збільшення

2,96

4,19

3,99

Коефіцієнт рентабельності активів

>0 збільшення

0,07

0,09

0,12

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу

>0 збільшення

0,28

0,36

0,39

Коефіцієнт рентабельності діяльності

>0 збільшення

0,1

0,09

0,1

Загалом, підводячи підсумок в проведеному аналізі активів підприємства, відзначимо, що підприємству не вистачає оборотних активів, спостерігається знос основних засобів (відновлення не відбувається), але все ж таки спостерігається підвищення ефективності управління активами підприємства, про це свідчать показники рентабельності активів та їх динаміка (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Динаміка рентабельності активів ТОВ „ Трапа ” в 2010-2012 рр.

Політика управління основними засобами представляє собою частину загальної фінансової стратегії підприємства, що полягає в забезпеченні своєчасного їхнього відновлення і високої ефективності використання.

Підприємству, насамперед, необхідно приділити увагу саме забезпеченню своєчасного відновлення основних засобів в процесі їхнього використання. Характер і періодичність відновлення основних засобів пов'язані з процесом руху їхньої вартості.

Ефективність використання основних засобів крім показника рентабельності характеризується показником фондовіддачі (відношення обсягу виробленої або реалізованої продукції до середньої вартості основних засобів).

Використовуючи в процесі управління ефективністю основних засобів показники рентабельності і фондовіддачі, варто враховувати два важливих моменти, що забезпечують об'єктивність оцінки. Перший з них полягає в тому, що при оцінці завжди повинна використовуватися відбудовна вартість основних засобів на момент проведення оцінки (у цьому випадку буде врахований фактор інфляції, який в прибутку й обсязі продукції відбивається автоматично). Другий з них полягає в тому, що при оцінці варто використовувати залишкову вартість основних засобів, тому що в процесі зносу вони втрачають, як правило, частину своєї продуктивності.

Зростання ефективності використання основних засобів дозволяє скоротити потреба в них, тому що між цими двома показниками існує зворотна залежність. Отже, заходи щодо забезпечення підвищення ефективності використання основних засобів можна розглядати одночасно як заходи щодо зниження потреби в позиковому капіталі і підвищення темпів економічного розвитку підприємства за рахунок більш раціонального використання власних фінансових ресурсів.

Підходи до фінансування необоротних активів не настільки багатоваріантні, як до фінансування оборотних активів. Можна затверджувати, що в процесі фінансування необоротних активів переважає в основному консервативний підхід, який полягає в тому, що весь обсяг формованих необоротних активів фінансується винятково за рахунок власного і довгострокового позикового капіталу. Виключення з цього правила, тобто фінансування необоротних активів за рахунок короткострокового позикового капіталу, на практиці зустрічається дуже рідко і може розглядатися як вкрай агресивний підхід до фінансування, коли рівень ризику фінансової стійкості і платоспроможності значно переважає над рівнем ефективності використання капіталу.

Підходи до формування оптимальної структури джерел фінансування власних основних засобів зводяться до двох варіантів. Перший з них ґрунтується на тому, що весь обсяг формованих основних засобів фінансується винятково за рахунок власного капіталу (представляючи собою вкрай консервативний підхід до фінансування, він забезпечує зростання фінансової стійкості і платоспроможності підприємства, хоча і знижує до деякої міри ефект фінансового левериджу). Другий з них заснований на змішаному фінансуванні основних засобів за рахунок власного і довгострокового позикового капіталу.

При плануванні використання основних фондів підприємству необхідно приділяти значну увагу до планування амортизаційної політики.

ТОВ „Трапа” при нарахуванні амортизації основних засобів - застосовує податковий метод нарахування зносу по групах основних засобів.

Активи підприємства відображені у балансі (див. Додаток 1) по фактичній (історичній) собівартості.

Розглянемо особливості нарахування амортизації основних засобів на підприємстві. Підприємство придбало основні засоби:

- первісна вартість - 25000 грн.;

- очікуваний строк корисного використання - 6 років;

- ліквідаційна вартість - 1500 грн.

- очікуваний обсяг виручки, яку буде отримано з використанням даного обладнання - 36800 т.

Первісна вартість - історична (фактична) собівартість необоротних активів у сумі грошових коштів або справедливої вартості інших активів, сплачених (переданих), витрачених для придбання (створення) необоротних активів.

Ліквідаційна вартість - сума коштів або вартість інших активів, яку підприємство очікує отримати від реалізації (ліквідації) необоротних активів після закінчення строку їх корисного використання (експлуатації), за вирахуванням витрат, пов'язаних із продажем (ліквідацією).

Строк корисного використання (експлуатації) - очікуваний період часу, протягом якого необоротні активи будуть використовуватися підприємством, або з їх використанням буде виголено (виконано) очікуваний підприємством обсяг продукції (робіт, послуг).

На підприємстві застосовується податковий метод зменшення залишкової вартості.

Відповідно до п.8.3. Закону України "Про оподаткування прибутку підприємств" суми амортизаційних відрахувань звітного періоду розраховують застосуванням норм амортизації, визначених п.8.6. цього Закону до балансової вартості груп основних засобів на початок звітного періоду. В нашому прикладі основні засоби належить до третьої групи. Тоді квартальна норма амортизації дорівнює 3,75 % (табл. 3.2).

Таблиця 3.2. Нарахування амортизації методом зменшення залишкової вартості за податковим законодавством (грн.)

Рік	Квартал	Амортизаційні відрахування за квартал	Накопичена амортизація (знос) на кінець кварталу	Залишкова вартість на початок звітного кварталу
1	1	25000х3,75%=938	938	25000
	2	24062х3,75%=902	1840	24062
	3	23160х3,75%=869	2709	23160
	4	22291х3,75%=836	3545	2291
	Разом	3545	3545
2	1	21455х3,75%=805	4350	21455
	2	20650х3,75%=774	5124	20650
	3	19876х3,75%=745	5869	19876
	4	19131х3,75%=717	6586	19131
	Разом	3041	6586
3	1	18414х3,75%=691	7277	18414
	2	17723х3,75%=665	7942	17723
	3	17058х3,75%=640	8582	17058
	4	16378х3,75%=614	9196	16378
	Разом	2610	9196
4	1	15764х3,75%=591	9787	15764
	2	15173x3,75=569	10356	15173
	3	14604х3,75%=548	10904	14604
	4	14056х3,75%=527	11431	14056
	Разом	2235	11431
5	1	13529х3,75%=507	11938	13529
	2	13022х3,75%=488	12426	13022
	3	12534х3,75%=470	12896	12534
	4	12064х3,75%=452	13348	12064
	Разом	1917	13348
6	1	11612х3,75%=435	13783	11612
	2	11177х3,75%=419	14202	11177
	3	10758х3,75%=403	14605	10758
	4	10355х3,75%=388	14993	10355
	Разом	1645	14993

Як бачимо, накопичена амортизація (знос) за шість років незначно перевищила половину первісної вартості об'єкта (59,9 %). Для ліквідаційної вартості це забагато. Тобто амортизаційна політика підприємства потребує вдосконалення.

Вище ми відзначили, що метод нарахування амортизації на підприємстві не відповідає його потребам. Нижче розглянемо варіант, якби на підприємстві використовувався податковий метод прискореної амортизації.Підприємство може самостійно прийняти рішення про застосування прискореної амортизації основних засобів третьої групи, придбаних після набуття чинності Закону України "Про оподаткування прибутку підприємств" за такими річними нормами: 1 рік -15%, 2 рік - 30%, 3 рік - 20%, 4 рік -15%, 5 рік - 10%, 6 рік -5%, 7 рік - 5%. Амортизація нараховується від первісної вартості об'єктів основних засобів (табл. 3.3.)

Таблиця 3.3. Нарахування амортизації прискореним методом за податковим законодавством (грн.)

Рік	Амортизаційні відрахування за рік	Накопичена амортизація (знос) на кінець року	Залишкова вартість на кінець року
0	--	--	25000
1	25000x15%=3750	3750	21250
2	25000х30%=7500	11250	13750
3	25000х20%=5000	16250	8750
4	25000x15%=3750	20000	5000
5	25000х10%=2500	22500	2500
6	25000х5%=1250	23750	1500

Як бачимо, накопичена амортизація (знос) за шість років дорівнює ліквідаційній вартості.

Висновок

В результаті проведеного дослідження автором були зроблені наступні висновки:

Основні засоби - це матеріальні цінності, що використовуються у виробничій діяльності підприємства понад один календарний рік з початку введення їх в експлуатацію, а також предмети вартістю за одиницю понад 500 гривень (за ціною придбання). Основні засоби підприємства включають основні виробничі засоби й невиробничі основні засоби. Необоротні активи важко реалізувати.

Політика управління необоротними активами підприємства передбачає: забезпечення своєчасного відновлення необоротних активів у процесі їхнього використання.

В даній курсовій роботі проведений аналіз розміру, структури та динаміки основних засобів ТОВ „Трапа”.

В результаті аналізу було показано, що підприємству не вистачає оборотних активів, наявний знос основних засобів (відновлення не відбувається), але все ж таки спостерігається підвищення ефективності управління активами підприємства, про це свідчать показники рентабельності активів та їх динаміка.

Підприємству необхідно розробити виважену політику комплексного оперативного управління поточними активами і поточними пасивами. Сутність цієї політики складається, з одного боку, з визначення достатнього рівня і раціональної структури поточних активів, а з іншого боку -- з визначення величини і структури джерел фінансування поточних активів.

Були запропоновані заходи, спрямовані удосконалення амортизаційної політики ТОВ „ Трапа ”.

Список використаних джерел

1. Закон України „Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні”. //В редакції закону N 1829-ІІІ від 22.06.2000, ВВР, 2000, N 46, ст.391.

2. Наказ Міністерства фінансів України “Про затвердження Положення (стандарту) бухгалтерського обліку № 9 "Запаси"” від 20 жовтня 1999 року №246.

3. Наказ Міністрерства фінансів „Про затвердження Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 7 "Основні засоби"” від 27.04.2000 №92.

4. Наказ Міністерства фінансів України „Про затвердження Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 8 "Нематеріальні активи"” від 18 жовтня 1999 р. №242.

5. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. - Киев, МП «ИТЕМ лтд», «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995. - 448 с.

6. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев, МП „ИТЕМ лтд”, СП „АДЕФ-Украина”, 1996. - 534 с.

7. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проек. Сер. «Оценочная деятельность»: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело, 1998.

8. Гончаров А.Б. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. - Х.:ВД «ІНЖЕК», 2003 р. - 240 с.

9. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посіб. -- К.: Т-во "Знання", КОО, 2000. -- 378 с.

10. Непомнящий Е.Г. Методические указания по выполнению курсового проекта на тему “Технико-экономическое обоснование предпринимательского проекта”. Таганрог: изд-во ТРТУ, 1998. 85с.

11. Річні звіти ТОВ „Фіалка” за 2001-2004 роки.

12. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. М: "Бином" - 2003 г., 480 стр.

13. Савчук В.П. Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия. - М: "Бином", 2003. - 97 с.

14. Ткаченко Н.М. Теоретико-методологічні проблеми формування бухгалтерського фінансового обліку. - К:”А.С.К.”, 2001. - 348 с.

15. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. - К.: Ельга, Ніка-Центр, 2002. - 360 с.

16. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. 3-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2000. - 460 с., іл.

17. Фінансовий менеджмент / За ред. Проф. Г.Г. Кірейцева. - Київ:ЦУЛ, 2002. -496 с.

18. Чебанова Н.В. Василенко Ю.А. Бухгалтерський фінансовий облік: Посібник. К: ”Академія”, 2002. - 672 с.

Додаток 1

Баланс ТОВ „Трапа” на 31 грудня 2012 р.

Форма №1	Код за ДКУД	1801002

Одиниця виміру: тис. грн.

A К Т И В	Код рядка	31 Грудня, 2011 р.	31 Грудня, 2012 р.
A К Т И В
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010
первісна вартість	011
знос	012
Незавершене будівництво	020
Основні засоби:
залишкова вартість	030	4577	4513,4
первісна вартість	031	6384	6465,8
знос	032	1807	1952,4
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом І	080	4577	4513,4
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	145	203,4
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120
Готова продукція	130
товари	140	71	34,4
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за ари, роботи послуги:
чиста реалізаційна вартість	160		267,3
первісна вартість	161		267,3
резерв сумнівніх боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170
за виданими авансами	180	11
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	49	192,9
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	49	29
в іноземній валюті	240	71	43,9
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом ІІ	260	396	770,9
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270
Баланс	280	4973	5284,3
П А С И В	Код рядка	31 Грудня, 2010 р.	31 Грудня, 2011 р.
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	1210,9	1210,9
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340	207,1	316,6
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	78	206,9
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом І	380	1496	1734,4
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Цільове фінансування	420
Усього за розділом ІІ	430
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	2835	2480
Відстрочені податкові зобов'язання	460	19	18,6
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом ІІІ	480	2854	2498,6
ІV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видатні	520
Кредиторська заборгованість за ари, роботи, послуги	530	113
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	5	205,5
з бюджетом	550	120	113,1
з позабюджетних платежів	560
зі страхування	570	4	116,3
з оплати праці	580	84	168,4
з учасниками	590	297	311,5
із внутрішніх розрахунків	600		136,5
Інші поточні зобов'язання	610
Усього за розділом ІV	620	623	1051,3
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	4973	5284,3

Примiтки до балансу:

Дебіторська заборгованість на кінець року становить 460.2 тис. грн.: за ари та послуги - 267.3 та інша.

Кредиторська - 3549.9: р\з бюджетом - 113.1, з ОП - 168.4, аванси - 205.5, р\р з учасниками - 311.5 та ін.

Додаток 2

Звіт про фінансові результати ТОВ „Трапа ” за 2012 рік

Форма№2	Код за ДКУД	1801003

Одиниця виміру: тис. грн.

I. ФIНАНСОВI РЕЗУЛЬТАТИ

Найменування показника	Код рядка	2004 р.	2003 р.
		прибуток	збиток	прибуток	збиток
Доход (виручка) від реалізації (товарів, робіт, послуг)	010	7724,2		6542
Податок на додану вартiсть	015		1287,4		1090
Акцизний збiр	020
	025
Інші вирахування з доходу	030
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції: (арів, робіт, послуг)	035	6436,8		5452
Собівартість реалізованої продукції : (арів,робiт, послуг)	040		3767,3		3248
Валовий: прибуток	050	2669,5		2204
Валовий: збиток	055
Iншi операцiйнi доходи	060
Адміністративні витрати	070		1157,9		999
Витрати на збут	080		171,2		135
Інші операційні витрати	090		436,3		422
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	904,1		648
Фінансові результати від операційної діяльності: збиток	105
Доход від участі в капіталі	110
Інші фінансові доходи	120
Інші доходи	130
Фінансові витрати	140
Втрати від участі в капіталі	150
Інші витрати	160
Фінансові результати від звичайної діяльності: до оподаткування: прибуток	170	904,1		648
Фінансові результати від звичайної діяльності: до оподаткування: збиток	175
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180		281,1		176
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток	190	623		472
Фінансові результати від звичайної діяльності: збиток	195
Надзвичайні: доходи	200
Надзвичайні: витрати	205
Податки з надзвичайного прибутку	210
Чистий: прибуток	220	623		472
Чистий: збиток	225

ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	2003 р.	2002 р.
Матеріальні затрати	230	2079,6	1824
Витрати на оплату праці	240	1736,8	1460
Відрахування на соціальні заходи	250	674	512
Амортизація	260	312,1	314
Інші операційні витрати	270	730,2	694
Разом	280	5532,7	4804

Додаток 3

Методика розрахунку основних фінансових показників діяльності підприємства

Показники	Формула розрахунку	Нормативне значення
1. Аналіз ліквідності підприємства
Коефіцієнт покриття	ф.1 ряд. 260/ф.1 ряд 620	>1
Коефіцієнт швидкої ліквідності	ф.1 (ряд, 260-ряд.100 - ряд. 110 -ряд, 120 - ряд.130-ряд.140)/ ф.1 ряд. 620	0,6-0,8
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	ф.1 (ряд, 220 + ряд.230 + ряд.240)/ ф.1 ряд.620	>0 збільшення
Чистий оборотний капітал (тис. грн.)	ф.1 (ряд.260 - ряд.620)	>0 збільшення
2. Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості підприємства)
Коефіцієнт платоспроможності (автономії)	ф.1 ряд 380 / ф.1 ряд. 640	>0,5
Коефіцієнт фінансування	ф.1 (ряд. 430 + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630)/ф.1 ряд. 380	<1 зменшення
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними активами	ф. 1 (ряд.260 - ряд. 620) / ф.1 ряд. 620	> 0,1
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	ф. 1 (ряд. 260 - ряд, 620) / ф. 1 ряд. 380	> 0 збільшення
3. Аналіз ділової активності підприємства
Коефіцієнт оборотності активів	ф. 2 ряд 035 / ф.1 (ряд. 280 (гр. 3) + ряд. 280(гр. 4)/2	збільшення
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	ф. 2 ряд. 035 / ф. 1 (е (ряд. 520/ряд. 600) гр. 3 + е(ряд. 520/ряд. 600) гр. 4 / 2	збільшення
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	ф. 2 ряд 035 / ф. 1 (е ряд. 150 / ряд. 210) гр. 3 + е(ряд. 150\ряд. 210)гр.4)/2	збільшення
Строк погашення дебіторської заборгованості (днів)	Тривалість періоду / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	зменшення
Строк погашення кредиторської заборгованості (днів)	Тривалість періоду / коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	зменшення
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів	ф. 2 ряд. 040 / ф. 1 (е (ряд. 100/ряд. 140) гр. 3 + е (ряд. 100/ряд. 140] гр. 4)/2	збільшення
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)	ф. 2 ряд. 035 / ф. 1 (ряд. 031 (гр. 3) + ряд. 031 (гр..4)/2	збільшення
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	ф. 2 ряд. 035 / ф. 1 (ряд. 380 (гр 3.)+ряд 380 (гр.4))/2	збільшення
4. Аналіз рентабельності підприємства
Коефіцієнт рентабельності активів	ф. 2 ряд. 220 або ряд. 225 / ф. 1 (ряд. 280 гр. 3 + ряд. 280 гр.4.)/2	>0 збільшення
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	ф. 2 ряд. 220 або ряд. 225 / ф. 1 (ряд. 380 гр. 3 + ряд. 380 гр.4)/ 2	>0 збільшення
Коефіцієнт рентабельності діяльності	ф. 2 ряд. 220 або ряд. 225 / ф. 2 ряд. 035	>0 збільшення

Размещено на Allbest.ru