Особенности финансов коммерческих организаций

Что касается финансовой деятельности, то предприятию рекомендуется подойти к этому вопросу серьезнее и вкладывать средства для получения прибыли, например в акции ведущих компаний или можно отдать в доверительное управление.

На данном предприятии существует периодическое бюджетирование. Целесообразнее ввести скользящее бюджетирование, которое более точно позволит рассчитать финансовые показатели на следующий период. В результате отклонения плановых и фактических показателей будут стремится к нулю.

На предприятии используются не все основные формы бюджетов: бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС), прогнозный баланс. В ООО НПК «Техноком-стандарт» рассчитывают прогнозный отчет о прибылях и убытках, который является БДР. Платежный баланс выступает в роли БДДС, хотя в нем присутствуют не все статья БДДС. Что касается прогнозного баланса, то его совершенно не считают нужным составлять, в результате чего не рассчитывают и плановые финансовые коэффициенты, хотя это помогло бы составить оптимальные бюджеты.

Далее сотрудникам отдела финансово-экономического анализа, производственного и бюджетного планирования можно произвести анализ безубыточности производства. Он основан на зависимости между объемом производства (продаж), расходами и прибылью в течение непродолжительного периода времени и предполагает определение точки безубыточности - объема продаж, при котором организация имеет расходы, равные доходам от производства (продаж) продукции, выполнения работ, оказания услуг.

3.2 Финансовое прогнозирование и бюджетирование

Рассчитаем точку безубыточности производства методом маржинального дохода, который предполагает, что точка безубыточности достигается при равенстве маржинального дохода и постоянных расходов. Формула расчета такова:

Прибыль от продаж = Маржинальный доход - Постоянные расходы.

Объем продаж в точке безубыточности не обеспечивает ни прибыли, ни убытка, поэтому формула преобразуется следующим образом.

Значение в точке безубыточности = Постоянные расходы / Маржинальный доход на единицу продукции.

Рассчитаем значение точки безубыточности продаж на январь:

(2242 + 28 + 45 + 2034 + 297) / (5049/491,8) = 433 (тонн).

Кромка безопасности показывает, насколько может сократиться объем продаж, прежде чем организация понесет убытки. Уровень кромки безопасности (Ук) можно выразить в процентах, используя следующую формулу.

Ук, % = (Планируемая выручка от продаж - Точка безубыточности) / Планируемая выручка от продаж.

Укянв = (15816 - 433) / 15816 = 0,97 %

При составлении операционных бюджетов совершенно игнорируется бюджет запасов, хотя на предприятии такого типа должны быть страховые запасы на непредвиденные случае. Оптимальный размер запаса позволит не произвести лишнего и не упустить возможную прибыль при незапланированных заказах, например.

Бюджет запасов можно рассчитывать вместе с бюджетом производства. Пример расчета предоставлен в таблице 5.

Таблица 5

Бюджет производства и запасов

- запас готовой продукции на конец периода составляет 10% от продаж следующего месяца;

- запас готовой продукции на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода;

- количество продукции, подлежащее изготовлению = планируемый объем продаж + планируемый запас готовой продукции на конец периода - планируемый запас готовой продукции на начало периода.

Также можно составлять графики поступлений от продаж, график платежей за материалы, график выплаты заработной платы (таблица 6).

На предприятии используют самым простой способ прогнозирования рыночной ситуации - метод экстраполяция, т.е. распространение тенденций, сложившихся в прошлом, на будущее. Необходимо ввести другие методы прогнозирования.

Таблица 6

График поступлений от продаж

Но все эти проблемы связаны с тем, что в ООО НПК «Техноком-стандарт» отсутствует специализированное программное обеспечение по бюджетиро-ванию, все расчеты производятся с помощью электронных таблиц Excel. Причем даже в них не используют все возможности. Например, прогноз продаж на данном предприятии строится, глядя на предыдущий период или на аналогичный период прошлого года. В Ехсеle же можно построить модель расчета прогноза продаж.

В настоящее время существуют специализированные компьютерные программы, например, «ТОР-Консультант», которая является ориентиром, во-первых, на бюджетирование в разрезе самостоятельных бизнес-единиц (ЦФО и ЦФУ) с последующей двух- и трехуровневой консолидацией их бюджетов, во-вторых, на осуществление так называемого сценарного анализа бюджетов, на финансовое моделирование деятельности предприятий и фирм с последующим проведением план-факт анализа результатов исполнения бюджетов различных уровней управления.

Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидные, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.

Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.

Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед главным бухгалтером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода, но государственным ценным бумагам.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

а) общий объем денежных средств и их эквивалентов;

б) какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

Заключение

По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению с 2008 годом: в 2010 г. получен приток денежных средств в размере 17 539 тыс. руб., что на 11 948 тыс. руб. больше, чем в 2008 году. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей и финансовой деятельности, в результате инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств. Анализ денежных средств показал, что в 2010 г. предприятие получило приток денежных средств от текущей деятельности в размере 30 708 тыс. руб., тогда как в 2008 году был отток денежных средств по текущей деятельности. От финансовой деятельности в отчетном периоде приток составил 818 230 тыс. руб. По инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств и в отчетном периоде в размере 831 399 тыс. руб.

Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась на 3 099 357 тыс. руб. и составила 7 467 208 тыс. руб. В 2008-2009 гг недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе (1 970 601 тыс. руб.), в отчетном периоде также привлекались заемные средства в размере 6 112 551 тыс. руб., однако основная их часть была погашена. В отчетном периоде полученные кредиты и займы были погашены на 86,6%, в 2007-2008 периоде лишь на 27,1%, что свидетельствует об увеличении кредиторской задолженности, а следовательно и о неустойчивости финансового положения предприятия. Существенное увеличение оттока денежных средств было вызвано в первую очередь снижением выручки от продажи основных средств с 247 456 тыс. руб. в 2008-2009 гг. до 31 252 тыс. руб.

Стремление работать с максимальной экономической отдачей заставляет многие компании реформировать как свою внутреннюю организационную структуру, так и методы управления доходами и расходами предпрития, одним из которых является процесс бюджетирования. Бюджеты охватывают все стороны хозяйственной деятельности предприятия и включают плановые и отчетные (фактические) данные.

В принципе в бюджетах отражены цели и задачи компании. Поэтому в процессе бюджетирования обеспечивается текущий контроль за решениями и процедурами по обеспечению достижения запланированных финансовых показателей в результате образования, распределения и использования хозяйственных средств компании на всех стадиях: ее создания, деятельности, реорганизации и ликвидации, а также в результате формирования и изменения стоимостных оценок и пропорций активов и пассивов компании.

Бюджет представляет собой финансовый план организации, отражающий в количественном выражении стратегические и так-тические цели ее деятельности и мероприятия по их достижению.

Внедрение бюджетирования требует от руководства предприя-тия немалых усилий и занимает довольно продолжительный пе-риод времени. На подготовительном этапе должен быть прове-ден анализ организационной структуры предприятия, функций подразделений, информационных потоков, документооборота.

Процесс построения бюджетирования в ООО НПК «Техноком-стандарт» нуждается в существенных преобразованиях.

Во-первых, финансовая структура предприятия, а точнее ее отсутствие создает проблемы в определении ответственности между отделами.

Во-вторых, на данном предприятии существует периодическое бюджетирование. Лучше ввести скользящее, которое более точно позволит рассчитать финансовые показатели на следующий период.

В-третьих, на предприятии используются не все основные формы бюджетов. Что касается прогнозного баланса, то его совершенно не считают нужным составлять, в результате чего не рассчитывают и плановые финансовые коэффициенты, хотя это помогло бы составить более оптимальные бюджеты.

В-четвертых, при составлении операционных бюджетов совершенно игнорируется бюджет запасов, хотя на предприятии такого типа должны быть страховые запасы на непредвиденные случае.

Но все эти проблемы связаны с тем, что в ООО НПК «Техноком-стандарт» отсутствует специализированное программное обеспечение по бюджетиро-ванию, все расчеты производятся с помощью электронных таблиц Excel. Причем даже в них не используют все возможности.

В настоящее время существуют специализированные компьютерные программы, например, «ТОР-Консультант», которая является ориентиром, во-первых, на бюджетирование в разрезе самостоятельных бизнес-единиц (ЦФО и ЦФУ) с последующей двух- и трехуровневой консолидацией их бюджетов, во-вторых, на осуществление так называемого сценарного анализа бюджетов, на финансовое моделирование деятельности предприятий и фирм с последующим проведением план-факт анализа результатов исполнения бюджетов различных уровней управления.

Внедрив идентичную технологию, установив четкие границы ответственности между центрами ответственности, а также определив необходимый набор бюджетов, ООО НПК «Техноком-стандарт» непременно улучшит свое финансовое положение и сможет предугадывать будущее развитие событий.

Список использованной литературы

I. Нормативно - правовые акты:

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта 2006 г.).

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. №43н).

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации». ПБУ 9/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.199 9г. №32н).

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации». ПБУ 10/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. №33н).

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению (утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н. в редакции приказа МФ РФ от 7.05.2003г. №38н).

Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».

Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

II. Учебная литература

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. - 3-е изд., перераб. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 425 с.

Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 235 с.

Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. - К.: Ника-Центр, 2009. - 468 с.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2010. - 240 с.

Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф.. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - М.: Издательский дом Герда, 2008. - 214 с.

Вахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2009. - 568 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. - 144 с.

Жминько С.И., Швырева О.И., Сафонова М.Ф. Внутренний аудит. - М.: Феникс, 2009. - 318 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 472 с.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБЮЛ Гриженко Е.М., 2010. - 321 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 256 с.

Ковалев В.В., Ковалев Вл.В. Финансы предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 452 с.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г.Л., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2009. - 224 с.

Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и распределения прибыли. - СПб.: Питер, 2009. - 336 с.

Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. - М.: Инфра-М, 2007. - 512 с.

Пошерстник Н.В. Бухгалтерский учет на современном предприятии. - М.: ТК Велби, Проспект, 2009. - 552 с.

Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАЦА, 2008. - 639 с.

Середа К.Н. Аудит. Учебное пособие. - М.: Феникс, 2008. - 318 с.

Суйц В.П., Ситникова В.АК. Аудит. Учебное пособие. - М.: Кнорус, 2009. - 168 с.

Феоктистов И.А. Расходы организации. Бухгалтерский и налоговый учет. - М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2010. - 402 с.

Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 237с.

Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Иванова Ю.Н. - 2-ое изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 417с.

III. Периодические издания

Егорова Л.И. Методика финансового оздоровления экономического субъекта // Финансовый менеджмент. - 2010. - № 4. - С. 12-15.

Лумпов Н.А. Формула прибыли: подход к анализу и построению // Финансовый менеджмент. - 2011. - № 3. - С. 34-37.

Лумпов Н.А. Формула прибыли: учет различных видов деятельности // Финансовый менеджмент. - 2011. - № 6. - С. 52-55.

Ружанская Н.В. Особенности расчета эффекта финансового рычага в российской практике финансового менеджмента // Финансовый менеджмент. - 2011. - №3. - С. 12-17.

Токаренко Г.С. Организация контроля результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Финансовый менеджмент. - 2010. - № 10. - С. 13-18.

Приложение 1

Таблица 1

Перечень нормативных актов, на основании которых организуется бухгалтерский учет финансовых результатов

Приложение 2

Таблица 2

Показатели эффективности финансовой деятельности организации

Размещено на www.allbest.