Анализ финансово-экономического состояния ОАО "Мегафон"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Пензенский государственный университет

архитектуры и строительства

Институт экономики и менеджмента

Кафедра “Менеджмент”

ОТЧЕТ

по дисциплине: Финансовый анализ

на тему: «Анализ финансово-экономического состояния ОАО «Мегафон»»

Выполнили студенты: Данилов С.И.

Кадомцев С.С.

Группа: МО-23

Принял: ст. преподаватель Рыбалкина З.М.

Пенза 2014г.



СОДЕРЖАНИЕ

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

3. Оценка деловой активности предприятия

4. Оценка рентабельности предприятия

Вывод

Список литературы



1. Анализ финансовой устойчивости предприятия

1) Анализ собственных оборотных средств

Ес=Иc - F

Ес - наличие собственных оборотных средств

Ис - источники собственных средств (490)

F - основные средства и вложения (190)

За 2012 год

Ес = 152491 - 328280 = -175789 млн.р.

За 2013 год

Ес = 172461 - 361135 = -188674 млн.р.

2) Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат

Ет = Ес + Кт

Ет - наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат

Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (590)

За 2012 год

Ет = -175789 + 144529 = - 31260 млн.р.

За 2013 год

Ет = - 188674 + 168198 = -20476 млн.р.

3)Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

Есумма = Ет + Кt



Есумма- общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

Кt- краткосрочные кредиты и займы (690)

За 2012 год

Есумма= -31260 +87060 = 55800 млн.р.

За 2013 год

Есумма= -20476 + 109326 = 88850 млн.р.

На основе этих трех показателей можно сделать вывод, что ОАО «Мегафон» обладает неустойчивым финансовым состоянием, так как Ес<0, Eт<0,Есумма>=0. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности предприятия. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

1) Коэффициент автономии

Ка = Ис / В

В - общая величина имущества предприятия (699 = 490 + 590 + 690)

За 2012 год

Ка = 152491 / (152491 + 144529 + 87060) = 152491 / 384080 = 0,4

За 2013 год

Ка = 172461 / (172461 + 168198 + 109326) = 172461 / 449985 = 0,38

Значение показателей за оба периода ниже порового (0,5), что говорит о финансовой зависимости предприятия.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кз/с = (Кт + Кt) / Ис

За 2012 год

Кз/с= (144529 + 87060) / 152491 = 1,5

За 2013 год

Кз/с = (168198 + 109326) / 172461 = 1,6

В организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств за оба периода больше порогового (0,7), что позволяет сделать вывод о зависимости предприятия от внешних источников средств, потери финансовой устойчивости.

3) Коэффициент обеспечения собственными средствами

Ко = Ес/ Ra

Ra- общая величина оборотных средств (290)

За 2012 год

Ко= -175789 / 55800 = -3,15

За 2013 год

Ко= -188674 / 88850 = -2,12

Показатели за оба периода меньше порогового (0,1), что свидетельствует о неблагоприятном финансовом состоянии организации. Она не может проводить независимую финансовую политику.

4) Коэффициент маневренности

Км = Ес / Ис

За 2012 год

Км= -175789 / 152491 = -1,15

За 2013 год

Км= -188674 / 172461 = -1,09

Показатели за оба периода меньше нормативного (0,2 - 0,5), что свидетельствует о недостаточности у организации средств для финансового маневра.

5) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств

Км/и = Ra/ F

За 2012 год

Км/и = 55800 /328280 = 0,17

За 2013 год

Км/и = 88850 / 361135 = 0,25

К концу 2013 года данный показатель существенно увеличился, что говорит о увеличении средств, вкладываемых предприятием в оборотные активы.

6) Коэффициент имущества производственного назначения

Кпим = (Z+F) / В

За 2012 год

Кпим = (1530 + 328280) / 384080 = 0,86

За 2013 год

Кпим = (1868 + 361135) / 449985 = 0,8

Показатель за оба периода выше порогового (0,5), что свидетельствует о достаточной доле имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия.

7) Коэффициент прогноза банкротства

Кпб = (Ra-Кt) / В

За 2012 год

Кпб = (55800 - 87060) / 384080 = -0,08

За 2013 год

Кпб =(88850 - 109326) /449985 = -0,05

К концу 2013 данный показатель увеличивается, что говорит о том, что предприятие выходит из состояния финансовых затруднений.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

1) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Кп = Ra/ Кt

За 2012 год

Кп = 55800 / 87060 = 0,64

За 2013 год

Кп = 88850 / 109326 = 0,81

Показатель за оба периода не входит в границы от 1 до 2, что свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

2) Коэффициент критической (срочной) ликвидности

Ккл = (Д + ra) / Кt

Д - денежные средства (260+250)

ra - краткосрочная дебиторская задолженность (240)

За 2012 год

Ккл =(748 + 30298 + 10570) / 87060 = 0,48

За 2013 год

Ккл =(8990 + 57585 +10072) / 109326 = 0,7

Показатель за оба периода ниже порогового (1), что говорит о необходимости постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = Д / Кt

За 2012 год

Кал = (748 + 30298) / 87060 = 0,36

За 2013 год

Кал =(8990 + 57585) / 109326 = 0,6

Показатель за 2012 год входит в границы от 0,2 до 0,5, а показатель за 2013 превышает эти границы, что свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

3. Оценка деловой активности предприятия

1) Коэффициент оборачиваемости имущества (ресурсоотдача)

Кои = Р / (АБ1 + АБ2) : 2

Р - объем реализации (010)

АБ - актив баланса (190+290+390)

За 2012 год

Кои = 254453 / (361135 + 328280 + 88850 + 55800) : 2 = 254453/417032,5 = 0,6

За 2013 год

Кои = 273576 / (361135 + 328280 + 88850 + 55800) : 2 =273576/417032,5 = 0,66

Данные показывают, что за 2013 год этот показатель увеличился, что говорит об увеличении совершения полного цикла производства и обращения, приносящей прибыль.

2) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Кооа = Р / (ОА1 + ОА2) : 2

ОА - оборотные активы (290)

За 2012 год

Кооа =254453 / (88850 + 55800) : 2 = 254453 / 72325 = 3,52

За 2013 год

Кооа = 273576 / (88850 + 55800) : 2 = 3,78

Данный показатель за 2013 год увеличился, что свидетельствует об увеличении скорости оборота всех оборотных средств организации, как материальных, так и денежных.

3) Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

Комз = Р / (МЗ1 +МЗ2) : 2

МЗ - материальные запасы (210)

За 2012 год

Комз = 254453 / (1868 + 1530) : 2 = 149,8

За 2013 год

Комз = 273576 / (1868 + 1530) : 2 = 161

Данный показатель за 2013 год увеличился, что свидетельствует об увеличении скорости оборота материальных запасов.

4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кодз = Р / (ДЗ1 + ДЗ2) : 2

ДЗ - дебиторская задолженность (230+240)

За 2012 год

Кодз = 254453 / (10072+10570+57585+30298) : 2 = 4,7

За 2013 год

Кодз = 273576 / 54262,5 = 5,04

Данный показатель за 2013 год увеличился, что свидетельствует об увеличении оборота погашения дебиторской задолженности.

5) Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

Кодс = Р / (ДС1 + ДС2):2

ДС - Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (260+250)

За 2012 год

Кодс = 254453 / (8990+748+57585+30298) : 2 = 5,21

За 2013 год

Кодс = 273576 / 48810,5 = 5,6

Увеличение показателя в 2013 году свидетельствует об увеличении оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

6) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коск = Р / (СК1+СК2):2

СК - собственный капитал (490)

За 2012 год

Коск = 254453 / (172461+152491):2 = 1,57

За 2013 год

Коск = 273576 / 162476 = 1,68

Увеличение показателя в 2013 году свидетельствует об увеличении скорости оборота собственного капитала, то есть, сколько млн. рублей выручки приходится на один млн. рублей вложенного собственного капитала.

7) Коэффициент оборачиваемости основных средств и нематериальных активов

Коос = Р/(ОС1+Ос2):2 + (НА1+НА2):2)

ОС - основные средства (120)

НА - нематериальные активы (110)

За 2012 год

Коос = 254453 / ((181796+185084):2 + (262+212):2) = 1,39

За 2013 год

Коос = 273576 / 183677 = 1,49

Увеличение показателя в 2013 году говорит о повышении эффективности использования только основных средств организации.

4. Оценка рентабельности предприятия

1) Рентабельность продаж

Rп = Рр/ V

Rп- рентабельность продаж

Рр- прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (050)

V - выручка от реализации (010)

За 2012 год

Rп = 75248 / 254453 = 0,3

За 2013 год

Rп =89038 / 273576 =0,33

В текущем году данный показатель увеличился, что говорит об увеличении доходности организации. То есть в 2013 году для того чтобы получить 1 рубль необходимо реализовать продукцию на 0,33 рублей.

2) Рентабельность основной деятельности

Rод = Рр / З

З - себестоимость реализации продукции (020)

За 2012 год

Rод = 75248 / 128589 = 0,59

За 2013 год

Rод = 89038 / 135424 = 0,66

Данный показатель отражает эффективность использования средств принадлежащих собственниками предприятия и в 2013 году он повышается.

3) Чистая рентабельность собственного капитала

Рк = Рч / (СК1+СК2):2

Рч- чистая прибыль после уплаты налога на прибыль (190)

За 2012 год

Рк = 43379 / 162476 = 0,27

За 2013 год

Рк = 28475 / 162476 =0,18

Данный показатель отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия, и в 2013 году он уменьшился.

4) Рентабельность внеоборотных активов

Rf=Рч / Ва

Ва- внеоборотные активы (190)

За 2012 год

Rf= 43379 / 328280 = 0,13

За 2013 год

Rf= 28475 / 361135 = 0,07

Данный показатель уменьшился в 2013 году, что свидетельствует об уменьшении величины чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов.

5) Общая рентабельность производственных фондов

Rопф = П / ((ОС1+ОС2):2 + (МЗ1+МЗ2):2)

П - прибыль (140)

Rопф = 54854 / ((181796+185084):2 +(1868 + 1530) : 2) = 0,3

Rопф =73360 / 185139 = 0,4

Увеличение показателя в 2013 году свидетельствует об увеличении рентабельности производственных фондов.

рентабельность ликвидность платежеспособность денежный



ВЫВОД

ОАО «Мегафон» обладает неустойчивым финансовым состоянием, так как Ес<0, Eт<0,Есумма>=0. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности предприятия. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Коэффициент обеспечения собственными средствами что свидетельствует о неблагоприятном финансовом состоянии организации. Она не может проводить независимую финансовую политику.

Нормативное значение коэффициента маневренности 0,2 - 0,5, а в организации этот коэффициент и за 2012 и за 2013 года меньше нормы, что свидетельствует о недостаточности у организации средств для финансового маневра.

Значение коэффициента текущей ликвидности, коэффициента критической (срочной) ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о нормальной платежеспособности, но существует необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Данные показывают, что за 2013 год показатели коэффициента оборачиваемости имущества, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента оборачиваемости материальных запасов, коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициента оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, коэффициента оборачиваемости основных средств и нематериальных активов увеличиваются, что говорит об увеличении оборота этих показателей.

В текущем году показатель рентабельности продаж увеличился, что говорит об увеличении доходности организации. То есть в 2013 году для того, чтобы получить 1 рубль, необходимо реализовать продукцию на 0,33 рублей. Рентабельность внеоборотных активов уменьшается в 2013 году, что свидетельствует об уменьшении величины чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов. Зато в 2013 году увеличивается рентабельность основной деятельности, что говорит о увеличении производственных фондов.

В целом по ОАО «Мегафон», можно сделать вывод, что организация имеет неустойчивое финансовое положение, но она пытается выйти из этой ситуации.



Список литературы

1. Баулин А.В., Снеговская Е.С. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для вузов/ ПГУАС, 2010. - 120 с.

2. Гусева Т.М., Шеина Т.Н. Самоучитель по бухгалтерскому учету6 учеб. Пособие. - 2-е изд. - М.: Проспект, 2009 -464с.

3. Герасимов Б.И., Коновалова Т.М., Спиридонов С.П., Саталкина Н.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. Техн. Ун-та, 2008. - 160с.

Размещено на Allbest.ur