Финансовая состоятельность инвестиционного проекта

Сущность и содержание источников финансирования инвестиционных проектов. Финансовая отчетность предприятия, основные показатели хозяйственной деятельности. Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности ООО "Спецодеждаоптторг".

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 10.08.2014
Размер файла 150,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

В таблице 8 приведены финансовые результаты производственной деятельности в 3-х летней перспективе.

Как видно из таблицы уже к концу второго квартала чистая прибыль составит 590 тысяч рублей. Это, конечно, несколько оптимистическое видение, которое подразумевает, что цех будет работать ритмично и с полной нагрузкой. Однако, план мероприятий, который будет реализовываться в течение первых трех месяцев направлен именно не это.

В таблице 9 представлен план денежных поступлений и выплат. В таблице 10 приведен бюджетный эффект проекта.

Таблица 8

Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности (на годовой объем), тыс. руб.

Показатели

1-й год

2-й год

3-й год, всего

Всего

по кварталам

Всего

по кварталам

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1. Общая выручка от реализации (таблица 2, п. 3)

7776

0

2592

2592

2592

11232

2808

2808

2808

2808

12960

2. НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи при реализа-щш(таблица 2, п.НДС)

1399,68

0,00

466,56

466,56

466,56

2021,76

505,44

505,44

505,44

505,44

2332,80

3. Уплачиваемые экспортные пошлины

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Затраты на производство (таблица 5, п. 3)

5443,2

0

1814,4

1814,4

1814,4

7862,4

1965,6

1965,6

1965,6

1965,6

9072

5. НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи, уплачиваемые из затрат на материалы, топливо, энергию (таблица 5, п. 4)

1174,176

0

391,392

391,392

391,392

16961,528

424,008

424,008

424,008

424,008

1956,96

6. Амортизационные отчисления (таблица 3, п. 3)

801,10

212,67

204,16

196,02

188,25

681,86

180,82

173,71

166,91

160,41

425,21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Налоги, включаемые в себестоимость, всего

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- земельный

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- водный

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- транспортный

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- сбор за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Финансовый результат (прибыль) (разность между показателями п.1 и п.п. 4, 6 и 7)

2332,8

0

777,6

777,6

777,6

3369,6

842,4

842,4

842,4

842,4

3888

9. Налоги, относимые на финансовый результат

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- на имущество

11,48

11,05

10,65

10,25

9,88

9,52

9,17

8,83

7,87

6,54

5,86

10.Выплата процентов за кредит

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

а) за счет дополнительного выпуска акций

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

б) за счет прибыли

81

20,25

20,25

20,25

20,25

 

 

 

 

 

 

11 .Налогооблагаемая прибыль (разность показателей п. 8 и п. п. 9 и 10 "б")

2240,32

-31,30

746,70

747,10

747,47

3360,08

833,23

833,57

834,53

835,86

3882,14

12. Налог на прибыль

448,06

0,00

149,34

149,42

149,49

672,02

166,65

166,71

166,91

167,17

776,43

13. Чистая прибыль (разность показателей п. 8 и п.п. 9 и 12)

1792,26

-31,30

597,36

597,68

597,98

2688,07

666,59

666,85

667,62

668,69

3105,71

14. Платежи в бюджет (сумма показателей пунктов 2, 3, 7, 9, 12 за вычетом показателя п. 5)

685,05

11,05

235,16

234,84

234,54

242,66

257,25

256,98

256,21

255,14

1158,13

15. Погашение основного долга

 

 

 

 

540

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

План денежных поступлений и выплат, тыс. руб.

Показатели

Период реализации проекта по шагам

1-ый год

2-й год

3-й год

1 кв.

2 кв.

3 кв

4 кв.

Всего

1 кв.

2 кв.

3 кв

4 кв.

Всего

 

ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

1. Денежные поступления, всего (сумма показателей пунктов 1 «а» и 1 «б»)

0

2592

2592

2592

7776

2808

2808

2808

2808

11232

12960

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

а) поступления от продажи продукции (работ, услуг) (таблица 6, п. 1)

0

2592

2592

2592

7776

2808

2808

2808

2808

11232

12960

б) прочие доходы от производственной деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Денежные выплаты, всего (сумма показателей пунктов 2 «а» и 2 «б»)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

а) затраты на производство (таблица 6, пункт 4)

0

1814,4

1814,4

1814,4

5443,2

1965,6

1965,6

1965,6

1965,6

7862,4

9072

б) платежи в бюджет (таблица 6, п. 14)

11,05

626,55

626,23

625,93

1859,22

681,25

680,99

680,22

679,15

2703,29

3115,09

3. Сальдо потока от операционной деятельности (разность показателей п. п. 1 и 2)

-11,05

1965,45

1965,77

1966,07

5916,78

2126,75

2127,01

2127,78

2128,85

8528,71

9844,91

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

4. Поступление средств, всего (сумма показателей п.п. 4"а", 4"б" и 4"в")

540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в том числе:

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

а) денежные средства на начало реализации проекта

540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

б) продажа имущества

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в) продажа финансовых активов (паи, ценные бумаги других эмитентов)

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Выплаты, всего (таблица 1, п. 5)

20,25

20,25

20,25

560,25

 

 

 

 

 

 

 

6. Сальдо потока от инвестиционной деятельности {разность показателей п.п. 4 и 5)

519,75

-20,25

-20,25

-560,25

 

 

 

 

 

 

 

7. Сальдо потока от операционной и инвестиционной деятельности (сумма показателей п.п. 3 и 6)

508,70

1945,20

1945,52

1405,82

5916,78

2126,75

2127,01

2127,78

2128,85

8528,71

9844,91

Сальдо потока нарастающим итогом

508,70

1405,82

1945,22

1945,52

5916,78

2126,75

2127,01

2127,78

2128,85

8528,71

9844,91

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

8. Поступление средств, всего (сумма показателей п.п. 8 «а», 8 «б» и 8 «в»)

540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

а) поступления от продажи своих акций

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- из них продажа государству

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

б) кредиты (расписать каждый)

540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- в том числе государственная поддержка

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в) займы

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9. Выплата средств, всего (сумма показателей п.п. 9 «а», 9 «б» и 9 «в»)

20,25

20,25

20,25

560,25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

а) уплата процентов за предоставленные средства (кроме процентов по краткосрочным кредитам)

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

из них:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- по кредитам коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности)

20,25

20,25

20,25

560,25

 

 

 

 

 

 

 

- по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности)

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

б) погашение основного долга, всего:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- по кредитам коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности)

0

0

0

0

 

 

 

 

 

 

 

- по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности)

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в) выплата дивидендов

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10. Сальдо потока от финансовой деятельности {разность показателей п.п. 8 и 9)

519,75

-20,25

-20,25

-560,25

 

 

 

 

 

 

 

11. Общее сальдо потока (сумма показателей п.п. 7 и 10)

-11,05

1965,45

1965,77

1966,07

5916,78

2126,75

2127,01

2127,78

2128,85

8528,71

9844,91

Сальдо потока нарастающим итогом

-11,05

1965,45

1965,77

1966,07

5916,78

2126,75

2127,01

2127,78

2128,85

8528,71

9844,91

Таблица 10

Бюджетный эффект проекта

Наименование статей

1-й год

2-й год

3-й год и последующие годы, всего

1. Выплаты

 

 

 

а) предполагаемая государственная поддержка проекта

0

0

0

б) НДС (комплектующие изделия, запасные части, оборудование, строительные работы, материалы, топливо, электроэнергия)

1174,17

1696,52

1956,96

2. Поступление средств, итого (сумма показателей п.п. 2"а", 2"б", 2"в", 2"г",

2878,04

3992,90

4303,94

2"д", 2"е", 2"ж")

 

 

 

в том числе:

 

 

 

а) налоги и платежи в бюджет (таблица 7, .п. 2"б")

1399,68

2021,76

2332,8

б) единовременные затраты при оформлении земельного участка

0

0

0

в) НДФЛ, 0,13 затрат на оплату труда (таблица 4, п. 3)

525,02

700,03

700,03

г) отчисления на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, обязательное медицинское страхование, взносы на обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний др. (таблица 4, п. 3 - отчисления на социальные нужды)

953,34

1271,12

1271,12

д) выручка от продажи государственного пакета акций

0

0

0

е) возврат процентов по государственному кредиту (таблица 7, п. 9"а”)

0

0

0

ж) возврат основного долга государству (таблица 7, пункт 9 "б")

0

0

0

3. Сальдо потока (разность показателей п.п. 2 и 1)

1703,87

2296,38

2346,98

4. То же нарастающим итогом

1703,87

2296,38

2346,98

5. Коэффициент дисконтирования

0,87

0,756

0,66

6. Дисконтированная величина, сальдо потока (частное от деления показателей п.п. 3 и 5)

1958,47

3037,54

3556,04

7. Чистый дисконтированный доход государства нарастающим итогом

254,60

741,16

1209,05

8. Коэффициент риска (поправка на риск)

0,14

0,14

0,14

9. Коэффициент дисконтирования с учетом риска

1,29

1,29

1,29

10. Чистый дисконтированный доход государства с учетом рисков (частное от деления показателей п.п. 3 и 9)

1320,83

1780,14

1819,37

11. Чистый дисконтированный доход государства с учетом рисков, нарастающим итогом

383,04

516,24

527,62

Как видно из таблиц цех финансовое состояние цеха замечательное. Конечно, будут корректировки в ту или иную сторону, поскольку при расчетах не были учтены некоторые параметры. Но они не внесут существенных корректив в финансовые показатели. Фактом остается то, что проект вполне реален и жизнеспособен. Нужно отдавать отчет в том, что все упрется в реализацию произведенных изделий, а значит в маркетинг.

При оценке бюджетной эффективности ставки дисконтирования определялись в следующем порядке:

ставка дисконтирования без учета риска инвестиционного проекта (r) определяется в результате следующего отношения:

где:

r - ставка дисконтирования без учета риска, в %;

b - ставка рефинансирования, %, установленная Центральным банком;Российской Федерации;

i -темп инфляции, объявленный Правитель-ством Российской Федерации на текущий год, %.

Расчеты дали величину r = 15%.

Для того чтобы в ставке дисконтирования учесть влияние характеристик самого проекта, ее необходимо скорректировать на величину риска, определяемую экспертно, по следующей формуле:

где:

rp - ставка дисконтирования с учетом риска инвестиционного проекта (в %);

Р - величина поправки на риск, в %,( Таблица 11).

Таблица 11

Ориентировочная величина поправок на риск неполучения предусмотренных проектом доходов

Величина риска

Пример цели проекта

Р,%

Низкий

вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники

3-5

Средний

увеличение объема продаж существующей про-дукции

8-10

Высокий

производство и продвижение на рынок нового продукта

13-15

Очень высокий

вложения в исследования и инновации

18-20

Примем величину риска как высокую и определим Р = 14%, тогда:

rp = 1,29

Коэффициент дисконтирования, определяемый по следую-щей формуле:

где:

DF - коэффициент дисконтирования (discountfactor);

r - ставка дисконтирования (годовая норма доходности или цена ка-питала);

t - порядковый номер года, для которого необходимо найти приведенную стоимость.

DF1 = 0,87

DF2 = 0,756

DF3 = 0,657

3.3 Расчет показателей NPV, PI, IRR, PP, DPP, ROI

Чистая текущая стоимость:

где:

k - желаемая норма прибыльности (рентабельности);

It- желаемая норма прибыльности (рентабельности t;

CFt - поступление денежных средств в конце периода (t).

NPV = 1704/1,15 + 2296/1,152 + 2347/1,153 - 540/1,15 = 4291 тыс. руб.

Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учётом их временной стоимости и рисков, NPV можно интерпретировать, как стоимость, добавляемую проектом. Ее также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора.

Величина в 4291 тыс. руб. свидетельствует о хороших перспективах для инвестора.

Индекс доходности инвестиций:

PI = (1704/1,15 + 2296/1,152 + 2347/1,153)/( 540/1,15) = 10,11

Несложно понять, что чем больше PI , тем лучше и при PI> 1 проект следует принять.

Внутренняя норма прибыли:

где:

I0 - первоначальное вложение средств:

(для расчета IRRрешается относительно к).

Внутренняя норма прибыли - ставка дисконтирования, при которой чистая текущая стоимость инвестиций равна нулю. Внутренняя норма прибыли используется для оценки проектов, требующих капиталовложений.

Поскольку IRRнаходим итерационным путем, приведем полученное значение IRR = 3,359 (336%) - это очень большая величина.

Принцип оценки проектов показателя IRR:

если IRR>HR- проект приемлем;

если IRR<HR- проект неприемлем;

если IRR= HR- можно принимать любое решение

HR- барьерный коэффициент (стандартный уровень жела-тельной рентабельности финансовых вложений) - трудно представить себе инвестора, который желал большего.

Период окупаемости инвестиций можно определить двумя способами.

Мы остановимся на первом, поскольку второй дает такие же результаты

Первый подход возможен в том случае, когда величины де-нежных поступлений примерно равны по годам. Тогда сумма первоначальных инвестиций делится просто на величину годо-вых (в лучшем случае - среднегодовых) поступлений.

где:

РР - период окупаемости, лет;

I0- первоначальные инвестиции;

CFt(?) - годичная сумма денежных поступлений от реализа-ции инвестиционного проекта.

РР = 540/17704 = 0,32

Если перевести это на нормальный язык и вспомнить, что первые 90 дней цех не выпускал продукцию, то получим:

РР = 90 + 360*0,32 = 206 дней

Т.е. через 206 дней проект окупится.

Бухгалтерская рентабельность инвестиций:

EBIT (1-H) - доход после налоговых, но до процентных пла-тежей;

Са - учетная стоимость активов на начало и конец рассматри-ваемого периода.

ROI = 2*797/(5740 - 5127) = 2,6

Расчет показателей эффективности проекта представлен в таблице 12.

Таблица 12

Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта

1

2

3

4

(1+r)\ приrp

1,29

1,66

2,15

Инвестиции (It),

540

0

0

It/(l+r)t

418,60

0

0

Сальдо потока по производственно-хозяйственной деятельности (CFt)

1703,87

2296,38

2346,98

CFt/ (1+г)t

1320,83

1379,96

1093,30

PV

296,93

310,22

245,78

NPV

780,83

839,96

553,30

Выводы

В настоящее время предприятие должно сделать свой выбор из многочисленных направлений развития, многообразия технических решений. Так как инвестиционный процесс на складывается из множества инвестиционных решений, принимаемых отдельными предприятиями, правильность выбора становится важным вопросом для каждого из них. Это позволяет рассматривать создание механизма формирования инвестиционного процесса на предприятии как центральную проблему, стоящую перед экономической наукой и практикой. Говоря о самих инвестициях необходимо отметить, что чаще всего встречаются инвестиции, носящие долгосрочный характер, а краткосрочные инвестиции осуществляются в финансовой сфере. Инвестиционная деятельность и инвестиционные решения оказывают воздействие на все стороны предпринимательской деятельности и социально-экономическую ситуацию в целом.

Как уже отмечалось, существует различные виды инвестиций, которые применяются в зависимости от целей и задач, стоящих перед конкретным предприятием. Каждые из этих инвестиций имеют свою структуру и определённые функции.

Представленный в работе проект выглядит очень хорошо - по всем показателям его нужно рекомендовать инвесторам. Однако следует помнить о тех допущениях и неточностях изложенных выше. Это отсутствие некоторых данных, которые, впрочем, не смогут принципиально ухудшить проект. Как уже было сказано выше, все расчеты велись исходя из того, что цех работает ритмично и полностью загружен, работники справляются с заданием, его продукция пользуется всеобщей популярностью. Это - идеальная ситуация. Но, повторюсь трудно будет найти воздействие, которое могло бы сделать PI< 1, а IRR опустить ниже 10%.

Список литературы

1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 N 39-ФЗ.

2. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник. - СПб.: Питер, 2008. - 176с.

3. Гончарук О.В., Кныш М.И., ШопенкоД.В.Управление финансами предприятий: Учебник. - СПб.: Дмитрий Буланин, 2007. - 264с.

4. Горемыкин В.А, Нестерова Н.В.Стратегия развития предприятия: Учебник. - М.: Дашков, 2006. - 269с.

5. Кантор Е.Л.Экономика предприятия: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2008. - 397с.

6. ЛопатниковЛ.И.Экономико-математический словарь. - М.: Наука, 2006. - 520с.

7. Поздняков В.Я., Прудников В.М. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для ВУЗов. - М.:ИНФРА-М. - 2008. - 319с.

8. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. - СПб: Питер, 2006. - 129с.

9. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2006. - 398с.

10. Татаренко Н.О., Поручник А.М. Теории инвестиций: Учебное пособие. - К.: КНЭУ, 2007. - 259с.

11. Четыркин Е.М.Финансовый анализ производственных инвестиций. М.:Дело, 2008. - 164с.

12. Чуева Л.Н.Экономика фирмы. Учебник для студентов. - 2-изд. - М.: Дашков и К., 2008. - 41 с.

13. Фатхутдинов Р.А.Инвестиционный менеджмент.М.:Бизнес-школа «Интел-синтез», 2010. - 640с.

14. ШулякП.Н.Финансы предприятия: Учебник. - М.: Дашков, 2006. - 457с.

15. Экономика предприятия. / Под ред. Волков О.И. - М.:Инфра-М, 2007. - 601с.

16. Экономика предприятия. / Под ред. проф. Горфинкеля В.Я. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2008. - 767с.

17. Экономическая теория. / Под ред. Симкина Л.Г. - СПб.: Питер, 2007. - 451с.

18. Экономика предприятия (фирмы). Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М. - 2007. - 314с.

Приложение

Таблица 1.

Бухгалтерский баланс предприятия.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

На 31 декабря 2013 г

Актив

Код показателя

На начало года

На конец года

1

2

3

4

IВнеоборотные активы

Нематериальные активы

110

220

200

Основные средства

120

8636

8690

Незавершенное строительство

130

972

284

Долгосрочные финансовые вложения

140

400

200

В том числе: займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

400

200

Итого по разделу I

190

10228

9374

IIОборотные активы

Запасы

210

4684

5272

В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

2430

2828

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

213

686

666

затраты в незавершенном производстве

214

612

1094

готовая продукция и товары для перепродажи

215

790

480

расходы будущих периодов

217

166

204

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

600

640

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после о. д.)

240

322

494

в том числе: покупатели и заказчики

241

142

258

авансы выданные

245

58

98

прочие дебиторы

246

122

138

Денежные средства

260

230

298

в том числе: расчетные счета

262

2

2

валютные счета

263

228

296

Прочие оборотные активы

270

238

244

Итого по разделу II

290

6074

6948

БАЛАНС (код 190 + код 290)

300

16302

16322

Пассив

Код показателя

На начало года

На конец года

1

2

3

4

IVКапитал и резервы

Уставный капитал

410

5600

5600

Добавочный капитал

420

4000

4000

Резервный капитал

430

600

400

Фонды накопления

440

1000

400

Фонд социальной сферы

450

596

164

Нераспределенная прибыль прошлых лет

470

400

-

Нераспр. прибыль отчетного года

480

-

200

Итого по разделу IV

490

12196

10764

VДолгосрочные пассивы

Заемные средства

510

600

400

в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

600

400

Итого по разделу V

590

600

400

VIКраткосрочные пассивы

Заемные средства

610

1626

3434

в том числе: кредиты банков

611

1274

2980

Кредиторская задолженность

620

1838

1688

в том числе: поставщики и подрядчики

621

1416

1372

по оплате труда

624

134

144

по соц. страхованию и обеспечению

625

50

54

задолженность перед бюджетом

626

60

40

прочие кредиторы

628

178

78

Резервы предстоящих расходов и платежей

660

42

36

Итого по разделу VI

690

3506

5158

БАЛАНС (код 490 + код 590+ код 690)

700

16302

16322

Таблица 2.

Отчет о прибылях и убытках.

Утверждено Министерством финансов

Приложение П2 Российской Федерации для бухгалтерской отчетности 1997 г.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

За период с 1 января по 31 декабря 2013 г.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Наименование показателя прошлого года

Код

стр.

1

2

3

4

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

78956

122556

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

020

60392

93752

Коммерческие расходы

030

2200

3400

Управленческие расходы

040

11040

17140

Прибыль (убыток) от реализации

050

5324

8264

Проценты к получению

060

40

500

Проценты к уплате

070

20

100

Прочие операционные доходы

090

200

600

Прочие операционные расходы

100

124

200

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

110

5420

9064

Прочие внереализационные доходы

120

780

1116

Прочие внереализационные расходы

130

200

180

Прибыль (убыток) отчетного периода

140

6000

10000

Налог на прибыль

150

2000

3400

Отвлеченные средства

160

3800

6200

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

170

200

400

Таблица 3.

Состав и структура активов предприятия.

Средства предприятия

На начало года

На конец года

Изменения за отчетный период

Изм. структуры

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

Внеоборотные активы

Нематериальные активы

220

1.35

200

1.23

-20

-9.09

-0.12

Основные средства

8636

52.98

8690

53.24

54

0.63

0.26

Незавершенное строительство

972

5.96

284

1.73

-688

-70.78

-4.23

Долгосрочные финансовые вложения

400

2.45

200

1.23

-200

-50

-1.22

в том числе: займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

400

2.45

200

1.23

-200

-50

-1.22

Итого по разделу

10228

62.74

9374

57.43

-854

-8.35

-5.31

Оборотные активы

Запасы

4684

28.73

5272

32.30

588

12.55

3.57

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

2430

14.90

2828

17.33

398

16.38

2.43

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

686

4.21

666

4.08

-20

-2.92

-0.13

затраты в незавершенном производстве

612

3.75

1094

6.70

482

78.76

2.95

готовая продукция и товары для перепродажи

790

4.85

480

2.94

-310

39.24

-1.91

расходы буд. периодов

166

1.02

204

1.25

38

22.89

0.23

НДС по приобретенным ценностям

600

3.68

640

3.92

40

6.67

0.24

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после о. д.)

322

1.98

494

3.03

172

53.42

1.05

в том числе: покупатели и заказчики

142

0.87

258

1.58

116

81.69

0.71

авансы выданные

58

0.36

98

0.60

40

68.97

0.24

прочие дебиторы

122

0.75

138

0.85

16

13.11

0.1

Денежные средства

230

1.41

298

1.83

68

29.57

0.42

в том числе: расчетные счета

2

0.01

2

0.01

0

0

0

валютные счета

228

1.40

296

1.81

68

29.82

0.41

Прочие оборотные активы

238

1.46

244

1.49

6

2.52

0.03

Итого по разделу

6074

37.26

6948

42.57

874

14.39

5.31

Итого

16302

100

16322

100

20

0.12

0

Таблица 4.

Анализ состава и структуры долгосрочных активов предприятия.

Средства предприятия

На начало года

На конец года

Изменения за отчетный период

Изм. стр-ры

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

Тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

Основные средства

8636

84.43

8690

92.7

54

0.63

8.27

Незавершенное строительство

972

9.5

284

3.03

-688

-70.78

-6.47

Долгосрочные финансовые вложения

в том числе:

- займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.

400

400

3.91

3.91

200

200

2.13

2.13

-200

-200

-50

-50

-1.78

-1.78

Нематериальные активы

220

2.15

200

2.13

-20

-9.09

-0.02

Итого

10228

100

9374

100

-854

-8.35

0

Таблица 5.

Состав, структура и анализ текущих активов.

Средства предприятия

На начало года

На конец года

Изменения за отчетный период

Изм.

стр-ры

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

Тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

Запасы

в том числе:

- сырье, материалы и другие материальные ценности

- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

- затраты в незавершенном производстве

- готовая продукция и товары для перепродажи

- расходы будущих периодов

4684

2430

686

612

790

166

77.11

40.01

11.29

10.08

13

2.73

5272

2828

666

1094

480

204

75.88

40.7

9.58

15.75

6.91

2.94

588

398

-20

482

-310

38

12.55

16.38

-2.92

78.76

-39.24

22.89

-1.23

0.69

-1.71

5.67

-6.09

0.21

Дебиторская задолженность

322

5.3

494

7.11

172

53.42

1.81

Денежные средства

230

3.79

298

4.29

68

29.57

0.5

Прочие оборотные активы

238

3.92

244

3.51

6

2.52

-0.41

НДС по приобретенным ценностям

600

9.88

640

9.21

40

6.67

-0.67

Итого

6074

100

6948

100

874

14.39

0

Таблица 6.

Состав, структура и анализ пассивов предприятия.

Средства предприятия

На начало года

На конец года

Изменения за отчетный период

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

Тыс. руб.

%

Всего источников

1. Капитал и резервы

- Уставный капитал

- Добавочный капитал

- Резервный капитал

- Фонды накопления

- Фонд социальной сферы

- Нераспр. прибыль прошлых лет

- Нераспр. прибыль отчетного года

5600

4000

600

1000

596

400

-

34.35

24.54

3.68

6.13

3.66

2.45

-

5600

4000

400

400

164

-

200

34.31

24.51

2.45

2.45

1

-

1.23

0

0

-200

-600

-432

-400

200

0

0

-33.3

-60

-72.5

-100

100

2 Долгосрочные пассивы

- Заемные ср-ва

600

3.68

400

2.45

-200

-33.3

3 Краткосрочные пассивы

- Заемные средства

- Кредиторская задолженность

1626

1838

9.97

11.28

3434

1688

21.04

10.34

1808

-150

111.2

-8.2

4 Резервы предстоящих расходов и платежей

42

0.26

36

0.22

-6

-14.3

Итого

16302

100

16322

100

20

0.1

Таблица 7.

Анализ ликвидности предприятия.

Акти-

вы

На начало года

На конец года

Пасси-

вы

На начало года

На конец года

Платежный излишек или недостаток (А-П)

Сумма, тыс. руб.

%

Сумма, тыс. руб.

%

Сумма, тыс. руб.

%

Сумма, тыс. руб.

%

На начало года

На конец года

А1

830

5.14

938

5.82

П1

1838

11.39

1688

10.47

-1008

-750

А2

560

3.47

738

4.58

П2

1626

10.08

3434

21.31

-1066

-2696

А3

4918

30.48

5268

32.68

П3

600

3.72

400

2.48

4318

4868

А4

9828

60.91

9174

56.92

П4

12072

74.81

10596

65.74

-2244

-1422

Итого

16136

100

16118

100

Итого

16136

100

16118

100

0

0

Таблица 8.

Анализ показателей ликвидности предприятия.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения

1. Текущие активы, тыс. руб.

5670

6500

830

1.1 Запасы, тыс. руб.

4684

5272

588

1.1.1 Расходы будущих периодов, тыс. руб.

166

204

38

1.2 Денежные средства, тыс. руб.

230

298

68

1.3 Дебиторская задолженность, тыс. руб.

322

494

172

1.5 Прочие оборотные активы

238

244

6

1.6 НДС

600

640

40

2. Текущие пассивы, тыс. руб.

3464

5122

1658

2.1 Заемные средства, тыс. руб.

1626

3434

1808

2.2 Кредиторская задолженность, тыс. руб.

1838

1688

-150

3. Показатели ликвидности

3.1 Коэффициент текущей ликвидности

1.64

1.27

-0,37

3.2 Коэффициент срочной ликвидности

0.33

0.28

-0.05

3.3 Коэффициент абсолютной ликвидности

0.24

0.18

-0.06

3.4 Чистый оборотный капитал

2206

1378

828

3.4.1 Доля чистого оборотного капитала в текущих активах, %

38.9

21.2

17.7

3.5 Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в текущих активах, %

14.6

14.4

-0.2

Таблица 9.

Анализ показателей финансовой устойчивости.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения

1. Общий капитал, тыс. руб.

16302

16322

20

2. Собственный капитал, тыс. руб.

12238

10800

-1438

3. Заемный капитал, тыс. руб.

4064

5522

1458

4. Дебиторская задолженность, тыс. руб.

322

494

172

5. Собственные средства, тыс. руб.

1968

1390

-578

6. Показатели финансовой устойчивости

6.1. Коэффициент соотношения собственного и общего капитала

0.75

0.66

-0.09

6.2. Коэффициент соотношения заемного и общего капитала

0.25

0.34

0.09

6.3. Коэффициент соотношения дебиторской задолженности и общего капитала

0.02

0.03

0.01

6.4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

0.33

0.51

0.18

6.5. Коэффициент соотношения собственных средств и текущих активов

0.35

0.21

-0.14

6.6. Коэффициент финансовой устойчивости

0.16

0.11

-0.05

Таблица 10.

Анализ деловой активности предприятия.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения

1. Объем реализации, тыс. руб.

122556

78956

-43600

2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

93752

60392

-33360

3. Общий капитал, тыс. руб.

16302

16322

20

4. Собственный капитал, тыс. руб.

12238

10800

-1438

5. Заемный капитал, тыс. руб.

4064

5522

1458

6. Дебиторская задолженность, тыс. руб.

322

494

172

7. Запасы, тыс. руб.

4684

5272

588

8. Показатели деловой активности

8.1. Коэффициент общей оборачиваемости

Срок оборота капитала, дней

7.51

49

4.84

75

-2.67

26

8.2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Срок оборота собственного капитала, дней

10.64

34

6.85

53

-3.79

19

8.3. Коэффициент оборачиваемости общей задолженности

Срок оборота общей задолженности, дней

25.57

14

16.47

22

-9.1

8

8.4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Срок оборота дебиторской задолженности, дней

300.38

1.2

193.52

2

-106.86

0.8

8.5. Коэффициент оборачиваемости запасов

Срок оборота запасов, дней

18.83

19

12.23

30

-6.6

11

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Сущность и содержание источников финансирования инвестиционных проектов. Методы оценки и выбор оптимальных источников. Основные показатели финансово-хозяйственной и экономической деятельности современного предприятия. Анализ прибыльности и рентабельности.

    дипломная работа [127,5 K], добавлен 28.07.2014

  • Формы и содержание инвестиционных проектов, основные методы их анализа. Описание проекта, его содержание и структура, организационный план и особенности финансовой модели. Показатели эффективности проекта и его качественный и количественный анализ.

    курсовая работа [711,1 K], добавлен 10.07.2009

  • Понятие финансовой устойчивости предприятия и изучение системы соответствия источников финансирования и структуры активов фирмы. Анализ информации отчета о движении денежных средств. Состав консолидированной отчетности и система элиминирования её статей.

    контрольная работа [27,5 K], добавлен 21.02.2014

  • Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализы ОАО "ПО "Красноярский завод комбайнов"". Показатели финансовой устойчивости. Анализ и оценка ликвидности баланса, деловой активности, рентабельности.

    курсовая работа [77,2 K], добавлен 28.11.2010

  • Сферы деятельности и общий анализ финансового состояния предприятия на основе отчета о прибылях и убытках. Ликвидность предприятия, его финансовое состояние. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности.

    курсовая работа [210,7 K], добавлен 15.05.2012

  • Сущность и особенности источников финансирования инвестиционных проектов. Разработка инвестиционного проекта по созданию российского оператора связи и определение источников его финансирования. Маркетинговый и организационный план. Оценка рисков проекта.

    курсовая работа [1,1 M], добавлен 08.12.2015

  • Исследование хозяйственной деятельности компании ОАО "Кузбассэнерго". Структура активов предприятия; анализ ликвидности баланса, источников финансирования для формирования запасов; оценка финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.

    курсовая работа [1,2 M], добавлен 14.11.2011

  • Порядок проведения и главное назначение анализа инвестиционных проектов, основные принципы, положенные в его основу. Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов. Анализ проектных рисков, связанных с реализацией запланированного проекта.

    курсовая работа [69,2 K], добавлен 07.10.2009

  • Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансовой деятельности предприятия. Информационное обеспечение анализа эффективности финансовой деятельности предприятия. Оценка деловой активности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

    дипломная работа [164,4 K], добавлен 29.01.2023

  • Анализ рынка Нижегородской области на примере деятельности трех предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Определение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и рентабельности.

    курсовая работа [291,7 K], добавлен 14.02.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.