таблица 26

Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала, тыс.руб.

Наименование показателя	Код строки баланса	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)
Уставный капитал	стр.410	21,264	21,264	0
Добавочный капитал	стр.420	12625,131	12625,128	-0,003
Резервный капитал	стр.430	3,191	3,191	0
Нераспределенная прибыль	стр.470	315531,872	318151,634	2619,762
Доходы будущих периодов	стр.640	-	-
Резервы предстоящих расходов	стр.650	1988,501	2021,353	32,852
Итого источники собственных средств	-	330169,959	332822,57	2652,611
Исключаются:
Нематериальные активы	стр.110	110,365	119,278	8,913
Основные средства	стр.120	3239,256	2984,076	-255,18
Незавершенное строительство	стр.130	725,889	1924,579	1198,69
Доходные вложения	стр.135	28,104	1,207	-26,897
Долгосрочные финансовые вложения	стр.140	497148,425	693032,289	195883,864
Отложенные налоговые активы	стр.145	497,1	709,355	212,255
Прочие внеоборотные активы	стр.150	254,431	358,63	104,199
Итого внеоборотные активы	стр.190	502003,57	699129,414	197125,844
Чистый оборотный капитал	-	832173,529	1031951,984	199778,455

По таблице 26 можно сказать, что к концу отчетного года значительно увеличилась сумма чистого оборотного капитала предприятия на 199778,455тыс.руб. Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации, поэтому эффективность их использования характеризуется рентабельностью собственного капитала. Этот показатель важен для собственников, поскольку они вкладывают в организацию свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал. При вложениях капитала в начале и в конце года в одинаковом размере, чистая прибыль увеличилась на 2619,762 тыс.руб., что говорит о эффективном использовании чистых активов.

Далее анализируется финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия достигается при таком состоянии финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа.

Финансовая устойчивость предприятия анализируется в табличной форме (табл. 27).

таблица 27

Установление уровня финансовой устойчивости

Наименование показателя	Обозначение	На начало года	На конец года
Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства)	ЧОК = СК - ВА	-173882,112	-368328,197
Запасы и затраты	З = ЗЗ - стр.216	22,393	19,418
Источники формирования запасов	ИФЗ = ЧОК + стр.610 + стр.621	102469,026	58241,813
Тип финансовой устойчивости	На начало года	На конец года
1. Абсолютная устойчивость	З < ЧОК	22,393>-173882,112	19,418>-368328,197
2. Нормальная устойчивость	ИФЗ = ЧОК + ЗЗ	-173859,719	-368308,779
1. Неустойчивое состояние	ЧОК < З < ИФЗ	22,393>-173882,112>-173859,719	19,418>-368308,779>-368328,197
2. Кризисное состояние	ИФЗ < З	22,393 >-173859,719	19,418>-368308,779

По таблице 27 установим уровень финансовой устойчивости предприятия. Рассчитав значения чистого оборотного капитала (ЧОК), запасов и затрат (ЗЗ), а также источников формирования запасов (ИФЗ), сравнив полученные значения, выявили, что ОАО «Лукойл» относится к типу «кризисного состояния» финансовой устойчивости (ИФЗ < З), при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.

Насколько устойчиво предприятие можно также оценить по степени зависимости предприятия от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала. Такого рода информация важна, прежде всего, для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Для этих целей в рамках анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели, позволяющие увидеть различные аспекты финансовой устойчивости (табл. 28).

таблица 28

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Формула расчета	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Контрольное значение
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	КА = СК / ВБ	0,50	0,37	73,51	? 0,5
					-	-
2. Коэффициент финансовой зависимости	КФЗ = ЗК / ВБ	0,04	0,10	238,55	? 0,5
					+	-
3. Коэффициент финансовой устойчивости	КФУ = (СК + ДП) / ВБ	0,54	0,46	85,81	? 0,7
					+	-
4. Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж)	КФР = ЗК / СК	0,08	0,26	324,52	? 0,5
					-	-
5. Коэффициент инвестирования	КИ = СК / ВА	0,65	0,47	72,38	> 1
					-	-
6. Коэффициент маневренности	КМ = ЧОК / СК	-0,53	-1,11	210,15	? 0,5
					-	-
7. Коэффициент мобильности (обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами)	Кмоб = ЧОК / ОА	-1,11	-1,81	162,62	? 0,1
					-	-
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	КОз = СК / З	0,40	0,60	150,00	? 1
					-	-

Для отраслей с высокой оборачиваемостью капитала и низкой долей внеоборотных активов коэффициент финансового риска может быть выше 1, ? 5 - для отраслей с низкой оборачиваемостью капитала.

В таблице 28 расчитаны показатели для точного отражения финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент автономии на конец 2011 года составил 0,37. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение показывает, что недостаток собственного капитала зависит от кредиторов (10% от общего капитала организации). Значение данного коэффицента ниже нормативного значения (меньше 0,5), что говорит о низкой обеспеченности своими средствами и низкой гарантированности предприятием своих обязательств.

Коэффициент финансовой зависимости возрос к концу года до 0,1. Это означает, что 10% активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера. Коэффициент в начале года составил 0,04.

Коэффициент финансовой устойчивости снизился до 0,46, что говорит о формировании 0,46% активов баланса за счет устойчивых источников. Значение составило на начало 2011 года 0,54.

Внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости является платежеспособность.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, контрагентов. То есть платежеспособность является наиболее существенным фактором кредитоспособности. В рамках оценки платежеспособности проводятся расчеты по определению ликвидности предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы и наличность и погасить свои платежные обязательства, зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, сели у него достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие финансово-устойчивым при соблюдении балансовых пропорций:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4, (14)

где Аi - сгруппированные по степени ликвидности и расположенные в порядке ее убывания статьи актива баланса;

Пi - объединенные по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания статьи пассива баланса.

Анализируемые группы и их краткая характеристика представляются в табл. 29.

таблица 29

Группировка статей баланса для анализа ликвидности

Шифр	Наименование	Содержание	Алгоритм расчета по строкам баланса	На начало года	На конец
					года
А1	Наиболее ликвидные активы	Денежные средства и КФВ	260 + 250	64898,705	61129,585
А2	Быстро реализуемые активы	Дебиторская задолженность и прочие активы	230 + 240 + 270 + 215	90638,832	140201,978
А3	Медленно реализуемые активы	Запасы и затраты	140 + 210 + 220 - 215 - 216	498133,584	695577,849
А4	Трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы	190 - 140	4855,145	6097,125
П1	Самые срочные пассивы	Кредиторская задолженность	620	39419,187	94027,683
П2	Краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы	610 + 660	262166,762	389319298
П3	Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и заемные средства	590	26441,244	86492,385
П4	Постоянные пассивы	Капитал и резервы	490 + 630 + 640 + 650 - 216	330499,069	333167,171

Таблица 30

Балансовые пропорции

Группы статей баланса (i)	Покрытие	Обязательства (Пассив Пi t )	Излишек	Недостаток
	(Актив Аi t )
	на	на	на	на	на	на	на	на
	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года
1	64898,7	61129,58	39419,187	94027,683	25479,518	-	-	32898,098
2	90638,83	140201,9	262166,76	389319298	-	-	171527,928	389179096
3	498133,5	695577,8	26441,244	86492,385	471692,336	609085,4	-	-
4	4855,145	6097,125	330499,07	333167,171	-	-	325643,925	327070,046

По таблице 30 можно сделать вывод о том, что баланс считается ликвидным, а предприятие финансово устойчивым, так как и на начало, и на конец отчетного года балансовые пропорции выполняются.

Далее оценивается платежеспособность предприятия по показателям ликвидности.

Таблица 31

Показатели платежеспособности предприятия

Наименование показателя	Формула расчета	На начало года	На конец	Темп роста, %	Контрольное значение
			года
1. Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = (290-230-240)/(690-650-640)	0,22	0,13	60,34	от 1 до 2
					-	+
2. Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл=(240+250+260)/690-650-640)	0,5	0,41	80,9	от 0,4 до 0,8
					+	-
3.Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности	Кал=(260+250)/(690-650-640)	0,2	0,126	58,79	от 0,1 до 0,2
					-	+

По таблице 31 видно, что при норме не менее 1 коэффициент текущей ликвидности на начало 2011 года составил 0,22, а к концу года - 0,13. Следует отметить отрицательную динамику показателя, спад за год составил 0,9. Этот показатель отражает низкую способность компании погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов, что говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

В начале анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в значение - 0,5, однако позднее и составил 0,41. Коэффициент отражает невысокую способность погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Предприятие может восстановить свою техническую платежеспособность за счет продажи своего складского запаса и дебиторской задолженности, однако вследствие этого оно, возможно, лишится возможности нормально функционировать.

На начало отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал норме и был равен 0,2, однако к концу периода снизился до 0,126. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует низкую способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Диагностика вероятности банкротства в соответствии с действующим законодательством проводится по ограниченному кругу показателей (табл. 32).

Если структура баланса признается неудовлетворительной (один из коэффициентов текущей ликвидности или обеспеченности собственными оборотными средствами - имеет значение ниже нормативного), рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) за период, равный 6 месяцам:

(15)

где - значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода,

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности ();

6 - период восстановления платежеспособности, в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах (Т = 3, 6, 9, 12), если в курсовой работе анализируется годовой бухгалтерский баланс, то Т = 12.



Таблица 32

Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Контрольное значение
1. Коэффициент текущей ликвидности (табл. 32)	0,22	0,13	? 2
1.			-	-
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл. 29)	0,40	0,60	? 0,1
1.			-	-
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	0,88	0,95	? 1
1.			-	-

По данным таблицы 32 видно, что коэффициент восстановления платежеспособности составил значение ниже определенной нормы (0,95). Данный показатель отражает недостаточные платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Так как финансовое состояние предприятия оценивается как критическое, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и заемных средств.

Таким образом, платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение 0,95, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Кроме того, оценить вероятность банкротства можно по комплексному z-показателю Альтмана:



(17)

где ЧОК - чистый оборотный капитал;

ВБ - валюта баланса;

НК - накопленный капитал (резервы + нераспределенная (реинвестированная) прибыль);

БП - балансовая прибыль;

УК - уставный капитал;

ЗК - заемный капитал;

В - выручка от реализации.

Zбаз.=1,2*173882,112/658559,072+1,4*12625,131/658559,072+3,3*67191,723/658559,072+0,6*21264/26441,244+1*623979,58/658559,072=1,47

Zотч.=1,2*368328,197/903053,738+1,4*12625,128/903053,738+3,3*45147,922/903053,738+0,6*21264/86492,385+1*609821,84/903053,738=0,518

Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале (табл. 34).

Таблица 33

Шкала вероятности банкротства по модели Альтмана

Значение Z	Вероятность банкротства
До 1,8	Очень высокая
1,81 - 2,7	Высокая
2,71 - 2,99	Средняя
От 3,0	Низкая

По таблице 33 по рассчитанному комплексному z-показателю Альтмана определим вероятность банкротства предприятия по шкале вероятности. В результате вероятность очень высокая. Очень высокая вероятность банкротства возникает в связи с тем, что общая сумма денежных активов, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности предприятия не позволяет удовлетворить его обязательства по текущей кредиторской задолженности по товарным операциям и внутренним расчетам.

По результатам анализа финансового состояния и диагностики вероятности банкротства предприятия можно сделать следующие выводы:

- значительный вклад в изменение активов внесло изменение запасов и дебиторской задолженности, произошел прирост внеоборотных активов за счет постановки на баланс основных средств;

- в структуре пассивов происходит снижение удельного веса собственных средств и краткосрочных обязательств, долгосрочные обязательства увеличились, а краткосрочные - снизились. Финансирование собственного капитала, активов происходит за счет краткосрочных займов и кредитов;

- дебиторская задолженность растет за счет выданных авансов, предприятиям-поставщикам оплачена предоплата;

- кредиторская задолженность изменилась за счет увеличения авансов за поставку продукции, уменьшения суммы задолженности по налогам и внебюджетным фондам, увеличения задолженности по прочим кредиторам;

- чистые активы превышают устанвый капитал. Отрицательный показатель в отчетном году дает основание предполагать, что долг превышает стоимость всего имущества организации. Структура баланса признана неудовлетворительной;

- тип финансовой устойчивости предприятия относится к кризисному, то есть полностью зависит от займов и кредитов, однако их не хватает для финансирования материально-производственных запасов. За счет погашения кредиторской задолженности запасы пополняются;

- баланс ликвидным не является, предприятие неустойчиво, балансовые пропорции в отчетном периоде не выполняются;

- предприятие не в состоянии стабильно оплачивать счета, погашать свои обязательства. Финансовое состояние предприятия оценивается как критическое, денежные средства, вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и займов. В ближайшее время предприятие утратит свою платежеспособность. По шкале Альтмана определили, что вероятность банкротства предприятия очень высокая, это связано с недостатком денежных активов, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности для выполнения обязательств по кредиторской задолженности.

В связи с неудовлетворительной структурой баланса ОАО «Лукойл» и результатами деятельности необходимо уделить пристальное внимание контролю за финансовым состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска банкротства. В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть:

- снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота;

- снижения задолженности в составе дебиторской задолженности;

- балансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

- оптимизация запасов;

- избавление от неиспользуемых активов;

- использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений.



3. Специальная часть. Анализ трудовых ресурсов предприятия

С практической точки зрения персонал представляет собой важнейший ресурс предприятия, эффективная реализация потенциала которого требует специальных решений в зависимости от особенностей конкретных производственных задач, решаемых каждой группой работников.

Характерной чертой современного менеджмента является признание возрастающей роли человеческого фактора в системе производства и развития новых форм, методов управления и эффективного использования персонала.

Главный потенциал предприятия заключен в кадрах. Какие бы прекрасные идеи, новейшие технологии ни существовали, без хорошо подготовленного персонала высоких результатов добиться невозможно. Именно люди делают работу, подают идеи и позволяют предприятию существовать, без квалифицированных кадров ни одно предприятие не сможет достигнуть своих целей.

Для обеспечения высокой эффективности использования персонала необходим систематический анализ работы с ним.

В базовом году численность персонала составила 5243 чел., а в отчетном году сократилась на 32 чел. и составила 5211 человек.

В отчетном году произошло снижение производительности труда на 1,99 тыс. руб./чел., на конец отчетного периода производительность составила 117,025 тыс. руб./чел.

Темп роста трудовых ресурсов засчет экстенсивных факторов 99,39%, засчёт интенсивных-98,33%.

Вследствии этого снизились затраты на оплату труда с 5276,287 до 4840,89 млн.руб.

Среднегодовая выработка на одного рабочего в базисном году-119,01, в отчетном-117,03 тыс. руб.

Судя по данным трудовых ресурсов в отчетном периоде, можно сказать, что на предприятии повышается автоматизация технологических процессов, вследствии чего происходит сокращение кадров и производительности труда.



4. Основные итоги анализа и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лукойл»

Для формулирования выводов и предложений необходимо свести все основные рассчитанные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия в итоговую таблицу (табл. 34).

Таблица 34

Основные показатели деловой активности предприятия

Наименование показателя	Единица измерения	Базовый год	Отчетный год	Темп роста, %
Выручка от продаж	тыс.руб.	623976,627	536708,067	86,01412998
Себестоимость РП	тыс.руб.	512028,603	429194,256	83,82232037
Чистая прибыль	тыс.руб.	67191,723	45147,922	67,19268384
Затраты на 1 руб. РП	коп.	0,69	0,84	121,7391304
Рентабельность продаж	%	0,18	0,16	88,88888889
Рентабельность собственного капитала	%	5170,24	4508,05	87,19227734
Численность ППП	чел.	5243	5211	99,38966241
Среднемесячная зарплата ППП	руб./чел.	5276,29	4840,89	91,74798959
Производительность труда	тыс.руб./чел.	119,01	117,0258755	98,33280859
Фондоотдача	руб/руб.	66,02581175	52,62878505	79,70941009
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств		0,004118035	0,004898545	118,9534572
Коэффициент текущей ликвидности		0,22	0,13	59,09090909
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		0,40	0,60	150
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,40	0,60	150

На основе проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия сделаем выводы и определим возможные резервы улучшения финансово-хозяйственной деятельности, интенсификации использования ресурсов, улучшения финансового состояния.

Заключение

Проанализировав предприятие ОАО «Лукойл» можно сделать следующие выводы.

По результатам анализа производства и реализации продукции можно сделать следующие выводы:

- объему реализации увеличивается, что говорит об повышении спроса на продукцию. А повышение спроса влечёт за собой повышение объема производства.

- темпы роста производства пропорциональны темпам роста реализации, в связи с чем не происходит накопление остатков нереализованной продукции на складах. Также этому способствует ритмичность работы предприятия;

В целях недопущения нежелательных результатов деятельности предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, который оно может реализовать.

С увеличением темпов роста объемов продукции обеспечивается выполнение плана, уменьшаются остатки нереализованной продукции, для равномерного выпуска продукции необходимо увеличивать коэффициент ритмичности, что достигается путем:

- планирования и прогнозирования, учета и контроль с применением производственных программ, использованием персональных компьютеров для осуществления эффективного контроля за работой производств;

- тщательного распределения годового объема производства продукции по кварталам с учетом: установленных сроков и объемов поставки продукции; наращивания выпуска продукции за счет прироста и улучшения использования мощностей и основных фондов, а также за счет различных мероприятий; сроков ввода в действие новых мощностей и оборудования; обеспечения равномерной загрузки и ритмичной работы всех производственных подразделений объединения (предприятия); числа рабочих дней в году, квартале; сезонности и сменности работы; требований сбытовых организаций и сезонности сбыта отдельных видов продукции; возможного выбытия основных фондов, а также остановки отдельных цехов для ремонта оборудования; снятия с производства устаревших видов продукции и замены их новыми видами продукции.

Основную часть в структуре ОПФ завода на начало 2011 года составили машины и оборудование (удельный вес в общей доле основных средств составил 49%), что связано с приобретением нового высокотехнологичного оборудования, а на конец года - здания (удельный вес - 29%), в связи со строительством новых рабочих площадей для расширения цехов. Таким образом, наибольший удельный вес принадлежит машинам и оборудованию, это свидетельствует об увеличении активной части ОПФ.

По проведенному анализу использования факторов производства можно сделать следующие выводы:

- выручка от реализации продукции увеличивается, следовательно показатель фондоотдачи также будет расти, это означает что ОПФ используются эффективно; на выручку оказывают количественное влияние оборотные средства и материальные ресурсы, а качественное - трудовые ресурсы и основные фонды.

- основную часть в структуре ОПФ занимают машины и оборудование. Так как оборудование морально устаревает, материальные затраты увеличиваются, неэффективно используются материальные ресурсы, увеличивается себестоимость изделий, показатель материалоотдачи снижается. Коэффициент износа оборудования значительный, однако по годности оборудования наблюдается стабилизация. К концу 2011 года устаревшее оборудование заменяется новым, за счет такого обновления увеличивается коээфициент фондовооруженности, доля выбывших ОПФ незначительна;

- возрастает потребность в оборотных средствах, возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств, о чем свидетельствует замедление коэффициента оборачиваемости;

- производительность труда увеличивается за счет роста выручки отт реализации и за счет экономии работников;

- низкая фондорентабельность приводит к увеличению затрат предприятия

В структуре себестоимости основной вес имеют материальные затраты (в 2009 году - 51,53%, в 2011- 48,33%) в связи с заменой старого оборудования на новое, наименьший процент затрат составляет амортизация основных средств (в 2010 году - 1,53%, в 2011- 1,31%);

- переменные затраты (материальные и прочие) в себестоимости продукции составили наибольщую долю к выручке от реализации (55,13%);

Для сдерживания роста себестоимости возможны следующие резервы по ее снижению:

- сокращение простоев оборудования и рабочей силы (потерь рабочего времени);

- снижение непроизводительных затрат;

- ликвидация нарушения в оплате труда, которые вызвали рост средней заработной платы;

- внедрение новых и совершенствование действующих технологических процессов, механизация и автоматизация производства, обеспечивающие значительное снижение трудоемкости продукции и, как следствие, значительное опережение роста производительности труда над ростом заработной платы.

В заключение можно сделать следующие выводы об эффективности хозяйственной деятельности предприятия:

- предприятие получило незначительный рост прибыли в отчетном году по причине влияния такого фактора как доходы и расходы от прочих видов деятельности, причем сумма доходов покрыла расходы незначительно;

- прирост вложенного капитала составил 0,09%, окупаемость затрат снизилась на 0,71%, способность активов порождать прибыль очень низкая - всего 0,02%. Благодаря внедрению нового оборудования и техники произошло увеличение отдачи основных фондов до 1,72%. Эффективность доходности вложения предприятия составляет практически нулевой процент. За счет собственного капитала, вложенного в предприятие в отчетном году, рентабельность его возросла на 0,59%. Анализ рентабельности предприятия показал высокий уровень финансового риска для инвесторов;

По результатам анализа финансового состояния и диагностики вероятности банкротства предприятия можно сделать следующие выводы:

- значительный вклад в изменение активов внесло изменение запасов и дебиторской задолженности, произошел прирост внеоборотных активов за счет постановки на баланс основных средств;

- чистые активы превышают устанвый капитал. Отрицательный показатель в отчетном году дает основание предполагать, что долг превышает стоимость всего имущества организации

- тип финансовой устойчивости предприятия относится к кризисному, то есть полностью зависит от займов и кредитов, однако их не хватает для финансирования материально-производственных запасов. За счет погашения кредиторской задолженности запасы пополняются;

- предприятие не в состоянии стабильно оплачивать счета, погашать свои обязательства. Финансовое состояние предприятия оценивается как критическое, денежные средства, вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и займов. В ближайшее время предприятие утратит свою платежеспособность. По шкале Альтмана определили, что вероятность банкротства предприятия очень высокая, это связано с недостатком денежных активов, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности для выполнения обязательств по кредиторской задолженности.

В связи с неудовлетворительной структурой баланса и результатами деятельности необходимо уделить пристальное внимание контролю за финансовым состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска банкротства. В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть:

- снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота;

- снижения задолженности в составе дебиторской задолженности;

- балансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

- оптимизация запасов;

- избавление от неиспользуемых активов;

- использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений.



Список литературы

1. Анализ деятельности предприятия (фирмы). Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. / Под ред. В.Ф. Протасова - М.: Финансы и статистика. - 2008. - 536с.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 560с.

3. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, ТК Велби, 2009. - 424с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. - 7-е изд., испр. - Минск: Новое знание, 2009. - 703с.

5. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебник для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 456с.

6. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Дашков и К., 2008. - 352с.

7. Е.Г.Чачина, Е.В. Чувилина, О.В. Лысенко. Управление финансовыми ресурсами предприятия: Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент». - Уфа: УГАТУ, 2008. - 56с.

8. Экономический анализ деятельности предприятий: Учебное пособие для вузов / Под ред. С.М. Пястолова. - М.: Трикста, 2010. - 521с.

9. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 467с.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бух. учет, 2007. - 528с.

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 237с.

12. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум Губина О.В., Губин В.Е.,2012. - 244 с.



Приложение

ОАО "ЛУКОЙЛ"

Бухгалтерский баланс

Форма №1 по ОКУД:	0710001	Отчетный период:	2011
		Единица измерения:	1 x 1000 руб.
ИНН:	7708004767	Источник данных:	данные компании

АКТИВ	Код	На начало отч.года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	110 365	119 278
Основные средства (01, 02, 03)	120	3 239 256	2 984 076
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	725 889	1 924 579
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135	28 104	1 207
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	497 148 425	693 032 289
Отложенные налоговые активы	145	497 100	709 355
Прочие внеоборотные активы	150	254 431	358 630
расходы на НИОКР	151	66 678	25 965
ИТОГО по разделу I	190	502 003 570	699 129 414
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	55 199	66 619
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	16 941	17 540
животные на выращивании и откорме (11)	212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	1 186	-
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	4 266	1 878
товары отгруженные (45)	215	-	-
расходы будущих периодов (31)	216	32 806	47 201
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	962 766	2 526 142
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной да	230	1 093 719	1 142 762
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	-	-
авансы выданные	233	129 223	332 795
прочие дебиторы	234	964 496	809 967
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	89 545 113	139 059 216
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	48 377 501	96 327 471
авансы выданные	244	14 371 038	7 686 460
прочие дебиторы	245	26 796 574	35 045 285
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	47 463 165	45 783 318
Денежные средства	260	17 435 540	15 346 267
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	156 555 502	203 924 324
БАЛАНС	300	658 559 072	903 053 738

ПАССИВ	Код	На начало отч.года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	21 264	21 264
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал (87)	420	12 625 131	12 625 128
Резервный капитал (86)	430	3 191	3 191
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	3 191	3 191
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	315 531 872	318 151 634
ИТОГО по разделу III	490	328 181 458	330 801 217
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)	510	25 262 487	86 172 162
Отложенные налоговые обязательства	515	971 536	114 442

ОАО "ЛУКОЙЛ"

Бухгалтерский баланс

Форма №1 по ОКУД:	0710001	Отчетный период:	2010
		Единица измерения:	1 x 1000 руб.
ИНН:	7708004767	Источник данных:	данные компании
АКТИВ	Код	На начало отч.года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	78 152	110 365
Основные средства (01, 02, 03)	120	3 318 907	3 239 256
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	837 945	725 889
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135	1 329 174	28 104
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	408 847 057	497 148 425
Отложенные налоговые активы	145	492 676	497 100
Прочие внеоборотные активы	150	486 193	254 431
ИТОГО по разделу I	190	415 390 104	502 003 570
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	76 222	55 162
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	18 775	16 904
животные на выращивании и откорме (11)	212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	-	1 186
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	515	4 266
товары отгруженные (45)	215	-	-
расходы будущих периодов (31)	216	56 932	32 806
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	3 905 733	962 766
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной да	230	908 904	1 093 719
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	-	-
авансы выданные (61)	234	1 083	129 223
прочие дебиторы	235	907 821	964 496
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	175 094 863	89 543 524
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	114 418 175	48 263 890
авансы выданные (61)	245	7 169 118	14 379 038
прочие дебиторы	246	53 507 570	26 900 596
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	25 082 114	47 463 165
Денежные средства	260	3 354 882	17 435 540
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	208 422 718	156 553 876
БАЛАНС	300	623 812 822	658 557 446

ПАССИВ	Код	На начало отч.года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	21 264	21 264
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал (87)	420	12 636 526	12 625 131
Резервный капитал (86)	430	3 191	3 191
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	3 191	3 191
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	284 052 374	315 531 835
ИТОГО по разделу III	490	296 713 355	328 181 421
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ОАО "ЛУКОЙЛ"

Бухгалтерский баланс

Форма №1 по ОКУД:	0710001	Отчетный период:	2009
		Единица измерения:	1 x 1000 руб.
ИНН:	7708004767	Источник данных:	данные компании

АКТИВ	Код	На начало отч.года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	63 898	78 152
Основные средства (01, 02, 03)	120	3 514 657	3 318 907
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	1 927 219	837 945
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135	46 167	1 329 174
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	311 937 155	408 847 057
Отложенные налоговые активы	145	546 983	492 676
Прочие внеоборотные активы	150	2 960 017	486 193
ИТОГО по разделу I	190	320 996 096	415 390 104
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	4 985 680	76 222
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	21 542	18 775
животные на выращивании и откорме (11)	212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	42 653	515
товары отгруженные (45)	215	4 863 418	-
расходы будущих периодов (31)	216	58 067	56 932
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	9 380 892	3 905 733
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной да	230	1 235 291	908 904
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	599 033	-
авансы выданные (61)	234	61 593	1 083
прочие дебиторы	235	574 665	907 821
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	147 882 758	175 094 863
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	80 144 046	114 418 175
авансы выданные (61)	245	11 218 160	7 169 118
прочие дебиторы	246	56 520 552	53 507 570
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	23 911 617	25 082 114
Денежные средства	260	2 811 891	3 354 882
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	192 889 894	208 422 718
БАЛАНС	300	513 885 990	623 812 822

ПАССИВ	Код	На начало отч.года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	21 264	21 264
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал (87)	420	12 637 680	12 636 526
Резервный капитал (86)	430	3 191	3 191
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	3 191	3 191
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	251 245 447	284 052 374
ИТОГО по разделу III	490	263 907 582	296 713 355
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Размещено на Allbest.ru