На примере конкретного предприятия проведём анализ главных критериев финансового состояния. Основная задача этой главы - провести финансовый анализ положения организации и оценить имущественное состояние, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловое активности, рентабельности и экономических факторов, оказывающие влияние на общее положение предприятия. В результате выполненного анализа финансовой и экономической сферы предприятия необходимо разработать рекомендации, способствующие усовершенствованию показателей финансового состояния предприятия.

Для того чтобы охарактеризовать имущественное состояние фирмы, нужно провести оценку размещения, состава и использования активов, а также состояние источников их создания (пассивов).

Исходя из данных баланса, можно охарактеризовать имущественное положение организации на начало и конец отчетного периода. Чтение баланса проводится с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ - это динамический анализ показателей. Оценивая динамику итогов разделов актива баланса, выясняются тенденции изменения имущественного положения предприятия. Вертикальный анализ - это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах. В пояснительных записках к годовой бухгалтерской отчетной документации содержится информация об изменении в структуре организации, информация об ноых видах деятельности конкретного предприятия, об нюансах работы с контрагентами и прочая информация. Эффективность и перспективность деятельности организации могут в общем оцениваться по итогам оценки динамики прибыли, или исходя из сравнительного анализа элементов роста средств организации, объемов его производственной деятельности и прибыли. В явном виде или в завуалированном можно узнать из баланса информацию о недостатках в работе организации. Такой случай может иметь место, когда в отчетной документации присутствует статья, которая свидетельствует о весьма неудовлетворительной работе организации в течение отчетного периода и о сложившемся в итоге плохом финансовом состоянии (это может быть статья - убытки). В балансах вполне перспективных организаций могут находиться в завуалированном смысле статьи, доказывающие об недочётах в производстве.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса организации, разрешит составить целое представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также в динамике таких изменений.

Таблица 2.3 Аналитическая группировка и анализ статей баланса.

Показатель	Значение на 01.01.15	В % к валюте баланса	Значение на 01.01.16	В % к валюте баланса	Изменение (темп прироста)
АКТИВ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
Основные средства	9748	58,22%	10925	52.59%	110,97%
Нематериальные активы
Капитальные вложения	542	2,63%	72	0,33%	15,62%
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого по группе 1:	10290	60,85%	10997	52,92%	126,59%
2. Оборотные средства
Запасы и затраты	4654	26,95%	5603	26,98%	123,05%
Дебиторская задолженность	1965	11,70%	4038	19,46%	204,16%
Денежные средства	89	0,53%	139	0,67%	152,82%
Краткосрочные финансовые вложения
Прочие активы
Итого по группе 2:	6708	39,18%	9780	47,08%	147,68%
БАЛАНС	16998	100,00%	20777	100,00%	122,86%
ПАССИВ
3. Собственный капитал
Фонды собственных средств	13 780	81,46%	16270	78,35%	118,19%
Итого по группе 3:	13780	81,46%	16270	78,35%	118,19%
4. Привлеченные средства
Долгосрочные ссуды и займы	1498	8,85%	1020	4,89%	67,91%
Краткосрочные ссуды и займы
Кредиторская задолженность	1675	9,75%	3489	16,79%	211,69%
Прочие пассивы
Итого по группе 4;	3 173	18,6%	4509	21,68%	143,78%
БАЛАНС	16998	100,00%	20777	100,00%	122,86%

Из проведенного анализа видно, что за год произошло увеличение валюты баланса на 22,86 %. Это является положительным моментом, и свидетельствует о том, что растёт область деятельности организации, организация расширяется и приумножает свои ресурсы. Для более подробного анализа нужно, установить за счёт каких статей баланса происходят изменения валюты баланса.

Фиксируемый рост основных средств обозначает, что были введены в эксплуатацию строящиеся основные средства, это свидетельствует об росте капиталоемкости производства, раскручивании организации, укрепления её позиций на рынке и удачно сказывается на результативности работы организации. Но, в структуре баланса на конец года основные средства занимают 52,59 % вместо 58,22 % на начало года. Уменьшение доли основных средств в структуре баланса произошло за счёт повышения доли оборотных средств, это означает рост ликвидности организации. Это обстоятельство рассматривается как основательный фактор, так как за счёт этого растут инвестиционные возможности организации в будущем.

Доля запасов в структуре баланса на начало года - 26,95 %, на конец года - 26,98 %, рост запасов за год составил 22,86 % и произошел за счёт роста запасов сырья и материалов, это свидетельствует о понижении результативности работы отдела снабжения, это связано с тем, что существенная доля оборотных средств вложена в неиспользуемые запасы сырья. При этом, имело место понижение запасов готовой продукции, это было связано с усовершенствованием сбытовой политики организации и разработкой новой стратегии позиционирования на рынке. В общем, рост запасов отрицательно влияет на деятельность организации, так как отвлекает средства из оборота, понижает ликвидность и требует привлечения дополнительных средств для обеспечения оборота.

Доля дебиторской задолженности в валюте баланса увеличилась с 11,7% до 19,46 %, при этом абсолютное значение задолженности выросло.

За рассматриваемый период произошёл рост денежных средств как в процентном отношении к валюте баланса, так и в абсолютных цифрах.

Это обстоятельство обуславливает повышение финансовой устойчивости организации и его способности противостоять конъюнктурным изменениям рынка.

За рассматриваемый год имел место также рост собственного капитала, но в процентном отношении его доля к валюте баланса снизилась из-за роста части заемных средств. Данное изменение не является положительным для предприятия, так как понижает показатели финансовой независимости.

Кроме того, был значительны рост абсолютного значения заемных средств и их часть в балансе возросла, но это изменение произошло за счет роста кредиторской задолженности, а подобный рост не является положительным моментом в развитии организации.

2.2 Анализ финансовой независимости предприятия

Одна из главных характеристик финансового состояния организации - это устойчивость его деятельности в ближайшее время и в дальнейшем. Финансовое состояние связано с общей финансовой структурой организации и со степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая независимость в долгосрочных планах характеризуется, соотношением собственных и заемных средств. Но данный показатель даёт всего на всего общий анализ финансовой независимости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей. Далее рассмотрим подробнее каждый показатель.

1) Коэффициент концентрации собственного капитала. Коэффициент описывает часть владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение данного показателя, тем более финансово стабильно и устойчиво предприятие, тем оно более финансово независимо от внешних кредитов организации. Дополнением к этому критерию является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 или 100 процентов.

2) Коэффициент финансовой зависимости. Коэффициент является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Увеличение этого коэффициента в динамике отмечает рост части заемных средств в финансировании организации. В случае когда его уменьшается до единицы (или 100 %), это означает, что владелец в полном объеме финансирует свою организацию.

3) Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета данного коэффициента базируется на предположении, что долгосрочные ссуды и займы применяются для финансирования основных средств и иных капитальных вложений. Этот показатель представляет, какая доля основных средств и иных внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

4)Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Этот показатель характеризует структуру капитала. Увеличение данного коэффициента в динамике - негативная тенденция, которая означает, что организация все сильнее и сильнее находится в зависимости от внешних инвесторов.

5)Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Наподобие всех вышерассмотренных коэффициентов, этот показатель может дать наиболее общий анализ финансовой устойчивости организации. Увеличение коэффициента в динамике доказывает об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором уменьшении финансовой устойчивости, и наоборот.

Подсчитаем коэффициенты финансовой независимости для организации и покажем результаты расчётов в виде таблицы 2.4

Таблица 2.4 Показатели финансовой независимости.

Показатель	Алгоритм расчета	На 01.01.15	На 01.01.16	Рекомендуемые значения	Комментарии
Коэффициент концентрации собственного капитала	Собственный капитал, уменьшенный на сумму убытков и задолженностей учредителей по взносам к УК	0,81	0,78	Рекомендуемое значение не ниже 0,6	Характеризует долю владельцев п/п в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
	Всего активов, уменьшенные на сумму убытков к задолженности учредителей по взносам в УК
Коэффициент финансовой зависимости	Всего активов, уменьшенные на сумму убытков и задолженности учредителей по взносам в УК Собственный капитал, уменьшенный на сумму убытков и задолженность учредителей по взносам в УК	1,23	1,28	max 1,8	Интерпретация: при значении показателя 2,32 означает, что в каждых 2,32 руб., вложенных в активы п/п 1 руб. 32 коп. - заемные.
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	Привеченный капитал ________________________________ Всего активов, уменьшенные на сумму убытков и задолженность учредителей по взносам в УК	0,19	0,22	Реком-е нач. 0,4; max 0,5 уменьшение показателя в динамике - положительная тенденция.	Характеризует долю заемных средств в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные обязательства _________________________ Основные средства и прочие внеоборотные активы	0,15	0.09	Рост в динамике - в некотором смысле негативная тенденция, означает, что п\п все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов,	Логика расчета подразумевает, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования ОС средств и др. кап. вложений. Показывает, какая часть ОС и проч. ВнА профинансирована внешними инвесторами, т.е. в некотором смысле принадлежит сторонним кредиторам-
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Долгосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства + Собственный капитал, уменьшенный на сумму убытков и задолженность учредителей по взносам в УК	0,10	0,06	Рост в динамике -негативная тенденция-	Характеризует структуру капитала (долгосрочных пассивов).
Коэффициент структуры привлеченного капитала	Долгосрочные обязательства _____________________________ Привлеченный капитал	0,48	0,22	Рост в динамике -положительная тенденция.	Характеризует структуру заемных средств.
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	Привлеченный капитал. _______________________________ Собственный капитал, уменьшенный на сумму убытков и задолженность учредителей по взносам в УК	0,23	0,28	Рекомендуемое значение 0,7. max 1.	Интерпретация: при значении 1,32 означает, что на 1 руб. собственных средств приходится 1 руб. 32 коп. заемных средств.

Все выше подсчитанные показатели демонстрируют достаточную обеспеченность фирмы собственным капиталом и достаточно большую часть своих средств по отношению к заемным.

Показатель концентрации собственного капитала, который демонстрирует устойчивость организации и её независимость от внешних кредиторов снижается с 0,81 на начало года до 0,78 на конец года, но остается выше рекомендуемого значения 0,6.

Показатель финансовой зависимости не значителен, несмотря на то, что увеличился по состоянию на конец года с 1,23 до 1,28 при максимально рекомендуемом значении 1,8.

Показатель концентрации привлеченного капитала не достигает рекомендуемого значения, заметен его рост в динамике, а это доказывает о возрастании части заемных средств в сумме, авансированной на деятельность организации.

Показатель соотношения привлеченных и собственных средств меньше одного доказывает низкий уровень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, а его увеличение в динамике показывает уменьшение финансовой независимости организации.

В общем организация характеризуется весьма значительным уровнем финансовой независимости, анализируя подсчитанные коэффициенты руководство предприятия может привлечь существенные дополнительные средства внешних инвесторов для расширения области деятельности без ущерба для финансовой устойчивости организации.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Финансовое положение организации можно анализировать с точки зрения перспективы на ближайшее и далёкое будущее. В первом случае показателями оценки финансового положения являются ликвидность и платежеспособность организации, иными словами способность вовремя и в полном объеме сделать подсчёты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-то актива подразумевают способность актива модифицироваться в денежные средства, а уровень ликвидности зависит от длительности временного периода, в течение которого эта модификация может быть реализована. Чем меньше интервал времени, тем больше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности организации, подразумевают наличие у организации оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность обозначает присутствие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, которая требует незамедлительного погашения. Следовательно, главными признаками платежеспособности считаются:

а) присутствие в достаточном объеме средств на расчетном счёте;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Вероятно, что ликвидность и платежеспособность не являются тождественными друг к другу. Показатели ликвидности характеризуют финансовое положение как удовлетворительное, однако, по сути, эта оценка может быть ошибочной, в случае, когда в текущих активах существенный удельный вес доводится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Продемонстрируем важнейшие коэффициенты, которые позволяют провести анализ ликвидности и платежеспособности организации. Более подробно рассмотрим каждый показатель.

1)Величина собственных оборотных средств. Этот показатель может характеризовать ту долю собственного капитала организации, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, которые имеют оборачиваемость менее одного года). Данный критерий, находится в зависимости от структуры активов и от структуры источников средств. Критерий имеет существенное значение для организаций, которые занимаются коммерческой деятельностью и иными посредническими операциями. При иных равных условиях увеличение данного коэффициента в динамике рассматривается как положительная тенденция.

2) Маневренность функционирующего капитала. Показатель описывается той долей собственных оборотных средств, находящейся в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирования организации данный коэффициент зачастую изменяется в интервале от 0 до 1. При иных равных условиях увеличение коэффициента в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение коэффициента устанавливается организацией самостоятельно и зависит, от того, насколько высока её ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

3)Коэффициент текущей ликвидности. Показатель может дать общий анализ ликвидности активов, демонстрируя, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; но это только приблизительное значение, которое указывает на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

4)Коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент аналогичен показателю текущей ликвидности, но он исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их доля - производственные запасы. Логика такого исключения заключается не только в существенно меньшей ликвидности запасов, но, что является более важным, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

5)Коэффициент абсолютной ликвидности или платежеспособности. Платёжеспособность это самый жёсткий показатель ликвидности организации, он демонстрирует какая доля краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена незамедлительно. Рекомендуемая нижняя граница коэффициента, приводимая в западной литературе, - 0,2.

6)Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Показатель может охарактеризовать ту долю стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

7)Коэффициент покрытия запасов. Показатель можно подсчитать соотнося величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если величина данного коэффициента меньше единицы, то текущее финансовое состояние организации рассматривается как неустойчивое.

Подсчёт коэффициентов, которые характеризуют ликвидность и платежеспособность организации приведен в таблице 2.5

Таблица 2.5 Показатели ликвидности и платежеспособности.

Показатель	Алгоритм расчета	На 01.01.15	На 01.01.16	Рекомендуемые значения	Комментарии
Величина собственных оборотных средств.	Собств. Капитал, уменьшенный на сумму убытков и задолженность учредителей но взносам в уставный капитал, плюс долгосрочные привлечения Средства минус внеоборотные активы и деб. задолженность Более 12 мес.	4942	6260	Высокое значение и рост в динамике -положительная тенденция.	Дает ориентировочную оценку оборотных средств, остающихся свободными (в распоряжении предприятия) после погашения текущих обязательств.
Маневренность собственных оборотных средств.	Денежные средства _____________________________ Собственные оборотные средства	0,02	0,02	Идеальное значение-1. менее 0,5 - нежелательное.	Показывает, какую часть собственных оборотных средств составляют активы с мгновенную ликвидность.
Доля собственных оборотных средства текущих активах	Собственные оборотные средства _______________________________ Текущие активы	0,75	0,64	Min 0,17	Характеризует участие собственников предприятия в его текущей деятельности.
Коэффициент покрытия	Текущие активы ____________________ Текущие обязательства	4,00	2,80	торговля - мin 1,5 ; промышленость Min - 1,2	Показывает, сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, деб. задолженность в теч.12 мес. ___________________ Текущие обязательства	1,24	1,19	Желательное значение-1. min -0,7	Уточняет коэффициент Покрытия: числитель показателя рассчитывается по более узкому кругу активов (исключая наименее ликвидную часть).
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	Денежные средства и мгновенно реализуемые активы Текущие обязательства	0,05	0,04	min - 0,2	Показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно. Какая часть средств по строке 250 включается в мгновенно ликвидные активы определяется по данным аналитического учета.
Доля оборотных средства в активах	Текущие активы _______________ Всего активы	0,39	0,47	Для торговли: 0,75-0,8. для промышлености: 0,25-0,40.	Показывает, какая часть авансированного капитала, вложена в текущую деятельность п/п.
Доля производственных запасов в текущих активах	Запасы _______________ Текущие активы	0,67	0,54	Желательное значение данного показателя во многом зависит от показателя оборачиваемости запасов	Показывает, какая часть оборотных активов условно "омертвела" в запасах.

Проделанный анализ свидетельствует об росте собственных оборотных средств в динамике, при этом часть оборотных средств в активах уменьшилась с 75 % в начале года до 64 % в конце года. Для производственной организации данные значения выше рекомендуемых и сформировались за счёт роста запасов (54 % от текущих активов), в основном запасов сырья и материалов, а также за счёт увеличения дебиторской задолженности, что не благотворно сказывается на функционировании промышленным предприятием.

Весьма мала величина показателя маневренности собственных оборотных средств, т.е. части денежных средств в общей сумме собственных оборотных средств.

Величина показателей покрытия и быстрой ликвидности удовлетворительные и больше рекомендуемых, а это означает увеличение значений текущих активов над текущими обязательствами. Но, значительные показатели данных критериев и их увеличении в динамике определены значительными запасами и существенной суммой дебиторской задолженности, следовательно эти показатели и их изменения в течение года нельзя расценивать как положительные. Это подтверждает и величину показателя абсолютной ликвидности, которое наиболее точно описывает платежеспособность организации и существенно не достигает рекомендуемого значения.

2.4 Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность организации выражается, прежде всего в быстроте оборота его средств. Прибыльность организации отражает уровень прибыльности его деятельности. Оценка деловой активности и прибыльности состоит в анализе уровней и динамики различных финансовых показателей оборачиваемости и рентабельности, являющимися относительными коэффициентами финансовых результатов деятельности организации.

Для описания результативности применения оборотных средств в организациях используют разные коэффициенты, главными из которых является оборачиваемость. Оборачиваемость исчисляется в днях и характеризуется периодом, за который оборотные средства организации совершают один оборот.

о=с*д/р,

где О --оборачиваемость оборотных средств (дни);

С--средние остатки нормируемых оборотных средств (тыс. руб.);

Д--длительность периода, за который исчисляется оборачиваемости (дни);

Р--объем реализации продукции (тыс. руб.).

Проделаем расчёт показателей, которые характеризуют оборачиваемость оборотных средств организации и покажем результаты в виде таблицы:

Таблица 2.6 Показатели эффективности использования оборотных средств.

Показатель	Алгоритм расчета	Оборачиваемость, дни	Рекомендуемые значения	Комментарии
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях)	Сред. величина деб. задолженности х количество дней в периоде ______________________ Выручка от реализации	19,02	Желаемое значение не более 30 дней. Уменьшение в динамике -положительная тенденция.	Показывает период в днях, в течение которого покупатели и потребители продукции расплачиваются с п/п.
Оборачиваемость производственных запасов (в днях)	Сред. ст-ть запасов х количество дней в периоде _________________________ Затраты на пр-во продукции	31,00	Желаемое значение варьируется в пределах 30-90 дней.	Характеризует обоснованность величины суммы запасов. Интерпретация: при значении показателя - 30 дней, показывает, что запасы обеспечивают 1/12 часть годового потребления (месячный запас).
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	Средняя величина кред. задолженности х количество дней в периоде __________________________ Затраты на производство продукции	16,46	Для торговли - до 30 дней: для промышленности: значение может варьироваться от 20 до 60 дней	Уменьшение в динамике -положительная тенденция, при условии, что оборачиваемость кред. задолженности превышает значение показателя оборачиваемости дебит. эадолж.
Оборачиваемость собственного капитала (в оборотах)	Выручка от реализации ________________________ Ср. вел-на собствен, капитала, уменьшаемого на сумму убытков» и задолженность учредителей по взносам в УК	3,79	Min 1,6	Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных собственниками в деятельность п/п.
Оборачиваемость основного капитала (ресурсоотдача)	Выручка от реализации Сред. итог баланса, уменьшенного на сумму убытков и задолженность учредителей по взносам в УК	3,02	min 1	Показывает кол-во оборотов за анализируемый период, соверш-ных капиталом, аванс-ным в деят-сть п/п.
Период окупаемости собственного капитала	Ср. вел-на собствен, капитала. уменьшенного на сумму убытков и задолженность учредителей по взносам в УК _________________________ Чистая прибыль	15,54	Чем меньше: тем лучше, но при условии, что коэф, фин.. зависимости не превышает рекомендуемого значения.	Показывает период (кол-во лет), в течение которого окупятся вложения собственников в данное предприятие.

2.5 Анализ рентабельности предприятия

Ещё одна группа коэффициентов, которые применяются при оценке финансового положения организации - это коэффициенты рентабельности.

Доходность организации характеризуется абсолютными и относительными коэффициентами. Абсолютный коэффициент доходности - это сумма прибыли, или доходов, которые получены организацией за один год. Относительный коэффициент - это степень уровень рентабельности.

Коэффициенты рентабельности дают возможность охарактеризовать экономическую деятельность организации и возможность расширения и обновления производства за счёт своих накоплений.

Разберем самые существенные финансовые показатели рентабельности, которые получаются при разных вариантах знаменателя относительного показателя.

Рентабельность продаж определяется делением прибыли от реализации продукции или чистой прибыли на сумму выручки. Этот коэффициент описывает результативность предпринимательской деятельности и устанавливает значение прибыли с рубля продаж.

Рентабельность всего капитала фирмы представляет результативность всего имущества организации. Уменьшение коэффициента также доказывает о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

Рентабельность основных средств и иных внеоборотных активов показывает действенность применения основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

Рентабельность собственного капитала показывает действенность использования своего капитала. Динамика показывает влияние на степень котировки акций на фондовых биржах.

Таблица 2.7 Показатели рентабельности деятельности предприятия.

Показатель	Алгоритм расчета	прошлый период	отчетный период	Комментарии
Рентабельность продукции	Прибыль от реализации __________________ Выручка от реализации	0,0001	0,01	Определяется результативностью работы отчетного периода; вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций не отражает.
Рентабельность основной деятельности		0,0001	0,01
Рентабельность хозяйственной деятельности	Чистая прибыль	0,0014	-0,02	Характеризует часть выручки от реализации, которая остается в распоряжении предприятия.
	Выручка от реализации
Рентабельность основного капитала (авансированного капитала)	Чистая прибыль ______________________ Сред. итог баланса, уменьш-го на сумму убытков и задолженность учредителей по взносам в УК		-0,05	Показывает, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. авансированного капитала.
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль ______________________ Ср. величина собствен, капитала, уменьшенного на сумму убытков и задолженность учредители по взносам в УК		-0,06	Показывает, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. собственного капитала.

Оценка демонстрирует катастрофически малые величины всех коэффициентов рентабельности. Весьма низкий уровень рентабельности продаж рассматриваемой организации доказывает о довольно малой результативности имеющейся на предприятии системы сбыта готовой продукции. В этом случае налицо прогрессирующая стагнация коммерческого потенциала предприятия, о чем доказывает сравнительная оценка динамики показателей производительности сбытового комплекса организации. За анализируемый период валюта баланса возросла на 23 % , а это было обусловлено в первую очередь увеличением запасов сырья, неиспользованных в производстве. Следовательно, с целью роста валовой прибыли и увеличения рентабельности продаж руководству необходимо пересмотреть свою политику расходов и на продвижение продукции в общей структуре издержек компании.

Увеличение рентабельности продаж в результате данных мер вызовет соответственно и рост других коэффициентов рентабельности.

Финансовое состояние организации, рассмотренной в работе, описывается:

относительно высокими коэффициентами финансовой устойчивости;

относительно высокими коэффициентом ликвидности;

низкими коэффициентом рентабельности финансовой и экономической деятельности.

Следовательно, коэффициенты клиентского бизнеса, которые определяют финансовую устойчивость предприятия, значительно высоки для того, чтобы обеспечить результативное формирование ключевых направлений деятельности предприятия, а это следует рассматривать как положительный результат финансовой работы организации. Основная проблема данной организации заключается в низких показателях рентабельности деятельности, которые поддерживаются за счет невысокой разницы между доходной и расходной частью баланса. С целью решения данной проблемы необходимо повысить маржу от коммерческих операций, в первую очередь за счет экономии на расходах.

Весьма невысокий уровень рентабельности предприятия свидетельствует о достаточно низкой эффективности существующей на предприятии системы сбыта готовой продукции, производительности сбытового комплекса предприятия.

Соответственно, для увеличения валовой прибыли и повышения рентабельности продаж предприятию необходимо реструктуризировать свою политику расходов в направлении повышения роли затрат на продвижение продукции в общей структуре издержек компании.

Таким образом, ключевым инструментом увеличения валовой прибыли и рентабельности является оптимизация структуры расходов, направленная на формирование за счет собственных и заемных средств предприятия эффективной системы продвижения продукции компании.

Глава 3. Анализ организации финансового контроля (на примере ООО «Обнинский консервный завод»)

3.1 Организация контроля и ревизии на заводе

«В условиях рыночной экономики наиболее приемлемым путём функционирование и развития предприятия должен сочетать в себе предприимчивость, практичность и инициативность, дисциплинированность и ответственность. В настоящее время контроль занимает особое место». О. Макоев. Внутренний аудит. / Аудитор. - 2008. № 11. - 16 с.

Контроль - это системное исследование деятельности предприятия или организаций и их структурных подразделений. А также это экономический контроль, анализ результативности и законности проводимых хозяйственных операций, проверка истинности учётной информации и отчётов бухгалтерии, диагностика состояния контролирующих объектов и соответствие их учётным данным. Характеризуя проблемы внутреннего аудита, стоит помнить о том, что основное условие его эффективного функционирования - это независимость. Она должна быть связана с чётким определением прав и полномочий лиц, проводящих ревизию, согласованных с правлением потребительского общества. Объем работы, объекты контроля и финансирование службы внутреннего контроля не должны определяться сотрудниками подразделений, деятельность которых будет проверяться аудиторской проверкой, кроме того нельзя ограничиваться действующим на многих предприятиях внутрихозяйственным контролем, осуществляемым главный бухгалтером или отделом бухгалтерии.

Все сферы хозяйственной и финансовой деятельности подвергаются контролю. «В центре контроля лежат принципы документального и фактического контроля. Составляющей частью контроля является ревизия.» Крамаровский Л.М. Ревизия и контроль М. Финансы и статистика, 2004. - 78 c. Ревизия подразумевает анализ документов, отражающих хозяйственные, денежные и финансовые операции потребительских обществ и союзов. В ходе ревизии применяется один из методов фактического контроля, конкретно инвентаризация.

Основная цель ревизии - анализ и оценка деятельности потребительских обществ, союзов и их предприятий, фактического наличия и сохранности денежных средств, товаров, сырья или продукции, основных средств и иных материальных ценностей.

«В ходе ревизии должна быть установлена правдивость информации, которая содержится в первичной и сводной документации, регистрах бухгалтерского учёта и отчётности, достоверность составленных корреспонденции счётов, которые отражают хозяйственные операция. Помимо этого, в ходе ревизии лица, которые её проводят, должны проконтролировать соответствие хозяйственных операций законодательно установленным нормативным актам» Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.:Финансы и статистика, 2000. - 148 с..

Одной из задач контроля и ревизии - уменьшение вероятности ухудшения экономических критериев. В связи с этим, лица проводящие ревизию или контроль должны обнаруживать зарождающиеся отрицательные тенденции, способные повлиять на результативность хозяйственной деятельности предприятия или организаций.

Следовательно, лица, проводящие ревизию, контролируют все участки хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, в том числе:

- результативность использования производственных ресурсов;

- отклонение от плановых (сметных) норм выработки продукции, работ или услуг;

- соблюдение законности и целенаправленности всех совершенных хозяйственных операций;

- соблюдение условий, которые обеспечивают сохранность денежных средств, материальных ценностей и основных фондов;

- точность ведения бухгалтерского учёта и надёжность отчётности;

- своевременность и достоверность ведения расчётных операций (с поставщиками и покупателями, бюджетом, с подотчетными лицами, заказчиками и субподрядчиками, по оплате труда и социальному страхованию и прочее);

- законность и точность действий должностных лиц при исполнении служебных обязанностей;

- полноту выявления и мобилизации внутрихозяйственных резервов и повышения эффективности производства;

- обнаружения причин образования непроизводительных расходов и потерь и установление виновных в этом должностных лиц;

- выполнение указаний по устранению нарушений и недостатков, выявленных прошлой ревизией или проверкой;

Среди задач контроля или ревизии - оценка систем бухгалтерского учёта и внутреннего контроля, определение их результативности и вероятности предупреждения хозяйственных операций, которые способствуют и влекут появление злоупотреблений и хищений имущества.

Ревизия нацелена на выявление случаев, когда сверхнормативные потери следует взыскивать с виновных лиц, а также рассмотреть меры, принятые руководством к возмещению ущерба, нанесенного действиями или бездействиями должностных лиц. К подобным мерам могут относится - предъявление гражданского иска, возбуждение уголовного дела, ходатайство об описи имущества виновных и т.д.

По времени осуществления внутрихозяйственный контроль делят на предварительный, текущий (оперативный) и последующий.

Предварительный контроль проводится с целью недопущения незаконных действий, непроизводительных расходов материальных, трудовых и денежных ресурсов организациями или предприятиями. Этот контроль осуществляется до начала совершения хозяйственных операций на этапе планирования.

Текущий (оперативный) контроль - это регулярное за совершением хозяйственной деятельности предприятиями, организациями и учреждениями. Центральная задача этого контроля - это своевременное выявление отклонений фактических показателей деятельности от плановых (сметных, нормативных) с целью принятия мер по устранению отрицательных факторов в работе и закреплению положительного опыта.

Последующий контроль осуществляется после совершения хозяйственных операций. Его цель - проверка законности совершенных хозяйственных операций, обнаружение недостатков в работе, нарушения и злоупотребления, принятие мер по их устранению.

За счёт четкого сочетания всех видов контроля - последующего, предварительного и текущего возможно достичь наиболее высокой результативности хозяйственного контроля.

«По источникам данных для проверок контроль разделяют на фактический и документальный» Маркелов Н.В. и др. Основы ревизии хозяйственной деятельности организации Изд. Ценросоюза, М., 1999. - 76 c..

«Документальный контроль состоит в определении сути проверяемой хозяйственной операции (и хозяйственной деятельности в целом) по данным первичных документов, учётных записей и отчётности, в которых она получила отражение»¹⁷.

Фактический контроль состоит в определении действительного, реального состояния объекта контроля и исполняется путём пересчёта, взвешивания, обмера, лабораторного анализа и прочих приёмов, используемого для определения фактического остатка имущественных и материальных ценностей в натуральном измерителе или фактического состояния других объектов проверки.

При фактическом контроле объектами являются:

- наличные деньги в кассе;

- наличие основных средств;

- товарно-материальные ценности;

- незавершенное производство.

Хозяйственный контроль может осуществляться в следующих формах:

- экономический анализ;

- тематическая проверка;

- документальная ревизия.

Экономический анализ - это один из способов анализа хозяйственной деятельности организации в конкретный период времени путём применения сведений финансового, бухгалтерского, управленческого и статистического учётов, а также технико-производственных показателей и нормативов, утвержденных смет, прогнозов и бюджетов. Главная задача экономического анализа - контроль за выполнением заданий по количественным и качественным показателям, установление экономических результатов работы, наиболее полное выявление и мобилизация всех внутренних производственных резервов для последующего совершенствования работы организации или предприятия.

Тематическая проверка - это изучение одной или нескольких сторон производственной, хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Результаты тематической проверки полученные на основе документального и фактического контроля, обычно оформляются докладной запиской, а при установлении нарушений и злоупотреблений - актом.

Документальная ревизия - метод осуществления контрольных действий, состоящий в последовательной проверке с целью установления законности и целесообразности хозяйственных операций и действий должностных лиц, соблюдения финансовой дисциплины, обеспечения сохранности кооперативной собственности, выявления случаев хищения и незаконного расходования средств, а также внутренних резервов для улучшения работы предприятия.

«Ревизия осуществляется посредством процедур, вытекающих из приемов и методов проведения ревизий и проверок. К приемам документального контроля относятся:

- технико-экономические расчеты;

- нормативная проверка;

- документальная проверка содержания операций и процессов;

- встречная проверка данных, отраженных в документах;

- хронологическая проверка движения товарно-материальных ценностей и денежных средств;

- проверка правильности хозяйственных операций подтверждением данных о выполнении других операций, связанных с ней;

- проверка полноты отражения хозяйственных операций в регистрах бухгалтерского учета;

- проверка правильности отражения хозяйственных операций по данным документов бухгалтерского учета;

- проверка полноты оприходования готовой продукции и достоверности списания сырья и материалов на ее производство (составление альтернативного баланса).

Те или иные приемы применяются в процессе ревизии различных разделов учета, видов хозяйственной деятельности». Крамаровский Л.М. Ревизия и контроль М. Финансы и статистика, 1998. - 98 c.

Технико-экономические расчеты производятся в целях установления правильности составленных смет общехозяйственных (накладных) расходов, капитального и текущего ремонта основных средств, списания строительных материалов на объем произведенной продукции, исчисления себестоимости выполненных строительно-монтажных работ, готовой продукции и оказанных услуг и др.

Нормативная проверка заключается в сопоставлении фактических отчетных данных с установленными сметными нормативами и нормами, что позволяет определить их соблюдение. Выявленные при этом отклонения подлежат тщательному изучению. При этом выявляются причины их возникновения и работники, виновные в этом. На основе установленного разрабатываются необходимые мероприятия по ликвидации отклонений отрицательного характера (с возмещением материального ущерба за счет виновных) и закреплению положительных результатов.

Документальная проверка содержания операций и процессов является ведущим приемом документального контроля. Она проводится с целью установления законности, целесообразности и достоверности совершенных операций и процессов. На основе данных этой проверки разрабатываются конкретные мероприятия по ликвидации нарушений и привлечению к ответственности виновных в этом, включая возмещение нанесенного материального ущерба, а также по мобилизации внутренних резервов повышения эффективности деятельности предприятия.

Документальная проверка производится: сплошным способом, в хронологическом порядке, выборочным способом, в систематизированном порядке.

При сплошном способе за ревизируемый период изучается содержание всех совершенных операций, отраженных в первичных документах и отчетах, и правильность их страна на счетах бухгалтерского учета. Этот способ проверки совершившихся операций весьма трудоемок и применяется на тех участках деятельности предприятия, где вскрыты злоупотребления и необходимо установить полную сумму нанесенного материального ущерба, а на некоторых участках деятельности, связанных с движением денежных средств, их активов и пассивов предприятия в соответствии с заданием, указанным в программе ревизии.

При выборочном способе проверяется содержание части операций, отраженных в первичных документах и отчетах ревизируемого периода, по усмотрению ревизора. Если установлены злоупотребления, то на этом участке следует перейти на сплошной метод сверки, обеспечивающий выявление полного размера нанесенного ущерба.

Исследование операций в систематизированном порядке является рациональным и экономичным приемом. При нем ревизуются однородные операции за определенный период. Это дает возможность ревизору глубоко изучить взаимосвязь проверяемых операций. Так проверяются кассовые операции, операции по счетам в банках, расчеты с подотчетными лицами, движение основных средств и товарно-материальных ценностей, издержки производства и обращения.

Арифметическая проверка позволяет установить правильность подсчетов в документах и выявить злоупотребления и хищения, скрытые за неправильными арифметическими действиями. Встречная проверка данных, отраженных в документах, заключается в том, что достоверность и правильность отраженных в документах хозяйственных операций проверяются путем сопоставления данных разных документов, относящихся к одним и тем же или различным, но взаимосвязанным хозяйственным операциям. Она может производиться по документам, находящихся в делах организаций, с которыми предприятие вступало в хозяйственную связь. Проверка правильности выполнения хозяйственной операции состоит в выявлении и сопоставлении соответствующих данных по документам. Проверка объективной возможности выполнения оплаченных и оформленных работ осуществляется в тех случаях, когда возникают сомнения в правильности отражения в документах выполненных и оплаченных работ. Проверка правильности отражения хозяйственных операций по данным документов в бухгалтерском учете содействуют вскрытию хищений по правильно оформленным, но не правильно отраженным в бухгалтерском учете документам. Полноту оприходованной продукции возможно установить посредством составления альтернативного баланса.

К приемам фактического контроля относятся: инвентаризация; контрольный обмер; обследование; контрольный запуск сырья и материалов в производство; проверка качества сырья и материалов; экспертная оценка.

«Выявленные перечисленными приемами документального и фактического контроля, нарушения и злоупотребления систематизируются по участкам контролируемой деятельности, видам операций и другим признакам и регистрируются. Накопленные данные используются им при составлении соответствующих разделов основного акта ревизии». Методические рекомендации о порядке ревизии и осуществления контроля в организациях М., Центросоюз РФ, 2000. - 207 c.

3.2. Краткая характеристика организации контроля на предприятии ООО "Обнинский консервный завод "

Деятельность предприятия регулируется Гражданским кодексом РФ, правовыми актами РФ, решениями органов управления предприятия, Уставом.

Центральными видами деятельности предприятия являются - производство и реализация товаров народного потребления, деятельность по заготовке продукции, коммерческая и посредническая деятельность, розничная и оптовая торговля, оказание услуг населению и иным юридическим лицам, транспортно-экспедиторская деятельность, ремонтные работы объектов производственного и непроизводственного назначения, внешнеэкономическая деятельность и иные виды деятельности, которые не запрещенные законами РФ.

Деятельность предприятия выстраивается на основе заключенных договоров, контрактов и иных правовых актов с заказчиками, исполнителями, в качестве которых выступают предприятия различных форм собственности, граждан РФ, иностранные юридические и физические лица.

Средства предприятия определяются за счёт доходов от собственной коммерческой деятельности; прочих источников, не запрещенных законодательством РФ. Общее руководство деятельностью исполняет генеральный директор и учредители общества. Состав учредителей вправе назначать и освобождать от должности исполнительного директора и главного бухгалтера. Учредители также вправе принимать решения о наложении на них дисциплинарных взысканий, принимают и рассматривают балансы и отчёты общества, принимают решения об открытии расчётных и иных счетов, о продаже, сдаче в аренду, передаче в собственность имущества, о получении кредитных ресурсов и о ликвидации общества.

Бухгалтерский учёт и отчётность проводятся в режиме, установленном законодательными актами Российской Федерации. Финансовый год определен с 1 января по 31 декабря календарного года. По завершении любого квартала составляется бухгалтерский баланс и отчёты в определенной форме, они в свою очередь представляются уполномоченным органам в соответствии с законами.

Руководство текущей деятельностью реализовывается исполнительным директором. Директор управляет всей деятельностью общества по доверенности, выданной им генеральным директором, представительствует от имени общества в органах власти, судебных и иных организациях. Вся документация денежного и имущественного, расчетного характера, отчёты и балансы должны быть подписаны директором и главным бухгалтером, которые несут ответственность за своевременность, надёжность и полноту оформления представления указанных документов совету учредителей. Директор и главный бухгалтер филиала несут ответственность за хозяйственную и финансовую деятельность предприятия.

Контроль деятельности предприятия проводит ревизионная комиссия созданная приказом генерального директора. В этом случае исполнительный директор не может входить в состав ревизионной комиссии.

Комиссия проводящая ревизию проводит контроль за деятельностью общества и докладывает итоги контроля генеральному директору. Для проверки финансово-хозяйственной деятельности привлекается аудиторская организация. В том случае, когда выявлена угроза интересам предприятия, комиссия проводящая ревизию должна уведомить совет учредителей. Комиссия проводящая ревизию составляет заключения по годовым отчётам и балансам и знакомит с ними учредителей общества. Ревизионная комиссия проводит контроль по утвержденному на календарный год плану. Планы работы должны быть реальными и конкретными и иметь цель. Критерии к планированию сводятся к созданию условий обеспечивающих своевременность, высокое качество и результативность проводимых ревизий и тематических проверок.

Весь список видов финансово-хозяйственной деятельности подпадающий под ревизию следующий: ревизия наличия денежных средств, в кассе и кассовых операций, операций по расчётному счёту в банке, операций по иным счетам в банке, расчётов с поставщиками и подрядчиками, с дебиторами и кредиторами, расчётов по оплате труда, расчётов по иным операциям с работниками предприятия, проверка точности определения первоначальной и остаточной стоимости основных средств, ревизия поступления, перемещения и выбытия основных средств, ревизия малоценных и быстроизнашивающихся предметов, наличия и сохранности имущества, товарных операций на оптовых и розничных предприятиях, ценообразования и калькуляции продажных цен на продукцию, ревизия материальных ценностей, выполнения плана выпуска и реализации готовой продукции, ревизия затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции, строительства при хозяйственном способе производства работ, вложений в уставные капиталы других организаций, вложений в совместную деятельность, исчисления финансового результата от реализации товаров, продукции, работ и услуг, операционных доходов и расходов, внереализационных доходов и расходов, чрезвычайных доходов и расходов, использования прибыли.

Главная задача комиссии проводящей ревизию - это проведение ревизии хозяйственной и финансовой общества, в целом за отчётный период, в соответствии с программой, утвержденной генеральным директором (табл. 3.8).

Таблица 3.8 Программа комплексной ревизии хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Обнинский консервный завод»

№	Объекты ревизии	Способ проверки	Приемы (методы) проверки
1	Ревизия денежных средств кассовых операций	Сплошной	Инвентаризация, Встречная проверка документов, хронологическая проверка
	операции по счетам в банках	--//--	встречная проверка, хронологическая проверка
	денежных документов	--//--	--//--
	и переводов в пути	--//--	--//--
	краткосрочных финансовых вложений	--//--	инвентаризация, встречная проверка,
	долгосрочных финансовых вложений	--//--	--//--
2	Ревизия товарных операций: соблюдение условий, обеспечивающих сохранность материальных ценностей; реализация.

Подобные документы

• Анализ финансового состояния и платежеспособности на примере Кольского ГУДРСП

  Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия и принятие антикризисных управленческих решений на примере ООО "ЧЧЧ"

  Организационно-экономическая характеристика организации ООО "ЧЧЧ". Анализ имущественного положения, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Оценка ликвидности и платежеспособности. Финансовое управление процессами стабилизации.
  
  дипломная работа [246,5 K], добавлен 22.06.2010
  

• Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО "Бурводстрой"

  Цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния организации. Анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности, имущественного положения и финансовой устойчивости коммерческой организации ОАО "Бурводстрой".
  
  дипломная работа [153,1 K], добавлен 06.01.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО "Сибнефтемаш")

  Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015
  

• Анализ финансового состояния ООО "УК ЖКХ "Управдом"" на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия

  Анализ имущественного состояния ООО "УК ЖКХ "Управдом"". Оценка показателей ликвидности баланса и платежеспособности исследуемой организации. Определение коэффициентов финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности ООО "УК ЖКХ "Управдом"".
  
  курсовая работа [336,4 K], добавлен 07.09.2014
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Дружковский метизный завод"

  Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
  
  дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009
  

• Регулирование финансового анализа (на примере ОАО "Томскнефтегаз")

  Экспресс-оценка финансового состояния организации и ее имущественного потенциала. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, доходов, расходов, финансовых результатов и рентабельности организации.
  
  курсовая работа [388,2 K], добавлен 26.02.2013
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "ФРЕГАТ-центр"

  Анализ имущественного потенциала предприятия ООО "ФРЕГАТ-центр". Анализ показателей ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Пути оптимизации финансовых показателей организации.
  
  отчет по практике [81,0 K], добавлен 27.07.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

  Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.
  
  дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011
  

• Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.
  
  контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам