Основы инвестирования

Определение ожидаемой доходности портфеля, планируемых дивидендов и полной стоимости акций компаний. Средневзвешенная стоимость капитала фирмы. Расчет величины прибыли для инвестора по акциям, их бета-коэффициента и дохода по безрисковым ценным бумагам.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 02.04.2011
Размер файла 59,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

по дисциплине: "Инвестирование"

Задание 1

Определить ожидаемую доходность портфеля, состоящего из акций 3 компаний

Компания

Количество акций в портфеле, шт.

Начальная рыночная цена акций, грн.

Ожидаемая доходность ЦБ, %

1

35

10

18

2

45

18

24

3

220

42

4

Решение

Найдем полную стоимость акций для трех компаний и их долю в портфеле.

Компания

Количество акций в портфеле, шт.

Начальная рыночная цена акций, грн.

Стоимость всех акций

Доля в портфеле,

1

35

10

35*10=350

0,033

2

45

18

45*18=810

0,087

3

220

42

220*42=9240

0,88

Итого

10400

1

Находим доходность по формуле

Ответ: Ожидаемая доходность портфеля составляет 6,15 %

Задание 2

Акционерный капитал фирмы состоит из 10000 акций номиналом 9 грн. Планируемые дивиденды =3 грн. на акцию. Долг фирмы равен 40000 грн. Процентная ставка платы за кредит = 10 %.

СК=10000*9=90000 (акционерный капитал)

ЗК=40000 под 10 % годовых (заемный капитал)

(средневзвешенная стоимость капитала)

доходность дивиденд акция инвестор

Цена общего капитала составляет 130000 грн. (СК+ЗК)

Цена собственного капитала

Цена заемного капитала

Ответ: Средневзвешенная стоимость капитала составляет 25,8 %.

Задание 3

Ожидаемая доходность рыночного портфеля = 25, безрисковая ставка = 7, значение бета-коэффициента для акций 1 и 2 соответственно = 0.95 и 1.3 . Каково уравнение этой прямой? Нарисовать график, если риск первой ЦБ равен 10%, риск второй ЦБ - 15 %.

Решение

Найдем доходность ЦБ по формуле:

,

где Rm - доходность рыночного портфеля, Rf - безрисковая ставка доходности.

;

Задание 4

Определить ожидаемую доходность портфеля, если в начале года инвестор Х обладал 4 видами ценных бумаг в следующих количествах и со следующими текущими и ожидаемыми ценами:

ЦБ

Количество акций

Текущая цена акции, грн.

Ожидаемая цена акции к концу года, грн.

1

35

10

18

2

45

18

24

3

220

42

4

4

76

37

19

Решение

ЦБ

Количество акций

Начальная цена акций, грн.

Конечная цена акций, грн.

1

35

10*35=350

18*35=630

2

45

18*45=810

24*45=1080

3

220

42*220=9240

4*220=880

4

76

37*76=2812

19*76=1444

Находим доходность акций, входящих в портфель по формуле:

,

где W1 - цена продажи ЦБ, входящих в портфель;

W0 - цена покупки ЦБ, входящих в портфель

; ; ;

Ответ: Доходность портфеля ЦБ равен -0,26 %, значит он невыгодный.

Задание 5

Определите величину прибыли для инвестора по акциям компании "Х", если бета-коэффициент для них равен 1,8; уровень дохода по безрисковым ценным бумагам равен 3, а уровень дохода по рынку формируется в размере 5 %

Решение

Найдем доходность ЦБ по формуле:

,

Ответ: Прибыль составляет 6,6 %

Задача 6

Облигация номиналом 1700 грн., купоном 110 грн. имеет текущую стоимость 900 грн. определите доходность к погашению.

Решение

Примем Fсрок=5 лет

Найдем прирост капитала: грн.

Общий доход составит: 110+160=270 грн.

Найдем приблизительное значение доходности:

Найдем более точное значение доходности:

Ответ: приблизительное значение доходности составляет 30%, более точное значение доходности составляет 20,77%.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Расчет фактической, ожидаемой и безрисковой доходности и риска по акциям. Определение привлекательности акций для инвестирования. Определение коэффициента Шарпа. Сравнение выбранного портфеля акций с индексным портфелем. Доходность акции на единицу риска.

    курсовая работа [1,6 M], добавлен 24.05.2012

  • Определение стоимости собственного капитала. Модель прогнозируемого роста дивидендов. Ценовая модель капитальных активов фирмы. Модель прибыли на акцию. Определение средневзвешенной стоимости капитала фирмы. Экономический смысл цены капитала.

    презентация [514,7 K], добавлен 11.08.2013

  • Стадии конъюнктурного цикла. Факторы, определяющие необходимость формирования портфеля ценных бумаг предприятиями. Анализ кривых безразличия инвестора. Расчёт внутренней ставки доходности и чистой текущей стоимости дохода проекта, доходности портфеля.

    контрольная работа [105,6 K], добавлен 05.03.2016

  • Расчет средней доходности, дисперсии и коэффициента вариации акций, ежедневно торгуемых на фондовой бирже. Выбор акций двух эмитентов для формирования инвестиционного портфеля. Исследование взаимосвязи риска и доходности портфеля с помощью модели CAPM.

    контрольная работа [3,0 M], добавлен 16.07.2012

  • Определение риска и доходности инвестиционного портфеля. Анализ структуры инвестиций с точки зрения потенциального риска и доходности. Расчет мультипликаторов по акциям, показателей рентабельности и ликвидности, коэффициентов оборачиваемости и автономии.

    курсовая работа [2,1 M], добавлен 08.01.2012

  • Среднерыночная норма доходности и банковского процента. Удельный вес каждой акции в составе инвестиционного портфеля. Дюрация процентной облигации с целью включения в портфель инвестора. Периодичность выплат процентного дохода и рост дивидендов.

    контрольная работа [26,8 K], добавлен 09.12.2010

  • Состояние инвестиционного рынка и его сегментов. Основные свойства портфеля ценных бумаг. Принципы формирования инвестиционного портфеля в зависимости от ожидаемой нормы прибыли. Расчет индекса доходности. Вклад Марковица в современную теорию портфеля.

    контрольная работа [447,6 K], добавлен 17.03.2015

  • Расчет доходов банка при начислении простых и сложных процентов. Банковское дисконтирование при операции учета векселей. Понятие консолидации платежей, оценка аннуитета. Определение издержек магазина по запасам, средневзвешенная стоимость капитала.

    контрольная работа [736,7 K], добавлен 30.04.2014

  • Основные цели и задачи оптимизации структуры капитала организации. Теория Модильяни-Миллера. Традиционный и компромиссный подход к структуре капитала. Определение стоимости основных источников финансирования. Средневзвешенная стоимость капитала.

    курсовая работа [40,7 K], добавлен 10.09.2011

  • Основные виды и формы инвестиций. Инвестиционная деятельность на предприятии. Определение стоимости капитала и принципы ее оценки. Средневзвешенная стоимость капитала (WACC). Предельная стоимость капитала. Методика расчета финансовых коэффициентов.

    контрольная работа [124,3 K], добавлен 24.11.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.