Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Техник"
Оценка текущего, перспективного имущественного и финансового состояния предприятия. Анализ целесообразных темпов развития предприятия. Анализ доступных источников средств, оценка возможности их мобилизации. Прогноз положения предприятия на рынке капитала.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.07.2011 |
| Размер файла | 113,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Курсовая работа по теме:
«Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия»
Введение
В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности выбора того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если принимаемое решение имеет существенное значение для предприятия (в частности, в смысле затрат финансовых ресурсов), он выступает лишь в роли советника высшего управляющего персонала.
В наиболее общем виде деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:
общий анализ и планирование имущественного и финансового положения предприятия;
обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).
Логика выделения таких областей деятельности финансового менеджера тесно связана со структурой баланса как основной отчетной формы, отражающей имущественное и финансовое состояние предприятия. Принятие решений выполняется в результате объективного финансового анализа, учитывающего компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. В зависимости от того, в каких разделах рассматривается баланс как одна из основных моделей предприятия в терминах финансов, отчетливо выделяются такие разделы финансового менеджмента, как долго- и краткосрочные решения, управление вложениями в необоротные и оборотные активы, управление источниками средств и структурой капитала, управление рисками и др.
Финансовый анализ в системе управления финансами предприятия в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
Оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;
Оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
Спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.
С определенной долей условности можно утверждать, что в основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента, в целом, лежит умение работать с информацией финансового характера, в том числе и с бухгалтерской отчетностью.
1. Аналитический баланс
|
Статьи аналитического баланса |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Абсолютное отклонение, (руб.) |
Темп роста, % |
|||
|
Руб. |
В % к итогу |
Руб. |
В % к итогу |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=4-2 |
7= |
|
|
I.Внеоборотные активы |
6804901 |
56,19 |
8810367 |
65,63 |
2005466 |
129,47 |
|
|
Нематериальные активы |
4015 |
0,03 |
5022 |
0,04 |
1007 |
125,08 |
|
|
Основные средства |
5508329 |
45.48 |
5353251 |
39,88 |
-155078 |
97,18 |
|
|
Незавершенное строительство |
730024 |
6,03 |
2813673 |
20,96 |
2083649 |
385,42 |
|
|
Долглсрочные фин. вложения |
562533 |
4,64 |
638421 |
4,76 |
75888 |
113,49 |
|
|
II.Оборотные активы |
5306667 |
43,81 |
4612982 |
34,37 |
-693685 |
86,93 |
|
|
Запасы |
1265927 |
10,45 |
1663160 |
12,39 |
397233 |
131,38 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
407330 |
3,36 |
673003 |
5,01 |
265673 |
165,22 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
2848768 |
23,52 |
1375698 |
10,25 |
-1473070 |
48,29 |
|
|
Денежные средства и краткосрочные фин. вложения |
784642 |
6,48 |
901121 |
6,71 |
116479 |
114,84 |
|
|
Баланс |
12111568 |
100 |
13423349 |
100 |
1311781 |
110,83 |
|
|
III Собственный капитал |
7269356 |
60,02 |
8229409 |
61,31 |
960053 |
113,21 |
|
|
1Уставной капитал |
48794 |
0,40 |
48794 |
0,36 |
0 |
100 |
|
|
Добавочный капитал |
6312263 |
52,12 |
6319021 |
47,07 |
6758 |
100,11 |
|
|
Целевое финансирования |
215485 |
1,78 |
242917 |
1,81 |
27432 |
112,73 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
692814 |
5,72 |
1618676 |
12,06 |
925862 |
233,64 |
|
|
VI Заемный капитал |
4842213 |
39,98 |
5193941 |
38,69 |
351728 |
107,26 |
|
|
Долгосрочные займы и кредиты |
1953231 |
16,13 |
2598338 |
19,36 |
645107 |
133,03 |
|
|
Краткосрочные займы и кредиты |
71467 |
0,59 |
31067 |
0,23 |
-40400 |
43,47 |
|
|
Краткосрочная кредиторская задолженности |
2811984 |
23,22 |
2047838 |
15,26 |
-764146 |
72,83 |
|
|
Задолженность перед участниками по выплате доходов |
5531 |
0,05 |
3297 |
0,02 |
-2234 |
59,61 |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
0 |
0 |
513401 |
3,82 |
513401 |
0 |
|
|
Баланс |
12111568 |
100 |
13423349 |
100 |
1311781 |
110,83 |
Анализ структуры аналитического баланса
Диаграмма 1
Диаграмма 2
Диаграмма 3
Диаграмма 4
Диаграмма 5
Диаграмма 6
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса.
Процентная структура активов представлена на диаграммах 1 и 2 на начало и на конец периода соответственно.
Таким образом, структуру активов составляют:
1. Внеоборотные активы.
1.1 Нематериальные активы (ст. б. 110).
1.2 Основные средства (ст. б. 120).
1.3 Незавершенное строительство (ст. б. 130).
1.4 Долгосрочные финансовые вложения (ст. б. 140).
Оборотные активы.
2.1 Запасы (ст. б. 210).
2.2 НДС по приобретенным ценностям (ст. б. 220).
2.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (ст. б. 230)
2.4 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) (ст. б. 240).
2.5 Краткосрочные финансовые вложения (ст. б. 250).
2.6 Денежные средства (ст. б. 260).
2.7 Прочие оборотные активы (ст. б. 270).
Структуру пассивов составляют:
1. Капитал и резервы.
1.1 Уставный капитал (ст. б. 410).
1.2 Добавочный капитал (ст. б. 420).
1.3 Резервный капитал (ст. б. 430).
1.4 Целевое финансирование (ст. б. 450).
1.5 Нераспределенная прибыль (ст. б. 470).
2. Долгосрочные обязательства.
2.1 Прочие долгосрочные обязательства (ст. б. 520).
3. Краткосрочные обязательства.
3.1 Займы и кредиты (ст. б. 610).
3.2 Кредиторская задолженность (ст. б. 620).
3.3 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (ст. б. 630).
3.4 Доходы будущих периодов (ст. б. 640).
3.5 Резервы предстоящих расходов (ст. б. 650).
Процентное содержание пассивов представлено графически на диаграммах 3 и 4.
Структура собственного капитала:
1. Уставный капитал (ст. б. 410).
2. Добавочный капитал (ст. б. 420).
3. Целевые финансирования и поступления (ст. б. 450).
4. Нераспределенная прибыль прошлых лет (ст. б. 460).
5. Нераспределенная прибыль отчетного года (ст. б. 470).
Процентное содержание пассивов представлено графически на диаграммах 5 и 6.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в рассмотрении показателей в динамике. При анализе данных наблюдаются положительные тенденции роста валюты баланса на 10,83%. Рост активов происходит в основном из-за увеличения стоимости незавершенного строительства на 285,42% (2083649 руб.), и себестоимости запасов на 31,38% (397233 руб.). Но также есть отрицательные показатели - уменьшение основных средств на 97,18% (-155078 руб.). Рост пассивов происходит в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли на 133,64% (925862 руб.) и долгосрочных обязательств на 33,03% (645107 руб.). Уменьшение пассивов происходит за счет краткосрочной дебиторская задолженность на 72,83% (-764146).
2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные фин. вложения:
А1 = стр. б. 250 + стр. б. 260
А1н = 784642 руб. А1к = 901121 руб.
А2 - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность:
А2 = стр. б. 240
А2н = 2848768 руб. А2к = 1375698 руб.
А3 - медленно реализуемые активы - запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы:
А3 = стр. б. 210 + стр. б. 220+ стр. б. 230 + стр. б. 270
А3н = 1673257 руб. А3к = 2336163 руб.
А4 - трудно реализуемые активы - внеоборотные активы:
А4 = стр. б. 190
А4н = 6804901 руб. А4к = 8810367 руб.
П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность:
П1 = стр. б. 620
П1н = 2811984 руб. П1к = 2047838 руб.
П2 - краткосрочные пассивы- это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы:
П2 = стр. б. 610 + стр. б. 630
П2н = 76998руб. П2к = 34364 руб.
П3 - Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей:
П3 = стр. б. 590 + стр. б. 640 + стр. б. 650 + стр. б.660
П3н = 1953231 руб. П3к = 3111739 руб.
П4 - постоянные пассивы (устойчивые) - капиталы, резервы:
П4 = стр. б. 490
П4н = 7269356 руб. П4к = 8229409 руб.
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.
|
Активы |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
|
А1-наиболее ликвидные |
784642 |
901121 |
|
|
А2-быстрореализуемые |
2848768 |
1375698 |
|
|
А3-медленно реализуемые |
1673257 |
2336163 |
|
|
А4-труднореализуемые |
6804901 |
8810367 |
|
|
Пассивы |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
|
П1-наиболее срочные обязательства |
2811984 |
2047838 |
|
|
П2-краткосрочные |
76998 |
34364 |
|
|
П3-долгосрочные |
1953231 |
3111739 |
|
|
П4-постоянные |
7269356 |
8229409 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.
Проанализировав данные на начало и наконец периода, получаем, что:
|
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
|
А1< П1 |
A1 < П1 |
|
|
A2 > П2 |
A2 > П2 |
|
|
A3 < П3 |
A3 < П3 |
|
|
A4 < П4 |
A4 > П4 |
Получаем, что первые три неравенства не выполняются в совокупности, следовательно, это не влечет выполнения четвертого неравенства. У предприятия есть оборотные средства, но они не полностью обеспечивают финансовую устойчивость.
Текущая ликвидность отражает платежеспособность предприятия в ближайшее время:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)
ТЛн = (784642 + 2848768) - (2811984 + 76998) = 744428 руб. (предприятие является платежеспособным.)
ТЛк = (901121 + 1375698) - (2047838 + 34364) = 194617 руб. (предприятие является платежеспособным.)
Данную ситуацию является положительной, т.к. чем больше своих обязательств может погасить предприятие, тем более устойчивое его положение на рынке, тем большим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов.
Перспективная ликвидность отражает платежеспособность предприятия в более отдаленной перспективе на основе учета будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 - П3
ПЛн = 1673257 - 1953231 = -279974 руб. (неликвидное)
ПЛк = 2336163 - 3111739 = -775576 руб. (неликвидное)
Таким образом, по полученным значениям можно сделать вывод, что предприятие платежеспособно в ближайшее время, но имеет трудности с оплатой долгосрочных обязательств.
Анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов
Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.
|
Наименование показателя |
способ расчета |
На начало |
На конец |
Нормативное значение |
Вывод |
|
|
1.Общий показатель платежеспособности |
L1=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3) |
0,79 |
0,76 |
?1 |
финансовая ситуация с точки зрения ликвидности изменяется в худшую сторону. |
|
|
2.Коэффициент абсолютной ликвидности |
L2 = А1/(П1+П2) |
0,27 |
0,43 |
>0,1-0,7 |
Показывает какую часть краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств. Это значит, что в начале и в конце отчётного периода денежных средств вполне достаточно для погашения краткосрочной задолженности. |
|
|
3.Коэффициент "критической оценки" |
L3=(А1+А2)/(П1+П2) |
1,26 |
1,09 |
Допустимое= 0,7-0,8; желательно 1 |
Это значит, что все краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены за счёт денежных средств и ценных бумаг. |
|
|
4.Коэффициент текущей ликвидности |
L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2) |
1,84 |
2,22 |
необходимое 1;оптимаьное 1,5-2 |
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
|
|
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
L5=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)) |
0,69 |
0,92 |
уменьшение показателя-положительный факт |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
|
|
6.Доля оборотных средств в активах |
L6=(А1+А2+А3)/Б |
0,44 |
0,34 |
?0,5 |
Оборотные средства составляют менее половины как на начало, так и на конец периода |
|
|
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
L7=((П4-А4)/(А1+А2+А3)) |
0,09 |
- 0,13 |
Не менее 0,1 |
Характеризует наличие СОС у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Предприятие не имеет собственных средств и положение к концу периода ухудшается. |
Коэффициенты платежеспособности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Это зависит от наличия денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе предприятия, убытки, просроченных дебиторских и кредиторских задолженностей, не погашенных кредитов и займов, оценки положения предприятия на рынке ценных бумаг. Коэффициенты дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы определить независимость предприятия с финансовой точки зрения, т.е. финансовые возможности на перспективу.
Для характеристики финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные показатели. В качестве абсолютных показателей выступают показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Источники формирования запасов и затрат определяются тремя показателями:
1) Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия:
СОС = СК - ВА=стр. б. 490-стр.б. 190
СОСн = 7269356 - 6804901 = 464455 руб.
СОСк = 8229409 - 8810367 = -580958 руб.
2) Наличие собственных источников и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СД). Этот показатель называется функционирующим капиталом и определяется путем добавления к СОС суммы долгосрочных пассивов.
СД = СОС + ДП = стр. 490 - стр. 190 + стр. 590
СДн = 464455 + 1953231 = 2417686 руб.
СДк = -580958 + 2598338 = 2017380 руб.
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ). Этот показатель определяется путем увеличения СД на сумму краткосрочных заемных средств.
ОИ = СД + КЗС=стр. 490 - стр. 190 + стр. 590 + стр. 610
ОИн = 2417688 + 71467 = 2489155 руб.
ОИк = 2017380 + 31067 = 2048447 руб.
Данным показателям соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
? СОС = СОС - З, где З - запасы и затраты (стр. 210 и 220 актива баланса).
? СОСн = 464455 - 1673257 = -1208802 руб.
? СОСк = -580958 - 2336163 = -2917121 руб.
Это означает, что в балансе предприятия недостаток СОС
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
финансовый состояние предприятие оценка
? СД = СД - З
? СДн = 2417686 - 1673257 = 744429 руб.
? СДк = 2017380 - 2336163 = -318783 руб.
Таким образом, количество собственных источников и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат имеет избыток на начало отчетного периода и недостаток на конец.
3. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов.
? ОИ = ОИ - З
? ОИн = 2489155 - 1673257 = 815898 руб.
? ОИк = 2048447 - 2336163 = -287716 руб.
Аналогично, наблюдается излишек общей величины основных источников формирования запасов на начало периода и недостаток на конец периода.
В зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования различают четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивое и кризисное финансовое состояние.
ООО «Техник» имеет нормальную устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется платежеспособность предприятия на начала периода, и кризисное финансовое состояние на коней периода.
Показатели финансовой устойчивости.
|
Наименование показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Пояснение |
|
|
1. Коэффициент капитализации |
0,67 |
0,35 |
Привлечение предприятием заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Значение коэффициента соответствует норме и кол-во заемных средств приемлемо. |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
0,09 |
-0,13 |
Предприятие почти не имеет собственных источников финансирования. Показатели во много раз меньше минимального значения, а на конец периода в динамике происходит ухудшение ситуации. |
|
|
3. Коэффициент концентрации собственного капитала. |
0,60 |
0,61 |
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Предприятие устойчиво и независимо от внешних кредиторов. |
|
|
4. Коэффициент концентрации заёмного капитала |
0,40 |
0,39 |
Устойчивое финансовое состояние предприятия. |
|
|
5. Коэффициент финансовой зависимости |
1,67 |
1,64 |
Рост этого показателя означает увеличение доли заёмных средств. |
|
|
6. Коэффициент финансирования |
1,50 |
1,58 |
Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных, а какая - за счет заёмных средств. Показатель близок к оптимальному значению. |
|
|
7. Коэффициент финансовой устойчивости |
0,76 |
0,81 |
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Значение коэффициента в норме. |
|
|
8. Коэффициент маневренности собственного капитала. |
0,06 |
-0,07 |
Показывает, какая часть собственных средств используется в текущей деятельности для финансирования оборотных средств, а какая капитализирована. |
|
|
9. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. |
0,28 |
-0,25 |
Величина коэффициента находится в тесной зависимости от размера запасов, которые могут быть выше или ниже обоснованной потребности в них. Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами очень мала. Значение коэффициента далеко от нормы. |
Показатели финансовой устойчивости говорят о нестабильном состоянии организации. Связано это, прежде всего, с тем, что активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств, т.е. у предприятия недостаточно собственных источников финансирования и ему приходится для дальнейшего развития привлекать заемные средства.
4. Анализ деловой активности
Под деловой активностью предприятия понимается динамичность развития предприятия, достижение им поставленных целей, эффективное использование экономического потенциала, расширение рынков сбыта его продукции. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Оценка деловой активности предприятия осуществляется на основе анализа и сравнения эффективности использования ресурсов компании с помощью натуральных и стоимостных показателей.
Любое предприятие имеет три вида ресурсов:
материальные,
трудовые,
финансовые.
Рассмотрим оценку эффективности использования каждого вида ресурсов предприятия.
1. Оценка эффективности использования материальных ресурсов. Осуществляется на основе показателя фондоотдачи:
Показатель фондоотдачи показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на 1 рубль вложений в основные средства. На начало отчетного периода в динамике отражается благоприятная тенденция, а на конец периода видны ухудшения.
2. Эффективность использования трудовых ресурсов.
Эффективность использования трудовых ресурсов выражается показателями производительности труда, характеризующими объем производства в стоимостном измерении, приходящийся на одного работника.
Основным показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работником :
,
где ТП - товарная продукция; Ч - численность работников
3. Эффективность использования финансовых ресурсов, рассматриваемых в рамках управления оборотными активами.
Обобщающим показателем является показатель ресурсоотдачи (коэффициент оборачиваемости средств в активах).
Коэффициент оборачиваемости средств в активах
н
к
Данный показатель характеризует объём реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост в динамике данного показателя рассматривается как благоприятная тенденция. На конец отчетного периода в динамике наблюдается ухудшения.
Коэффициенты деловой активности
Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия - чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.
|
Наименование коэффициента |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Пояснение |
|
|
Общие показатели оборачиваемости |
||||
|
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи) |
0,73 |
0,38 |
Имущество используется неэффективно, количество оборотов за период всего капитала не велико. |
|
|
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов) |
4,05 |
2,09 |
Скорость оборота всех мобильных средств предприятия достаточно высока. |
|
|
3.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
1,21 |
0,62 |
Показатель скорости оборота собственного капитала предприятия. |
|
|
4. Фондоотдача |
1,72 |
0,89 |
Уменьшения показателя в динамике - неблагоприятная тенденция. Это означает, что доля выручки от реализации, приходящейся на 1 рубль, вложенный в основные средства уменьшается. |
|
|
Показатели управления активами |
||||
|
5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
11,56 |
5,96 |
Показывает скорость оборота денежных средств. |
|
|
6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов) |
4,66 |
2,41 |
Показывает число оборотов запасов и затрат. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем устойчивее положение компании. |
|
|
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. |
4,43 |
2,28 |
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Оборачиваемость средств в расчетах возрастает. Компания эффективно использует свои средства. |
|
|
8. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях) |
81,26 |
157,89 |
Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. |
|
|
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. |
3,85 |
1,98 |
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Уменьшение оборотов в динамике коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности является плохим показателем. |
|
|
10. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) |
93,51 |
181,82 |
Средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. |
После оценки коэффициентов деловой активности предприятия можно сделать вывод, что у компании нет предпосылок для эффективного развития и достижения своих целей. Об этом говорят общие показатели оборачиваемости. Они все имеют не благоприятную тенденцию развития, т.к. значительно уменьшается на конец отчетного периода.
5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Результативность и экономическая целесообразность деятельности предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.
Экономический эффект - это абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности, например, валовая прибыль, валовый доход от реализации товаров и услуг и т. д. Основным показателем безубыточности работы предприятия является наличие прибыли.
Экономическая эффективность - это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта:
.
Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение полученного экономического эффекта (дохода, прибыли) к средней величине использованных ресурсов или затрат.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании динамики финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Рентабельность продаж - это отношение суммы прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции.
Показатели рентабельности
|
Наименование показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Пояснение |
|
|
1. Рентабельность продаж |
25,57% |
27,14% |
Характеризует долю прибыли в выручке от реализации продукции. Снижение коэффициента говорит о снижении спроса на продукцию. |
|
|
2. Общая рентабельность отчетного периода |
21,08% |
27,83% |
Показывает рентабельность деятельности организации в отчетном периоде. |
|
|
3. Рентабельность собственного капитала |
18,47% |
2,12% |
Доля прибыли полученная от использования собственного капитала. |
|
|
4.Рентабильность активов |
16,27% |
9,99% |
Характеризует общий уровень прибыли полученной от использования всех активов предприятия. |
|
|
5. Рентабельность основной деятельности |
35,32% |
37,77% |
Отражает зависимость между прибылью от реализации продукции и ее себестоимостью. Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на каждый рубль затрат. |
|
|
6. Рентабельность перманентного капитала |
21,37% |
12,40% |
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок. |
|
|
7. Период окупаемости собственного капитала |
5,41 |
47,13 |
Показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в предприятия. Таким образом, при чистой прибыли на начало периода срок окупаемости предприятия равен 5,41 лет, а при чистой прибыли на конец года 47,13 лет. |
После расчетов показателей рентабельности видно, что развитие предприятия ООО “Техник” неблагоприятно.
o упадок рентабельности активов: на начало периода за каждый рубль, вложенный в активы, предприятие получит 1,16 руб. прибыли, а на конец периода - 1,10 руб;
o упадок рентабельности собственного капитала : доля прибыли на конец периода полученная от использования собственного капитала , значительно снизилась. Следовательно, предприятие не привлекательно для дальнейшего капиталовложения;
o период окупаемости вложенных средств составляет 47,13 лет. Это означает, что предприятие в течении этих лет будет иметь низкий темп развития.
Показатели, которые сохраняют тенденцию возрастания: рентабельность продаж и общая рентабельность отчетного периода, которые характеризует увеличения реализации продукции.
Если компания не изменит финансовое стратегическое планирование, то это приведет к её банкротству.
Заключение
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО компании “Техник” были сделаны следующие выводы: анализ бухгалтерского баланса показал положительную тенденцию в работе, что подтверждается данными формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”. Выручка за отчетный период возросла на 4525399тыс. руб. (с 4821870 тыс. руб. до 9347269 тыс. руб.). Произошел рост себестоимости на 3301303 тыс. руб. (с 3464268 тыс. руб. до 6765571 тыс. руб.). Рост выручки интенсивнее, чем увеличение себестоимости товаров и услуг, это говорит о эффективном развитии организации. Предприятие является платежеспособным.
Кроме того, предприятие находится в нормальной независимости на начало отчетного периода, о чем свидетельствуют показатели финансовой устойчивости, и в кризисном состоянии на конец отчетного периода. Также стоит отметить неэффективную работу организации, согласно полученным коэффициентам рентабельности. Предприятие зависит от заемных средств.
Коэффициенты деловой активности говорят о неблагоприятной тенденции развития предприятия.
Список литературы
1. Егорова Е.Н. «Финансовый анализ деятельности предприятия». 2008 год.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Анализ финансовой структуры баланса и оценка имущественного положения. Анализ структуры и динамики источников средств предприятия, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия. Диагностика банкротства, оценка капитала предприятия.
курсовая работа [123,5 K], добавлен 25.06.2019Изучение, оценка и диагностика финансового состояния предприятия в целях повышения эффективности деятельности. Анализ источников формирования капитала, оценка имущественного состояния предприятия. Анализ платежеспособности на основе анализа ликвидности.
курсовая работа [51,7 K], добавлен 06.02.2009Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия, основные этапы и принципы его проведения, используемые методы и приемы. Характеристика предприятия, анализ структуры его активов, оценка имущественного положения.
курсовая работа [67,6 K], добавлен 25.06.2014Краткая характеристика предприятия, анализ элементов его учетной политики, информационная база и ее проверка. Анализ имущественного положения предприятия, оценка размещения средств в активах, капитала, вложенного в имущество, оценка чистых активов.
курсовая работа [264,4 K], добавлен 01.06.2015Анализ состава и структуры баланса предприятия. Оценка имущественного положения анализируемого предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Доля внеоборотных активов в имуществе предприятия, финансовая зависимость от заемных средств.
отчет по практике [35,2 K], добавлен 15.12.2013Финансовое состояние как объект анализа, его цели и задачи. Анализ финансового состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости. Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Оценка имущественного положения организации.
курсовая работа [76,5 K], добавлен 10.05.2016Содержание, задачи, характеристика стандартной программы проведения финансового анализа торгового предприятия. Анализ финансового состояния ЗАО "Тэсма". Оценка перспектив его развития на среднесрочный период, прогноз темпов прироста товарооборота.
дипломная работа [124,0 K], добавлен 19.06.2011Анализ капитала предприятия. Построение аналитического баланса предприятия. Комплексная оценка финансового состояния. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
курсовая работа [95,4 K], добавлен 24.07.2012Основные типы анализа финансового состояния предприятия и методы его проведения. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, источников формирования капитала и структуры активов ОАО "ОКБ-Планета". Оценка вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [71,2 K], добавлен 07.05.2016Анализ имущественного положения и источников финансирования предприятия, показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчёт и анализ показателей рентабельности. Оценка вероятности банкротства. Анализ прибыли предприятия.
курсовая работа [95,1 K], добавлен 18.05.2014
