» (додаток А) та форму «Звіт про фінансові результати» (додаток Б) видавництва; визначимо вплив на ефективність господарської діяльності техніки і технології, організації виробництва і праці, планування і керування, фінансування, кредитно-грошових відносин. Вивчення й узагальнення матеріалів аналізу здійснюється за допомогою спеціальних прийомів і методів (порівняння, угруповання, математичної статистики, ланцюгових підстановок і ін.).

В ході аналізу будуть оцінені такі аспекти діяльності видавництва, як випуск і реалізація продукції, використання трудових ресурсів та коштів на оплату праці, використання основних засобів, витрат на виробництво продукції, фінансових результатів роботи та фінансового стану видавництва.

2.1 Аналіз випуску і реалізації продукції

Значення аналізу виробництва товарної продукції та її реалізації у роздрібній торгівлі обумовлено тим, що від її обсягу, асортименту та якості залежать усі інші техніко-економічні та основні фінансові показники роботи видавництва. Динаміка випуску продукції та деякі фінансові показники подано в таблиці 2.1.

Показники випуску продукції видавництвом

Таблиця 2.1.

№ пп	Показники	2009 рік	2010 рік	Динаміка
				АП	ТЗ,%	ТП,%	А 1%
1.	Реалізована продукція, тис. грн.	5357,00	5860,00	+503	109,4	+9,4	53,6
2.	Випуск продукції в натуральному вираженні: - комп'ют. набір, ум.-др. арк.-відб.	1495,67	1768,71	+273	118,3	+18,3	15,0
	- обсяг в обл-видав. арк..	1200	1470	+270	122,5	+22,5	12,0
	- книги та брошури, тис. прим.	37,90	34,83	-3,07	91,9	-8,1	0,4
3	Валовий прибуток, тис.грн.	1143	1243	+100	108,75	+9,8	-
4	С/в, тис.грн	4214	4617	+403	109,56	+9,6	-

Розрахунки, наведені в табл. 2.1, показали, що структура випуску продукції у натуральному вираженні зазнала змін. Збільшилися частки умовно-друкарських аркуше-відбитків комп'ютерного набору (на 18,3 %) та обсягу продукції в обліково-видавничих аркушах (на 22,5%). Зменшилась частка книг та брошур на 8,1%. Під впливом структурних зрушень обсяг реалізованої продукції у 2010р. збільшився порівняно з 2009р. на 503 тис. грн., або на 9,4 %.

Рентабельність продукції = ?Валовий прибуток/?Собівартість реалізованої продукції*100%

Рентабельність продукції =(1243-1143)/(4617-4214)*100= 24,8%

Отже, порівняно з 2009р, у 2010р відбулося збільшення рентабельності продукції на 24,8%,що пов'язане зі збільшенням собівартості реалізованої продукції на 9,6%, при зростанні ії обсягу на 9,4%, що позитивно вплинуло на суму валового прибутку - він став більшим на 9,8%.

Результати розрахунків впливу зміни виробничих факторів на обсяг реалізованої продукції наведено у таблиці 2.2.

Узагальнюючі показники використання виробничих ресурсів

Таблиця 2.2

Показник	2009р	2010р	Відхил,%	Відхил, обл.один.
Серед.річна облікова чис. Прац,осіб	126	127	+0,8	1
ПП1 працюючого,тис.грн	42,52	46,14	+10,4	3,62
Чистий дохід, тис.грн	5357	5860	+8,6	503
Сер.р.вартість ОФ,тис.грн	499	664	+29,1	165
Фондовіддача, грн	10,74	8,83	-15,2	-1,91
Матеріальні витрати, тис.грн	1349,00	1443,00	+7,0	94,00
Матеріаловіддача, грн	3,97	4,06	+2,3	0,09

Зміни показників використання виробничих ресурсів залежать від різних факторів. Впливи змін трудових факторів складаються з:

1) Впливу зміни чисельності персоналу: 1*42,52= 42,52 тис.грн -7,1%

2) Впливу зміни продуктивності праці: 3,62*127= 459,77 тис.грн-92,9%

Разом - 503 тис.грн - 100%

Збільшення кількості працюючих могло призвести до збільшення обсягу товарної продукції на 42,52 тис. грн., або на 7,1%, від загального відхилу товарної продукції, порівняно з 2009р. Одночасно діяв якісний фактор - підвищувалась продуктивність праці, що обумовило збільшення випуску продукції на 459,7 тис грн.,частка якого в загальному відхилі склала 92,9%.

Впливи змін факторів використання продуктивності праці складаються з:

1) Вплив збільшення середньорічної вартості основних виробничих фондів: 165*10,74=1772,1 тис грн., частка до загального відхилу - 352 %

2) Вплив збільшення фондовіддачі: -1,91*664= - 1268,24 (-252%)

Разом - 503 тис.грн (100%)

Збільшення середньорічної вартості основних виробничих фондів могло призвести до збільшення випуску товарної продукції на 1772,1 тис грн. або 352%. Однак зменшення фондовіддачі вплинуло на зменшення обсягу виробництва на 1268,24 тис грн. (-252%).

Отже, рівень ефективності використання основних виробничих фондів знизився, це означає, що приріст товарної продукції в цілому повязан з додатковим залучення вартості основних фондів а відповідно весь приріст товарної продукції досягнуто за рахунок збільшення середньорічної вартості основних виробничих фондів.

Вплив зміни факторів використання матеріальних витрат складаються з:

1) Впливу зміни вартості матеріалів, витраченних на виробництво: 94*3,97=373,18 тис грн. -(74,2% від загального відхилу)

2) Впливу зміни матеріаловіддачі: 0,09*1443=129,87 тис.грн. (25,8% від загального відхилу)

Разом - 503 тис грн. (100%)

Розрахунки показали, що збільшення вартості матеріалів могло привести до збільшення товарної продукції на 373,18 тис.грн (74,2% до зростання в цілому). А збільшення матеріаловіддачі вплинуло на збільшення обсягу виробництва на 129,87 тис.грн, або на 25,8%

Аналіз зміни якісних показників використання виробничих ресурсів показав, що резервом зростання обсягу виробництва товарної продукції є поліпшення використання основних фондів і збільшення фондовіддачі.

Ритмічність реалізаціїї продукції книгарнею видавництва. Потреба підприємства в обігових коштах коливається протягом року внаслідок сезонності виробництва, нерівномірності надходження грошей за відвантажену продукцію тощо. Ритмічність виробництва - один з основоположних показників ведення успішного бізнесу. Він означає, що всі замовлення та взяті на себе зобов'язання по виробництву продукції будуть виконані в строк і в належній якості. А це веде до своєчасного надходження коштів за відвантажену продукцію, які підуть і на розвиток виробництва, і на виплату заробітної плати працівникам, і на закупівлю сировини та ін потреби. Дані про структуру відвантаження продукції книгарнею видавництва та надходження грошей за 2009-2010рр. наведено в таблиці 2.3.

Структура реалізації продукції

Таблиця 2.3

Місяць	Структура відвантаження продукції, %	Структура надходження грошей, %
	2009 р.	2010 р.	2009 р.	2010 р.
	П	Ф	П	Ф	П	Ф	П	Ф
січень	8,33	9,36	8,33	4,5	8,33	9,03	8,33	5,58
лютий	8,33	12,36	8,33	5,39	8,33	9,77	8,33	5,98
березень	8,33	9,25	8,33	16,75	8,33	8,01	8,33	12,29
квітень	8,33	11,78	8,33	9,96	8,33	9,62	8,33	10,47
травень	8,33	5,83	8,33	6,32	8,33	6,62	8,33	6,92
червень	8,33	8,28	8,33	7,02	8,33	8,24	8,33	7,34
липень	8,33	5,28	8,33	4,23	8,33	5,16	8,33	6,27
серпень	8,33	5,45	8,33	6,29	8,33	7,15	8,33	7,65
вересень	8,33	14,50	8,33	19,94	8,33	16,15	8,33	15,70
жовтень	8,33	6,73	8,33	3,65	8,33	8,30	8,33	4,95
листопад	8,33	4,24	8,33	7,23	8,33	5,15	8,33	8,00
грудень	8,33	6,94	8,33	9,07	8,33	6,80	8,33	8,85
Разом	100	100,0	100	100,0	100	100,0	100	100,0

Коефіцієнт ритмічності відвантаження продукції:

Кр в 2009 = 84,45/100=0,84 Кр в 2010 = 77,6/100 = 0,75

Коефіцієнт ритмічності надходження грошей:,

Кр н 2009 = 90,02/100 = 0,9 Кр н 2010 = 86,01 /100 = 0,86

Значення коефіцієнтів свідчать про неритмічну реалізацію продукції за 2009-2010рр.

Сезонні хвилі реалізації продукції книгарнею. Сезонними коливаннями називають біль-менш стійкі коливання, зумовлені специфікою споживчого інтересу до книжкової продукції, і це є вагомим фактором динаміки реалізації продукції. Сезонність відвантаження продукції та надходження грошей за неї відображено на рисунку 2.1

Графік показує нам, що існує загальна залежність між сезонною структурою відвантаження продукції та структурою отримання грошей. Найменшим попитом продукція користується у 4 кварталі, досягаючи відмітки 17,91% та 20% у 2009 та 2010рр. відповідно. Максимальна кількість продукції була відвантажена у 1 кварталі 2009р., а максимальне надходження грошей має тенденцію у 3кв обох років, при цьому того ж кварталу було і відвантажено максимальну кількість продукції за 2010 р.

У процесі аналізу ритмічності реалізації продукції необхідно виявити фактори впливу на її порушення. До них належать: недоліки внутрізаводського та оперативно-календарного планування і матеріально-технічного забезпечення; неузгодженість у роботі окремих видавничих підрозділів; недоліки у формуванні виробничої програми; відсутність роботи; несвоєчасне оформлення платіжних документів та ін.. На основі вивчення причин порушення ритмічності розробляють заходи, щодо зменшення їх впливу або усунення.

Рис. 2.1

2.2 Аналіз використання трудових ресурсів та коштів на оплату праці

Значення аналізу використання трудових ресурсів (табл.2.4) та фонду оплати праці (ФОП) обумовлено тим, що вони перебувають у тісному зв'язку з обсягом виробництва товарної продукції, а ріст продуктивності праці - якісний показник використання трудових ресурсів - є основою підвищення ефективності виробництва і поліпшення всіх техніко-економічних показників роботи підприємства.

Дані для розрахунку основних показників продуктивності праці

Таблиця 2.4

№ пп	Показники	2009 рік	2010 рік	Відх.
1	Середня облікова чисельність працівників, осіб. В т.ч. робітників	126 96	127 97	+1 +1
		Питома вага,%
		76,19	76,38
2	Фонд заробітної плати, тис. грн.	2511,10	2910,30	+399,2
3	Відпрацьовано всіма робітниками, люд.-год	253008,00	255016,00	+2009
4	Відпрацьовано всіма робітниками, люд.-днів	24096,00	24347,00	+251
5	Чистий дохід (реалізована продукція),тис.грн	5357,00	5860,00	+503
6	Витрати на оплату праці	2882,00	3120,00	+238
7	Поточні витрати	5591,00	6055,00	+464

· Середня кількість днів відпрацьованих 1 робітником = Загальних фонд в людино-днях/Чисельність:

Д1роб. сер. 2009=24096/96 = 251день

Д1роб. сер. 20010= 24347/97 = 251 день

· Середня тривалість робочого дня = відпрацьовано людино-годин/відпрацьовано людино-дні

РДсер 2009=253008/24096 = 10,5 год.

РДсер 2010 =255016/24347 = 10,47 год.

Згідно Кодексу законів про працю України нормативна тривалість робочого дня при 5ти денному робочому тижні становить 8 годин.

· Коефіцієнт використання робочого дня= Фактична тривалість робочого дня/Нормативну тривалість робочого дня

К р.д. 2009 = 10,5 /8 = 1,312

К р.д. 20010 = 10,47 / 8 = 1,308

· Фонд робочого часу = Середньосп. чисельність робочих*Кількість відпрацьованих днів 1 робочим*Середню тривалість робочого дня

ФРЧ2009 = 96* (24096/96)*10,5 = 253008 люд-год.

ФРЧ2010 = 97* (24347/97)*10,47 = 255016 люд-год.

· Коефіцієнт використання робочого часу = Відпрацьовано людино-днів/ФРЧ

К р.ч. 2009 = 24096/253008 = 0,96

К р.ч. 2010 = 24347/255016 = 0,95

· Інтегральний коефіцієнт використання робочого часу = К р.ч *. К р.д.

І р. ч. 2009 = 0,96*1,312 = 1,26

І р. ч. 2009 = 0,95* 1,308 = 1,24

· Виробіток на 1 працівника = Реалізована продукція/Чисельність працівників

Вир 2009 = 5357/126 = 42,52 тис. грн.

Вир 2010 = 5960/127 = 46,93 тис. грн.

Отже у 2010 році виробіток на 1 працівника збільшився на 4,41 тис.грн

· Аналіз загального обсягу і динаміки ФОП:

- Частка ФОП у поточних витратах:

ЧФОП 2009 = 2511,1/5591*100=44,91

ЧФОП 2010 = 2910,3/6055*100 = 48,06

- Частка витрат на оплату праці у чистому доході

Чвоп 2009 = 2882/5357*100 = 53,8

Чвоп 2010 = 3120/5860*100 = 53,24

- Рівень витрат на оплату праці: ФОП/ТО

Рвоп2009 = 2511,1/5357 = 0,469

Рвоп2010 = 2910,3/5860 = 0,497

Згідно до законодавства України мінімальна заробітна плата на кінець року за 2009-2010рр. становила відповідно 669 та 992 грн. Прожитковий мінімум при цьому дорівнював 744 та 922 відповідно.

· Середня місячна заробітна плата на підприємстві = Витрати на оплату праці/Чисельність працівників/12

ЗП сер2009 = 28882/126 /12= 1,906 тис.грн.

ЗП сер2010 = 3120/ 127/12 = 2,047 тис. грн.

Отже, зростання темпів збільшення чисельності та обсягу товарної продукції у 2010р., а також приріст продукції забезпечується двома факторами:

ростом кількості працюючих і підвищенням продуктивності праці одного працюючого.

Загальна характеристика динаміки показників продуктивності праці

Таблиця 2.5

Показник	2009р	2010р.	Відх,%
Середня кількість днів відпрацьованих 1 робітником, год	251	251	0
Середня тривалість робочого дня,год	10,5	10,5	0,0
Фонд робочого часу , люд-год	253008	255016	0,8
Виробіток на 1 працівника ,тис. грн	42,52	46,93	4,41
Частка витрат на оплату праці у чистому доході, %	53,8	53,24	-0,56 в.п
Середньоденний виробіток, тис .грн	0,22	0,24	+8,3
Середньогодинний виробіток, грн	211,7	229,8	+18,08
Середня місячна заробітна плата на підприємстві	1,906	2,047	7,4
Середня облікова чисельність працівників	126	127	0,8
Відпрацьовано всіма робітниками, люд.-год	253008	255016	0,8
Відпрацьовано всіма робітниками, люд.-днів	24096	24347	1,0
Чистий дохід (реалізована продукція),тис.грн	5357	5860	9,4
Витрати на оплату праці, тис.грн	2882	3120	8,3
Поточні витрати,тис. грн	5591	6055	8,3

Дані про динаміку показників продуктивності праці (табл. 2.5) свідчать, що у 2010 році виробіток на 1 працівника порівняно з минулим збільшився на 4,41%. Збільшилась кількість відпрацьованих людино-днів та людино-годин за рахунок збільшення чисельності робітників. Але при цьому зменшилась частка витрат на оплату праці, що свідчить про підвищення ефективності використання фонду оплати праці.

Визначимо частку приросту реалізованої продукції (?РП), в процентах за рахунок збільшення кількості працюючих(?Ч):

±?РП(?Ч)= (?Ч/?РП)*100-100=(0,8/9,4)*100-100= 91,4%

Частка приросту товарної продукції, в процентах за рахунок підвищення продуктивності праці (?ПП):

±?РП(?ПП)= 100- (?ПП/?РП)*100=100-(10,4/9,4)*100= 10,6%

Факторний аналіз витрат на оплату праці. Аналіз впливу факторів на витрати на ОП за допомогою інтегрального методу. Вибір методу пояснюється наявністю двофакторної мультиплікативної моделі (х*у). Вихідні дані для розрахунків наведено в табл.2.6

Показники фонду оплати праці

Таблиця 2.6

Показник	2009р	2010р
Середньооблікова чисельність працівників, чол. (х)	126	127
Середня заробітна плата, тис.грн (у)	22,9	24,6
Витрати на оплату праці, тис.грн	2882,0	3120

Воп=ЗП*Ч, отже використаємо інтегральний метод визначення факторів

?fx=?x*y2009+0,5?x?y

?fy=?y*x2009+0,5?x?y, звідки:

?Воп.ч=(127-126)*22,9+0,5(127-126)*(24,6-22,9)=23,75

?Воп.зп=(24,6-22,9)*126+0,5(127-126)*(24,6-22,9)=215,05

Отже, за допомогою інтегрального методу ми визначили, що фонд оплати праці змінився на 23,75 тис.грн під впливом фактору зміни чисельності працівників, і на 215,05 тис грн. за рахунок підвищення заробітної плати.

Аналіз узагальнюючих показників використання ФОП

Таблиця 2.7

Показник	2009р.	2010р.	Відх, од	Відх, %
Витрати на оплату праці, тис.грн	2882,00	3120,00	238,00	8,26
Частка витрат на ОП у виробничих витратах,%	51,55	51,53	0,02 пункта	-
Витрати ЗП на 1грн ТП, грн	0,54	0,53	-0,01	-1,03
Реалізована продукція, тис грн.	5357,00	5860,00	503,00	9,39
Виробнича собівартість продукції, тис.грн	5591,00	6055,00	403,00	9,56

Аналіз узагальнюючих показників витрат на оплату праці показав, що їх частка у витратах на виробництво (у виробничій собівартості реалізованої продукції) зменшилася порівняно з 2009р.зменшилась, але не суттєво. Це свідчить про невелике зменшення трудомісткості продукції, виготовленної у 2010р.

Так, витрати заробітної плати на 1 грн реалізованої продукції скоротилися порівняно з базовим роком на 1,03%.

Зіставлення темпів росту витрат на оплату праці (108,26%) з темпами росту реалізованої продукції (109,39%) та витрат на виробництво (109,56%) показують, що темпи росту витрат на оплату праці є найнижчими. А це позитивно характеризує роботу підприємства, щодо організації та оплати праці у 2010р., що забезпечило економію живої праці в цілому.

Відносна економія ФОП, порівняно з базовим періодом, визначається за формулою:

±?ЗП=ФОП2009р* (?ЗПср.од-?ППРод.): ?ППРод.,

Де ?ЗПср.од - темп росту середньорічної заробітної плати одного працівника,%,а ?ППРод - темп росту продуктивності праці одного працівника,%.

Для визначення відносної економії ФОП використаємо дані табл.2.8

Показники для визначення відносної економії ФОП

Таблиця 2.8

Показник	2009р.	2010р.	Темп росту,%
Реалізована продукція, тис грн.	5357	5860	109,39
ФОП	2511.1	2910,3
Сер.облікова чис.прац-ів, особа	126	127	100,79
ПП 1 працівника	42,52	46,93	110,37
Середньорічна ЗП 1 прац.,тис грн	19,9	22,9	107,76

Відносна економія ФОП у 2010р, порівняно з 2009р складала:

(2511,1*(107,76-110,37))/110,37= -59,4 тис. грн..

Механізм визначення повних показників продуктивності праці побудований на прямо пропорційній залежності їх рівня від обсягу виробництва продукції та обернено пропорційній залежності від затрат живої праці. Для оцінки дії цих двох факторів на продуктивність праці визначають показник -- коефіцієнт випередження з виразу:

де  --

коефіцієнт випередження;  і  -- продуктивність праці відповідно у звітному і базовому періодах;  і  -- обсяг виробництва валової продукції відповідно у звітному і базовому періодах.

Кв=((46,93/42,52)/(5860/5357))*100=100,89

Значення цього коефіцієнта перевищує 100, а отже темпи зростання продуктивності праці випереджають темпи зростання зарплати,що є позитивною тенденцією.

Важливим фактором, що впливає на всі техніко-економічні показники діяльності підприємства,є своєчасність виплат заробітної плати його працівникам. У зв'язку з тим необхідно надавати оцінку стану підприємства щодо заборгованості з усіх видів допомоги, що виплачується з коштів соціального страхування. Оцінка дається за сумою заборгованості і за даними, в скільки разів вона перевищує середньомісячний ФОП.

2.3 Аналіз ефективності використання основних засобів

Значення аналізу використання основних засобів полягає в тому, що від забезпечення ними підприємства й ефективності їх використання залежать обсяг реалізованої продукції та кінцеві результати господарської діяльності, тому ми проведемо аналіз динаміки основних засобів (табл.2.9 ).

Динаміка основних засобів

Таблиця 2.9

Показник	2009р	2010р	Відхил
			Один.	%
Залишкова вартість, тис грн.30	87	190	103,0	118,4
Первісна вартість, тис грн.31	499	664	165,0	33,1
Знос, тис, грн32	412	474	62,0	15,0
Коефіцієнт зносу (р32/р31 ф1)	0,83	0,72		-0,1
Коефіцієнт придатності (р30/р31 ф1)	0,17	0,28		0,1

Ступінь зносу ОЗ та відшкодування витрат на формування основних засобів зменшився, а коефіцієнт придатності збільшився і це є позитивною динамікою.

Показники ефективності використання ОЗ підприємства

Таблиця 2.10

Показник	Алгоритм розрахунку	2009р	2010р	Відх,%
1. Фондовіддача (віддача ОЗ)	Обсяг РП Середня вартість ОЗ	10,7	8,82	-21,3
2. Доходовіддача	_Доходи від усіх видів ___діяльності___ Середня вартість ОЗ підприємства	9,2	10,11	9,89
3. Фондоємкість: 3.1.РП	_______1_______ фондовіддача	0,11	0,099	-10,00
3.2. доходів	_______1_______ доходовіддача	0,11	0,099	-10,00
4. Прибутковість основних засобів	Прибуток від звичайної діяльності до ___оподаткування___ Середня вартість ОЗ підприємства	-0,39	-0,32	-17,95
5. Забезпеченість витрат на утримання ОЗ доходами від діяльності	Виплати на утримання ______ОЗ________ Доходи від усіх видів діяльності	0,008	0,01	25,00

Отже, обсяг РП на одиницю основних засобів збільшився на 9,67%, обсяг доходу, отриманий видавництвом на одиницю наявних ОЗ, як тих, що є в користуванні, так і переданих в оренду збільшився на 9,89%. При цьому зменшилась середня сума ОЗ, що використовується для реалізації одиниці продукції підприємства, середня сума ОЗ, що припадає на одиницю доходів підприємства та обсяг прибутку на одиницю основних засобів на 10, 10 та 17,95% відповідно, але на 25% збільшилась частка доходів, що використовується на утримання основних засобів, в їх загальному обсязі.

Визначимо фактори, що впливають на рентабельність ОЗ (табл.2.11), для чого використаємо наступну формулу:

, де

Ф - вартість основних засобів;

П - прибуток від звичайної діяльності до оподаткування;

РОФ - рентабельність основних засобів;

fвід - фондовіддача основних засобів;

Ррп - рентабельність реалізованої продукції;

Дані для розрахунків впливу факторів на ОЗ

Таблиця 2.11

Показник	2009р	2010р
Рентабельність РП,% (х)	-0,04	-0,03
Фондовіддача ОЗ, (у)	10,7	8,83
Рентабельність ОЗ,%	-0,4	-0,26

За інтегральним методом:

?fx=?x*y2009+0,5?x?y

?fy=?y*x2009+0,5?x?y, звідки:

?Рр=(-0,03+0,04)*10,7+0,5*(-0,03+0,04)*(8,83-10,47)=0,098

?Рф=(8,83-10,47)*(-0,04)+0,5*(-0,03+0,04)*( 8,83-10,47)=0,057

Отже, на рентабельність ОЗ впливають такі фактори, як вартість основних засобів, прибуток, дохідг. Вплив рентабельності реалізованої продукціїскладає 0,098%, а зменшення фондовіддачі на 0,057%.

Тепер визначимо за допомогою кратної моделі (f=x/y) вплив на фондовіддачу безпосередньо доходу та вартості основних фондів за допомогою формули: Фвід=РП/ОФ. Дані для розрахунків наведено в табл. 2.12

Дані для розрахунків впливу факторів на фондовіддачу

Таблиця 2.12

Показник	2009р	2010р
Реаліз. продукція, тис грн..(х)	5357	5860
Середньорічні основні фонди, тис грн.(у)	499	664
Фондовіддача, грн	10,7	8,82

?fx=?x/ ?y*ln(y1/y0)

?fy= ?f-?fx, звідки:

?Фвід.то = 503/165*LN(664/499)= 0,87 грн

?Фвід.оф = -1,88-0,87=-2,75 грн.

Роблячі висновки з розрахунків можна підсумувати, що на зниження обсягу реалізованої продукції на одиницю основних засобів на 1,88 грн, на 0,87 грн плинув дохід і на -2,75 основні фонди. Тому ми можемо казати про не ефективне використання основних фондів.

Розрахунок показників варіації вікової структури устаткування. Показники варіації характеризують коливання окремих значень ознаки. Зміст і методику розрахунку показників варіації вікової структури устаткування розглянемо за даними таблиці 2.13.

Показників варіації вікової структури устаткування

Таблиця 2.13

Вікова Група	К-ть машин (f)	Питома вага,%	Розрахункові показники
			xi	xif	|xi-|	|xi-|f	(xi-)2	(xi-)2f
>5р.	35	46,7	2.5	87.5	3.47	121.5	12.04	421.4
5-10р.	28	37,3	7.5	210	1.53	42.8	2.3	64.4
10 і <	12	16	12.5	150	6.53	78.36	42.3	507
?	75	100		447.5	11.5	242.7		992.8

Середній вік обладнання: = = 447,5:75=5,97 років

Розмах варіації: R= xmax - xmin = 12,5 - 2,5 = 10

Середнє лінійне відхилення: = 242.7:75=3.2 років

Середній квадрат відхилень (дисперсія) у2==992.8:75=13.2

Середнє квадратичне відхилення у = = 3.6 років

Лінійний коефіцієнт варіації =(100*3.2):5.97=53.6 %

Квадратичний коефіцієнт варіації =(3.6*100):5.97 = 60.3%

Коефіцієнт осциляції = (100*10):5.97 =167.5%

Таким чином середній вік устаткування - 6 років. Вік роботи окремого устаткування відрізняється від середнього показника на 3,2 роки за середнім лінійним відхиленням та 3,6 років за середнім квадратичним. Коефіцієнт варіації в 60,3% свідчить про значні коливання віку устаткування по відношенню до середнього показника, а сукупність не можна вважати якісно однорідною. Відповідно середній показник не буде типовий для підприємства. Різниця між максимальним і мінімальним віком на 67,5% перевищує середній змінний вік.

2.4 Аналіз витрат на виробництво продукції

Вихідним моментом для оцінки і прийняття рішень, щодо зменшення витрат і зниження собівартості товарної продукції є аналіз витрат на виробництво, згрупованих за елементами витрат.

У таблиці 2.14, де наведено склад і динаміку витрат на виробництво видно, що ці витрати збільшились на 8,3%. Темп росту витрат в цілому склав

108,3%, що є меншим на 1,09% за темп росту реалізованої продукції (109.39%), що свідчить про невелике зменшення витра на 1 грн. товарної продукції.

Склад і динаміка витрат на виробництво

Таблиця 2.14

Показник	2009р.	2010р.	Темп росту,%
Матеріальні витрати	1349,00	1443,00	106,97
Витрати на оплату праці	2882,00	3120,00	108,26
Відрахування на соціальні заходи	980,00	1124,00	114,69
Амортизація	47,00	62,00	131,91
Інші витрати	333,00	306,00	91,89
Усього витрати на виробництво	5591,00	6055,00	108,30
Реалізована продукція	5357,00	5860,00	109,39
Витрати на 1 грн продукції	1,04	1,03	99,00

У табл.2.15 наведено дані про структуру витрат на виробництво

Аналіз структури витрат на виробництво

Таблиця 2.15

Елементи витрат	Частка витрат,%	Відхил,в.п
	2009р	2010р.
Матеріальні витрати	24,13	23,83	-0,30
Витрати на оплату праці	51,55	51,53	-0,02
Відрахування на соціальні заходи	17,53	18, 56	1,04
Амортизація	0,84	1,02	0,18
Інші витрати	5,96	5,05	-0,90
Усього витрати на виробництво	100,00	100,00

За даними таблиць 2.14 та 2.15 можна зробити наступні висновки.

По-перше, витрати на виробництво у 2010р. порівняно з показниками 2009р. збільшились в меншій мірі, ніж обсяг продукції, що є позитивним явищем.

По-друге структура витрат на виробництво у 2010 р. змінилась у бік зростання на 1,04 частки витрати на соціальні заходи і на 0,18в.п. витрат на амортизацію. Зменшилась на 0,3% частка матеріальних витрат, на 0,02 в.п.частка витрат на оплату праці і на 0,9 в.п.- частка інших витрат. Таким чином у 2010р. зменшилась матеріаломісткість продукції. Слід зазначити, що зменшення частки витрат не завжди свідчить про певні досягнення в економіці підприємства.

Однак, відхили витрат (за елементами) відображають лише загальні результати використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів і не є порівняними, бо викликані ще й змінами обсягу та структури товарної продукції. Необхідно додатково вивчити частки розглянутих елементів витрат у 1 грн товарної продукції за елементами витрат (табл. 2.16)

Аналіз частки витрат в 1 грн. товарної продукції (витрати на 1 грн товарної продукції)

Таблиця 2.16

Елемент витрат	Витрати на 1 грн продукції, к.	Відхили
	2009р	2010р	Коп.,	%
Матеріальні витрати	25,18	24,62	-0,56	-2,21
Витрати на оплату праці	53,80	53,24	-0,56	-1,03
Відрахування на соціальні заходи	18,29	19,18	0,89	4,85
Амортизація	0,84	1,02	0,18	21,81
Інші витрати	6,22	5,22	-0,99	-16,00
Усього на виробництво	104,37	103,33	-1,04	-1,00

Як свідчать наведені у табл.2.16 розрахунки, найбільшу частку (53%) в 1 грн реалізованої продукції займають витрати на оплату праці: порівняно з 2009р. зменшення на 0, 56коп. Збільшились частки на амортизацію та відрахування на соціальні заходи. Всі інші частки у 2010р. зменшились.

В цілому витрати на 1 грн. продукції зменшились на 1,04 коп., або на 1%, у тому числі витрати на амортизацію збільшилися на 0,18коп., або на 21,81%, відрахування на соціальні заходи - на 0, 89коп., або на 4, 85% . При цьому зменшились витрати на оплату праці, матеріальні та інші: відповідно, на 0,56; 0,56; 0,99к., або на 2,21; 1,03 і 16%. Не зважаючи на зменшення частки матеріальних витрат та на сплату праці, вивчення витрат за елементами в аналізі належить важливе місце, оскільки ця частка витрат у 2010р. займає 23,83 та 51,53% в загальній сумі витрат на виробництво.

Витрати на 1 грн продукції є найбільш узагальнюючим синтетичним показником собівартості товарної продукції, який виражає прямий зв'язок з прибутком і визначається ділення загальної суми собівартості продукції на її обсяг в незмінних цінах звітного року. Аналіз включає: визначення й оцінку витрат порівняно з минулим роком; оцінку зміни рівня даних у процентах до 2009р, визначення впливу факторів на зміну рівня цих витрат.

У табл.2.17 наведено дані для оцінки і зміни динаміки витрат на 1 грн продукції

Оцінка зміни і динаміка витрат на 1 грн продукції

Таблиця 2.17

Показник	обл.од	2009р.	2010р.	обл.од	%
Собівартість РП	тис.грн	4214	4617	403	109,56
Реалізована продукція	тис.грн	5357	5860	503	109,39
Витрати на 1 грн.	коп.	104	103	-1	99,04
Поточні витрати	тис грн	5591	6055	464	108,30

Дані свідчать про те, що темпи росту собівартості продукції (109,56%) вище від темпів росту реалізованої продукції (109,39%), внаслідок чого показник витрат на 1грн продукції зменшився на 1коп. і склав 99,04% до аналогічного показника 2009р.

Проведемо факторний аналіз поточних витрат підприємства за допомогою інтегрільного методу. Вибір методу пояснюється наявністю двофакторної мультиплікативної моделі (х*у). Вихідні дані наведено в табл.2.18

Дані для факторного аналізу поточних витрат

Таблиця 2.18

Показник	2009р	2010р
Чистий дохід, тис.грн (х)	5357	5860
Витрати на 1 реалізованої продукції, грн (у)	1,04	1,03
Поточні витрати, тис грн	5591	6055

ПВ=ЧД*Витр на 1РП, отже використаємо формули інтегрального методу:

?fx=?x*y2009+0,5?x?y

?fy=?y*x2009+0,5?x?y, звідки:

?ПВчд=(5860-5357)*1,04+0,5(3860-5357)*(1,03-1,04)=525,6

?ПВв=(1,03-1,04)*5357+0,5(3860-5357)*(1,03-1,04)=-56,09

З розрахунків робимо висновок, що збільшення кількості реалізованої продукції змінило поточні витрати на 525,6 тис грн., але через те що витрати перевищують дохід і аналізовані 2 роки підприємство працює у збиток, то фактор витрат на 1 реалізованої продукції впливає на поточні витрати на -56,09 тис грн..

2.5 Аналіз фінансових результатів роботи та стану видавництва

У таблиці 2.19 представлена агрегована форма порівняльного аналітичного балансу-нетто, в якому статті активу згруповані за ознакою ліквідності та за строковістю зобов'язань - статті пасиву.

Агрегований баланс-нетто

Таблиця 2.19

	АКТИВ	Умовне позначення	Метод розрахунку	За 2009р.	За 2010р
1	Необоротні активи	НА	ф.1? розд.1	87	190
2	Основні засоби	ОЗ	Ф1. Р.30	87	190
3	Оборотні активи	ОА	Ф1 ? розд.2	2260	2118
4	Запаси і затрати	ЗЗ	Ф1 р.100ч140	899	979
5	Дебіторська забор-сть	ДБ	Ф1 ?р. (150+ 160 +170ч200)	772	213
6	Грошові кошти	ГК	Ф1 р.230ч240	589	926
7	Інші поточні зобов'язання	ІА	Ф1 р.250	0,00	0,00
8	Витрати майбутніх періодів	ВМ	ф.1? розд.1	0	0
	Баланс-нетто:	БН	НА+ОА+ВМ	2347	2308
	ПАСИВ	Умовне позначення	Метод розрахунку	2009р	2010р
1	Власний капітал	ВК	ф.1? розд.1	865	668
2	Залучений капітал	ЗК	ЗНВ+ДЗ+ ПЗ+ ДМ	1482	1640
3	Забезпечення наступних витрат і платежів	ЗНВ	Ф1 ? розд.ІІ	0	0
4	Довгострокові зобов'язання	ДЗ	Ф1 ?розд.IІІ	0	0
5	Поточні зобов'язання	ПЗ	Ф1 ?розд.IV	1482	1640
6	в т.ч. кредит. заборгованість	КЗ	Ф1 р.520ч610	1482	1640
7	Доходи майбутніх періодів	ДМ	Ф1 р.630	0	0
	Баланс-нетто:	БН	ВК+ЗК	2347	2308

Аналіз майнового стану підприємства

Таблиця 2.20

№ п/п	Показник	Норм. знач.	Формула розрахунку	Кінець 2009р.	Кінець 2010р.	Відхил.
1.	Коефіцієнт зносу основних засобів	зменш.	ф.1 р.032/ф.1 р.031	0,83	0,71	-0,12
2	Загальна сума господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні п/ва	-	БН	2347	2308	-39
3	Частка необоротних активів в активах	-	НА/БН	0,04	0,08	0,04
4	Частка основних засобів в активах	-	ОЗ/БН	0,04	0,08	0,04
5	Частка осн. засобів в необоротн. активах	-	ОЗ/НА	1	1	0
6	Коефіцієнт придатності	-	ряд.030/ряд.031	0,17	0,3	0,13

Майновий стан підприємства (табл. 2.20) характеризується комплексом показників, що дають уявлення про структуру активів підприємства. Зменшення загальної суми господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні на 39 тис.грн. свідчить про зменшення майнового потенціалу підприємства. Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує частку вартості ОЗ, що залишилася до списання на затрати в майбутніх періодах. Він має динаміку до зменшення, при цьому збільшується коефіцієнт придатності (доповнення до 1 коефіцієнта зносу основних засобів), що є добре для підприємства. Також в активах збільшились на 0,04 тис. грн. частка необоротних активів та основних засобів. Частка основних засобів є незмінною.

Аналіз ліквідності та платоспроможності (табл.. 2.21) дозволяє відповісти на питання, у якій мірі підприємство може покривати свої поточні борги, який рівень надійності цього покриття, визначити ефективність фінансового менеджменту на підприємстві.

Аналіз ліквідності (платоспроможності) підприємства

Таблиця 2.21

№ п/п	Показник	Норм. знач.	Формула розрахунку
1	Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності)	>1	ф.1 р.220+230+240/ ф.1р.620
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,6-0,8	ф.1(р.260-У(р.100-140))/ ф.1р.620
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,збільш.	ф.1(р.220+230+240)/ ф.1р.620
4	Чистий оборотний капітал (тис.грн.)	>0,збільш.	ф.1 (р.260 - р.620)
5	Коефіцієнт платоспроможності (автономії)	>0,5	ф.1р.380/ ф.1р.640
6	Коефіцієнт фінансування	>1	ф.1(р.430+480+620+630)/ ф.1р.380
7	Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	>0,1	ф.1 (р.260 - р.620)/ф.1р.620
8	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,4-0,6	ф.1 (р.260 - р.620)/ф.1р.380
9	Оборотний капітал	> 0	(ВК+ЗНВ+ДЗ)-НА
10	Власний оборотний (функціонуючий) капітал (ВОК)	> 0	ВК+ДЗ-НА
11	Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу		ГК/ВОК
12	Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу		ЧистД/ВОК
13	Частка оборотних активів в активах п-ва		ОА/БН
14	Частка власних оборотних коштів в оборотних активах		ВОК/ОА
15	Частка виробничих запасів в оборотних активах		ЗЗ/ОА
16	Частка власних оборотних коштів у покритті запасів і затрат		ВОК/ЗЗ

Коефіцієнт загальній ліквідності показує що лише на 40% у 2009р. і на 56% у 2010році підприємство мало можливість погасити свої короткострокові борги Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, що у випадку критичного стану підприємство має можливість погашення короткострокових забов`язань. Зменшився на 0,2 коефіцієнт абсолютної ліквідності, але при цьому залишився більшим за 0. Зменшилась фінансова стійкість видавництва за рахунок зменшення на 300 тис. грн.. чистого оборотного капіталу. Коефіцієнт фінансування більший за 1, а отже більша частина майна сформована з власних коштів, що підвищує платоспроможність, та полегшує можливість отримання кредиту. Але, при цьому коефіцієнт платоспроможності нижчий за нормативне значення та зменшився у 2010р на 0,08, що говорить про неефективне використання власних коштів. Коефіцієнт маневреності показує що у 2009-2010рр. частина власного капіталу на 90% та 70% використовувалась для фінансування поточної діяльності. Його зменшення пояснюється зменшенням власного оборотного капіталу на 300 тис.грн. Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу показує частку власних обігових коштів у власному капіталі. Його зменшення вказує на вивільнення тих коштів, які перебували у виробничих запасах, у використання в діяльності. У 2010 значення коефіцієнту збільшилось на 1.14, а отже частина функціонуючого капіталу "заморожена" у виробничих запасах. Збільшилась частка виробничих запасів в оборотних активах підприємства, але при цьому зменшились частки власних оборних коштів у покритті запасів і затрат та в оборотних активах, а також безпосередньо оборотних активів в активах підприємства, а отже питому вага оборотних активів в майні підприємства зменшилась, що знижує платоспроможність підприємства.

Аналіз ділової активності підприємства. Стійкий фінансовий стан підприємства в ринкових умовах значною мірою обумовлюється його діловою активністю. Ділова активність оцінюється системою показників (коефіцієнтів), які характеризують найважливіші сторони діяльності підприємства (табл. 2.22). Досліджуючи динаміку абсолютних показників, необхідно виявити, на скільки вона відповідає їх оптимальному співвідношенню, яке дістало назву "золоте правило економіки підприємства":

Трп >Трв > Тра , де Трп , Трв , Тра -- темп зростання відповідно прибутку, виручки від реалізації, активів.

Перше співвідношення показує, що випередження темпу зростання прибутку в порівнянні з темпом зростання обсягу реалізації свідчить про зниження собівартості продукції, як основного чинника збільшення прибутку. Якщо темпи зростання прибутку і обсягу продажів більші темпів зростання активів, то це свідчить про ефективність використання останніх.

Темп зростання загального прибутку становить 120,8%, чистого доходу (виручки) від реалізації продукції -- 109,3%, активів -- 98,3%. Такі співвідношення темпів росту свідчать про ефективність використання активів. Стосовно темпів зростання прибутку і чистої виручки від реалізації продукції, то тут другий показник зростав повільніше у порівнянні з першим, тобто Трв < Трп, що свідчить про інтенсивний шлях нарощування прибутку.

Аналіз ділової активності підприємства

Таблиця 2.22

№ п/п.	Показник	Норм. знач.	Формула розрахунку	Кінець 2009р.	Кін. 2010р	Відх.
1	Коефіцієнт оборотності активів	збільш.	ф.2р.035/ ф.1(р.280(гр.3)+р.280(гр.4))/2	2,13	2,5	0,37
2	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	збільш.	ф.2р.035/ ф.1(У(р.520-р.600)гр.3+ +У(р.520-р.600)гр.4)/2	3,49	3,75	0,26
3	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	збільш.	ф.2р.035/ ф.1(У(р.150-р.210)гр.3+ +У(р.150-р.210)гр.4)/2	4,05	6,2	2,15
4	Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів	збільш.	ф.2р.040/ ф.1(У(р.100-р.140)гр.3+ +У(р.100-р.140)гр.4)/2	4,4	4,9	0,5
5	Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)	збільш.	ф.2р.035/ ф.1(р.031(гр.3)+ +(р.031(гр.4))/2	5,6	5,04	-0,56
6	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	збільш.	ф.2р.035/ ф.1(р.380(гр.3)+ +(р.380(гр.4))/2	2,7	3,8	1,1
7	Виручка від реалізації (ЧистД)		ВирРП	5357	5860	503
8	Чистий прибуток		ЧистПР	-238	-197	41
9	Продуктивність праці, грн./чол.		ЧистД/СЧ	42,52	46,93	4,4
10	Фондовіддача		ЧистД/ОЗ(с)	10,7	8,8	-1,9
11	Оборотність власного капіталу		ЧистД/ВК(с)	5,4	7,6	2,2
12	Оборотність активів	1,15	ЧистД/БН(с)	2,09	2,4	0,31
13	Оборотність запасів (оборотів)		СобРП/ЗЗ(с)	4,4	4,9	0,5
14	Період обертання запасів, днів		360/к-т13	81,8	73,5	-8,3
15	Коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості		ДБ(с)/ВирРП	0,13	0,08	-0,05
16	Оборотність дебіторської заборгованості, оборотів		ВирРП/ДБ(с)	7,5	11,9	4,4
17	Період обертання дебіторської заборгованості, днів		360/к-т16	48	30,2	-17,8
18	Оборотність кредиторської заборгованості, днів		КЗ(с)*360/СобРП	131,1	121,7	-9,4
19	Тривалість операційного циклу, днів		к-т17+к-т14	129,8	103,7	-26,1
20	Тривалість фінансового циклу, днів		к-т19-к-т18	260,9	225,4	-35,5
21	Коефіцієнт завантаження		Р 280 ф1/р035 ф2 (ОА/Чист.Д)	0,42	0,36	-0,06

Коефіцієнт оборотності активів -- відображена швидкість обороту сукупного капіталу, показує що 2.13 грн. у 2009 та 2.5 грн. у 2010р. реалізованої продукції припадає на одну гривню активів. Коефіцієнт завантаження показує що у 2010р. витрачено оборотних коштів на одну гривню реалізованої продукції менше на 0,06грн. Чим менше оборотних коштів припадає на 1 грн. реалізованої продукції, тим ліпше вони використовуються.

Можна привести факторний аналіз зміни оборотного активу підприємства, загальна зміна яких становить:

?ОА= 2188-2260-= -142

В тому числі за рахунок зміни виручки від реалізації (чистого доходу):

?Арп=(РП2010-РП2009)*Коеф. заван2009+0,5(РП2010-РП2009)( Коеф. заван2010 -Коеф. заван2009)=

=(5860-5357)*0,42+0,5*(5860-5357)*(0,36-0,42)= 195

-за рахунок зміншення оборотних коштів на одну гривню реалізованої продукції:

?Азк=( Коеф. заван2010 -Коеф. заван2009)* РП2009+0,5(РП2010-РП2009)( Коеф. заван2010 -Коеф. заван2009)=

= (0,36-0,42)*5357+0,5*(5860-5357)*(0,36-0,42)= -337

?ОА= -137+195 = -142, а отже зростання обсягу чистого доходу від реалізації продукції сприяло збільшенню оборотних активів на 195 тис. грн.; прискорення ж оборотності їх забезпечило економію на 337 тис. грн.

Збільшення на 0,4 коефіцієнту оборотності матеріальних запасів свідчить про те, що виробництво стало більш ефективним, і зменшилась потреба в оборотному капіталі для його організації, але при цьому зменшився на 0,56 коефіцієнт оборотності основних засобів.

Зменшилися періоди обертання запасів, дебіторської та кредиторської заборгованостей а також тривалість операційного циклу та фінансового циклів. Це є позитивно для підприємства, адже ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється, насамперед у швидкості обігу його коштів. Оборотність дебіторської заборгованості зросла на 4,4 обороти . Це може бути пов'язане з тим, що видавництво в умовах погіршення кон'юнктури ринку було змушено трохи пом'якшити умови розрахунків з покупцями й збільшити тривалість кредитного періоду.

Прибуток -- це грошове вираження між вартістю реалізованої продукції і витратами на її виробництво
В умовах ринкової економіки він є узагальнюючим показником фінансових результатів господарської діяльності підприємств, метою їхньої діяльності. У таблиці 2.23 наведено вихідні дані для аналізу факторів, що впливають на формування прибутку (у нашому випадку збитку) на видавництві:

Вихідні дані для факторного аналізу прибутку

Таблиця 2.23

№ пп	Показники	2009р	2010р	Відхилення
		Грн.	% до ТО	Грн.	% до ТО	Грн..	В.п.
1	Реаліз. продукція	5357,0		5860,0		503,0
2	Валовий прибуток	1143,0	21,3	1243,0	21,2	100,0	-0,1
3	Поточні витрати	5591,0	104,4	6055,0	103,3	464,0	-1,1
4	Прибуток (збиток)	-238,0	4,4	-197,0	3,4	41,0	1,0

Визначити вплив факторів на прибуток можна за наступними факторами

1) зміна прибутку за рахунок зміни вартості реалізованої продукції:

503*(-4,4)/100 = -22,3 тис.грн.

2) зміна прибутку за рахунок зміни рівня валового прибутку:

(-0,1*5860)/100 = -5,86 тис.грн.

3) зміна прибутку за рахунок зміни рівня поточних витрат:

(1,1*5860)/100 =64,46 тис.грн.

Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість(стабільність). Фінансова стійкість (табл. 2.24)-- це надійно гарантована платоспроможність, рівновага між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової кон'юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності від них, наявність такої величини прибутку, який би забезпечив самофінансування.

Аналіз фінансової стійкості

Таблиця 2.24

№ п/п.	Показник	Норм. знач.	Формула розрахунку	Кін. 2009р.	Кін. 2010р	Відх.
1	Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	0,5-0,8	ВК/БН	0,4	0,3	-0,1
2	Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	0,2-0,5	ЗК/БН	0,6	0,7	0,1
3	Коефіцієнт незалежності (2)	1,0-4,0	ВК/ЗК	0,6	0,4	-0,2
4	Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу	0,25-1	ЗК/ВК	1,7	2,4	0,7
5	Коефіцієнт фінансової залежності	1,25-2,0	БН/ВК	2,7	3,5	0,8
6	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,05-0,10	ВОК/ВК	0,8	0,7	-0,1
7	Коефіцієнт структури залученого капіталу		ДЗ/ЗК	0	0	0
8	Коефіцієнт інвестування	>1,0	ВК/НА	9,9	3,5	-6,4
9	Коефіцієнт покриття запасів і затрат власними оборотними коштами	0,6-0,8	(ВК-НА)/ЗЗ	0,86	0,48	-0,38
10	Коефіцієнт прогнозу банкрутства	в динам	(ОА+ВМ-ПЗ-ДМ)/БН	0,3	0,2	-0,1
11	Коефіцієнт фінансової стійкості		ВК/(ПЗ+ДМ)	0,6	0,4	-0,2
12	Співвідношення Дт- і Кт- заборгованості	< 1,0	ДБ/КЗ	0,5	0,1	-0,4

Аналіз фінансової стійкості. Коефіцієнт фінансової автономії показує питому вагу власного капіталу у загальній сумі резервів підприємства та характеризує його залежній від зовнішніх позик і кредиторів. Значення коефіцієнта 0,4 та 0,3 говорить про те, що підприємство має заборгованості та ризик неплатоспроможності. Значення коефіцієнту концентрації залученого капіталу показує, що частка активів підприємства фінансується за рахунок залученого капіталу дорівнює 0,6 у 2009р. та 0,7 у 2010 році. Коефіцієнт незалежності показує, що питома вага власних коштів в загальній сумі залученого капіталу є недостатня. Коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу показує який розмір залучених коштів припадає на 1 грн. власних коштів Зростання показника в динаміці свідчить підвищення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів та кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості. Коефіцієнт фінансової залежності свідчить про велику частку залучених коштів у фінансуванні підприємства. Показує, що у 2009 та 2010рр. на 1 грн. активів припадає відповідно 2,7грн. та 3,5грн. власного капіталу. Коефіцієнт маневреності власного капіталу говорить про те, що частина власного капіталу, що використовується для фінансування поточної діяльності є оптимальною. Коефіцієнт структури залученого капіталу показує частку довгострокової заборгованості в загальній сумі заборгованості. Зниження показника коефіцієнту прогнозу банкрутства є небезпечною тенденцією для підприємства. Співвідношеня Дт і Кт заборгованості розраховується для інформації. Логіка розрахунку показника побудована виходячи з того, що для підприємства більш позитивною є ситуація коли Кт заборгованість є більшою за Дт-орську.

Крім системи коефіцієнтів, наведених в табл. 2.24, визначальне значення для фінансової стійкості має надлишок (недостача) джерел формування запасів. Оцінка джерел формування запасів здійснюється через систему показників (табл. 2.25), які характеризують ступінь охоплення різних видів джерел.

Оцінка ступеня фінансової стійкості

Таблиця 2.25