Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия

Стоимость имущества в 2009 г. по сравнению к 2007 г. и 2008 г. уменьшилась на 92529 тыс. руб. и 185984 тыс. руб. соответственно. Это произошло за счет уменьшения внеоборотных средств на 2,32 % в 2007 г. и 7,51 % в 2008 г., а так же снижения стоимости оборотных средств. Рабочий капитал в 2009 г. по сравнению с анализируемыми годами годом снизился, что свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

На предприятии за 2007 - 2009 гг. неустойчивое финансовое состояние, это показывает первое неравенство за все три анализируемого периода. В заключении можно сказать, что причиной снижения ликвидности явилось то, что увеличилась кредиторская задолженность предприятия. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек.

Доля собственного капитала уменьшилась за 2009 г. по сравнению с 2007 г., это произошло за счет снижения добавочного капитала и нераспределенной прибыли отчетного периода, что следует оценить отрицательно. Коэффициент маневренности собственного капитала, показывает нам, что доля маневренности снизилась по сравнению с 2007 г., что позволяет предприятию обеспечить гибкость в использовании собственных оборотных средств предприятия, т.к. коэффициент находится на уровне 0,5.

Цель анализа состоит не только и не, сколько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Обычно, для улучшения финансового положения предприятие предпринимает следующие шаги:

- избавляется от убыточной продукции и подразделений;

- разрабатывает и осуществляет программу сокращения затрат;

- улучшает управление активами.

Рыночная неопределенность препятствует успешной работе акционерного общества и подталкивает его к поиску путей изменения самой рыночной ситуации в выгодном для себя направлении.

Для выявления наиболее приоритетных антикризисных мероприятий, автором сформирована модель оптимального выбора, с помощью которой различные варианты мероприятий представляются как однотипные наборы управляемых переменных и критерий приоритетности выбора есть функция от ожидаемого финансового результата и оценки на основе критериев инновационного проекта.

Для определения эффективности организационно-управленческих инноваций на ОАО «Разрез Тугнуйский» м предлагается использовать модифицированные показатели экономической эффективности, что позволит оценить эффективность как инновационной, так и антикризисной стратегии в целом.

Таким образом, можно отметить, что анализ финансового состояния и устойчивости предприятия является одним из этапов оценки, он служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков. Результаты финансового анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки, прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 №51-ФЗ// Собрание законодательства Российской Федерации, 05.12.94, ст.3301.

2. Федеральный Закон "О бухгалтерском учете" № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 года

3. Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон: принят Гос. Думой 27 сентября 2002 г.: одобр. Советом Федерации 16 октября 2002 г. // Консультант Плюс.

4. Приказ Минфина Российской Федерации от 2 августа 2004 года №223 «Об утверждении методики оценки финансового положения и качества управления финансами» // Финансовая газета, №38, 2004.

5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999г. №43н

6. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник. / Под ред. В.И. Стражева. - Мн.: Высш. шк., 2004. - 398 с.

7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2007.- 278 с.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. -М.: Финансы и статистика 2007. - 368 с.

9. Богатырева О.В. Функциональное содержание и элементы финансового оздоровления предприятия// Наука Кубани. Краснодар. 2008. №3- 0,5 п.л.

10. Богатырева О.В. Принципы стратегии финансового оздоровления кризисных предприятий// Экономический вестник ЮФО. Краснодар. 2009. №1- 0,3 п.л.

11. Богатырева О.В. Стратегическое управление финансовым оздоровлением кризисных предприятий// Нормативные акты для бухгалтера. Краснодар. 2009. № 11 - 0,4 п.л.

12. Бражникова Л.А. Классификация способов восстановления платежеспособности. Текст / Л.А. Бражникова, И.Г. Степанов, М.Н. Демидова; под общ. ред. И.Г. Степанова// Антикризисное управление: производственные и территориальные аспекты: тр. III Всероссийской научно-практической конференции. - Новокузнецк: НФИ КемГУ, 2009. - 0,4 п.л. - 0,13 п.л.

13. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. и пер. - М.: ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2007. - 528 с.

14. Волков Н.Г. Коментарий к Приложению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ - М.: Бухгалтерский учет, 2009

15. Волков О.И. Экономика предприятия. Учебник для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2008.- с. 416

16. Головченко О.В. Методические вопросы анализа финансовой реализуемости инвестиционных проектов во взаимосвязи со сбалансированностью денежных потоков предприятия / Известия Российского Государственного Педагогического университета им. А.И. Герцена № 18. СПб., 2009. с. 103-105

17. Головченко О.В. Обоснование сравнительно-аналитических показателей эффективности инвестиционных проектов для определения их влияния на эффективность хозяйственной деятельности предприятия / Современные аспекты экономики. 2009. - № 7 (120).

18. Головченко О.В. Активность инвестиционной деятельности - главный фактор экономической состоятельности предприятия / Современные аспекты экономики. 2009. - № 7 (120).

19. Головченко О.В. Анализ влияния реализуемых инвестиционных проектов на экономическую состоятельность (устойчивость) предприятия / Современные аспекты экономики. 2009. - № 7 (120).

20. Головченко О.В. Методические вопросы анализа и оценки эффективности активных инвестиционных проектов. - СПб.: ГУАП, 2009. - 20с.

21. Демидова М.Н. Ликвидность активов как фактор платежеспособности. Текст / М.Н. Демидова, И.Г. Степанов, Л.А. Бражникова// Антикризисное управление: производственные и территориальные аспекты: тр. III Всероссийской научно-практической конференции; под общ. ред. И.Г. Степанова. - Новокузнецк: НФИ КемГУ, 2008. - 0,4 п.л./0,13 п.л.

22. Демидова М.Н. О выборе предприятием способа привлечения дополнительных средств для погашения обязательств. Текст /М.Н. Демидова, И.Г. Степанов// Социально-экономические преобразования в России: сб. научн. трудов. - Кемерово: Кузбасвузиздат, 2007. - 0,25 п.л./0,1 п.л.

23. Демидова М.Н. Управление платежеспособностью как механизм предупреждения банкротства предприятий. Текст/ М.Н. Демидова, И.Г. Степанов// Проблемы экономики и преподавания экономических дисциплин в современном вузе: матер. межвузовской научно-практической конференции. - Новокузнецк: издательство КузГПА, 2008. - 0,25 п.л./0,1 п.л.

24. Демидова М.Н. Содержание банкротства и факторы, его определяющие. Текст/ М.Н. Демидова, И.Г. Степанов; под общ. ред. И.Г. Степанова// Антикризисное управление: производственные и территориальные аспекты: тр. IV Всероссийской научно-практической конференции, май 2007г. - Новокузнецк, НФИ КемГУ, 2007. - 0,2 п.л.

25. Демидова М.Н. Признаки банкротства: содержание, измерение. Текст / М.Н. Демидова, И.Г. Степанов, А.В. Моренко; под общ. ред. И.Г. Степанова// Антикризисное управление: производственные и территориальные аспекты: тр. IV Всероссийской научно-практической конференции, май 2007г. - Новокузнецк, НФИ КемГУ, 2007. - 0,15 п.л.

26. Ефимова О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия- М.: Дело и Сервис, 2008.

27. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебник для вузов. - М.: Бух.учет, 2004. - 512 с.

28. Елена Савина, аудитор МКПЦН Учет доходов и расходов // аудит и налогообложение №3. 2008. - 24с.

29. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 640 с.

30. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности». - М.: Финансы и статистика, 2009 г. - 432с.

31. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М..: ИКЦ «Дис», 2003 г- 224с.

32. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ Финансово - экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. - 478 с.

33. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка и пути улучшения.// Экономист, №7, 2008,с. 24

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 336 с.

35. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учеб. пособие для вузов. - Изд. 2-е. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 304 с.

36. Степанов И.Г. Содержание понятий несостоятельности и банкротства Текст /И.Г. Степанов, Н.С. Попова, М.Н. Демидова // Сибирская финансовая школа. - 2008. - №4. - 0,45 п.л./0,15 п.л.

37. Степанов И.Г. Управление платежеспособностью предприятия Текст/ И.Г. Степанов, Л.А. Бражникова, М.Н. Демидова//Антикризисное управление: производственные и территориальные аспекты: тр. III Всероссийской научно-практической конференции. - Новокузнецк: НФИ КемГУ, 2003. - 0,4 п.л./0,13 п.л.

38. Степанов И.Г. Платежеспособность предприятия как индикатор банкротства. Текст / И.Г. Степанов, Л.А. Бражникова, М.Н. Демидова// Информационные технологии в экономике, промышленности и образовании: сб. научн. трудов. Выпуск №6. - М.: «Электрика». - Новокузнецк: НФИ КемГУ,2003. - 0,2 п.л./0,2 п.л.

39. Демидова М.Н. О содержании понятия «платежеспособность» и её видах. Текст/М.Н. Демидова, отв. ред. Шабашев В.А.// Социально - экономические преобразования в России: сб. научн. трудов. - Выпуск 3 - Кемерово: Кузбасвузиздат, 2004. - 0,25 п.л./0,25 п.л.

40. Степанов И.Г. Механизм предупреждения кризисов на предприятиях. Текст/ И.Г. Степанов, М.Н. Демидова /Под общ. ред. Н.А. Ефимова/ Сиб ГИУ// Организационно-экономические проблемы повышения эффективности металлургического производства: матер. II Международной научно-практической конференции. - Новокузнецк, 2007. - 0,4 п.л./0,2 п.л.

41. Степанов И.Г. О количественной оценке платежеспособности. Текст/ И.Г. Степанов, М.Н. Демидова; под общ. ред. И.Г. Степанова// Антикризисное управление: производственные и территориальные аспекты: тр. IV Всероссийской научно-практической конференции. - Новокузнецк, 2007. - 0,4 п.л./0,2 п.л.

42. Степанов И.Г. Формирование и развитие института банкротства в России. Текст/ И.Г. Степанов, Л.А. Бражникова, М.Н. Демидова; под общ. ред. И.Г. Степанова// Антикризисное управление: производственные и территориальные аспекты: тр. IV Всероссийской научно-практической конференции, май 2007г. - Новокузнецк, НФИ КемГУ, 2007. - 0,7 п.л./0,2 п.л.

43. Управленческий учет: Учеб. пособие / Под ред. А.Д. Шеремета. - М.: Пресс, 2007. - 510 с.

44. Холоденко Е.М., Ростовцев А.В. Составление бухгалтерских документов. - М.: Изд-во «Экономика - Пресс», 2003. - 112с.

45. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 259 с.

46. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие- М.: ИНФРА-М, 2004. - 348 с.

47. Чепурин Н.Н. Курс экономической теории - Киров: Бухгалтерский учет, 2004 г