Анализ влияния эффективности управления денежными потоками предприятия на его финансовую устойчивость и платежеспособность

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

«СИНЕРГИЯ»

Факультет Менеджмент

Курсовая работа

Дисциплина Финансовые стратегии

На Тему

Анализ влияния эффективности управления денежными потоками предприятия на его финансовую устойчивость и платежеспособность

Студентка

Жаберова Виктория Михайловна

Проверила

Козлова Ольга Львовна

Москва 2013



Содержание

Введение

1. Теоретическая часть

1.1 Денежные потоки предприятия

1.2 Эффективность управления денежными потоками

1.3 Финансовая устойчивость. Платежеспособность

2. Практическая часть. Предприятие ООО «ВулканКомплект». Характеристика

2.1 Анализ прибыли ООО «ВулканКомплект». Денежные потоки предприятия

2.2 Анализ использования доходов от реализации и внереализационные доходы

2.3 Анализ расходов, связанных с производством и реализацией, внереализационные расходы и убытки

2.4 Влияние эффективности использования прибыли на финансовое положение предприятия. Пути повышения прибыли ООО «ВулканКомплект»

Заключение

Литература



Введение

Актуальность темы заключается в том что, главной целью любого предприятия является извлечение прибыли. Поэтому очень важно отслеживать все финансовые показатели предприятия, а так же рационально использовать все ресурсы на предприятии. А для того чтобы предприятие получало высокий доход от своей деятельности, постоянно могло совершенствовать свои технические параметры, необходимо правильно распределять получаемую прибыль, денежные средства получаемые от заемщиков и др.

Ведь, главная цель любой фирмы (предприятия) -получение прибыли. Причем максимально возможной. Для этого фирма производит блага и продает их, обменивает на денежные средства. Прибыль- это совокупная выручка за вычетом совокупных издержек.

Процессы современной экономики доказывают, что зависимость экономической и социальной стабильности общества от финансовой устойчивости предприятий. А одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Поэтому одной из наиболее актуальных проблем является овладение современными методами анализа и эффективного управления денежными потоками предприятия.

В связи с этим все больше возрастает необходимость активного использования инструментов финансового анализа и менеджмента в управлении финансово-хозяйственной деятельностью предприятий всех форм собственности. В этот период, характеризующийся поиском оптимальных экономических решений, возникает необходимость совершенствовать организационные и законодательные нормативы, использовать современные методы и технологии по построению эффективной системы экономического обеспечения хозяйственной деятельности предприятия.

Наличие денег у предприятия дает ему возможность выжить и развиваться в дальнейшем. Эффективность оптимизации и регулирования денежных потоков предприятия, зависит, от информационной базы для принятия решений - качественно проведенной аналитической работы. Поэтому сейчас так активно развивается менеджмент и к менеджерам разных уровней все больше и больше требований.

Всем известно, что предприятие создает свою продукцию для общества, а так же многие услуги, предоставляемые тоже для людей, поэтому сейчас выдвинуты высокие требования к менеджерам, руководителям и персоналу которые работают во благо какого-либо предприятия. И анализ эффективности работы всего предприятия и анализ эффективности управления денежными потоками необходимо систематически проводить и регулировать. В противном случае, если вовремя не заметить отток денежных средств или сильное увеличение затрат не пропорциональное доходам, то предприятие(фирма) может стать не платежеспособным и вскоре станет банкротом. [6]

Платежеспособность -- это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом -- периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами. [5]

Целью курсовой работы является- проведение анализа денежных потоков предприятия, разработка рекомендации по повышению эффективности управления движением денежных средств предприятия.

Для достижения цели необходимо определить экономическую сущность денежных потоков, их роль в хозяйственной деятельности предприятия. Выделить систему основных факторов, определяющих качество и эффективность процесса управления денежными потоками предприятия. Рассмотреть основные источники денежных потоков от различных видов деятельности, провести финансово-экономический анализ эффективности формирования и использования денежных средств на предприятии путем расчета показателей платежеспособности и ликвидности.

В своей работе я рассмотрю эффективность управления денежными потоками на предприятии ООО «ВулканКомплект».



1. Теоретическая часть

1.1 Денежные потоки предприятия

денежный финансовая устойчивость платежеспособность

Денежный поток - это разница между доходами и издержками экономического субъекта. В целом это сумма нераспределенной прибыли фирмы и ее амортизационных отчислений, сберегаемых для формирования собственного источника денежных средств на будущее обновление основного капитала. Это чистая сумма денег, фактически полученная фирмой в данном периоде.

Основные виды денежных потоков:

1.По видам хозяйственной деятельности:

-операционная деятельность (производственная и основная),

-инвестиционная деятельность,

- финансовая деятельность

2.По направлению движения денежных средств: (положительный денежный поток и отрицательный денежный поток)

3. По методу исчисления объемов:

-валовой денежный поток (вся совокупность поступивших и израсходованных средств)

-чистый денежный поток (разница между положительными и отрицательными денежными потоками в рассматриваемом периоде).

4 По уровню достаточности:

- избыточный

- дефицитный.

Анализ денежных потоков

Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.

Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.

Причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

Анализ денежных потоков удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств. Согласно международному стандарту этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

Отчет о движении денежных средств является очень важной информацией, как для руководства организации, так и для ее инвесторов и кредиторов.

Руководство организации может использовать сведения отчета при расчете ликвидности организации, при определении дивидендов, для оценки воздействий на общее состояние организации решений о финансировании каких-либо программ.

Составление отчета о движении денежных средств предполагает:

1)определение денежных средств в результате текущей деятельности организации;

2) определение денежных средств в результате инвестиционной деятельности организации;

3) определение денежных средств в результате финансовой деятельности организации.

Для составления отчета о движении денежных средств необходимо использовать данные баланса и отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках показывает насколько прибыльной была для организации деятельность в анализируемом периоде, но он не может показать поступление и выбытие денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Перед составлением отчета о движении денежных средств, прежде всего, необходимо выяснить, какая статья баланса на протяжении, по крайней мере, двух периодов являлась источником образования денежного потока и какая вызывала его расход.

Это делается при помощи таблицы, показывающей источники образования и потребления фондов предприятия. Сначала рассчитывается изменение каждой балансовой статьи, после чего данное изменение относится в источники или потребление денежных фондов в соответствии со следующими правилами:

Чистый денежный поток

Чистый денежный поток является одним из основных показателей, применяемых для оценки финансового состояния. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (поступлением и расходованием денежных средств) и позволяет во многом определить финансовое равновесие и темпы возрастания рыночной стоимости предприятия.

Чистый денежный поток рассчитывается за определенный интервал времени (отчетный период) по приведенной ниже формуле:

ЧДП = ПДП - ОДП

В этой формуле приняты следующие условные обозначения:

- ЧДП -- чистый денежный поток;

- ПДП -- сумма положительного денежного потока (поступление денежных средств) за отчетный период;

- ОДП -- сумма отрицательного денежного потока (расходование денежных средств) за отчетный период;

Финансовым службам предприятия рекомендуется рассчитывать чистый денежный поток не только при составлении бизнес-планов или в иных обязательных случаях, но и по истечении каждого отчетного периода. Это позволит постоянно контролировать ситуацию и своевременно соответствующим образом реагировать на те либо иные изменения. [4]

Денежные потоки предприятия

Одним из важнейших направлений управления финансами организаций (предприятий) является управление потоками денежных средств. Важность данного аспекта управления финансами обусловлена, прежде всего, тем, что в современных условиях денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов и успех организации в производственно-коммерческой деятельности во многом зависит от эффективности их использования, что предполагает придание исключительного значения вопросам планирования и контроля движения денежных средств. Управление денежными потоками организаций неразрывно связано со стратегией самофинансирования, поскольку предполагает выявление.

Между тем следует различать такие понятия, как «движение денежных средств» и «поток денежных средств». И если первое из них подразумевает, валовые поступления и платежи предприятия и лежит в основе финансов, то для второго в отличие от простого акта получения/передачи денежных средств характерны следующие особенности:

- поток денежных средств отражает результат движения денег;

-поток денежных средств носит организованный и управляемый характер;

-потоку денежных средств свойственно ограничение во времени;

-поток денежных средств имеет ряд экономических характеристик: интенсивность, ликвидность, рентабельность и др.

Управление денежными потоками

Если объектом управления в данной системе выступают денежные потоки предприятия, связанные с осуществлением различных хозяйственных и финансовых операций, то субъектом управления является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов:

1) в малых предприятиях главный бухгалтер часто совмещает функции начальника финансового и планового отделов;

2) в средних -- выделяются бухгалтерия, отдел финансового планирования и оперативного управления;

3) в крупных компаниях структура финансовой службы существенно расширяется -- под общим руководством финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический отдел, отдел ценных бумаг и валют.

Что же касается элементов системы управления денежными потоками, то к ним следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечения:

- среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; фондообразование; инвестирование; страхование; налогообложение; факторинг и др.;

- финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов на предприятии;

- нормативно-правовое обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.

- в современных условиях необходимым условием успеха бизнеса является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками предприятия является внутрифирменная информация.

- использование прикладных бухгалтерских программ обеспечивает финансового менеджера учетной и часто аналитической информацией, поэтому к выбору таких программ нужно подходить осторожно, выбирая такой программный продукт, который наиболее полно удовлетворял бы требованиям надежности, достоверности и прозрачности информации, гибкости в настройках под особенности бизнеса предприятия, а также соответствовал бы действующему законодательству.

Таким образом, система управления денежными потоками на предприятии -- это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

1.2 Эффективность управления денежными потоками

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

- улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

- увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

- повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

- созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

- повышению ликвидности компании.

В результате высокий уровень синхронизации поступлений и расходований денежных средств по объему и во времени позволяет снизить реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих основную деятельность, а также резерв инвестиционных ресурсов для осуществления реального инвестирования.

Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

- сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

- эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия. Обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

Таким образом, управление денежными потоками -- важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу. [8]

Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации.

Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока, который рассчитывается по формуле:

Кддп= ДП/ЗК+З+Д

где, Кддп- коэффициент достаточности чистого денежного потока в анализируемом периоде;

ДП- чистый денежный поток за анализируемый период,

ЗК - выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за

анализируемый период, тыс. руб.;

З - прирост остатков материальных оборотных активов за анализируемый период.

Д- дивиденды, выплаченные собственникам организации за анализируемый период.

В качестве обобщающего показателя предлагается использовать коэффициент эффективности денежных потоков, который определяется по формуле:

Кэдп= ДП/ДП1

где, Кэдп -- коэффициент эффективности денежных потоков в анализируемом периоде;

ДП -- чистый денежный поток за анализируемый период,

ДП1 -- отток денежных средств за анализируемый период.



1.3 Финансовая устойчивость. Платежеспособность

Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка -- часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

Виды финансовой устойчивости

В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако, имеют место основные виды устойчивости:

Абсолютная финансовая устойчивость показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

Нормальная финансовая устойчивость предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности.

Неустойчивое состояние характеризуется нарушением платеже способности: предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат,наблюдается снижение доходности производства

Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.

Коэффициент концентрации собственного капитала

Kck= Sk/Vb где,

Sk - собственный капитал,

Vb-валюта баланса.

Определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости

Kfz=Zk/Vb где,

где Zk- заемный капитал,

Vb - валюта баланса.

Этот коэффициент означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

Коэффициент маневренности собственного капитала,



Kmsk=SOS/Sk где,

SOS - собственные оборотные средства,

Sk - собственный капитал.

Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение -- 0,5 и выше.

Коэффициент концентрации заёмного капитала,

Kkzk= Zk/Vb где,

Zk- заемный капитал,

Vb - валюта баланса.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Kdpzs= DP/(DP+Sk) где,

DP - долгосрочные пассивы,

Sk - собственный капитал предприятия.

Этот коэффициент показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами.

Коэффициент структуры заемного капитала



Kszk=Dp/Zk где,

Dp - долгосрочные пассивы,

Zk - заемный капитал.

Показывает, из каких источников сформирован заемный капитал предприятия. В зависимости от источника формирования капитала предприятия можно сделать вывод о том, как сформированы внеоборотные и оборотные активы предприятия, так как долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение внеоборотных активов, а краткосрочные -- на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Kszss= Sk/Zk где,

Sk- собственный капитал предприятия,

Zk- заемный капитал.

Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств.

Платёжеспособность -- способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов. [9]



2. Практическая часть

Предприятие ООО «ВулканКомплект»

Для анализа использования прибыли используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др. [1]

Налоговый Кодекс РФ часть 1 от 31.07.1998 № 146 ФЗ

Отношения, регулируемые законодательством о налогах и сборах. Законодательство о налогах и сборах регулирует властные отношения по установлению, введению и взиманию налогов и сборов в Российской Федерации, а также отношения, возникающие в процессе осуществления налогового контроля, обжалования актов налоговых органов, действий (бездействия) их должностных лиц и привлечения к ответственности за совершение налогового правонарушения. Статья 3. Основные начала законодательства о налогах и сборах. Каждое лицо должно уплачивать законно установленные налоги и сборы. Законодательство о налогах и сборах основывается на признании всеобщности и равенства налогообложения. При установлении налогов учитывается фактическая способность налогоплательщика к уплате налога.[2 статьи 1,2,3.]

Так же для анализа используется факторный анализ формирования чистой прибыли, позволяет определить выгоды от увеличения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, снижения налога на прибыль, расширения перечня и увеличения размера льгот. Распределение прибыли оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Направление средств на накопление увеличивает экономический потенциал, способствует повышению платежеспособности и финансовой независимости предприятия, способствует росту объема выпуска, реализации и прибыли без увеличения размера заемных средств.

Напротив, использование прибыли на потребление ограничивает возможности роста товарооборота и прибыли.

Расширение деятельности предприятия требует дополнительного привлечения заемных средств, что при высокой ставке ссудного процента особенно опасно, так как значительно увеличивает финансовые риски. Измерителем финансового риска является эффект финансового рычага. Отрицательное значение эффекта финансового рычага является свидетельством нерационального использования прибыли на накопление и потребление.

Анализ использования фонда накопления проводится параллельно с анализом движения и эффективности использования основных средств.

Использование фонда потребления является эффективным, если сопровождается ростом производительности труда, сокращением текучести кадров, повышением уровня квалификации персонала.

Результаты анализа распределения и использования прибыли применяются при разработке финансового плана и выборе стратегии финансирования предприятия.

Характеристика ООО «ВулканКомплект».

Данные предоставлены, с разрешения предпринимателя В.В. Путикова, который является ген. директором ООО «ВулканКомплект» г. Одинцово. [7]

Сведения, приведенные в таблицах, предоставлены за 2010 и 2011 года.

ООО «ВулканКомплект» зарегистрировано Постановлением главы администрации г. Одинцово в 1987году.

Высшим органом управления общества является собрание Учредителей. Общество раз в год проводит годовое собрание Учредителей независимо от других собраний. Собрание созывается генеральным директором общества, ревизионной комиссией или по требованию не менее 2 участников. Собрание избирает из числа участников ревизионную комиссию для контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества.

Общество создавалось в целях: участия в ускоренном формировании товарного рынка; удовлетворения общественных потребностей в его продукции, работах, товарах и услугах.

Виды деятельности: производство каминов и печей; установка печей и каминов; продажа готовых изделий на товарном рынке.

Основными заказчиками и исполнителями являются: ООО «Мираж», ЗАО «СтройДом»

ООО «ВулканКомплект» является клиентом центрального отделения Сбербанка, так же является клиентом коммерческого банка « Триумф», ВТБ 24 и «Среднерусский банк».

На данный момент численность ООО «ВулканКомплект» составляет 25 человек.УчетнаяполитикаООО«ВулканКомплект»разработана в соответствии:

-Федеральным Законом “О бухгалтерском учете“ №129- ФЗ от 21.11.96г. (в редакции от 29.07.98г.)

-Положения по бухгалтерскому учету “Учетная политика предприятия” ПБУ 1/98 от 09.12.98г.

Собрание учредителей 2чел.
Ген. Директор 1чел.
Начальник смены 2чел.	Прораб 3 чел.	Главный бухгалтер 1чел.
Бухгалтер кассир 1чел.
Рабочие 15 чел.

Рисунок 1- Организационная структура ООО «ВулканКомплект»

В условиях рыночной экономики основой экономического развития данной организации является прибыль, важнейший показатель эффективности работы организации, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками, другими организациями. В современных условиях показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации - балансовая прибыль или убыток.

Балансовая прибыль формируется как финансовый результат от реализации строительных работ (услуг), имущества организации, а также доходов от внереализационных операций и представляет собой разницу между выручкой от реализации строительных работ, имущества и себестоимостью выполненных работ (услуг) и товарно-материальных ценностей, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Основная масса прибыли данной организации представляет собой прибыль от сдачи заказчикам выполненных работ и оказания услуг населению и другим потребителям. Она определяется как разность между договорной ценой сданных заказчику работ (оказанных услуг) без налога на добавленную стоимость и затратами на их производство.

В процессе расчета балансовой прибыли учитываются также доходы и расходы строительной организации от внереализационных операций.

В соответствии с действующим законодательством прибыль строительной организации подлежит налогообложению. База для налогообложения - балансовая прибыль.

Прибыль, остающаяся в распоряжении строительной организации после налогообложения, называется чистой прибылью. Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и доходов. По окончании года она относится с общего счета 80 «Прибыли и Убытки» на счет 88 «Нераспределенная прибыль».

Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы. Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителем. Отчисления от прибыли в специальные фонды производятся ежеквартально. На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия.[4]

2.1 Анализ прибыли ООО «ВулканКомплект»

Анализ проводился с помощью данных за 2010г. и 2011г.

Все предприятия и организации, общества с ограниченной ответственностью, закрытые и открытые акционерные общества в ходе работы извлекают прибыль от своей деятельности, но согласно Законодательству РФ, каждое предприятие обязано уплачивать налоги с прибыли. Так же и данное ООО «ВулканКомплект» выплачивает ежеквартально и ежегодично различные налоги такие как: налог на прибыль в федеральный бюджет, в бюджет субъекта РФ, ежемесячные авансовые платежи. Данные представлены в таблице.

Таблица 3- Расчет налога на прибыль

Показатели	Строка в бух.уч.	Сумма в руб.
		2010г	2011г
Доходы от реализации	010	11 429 784	22 561 383
Внереализационные доходы	020	---------	----------
Расходы, уменьшающие сумму доходов от реализации	030	10 599 595	11 243 367
Внереализационные расходы	040	79 284	39 961
Убытки	050	----------	----------
Итого прибыль (убыток) (стр.010+ стр.020-стр.030-стр.040+стр.050)	060	750 905	11 278 055
Налоговая база (стр.060)	070	750 905	11 278 055
Сумма исчисленного налога на прибыль - всего	180	150 181	225 611
в фед. Бюджет(стр.120 х стр.150/100)	190	15 018	225 561
В бюджет субъекта РФ (стр.120-стр.130) х стр.160/100+(стр.130 х стр170/100)	200	135 163	2 030 050
Сумма начисленных авансовых платежей за отчетный налоговый период всего	210	213 018	1 910 430
В фед. бюджет	220	21 302	191 043
В бюджет субъекта РФ	230	191 716	1 719 387
Сума налога на прибыль к доплате в фед.бюдж.(стр.190-стр.220-стр.250)	270	--------	34 518
В бюджет субъекта РФ(стр.220- стр.230-стр.260)	271	---------	310 663
Сумма налога на прибыль к уменьшению в фед. бюджет (стр.220+стр.260-стр.200)	280	6 284	-------
В бюджет субъекта РФ(стр. 230+стр.260-стр200)	281	56 553	---------
Сумма ежемесячных авансовых платежей	290	-----	--------

Проанализировав данные из таблицы можно сделать вывод о том, что за 2011 год доход от реализации составил 22 561 383р. что превысило на 11 131 599р доход в 2010году.

Так же увеличились и расходы, уменьшающие сумму доходов в 2010 г. составляли 10 599 595р, а в 2011г уже увеличились и составили 11 243 367. Видно увеличение суммы авансовых начислений и налоговых платежей в 2009 году она составила 213 018 рублей, а в 2011 году сумма выросла почти в 10 раз и составила 1 910 430 рублей. Это произошло в связи с тем, что в 2011 году прибыль была увеличена почти в два раза и следовательно суммы отчислений были увеличены. Изменилась сумма налога к уменьшению в 2010 году она составляла 6 284 рубля, а в 2011 году выплат не было вовсе.

Увеличение дохода произошло из-за увеличения продаж каминов и подписания контракта на сотрудничество с новой фирмой, которая закупает печи для своего предприятия. Так же был увеличен объем работ по установлению каминов у частных лиц.[7]



2.2 Анализ использования доходов от реализации и внереализационные доходы

Общество с ограниченной ответственностью «ВулканКомплект» так же ведет отчетность в виде налоговых деклараций и фин. смет. Это необходимо для отслеживания распределения денежных потоков и отчета перед налоговыми службами. Хорошим примеров распределения и движения денежных потоков является отчетность «доходы от реализации и внереализационные доходы и расходы ».Данные представлены в таблицах 4,5.

Таблица 4- Доходы от реализации и внереализационные доходы

Показатели	Строка в бух. учете	Сумма в руб.
		2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации- всего	010	11 429 784	22 561 383
Выручка от реализации товаров(услуг) собственного производства	011	11 429 784	22 561 383
От покупных товаров	012	----------------	-----------
Итого доходов от реализации всего	040	11 429 784	22 561 383

По данным из таблицы видно, что выручка за 2011 год увеличилась на 11 131 599р и составила 22 561 383р и произведена она была за счет реализации товаров и услуг, а так же оказанных работ общества, но прибыли (дохода) не было осуществлено за счет покупных товаров.

Данное предприятие ООО «ВулканКомплект» очень редко практикует в своей сфере деятельности покупку новых товаров, не связанных с непосредственно основной деятельностью, поэтому и доходов от такого вида услуг (продаж) не получает, однако в 2007 году была прибыль от купленного оборудования (в связи с ее перепродажей), за цену выше, чем было куплено оборудование, в размере 405 634 рублей. Но позже директор ООО «ВулканКомплект» решил, что доход его фирма на 80% должна получать от основных видов деятельности это: продажа изготавливаемых каминов и печей, установка готовых изделий в частные дома и различные предприятия, а так же возможная починка оборудования.

После проведения маркетинговой политики и установления запросов потребителей, оценив рынок спроса и предложения в данной сфере деятельности, и применив данные стратегии на своей фирме прибыль организации в течение года значительно росла вверх. Это говорит о правильно выбранной тактики управления и правильному выполнению работ. [7]

2.3 Анализ расходов, связанных с производством и реализацией, внереализационные расходы и убытки

Таблица 5 - Расходы, связанные с производством и реализацией, внереализационные расходы и убытки, приравниваемые к внереализационным расходам

Показатели	Строка в бух.учете	Сумма в руб.
		2010 г.	2011 г.
Прямые расходы, относящиеся к реализованным товарам, работам, услугам	010	10 383 385	11 056 871
Косвенные расходы всего	040	216 210	186 496
В том числе суммы налогов и сборов, за искл ЕСН,и расходам на НИОКР	041	216 210	------------
Суммы убытков прошлых лет по объектам обслуживающих производств и хоз-в	090	----------	---------------
Итого признанных расходов (010+020+040+055-120)	130	10 599 595	11 243 367
Сумма амортизации за отчетный налоговый период	131	648 271	------------
Внереализационные расходы всего	200	79 284	39 961
В том числе в виде процентов по долговым обязательствам.	201	33 982	39 597
Штрафы, пени	205	45 302	364

Проанализировав данные из таблицы видно, что в 2011 году сумма расходов увеличилась. Увеличилась сумма по долговым обязательствам, в 2010 году она составляла 33 982 р., а в 2011 году она составила 39 597р. Но уменьшились косвенные расходы, а так же пени и штрафы она в 2010г были равны 45 302р. а в 2010году составили всего 364 р.

Изменилась сумма амортизации. Но внереализационные расходы уменьшились и в 2011 г. составили 39 961 тогда как, в 2010 году они были больше почти вдвое. Данная динамика указывает на то, что за год предприятие стало больше приносить доходов и меньше расходовать денежные средства. Это связано с тем, что общество «ВулканКомплект» сократило косвенные расходы и увеличила рентабельность продаж.

Так же был сокращен штат рабочих (раньше было 20 чел. Теперь 10) и вместо 3-х бухгалтеров работает два бухгалтера.

Так же в начале 2011 года была проведена маркетинговая политика и анализ рынка спроса потребителей, которая позволила рационально использовать денежные ресурсы, а так же трудовые и материальные ресурсы, которые необходимы для нормальной работы организации «ВулканКомплект». В связи с появлением нового постоянного клиента, который каждые пол года закупает печи для своей фирмы, так же увеличился объем продаж, который соответственно привел к увеличению прибыли. Так же необходимо учитывать, что увеличилась цена на 1 изделие. Раньше одна печь стоила 13 000р, а после увеличения цены, она составила 13 980р. Что непосредственно повлияло на увеличение прибыли.[7]

Исходя из данных можно составить график, который покажет на сколько увеличился доход организации.

Слева указан доход в рублях. Снизу указан период. Первый график (синий) за 2010 год. Второй график(красный) за 2011 год.



Рисунок 2- Динамика увеличения дохода организации ООО «ВулканКомплект» за 2010-2011 гг.

2.4 Влияние эффективности использования прибыли на финансовое положение предприятия. Пути повышения прибыли ООО «ВулканКомплект»

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.[10]

Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Рентабельность = чистая прибыль/собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации была направлена на развития бизнеса и прочие необходимые нужды, а так же для фонда накопления.

Чистая прибыль = прибыль до налогообл.+- отложенные налоговые активы- отложенные налоговые обязательства- текущий налог на прибыль.[4,стр 281]

Чистая прибыль ООО «ВулканКомплект» = 730 189р

Собственный капитал = 1 800 000 р

Рентабельность собств. средств = 730 189/1 800 000 х 100% = 40,6

Из данных таблиц, из графика и маркетинговой стратегии, выбранной организацией, можно сделать следующий вывод: полученная прибыль направилась рационально, в фонд потребления было отправлено достаточное количество средств, чтобы это не отразилось негативно на последующей деятельности организации, но фонд накопления пополнялся не много и нестабильно, что может заметно сказаться в последующем времени.

Приобретения составили:

- оборудование для обжига печей 48 478 рублей

- канцелярские принадлежности в общей сумме 5 689 рублей

- стулья для бухгалтерии (2 стула) в общей сумме 8 750 рублей

- материал (чугун) весом в 340 кг общая сумма закупки (оптом) составила 290440 рублей

-материал для изготовления каминов весом 690 кг (из сплава алюминия, меди, карбоната, железо, титана, свинец) на общую сумму 400 000 рублей

Материальные поощрения:

-премия рабочим за перевыполнение годового плана в размере (всего) 150000 рублей

- премия главному бухгалтеру и бухгалтеру в общей сумме 45 000рублей

Фонд накопления составил 315 000 рублей. [7]

Рекомендации.

Исходя из полученных данных и проанализировав динамику изменения прибыли предприятия, я хотела бы порекомендовать вложить часть прибыли (20%) в акции с начислением дивидендов, так же увеличить фонд накопления и если есть желание то расширить сферу деятельности данной организации. К примеру вложить определенную часть прибыли в новое оборудование, которое повысит рентабельность предприятия. Так же можно вложить определенную сумму в ОФБУ (общие фонды банковского управления).

Часть прибыли можно направить на:

-модернизацию предприятия ООО «ВулканКомплект»

-обучение рабочих новшествам т.е. повышение квалификации

- увеличение уставного капитала предприятия.

- увеличение площади предприятия и следовательно увеличить масштабы и самой деятельности предприятия ООО «ВулканКомплект».

Исходя из данных можно сделать вывод, что организация работает хорошо.

В основном больший акцент делается на управление операционной деятельностью, т.к. мало инвестиционных вложений из-за конкурентов и узкой сферы деятельности. Но распределение денежных потоков рационально, что видно по данным в таблице 4. После проведения анализа эффективности деятельности предприятия, был сокращен штат рабочих и снижены расходы на производство, тем самым была достигнута цель- увеличение прибыли, ген. Директор поставил новые стратегические задачи для своего предприятия и в дальнейшем собирается расширить границы своей фирмы а так же границы поставок и продаж.

Я считаю что, управление денежными потоками эффективно, но есть возможность улучшить финансовое положение организации, если расширить клиентскую базу предприятия. А так же проводить ежеквартальный анализ и более подробно выявлять «слабые» места предприятия и немедленно их устранять.

На мой взгляд лучший исход развития данной организации будет достигнут при условии, что в ближайшее время будет заключено несколько договоров с инвесторами, ведь это даст уверенность и стабильность ООО «ВулканКомплект» на долгие годы, а так же повысит доходы организации и зарекомендует предприятие на рынке.



Заключение

Рассмотрев на конкретном примере, как происходит управление денежными потоками организации (ООО «ВуканКомплект») я выявила «слабые» места предприятия и сильные стороны. По данным о доходах и расходах, можно сделать вывод где рационально используются денежные средства, а где менее рентабельно.

Исходя из полученных данных я составила рекомендации, благодаря которым, на мой взгляд, предприятие будет работать более эффективно с наименьшими затратами и наибольшим доходом. А так же я считаю, что не только важно верно управлять денежными потоками, но и проводить анализ всех подразделений предприятия, чтобы как можно раньше выявить «слабые» места и вовремя их устранить. Я думаю, что на любом предприятии необходим человек, который будет заниматься, непосредственно, стратегическим планированием и вести отчетность не только ежегодно, но и ежеквартально. К сожалению такие сотрудники есть почти в каждом предприятии но не выполняя и половины своей работы, результат отражается на доходах и развитии фирмы.

Если причины искать внутри а не на поверхности фирмы, как многие привыкли за долгие годы, то эффективность работы увеличиться в разы. Ведь можно затрать колоссальные силы на поддержание деятельности фирмы и не получить положительный результат, из-за изначально неправильного анализа и плана действий, и даже цели.



Список литературы

1. Конституция РФ «Фирма издательство АСТ» (с поправкой 31.12.2008г)

2.Налоговый Кодекс РФ часть 1 от 31.07.1998 г. №146- ФЗ

3. Гиляровская Л.Т. Учебник. Экономический анализ (395 стр) 2010 г

4. Новашина Т.С. Экономика и финансы предприятия. Издательство МФПА (341 стр.) 2010 г.

5.Сергеев И.В. Учебное пособие. Экономика предприятия (506 стр) 2012г

6.Шарова М.А.. Микроэкономика. Экономика часть 1.(471 стр) Серия «Непрерывное образование».

7.Данные из фирмы ООО «ВулканКомплект» г. Одинцово за 2010г. - 2011 г.

8. Сайт www/center-yf.ru

9.Сайт Wikipedia.org

10. http://www.isachenko-na.ru/page104/page206/index.html - автор Исаченко Наталья Александровна.

Размещено на Allbest.ru