Управление кризисными ситуациями на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»

Финансовый институт НИЯУ МИФИ

Специальность: 080105 «Финансы и кредит»

Курсовая работа

не тему: «Управление кризисными ситуациями на предприятии»

«Финансовый менеджмент»

Студент Цветков Антон Александрович

Преподаватель Мамаева Анна Валентиновна

Москва 2014 г.



Содержание

Введение

Раздел 1

1.1 Свойства и сущность антикризисного управления на предприятие

1.2 Управление кризисными ситуациями на предприятие

1.3 Понятие несостоятельности и банкротства

1.4 Классификация показателей влияющих на кризис предприятия

1.5 Финансовый анализ в управление кризисными ситуациями предприятия и предотвращение банкротства

Раздел 2

2.1 Сфера детальности предприятия ОАО «Роснефть»

2.2 Анализ показателей капитала ОАО «Роснефть»

2.3 Анализ оборотного каптала ОАО «Роснефть»

2.4 Анализ показателей рентабельности ОАО «Роснефть»

Раздел 3

3.1 Предложения решений улучшения компании ОАО «Роснефть»

Заключение

Список литературы



Введение

Выбранная тема курсовой работы достаточно актуальна в современные дни. Управление кризисными ситуациями на предприятия оказывают решающее влияние на развитие предприятия, его состояния и платежеспособности.

В современной экономической среде любое предприятие подвержено кризисным ситуациям, которые в последствие могут привести к банкротству. Финансовый анализ позволяет не только оценить финансовое состояние предприятия, но и спрогнозировать его дальнейшее развитие.

Целью управления кризисными ситуациями на предприятие является предотвращение несостоятельности (банкротства), сделать анализ работы предприятия, привести его к оздоровлению и поднять на новый уровень работы предприятия.

На основе цели можно выделить следующие задачи антикризисного управления предприятия:

· Оценить структуру имущества организации и источников его формирования;

· оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

· анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;

· анализ эффективности использования оборотных средств. Оценивает правильное использование денежных средств, для поддержания эффективной структуры капитала;

· анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;

· оценка платежеспособности и ликвидности предприятия;

· На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

· Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

· Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Все выше перечисленные задачи антикризисного управления на предприятие непосредственно связано с финансовым анализом предприятия. Финансовый анализ играет ключевую роль в кризисных ситуациях предприятия.

Анализ в управлении финансами, как и в любом управлении, - одна из основополагающих стадий. В финансовой деятельности предприятия анализ имеет важное значение: с его помощью делаются выводы о целесообразности, эффективности тех или иных финансовых решений. Результаты анализа всегда составляют значительную часть информации в предприятии и организации. Аналитическая работа (помимо прогнозных данных, статистических исследований, учетных данных) - одна из основных информационных систем предприятия.



Раздел 1

1.1 Сущность антикризисного управления на предприятие

Кризис - крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе (предприятии), угрожающее ее устойчивости в окружающей среде.

Симптомы кризиса - первоначальные, внешние проявления кризисных явлений, которые не всегда характеризуют истинные причины кризиса, но по которым эти причины можно установить.

Антикризисное управление призвано решать следующие группы проблем.

Первая группа включает проблемы распознавания предкризисных ситуаций.

Вторая группа проблем антикризисного управления связана с ключевыми сферами жизнедеятельности организации. Это прежде всего методологические проблемы ее жизнедеятельности. В процессе их решения формулируются миссия и цель управления, определяются пути, средства и методы управления в условиях кризисной ситуации.

Третья группа проблем - проблемы прогнозирования кризисов и вариантов поведения социально-экономической системы в кризисном состоянии, проблемы поиска необходимой информации и разработки управленческих решений.

Четвертая группа проблем включает конфликтологию и селекцию персонала, которые всегда сопровождают кризисные ситуации.

Суть антикризисного управления выражается в следующих положениях: кризисы можно предвидеть, ожидать и вызывать; кризисы в определенной мере можно ускорять, предварять, отодвигать; к кризисам можно и необходимо готовиться; кризисы можно смягчать; управление в условиях знаний, опыта и искусства; кризисные процессы могут быть до определенного предела управляемыми; управление процессами выхода из кризиса способно ускорять эти процессы и минимизировать их последствия.

Свойства систем антикризисного управления - гибкость и адаптивность, которые чаще всего присущи матричным системам управления; склонность к усилению неформального управления, мотивация энтузиазма, терпения, уверенности; диверсификация управления, поиск наиболее приемлемых типологических признаков эффективного управления в сложных ситуациях; снижение централизма для обеспечения своевременного ситуационного реагирования на возникающие проблемы; усиление интеграционных процессов, позволяющих концентрировать усилия и более эффективно использовать потенциал компетенции.

Особенности системы антикризисного управления - мобильность и динамичность в использовании ресурсов проведения изменений, реализации инновационных программ; осуществление программно-целевых подходов в технологиях разработки и реализации управленческих решений; повышенная чувствительность к фактору времени в процессах управления, осуществлению своевременных действий по динамике ситуаций.

Антикризисное управление предполагает выполнение функций учета и контроля. Он сводится к проверке и учету финансового состояния предприятия, выполнения финансовых планов и мероприятий по финансовому оздоровлению. Контроль является эффективным средством отслеживания всех изменений финансового состояния предприятия. Отклонение финансовых показателей в худшую сторону характеризует появление слабых сторон финансового положения предприятия и возможности кризисной ситуации.

Антикризисное управление включает собственно антикризисное управление и антикризисное регулирование.



1.2 Управление кризисными ситуациями на предприятие

Кризис предприятия вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных факторов.

На предприятии периодически возникают кризисные ситуации, обусловленные как внутренними, так и внешними факторами:

· угроза неплатежеспособности и банкротства;

прекращение производства, забастовка работников предприятия или ее угроза;

· утрата серьезной конфиденциальной деловой информации;

· потеря основного или достаточно значимого потребителя или сегмента рынка;

· банкротство ключевого поставщика или задержка крупных поставок, неплатежи важнейших потребителей;

· потеря финансовой или иной поддержки со стороны местных властей и т. п.

В таких обстоятельствах PR-менеджеры обязаны:

· стараться предвидеть возможный кризис;

· своевременно реагировать на новые рыночные обстоятельства;

· уменьшать потери активов, заботиться о своей репутации;

· принимать меры по восстановлению доверия общественности к компании.

Но у любого кризиса есть и положительные стороны - новые возможности для совершенствования деятельности организации, например:

· коренное преобразование производства и сбыта, которое до этого откладывалось;

· смена руководства, методов управления, открывающая возможность коренных улучшений.

В кризисных и проблемных ситуациях работа антикризисной команды, в том числе и PR-менеджера, принимает следующую последовательность:

· конкретизация проблем, способных подорвать деловую репутацию фирмы (для этого анализируются тенденции рынка, инновации в технологиях, науке, ситуация на микро- и макроуровнях);

· ранжирование проблем по уровню их значимости для компаний, их систематизация и обобщение;

· разработка разных альтернативных вариантов действий, которые ложатся в основу антикризисной программы;

· доведение существа антикризисной программы до целевых аудиторий общественности.

Значение участия сотрудников в разрешении кризиса порой недооценивается. Между тем именно сотрудники, симпатизирующие компании, зачастую лучше представляют себе возможные риски и слабые места. Поэтому необходимо использовать эти резервы и подготавливать заблаговременно единую команду кризисных управляющих, включающую руководителей: производства, финансов, права, управления человеческими ресурсами, связями с общественностью.

1.3 Понятие несостоятельности и банкротства

Понятия «несостоятельность» и «банкротство» следует рассмотреть с юридической и с экономической точек зрения.

Юридически российское законодательство отождествляет понятия «несостоятельность» и «банкротство» и рассматривает несостоятельность (банкротство) как законодательно определенное состояние организации, а именно, установленную судом неспособность предприятия полностью расплатиться по своим долговым обязательствам.

Однако с экономической точки зрения категория несостоятельности шире категории банкротства. Под банкротством понимается юридически оформленная экономическая несостоятельность должника. Несостоятельность же хозяйствующего субъекта необязательно должна заканчиваться его банкротством. Такое предприятие может преодолеть свою несостоятельность без процедуры банкротства и начать нормальную финансово-экономическую деятельность. Таким образом, категория несостоятельности включает в себя категорию банкротства как возможный и конечный вариант развития несостоятельности.

Категория несостоятельности тесно связана с категорией неплатежеспособности - таким финансовым положением организации, при котором она не может своевременно погашать свои финансовые обязательства. В этом смысле понятия неплатежеспособности и несостоятельности можно рассматривать как тождественные.

При рассмотрении категории банкротства выделяют преднамеренное и фиктивное банкротство. Под преднамеренным банкротством понимается правонарушение, состоящее в умышленном создании или увеличении неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником предприятия (лицами, контролирующими должника) в личных интересах или интересах других лиц.

Фиктивное банкротство выражается в заведомо ложном объявлении руководителем или собственником организации о ее несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки, причитающихся кредиторам платежей, или скидки с долгов.

Банкротство как явление нельзя оценивать однозначно. С одной стороны угроза вероятного банкротства стимулирует эффективность экономики, так как заставляет предприятия проявлять осмотрительность в принятии хозяйственных решений, поддерживать уровень рентабельности, достаточный для обслуживания долгов. С другой стороны банкротство одного предприятия может привести к несостоятельности его хозяйственных партнеров.



1.4 Классификация показателей влияющих на кризис предприятия

В настоящее время практика показывает, что кризисы неодинаковы не только по своим причинам и последствиям, но и по самой своей сути. Необходимость в классификации кризисов связана с дифференциацией средств и способов управления ими. Если есть типология и понимание характера кризиса, появляются возможности снижения его остроты, сокращения времени и обеспечения безболезненности протекания.

Виды кризисов:

Кризис стратегий - это угроза потенциалу развития предприятия или потеря этого потенциала.

Кризис результатов - это угроза целям и результатам деятельности предприятия.

Кризис ликвидности - это угроза потери платежеспособности и угроза дефицита бюджета.

Кризис несостоятельности (банкротства) - это потеря платежеспособности предприятия.

Кризис стратегий, или стратегический кризис проявляется, когда инновационный потенциал развития предприятия существенно поврежден, уже нет возможности использовать его в дальнейшем длительное время и нет возможности создать новый потенциал. На предприятии вовремя не обновлены устаревшие малопроизводительные, плохого качества производственные мощности, технологии, сырье, что приводит к снижению продаж, выручки, прибыли, отсутствию средств для применения инноваций. Причины стратегического кризиса - упущенное технологическое развитие, ошибочная стратегия маркетинга.

Кризис результатов, или оперативный кризис выражается в том, что предприятие постоянно терпит убытки (устаревший, пользующийся малым спросом продукт, снижение продаж из-за плохих маркетинговых мероприятий, нерационально высокие затраты). В результате предприятие теряет собственный капитал, ощущается дефицит средств в обороте, увеличивается доля заемных источников, нарушается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала. Причинами кризиса результатов являются неэффективный менеджмент и маркетинг.

Кризис ликвидности характеризуется увеличением долгов, несоблюдением сроков их погашения, существенным снижением прибыли или убытками, дефицитом платежеспособности. Причины: неэффективный менеджмент, маркетинг, злоупотребления, общий спад в экономике, нерациональное вложение капитала, неплатежеспособность партнеров.

Кризис несостоятельности (банкротства) как кризис предприятия - это крайнее проявление кризиса ликвидности, характеризующееся потерей ликвидности, платежеспособности, превышением обязательств над стоимостью имущества организации.

1.5 Финансовый анализ в управление кризисными ситуациями предприятия и предотвращение банкротства

Для определения уровня финансовой устойчивости и кризисной ситуации предприятия необходимо рассчитать характеризующие их коэффициенты и проанализировать их в динамике. Финансовая устойчивость. Анализ финансовой устойчивости компании отражает сбалансированность ее финансовых потоков, а так же наличие средств, позволяющих предприятию бесперебойно заниматься своей основной деятельностью в течение определенного периода времени, обслуживать полученные займы и кредиты. В состав коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость организации, включают:

1. Показатели ликвидности - одни из самых распространенных индикаторов платежеспособности компании.

Показатели ликвидности - это соотношение ликвидных активов и краткосрочных обязательств. Финансовая устойчивость обеспечивается достаточностью ликвидных активов относительно краткосрочных обязательств.

Выделяют три коэффициента ликвидности:

· Абсолютная ликвидность показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить немедленно.

Абсолютная ликвидность рассчитывается по формуле:

Промежуточная ликвидность показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить по мере погашения дебиторской задолженности.

Промежуточная ликвидность рассчитывается по формуле:

[5]

· Текущая ликвидность показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в течение операционного цикла.

Текущая ликвидность рассчитывается по формуле:

[7]

Коэффициент текущей ликвидности должен быть равен или больше 2.

2. Показатели структуры капитала - показывает соотношения источников заемного и собственного финансирования, которая принята в компании для реализации ее рыночной стратегии. Для определения степени возможного риска банкротства в связи с использованием заемных средств используют показатели структуры капитала (финансовой устойчивости). Они отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, характеризуют степень финансовой независимости предприятий от кредиторов.

К показателям структуры капитала относятся:

· Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент автономии (независимости) рассчитывается по формуле:

Финансовое положение можно считать устойчивым, если значение коэффициента не менее 0,5, иными словами половина имущества сформирована за счет собственных средств организации.

Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Он указывает, насколько предприятие может снизить оценку своих активов (уменьшить величину активов) без нанесения ущерба интересам кредиторов.

· Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по формуле:

[3]



· Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент финансовой активности (плече финансового рычага) рассчитывается по формуле:

[9]

· Маневренность собственного капитала характеризует, какая часть собственного капитала находится в маневренной или ликвидной форме (в виде оборотных активов) и, следовательно, может быть выведена из организации за достаточно короткий срок.

Маневренность собственного капитала рассчитывается по формуле:

· Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле:

[3]

Должен быть равен или больше 0,1.

· Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными и приравненными к ним средствами показывает, какую часть оборотных активов организация финансирует за счет собственных средств и долгосрочных обязательств, то есть за счет устойчивых источников.

Рассчитывается по формуле:

[5]

Все эти расчеты, приведенные выше должны обязательно использоваться в любом предприятии, так как именно они показывают состояние предприятия, его устойчивость, как в прошлом периоде, так и в текущем.

Данные показатели неотъемлемая часть в любой компании, не соблюдая данные расчеты, компания рано или поздно потеряет контроль над состоянием предприятия и потеряет позиции в конкурирующей борьбе за лидерство, что приведет ее к ликвидации.



Раздел 2

2.1 Сфера деятельности ОАО «Роснефть»

«Роснефть» - лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира. Основными видами деятельности «Роснефти» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и продукции нефтехимии, а также сбыт произведенной продукции. Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (69,50% акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству. В свободном обращении находится около 10% акций Компании.

В сферу деятельности "Роснефти" входят разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимии, а также сбыт произведенной продукции. Компания ведет разведку и добычу углеводородов во всех основных нефтегазоносных провинциях России и занимает монопольное положение (наряду с ОАО "Газпром") в секторе добычи углеводородов на арктическом шельфе страны. "Роснефть" также реализует зарубежные проекты, в том числе в Венесуэле, Казахстане, Алжире и ОАЭ.

На 31.12.2012 г. доказанные запасы углеводородов крупнейшей нефтекомпании России по классификации SEC (составили 18,956 млрд барр. н.э. Из них запасы нефти - 14,523 млрд барр. (1,999 млрд тонн), запасы газа - 26,597 трлн куб. футов (753 млрд куб. м).

"Роснефть" также занимает лидирующие позиции в России в секторах нефтепереработки и сбыта нефтепродуктов.

антикризисный банкротство финансовый несостоятельность



2.2 Анализ показателей капитала ОАО «Роснефть»

Таблица 2.1. Инвестированный капитал

Показатели:	2011 г.	2012 г.	2011 г.	2012 г.
ИК по пассиву
СК	1 119 243 075	1 273 956 899	59%	56%
ДО	640 377 197	924 892 439	33,7%	40,6%
ККЗ	134 994 694	74 848 915	7,3%	3,4%
ИК	1 894 614 966	2 273 698 253	100%	100%

Темп прироста равен 20%

Компания растущая, увеличивает ОС, Результаты исследований и разработок за счет долгосрочных обязательств.

Так же увеличился СК за счет нераспределенной прибыли, так же было выявлено сокращение ККЗ.

Таблица 2.2.

Показатели:	2011 г.	2012 г.	2011 г.	2012 г.
ИК по активу
ВА	1 184 908 751	1 213 488 947	62,6%	53,3%
ОК	709 706 215	1 060 209 306	37,4%	46,7%
ИК	1 894 614 966	2 273 698 253	100%	100%

Компания ОАО «Роснефть» увеличивает внеоборотные активы на 28 580 196 млн. рублей (53,3%), тем самым увеличивает доход предприятия в течение более одного года, или обычного операционного цикла.

2.3 Анализ оборотного каптала ОАО «Роснефть»

Таблица 2.3. Оборотный капитал

Показатели:	2011 г.	2012 г.	2011 г.	2012 г.
ОК по пассиву
СОК	- 65 665 676	60 467 952	- 9%	5,7%
ДО	640 377 197	924 892 439	90%	87,2%
ККЗ	134 994 694	74 848 915	19%	7,1
ОК	709 706 215	1 060 209 306	100%	100%

Оборотный каптал в 2012 г. увеличился за счет увеличения СОК с -9% до 5,7% и своих долгосрочных обязательств. Оборотный капитал в 2012 году составил 1 060 209 306 миллионов рубле, что показывает эффективность деятельности предприятия в своем сегменте.

2.4 Анализ показателей рентабельности ОАО «Роснефть»

Таблица 2.4. Основные показатели рентабельности

Показатели	2011 г.	2012 г.
EBIT	303 668 189	395 282 598
EBI	252 349 096	346 267 555
Чистые активы	1 894 614 966	2 273 698 253
Численность работников	162 072 00	173 183 000
ROS	14,99%	15,2%
ROA	16%	17,3%
ROIC	13,3%	15,2%
ROE	21,1%	23,7%
kA	0,96	1,04
ФО	3,53	3,62
ПТ	12,49	14,98

За 2012-й год организация получила как валовую прибыль, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех показателей рентабельности за данный период.

Более важным с точки зрения сравнительного анализа является показатель рентабельности, рассчитанный по прибыли до вычета процентных расходов и налога на прибыль (EBIT).



Раздел 3

3.1 Предложения решений улучшения компании ОАО «Лукойл»

За отчетный период акции ОАО «Роснефть» показали уверенный рост, опередив абсолютное большинство конкурентов как на российском рынке, так и среди крупнейших международных нефтегазовых компаний.

По предварительным данным, общая сумма налоговых и таможенных платежей в консолидированный бюджет РФ составит 1,1 трлн. рублей, что на 8% выше аналогичного показателя 2011 года.

Среди основных задач на 2013-2014 год и ближайшую перспективу Совет директоров ОАО «Роснефть», в частности, определил следующие:

· сохранение и рост объемов производства в традиционных регионах деятельности;

· совершенствование разработки и вовлечение неактивных запасов, повышение нефтеотдачи пластов;

· выполнение планов по поиску, разведке, реализации и вводу в эксплуатацию новых приоритетных проектов (Ирак, Западная Африка, Северный Каспий, месторождения Большехетской впадины);

· выполнение программы по повышению уровня использования попутного нефтяного газа на 2013-2014 годы.

Приоритетным направлением деятельности ОАО «Роснефть» на 2014 год является повышение уровня рыночной капитализации, сохранение Компанией конкурентных позиций на международном и национальном отраслевых рынках, расширение ресурсной базы Компании, ее товарная и региональная диверсификация, повышение энергоэффективности.



Заключение

Финансовое состояние предприятия ОАО «Роснефть» зависит от рациональности формирования источников финансирования, то есть от того, какими средствами предприятие должно располагать, кому предприятие обязано за эти средства и куда они вложены.

Финансовый анализ играет большую роль в организации, предприятии, его дальнейшего развития и состояния на рынке. Без анализа финансового состояния предприятия, тяжело говорить о каких либо перспективах на ближайшее будущее, не говоря уже о долгосрочных периодах.

Любое предприятие должно проводить хоть какой либо подсчет и анализ, будь она новая или устоявшееся компания, тем самым без данного элемента компания рано или поздно будет не перспективной и понесет убытки и ликвидацию.

Финансовый анализ состояния предприятия важнейший элемент в сфере экономики и финансов, что способствует устойчивости предприятия в кризисные ситуации.



Список литературы

1. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ

2. Донцова Л. В., Никифорова Н. А., «Анализ финансовой отчетности». Издательство «Дело и Сервис» ISBN 5-8018-0191-X

3. Ефимова О. В «Финансовый анализ». Издательство бухгалтерский учет.

4. Загородников С. В. «Финансовый менеджмент»

5. Когденко В. Г. «Экономический анализ» д. э. н. заведующая кафедрой НИЯУ МИФИ

6. Мамаева А. В. лекции «Антикризи

7. Ковалев В. В. «Финансовый анализ» методы и процедуры. Москва «финансы и статистика 2002 год.

8. Лукьянчук У.Р. «Финансовый менеджмент»

9. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф., «Финансовый анализ». Издательство «проспект» - 2006 год. ISBN 5-482-00559-3

10. Гущина Е.Р. Анализ производства продукции // Экономический анализ. - 2012. - №5. - с.48.

11. Деменев Н.Н. Анализ производства продукции. - М.: Дело, 2011. - 277 с.

12. Еремина К.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности // Деньги. - 2012. - №2. - с.49.

13. Зеленкова М.И. Анализ деятельности предприятия. - М.: Приор, 2011. - 187

14. Иванчук Е.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Академия, 2012. - 290 с.

15. Киреев Н.Г. Производство и сбыт продукции. - М.: Архиус, 2011. - 255 с.

Размещено на Allbest.ru