Анализ финансового результата на примере организации ООО "Бикинская лесная компания", период 2012–2013 г.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции и увеличения прибыли.

Важнейшей формой выражения деловой активности организаций является величина текущего финансового результата за определенный период - прибыли, получаемой от их предпринимательской, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются как наиболее значимая часть бухгалтерской (финансовой) отчетности, дополняющая и развивающая информацию, представленную в балансе лишь в виде окончательно оформленного финансового результата. Эти сведения используются при принятии различных решений внутренними и внешними пользователями бухгалтерской информации. Поэтому большое значение имеет то, чтобы предоставляемая информация была достоверной, высококачественной и эффективной.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникнуть и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность. Следует отметить, что, чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится экономическому анализу, в ходе которого определяются положительные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения, разрабатываются мероприятия по устранению и предотвращению выявленных недостатков.

Прибыль служит критерием эффективности деятельности предприятия и основным внутренним источником формирования его финансовых результатов. Экономически обоснованное определение размера прибыли имеет большое значение для предприятия, позволяет правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников.

Выбор темы курсовой работы обусловлен актуальностью вопроса формирования и управления прибылью в современных организациях.

Основной целью работы является исследование организации анализа финансовых результатов, внесение предложений по улучшению финансовых показателей конкретной организации.

В работе рассматривается анализ финансового результата на примере организации ООО «Бикинская лесная компания», период с 2012 - 2013 год.

Основными видами деятельности данной организации являются:

- оптовая торговля лесоматериалами;

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

- изучение сущности и значения учета финансовых результатов для анализа деятельности организации;

- изучение основных вопросов в изучении состава доходов и расходов организации;

- сравнение методики анализа разных авторов и выбор наиболее приемлемой для анализа организации;

- проведение анализа динамики и структуры показателей прибыли организации;

- определение влияния различных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности ООО «Бикинской лесной компании», разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

В качестве источников информации для исследования анализа финансовых результатов организации послужили данные бухгалтерской отчетности за 2012-2013 гг., данные аналитического учета по счетам 44, 68, 76, 84, 90, 91, 99 и первичная документация.

Для написания работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, справочно-правовые системы.



1. Экономическая характеристика финансовых результатов

1.1 Понятие, сущность, значение и функции прибыли

Функционирование организации в условиях рынка зависит от ее способности получать доход или прибыль.

Существует множество определений понятия прибыли (Приложение А). В.А. Чернов считает, что в условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности. За счет прибыли погашаются долговые обязательства организации перед банком и инвесторами. Сумма прибыли определяется объемом продаж, качеством, ассортиментом и конкурентоспособностью продукции на внутреннем и внешнем рынках, уровнем затрат и инфляционными процессами. [33]

По мнению В.В. Ковалева, способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала должна быть оценена с помощью системы показателей финансовых результатов. [21]

Э.А. Маркарьян считает, что в условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива.[28]

Б.Т. Жарылгасова считает, что прибыль характеризует уровень эффективности использования внеоборотных и оборотных активов (через показатели рентабельности), объема и ассортимента проданной продукции, себестоимости, цен. [18]

О.И. Соснаускене подчеркивает, что целью деятельности коммерческих организаций в рыночной экономике является получение максимальной прибыли с наименьшими расходами. [32]

С философской точки зрения, по мнению Н.Н.Селезневой прибыль можно определить так: «Это функция времени и вознаграждение за терпение». [31]

Эволюция западной теории прибыли заключается в постепенном сужении области понятия и соответственно значения выражающего его термина. Так, по мнению Дж.Р. Хикса, «Цель исчисления прибыли на практике состоит в том, чтобы дать людям представление о сумме, которую они могут использовать на потребление, не становясь беднее».

С точки зрения экономического смысла прибыль представляет собой не только финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия, но и задолженность предприятия перед своими учредителями (акционерами, собственниками имущества и т.п.). Эта задолженность частично погашается при выплате дивидендов, а непогашенная задолженность аккумулируется в виде нераспределённой прибыли нарастающим итогом в бухгалтерском балансе, увеличивая собственный капитал.

Экономическое значение прибыли, по мнению В.В. Бочарова заключается в том, что она представляет:

- основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

- главный источник возрастания рыночной стоимости организации;

- индикатор кредитоспособности и конкурентоспособности организации;

- главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

- гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Наличие убытка свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главных внутренних причин банкротства. [9]

Из всего сказанного следует, что прибыль представляет собой важный источник финансовых ресурсов, наличие и рост которого создает финансовую базу для увеличения рыночной стоимости организации, обеспечивает её устойчивое развитие. Из этого следует, что показатели прибыли должны являться базовыми при оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия.

Сущность прибыли наиболее полно выражается в её функциях. В отечественной литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли, в разных источниках насчитывают от двух до шести функций (Приложение Б). Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщённого оценочного показателя деятельности, воспроизводственная и стимулирующая функции. Также выделяют такие функции как формировательная, распределительная, контролирующая и функция обеспечения кругооборота. [10]

Оценка прибыли позволяет планировать ее качество, реальный прирост капитала, прогнозировать изменение финансовых результатов, оценивать качество управленческих решений руководства организации в отчетном году. Роль показателя прибыли обусловлена также и тем, что она показывает возможности и границы направления капитала организации на цели расширенного воспроизводства и выплату доходов собственникам (участникам и учредителям организации) по результатам отчетного года.

Анализ финансовых результатов деятельности организации предусматривает:

- оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности)

- определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности

- выявление резервов роста прибыли и рентабельности

- определение порога рентабельности.

Обобщенная информация о финансовых результатах представлена в формах бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, а также в форме № 11 статистической отчетности. Кроме того, используются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99«Прибыли и убытки».

Главная цель регулирования прибыли, по мнению Л.Т. Гиляровской является максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде. [13] Это означает:

- получение максимальной прибыли, соответствующей используемым ресурсам организации и рыночной конъюнктуре ее функционирования;

- оптимизация пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

- повышение качественного состава факторов формирования прибыли;

- получение необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственниками компании;

- формирование достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;

- увеличение роста рыночной стоимости организаций;

- разработка программ участия персонала в распределении прибыли.

Таким образом, понятие прибыли как финансового результата деятельности выражает определённую форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определённом этапе развития общества, в определённой экономической системе, и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.

Такой подход позволяет разграничивать понятие прибыли как экономической категории и как финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта. Под формированием финансовых результатов понимается определённая последовательность конечной целью которой является определение значения показателя прибыли и её производных.

1.2 Задачи финансовых результатов деятельности организации

Главной целью деятельности организации любой организационно-правовой формы является получение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Финансовый результат отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности предприятия. Именно конечный финансовый результат (прибыль или убыток) деятельности предприятия интересует собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговый органы.

Информация о финансовых результатах деятельности организации требуется, чтобы оценить потенциальные изменения в ресурсах, которые, вероятно, будет контролировать организация в будущем, при прогнозировании способности вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов при обосновании эффективности, с которой организация может использовать дополнительные ресурсы. Предприятия, финансовым результатом деятельности которых является прибыль, приносят доход не только своим собственникам, но и вносят существенный вклад в развитие экономики, социальной сферы и т.д. [40]

Финансовый результат - важнейший показатель деятельности хозяйствующего субъекта, отражающий изменение стоимости собственного капитала предприятия за отчетный период в результате производственно-коммерческой деятельности. В современных условиях положительный финансовый результат - прибыль - конечная цель и движущий мотив производства, это основной показатель эффективности любой организации. [33]

Конечным финансовым результатом работы организации является, как правило, прибыль. Но в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у организации могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность. Однако они играют свою роль в определении ошибок и просчётов в направлении средств, организации производства и сбыта продукции. [27]

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.[12]

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

- систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением его динамики;

- определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью. [23]

1.3 Основные показатели прибыли и рентабельности

Известно довольно большое количество разновидностей прибыли, что предопределяется различиями в алгоритмах ее расчета и используемых оценках факторов ее формирования.

Н.Н. Илышева выделяет два существенно различающихся подхода деления прибыли с условными названиями:

- экономический;

- бухгалтерский.

По первому подходу прибыль представляет собой приращение интересов инвесторов, собственников, произошедших за отчетный период, пользуясь рыночными оценками (внешними по отношению к организации и достаточно объективными). Расчет прибыли делается по данным рынка (например, прибыль - это разница в рыночной капитализации организации на начало и на конец года).

По второму подходу прибыль - это разница между доходами и расходами организации, признанными и отнесенными к отчетному периоду. Бухгалтеры весьма осторожно относятся к рыночным оценкам, они не считают их абсолютно реальными, в них могут присутствовать спекулятивные рыночные ожидания и нереализованные доходы и расходы. [27]

На рисунке 1 показана модель формирования чистой прибыли.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Модель формирования чистой прибыли

По данным Отчета о финансовых результатах все показатели прибылей (убытков) А.Д. Шеремет разделяет на три группы [34]:

1.Прибыль по обычным видам деятельности:

- валовая прибыль (выручка от продаж - себестоимость проданной продукции);

- прибыль от продаж (валовая прибыль - коммерческие расходы - управленческие расходы).

2. Прибыль от прочих операций:

- прибыль от финансовых операций (проценты к получению + проценты к уплате + доходы от участия в других организациях);

- сальдо прочих доходов и расходов (прочие доходы - прочие расходы);

3. Сводные показатели прибылей:

- прибыль от прочих операций (прибыль от финансовых операций + сальдо прочих доходов и расходов);

- прибыль до налогообложения (прибыль от продаж + прибыль от прочих операций);

- чистая прибыль (прибыль до налогообложения + отложенные налоговые активы - отложенные налоговые обязательства - текущий налог на прибыль);

- нераспределенная прибыль (чистая прибыль - начисленные дивиденды).

Г.В.Савицкая использует следующие показатели прибылей [30]:

-маржинальная (валовая) прибыль - разность между выручкой нетто и прямыми производственными затратами продаж. Данный показатель используется в расчетах ряда показателей для управления затратами;

-операционная прибыль (прибыль от продаж) - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными затратами;

-общая сумма брутто-прибыли отчетного года по всем видам деятельности организации (прибыль до налогообложения);

-налогооблагаемая прибыль;

-чистая прибыль - прибыль, которая остается в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль, экономических санкций;

-капитализированная (реинвестированная) прибыль - часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

- потребляемая прибыль -часть прибыли, которая израсходована на выплату дивидендов, премии персоналу организации или на социальные программы.

Оценка изменения каждого вида прибыли имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, она помогает руководству (учредителям, акционерам) выбрать наиболее важные направления активизации деятельности предприятия.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность или доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от продажи продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия. [11]

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение прибыли с одного рубля вложенного в капитал. Так как это относительные показатели, то они практически не подвержены влиянию инфляции.

Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от инвестиций, поэтому с точки зрения акционеров наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал, называемый рентабельностью собственного капитала (финансовая рентабельность) определяется по формуле [33]:

R ск = ЧП/ Ср СК * 100, (1)

где R ск - рентабельность собственного капитала,

ЧП - чистая прибыль,

СК - средняя величина собственного капитала. [33]

Экономический смысл данного показателя состоит в том, что он характеризует отдачу каждого рубля, вложенного в собственный капитал предприятия.

Имея в виду особую важность данного показателя для оценки финансового состояния предприятия, следует обратить внимание на способ его расчета.

Числитель формулы представляет собой тот конечный финансовый результат, который остается в распоряжении собственников. В ее знаменателе отражается величина капитала, предоставленного собственниками в распоряжение предприятия и включающего следующие составляющие: уставный капитал, добавочный капитал, резервы, сформированные за счет чистой прибыли, нераспределенную прибыль.

В качестве обобщающей количественной характеристики доходности деятельности организации может быть использован финансовый коэффициент, получивший название рентабельности активов. Экономический смысл показателя состоит в том, что он характеризует отдачу каждого рубля, вложенного в активы предприятия:

R активов = П / Ср.А * 100, (2)

где R активов - рентабельность активов,

П - прибыль (чистая прибыль, прибыль до налогообложения, прибыль от продаж),

Ср.А - средняя величина активов.

В аналитических целях определяется рентабельность как всей совокупности активов, так и оборотных активов. Экономический смысл показателя состоит в том, что он характеризует отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия:

R оа = П / Ср.ОА * 100, (3)

где R оа - рентабельность оборотных активов,

П - прибыль,

Ср.ОА - средняя величина оборотных активов.

По отношению прибыли и объема продаж определяется величина показателя, получившего название рентабельности продаж. Для его расчета используется формула:

R продаж = Прибыль / Выручка нетто от продаж продукции * 100. (4)

На базе этой формулы может быть рассчитана группа показателей рентабельности продаж, различия в расчетах которых будут связаны с выбором числителя. В качестве последнего может быть выбрана валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль. В практике анализа рассматриваемые показатели получили название промежуточных уровней доходности.

Показатели рентабельности продаж показывают, какую прибыль получает организация с каждого рубля продаж. [29]

Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли, чтобы достичь удовлетворительных результатов. Более быстрый оборот капитала приносит те же результаты и при меньшей величине прибыли в расчете на объем проданной продукции.

Рассмотренные показатели рентабельности (таблица 1) характеризуют оценку эффективности деятельности предприятия: они свидетельствуют о доходности вложений капитала в конкретное предприятие.



Таблица 1 - Расчет показателей рентабельности

Показатель	Расчет
1	2
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	R = П от продаж / ВР от продаж*100
Рентабельность продукции, %	R = П от продаж / Полная себестоимость*100
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %	R = П до налогообложения/ ВР от продаж*100
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	R = П чистая / ВР от продаж*100
Рентабельность расходов, %	R = П от продаж / Себестоимость проданных услуг*100
Затраты на 1 руб. проданной продукции, руб.	З на 1руб.= Полная себестоимость / ВР от продаж
Рентабельность продаж, %	R = R продаж / З на 1руб.
Рентабельность оборотных средств, %	R = П от продаж / Ср.значение ОА*100
Рентабельность совокупных активов, %	R = П от продаж / Ср.значение СА*100
Рентабельность собственного капитала, %	R = П от продаж / Ср.значение СК*100
Рентабельность заемных средств, %	R = П от продаж / Ср.значение ЗК*100
Рентабельность производственных фондов, %	R = ЧП / Ср.значениеПФ*100
Рентабельность запасов, %	R = П от продаж / Ср.значениеЗ*100
Рентабельность инвестиций, %	R = ЧП / (Валюта баланса - Краткосрочные обязательства) *100
Рентабельность совокупных вложений капитала, %	R = (Расходы, связанные с привлечением заемных источников средств + ЧП) / Валюта баланса*100

Таким образом, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский учет формирования финансовых результатов чрезвычайно важен в оценке финансового состояния организации. Его достоверность и полнота способствуют достоверному формированию абсолютных, а так же расчету (на их основе) относительных, показателей финансовых результатов - прибыли и рентабельности. Это дает нам основание для проведения качественного экономического анализа, в результате которого будут выявлены факторы, повлиявшие на изменение этих показателей, резервы роста финансовой устойчивости организации и улучшения ее финансового состояния.



2. Обзор и обоснование методик анализа финансовых результатов

2.1 Методика анализа финансовых результатов Шеремета А.Д.

В настоящее время существуют различные методики анализа финансовых результатов. Шеремет А.Д. приводит методику факторного анализа чистой прибыли предприятия. [33]

Важным моментом анализа является факторный анализ прибыли от продаж. По мнению Шеремета А.Д. на прибыль оказывают влияние следующие факторы:

- изменение отпускных цен на продукцию,

- изменение цен на материалы, тарифов на энергию,

-нарушение хозяйственной дисциплины,

- увеличение объема продукции в оценке по базисной полной себестоимости,

- уменьшение объема продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции,

- уменьшение затрат на 1 руб. продукции за счет режима экономии,

- изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.

Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

Основной целью финансового анализа по данной методике является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную оценку финансового состояния, его прибылей убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Объектами анализа является финансовое состояние (прибыльность, убыточность, изменение структуры активов и пассивов, расчеты с дебиторами и кредиторами), анализ финансовых результатов, анализ эффективности финансовой деятельности предприятия. [34]

Задачи анализа финансового состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

1. структурный анализ активов и пассивов;

2. анализ финансовой устойчивости;

3. анализ платежеспособности (ликвидности);

4. анализ необходимого прироста собственного капитала.

Основными методами анализа финансового состояния, которые выделяет А.Д. Шеремет, являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Согласно методике анализа А.Д. Шеремета финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

- уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

- степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

- величина иммобилизации оборотных средств;

- оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность. [35]

По мнению автора данной методики, важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

В последние годы многие авторы стараются применить зарубежные методики анализа финансового состояния при оценке работы отечественных предприятий. Это приводит к необъективной оценке и противоречивым выводам. Затруднения связаны в различии методических подходов в ведении бухгалтерского учета, например: различие зарубежных и отечественного плана счетов бухгалтерского учета, а также правил составления публичной финансовой отчетности.

Таким образом, эти различия приводят к невозможности использования зарубежных методик анализа до тех пор, пока российское законодательство не согласует методическую базу бухгалтерского учета и формы финансовой отчетности с принятыми в качестве бухгалтерских стандартов за рубежом или процедуру конвертирования российского стандарта финансовой отчетности в зарубежные стандарты.



2.2 Методика анализа финансовых результатов Савицкой Г.В.

Согласно данной методике предметом анализа выступают причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, раскрыв которые можно быстро рассчитать изменения основных результатов хозяйственной деятельности за счет определенных факторов, а также изменить суммы прибыли, безубыточного объема продаж, запаса финансовой устойчивости, себестоимости единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.

Объектами анализа является формирование размещение и использование капитала, финансовые ресурсы, финансовые результаты, рентабельность, прибыль, инвестиционная деятельность, финансовое состояние, диагностика банкротства. [30]

Методика анализа финансовых результатов Савицкой Г.В. представляет анализ результатов деятельности предприятия из нескольких разделов:

анализ состава и динамики балансовой прибыли;

анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг;

анализ уровня среднереализационных цен;

анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;

анализ рентабельности деятельности предприятия;

методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

анализ распределения и использования прибыли предприятия.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

При изучении динамики прибыли по методике Г.В. Савицкой учитываются информационные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (УДi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп, характеризующих: окупаемость затрат, прибыльность продаж, доходность капитала и его частей.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности операционного капитала (отношение прибыли от основной деятельности к средней сумме операционного капитала).

Таким образом, преимуществом данной методики является то, что применяется метод сравнения фактических результатов предприятия с результатами прошлых лет.

А недостатком сложность восприятия методики и расчетов финансовых коэффициентов.



2.3 Методика анализа финансовых результатов Пожидаевой Т.А.

Авторы методик анализа финансовых результатов имеют различное мнение по поводу формулировок целей и задач анализа. Целями анализа методики Пожидаевой Т.А. является:

- установить степень влияния доходов и расходов на чистую прибыль (убыток);

- выявить тенденции изменения чистой прибыли и всех элементов её формирования;

- выявить резервы повышения прибыли от продаж;

- выявить пути увеличения доходов и снижения расходов;

- оценить рентабельность обычных видов деятельности организации.

Менее детально задачи анализа представлены в методике Пожидаевой Т.А., но в общем виде отражают основные направления анализа:

1)анализ состава и структуры доходов и расходов организации;

2) общая оценка структуры и динамики чистой прибыли организации;

3) анализ прибыли от продаж;

4) анализ прочих доходов и расходов;

5) анализ рентабельности обычных видов деятельности.

Объектами анализа по данной методике является прибыль от реализации, совокупная прибыль, объем и структура реализованной продукции, полная себестоимость реализованной продукции, цены на продукцию.

Экономисты в своих методиках используют различные показатели анализа финансовых результатов. Наиболее важными показателями, характеризующими финансовые результаты деятельности предприятия, являются следующие показатели: прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода; рентабельность обычных видов деятельности.

Различно мнение экономистов по поводу последовательности проведения анализа. Пожидаева Т.А. рекомендует проводить анализ доходов и расходов, включающий: выявление динамики отдельных видов доходов и расходов, расчет удельного веса отдельных доходов и расходов в общей их величине, трендовый анализ доходов и расходов, проведение коэффициентного анализа;

Затем проводится анализ чистой прибыли, включающий 3 этапа: горизонтальный анализ, расчет и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, расчет и оценка изменений в структуре чистой прибыли. Затем проводится факторный анализа прибыли от продаж, анализ прочих доходов и расходов, анализ рентабельности. [29]

2.4 Сравнительная характеристика основных методологических направлений анализа финансовых результатов

Рассмотрим, как достигаются поставленные задачи на основе методик анализа финансовых результатов Шеремета А.Д., Савицкой Г.В., Пожидаевой Т.А.

Все авторы выделяют анализ финансовых результатов как одно из важных направлений экономического анализа деятельности предприятия и предлагают анализ начинать с общей оценки динамики величины и состава показателей прибыли. Информация, содержащаяся в отчете о финансовых результатах, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

-Бухгалтерский баланс (Приложения В), где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).

- Отчёт о финансовых результатах (Приложения Г), составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли.

Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль (нераспределенную прибыль) отчетного периода.

Характеризуя финансовые результаты суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, авторы проводят анализ составляющих прибыли, определяют влияние факторов и выявляют резервы получения дополнительной суммы прибыли.

По мнению Савицкой Г.В. при анализе прибыли следует учитывать следующие факторы:

- объем продаж;

- среднепродажные цены переменных затрат на единицу продукции;

- постоянные затраты отчетного периода;

- структура проданной продукции.

На прибыль от продаж с позиции Пожидаевой Т.А. оказывает влияние следующие основные факторы:

- объем продаж;

- структура продаж;

- цены на продаваемые продукцию, работы, услуги;

- уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост приводит к уменьшению прибыли в том же размере).

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Рассчитываются и анализируются общая рентабельность работы предприятия, рентабельность продукции и капитала. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как самостоятельных товаропроизводителей.

Для более удобного сравнения трех методик анализа финансовых результатов данные занесем в таблицу, в которой определим сходства и различия, рассматриваемые разными авторами (Таблица 2).

Таблица 2 - Сравнительная характеристика основных методологических направлений анализа финансовых результатов различных авторов

Направление анализа	Шеремет А.Д.	Савицкая Г.В.	Пожидаева Т.А.
1	2	3	4
Анализ доходов и расходов	+	-	+
Анализ уровня и динамики финансовых результатов	+	+	+
Факторный анализ показателей прибыли	+	+	+
Влияние инфляции на финансовые результаты	+	+	-
Анализ качества прибыли	+	-	+
Анализ показателей рентабельности	+	+	+
Анализ безубыточности	-	+	+
Прогнозирование и оптимизация прибыли	+	-	-
Анализ использования прибыли	+	+	-

Наиболее полной методикой является методика А.Д. Шеремета. Но в ней факторный анализ прибыли сводится к корректировке Отчета о финансовых результатах на величину инфляции, а также значения уровня продаж, закладываемого в расчетную цену изделия. По этой методике рассчитывается приток денежных средств и ожидаемая сумма прибыли с учетом индексов инфляции, в результате чего применить ее для широкого пользования представляется весьма сложным из-за привлечения дополнительной информации, не находящей отражение в бухгалтерской отчетности.

Также как и Шеремет А.Д. Савицкая Г.В. корректирует цены на величину инфляции. Анализ безубыточности проводят Пожидаева Т.А. и Савицкая Г.В. Пожидаева Т.А. и Шеремет А.Д. выделяют такое понятие как качество прибыли. Т.А. Пожидаева в своей методике уделяет внимания анализу доходов и расходов.

Методика Шеремета А.Д. является наиболее рациональной и простой в расчетах, поэтому она будет выбрана в качестве основы для анализа финансовых результатов, но также некоторые модели факторного анализа будут рассчитаны по методикам Т.А.Пожидаевой и Г.В.Савицкой.

Недостаточно проводить оценку финансовых результатов только по одному из подходов. Именно сочетание и реальное их использование позволяют проследить, проанализировать дальнейшее развитие предприятия с учетом всего комплекса современных проблем. Таким образом, исследование методических подходов к проведению экономического анализа финансовых результатов предприятия показало, что единого, однозначного подхода к определению направлений экономического анализа финансовых результатов не сложилось. В результате можно сделать вывод, что анализ прибыли и в целом финансовых результатов деятельности должен включать в качестве обязательных элементов: оценку абсолютных и относительных изменений по каждому показателю за анализируемый период, оценку структуры и динамики показателей прибыли и изменений их структуры, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка, анализ показателей рентабельности деятельности, а также анализ безубыточности.



3. Анализ финансовых результатов на примере ООО «Бикинская лесная компания»

3.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Бикинская лесная компания»

Общество с ограниченной ответственностью «ДАЛЬЛЕСТОРН трейд» (далее - Общество) зарегистрировано 1 марта 2006 года под № 1062724023350.

Учредителем Общества с 1 марта 2006 г. являлось ОАО «Дальлесторн» (местонахождение - 682970, Россия, г. Бикин, ул. Октябрьская, 83). По состоянию на отчетную дату уставный капитал оплачен полностью.

14.01.2010 года Решением единственного участника Общества (РФП ХОЛДИНГ (САЙПЕРС) ЛИМИТЕД) принято решение о переименовании ООО «ДАЛЬЛЕСТОРН трейд» в ООО «Бикинскую лесную компанию»

Среднесписочная численность персонала Общества по состоянию на 31 декабря 2012 года составила 172 человека (по состоянию на 31 декабря 2011 года - 158 человек).

В соответствии с Уставом, органами управления Обществом являются:

- высший орган - общее собрание участников;

- единоличный исполнительный орган - генеральный директор до 18 марта 2010 года;

- с 19 марта 2010 года полномочия Единоличного исполнительного органа передано в ООО Управляющая Компания «БКЛ групп» (договор Ю-120/03 от 19 марта 2010 года) на основании Решения единственного участника Общества от 26 февраля 2010 года.

Руководителем Общества является управляющий директор по ООО «Бикинская лесная компания» Даниленко Александр Николаевич. Главным бухгалтером Общества является Ященкова Татьяна Александровна. С 1 марта 2010 года ведение бухгалтерского и налогового учета возложено на ООО УК «БКЛ групп» согласно дополнительному соглашению от 29 ноября 2010 года к договору оказания услуг 002/03 от 01 марта 2010 года.

Основным видам деятельности Общества в отчетном периоде является:

- оптовая торговля лесоматериалами;

Лесоматериалы, производимые предприятиями холдинга, централизованно реализуются через бизнес-единицу «Бикинская лесная компания».

Одной из ключевых стратегических задач «Бикинскоя лесной компании» является расширение рынков сбыта и продвижение будущей продукции «Дальневосточного Центра глубокой переработки древесины».

Таблица 3 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Бикинская лесная компания» за 2012-2013 гг.

Показатели	2012 г.	2013г.	Отклонение
1.Выручка, руб.	4 694 488	5 747 245	1 052 757
2.Себестоимость продаж, руб.	4 049 681	5 075 631	1 025 950
3.Прибыль от продаж, руб.	168 190	278 747	110 557
4.Чистая прибыль (убыток), руб.	54 246	49 901	-4 345
5.Внеоборотные активы, руб.	6 130	17 509	11 379
6.Оборотные активы, руб.	3 000 837	2 782 768	-218 069
7. Краткосрочные обязательства,руб.	1 314 402	1 397 306	82 904
8.Рентабельность продаж, %	3,58	4,85	1,27
9. Коэффициент текущей ликвидности, пунктов	2,28	1,99	-0,29
10. Коэффициент абсолютной ликвидности, пунктов	1,56	0,98	0,58

По итогам результатов деятельности организации, можно сделать вывод о том, что выручка является основным источником доходов ООО «Бикинская лесная компания». В 2013 году по сравнению с 2012 годом выручка от продаж увеличилась на 1 052 757 руб. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости в сумме 1 025 950 руб., что является негативной тенденцией.

Представим графически динамику основных показателей деятельности ООО«БЛК» в руб.

Рисунок 2 - Диаграмма основных экономических показателей деятельности ООО «Бикинская лесная компания» в руб.

Рентабельность продаж выросла на 1,27 %. Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий потенциальную способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов снизился, что свидетельствуют о снижении у ООО «Бикинская лесная компания» возможности покрытия текущих обязательств с 228% до 199%. Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий возможность компании погашать краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных денежных вложений, увеличился на 0,58 пункта и достигает нормативного значения.



Рисунок 3 - Диаграмма основных экономических показателей деятельности ООО «Бикинская лесная компания» в процентах и пунктах

Для увеличения получаемой прибыли организации следует снизить себестоимость продукции, работ, услуг. Динамика показателей ликвидности показывает ухудшение финансового состояния ООО «Бикинская лесная компания», из чего следует, что организации для их увеличения рекомендуется увеличивать стоимость текущих активов и снижать величину краткосрочных обязательств, таких как дебиторская и кредиторская задолженность.

Планы развития предприятия на 2014 - 2015 гг. включают:

- более оперативное подстраивание под развивающуюся инфраструктуру;

- замена устаревшего оборудования;

- борьба с коммерческими и технологическими потерями, с целью снижения убытков и увеличения полезного отпуска.

- оптимизация себестоимости продукции, общефирменных издержек, сокращение потерь на всех уровнях производственного цикла.



3.2 Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Анализ каждого слагаемого прибыли организации имеет большое значение, так как он позволяет выбрать направления активизации деятельности организации, стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложенного капитала. Выбор направлений анализа определяется целями управления.

Для анализа финансовых результатов можно провести горизонтальный и вертикальный анализ формы «Отчета о финансовых результатах», факторный анализ прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли и рассчитать показатели рентабельности.

Горизонтальный анализ финансовых результатов проведем в таблице 4.

Таблица 4 - Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатахООО «БЛК» за 2012 - 2013 годы

Статья	2012г., руб.	2013г., руб.	Отклонение, руб.	Темп роста (снижения), %
1	3	2	4	5
Выручка	4 694 488	5 747 245	+1 052 757	122,43
Себестоимость продаж	(4 049 681)	(5 075 631)	-1 025 950	125,33
Валовая прибыль	644 807	671 614	+26 807	104,16
Коммерческие расходы	(476 617)	(392 867)	+83 750	82,43
Прибыль от продаж	168 190	278 747	+110 557	165,73
Сальдо прочих доходов/ расходов из них: 4.1 проценты к получению 4.2 проценты к уплате 4.3 прочие доходы 4.4 прочие расходы	(101 775) 108 080 (143 140) 277 365 (344 080)	(201 994) 146 089 (169 754) 395 172 (573 501)	-100 219 +38 009 -26 614 +117 807 -229 421	198,47 135,17 118,59 142,47 166,68
Прибыль до налогообложения	66 415	76 753	+10 338	115,57
Чистая прибыль	54 246	49 901	-4 345	91,99

Из таблицы видно, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом произошло увеличение выручки от продажи на 1 052 757 руб. , или на 22,43%, себестоимость продаж снизилась на 1 025 950 руб. или на 25,33%. Однако, коммерческие расходы в 2013 году выросли на 83 750 руб. За счет более быстрого роста выручки, чем себестоимости продаж, произошло увеличение прибыли от продаж на 110 557 тыс. руб. или на 65,73%. По итогам года предприятие получает чистую прибыль, которая за год снизилась на 4 345руб. На уменьшение последнего показателя также влияет рост отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 100 219 руб. или на 98,47%, почти в 2 раза.

Рисунок 4 - Диаграмма горизонтального анализа отчета о финансовых результатах ООО «БЛК» за 2012 - 2013 годы

Далее, проведем вертикальный анализ Отчета о финансовых результатах, результат которой представим в таблице 5.



Таблица 5 - Вертикальный анализ отчета о финансовых результатахООО «БЛК» за 2012-2013 годы

Статья	2012г.,уд.вес	2013г.,уд.вес.	Отклонение, уд.вес
1	2	3	4
Выручка	100,00	100,00	-
Себестоимость проданных товаров	86,26	88,31	+2,05
Валовая прибыль	13,74	11,69	-2,05
Коммерческие расходы	10,15	6,84	-3,31
Прибыль от продаж	3,58	4,85	+1,27
Сальдо прочих доходов/расходов	2,17	3,51	+1,34
Прибыль до налогообложения	1,41	1,34	-0,07
Чистая прибыль	1,16	0,87	-0,29

Вертикальный анализ ООО «БЛК» за 2012 и 2013 года показал, что большую долю в выручке от продаж занимает себестоимость продаж: за 2012 год 86,26%, а за 2013 год 88,31%, т.е. рост удельного веса составил 2,05%. Наблюдается положительная динамика доли сальдо прочих доходов и расходов на 1,34% или за 2012 год доля их составила 2,17%, а за 2013 год 3,51%; прибыли от продаж (на 1,27%), отрицательная динамика - коммерческих расходов (на 3,31%), прибыли до налогообложения (на 0,07%), чистой прибыли (на 0,29%).

На рисунках 5 и 6 представлена структура вертикального анализа финансового результата ООО «Бикинская лесная компания» в 2012 и 2013 году соответственно.



Рисунок 5 - Структура финансового результата в 2012 году

Рисунок 6 - Структура финансового состояния в 2013 году

Такой результат не благоприятен для организации, на предприятии складывается тенденция к сокращению прибыли.

Для большей детализации Отчета о финансовых результатах проведем анализ отдельно доходов и расходов организации, данные приведены в таблицах 6 и 7.



Таблица 6 - Горизонтальный и вертикальный анализ доходов ООО «БЛК» за 2012-2013 годы

Показатель	Горизонтальный анализ, руб.	Вертикальный анализ, % к общей сумме
	2012г.	2013г.	Отклонение	2012г.	2013г.	Отклонение
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы по обычным видам деятельности	4 694 488	5 747 245	+1 052 757	92,41	91,39	-1,02
2. Прочие доходы,	385 445	541 261	+155 816	7,59	8,61	+1,02
в том числе: 2.1 Проценты к получению	108 080	146 089	+38 009	2,13	2,33	+0,20
2.2 Прочие доходы	277 365	395 172	+117 807	5,46	6,28	+0,82
3. Всего доходов	5 079 933	6 288 506	+1 208 573	100,00	100,00	-

Анализ доходов предприятия показал, что за 2013 г. произошел рост как доходовпо обычным видам деятельности на 1 052 757 руб., так и прочих доходов на 155 816 руб. Соотношение доходов по обычным видам деятельности и прочих доходов в 2012 и 2013 годах: 92,41% и 7,59% в 2012 году, 91,39% и 8,61% - в 2013 году; это значит, что большая доля доходов организации (разница более чем в 10 раз) приходится на доходы по обычным видам деятельности, однако доля последних в 2013 году сократилась в общей сумме доходов на 1,02%. При подробном рассмотрении прочих доходов, выявлен рост процентов к получению на 38 009 руб. и рост прочих доходов на 117 807 руб. Так же следует отметить, что доля прочих доходов в общей сумме доходов изменилась обратно пропорционально изменению доли доходов по обычным видам деятельности (на 1,02%).

В общем за 2013 год доходы организации выросли на 1 208 573 руб., что характеризует работу организации с положительной стороны.

При анализе финансовых результатов можно дать оценку изменения расходов в общей сумме, а так же в разрезе расходов по обычным видам деятельности и прочих расходов с разбивкой на проценты к уплате и прочие расходы.

Таблица 7 - Горизонтальный и вертикальный анализ расходов ООО «БЛК» за 2012-2013 годы

Показатель	Горизонтальный анализ, руб.	Вертикальный анализ, % к общей сумме
	2012г.	2013г.	Отклонение	2012г.	2013г.	Отклонение
1	2	3	4	5	6	7
1. Расходы по основным видам деятельности	4 526 298	5 468 498	+942 200	90,28	88,03	-2,25
2.Прочие расходы,	487 220	743 255	+256 035	9,72	11,97	+2,25
в том числе: 2.1 Проценты к уплате	143 140	169 754	+26 614	2,86	2,74	-0,12
2.2 Прочие расходы	344 080	573 501	+229 421	6,86	9,23	+2,37
3. Всего расходы	5 013 518	6 211 753	+1 198 235	100	100	-

Анализ расходов показал, что произошел рост расходов по обычным видам деятельности на 942 200 руб. и рост прочих расходов на 256 035 руб.

Основная доля в расходах приходится на себестоимость и коммерческие расходы, которая сокращается с 90,28% до 88,03%. Данная ситуация оценивается положительно, падение полной себестоимости наблюдается при росте выручки.

Что касается состава прочих расходов, то большая доля приходится на прочие расходы непосредственно, меньшая - на проценты к уплате, в среднем 2,8%.

Таким образом, в 2013 году по сравнению с 2012 годом виден рост расходов в общей сумме на 1 198 235 руб., что характеризует работу организации с отрицательной стороны.

Структура доходов ООО «БЛК» за 2012-2013 год изображена на рисунке 7.

При сопоставлении данных выявлено, что рост доходов происходит в 1,12 раз быстрее, чем рост расходов, что положительно сказывается на конечном финансовом результате - прибыли организации в 2013 и 2012 году.

Рисунок 7 - Структура доходов ООО «БЛК» за 2012-2013 год

Структура расходов ООО «БЛК» за 2012-2013 год изображена на рисунке 8.



Рисунок 8 - Структура расходов ООО «БЛК» за 2012-2013 год

Основываясь на результатах проведенного анализа доходов и расходов организации, можно сделать вывод о том, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом произошел рост всех показателей доходов и расходов организации, за исключением коммерческих расходов, этот показатель снизился, как и его доля в общей сумме выручки (нетто) от продажи товаров и оказания услуг, что оценивается безусловно положительно. Однако, следует отметить, что темпы роста по выручке от продаж отстают от темпов роста себестоимости продаж (на 2,9%), это оценивается отрицательно. Принимая во внимание оба фактора, можно говорить о том, что в сравнении доходов и расходов по основным видам деятельности, темпы роста доходов опережают темпы роста расходов, что дает нам положительную оценку деятельности организации. В то же время абсолютное изменение суммы прочих доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим меньше абсолютного изменения суммы прочих расходов, что в конечном итоге неблагоприятно влияет на изменение суммы чистой прибыли (она снизилась на 4 345 руб. или 8,01%).