Пути повышения экономической устойчивости деятельности паевых инвестиционных фондов на примере ОАО УК "Арсагера"

Сущность и виды паевых инвестиционных фондов, их становление и современное состояние в России, механизм функционирования. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и характеристика перспективы развития рынка коллективных инвестиций.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 21.02.2014
Размер файла 370,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Развитие розничных продаж по-прежнему остается ключевым приоритетом компании.

Основные усилия необходимо прилагать к увеличению количества клиентов. В качестве контрольных параметров целесообразно использоваться количество приобретений и средняя сумма приобретения.

В таблице 3.5 представлены отчетные и плановые данные по розничным продажам ОАО УК "Арсагера".

Таблица 3.5 - Динамика количественных показателей розничных продаж ОАО УК "Арсагера".

Период

Количество приобретений

Средний размер приобретения, тыс. руб.

В месяц

За год

2010 год

70

842

87

2011 год

177

2 120

39

2012 год

118

1 416

24

2013 год (план)

150-200

1 800-2 400

30-35

Для достижения указанных параметров ОАО УК "Арсагера" необходимо:

- увеличивать информационное присутствие в сети интернет, развивать отношения с информационными ресурсами и журналистами, освещающими темы экономики, инвестиций и финансовой грамотности;

- обеспечивать подготовку качественного контента, выступать в качестве эксперта по инвестиционной и финансовой тематике, готовить консультационно-просветительские материалы, повышающие грамотность инвесторов;

- издать и распространить книгу об инвестициях и управлении капиталом;

- организовывать акции направленные на вовлечение в регулярное инвестирование новых людей, причем особое внимание будет уделяться молодежи;

- продолжить работу по расширению и повышению эффективности агентской сети, а также по замещению пунктов приема заявок закрывающихся агентов;

- по-прежнему стимулировать работу с клиентами напрямую через офис (сохраняется компенсация почтовых и нотариальных расходов при дистанционном обращении в компанию);

- продолжить работу по повышению качества оказания консультационных услуг при прямом обращении, а также развитие клиентских сервисов;

- продолжить действие программы лояльности;

- провести оптимизацию бизнес-процессов, направленную на сокращение сроков подготовки клиентской отчетности и других информационных материалов;

- провести уточнение в позиционирование продуктов, связанное с внедрением ALM (Arsagera Limit Management).

Заключение

История российских паевых фондов насчитывает около семнадцати лет. Появление первых инвестиционных фондов связано с принятием в 1995 году Указа "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики РФ". Именно этот документ предопределил основные направления развития российского рынка ПИФов. Бурное развитие паевых фондов в РФ было не случайным. В российской системе ПИФов учтен и адаптирован положительный опыт зарубежных компаний, который позволил найти оптимальные пути становления рынка паевых фондов в РФ. Тогда же был разработан ряд нормативных документов, которые регулировали порядок создания и деятельности ПИФов.

Сегодня на российском инвестиционном рынке работает множество компаний, которые имеют в своем управлении по нескольку ПИФов. Общая тенденция российского рынка ПИФов такова, что количество новых фондов превышает количество ПИФов прекративших свою деятельность. Соответственно, постоянно возрастает и процент инвесторов, решивших вложить деньги в ПИФы.

Большая часть российских ПИФов - это закрытые фонды недвижимости, после них по численности следуют открытые и интервальные фонды акций, облигаций, а также смешанные паевые фонды.

Несмотря на все больший процент инвесторов, желающих вложить капитал в ПИФы, российский рынок паевых фондов уже несколько лет подряд демонстрирует снижение уровня доходности. Наиболее трудными были кризисный 2008 и посткризисный 2009 годы. За этот период фондовый рынок РФ демонстрировал снижение индексов РТС и ММВБ практически в несколько раз, что не могла самым пагубным образом сказать на доходности многих инвестиционных паевых фондов [19].

В 2012 году общий показатель доходности российских паевых инвестиционных фондов снизился на 8%. Однако, сокращение рынка ПИФов России замедлилось по сравнению с показателями предыдущего года почти в два раза, что уже само по себе является положительной тенденцией. Положительным фактором также является снижение индексов на фондовом рынке.

Несмотря на все сложности долгового рынка в Восточной Европе, которые не могли не сказаться и на российском рынке паевых фондов, некоторые компании в РФ показали неплохие результаты деятельности за последние полгода.

Доходность операций на фондовом рынке продемонстрировали компании, которые выбрали консервативную стратегию деятельности. Процент прибыли зафиксирован на вкладах, операции с которыми проводились с наименьшей рискованностью.

По итогам 2012 года из всего количества российских фондов положительную динамику показали двадцать семь ПИФов. Большинство же компаний получило прибыль меньше одного процента.

В общей массе компаний выгодно выделяется компания "Открытие", которая держит показать прибыли в диапазоне 3 - 5%. Уже относительно длительное время компания удерживает первенство в рейтинге российских фондов на фоне общего спада. Рядом с ней также уверенно удерживают позиции Райффайзен Капитал и ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс, которые всегда находятся в первых позициях.

Что касается ПИФов, то первое место остается на сегодня за Акциями Китая с доходом в 4,76% (Открытие), второе место - вложения в золото (ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс) с процентов прибыли 3,15, золотые вклады Райффайзен Капитал - процент доходности 2,99% [17].

В числе компаний несущих убытки, первенство держит блок, делающий вложения в энергетику. Первое место занимает "Тройка Диалог" -- -27,92%, второе - ВТБ - -27,34%, третье - Альфа-Капитал - -26,85%.

Такие показатели связаны с неясными пертурбациями на энергетическом рынке РФ - до 2016 года государство планирует выход из многих энергетически компаний.

В первую очередь на общее снижение доходности ПИФов России влияет кризис на международном рынке, связанный с дефолтами в странах Еврозоны. Кроме того, негативным фактором является падение кредитного рейтинга Японии, что вызвало недоверия инвесторов к долгосрочным инвестициям. Шаткость ситуации на валютном рынке вызывает колебания в инвестиционных портфелях денежных ПИФов.

В целом, как свидетельствует статистика последних месяцев, наименее рискованными являются вложения в золото и облигации, для тех инвесторов, кто хочет получить более высокий доход, предпочтение следует отдавать ПИФам смешанного типа.

Список литературы

1. Федеральный закон от 29.11.2001 г. №156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".

2. Постановление ФКЦБ РФ от 06.11.2002 г. №44/пс "О дополнительных требованиях к порядку создания паевых инвестиционных фондов из имущества акционерных обществ".

3. Приказ ФСФР "Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов" №10-79/пз-н от 28.12.2010 г.

4. Приказ ФСФР "Об утверждении Положения о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а так же к содержанию раскрываемой информации" от 30.03.2005 №05-23/пз-н.

5. 2012 год стал для российских ПИФов худшим после кризиса. http://bank.ru/publication/show/id/14971/

6. Болвачев А.А. Паевые инвестиционные фонды в России: проблемы и перспективы // Вестник Международного института экономики и права . - 2011. - №02. - С. 53-56.

7. Вавулин Д.А. Комментарий к Федеральному закону "Об инвестиционных фондах". Постатейный. - М.: Юстицинформ, 2012.

8. История развития паевых инвестиционных фондов в мире и в России. http://timesnet.ru/investment/4022/

9. Криничанский К.В. Рынок ценных бумаг. - М.: Дело и Сервис, 2009.

10. Макаров А. Инвестируем в паевые инвестиционные фонды (ПИФ). - М.: Эксмо, 2010.

11. Обзор рынка ПИФов. http://www.rbc.ru/reviews/pif/index.shtml

12. Паевые инвестиционные фонды в России. http://www.investmentrussia.ru/rinok-investitzii/pif-paevie-fondi/pifi-v-rossii.html

13. Паевые инвестиционные фонды. http://www.audit-it.ru/articles/account/otrasl/a101/43304.html

14. Паевые инвестицинные фонды в России, их виды и типы. http://www.globfin.ru/articles/funds/pifs.htm

15. ПИФы России: история и современность. http://investtalk.ru/invest/pif/pify-rossii-istoriya-i-sovremennost

16. Прокудин А.А. Государственное регулирование деятельности инвестиционных фондов. - М.: Юриспруденция, 2009.

17. Самые доходные и убыточные ПИФы по итогам 2012 года. http://rating.rbc.ru/article.shtml?2013/01/22/33866831

18. Самые популярные ПИФы в I полугодии 2012 года. http://rating.rbc.ru/article.shtml?2012/07/12/33711963

19. Статистическая информация по рынку коллективных инвестиций. http://pif.investfunds.ru/analitics/statis...market_profile/

20. Ческидов Б.М. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Эксмо, 2012.

Приложение

Организационная структура ОАО "УК "Арсагера"

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Понятие, сущность, классификация и организационная структура паевых инвестиционных фондов. Акционерные общества и инвестиционные фонды контрактного типа. Анализ показателей деятельности паевых инвестиционных фондов. Использование инвестиционных фондов.

    курсовая работа [420,7 K], добавлен 01.12.2014

  • Виды инвестиционных фондов. Понятие и основные виды паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Преимущества и недостатки инвестирования в ПИФы. Рэнкинг паевых инвестиционных фондов по стоимости чистых активов. Диверсификация и профессиональное управление.

    презентация [666,0 K], добавлен 27.03.2016

  • Понятие, виды, правовое регулирование, отличительные особенности и классификация паевых инвестиционных фондов. История развития паевых инвестиционных фондов в России и за рубежом. Анализ деятельности VIP на российском рынке коллективных инвестиций.

    дипломная работа [1,2 M], добавлен 21.10.2010

  • История развития паевых инвестиционных фондов, их преимущества и недостатки. Краткая характеристика банка ОАО "УралСиб", анализ его деятельность в сфере паевых инвестиционных фондов. Приобретение, погашение и обмен паев на первичном и вторичном рынке.

    курсовая работа [527,0 K], добавлен 12.01.2015

  • Понятие и классификация коллективных инвестиций. Механизм работы паевого фонда. Основные формы коллективного инвестирования. Понятие и сущность ПИФа и виды фондов. Развитие паевых инвестиционных Фондов в России. Негосударственные пенсионные фонды.

    курсовая работа [623,4 K], добавлен 18.02.2010

  • Сущность и классификация паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и акционерных инвестиционных фондов (АИФ). Особенности правового регулирования АИФ и ПИФ. Применение правил управлением активами ПИФов в уставном капитале. Инвестирование в ценные бумаги.

    курсовая работа [1,2 M], добавлен 09.10.2011

  • Появление паевых инвестиционных фондов и регулирование взаимных фондов. Основные принципы организации ПИФов, их виды, субъекты, участвующие в работе. Анализ источников и факторов развития инвестиционной деятельности в России на современном этапе.

    дипломная работа [1,8 M], добавлен 21.12.2011

  • Понятие и виды инвестиционных фондов. Мировая история их возникновения и развития. Зарубежный опыт деятельности фондов на примере США. Современное состояние рынка инвестиционных фондов в ЕС. Анализ деятельности инвестиционных компаний Казахстана.

    курсовая работа [764,7 K], добавлен 01.12.2011

  • Понятие паевых инвестиционных фондов. Виды фондов. Инвестиционный пай. Технология паевых инвестиционных фондов. Механизм работы паевого фонда. Контроль за деятельностью управляющей компании. Расходы и налоги пайщика. Преимущества ПИФов.

    курсовая работа [567,4 K], добавлен 17.05.2006

  • История паевых инвестиционных фондов в мире и России. Открытые и интервальные паевые фонды. Особенности закрытых паевых инвестиционных фондов. Инвестиционный пай как ценная бумага. Определение стоимости пая. Характеристика основных расходов пайщика.

    курсовая работа [32,7 K], добавлен 20.03.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.