Платежеспособность организации и направления ее повышения (на примере ОАО "Гомельский мотороремонтный завод")

МД = П + А (3.4)

где П - прибыль от реализации, руб.;

А - постоянные затраты предприятия, руб.

Отсюда:

П = МД - А (3.5)

Сумму маржинального дохода можно в свою очередь представить в виде произведения количества реализованной продукции (К) и ставки маржинального дохода на единицу продукции (Дс):

П = К • Дс - А, (3.6)

Дс = Ц - V, (3.7)

П = К х (Ц - V) - А, (3.8)

где V - переменные затраты на единицу продукции, руб.;

К - количество реализованной продукции, ед.;

Дс - ставка маржинального дохода на единицу продукции;

Ц - цена единицы продукции (без НДС), руб.

Формулы (3.6-3.8) используются для анализа прибыли от реализации одного вида продукции. Они позволяют определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

Используя вышеприведенную методику, произведем расчет экономического эффекта в результате принятия решения руководителя ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» о реализации продукции по цене ниже себестоимости.

В 2013 году в ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» сложилась критическая ситуация по реализации отдельных видов продукции, договора по которым были заключены в начале года.

Например, на начало 2013 года ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» имел пакет заказов на производство 230 ед. насосных вакуумных станций СНД-60М по средней цене за ед. 28695 тыс. руб. (без НДС и других налогов) на общую сумму 6599,85 млн. руб., что должно обеспечить ему прибыль в размере 488,87 млн. руб. согласно плановой калькуляции.

Себестоимость этих 230 ед. станций по плану 6110,9 млн. руб., в том числе:

– постоянные затраты - 1038,85 млн. руб.

Отсюда маржинальный доход в соответствии с формулой (3.4) на весь объем составит 1527,72 млн. руб. (488,87 + 1038,85), а на ед. - 6642 тыс. руб.

На протяжении 1 квартала 2013 года фактический объем реализации продукции значительно уменьшился по сравнению с планом в связи с неплатежеспособностью заказчиков и, по прогнозам маркетолога ОАО «Гомельский мотороремонтный завод», годовой объем реализации будет меньше планового на 40%. В связи с этим организация может завершить год с убытком по данной номенклатуре продукции:

П = (230 х 0,6) х 6,642 - 1038,85 = - 122,25 млн. руб.

Такой результат объясняется достаточно высоким удельным весом постоянных расходов в сумме выручки. При снижении объема производства продукции расходы по данной номенклатуре станут непосильными для организации.

Чтобы избежать убытков, организации необходимо было найти выход из сложившейся ситуации. Поэтому, когда поступило предложение от Холдинг ОАО «Агромашсервис» на продажу насосных вакуумных станций СНД-60М, производство которых требует несколько другой технологии производства и соответственно дополнительных постоянных затрат, то управляющие ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» могут принять такой заказ даже по ценам ниже себестоимости. Заказчик (ОАО «Агромашсервис») согласился заключить договор в 2013 году на покупку 69 ед. станций 26193 тыс. руб., которая ниже плановой себестоимости на 376 тыс. руб. (26569 - 26193). При этом ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» должно дополнительно израсходовать на технологическую подготовку этой партии продукции 65,3 млн. руб.

Выгодно ли это организации? На первый взгляд кажется, что не выгодно, т.к. цена производства продукции ниже себестоимости единицы. Кроме того, потребуются дополнительные затраты на подготовку производства.

Сделаем технико-экономическое обоснование решения о принятии дополнительного заказа на таких условиях. Результаты расчетов сведем в табл. 3.5.

Таблица 3.5 - Обоснование дополнительного заказа на производство насосных вакуумных станций СНД-60М по более низкой цене реализации в 2013 году

Как показывают данные табл. 3.5, выручка от реализации продукции дополнительного заказа составит 1807,32 млн. руб. (26193•69:1000), переменные затраты увеличатся на 1521,59 млн. руб. (22052 • 69:1000), а постоянные - на 65,3 млн. руб. Следовательно, дополнительная выручка покрывает все переменные затраты, технологические расходы и часть постоянных затрат в сумме 220,43 тыс. руб. (1807,32 - 1521,59 - 65,3).

В результате организация получит не убыток в размере 122,25 тыс. руб., а прибыль в сумме 98,18 млн. руб. (220,43 - 122,25), а также вместо показателя убыточности продукции минус 3,0%, уровень рентабельности продукции составит 1,7%.

Это доказывает, что даже при таких невыгодных условиях принятие дополнительного заказа экономически оправдано. Дополнительный заказ позволит значительно снизить себестоимость единицы продукции за счет наращивания объемов производства продукции и вместо убытка получить прибыль по данной номенклатуре и следовательно, повысить платежеспособность и финансовую устойчивость организации.

Произведем сводную оценку от предложенных мероприятий в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Расчет экономического эффекта за счет предложенных мероприятий по улучшению платежеспособности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в 2013 году

Таким образом, внедрение всех перечисленных выше мероприятий позволит улучшить ситуацию, сложившуюся в финансовой системе ОАО «Гомельский мотороремонтный завод», а также достигнуть поставленных целей роста прибыли и рентабельности деятельности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод», что в свою очередь позволит повысить платежеспособность организации. Так резерв увеличения коэффициента текущей ликвидности составит 0,196 п., абсолютной ликвидности - 0,052 п.

Общий экономический эффект составит около 525,0 млн. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая статистика за 2012 год констатирует, что финансовое состояние организаций реального сектора экономики Республики Беларусь характеризовалось положительной динамикой основных финансовых показателей в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Однако эффективность финансово-хозяйственной деятельности ряда организаций по-прежнему недостаточна. Имеет место большое количество нерентабельных и низкорентабельных организаций, а также организаций с низкой обеспеченностью собственными оборотными средствами.

Поэтому, основная роль в системе управления организацией отводится широкому использованию внутренних механизмов стабилизации финансовой деятельности и ее платежеспособности. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов, в т.ч. анализа позволяет не только снять финансовый стресс банкротства, но и в значительной мере избавить организации от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития. В связи с вышеизложенным, тема дипломной работы, посвященная анализу платежеспособности организации и поиску путей ее повышения, является актуальной.

Первая глава дипломной работы носит теоретический характер. В ней рассмотрены теоретические основы анализа платежеспособности организации, где дано понятие платежеспособности и ликвидности, а также приведены методы и источники информации для анализа. На основе методической литературы белорусских ученых-экономистов, а также на основе нормативных законодательных актов приведена методика оценки целой системы показателей, характеризующих структуру источников формирования и его размещения, равновесие между активами организации и источниками их формирования, финансовую независимость организации, ее платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

В результате проведенных исследований показателей платежеспособности организации можно сделать следующие выводы и предложения:

– предметом деятельности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» является производство и ремонт машин и оборудования, используемых в сельском хозяйстве. Организационная структура управления организации является линейно-функциональной;

– экономическое состояние ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в 2011 году можно охарактеризовать разнонаправленными тенденциями, характерными для всех отечественных предприятий промышленности;

– в исследуемом периоде предприятие увеличивает выпуск продукции. В результате превышения темпов роста объемов производства над ростом себестоимости продукции, снизились затраты на 1000 рублей товарной продукции на 9,8% и составили 832,4 руб. на 1000 руб. товарной продукции;

– по полученной выручке обратная ситуация: в результате превышения темпа роста себестоимости производства и реализации продукции над темпом роста выручки от реализации в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизились показатели рентабельности продукции и продаж;

– среднегодовая стоимость основных средств в 2011 г. опережает рост объемов производства. В результате в 2011 г. наблюдается снижение фондоотдачи. Увеличение прибыли в 2011 году не способствует росту фондорентабельности, а сам уровень фондорентабельности не превышает и 5%;

– низкая рентабельность продаж в 2010-2011 гг. говорит о невысокой инвестиционной привлекательности завода, а рост чистой прибыли обусловлен инфляционными процессами;

– коэффициент текущей ликвидности на конец 2011 года составил 1,37 при нормативном 1,7, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - 0,21 при нормативном 0,2, что свидетельствует об удовлетворительной структуре бухгалтерского баланса и достаточной платежеспособности организации;

– вместе с тем, баланс ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» на конец 2009-2011 гг. нельзя считать абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется условие, при котором абсолютно ликвидные активы (денежные средства и финансовые вложения) не превышают наиболее срочные обязательства (краткосрочные кредиты и кредиторскую задолженность);

– несмотря на то, что на конец 2011 года снизилась сумма просроченной дебиторской задолженности, ее доля остается достаточно высокой как в составе оборотных активов, так и в составе самой дебиторской задолженности. Кроме того, остатки денежных средств настолько малы, что не перекрывают и 10% погашения срочных обязательств. Данный факт отрицательно характеризует деятельность ОАО «Гомельский мотороремонтный завод», причем значительные остатки готовой продукции, составляющие более 200% среднемесячного объема производства, не позволяют сделать вывод об абсолютно эффективном использовании оборотного ресурсного потенциала.

Из проведенного анализа платежеспособности был сделан обобщающий вывод, что основные проблемы в обеспечении абсолютной платежеспособности организации состоят в следующем:

– остатки готовой продукции сверх установленного норматива и высокая доля просроченной дебиторской задолженности снижают платежеспособность организации;

– отсутствие в полном объеме оборотных средств, необходимых для приобретения требуемого количества сырья, материалов и др.;

– неоднократная корректировка в течение года ранее намеченного задания по производству продукции (работ, услуг) в зависимости от спроса потребителей;

– выпуск продукции малыми партиями, снижение эффективности использования производственных мощностей из-за частых переналадок оборудования ввиду большой номенклатуры выпускаемой продукции и производимых ремонтов и др.

Поэтому на данном этапе стратегического и тактического развития необходим выход из создавшегося положения путем стимулирования реализации продукции, в т.ч. на экспорт, поскольку в настоящее время это является одной из первостепенных задач не только отдельных организаций, но и республики в целом.

Первое мероприятие основано на предложении стимулирования реализации продукции путем использования факторинговой сделки. Расчеты показали, что основной эффект от осуществления факторинговой сделки будет заключаться в ускорении оборачиваемости оборотных активов предприятия. ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» работает рентабельно, то ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в товарах отгруженных приведет к получению прибыли в размере 382,2 млн. руб. при неизменном объеме используемых ресурсов.

Следующее мероприятие основано на предложении стимулирования реализации продукции путем предоставления покупателями товарного кредита. Расчеты показали, что при предоставлении отсрочки платежа ОАО «Гомельагрокомплект» на 20 дней, ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» дополнительно получит прибыль в размере 44,6 млн. руб.

Воплощение предложенного мероприятия в жизнь позволит ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» сократить размеры просроченной задолженности, упорядочить отношения с дебиторами и эффективно организовать денежные потоки, которые являются важнейшим признаком «финансового здоровья» организации.

Последнее мероприятие рассматривается с точки зрения обоснования принятия решения на основе маржинального анализа с целью максимизации прибыли. Нами доказано, что даже при невыгодных условиях принятие дополнительного заказа на производство насосных вакуумных станций СНД-60М экономически оправдано. Дополнительный заказ позволит значительно снизить себестоимость единицы продукции за счет наращивания объемов производства вина и вместо убытка получить прибыль по продукции, объемы продаж по которой снижаются. Экономический эффект составит 98,2 млн. руб. Следовательно механизм деления затрат на постоянные и переменные и использование маржинального дохода позволит более правильно проанализировать разные варианты управленческих решений для выбора наиболее оптимального. Внедрение этой методики в практику отечественных организаций в дальнейшем будет иметь большое значение.

Таким образом, внедрение всех перечисленных выше мероприятий позволит улучшить ситуацию, сложившуюся в финансовой системе ОАО «Гомельский мотороремонтный завод», а также достигнуть поставленных целей роста финансовой устойчивости и платежеспособности в современных условиях хозяйствования. Общий экономический эффект составит около 525,0 млн. руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Акулич, Ю.И. Новый Типовой план счетов введен с 1 января 2012 г. / Ю.И. Акулич // План.-эк. отдел. - 2012.-№1.-С.42-49.

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учеб. для вузов / В.И. Стражев [и др.]; под общ. ред. В.И. Стражева. - 5-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Выш. шк., 2007. - 480 с.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебн.пособие / Ермолович Л.Л. [и др.]; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2004.-576 с.

Аналитическое обозрение. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь и Гомельской области (декабрь, 2012 г.) // Департамент исследований и статистики Управления экономического анализа и прогнозирования. - Гомель, 2013. - 86 с.

Анташов, В. В. Использование результатов финансового анализа для принятия управленческих решений: / В. В. Анташов // Финансовый директор. - 2012. - №12. - С. 57 - 62.

Бланк, И. А. Финансовый менеджмент: учеб. курс / И. А. Бланк. - Киев: Ника - Центр, Эльга, 2003. - 527 с.

Байнев, В. Проблемы антикризисного менеджмента. Многокритериальная модель оценки возможности банкротства фирмы / В. Байнев // Финансы, учет, аудит. - 2011. - №5. - С.40-44.

Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. - М.: Бухг. учет, 2008. - С.208.

Заруба, И. Ключевые механизмы преобразования / И. Заруба // Финансы, учет, аудит. - 2012. - №3. - С.47-49.

Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния субъектов хозяйствования: постановление М-ва финансов Респ. Беларусь и М-ва экономики Респ. Беларусь от 27 декабр. 2011 г., №140/206 // Нац. экономическая газета. - 2012. - №14. - С.4-6.

Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности: постановление М-ва финансов Респ. Беларусь, М-ва экономики Респ. Беларусь и М-ва статистики и анализа Респ. Беларусь от 14 мая 2004 г. №81/128/65 (в ред. от 5 мая 2008 г. №79/99/50 // Гл. бухгалтер. - 2008. - №22. - С.22 - 30.

Инструкция о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета: постановление М-ва финансов Респ. Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр».- Минск, 2013.

Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов: постановление М-ва финансов Респ. Беларусь от 30 сент. 2011 г. № 102 // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр».- Минск, 2013.

Ковалев, Л. Финансовое положение предприятия: экспресс-анализ / Л. Ковалев // Нац. экономическая газета. - 2012. - № 21. - С. 21-24.

Кожарский, В.В. Анализ эффективности использования капитала / В.В. Кожарский // Экономика. Финансы. Управление. - 2010. - № 12. - С. 15-19.

Козик, П. Управление имуществом предприятия / П. Козик // Нац. экономическая газета.-2012.-№38. - 2008. - С. 23-28.

Консультант Плюс. Банк данных правовой информации Респ. Беларусь (версия 5.0), [электронный ресурс].

Крейнина, М. Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М. Н. Крейнина. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2008. - 304 с.

Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учеб. для вузов / Э. А. Маркарьян, Г.П. Герасименко.- М.: НД ФБК-ПРЕСС, 2007.- С.215.

Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования: постановление Совета Министров Респ. Беларусь от 12 дек. 2011 г., № 1672 // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр».- Минск, 2008.

Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. № 19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря 2008 г. № 187: постановление постановлением М-ва финансов Респ. Беларусь 31 окт. 2011 г. № 111 // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр».- Минск, 2013.

Об утверждении Основных направлений социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006 - 2015 годы: постановление Совета Министров Респ. Беларусь от 4 нояб. 2006г. № 1475 // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. - 2006. - №86. - С.2-32.

Панкевич, С. П. Анализ финансово - хозяйственной деятельности организации / С. П. Панкевич // Планово - экон. отдел. -2012. - №7. - С.55-68.

Попов, Е. М. Финансы организаций: учеб. для вузов / Е. М. Попов. - Минск: Выш.шк., 2009. - 573 с.

Русак, Н.А., Финансовый анализ субъекта хозяйствования: справ. пособие / Н.А. Русак, В.А. Русак. - Мн.: Выш.шк., 2001 - 309 с.

Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для вузов / Г. В. Савицкая. - 7-е изд. - Минск: Новое знание,

2005. - 688 с.

Савицкая, Г. В. Как уберечь организацию от убытков / Г. В. Савицкая // Финансовый директор. - 2011. - №12. - С. 39 - 42.

Смольский, А.П. Антикризисное управление организациям. Экономические и правовые основы оздоровления / А. П. Смольский // Планово-эк. отдел. - 2013. -№1. - С. 35-39.

Суша, Г.З. Стратегия развития предприятия: учеб. пособие / Г. З. Суша. - Мн.: Академия упр. при Президенте Респ. Беларусь, 2006.- 216 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: учеб. для вузов / под ред. Е.С.Стояновой. - Изд. 5-е, перераб. и доп. - М.: Изд-во “Перспектива”, 2002 - 574 с.

Финансы предприятий: учебник / Л.Г. Колпина [и др.]; под ред. Л.Г. Колпиной. - Мн.: Выш. шк., 2003. - 336 с.

Финансы предприятий: учебник / под ред. Колчиной Н.В. -М.: Финансы, 2004. - 413 с.

Управление организацией: учебник / под общ. ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина.- Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М,2001. - 669 с.

Химченко, Г. Расчет показателей финансово-экономического состояния предприятия в соответствии с новыми формами бухгалтерской отчетности / Г. Химченко // План.-экон. отдел. - 2012. - №12. - С.47-55.

Экономика предприятия /В.Я.Хрипач, Г.З.Суша, Г.К.Оноприенко: Под общ.ред.В.Я.Хрипач. - Мн.: Экономпресс, 2000. - 464 с.

Шеремет, А.Д., Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. -М.: Инфра-М, 2000. - 343 c.

Экономика предприятия: учебник для вузов / под общ. ред. А.И. Руденко. - Изд. 4-е, перераб. и доп. - Мн.: Новое знание, 2000. - 475 с.

Экономика предприятия (фирмы): учебник / под ред. О.И. Волкова, О.В. Девяткина. - Изд. 3-е, перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М. - 2002.- 601 с.

Размещено на Allbest.ru